广州维力医疗器械股份有限公司
关于 2026 年度开展外汇衍生品交易业务的可行性报告
一、开展外汇衍生品交易业务的背景
广州维力医疗器械股份有限公司（以下简称“公司”）作为一家医疗器械制
造和销售企业，海外业务占比达到50%以上，外汇收支频繁，面临较大的汇率波
动风险。为有效管理汇率风险，降低财务成本，公司拟开展以套期保值为目的的
外汇衍生品交易业务，交易品种包括但不限于远期结售汇、期权、远期外汇买卖、
掉期（包括货币掉期和利率掉期）、货币互换业务等。
本报告旨在分析公司从事外汇衍生品交易的可行性，评估相关风险，并提出
相应的风险控制措施，以确保公司能够合理、合规地开展相关业务。
二、外汇交易情况概述
（一）交易目的
为有效规避和防范公司开展对外贸易和外币借款过程中的汇率、利率波动风
险，合理控制汇兑风险对公司经营业绩的影响程度，结合公司及子公司日常经营
需要，公司拟开展以套期保值为目的的外汇衍生品交易业务。公司开展的外汇衍
生品交易均以套期保值、规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的
的金融衍生品交易。
（二）交易金额
预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预
计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）为1亿元人民币，
预计任一交易日持有的最高合约价值为不超过4亿元人民币或等值外币。
授权期限为自公司2025年年度股东会审议通过之日起12个月内有效，在授权
额度范围内，资金可以循环使用，期限内任一时点的交易金额（含前述衍生交易
的收益进行再交易的相关金额）不超过前述总量额度。
（三）资金来源
公司拟开展外汇衍生品交易业务的资金为自有资金，不涉及使用募集资金。
（四）交易方式
交易品种：公司拟开展的外汇衍生品交易业务的品种包括但不限于远期结售
汇、期权、远期外汇买卖、掉期（包括货币掉期和利率掉期）、货币互换业务等。
交易对手方：公司拟开展的外汇衍生品交易业务的交易对手方为经营稳健、
资信良好，具有金融衍生品交易业务经营资格的银行等金融机构，与公司不存在
关联关系。
（五）交易期限
上述额度自公司2025年年度股东会审议通过之日起12个月内有效，在有效期
内可循环使用。
三、交易风险分析及风控措施
（一）交易风险分析
价格变动而导致亏损的市场风险。
于操作人员在开展交易时未按规定程序进行操作或未能充分理解衍生品信息而
带来操作风险。
易对手违反合同约定条款给公司带来损失。
（二）风控措施
操作策略，提高保值效果。
品交易业务的操作规范、审批权限、管理流程、信息隔离措施、内部风险报告制
度及风险处理程序等做出了明确规定，能够有效规范金融衍生品交易行为，控制
金融衍生品交易风险。
价格或公允价值的变化，综合评估交易风险，逐笔提出金融衍生品业务交易方案
（含交易金额、成交价格、交割期限等内容），经财务总监、总经理审核后，按
审批权限报送批准后实施。
变化，及时评估已交易衍生品的风险敞口变化情况，并向管理层和董事会报告衍
生品交易授权执行情况、交易头寸情况、风险评估结果、盈亏状况、止损规定执
行情况等。
或风险增大情况下，或导致发生重大浮盈浮亏时及时报告公司决策层，并及时制
订应对方案。公司审计部负责定期审查监督金融衍生品交易业务的合规性，包括
审批情况、实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况等。
四、交易对公司的影响及相关会计处理
（一）对公司的影响
公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常经营活动并有效控制风险
的前提下，使用部分自有资金开展外汇衍生品交易业务，有利于提高公司应对外
汇波动风险的能力，防范汇率波动对公司经营的不利影响，保证公司经营业绩的
相对稳定，提高公司竞争力，具备必要性。
公司拟开展的外汇衍生品业务与公司日常经营需求相匹配，不存在投机性操
作。公司已根据相关法律法规的要求制定《金融衍生品交易业务管理制度》，并
通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公司从事金融衍生品交易业务制定了
具体操作流程，风险相对可控。
（二）相关会计处理
公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会
计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第39号——公允价值计量》《企业
会计准则第37号——金融工具列报》相关规定及其指南，对拟开展的金融衍生品
交易业务进行相应的核算处理，反映在资产负债表及利润表相关科目。
五、可行性分析结论
通过对公司业务需求、市场环境、风险控制措施等方面的综合分析，公司认
为开展远期结售汇、人民币与外汇掉期交易、期货及其他衍生品交易具有较高的
可行性。相关交易将有助于公司有效管理汇率风险，降低财务成本，优化资金管
理，提升公司整体竞争力。
公司将在严格遵守相关法律法规和内部管理制度的前提下，审慎开展衍生品
交易，确保交易风险可控，为公司股东创造更大的价值。
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