中信证券股份有限公司
关于哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”）作为哈尔滨敷
尔佳科技股份有限公司（以下简称“敷尔佳”、“公司”）首次公开发行股票并在
创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集
资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市
公司规范运作》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定履行持续
督导职责，对敷尔佳 2025 年度募集资金存放与使用情况进行了专项核查，核查
情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]1157 号文核准，并经深圳证券交
易所同意，哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司（以下简称“公司”）由主承销商中
信证券股份有限公司于 2023 年 7 月 20 日向社会公众公开发行普通股（A 股）股
票 4,008.00 万股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 55.68 元。截至 2023 年 7
月 26 日止，公司共募集资金 2,231,654,400.00 元，扣除发行费用 159,889,838.58
元，募集资金净额 2,071,764,561.42 元。
截至 2023 年 7 月 26 日，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华验
字[2023]000373 号验资报告验证。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投入 2,101,336,795.73
元，其中：公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币
用 募 集 资 金 人 民 币 390,728,347.67 元 ， 2024 年 度 使 用 募 集 资 金 人 民 币
月 27 日起至 2024 年 12 月 31 日止会计期间收到募集资金存款利息扣除手续费后
的净额 28,432,724.61 元，2024 年度使用暂时闲置资金投资实现收益 343,168.92
元，2025 年度收到募集资金存款利息 796,340.78 元；截止 2025 年 12 月 31 日，
募集资金无余额。
二、募集资金的存放与管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民共
和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证
券交易所创业板股票上市规则（2025 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2025 年修订）》等法律法规，结
合公司实际情况，制定了《哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司募集资金管理制度》
（以下简称“《管理制度》”），并于 2025 年 8 月进行修订。
根据《管理制度》的要求，并结合公司经营需要，公司在哈尔滨银行股份有
限公司哈尔滨新区科技专业支行（现更名为“哈尔滨银行股份有限公司哈尔滨自
贸区支行”）、上海浦东发展银行股份有限公司哈尔滨松北支行、兴业银行股份有
限公司哈尔滨分行开设募集资金专项账户，并于 2023 年 6 月、7 月分别与上述
银行以及保荐机构中信证券股份有限公司签署了《募集资金三方监管协议》，对
募集资金的使用实行严格的审批手续，以保证专款专用。
第二十二次会议，会议审议通过了《关于部分募投项目增加实施主体和实施地点
的议案》，同意公司增加全资子公司上海敷尔佳科技发展有限公司为募集资金投
资项目“品牌营销推广项目”的实施主体，新增上海为募集资金投资项目“品牌
营销推广项目”和“研发及质量检测中心建设项目”的实施地点。保荐机构对本
次公司部分募投项目增加实施主体和实施地点的事项发表无异议的核查意见。
构中信证券股份有限公司签署了《募集资金三方监管协议》，对募集资金的使用
实行严格的审批手续，以保证专款专用。
公司与银行及中信证券股份有限公司签订的《募集资金三方监管协议》授权
保荐代表人可以随时到开设募集资金专户的银行查询募集资金专户资料，并要求
保荐机构至少每半年对公司现场调查时应同时检查募集资金专户存储情况。根据
《募集资金三方监管协议》，公司一次或 12 个月以内累计从专户中支取的金额超
过 5,000 万元或募集资金净额的 20%（以孰低为准）的，公司及银行应在付款后
截至 2025 年 12 月 31 日止，募集资金的存储情况列示如下：
金额单位：人民币元
截止日余 存储方
银行名称 账号 初时存放金额
额 式
兴业银行股份有限公司哈
尔滨道外支行
合计 — 2,126,502,264.15 0.00 —
注 1：“兴业银行股份有限公司哈尔滨道外支行”为“兴业银行股份有限公司哈尔滨分行”的下
属分支机构，签订三方监管协议以“兴业银行股份有限公司哈尔滨分行”名义签署。
注 2：兴业银行股份有限公司哈尔滨道外支行于 2024 年 9 月 12 日注销。
三、2025 年度募集资金的使用情况
详见附表 1《募集资金使用情况对照表》。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
详见附表 2《变更募集资金投资项目情况表》。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的关于募集资金使用相关信息及时、真实、准确、完整，募集资
金的使用和管理不存在违规情况。
六、会计师事务所对募集资金年度存放和使用情况专项报告的鉴证意见
北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2025 年度募集资金存
放与使用情况进行了鉴证并出具了《哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司募集资金存
放与使用情况鉴证报告》（德皓核字[2026] 00000954 号），其鉴证结论为：
“我们认为，敷尔佳公司募集资金专项报告在所有重大方面按照中国证券监
督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》、深圳证券交易所发布的《深圳证
券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2025 年
修订）》及相关格式指引编制，在所有重大方面公允反映了敷尔佳公司 2025 年度
募集资金存放与使用情况。”
七、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：公司有效执行了募集资金监管协议，符合《上市公司
募集资金监管规则》等相关法律、法规及规范性文件的规定，保荐人对敷尔佳在
（以下无正文）
附表 1：
单位：人民币万元
募集资金总额 207,176.46 本年度投入募集资金总额 30,840.97
报告期内变更用途的募集资金总额 0.00
累计变更用途的募集资金总额 13,665.10 已累计投入募集资金总额 210,133.68
累计变更用途的募集资金总额比例 6.60%
是否已变 截至期末累 截至期末投资 项目达到预定 项目可行性
募集资金承 调整后投资 本年度投入 本年度实现 是否达到
承诺投资项目和超募资金投向 更项目（含 计投入金额 进度（%）(3) 可使用状态日 是否发生重
诺投资总额 总额(1) 金额 的效益 预计效益
部分变更） (2) ＝(2)/(1) 期 大变化
承诺投资项目
生产基地建设项目 是 65,450.00 53,592.37 — 53,592.37 100.00 2024 年 10 月 不适用 不适用 否
研发及质量检测中心建设项目 是 5,691.00 3,883.53 — 3,883.53 100.00 2024 年 10 月 不适用 不适用 否
品牌营销推广项目 是 88,520.00 102,185.10 13,325.51 105,142.32 102.89 不适用 不适用 不适用 否
补充流动资金 否 30,000.00 30,000.00 — 30,000.00 100.00 不适用 不适用 不适用 否
承诺投资项目小计 — 189,661.00 189,661.00 13,325.51 192,618.22 — — — — —
超募资金投向
品牌营销推广项目 否 不适用 17,515.46 17,515.46 17,515.46 100.00 不适用 不适用 不适用 否
超募资金投向小计 — — 17,515.46 17,515.46 17,515.46 — — — — —
合计 — 189,661.00 207,176.46 30,840.97 210,133.68 — — — — —
未达到计划进度或预计收益的情
不适用。
况和原因（分具体募投项目）
项目可行性发生重大变化的情况
不适用。
说明
公司公开发行普通股超募资金 17,515.46 万元，2024 年 11 月 5 日公司召开第二届董事会第九次会议、第二届监事会第七次会议，审议通过了
超募资金的金额、用途及使用进
《关于使用节余募集资金及超募资金并调整募投项目投资金额的议案》，同意公司根据募投项目实际建设情况，将“生产基地建设项目”与“研
展情况
发及质量检测中心建设项目”节余资金及全部超募资金投入至“品牌营销推广项目”,该募投项目已于 2025 年 6 月结项。
募集资金投资项目实施地点变更 体和实施地点的议案》 ，同意公司增加全资子公司上海敷尔佳科技发展有限公司为募集资金投资项目“品牌营销推广项目”的实施主体，新增上
情况 海为募集资金投资项目“品牌营销推广项目”和“研发及质量检测中心建设项目”的实施地点。募集资金投资项目的建设内容和募集资金的投入金
额均不发生变化。
募集资金投资项目实施方式调整
不适用。
情况
公司于 2024 年 4 月 24 日召开的第一届董事会第三十次会议和第一届监事会第二十三次会议，审议通过《关于使用自有资金支付募投项目部
募集资金投资项目先期投入及置 分款项并以募集资金等额置换的议案》 ，同意公司预先使用企业支付宝自有资金支付募集资金投资项目“品牌营销推广项目”部分款项，其后定
换情况 期以募集资金等额置换。本期公司以企业支付宝自有资金预先支付金额 5,217.17 万元，截至 2025 年 12 月 31 日，已完成本期企业支付宝自有
资金预先支付金额的置换。
用闲置募集资金暂时补充流动资
不适用。
金情况
公司于 2024 年 8 月 13 日召开第二届董事会第五次会议、第二届监事会第四次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理
用闲置募集资金进行现金管理情
的议案》，同意公司在不影响募投项目建设的前提下，使用不超过人民币 2 亿元（含本数）的暂时闲置募集资金（含超募资金）进行现金管
况
理。2025 年度，公司未使用闲置资金进行现金管理。
公司于 2024 年 11 月 5 日召开第二届董事会第九次会议、第二届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用节余募集资金及超募资金并调整
项目实施出现募集资金结余的金
募投项目投资金额的议案》，“生产基地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”已达到预定可使用状态并已投入使用，基础建设及设备购
额及原因
置已满足生产及研发需求，后续无资金支出计划，上述项目包含利息收入和现金管理收益扣除手续费后的结余募集资金净额 14,685.26 万元。
尚未使用的募集资金用途及去向 截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在尚未使用的募集资金。
募集资金使用及披露中存在的问
无。
题或其他情况
附表 2
变更募集资金投资项目情况表
金额单位：人民币万元
变更后项目 截至期末实际 截至期末投资 项目达到预 变更后的项目
本年度实际 本年度实现的 是否达到
变更后的项目 对应的原承诺项目 拟投入募集 累计投入金额 进度（%） 定可使用状 可行性是否发
投入金额 效益 预计效益
资金总额（1） (2) (3)=(2)/(1) 态日期 生重大变化
研发及质量检测中心
品牌营销推广项目 建设项目、生产基地建 102,185.10 13,325.51 105,142.32 102.89 不适用 不适用 不适用 否
设项目
合计 — 102,185.10 13,325.51 105,142.32 — — — — —
和“研发及质量检测中心建设项目”均已达到预定可使用状态，公司无后续资金支出计划。
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体募投项目）
节余募集资金及超募资金并调整募投项目投资金额的议案》，同意公司根据募投项目实际建设情况，将“生产基
地建设项目”与“研发及质量检测中心建设项目”节余资金及全部超募资金投入至“品牌营销推广项目”。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体募投项目） 不适用。
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用。
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司
保荐代表人：_________________ _________________
鄢凯红 范新亮
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