武汉光庭信息技术股份有限公司
证券代码：301221 证券简称：光庭信
息
武汉光庭信息技术股份有限公司
一、是否进行减值测试
?是 □否
二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告
□是 ?否
三、是否存在减值迹象
是否存在减 是否计提
资产组名称 备注 备注 减值依据 备注
值迹象 减值
武汉光庭信息技术股份有限公司并购成都楷码信息技术有 不存在减值 不适 不适 未减值不 不适
否
限公司形成的与商誉相关的资产组 迹象 用 用 适用 用
四、商誉分摊情况
单位：元
资产组或资
资产组或资产组组合的确定 资产组或资产组组 商誉分摊方
资产组名称 产组组合的 分摊商誉原值
方法 合的账面金额 法
构成
楷码信息作为独立运营的全
武汉光庭信息技术 以楷码信息 直接分配
资子公司，其业务相对独
股份有限公司并购 为核心的现 法，商誉全
立，现金流量可单独辨认，
成都楷码信息技术 金产出单元 367,644,183.31 部分配至楷 213,903,425.72
符合《企业会计准则第 8
有限公司形成的与 （合并口 码信息资产
号——资产减值》资产组的
商誉相关的资产组 径） 组
定义
资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异
□是 ?否
五、商誉减值测试过程
（1）持续经营假设：假设楷码信息在可预见的未来将持续经营，不存在导致其终止经营的重大不确定性事项。
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（2）折现率假设：采用加权平均资本成本（WACC）12.0%作为折现率，该折现率基于以下参数计算：无风险利率
长阶段及风险水平确定。
（3）永续增长率假设：预测期后采用 3.0%的永续增长率，参考中国 GDP 长期名义增速及 IT 服务行业成熟期预期
增速，取保守值。
（4）预测期假设：明确预测期为 5 年（2026 年至 2030 年），覆盖业绩承诺期（2026 年至 2027 年）及承诺期后 2
年，充分反映战略整合效果。
（5）收入增长假设：2026 年营业收入 17,500.33 万元，来源于楷码 2026 年度经营预算（分立后口径）；2027 年增
长 10%（业绩承诺期，积极拓展业务）；2028 年增长 6%（承诺期后增速回落）；2029 年增长 4%；2030 年及稳定期增
长 3%，与永续增长率一致。
（6）利润率假设：预测期净利润率 27.50%至 28.57%，楷码为轻资产 IT 服务企业，毛利率约 38%，费用率稳定。
随收入规模增长，费用率略有摊薄效应但趋于稳定，稳定期净利润率 27.50%。DCF 预测净利润采用保守设定，低于实际
预测水平。
（7）现金流代理假设：楷码信息为轻资产 IT 服务企业，资本开支较低，净利润可合理代理自由现金流（FCF）。
单位：元
归属于少
归属于母公司股东 数股东的 全部商誉账面价 资产组或资产组组合 包含商誉的资产组或
资产组名称
的商誉账面价值 商誉账面 值 内其他资产账面价值 资产组组合账面价值
价值
武汉光庭信息技术
股份有限公司并购
成都楷码信息技术 213,903,425.72 0.00 213,903,425.72 153,740,757.59 367,644,183.31
有限公司形成的与
商誉相关的资产组
（1） 公允价值减去处置费用后的净额
□适用 ?不适用
（2） 预计未来现金净流量的现值
?适用 □不适用
单位：元
预测 稳定
期营 期营 预计未来现
预测 预测期 预测期净利 稳定 稳定期 稳定期净 折现
资产组名称 业收 业收 金净流量的
期间 利润率 润 期间 利润率 利润 率
入增 入增 现值
长率 长率
武汉光庭信
息技术股份 2026
有限公司并 年- 3%- 27.50%- 50,000,000-
年及 3.0% 27.50% 61,902,985 12.0% 590,277,778
购成都楷码 2030 10% 28.57% 60,099,985
以后
信息技术有 年
限公司形成
武汉光庭信息技术股份有限公司
的与商誉相
关的资产组
预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致 否
预测期利润率是否与以前期间不一致 否
预测期净利润是否与以前期间不一致 否
稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致 否
稳定期利润率是否与以前期间不一致 否
稳定期净利润是否与以前期间不一致 否
折现率是否与以前期间不一致 否
其他说明：
?适用 □不适用
预测期各年度收入及利润率明细如下：
单位：万元
项目 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E 稳定期
营业收入 17,500.33 19,250.37 20,405.39 21,221.60 21,858.25 22,514.00
营业收入增长率 基准年 10.0% 6.0% 4.0% 3.0% 3.0%
归母净利润（保守） 5,000.00 5,500.00 5,665.00 5,834.95 6,010.00 6,190.30
净利润率 28.57% 28.57% 27.76% 27.50% 27.50% 27.50%
单位：元
整体商 归属于母公 以前年度已 本年度
包含商誉的资产组或
资产组名称 可收回金额 誉减值 司股东的商 计提的商誉 商誉减
资产组组合账面价值
准备 誉减值准备 减值准备 值损失
武汉光庭信息技术股份有限
公司并购成都楷码信息技术
有限公司形成的与商誉相关
的资产组
六、未实现盈利预测的标的情况
单位：元
已计提商 本年商誉 是否存 是否完
对应资
标的名称 商誉原值 誉减值准 减值损失 在业绩 成业绩 备注
产组
备 金额 承诺 承诺
成都楷码信 楷码信 2025 年实际归母净利润 5,148.87
息技术有限 息资产 213,903,425.72 0.00 0.00 是 是 万元，超出业绩承诺（3,800 万
公司 组 元）约 35.5%
七、年度业绩曾下滑 50%以上的标的情况
武汉光庭信息技术股份有限公司
单位：元
标的 对应资 商誉 已计提商誉 本年商誉减值 首次下滑 50% 下滑趋势
备注
名称 产组 原值 减值准备 损失金额 以上的年度 是否扭转
不适 成都楷码 2025 年度业绩未出
用 现下滑 50%以上情形
八、未入账资产
□适用 ?不适用
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