证券代码：603856 证券简称：东宏股份 公告编号：2026-028
山东东宏管业股份有限公司关于
募投项目结项并将节余募集资金用于投资建设
新项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
? 本次结项的募投项目名称：年产 7.4 万吨高性能复合管道扩能项目
? 节余募集资金安排：拟将节余募集资金 6,943.63 万元（截至 2026 年 3 月
准，下同）用于投资建设“T 型焊管、金属管件智能化扩能研发及产业化项目”。
? 新项目预计达到预定可使用状态的时间：2027 年 6 月
? 履行的审议程序：本次募投项目结项并将节余募集资金用于投资建设新
项目事项已经山东东宏管业股份有限公司（以下简称“公司”
“东宏股份”）第四
届董事会第二十五次会议、第四届董事会审计委员会 2026 年第二次会议审议通
过，尚需提交股东会审议。
一、募集资金概述
（一）募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意山东东宏管业股份有限公司向
特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕228号），公司获准向特定
对象发行股票。公司本次向特定对象发行人民币普通股（A股）25,641,460股，每
股发行价格为人民币9.78元，募集资金人民币250,773,478.80元，扣除各项发行费
用 人 民 币 计 4,816,649.74 元 （ 不 含 增 值 税 ） ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
事务所（特殊普通合伙）进行验资并于2025年1月16日出具了《验资报告》（致
同验字(2025)第371C000028号）。
（二）募集资金投资项目及募集资金使用情况
根据《山东东宏管业股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》
（注册稿）披露的拟投入募集资金金额，及公司第四届董事会第十八次会议审议
通过的《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，募集资金使
用情况如下：
单位：万元
募集资金 截至 2025 年 12 月
序号 项目名称 投资总额 承诺投资 31 日募集资金累计
总额 投入金额
合计 32,734.44 24,595.68 17,694.44
二、本次募投项目结项及节余募集资金情况
（一）原项目计划投资和实际投资情况
原项目投资总额为24,934.44万元，使用募集资金18,595.68万元，公司通过购
置安装包括螺旋钢管生产机组、喷涂缠绕保温管生产线等在内的管道生产设备，
建设现代化的复合管道生产线。提升公司复合管道产品生产设备的智能化、自动
化水平，扩大公司产品的生产能力。
目前原项目“年产7.4万吨高性能复合管道扩能项目”已建设完毕。截至2026
年3月31日，原项目使用募集资金的情况如下表所示，未使用募集资金余额存放
在公司开设的募集资金专户中。
利息收 募集资金预计节
募集资金承 募集资金累
余金额（4）=
序号 原项目名称 诺投资总额 计已投入金 益净额
（1）-（2）+
（1） 额（2） （3） （3）
年产 7.4 万吨高性能
复合管道扩能项目
注：实际剩余募集资金金额以结转当日上述项目对应的专户余额为准。为规范公司募集
资金管理，原项目结项后新项目仍使用原募集资金专户，公司将严格按照《上市公司募集资
金监管规则》
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关要求，规
范使用募集资金。
（二）募集资金节余的主要原因
在募集资金投资项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定谨
慎使用募集资金，根据项目规划结合实际市场情况，在确保募集资金投资项目质
量的前提下，本着合理、有效、谨慎的原则使用募集资金，加强项目建设各个环
节费用的控制、监督和管理，合理降低了投资成本和费用，节约了部分募集资金。
此外，在募集资金专户存放期间产生了一定的存款利息收入。
募投项目部分合同尾款及质保金等支付时间周期较长，尚未使用募集资金支
付，项目结项后，公司将按照相关合同约定以自有资金继续支付相关款项。
（三）节余募集资金用于投资建设新项目情况
为最大程度地发挥募集资金使用效益，增强公司的质量管理与研发创新实力，
提高对股东的回报，公司拟将“年产 7.4 万吨高性能复合管道扩能项目”节余募
集资金 6,943.63 万元（具体金额以实际结转时募集资金及其产生的利息净额的合
计金额为准）全部用于投资新项目“T 型焊管、金属管件智能化扩能研发及产业
化项目”。
三、新项目的具体内容
（一）项目基本情况
（T 型焊管及防腐车间 14,400 平方米），新建现代化货场 6,800 平方米。计划购
置智能化除锈生产线 2 条，喷涂生产线 2 条，T 型焊管用铣边设备 1 套、智能卷
板机 2 台、自动化焊接设备 9 台套及配套辅联设备等。项目全部达产后将形成年
产 12 万吨高性能智能管道及管件的产能规模，项目产品将重点服务于国家地下
管网改造、水利工程、抽水蓄能电站、海洋工程等重点领域。
万元和铺底流动资金 2,500 万元。其中拟使用募集资金投入 6,943.63 万元（具体
金额以实际结转时募集资金及其产生的利息净额的合计金额为准），不足部分以
公司自有或自筹资金投入。项目计划于 2027 年 6 月全面投产并贡献效益。具体
投资情况详见下表：
序号 投资类别 投资金额（万元） 占比
一 建设投资 27,214.00 91.59%
二 铺底流动资金 2,500.00 8.41%
合计 29,714.00 100.00%
（二）可行性分析
管网建设已纳入“十五五”109 项重大工程，全国规划 2026-2030 年新建 /
改造地下管网超 70 万公里、投资需求超 5 万亿元，核心覆盖供水、燃气、长输
油气等领域。东宏管业“国家大型长输管线+城市生命线”的双线战略与政策导
向完全匹配，项目新增的 T 型/直缝焊管、扩能管件，可直接承接国家水网、油
气管网、城市更新改造的刚性采购需求，叠加公司水利部认证资质与大型项目经
验，优先获得政府及国企项目订单，项目落地后市场需求确定性极强。
国家通过超长期特别国债、中央预算内投资、专项债为管网项目提供资金保
障，明确纳入落地清单的项目资金拨付有保障。公司作为国家级高新技术企业，
具备管件、焊管全产业链制造能力，项目符合“补短板、提智能”的政策核心方
向，可申请管网升级、制造业技改等专项补贴与低息贷款；同时项目契合《石油
天然气基础设施规划建设与运营管理办法》《工业管道安全技术规程》等新规要
求，大幅降低资金压力与合规风险。
作为国内管道行业的领先企业，公司已拥有国家级企业技术中心、CNAS 实
验室等研发平台，在复合管道材料、结构设计、连接技术等方面积累了丰富的经
验和技术专利。公司将基于现有的管道制造技术，同时依托管件扩能的技术积累，
保障多品类产线工艺兼容与良品率稳定。项目新增焊管产线可依托公司技术储备，
快速切入高压油气焊管、新能源输氢焊管、大口径耐磨复合焊管等高端细分市场，
避开常规产品同质化竞争；同时公司积累了南水北调、引汉济渭等国家战略工程
经验，可将技术优势转化为项目核心竞争力，保障新产线投产后的高附加值与盈
利空间。
当前国内油气输送领域正处于新一轮建设高峰期，直缝焊管作为长距离、高
压油气输送的核心管材，市场需求刚性且持续扩容。国家能源局规划显示，到
道约 4.2 万公里，其中 70%以上需采用大口径、高钢级直缝焊管因耐高压、抗腐
蚀、焊缝质量稳定等优势，成为高寒地带、海底、城市人口稠密区等重点区域油
气输送的指定管型，同时 ERW 直缝焊管也广泛应用于油气储运配套工程，构成了
多元化的应用场景需求。同时，国内油气领域焊管产量持续增长，2024 年产量已
达 1,280 万吨，占直缝焊管总产量的 43.4%，且出口市场持续升温，为项目产品
提供了充足的应用载体与市场空间，进一步夯实了项目的可行性与盈利潜力。从
公司适配性来看，东宏股份在管道材料、连接技术、防腐处理等领域的深厚积累，
可实现智能管件与油气直缝焊管的一体化集成，无需额外投入大量资金搭建全新
生产体系，依托现有研发与制造基础即可快速推进产品落地。
项目利用现有园区土地和部分节余募集资金，资金来源稳定。公司成熟的供
应链管理体系、质量控制体系和市场营销网络，能为项目的顺利实施和后续运营
提供有力支撑。同时本项目预期投资回报率理想，能显著提升公司盈利能力和资
产规模。
（三）经济效益分析
根据测算，本项目预计年均新增销售收入约 61,843.68 万元，年均新增利润
总额约 4,845.17 万元，投资回收期约 5.08 年（含建设期），项目具备良好的经
济效益。相关经济效益分析为公司基于当前市场环境及项目满产产能测算得出，
不构成对公司未来业绩的承诺。
四、新项目实施的主要风险及应对措施
（一）技术与研发风险
行业向高压、防腐、特种规格焊管升级，若研发投入不足，新产线仅能生产
常规产品，缺乏技术竞争力，难以进入高端市场。核心成型、焊接设备精度要求
高，国产与进口设备搭配易出现参数不匹配；新产线质检标准未同步升级，易出
现产品合规性问题。
为应对上述风险，公司将建立动态技术跟踪机制：组建专门的技术情报团队，
持续跟踪国内外先进技术发展，保持技术路线的灵活性和前瞻性；同时，核心功
能模块设计采用标准化接口，便于未来技术升级和更换，降低迭代成本；不仅依
赖内部研发，积极通过合作开发、技术授权或并购等方式，快速获取关键核心技
术。
（二）市场与竞争风险
产能过剩风险：管道行业整体产能趋于饱和，新增生产线将进一步加剧行业
供需失衡，易引发价格竞争。产品同质化风险：T 型焊管、直缝焊管属于常规品
类，行业同类产能充足，公司产品缺乏差异化优势，议价能力较弱。下游需求波
动风险：基建、油气、市政等下游领域需求存在周期性波动，新产能投产后易出
现订单不足、产能利用率偏低问题。
为应对上述风险，公司按需分步投产，精准控制产能规模，避免盲目扩产。
聚焦定制化、特种防腐、高端工程用管件及焊管，打造差异化产品提升附加值。
积极拓展油气、新能源、水利等优质下游客户，签订长期供货协议，对冲市
场需求波动。
（三）管理与运营风险
项目投资大、建设内容复杂，对跨部门协作、进度控制、成本管理和质量控
制提出极高要求。T 型焊管、直缝焊管的专业操作、工艺管理及质检人才储备不
足。
为应对上述风险，公司将成立由高管挂帅的项目指挥部，采用专业的项目管
理软件和工具，实施严格的阶段性评审和决策机制。提供有竞争力的薪酬待遇和
职业发展通道，吸引外部高端人才；同时内部培养现有技术骨干，在项目初期给
予灵活的考核机制和资源倾斜，鼓励创新，同时建立与传统业务的协同激励机制。
五、有关部门审批情况说明
（备案号：2604-370881-89-01-685256），
新项目已于2026年4月取得《备案证明》
后续公司将严格按照相关法律法规的要求办理项目可能涉及的环评审批等手续，
确保项目顺利实施。
六、本次募投项目结项及使用节余募集资金对公司的影响
公司本次将募投项目结项并将节余募集资金用于投资建设新项目的事项，是
综合考虑当前市场环境及公司整体经营情况，从业务发展实际需求出发，经过审
慎研究后作出的合理安排，有利于募集资金使用效益的最大化，符合公司的发展
战略和全体股东的利益，不存在损害公司及全体股东利益尤其是中小股东利益的
情形。
公司将严格遵守《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法律法规、
规则》
规范性文件以及公司《募集资金管理制度》的规定，科学、合理决策，加强募集
资金使用的内部与外部监督，确保募集资金使用的合法有效，实现公司与投资者
利益最大化。
七、履行的审议程序和相关意见
（一）董事会审计委员会审议情况
公司于2026年4月20日召开第四届董事会审计委员会2026年第二次会议审议
通过《关于募投项目结项并将节余募集资金用于投资建设新项目的议案》。审计
委员会认为：公司本次将募投项目结项并将节余募集资金用于投资建设新项目的
事项，符合公司实际经营需要，有助于提高公司募集资金的使用效率，有利于公
司的长远发展，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形，符合法律、
法规的相关规定，一致同意将本议案提交董事会审议。
（二）董事会审议情况
公司于2026年4月20日召开的第四届董事会第二十五次会议、第四届董事会
审计委员会2026年第二次会议审议通过《关于募投项目结项并将节余募集资金用
于投资建设新项目的议案》。确认公司向特定对象发行A股股票的募集资金投资项
目“年产7.4万吨高性能复合管道扩能项目”结项，同意将节余募集资金6,943.63
万元（具体金额以实际结转时募集资金及其产生的利息净额的合计金额为准）投
资建设新项目“T型焊管、金属管件智能化扩能研发及产业化项目”。该事项尚需
提交公司股东会审议通过。
公司董事会提请股东会授权公司管理层具体办理与项目变更和实施有关的
所有事项，包括但不限于签订相关协议、申报监管部门审批程序、组织实施等。
授权期限自公司股东会审议通过之日起至项目完成之日止。
（三）保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：公司募投项目结项并使用节余募集资金用于投资建
设新项目的事项已经公司董事会审议通过，尚需提交股东会审议。根据东宏股份
的投资与建设规划，该事项有利于提高募集资金的使用效率，是公司根据募投项
目实际实施情况和公司经营情况做出的安排，不存在损害公司及全体股东利益的
情形，符合《上市公司募集资金监管规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1
号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督
导》等相关规定的要求。保荐机构对本次募投项目结项并将节余募集资金用于投
资建设新项目事项无异议。
特此公告。
山东东宏管业股份有限公司董事会
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