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雅创电子: 2025年年度审计报告

来源：证券之星 2026-04-22 01:42:09
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上海雅创电子集团股份有限公司
已审财务报表
上海雅创电子集团股份有限公司
                 目   录
                         页         次
审计报告                      1   -    7
已审财务报表
合并资产负债表                   8    -   10
合并利润表                    11    -   12
合并股东权益变动表                13    -   14
合并现金流量表                  15    -   16
公司资产负债表                  17    -   18
公司利润表                         19
公司股东权益变动表                20    -   21
公司现金流量表                  22    -   23
财务报表附注                   24    -   129
补充资料
                  审计报告
                    安永华明（2026）审字第70023062_B01号
                         上海雅创电子集团股份有限公司
上海雅创电子集团股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了上海雅创电子集团股份有限公司的财务报表，包括2025年12月31日的
合并及公司资产负债表，2025年度合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表
以及相关财务报表附注。
   我们认为，后附的上海雅创电子集团股份有限公司的财务报表在所有重大方面按
照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海雅创电子集团股份有限公司2025年12月
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中
国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国
注册会计师职业道德守则，我们独立于上海雅创电子集团股份有限公司，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我
们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
  三、关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本年度的财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这
些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背
景。
  我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，
包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估
的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下
述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。
                         审计报告（续）
                                安永华明（2026）审字第70023062_B01号
                                     上海雅创电子集团股份有限公司
   三、关键审计事项（续）
关键审计事项：                         该事项在审计中是如何应对：
应收账款坏账准备
于2025年12月31日，合并财务报表中应           我们就应收账款坏账准备的审计程序包
收 账 款 的 账 面 价 值 为 人 民 币         括：
日合并资产总额的39.16%，合并坏账准            1）了解、评估并测试公司自审批客户信
备金额为人民币13,426,406.93元。          用期至定期审阅客户应收账款坏账损失的
                                流程以及管理层的关键内部控制；
于2025年12月31日，公司财务报表中应
收 账 款 的 账 面 价 值 为 人 民 币 2）抽样检查应收账款坏账准备评估依据
公司资产总额的26.07%，坏账准备金额 执行独立函证程序；
为人民币1,851,292.42元。
上海雅创电子集团股份有限公司管理层 生减值、确认预期信用损失率所依据的数
在估计应收账款是否存在减值时，结合 据及相关资料并执行测试程序，对摊余成
客户的信贷记录、历史款项损失情况以 本计量的应收账款进行减值测试；对应收
及市场情况进行会计估计。我们将应收 账款期后回款进行检查，并将公司的计提
账款坏账准备确认作为关键审计事项， 比例与同行业可比公司及历史实际坏账情
是由于应收账款坏账准备是否计提充分 况进行比较，进一步评价应收账款坏账损
存在较高的重大错报风险，包括涉及大 失计提的充分性，并考虑期后调整事项对
量的假设和主观判断。                   坏账准备的影响；检查与应收账款信用减
                             值相关的信息是否已在财务报表中作出恰
财务报表对应收账款及坏账准备的会计 当列报和披露。
政策及披露载于财务报表附注三、9、
附注五、4及附注十六、1。
                         审计报告（续）
                                 安永华明（2026）审字第70023062_B01号
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   三、关键审计事项（续）
关键审计事项：                              该事项在审计中是如何应对：
存货可变现净值
账面价值为人民币823,127,070.89元，占            括：
币82,892,670.12元。                     对公司存货相关的关键内部控制制度的
                                     设计与执行进行了评估和测试；
账面价值为人民币173,144,530.42元，占            2）对公司存货实施监盘，检查存货的数
公司管理层于当期资产负债表日将每个存                   3）对未能执行现场监盘的重大寄售客户
货项目的成本与其可变现净值逐一进行比                   执行函证程序，验证库存种类及数量；
较，按较低者计量存货，并且按成本高于
可变现净值的差额计提存货跌价准备。公 4）获取公司的年末存货库龄清单，根据
司所处的行业产品更新换代速度较快，存 存货出入库记录，测试存货库龄划分的
货周转缓慢或呆滞会影响存货的账面价  准确性；获取管理层编制的存货跌价准
值。我们将存货可变现净值确认为关键审 备计算表，了解管理层采用的存货可变
计事项，是由于存货跌价准备是否计提充 现净值方法和依据，复核存货跌价准备
分存在较高的重大错报风险，包括管理层 计算表数据来源并抽取样本，将存货可
需要对存货的未来销售情况进行判断和估 变现净值计算表中使用的价格核对至最
计，据此确定可变现净值。       近销售价格，将计算表中使用的单位成
                   本与期末存货清单中的单位成本进行比
财务报表对存货跌价准备的会计政策及披 较，并重新计算存货的可变现净值，检
露载于财务报表附注三、10及附注五、 查管理层计算的准确性；
                   财务报表中做出恰当列报和披露。
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                  安永华明（2026）审字第70023062_B01号
                       上海雅创电子集团股份有限公司
  四、其他信息
  上海雅创电子集团股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何
形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其
他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存
在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该
事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
   管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估上海雅创电子集团股份有限公司的持续经营
能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行
清算、终止运营或别无其他现实的选择。
 治理层负责监督上海雅创电子集团股份有限公司的财务报告过程。
               审计报告（续）
                  安永华明（2026）审字第70023062_B01号
                       上海雅创电子集团股份有限公司
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理
保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导
致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的
经济决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作：
  （1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审
      计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意
      见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于
      内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由
      于错误导致的重大错报的风险。
  （2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  （3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
  （4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证
      据，就可能导致对上海雅创电子集团股份有限公司持续经营能力产生重大
      疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认
      为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
      意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
      见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
      情况可能导致上海雅创电子集团股份有限公司不能持续经营。
               审计报告（续）
                  安永华明（2026）审字第70023062_B01号
                       上海雅创电子集团股份有限公司
  六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作：（续）
  （5） 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是
      否公允反映相关交易和事项。
  （6） 就上海雅创电子集团股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充
      分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督
      和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通
可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适
用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本年财务报表审计最为重要，因
而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露
这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后
果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
                 审计报告（续）
                     安永华明（2026）审字第70023062_B01号
                          上海雅创电子集团股份有限公司
   （本页无正文）
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）             中国注册会计师：顾兆翔
                                   （项目合伙人）
                               中国注册会计师：侯奕天
         中国 北京                     2026 年 4 月 18 日
上海雅创电子集团股份有限公司
合并资产负债表
资产                 附注五        2025年12月31日        2024年12月31日
流动资产
 货币资金               1          560,292,103.31     524,127,581.02
 交易性金融资产            2           79,408,505.15      99,927,746.48
 应收票据               3           99,017,733.11     101,590,448.74
 应收账款               4        1,854,007,222.31   1,507,148,041.93
 预付款项               5          128,631,081.49      70,471,361.11
 其他应收款              6           31,995,500.43      26,534,168.42
 存货                 7          823,127,070.89     722,056,826.80
 合同资产               8               50,000.00          30,000.00
 其他流动资产             9           44,760,444.80      10,008,565.24
流动资产合计                       3,621,289,661.49   3,061,894,739.74
非流动资产
 长期股权投资             10        338,344,363.50                  -
 其他权益工具投资           11         39,217,200.00      38,767,200.00
 投资性房地产             12          9,968,712.70       9,300,386.06
 固定资产               13        224,755,757.83     250,485,469.46
 在建工程               14         42,551,139.85       4,023,929.11
 使用权资产              15         10,650,536.59       5,981,218.38
 无形资产               16        252,658,355.67     284,113,017.33
 商誉                 17        126,317,625.30     126,613,269.44
 长期待摊费用             18          5,832,222.71       4,343,867.17
 递延所得税资产            19         36,618,429.76      39,218,892.47
 其他非流动资产            20         26,136,868.81      19,270,007.81
非流动资产合计                      1,113,051,212.72    782,117,257.23
资产总计                         4,734,340,874.21   3,844,011,996.97
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海雅创电子集团股份有限公司
合并资产负债表（续）
负债和股东权益            附注五        2025年12月31日        2024年12月31日
流动负债
 短期借款               22       1,914,711,891.05   1,256,138,216.71
 衍生金融负债             23             157,658.51       3,488,261.50
 应付票据               24           3,343,246.26       5,902,031.29
 应付账款               25         515,738,541.80     514,488,919.16
 合同负债               26          12,694,733.88      10,584,771.08
 应付职工薪酬             27          49,900,831.11      29,888,801.49
 应交税费               28          29,577,324.67      30,086,237.43
 其他应付款              29          55,108,854.27      94,743,495.38
 其他流动负债             30             302,821.92         590,931.27
 一年内到期的非流动负债        31         119,175,934.51      10,439,247.59
流动负债合计                       2,700,711,837.98   1,956,350,912.90
非流动负债
 长期借款               32        327,096,000.00      84,092,499.96
 应付债券               33                     -     249,418,388.72
 租赁负债               34          6,534,650.70       1,594,538.12
 预计负债               35          1,744,479.14         637,218.59
 递延所得税负债            19         55,034,537.70      66,431,402.92
非流动负债合计                       390,409,667.54     402,174,048.31
负债合计                         3,091,121,505.52   2,358,524,961.21
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海雅创电子集团股份有限公司
合并资产负债表（续）
负债和股东权益            附注五         2025年12月31日           2024年12月31日
股东权益
 股本                 36          146,665,777.00       105,223,100.00
 其他权益工具             37                       -        79,933,298.64
 资本公积               38          859,381,678.30       578,039,600.49
 减：库存股              39         (254,603,322.53)      (29,595,611.40)
 其他综合收益             40            4,303,383.03         5,457,909.86
 盈余公积               41           28,558,632.08        20,385,005.04
 未分配利润              42          567,414,432.06       482,007,745.86
归属于母公司股东权益合计                  1,351,720,579.94      1,241,451,048.49
少数股东权益                         291,498,788.75        244,035,987.27
股东权益合计                        1,643,219,368.69      1,485,487,035.76
负债和股东权益总计                     4,734,340,874.21      3,844,011,996.97
本财务报表由以下人士签署：
法定代表人：             主管会计工作负责人：                     会计机构负责人：
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海雅创电子集团股份有限公司
合并利润表
                 附注五                 2025年               2024年
营业收入              43        6,612,081,739.18    3,609,925,939.96
减：营业成本            43        5,767,978,031.17    2,964,349,015.13
  税金及附加           44           10,429,571.83        5,675,929.13
  销售费用            45          238,895,177.31      144,923,963.59
  管理费用            46          213,087,249.62      172,398,647.26
  研发费用            47          107,482,827.97       66,826,068.87
  财务费用            48           80,814,969.38       41,164,893.79
   其中：利息费用        48           60,984,855.88       60,401,849.33
       利息收入       48            3,296,185.48       10,487,268.64
加：其他收益            49            8,105,931.75        5,138,608.68
  投资收益            50           (8,137,764.12)     (69,060,856.66)
  公允价值变动收益        51            9,085,191.94      (18,584,483.20)
  信用减值损失          52            3,419,549.94       (3,973,657.29)
  资产减值损失          53             (597,050.88)     (55,706,452.84)
  资产处置收益          54             (113,792.11)          94,163.27
营业利润                         205,155,978.42       72,494,744.15
加：营业外收入           55           3,985,210.71       98,984,038.81
减：营业外支出           56           7,088,743.09        2,279,045.12
利润总额                         202,052,446.04      169,199,737.84
减：所得税费用           57          47,109,613.16       22,791,854.01
净利润                          154,942,832.88      146,407,883.83
按经营持续性分类
 持续经营净利润                     154,942,832.88      146,407,883.83
按所有权归属分类
 归属于母公司股东的净利润                126,087,799.94      123,987,845.71
 少数股东损益                       28,855,032.94       22,420,038.12
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合并利润表（续）
                   附注五               2025年             2024年
其他综合收益的税后净额         40         (2,234,158.07)    (1,387,703.86)
归属于母公司股东的其他综合收益的
 税后净额                          (1,154,526.83)    (3,393,559.76)
不能重分类进损益的其他综合收益
 其他权益工具投资公允价值变动                   112,410.00                 -
将重分类进损益的其他综合收益
 外币报表折算差额                      (1,266,936.83)    (3,393,559.76)
归属于少数股东的其他综合收益的税    40
 后净额                           (1,079,631.24)     2,005,855.90
综合收益总额                        152,708,674.81    145,020,179.97
 其中：
  归属于母公司股东的综合收益总
   额                          124,933,273.11    120,594,285.95
  归属于少数股东的综合收益总额               27,775,401.70     24,425,894.02
每股收益
基本每股收益              58                  0.90              0.93
稀释每股收益              58                  0.90              0.93
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合并股东权益变动表
                                                                             归属于母公司股东权益                                                                               少数股东                股东权益
                            股本       其他权益工具                资本公积              减:库存股  其他综合收益                      盈余公积           未分配利润                      小计            权益                  合计
一、   上年年末及本年年初余额   105,223,100.00   79,933,298.64     578,039,600.49    (29,595,611.40)     5,457,909.86    20,385,005.04   482,007,745.86    1,241,451,048.49   244,035,987.27    1,485,487,035.76
二、 本年增减变动金额
（一） 综合收益总额                      -                -                 -                  -    (1,154,526.83)               -   126,087,799.94     124,933,273.11    27,775,401.70      152,708,674.81
（二） 股东投入和减少资本
（三） 利润分配
（四） 股东权益内部结转
三、   本年年末余额        146,665,777.00                -    859,381,678.30    (254,603,322.53)    4,303,383.03    28,558,632.08   567,414,432.06    1,351,720,579.94   291,498,788.75    1,643,219,368.69
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合并股东权益变动表（续）
                                                                              归属于母公司股东权益                                                                                少数股东               股东权益
                            股本       其他权益工具                资本公积              减:库存股   其他综合收益                     盈余公积           未分配利润                      小计              权益                 合计
一、   上年年末及本年年初余额    80,000,000.00   92,987,933.55     522,266,996.57                 -     8,851,469.62     20,309,853.91   363,639,251.69    1,088,055,505.34    175,310,027.67    1,263,365,533.01
二、 本年增减变动金额
（一） 综合收益总额                      -                -                 -                 -     (3,393,559.76)               -   123,987,845.71     120,594,285.95      24,425,894.02     145,020,179.97
（二） 股东投入和减少资本
（三） 利润分配
（四） 股东权益内部结转
三、   本年年末余额        105,223,100.00   79,933,298.64     578,039,600.49    (29,595,611.40)    5,457,909.86     20,385,005.04   482,007,745.86    1,241,451,048.49    244,035,987.27    1,485,487,035.76
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合并现金流量表
                   附注五                 2025年               2024年
一、 经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金              6,460,611,282.11    3,594,205,040.41
  收到的税费返还                         5,664,222.04        5,851,118.83
  收到其他与经营活动有关的现金    59           11,402,117.23       37,875,818.29
  经营活动现金流入小计                  6,477,677,621.38    3,637,931,977.53
  购买商品、接受劳务支付的现金              6,130,570,593.57    3,215,423,875.11
  支付给职工以及为职工支付的现
   金                            306,595,748.09     215,205,892.24
  支付的各项税费                       125,513,492.94      75,018,765.23
  支付其他与经营活动有关的现金    59          199,095,054.04     139,503,966.05
  经营活动现金流出小计                  6,761,774,888.64    3,645,152,498.63
  经营活动使用的现金流量净额     60         (284,097,267.26)      (7,220,521.10)
二、 投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                      12,000,000.00       30,000,000.00
  取得投资收益收到的现金                        61,581.01                   -
  处置固定资产、无形资产和其他
   长期资产收回的现金净额                               -         803,226.83
  收到其他与投资活动有关的现金    59          126,094,700.00     219,246,200.00
  投资活动现金流入小计                    138,156,281.01     250,049,426.83
  购建固定资产、无形资产和其他
   长期资产支付的现金                     40,791,850.81      67,272,003.18
  投资支付的现金                       342,685,209.44      36,629,750.93
  取得子公司支付的现金净额   60(2)           24,394,850.67     175,598,181.98
  支付其他与投资活动有关的现金   59           208,801,706.84     223,281,910.56
  投资活动现金流出小计                    616,673,617.76     502,781,846.65
  投资活动使用的现金流量净额                (478,517,336.75)    (252,732,419.82)
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合并现金流量表（续）
                    附注五                 2025年               2024年
三、 筹资活动产生的现金流量：
  取得借款收到的现金                    3,855,464,898.44    2,253,681,555.27
  吸收投资收到的现金                       37,668,906.53                   -
  收到其他与筹资活动有关的现金     59           12,880,000.00        5,492,858.18
  筹资活动现金流入小计                   3,906,013,804.97    2,259,174,413.45
  偿还债务支付的现金                    2,809,529,274.92    1,809,080,075.89
  分配股利、利润或偿付利息支付
   的现金                           121,057,564.59       45,554,896.24
    其中：子公司支付给少数股
        东的股利                      30,632,078.42        3,150,000.00
  支付其他与筹资活动有关的现金     59          254,279,741.18       87,751,524.29
  筹资活动现金流出小计                   3,184,866,580.69    1,942,386,496.42
  筹资活动产生的现金流量净额                  721,147,224.28     316,787,917.03
四、 汇率变动对现金及现金等价物的
    影响                             5,508,968.09          (20,044.14)
五、 现金及现金等价物净（减少）/
    增加额                          (35,958,411.64)     56,814,931.97
   加：年初现金及现金等价物余额    60          504,439,859.70     447,624,927.73
六、 年末现金及现金等价物余额      60          468,481,448.06     504,439,859.70
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资产负债表
资产               附注十六         2025年12月31日        2024年12月31日
流动资产
 货币资金                         108,131,079.02     155,980,141.62
 交易性金融资产                       40,967,724.09      72,183,408.76
 应收票据                          60,153,482.09      29,389,907.10
 应收账款             1           712,063,895.73     590,008,635.91
 预付款项                         411,460,236.67      73,695,795.22
 其他应收款            2           260,058,621.50     450,093,082.00
 存货                           173,144,530.42     134,541,771.01
 合同资产                              50,000.00                  -
 其他流动资产                         9,452,887.50          90,311.28
流动资产合计                       1,775,482,457.02   1,505,983,052.90
非流动资产
 长期股权投资           3           825,393,530.93     470,167,831.16
 其他权益工具投资                      18,017,200.00      25,767,200.00
 固定资产                           2,494,258.47       2,107,987.66
 在建工程                          26,741,295.43       4,023,929.11
 使用权资产                          1,775,011.51       1,102,760.43
 无形资产                          54,152,058.74      55,489,901.15
 长期待摊费用                           897,180.91       1,189,840.64
 递延所得税资产                        4,693,667.93      18,679,798.77
 其他非流动资产                       22,005,317.32      15,182,952.48
非流动资产合计                       956,169,521.24     593,712,201.40
资产总计                         2,731,651,978.26   2,099,695,254.30
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资产负债表（续）
负债和股东权益                    2025年12月31日         2024年12月31日
流动负债
 短期借款                  1,101,388,742.32         556,475,206.66
 衍生金融负债                               -           2,732,972.46
 应付票据                    120,800,000.00         157,200,000.00
 应付账款                     92,130,634.61          85,468,762.12
 合同负债                      2,192,355.10           3,338,743.48
 应付职工薪酬                    5,805,836.19           4,666,581.37
 应交税费                      7,947,827.85           5,899,601.06
 其他应付款                   135,425,865.14          98,588,393.64
 其他流动负债                      261,586.83             458,810.32
 一年内到期的非流动负债             115,786,236.17           6,924,378.91
流动负债合计                 1,581,739,084.21         921,753,450.02
非流动负债
 长期借款                       327,096,000.00       84,092,499.96
 应付债券                                    -      249,418,388.72
 租赁负债                           808,095.63          143,247.34
非流动负债合计                     327,904,095.63      333,654,136.02
负债合计                   1,909,643,179.84       1,255,407,586.04
股东权益
 股本                         146,665,777.00      105,223,100.00
 其他权益工具                                  -       79,933,298.64
 资本公积                       743,635,496.14      551,644,816.90
 减：库存股                     (254,603,322.53)     (29,595,611.40)
 其他综合收益                       1,416,900.00        1,416,900.00
 盈余公积                        28,558,632.08       20,385,005.04
 未分配利润                      156,335,315.73      115,280,159.08
股东权益合计                      822,008,798.42      844,287,668.26
负债和股东权益总计              2,731,651,978.26       2,099,695,254.30
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利润表
                 附注十六                 2025年              2024年
营业收入              4          1,616,725,128.23   1,305,411,659.77
减：营业成本            4          1,416,792,518.75   1,161,360,644.16
  税金及附加                          4,152,469.17       2,469,446.03
  销售费用                          56,267,626.00      42,512,635.26
  管理费用                          38,906,886.44      39,229,798.65
  研发费用                           5,764,037.88       6,854,389.94
  财务费用                          42,753,954.55      26,260,628.91
   其中：利息费用                      36,100,602.31      48,522,290.66
       利息收入                        386,513.64         754,664.49
加：其他收益                           4,460,746.38         590,034.37
  投资收益                          34,087,303.15        (357,865.36)
  资产处置收益                                    -          37,952.95
  公允价值变动收益                       9,345,155.67     (19,089,473.70)
  信用减值损失                           100,126.79       6,514,267.92
  资产减值损失                        24,303,814.53     (12,577,120.93)
营业利润                          124,384,781.96       1,841,912.07
加：营业外收入                           120,416.91          22,291.97
减：营业外支出                         2,069,304.85         199,478.87
利润总额                          122,435,894.02       1,664,725.17
减：所得税费用                        40,699,623.63         913,213.88
净利润                             81,736,270.39         751,511.29
 其中：持续经营净利润                     81,736,270.39         751,511.29
综合收益总额                          81,736,270.39         751,511.29
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上海雅创电子集团股份有限公司
股东权益变动表
                               股本      其他权益工具              资本公积              减：库存股         其他综合收益             盈余公积            未分配利润            股东权益合计
一、   上年年末及本年年初余额 105,223,100.00       79,933,298.64   551,644,816.90    (29,595,611.40)    1,416,900.00   20,385,005.04   115,280,159.08      844,287,668.26
二、 本年增减变动金额
（一） 综合收益总额                        -               -                -                 -                -               -    81,736,270.39      81,736,270.39
（二） 股东投入和减少资本
（三） 利润分配
（四） 股东权益内部结转
三、   本年年末余额          146,665,777.00               -   743,635,496.14    (254,603,322.53)   1,416,900.00   28,558,632.08   156,335,315.73      822,008,798.42
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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股东权益变动表（续）
                            股本       其他权益工具                资本公积              减：库存股        其他综合收益             盈余公积           未分配利润          股东权益合计
一、   上年年末及本年年初余额   80,000,000.00    92,987,933.55     524,117,475.51                -     1,416,900.00   20,309,853.91   120,147,999.33   838,980,162.30
二、 本年增减变动金额
（一） 综合收益总额                     -                -                  -                -                -               -      751,511.29        751,511.29
（二） 股东投入和减少资本
（三） 利润分配
（四） 股东权益内部结转
三、   本年年末余额        105,223,100.00   79,933,298.64     551,644,816.90    (29,595,611.40)   1,416,900.00   20,385,005.04   115,280,159.08   844,287,668.26
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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现金流量表
一、 经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金           1,541,501,617.16    1,640,628,452.80
  收到其他与经营活动有关的现金              11,835,676.32        1,731,138.77
  经营活动现金流入小计               1,553,337,293.48    1,642,359,591.57
  购买商品、接受劳务支付的现金           1,683,245,173.27    1,329,434,593.50
  支付给职工以及为职工支付的现金             59,987,218.78       52,442,612.69
  支付的各项税费                     53,770,256.46       25,669,909.08
  支付其他与经营活动有关的现金             153,516,052.72       39,570,540.72
  经营活动现金流出小计               1,950,518,701.23    1,447,117,655.99
  经营活动（使用）/产生的现金流
   量净额                      (397,181,407.75)    195,241,935.58
二、 投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                   12,000,000.00                   -
  取得投资收益收到的现金                 14,988,090.28        3,850,000.00
  收到其他与投资活动有关的现金             210,810,901.13          377,447.17
  投资活动现金流入小计                 237,798,991.41        4,227,447.17
  购建固定资产、无形资产和其他长
   期资产支付的现金                   23,617,712.66       63,881,320.57
  投资支付的现金                    445,986,729.44       29,630,000.00
  取得子公司支付的现金净额                24,579,991.49       90,000,000.00
  支付其他与投资活动有关的现金               5,086,108.00        4,207,865.36
  投资活动现金流出小计                 499,270,541.59     187,719,185.93
  投资活动使用的现金流量净额             (261,471,550.18)    (183,491,738.76)
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现金流量表（续）
三、 筹资活动产生的现金流量：
  取得借款所收到的现金               2,104,247,075.53    1,117,804,785.37
  筹资活动现金流入小计               2,104,247,075.53    1,117,804,785.37
  偿还债务支付的现金                1,238,518,402.48    1,068,414,015.72
  分配股利、利润或偿付利息支付
   的现金                        62,312,716.80       26,662,550.99
  支付其他与筹资活动有关的现金             192,475,634.79       34,055,308.97
  筹资活动现金流出小计               1,493,306,754.07    1,129,131,875.68
  筹资活动产生/（使用）的现金
   流量净额                      610,940,321.46     (11,327,090.31)
四、 汇率变动对现金及现金等价物的
    影响                          (136,426.13)          (2,337.00)
五、 现金及现金等价物净（减少）/
    增加额                      (47,849,062.60)        420,769.51
   加：年初现金及现金等价物余额            155,980,141.62     155,559,372.11
六、 年末现金及现金等价物余额              108,131,079.02     155,980,141.62
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财务报表附注
一、   基本情况
上海雅创电子集团股份有限公司（“本公司”）前身上海雅创电子零件有限公司
（“雅创零件”）是一家在中华人民共和国上海市注册成立的有限责任公司，于2008
年1月14日成立。2019年8月26日，经上海市工商管理局批准，本公司整体变更为股份
有限公司，并更名为上海雅创电子集团股份有限公司，换发了统一社会信用代码为
民币1元，股本合计达到人民币80,000,000.00元。截至2025年12月31日，本公司股本
变动情况如下：
（1）资本公积转增股本情况：于2024年7月11日，公司实施完成了2023年年度权益分
派方案，以总股本80,002,863股扣除以集中竞价交易方式回购800,000股股份后的股份
总数79,202,863股为基数，以资本公积转增股本，合计转增股本23,760,858股；2025
年4月19日，本公司召开第二届董事会第三十一次会议和第二届监事会第二十七次会
议，审议通过了《关于公司2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，
并经2025年6月27日召开的2024年度股东会审议通过。根据相关议案，本公司向全体股
东每10股转增3股，累计转增32,507,486股。
（2）“雅创转债”转股情况：2024年度内，公司2023年10月20日发行的“雅创转债”
累计转股数量为1,462,242股。截止至2024年12月31日，本公司的注册资本达到人民币
股 数 量为 8,935,191 股 。 截止 至 2025 年 12 月 31 日 ， 本 公司 的 注 册 资 本达 到 人 民 币
（3）回购股票情况：公司于2024年度内进行股票回购，共计回购股票800,000股；公
司于2025年度内进行股票回购，共计回购股票5,000,002股。
本公司及子公司（统称“本集团”）主要从事电子产品、机电设备、通讯设备（除卫
星电视广播地面接收设施）、仪器仪表、计算机软硬件（除计算机信息系统安全专用
产品）销售，从事货物及技术的进出口业务，软硬件产品开发与设计。
本公司的统一社会信用代码为：913101206711142879，注册地址为上海市闵行区春光
路99弄62号2-3楼及402-405室。本公司办公总部位于上海市闵行区春光路99弄62号。
实际控制人为谢力书、黄绍莉夫妇。
本财务报表业经本公司董事会于4月18日决议批准。
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财务报表附注（续）
二、   财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的
具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财
务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规
定》披露有关财务信息。
本财务报表以持续经营为基础列报。
三、   重要会计政策及会计估计
本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项
坏账准备、存货计价方法、固定资产折旧、无形资产摊销。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2025年
本集团会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均
以人民币元为单位表示。
本集团下属子公司及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位
币，编制财务报表时折算为人民币。
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财务报表附注（续）
三、   重要会计政策及会计估计（续）
                                     重要性标准
重要的单项计提坏账准备的     期末余额金额占合并净资产1%或超过人民币500万元
应收款项
重要的应付款项、合同负债     期末余额金额占合并净资产1%或超过人民币500万元
重要的非全资子公司              子公司净利润占本集团净利润的15%以上
重要的联营企业            长期股权投资账面价值占本集团净资产15%以上
                   或权益法下投资损益占本集团净利润的15%以上
重要的账龄超过1年的预付款    账龄超过1年的预付款项中单项金额占合并净资产1%
项                               或超过人民币500万元
重要的账龄超过1年的其他应    账龄超过1年的其他应付款中单项金额占合并净资产
付款                            1%或超过人民币500万元
重要境外经营实体         资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总收
                                  入/利润总额的10%
重要的投资活动现金流量                单项金额超过合并资产总额10%
重要的在建工程项目               单项在建工程余额超过合并净资产10%
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性
的，为同一控制下企业合并。合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包
括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账
面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的
账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的
则调整留存收益。
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企
业合并。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在
收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认
资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
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财务报表附注（续）
三、   重要会计政策及会计估计（续）
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。
子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公
司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被
投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回
报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照
本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司
之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵
销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初股东权益中所享有的
份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本
集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并
财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对
子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并
当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目
进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新
评估是否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集
团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投
资。
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财务报表附注（续）
三、   重要会计政策及会计估计（续）
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率（除非汇率波动使得采用该汇率
折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）将外币金额折算为记账本位币金
额，但投资者以外币投入的资本以交易发生日的即期汇率折算。于资产负债表日，对
于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折
算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借
款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项
目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计
量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据
非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债
表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分
配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，
确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处
置当期损益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率（除非汇
率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）折算。
汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的
合同。
（1） 金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的
一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：
（1） 收取金融资产现金流量的权利届满；
（2） 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取
    的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几
    乎所有的风险和报酬，或者，虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有
    权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
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财务报表附注（续）
三、   重要会计政策及会计估计（续）
（1） 金融工具的确认和终止确认（续）
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金
融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债
的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债
处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融
资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法
规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖
出金融资产的日期。
（2） 金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合
同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账
款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格
进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期
损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产
的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期
产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产
采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入
当期损益。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
（2） 金融资产分类和计量（续）
金融资产的后续计量取决于其分类：（续）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股
利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值
准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合
收益转出，计入留存收益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出
售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对
本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利
息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计
入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失
从其他综合收益转出，计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对
于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
（3） 金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债。以摊余成本计
量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
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财务报表附注（续）
三、   重要会计政策及会计估计（续）
（4） 金融工具减值
预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产进行减值处
理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相
当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风
险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第
一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照
账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发
生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额
计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用
减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损
失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信
用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。
关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附
注十、1。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结
果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不
必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的
合理且有依据的信息。
按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据
本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以不同风险组合并
结合账龄组合为基础评估应收款项、应收票据的预期信用损失。
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财务报表附注（续）
三、   重要会计政策及会计估计（续）
（4） 金融工具减值（续）
按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据（续）
应收账款按照信用风险特征组合：
组合名称类别            确定组合的依据
组合1：信用评级组合        以客户信用评级为信用风险特征划分组合
组合2：账龄组合          以应收账款的账龄为信用风险特征划分组合
组合3：合并范围内关联方组合    指与本公司发生业务的公司合并范围内关联方应
                  收账款
对于组合1的应收账款，本集团根据客户历史逾期天数对客户进行信用评级分类。
对于组合2的应收账款，账龄自收入确认之日起计算。本公司参考历史信用损失经验，
结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用
损失率对照表，计算预期信用损失。
对于组合3的应收账款，除了该单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等发
生信用减值情况需计提预期信用损失外，通常无预期信用风险，不计提预期信用损
失。
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
本集团根据收入确认日期确定账龄。
按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准
若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照
单项计提损失准备。单项计提坏账的类型主要是存在争议、诉讼、仲裁或预期已无法
收回的公司，管理层会根据应收账款的账龄情况、客户的运营能力及回款能力等进行
判断，综合评价债务人的信用情况。
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财务报表附注（续）
三、   重要会计政策及会计估计（续）
（4） 金融工具减值（续）
减值准备的核销
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减
记该金融资产的账面余额。
衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，以外汇远期合同对汇率风险进行套期。衍生金融工具初始
以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允
价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。
可转换债券
本集团发行可转换债券时依据条款确定其是否同时包含负债和权益成份。发行的可转
换债券既包含负债也包含权益成份的，在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，并
分别进行处理。在进行分拆时，先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金
额，再按照可转换债券整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益
成份的初始确认金额。交易费用在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值
进行分摊。负债成份作为负债列示，以摊余成本进行后续计量，直至被撤销、转换或
赎回。权益成份作为权益列示，计入其他权益工具，不进行后续计量。
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金
融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列
情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负
债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金
融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财
务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收
到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
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财务报表附注（续）
三、    重要会计政策及会计估计（续）
存货包括库存商品、发出商品、委托加工物资、合同履约成本等。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存
货，采用先进先出法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易
耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，
计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提
存货跌价准备时，按单个存货项目计提。
归类为流动资产的合同履约成本列示于存货。
长期股权投资包括对子公司和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得
的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调
整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期
股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业
合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之
和作为初始投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投
资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与
取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权
益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成
本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股
权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共
同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和
经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损
益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损
益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的
账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业
及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但
内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整
后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单
位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投
资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位
除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的
账面价值并计入股东权益。
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资
产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。
否则，于发生时计入当期损益。
本集团采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。不对投资性房地产计提折旧
或进行摊销。以资产负债表日投资性房地产公允价值为基础调整其账面价值，公允价
值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
本集团采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。公允价值变动计入利润表中
的“公允价值变动收益”。本集团采用公允价值模式进行后续计量的会计政策的选择
依据为：
（1） 投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场。本集团目前投资性房地产项目
    主要位于上海、香港等城市核心区，主要为成熟商业区的商业物业，有较为活
    跃的房地产交易市场，可以取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信
    息，采用公允价值对投资性房地产进行后续计量具有可操作性；
（2） 本集团能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关
    信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
本集团聘请具有相关资质的评估机构，对本集团投资性房地产采用市场法进行公允价
值评估，以其评估金额作为本集团投资性房地产的公允价值。
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并
终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关
资产成本。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使
固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年
折旧率如下：
                  使用寿命        预计净残值率             年折旧率
房屋及建筑物             28-50年             0%-5%   1.90%-3.57%
运输工具                 2-5年            0%-10%       18%-50%
办公设备                2-10年   0%-10% ,17%-25%      7.5%-50%
机器设备                2-10年        0%-10%,17%      8.3%-50%
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，必要时进行调整。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出以及其他
相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产标准如下：
                             结转固定资产的标准
系统软硬件                        达到预定可使用状态
房屋及建筑物                       达到预定可使用状态
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他
借款费用计入当期损益。
当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的
购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以
当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占
用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占
用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状
态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本
化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生
产活动重新开始。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
（1） 无形资产使用寿命
高尔夫会籍作为使用寿命不确定的无形资产。此类无形资产不予摊销，无论是否存在
减值迹象，至少每年均进行减值测试；在每个会计期间对其使用寿命进行复核，如果
有证据表明使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
其余无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：
                            使用寿命      确定依据
土地使用权                     32-50年   土地使用权期限
软件                           10年    软件使用期限
专利权及非专利技术    按10年或专利权剩余使用年限孰短       预期受益周期
商标权                          10年    预期受益周期
客户关系                         10年    预期受益周期
高尔夫会籍                 使用寿命不确定      无限定使用期限
（2） 研发支出
本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段
的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才
能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具
有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证
明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无
形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出
能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
对除存货及合同资产有关的资产、递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法
确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本
集团将估计其可收回金额，进行减值测试；对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不
确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于
每年末进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资
产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的
现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收
回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相
关的资产组或者资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协
同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营分部。
比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于
账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价
值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比
重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：
                                  摊销期
装修费                                5年
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
（1） 短期薪酬
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
（2） 离职后福利（设定提存计划）
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相
关资产成本或当期损益。
（3） 辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负
债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的
辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的
义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同
时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与
或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债
的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收
入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从
中获得几乎全部的经济利益。
（1） 销售商品合同
本集团与客户之间的销售商品合同包含销售电子元器件及其他商品的履约义务。本集
团在综合考虑了下列因素的基础上，以客户签收时点确认收入：取得商品的现时收款
权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物
资产的转移、客户接受该商品。
本集团将因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额作为交易价格，并根据合同条
款，结合以往的商业惯例予以确定。本集团部分合同约定当客户购买商品超过一定数
量时可享受一定折扣，直接抵减当期客户购买商品时应支付的款项。本集团按照期望
值或最有可能发生金额对折扣做出最佳估计，以估计折扣后的交易价格不超过在相关
不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额为限计入交易价格，
并在每一个资产负债表日进行重新估计。
对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户
转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确
认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计
发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成
本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资
产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计
量。
（2） 提供技术服务合同
本集团与客户之间的提供技术服务合同通常包含技术开发或技术服务履约义务，本集
团以公司将相关整体方案交付给客户，并经客户验收时履行履约义务，本集团以客户
完成最终验收并出具终验报告时点确认收入。
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（3） 提供劳务合同
本集团与客户之间的提供服务合同通常包含提供劳务服务的履约义务，由于本集团履
约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，且本集团在整个合同期间
内有权就累计至今已完成的履约部分收入款项，本集团将其作为在某一时段内履行的
履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。本集团按照投入
法，根据评估已实现的结果、已达到的里程碑、时间进度、已完工或交付的产品/投入
的材料数量、花费的人工工时、花费的机器工时、发生的成本和时间进度确定提供服
务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到
补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同
负债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
（1） 合同资产
在客户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前，已向客户转让商品或服务而有权
收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素），确认为合同资产；后
续取得无条件收款权时，转为应收款项。
本集团对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、9。
（2） 合同负债
在向客户转让商品或服务之前，已收客户对价或取得无条件收取对价权利而应向客户
转让商品或服务的义务，确认为合同负债。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。根据其流动性，列
报在存货中。
本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资
产，除非该资产摊销期限不超过一年。
本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范
范围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
（1） 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制
    造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他
    成本；
（2） 该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
（3） 该成本预期能够收回。
本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，
计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减
值准备，并确认为资产减值损失：
（1） 因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
（2） 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计
量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；
政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其
他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收
益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已
发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产
使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损
的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以
及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计
税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
（1） 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特
    征的单项交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并、交易发
    生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资
    产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。
（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性
    差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为
限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：
（1） 可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发
    生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资
    产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。
（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，暂时性差
    异在可预见的未来很可能转回并且未来很可能获得用来抵扣该暂时性差异的应
    纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按
照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回
资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资
产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可
能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延
所得税资产。
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有
以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所
得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期
间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取
得资产、清偿债务。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在
一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者
包含租赁。
（1） 作为承租人
除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，
按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期
开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；承租人发生的
初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产
恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁
负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产
计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩
余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本
集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁
和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励
后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，
还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合
理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。未纳入租赁负
债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本
的除外。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定
租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁
负债。
本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为
短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本
集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各
个期间按照直线法计入相关的当期损益。
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财务报表附注（续）
三、    重要会计政策及会计估计（续）
（2） 作为出租人
租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资
租赁，除此之外的均为经营租赁。
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租赁收款
额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。初始直接费用资本化，在租赁期内
按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具
有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第
一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关
资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债
进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收
入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这
些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价
值进行重大调整。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
三、    重要会计政策及会计估计（续）
（1） 判断
在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有
重大影响的判断：
业务模式
金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模
式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金
融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是
否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时
间、频率和价值等进行分析判断。
合同现金流量特征
金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现
金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值
的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还
款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。
（2） 估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能
会导致未来会计期间资产和负债账面价值重大调整。
金融工具减值
本集团采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估，应用预期信用
损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信
息。在做出这些判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指
标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准
备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。
除金融工具之外的非流动资产减值（除商誉外）
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的
迹象。除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面价值不可收回时，进行
减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后
的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置
费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减
去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须
估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量
的现值。
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财务报表附注（续）
三、    重要会计政策及会计估计（续）
（2） 估计的不确定性（续）
商誉减值
本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组
合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要
预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现
金流量的现值。详见附注五、17。
非上市股权投资的公允价值
本集团根据具有类似合同条款和风险特征的其他金融工具的当前折现率折现的预计未
来现金流量确定对非上市股权投资的公允价值。这要求本集团估计预计未来现金流
量、信用风险、波动和折现率，因此具有不确定性。
递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的
可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳
税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金
额。
承租人增量借款利率
对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现率计算
租赁付款额的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，以可观察的利
率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、标的资产情况、
租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借
款利率。
存货跌价准备 本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高
于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货跌价准备的估计是基于
评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且
考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。
实际的结果与原先估计的差异将在估计改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准
备的计提或转回。
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财务报表附注（续）
四、    税项
           计税依据          税率
增值税        销售额和适用税率计算的销项 本公司及本集团下属国内一般纳税人子公司的应税收入按适用税
           税额，抵扣准予抵扣的进项税 率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴
           额后的差额         增值税。销售商品应税收入按9%、13%的税率计算销项税，提供现
                         代服务业业务按应税收入的6%计算销项税。
                         本集团下属台湾子公司本年度适用的增值税税率为5%；
                         本集团下属韩国子公司本年度适用的增值税税率为 10%；
                         本集团下属新加坡子公司本年度适用的增值税税率为 8%、9%；
                         本集团下属马来西亚子公司本年度适用增值税豁免政策；
                         本集团下属泰国子公司本年度适用的增值税税率为 7%；
                         本集团下属印度子公司本年度适用的增值税税率为 18%。
城市维护建设税    实际缴纳的增值税税额    5%、7%
教育费附加      实际缴纳的增值税税额    3%
地方教育费附加    实际缴纳的增值税税额    2%
房产税        （从价计征）房产原值从价扣 从价计征:1.2%
           除一定比例（从租计征租金收 从租计征:12%
           入）
土地使用税      土地使用面积        按《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》规定的税率。
印花税        按《中华人民共和国印花税  按《中华人民共和国印花税法》所附《印花税税目税率表》规定
           法》规定的应税凭证及证券交 的税率。
           易
企业所得税：
本公司及本集团除上海旭禾节能技术有限公司、上海雅创晟欣工程管理有限公司、揭
阳市旭择电子零件有限公司、上海旭择电子零件有限公司、上海思昕鑫半导体科技有
限公司、深圳市怡海智芯科技有限公司、上海雅创芯和微电子有限公司、秉昊（上
海）信息技术有限公司、昆山雅创电子零件有限公司、威新国际贸易（上海）有限公
司、融创微（上海）电子技术有限公司、上海谭慕半导体科技有限公司、深圳欧创芯
半导体有限公司以外，本公司及其他下属注册于中国大陆地区的子公司适用的企业所
得税税率为25%。
上海旭禾节能技术有限公司、上海雅创晟欣工程管理有限公司、揭阳市旭择电子零件
有限公司、上海旭择电子零件有限公司、上海思昕鑫半导体科技有限公司、深圳市怡
海智芯科技有限公司、上海雅创芯和微电子有限公司、秉昊（上海）信息技术有限公
司、昆山雅创电子零件有限公司、威新国际贸易（上海）有限公司、融创微（上海）
电子技术有限公司享受小型微利企业税收优惠，上海谭慕半导体科技有限公司、深圳
欧创芯半导体有限公司享受高新技术企业税收优惠，企业所得税税率详见“2.税收优
惠”。
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财务报表附注（续）
四、   税项（续）
本集团下属中国香港地区子公司适用的企业所得税税率为16.5%；本集团下属中国台湾
地区子公司适用的企业所得税率为20%；本集团下属新加坡子公司适用的企业所得税税
率为17%；本集团下属韩国子公司适用的企业所得税税率为9%以及19%；本集团下属马
来西亚子公司适用的企业所得税税率为24%；本集团下属泰国子公司适用的企业所得税
税率为15%以及20%；本集团下属印度子公司适用的企业所得税税率为25%；本集团下属
英属维尔京群岛、开曼群岛子公司的企业所得税税率为0%，但由于开曼群岛遵循属地
征税原则，本集团下属开曼群岛子公司实际适用税率是16.5%。
本公司下属子公司上海旭禾节能技术有限公司、上海雅创晟欣工程管理有限公司、揭
阳市旭择电子零件有限公司、上海旭择电子零件有限公司、上海思昕鑫半导体科技有
限公司、深圳市怡海智芯科技有限公司、上海雅创芯和微电子有限公司、秉昊（上
海）信息技术有限公司、昆山雅创电子零件有限公司、威新国际贸易（上海）有限公
司、融创微（上海）电子技术有限公司享受小型微利企业税收优惠。于2024年度，其
所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，并按20%的税率缴纳企业所
得税，其所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按
入应纳税所得额，并按20%的税率缴纳企业所得税，其所得额超过100万元但不超过300
万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。
上海谭慕半导体科技有限公司、深圳欧创芯半导体有限公司享受高新技术企业税收优
惠，分别于2023年至2025年及2024年至2026年按15%税率征收企业所得税。
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释
银行存款                                   455,456,282.26   503,710,329.90
其他货币资金                                 104,803,356.04    20,328,356.20
库存现金                                        32,465.01        88,894.92
合计                                     560,292,103.31   524,127,581.02
 其中：存放在境外的款项总额                         229,265,879.17   164,590,416.12
于 2025 年 12 月 31 日 ， 本 集 团 存 放 在 境 外 的 且 资 金 受 到 限 制 的 货 币 资 金 为 人 民 币
以公允价值计量且其变动计入当期
 损益的金融资产
 银行承兑汇票                                58,452,665.61      85,279,014.30
 收购剩余股权形成的看涨期权                         18,000,000.00      11,750,113.90
 债务工具投资（注1）                             2,955,839.54       2,898,618.28
合计                                     79,408,505.15      99,927,746.48
已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的银行承兑汇票如下:
                                             终止确认           未终止确认
银行承兑汇票                                 552,579,696.09                 -
本集团在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，管理上述应收票据的业务
模式以出售为目标，因此本集团自2019年1月1日起适用新金融工具准则后，将此类应
收票据的计量方式重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报
为交易性金融资产。
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
注1：于2018年度，本公司子公司TEXIN （HONGKONG） ELECTRONICS CO., LIMITED以
   实际控制人谢力书为受保人、子公司自身为受益人购买万用寿险，并支付港币
   身故或申请退保日为终止日。
     于2025年12月31日，上述金融资产账面公允价值合计为人民币2,955,839.54元
     （2024年12月31日：人民币2,898,618.28元），本集团以其为抵押取得银行授信
     额度，参见附注五、21。
（1） 应收票据分类列示
银行承兑汇票                           81,276,243.61    62,855,018.58
商业承兑汇票                           16,241,397.18    37,798,293.57
信用证                               1,635,721.02     1,102,154.74
减：应收票据坏账准备                          135,628.70       165,018.15
合计                               99,017,733.11   101,590,448.74
（2） 已质押的应收票据
银行承兑汇票                                       -     5,256,883.96
商业承兑汇票                                       -     1,797,512.74
合计                                           -     7,054,396.70
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财务报表附注（续）
五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（3） 已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                            终止确认                        未终止确认
银行承兑汇票                                                -              68,980,095.83
商业承兑汇票                                                -              10,482,237.05
合计                                                    -              79,462,332.88
（1） 按账龄披露
减：应收账款坏账准备                           13,426,406.93              16,812,344.13
合计                                1,854,007,222.31           1,507,148,041.93
（2） 按坏账计提方法分类披露
                         账面余额                      坏账准备                  账面价值
                    金额            比例          金额           计提比例
                                   （%）                       （%）
单项计提坏账准备          6,182,032.34      0.33   6,182,032.34     100.00                   -
按信用风险特征组合计提坏
 账准备           1,861,251,596.90    99.67   7,244,374.59       0.39    1,854,007,222.31
合计             1,867,433,629.24   100.00   13,426,406.93      0.72    1,854,007,222.31
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财务报表附注（续）
五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（2） 按坏账计提方法分类披露（续）
                                账面余额                             坏账准备                     账面价值
                           金额              比例               金额           计提比例
                                            （%）                            （%）
单项计提坏账准备              8,550,066.75               0.56    8,550,066.75       100.00                    -
按信用风险特征组合计提坏
 账准备              1,515,410,319.31               99.44   8,262,277.38         0.55     1,507,148,041.93
合计                1,523,960,386.06           100.00      16,812,344.13        1.10     1,507,148,041.93
于2025年12月31日，本集团不存在重要的单项计提坏账准备的应收账款。
于2025年12月31日，组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
                                    账面余额                            减值准备          计提比例（%）
合计                   1,861,251,596.90                      7,244,374.59                          0.39
（3） 坏账准备的情况
应收账款坏账准备的变动如下：
                年初余额        本年计提或转回                      本年核销       外币报表折算差异                  年末余额
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
于2025年12月31日，应收账款金额前五名如下：
                          应收账款 占应收账款年末余额                  应收账款坏账准备
                          年末余额 合计数的比例（%）                      年末余额
第一名                  71,112,453.95                 3.81          89,099.52
第二名                  50,042,522.98                 2.68         270,229.62
第三名                  36,311,913.56                 1.94         363,044.32
第四名                  35,638,346.82                 1.91          49,893.69
第五名                  34,596,830.64                 1.85         345,968.31
合计                  227,702,067.95                12.19       1,118,235.46
（1） 预付款项按账龄列示
                   账面余额                比例          账面余额              比例
                                      （%）                            （%）
合计           128,631,081.49          100.00   70,471,361.11         100.00
于2025年12月31日及2024年12月31日，无账龄超过1年且金额重要的预付款项。
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（2） 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
于2025年12月31日，预付款项金额前五名如下：
                                             占预付款项年末余额合
                                                  计数的比例
                                  年末余额               （%）
第一名                          35,526,689.92              27.62
第二名                          30,047,660.08              23.36
第三名                          16,265,891.51              12.65
第四名                           5,069,656.60               3.94
第五名                           3,828,477.90               2.98
合计                           90,738,376.01              70.55
其他应收款                        31,995,500.43      26,534,168.42
（1） 按账龄披露
减：其他应收款坏账准备                     288,915.91         452,001.91
合计                           31,995,500.43      26,534,168.42
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（2） 按款项性质分类情况
保证金及押金                                17,562,625.88          11,059,995.73
外部单位往来                                 8,010,135.50          14,197,329.78
投资意向金                                  5,000,000.00                      -
其他                                     1,240,729.09           1,148,560.07
备用金                                      470,925.87             580,284.75
合计                                    32,284,416.34          26,986,170.33
（3） 坏账准备计提情况
                    账面余额                      坏账准备                 账面价值
                     金额        比例             金额   计提比例
                              （%）                    （%）
按信用风险特征组
 合计提坏账准备     32,284,416.34   100.00      288,915.91   0.89     31,995,500.43
                    账面余额                      坏账准备                 账面价值
                     金额        比例             金额   计提比例
                              （%）                    （%）
按信用风险特征组
 合计提坏账准备 26,986,170.33       100.00     452,001.91    1.67    26,534,168.42
于2025年12月31日，本集团不存在重要的单项计提坏账准备的其他应收款。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（3） 坏账准备计提情况（续）
于2025年12月31日，组合计提坏账准备的其他应收款情况如下:
                        账面余额              坏账准备       计提比例（%）
保证金及押金             17,562,625.88          1,850.00          0.01
外部单位往来              8,010,135.50        279,565.91          3.49
投资意向金               5,000,000.00                 -             -
其他                  1,240,729.09          7,500.00          0.60
备用金                   470,925.87                 -             -
合计                 32,284,416.34        288,915.91          0.89
其他应收款按照未来12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失分别计提的坏账
准备的变动如下:
                                  第一阶段                      合计
                                 未来12个月
                                预期信用损失
年初余额                             452,001.91           452,001.91
本年计提                            (163,086.00)         (163,086.00)
年末余额                             288,915.91           288,915.91
（4） 坏账准备的情况
其他应收款坏账准备的变动如下:
                     年初余额               本年计提            年末余额
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（5） 按欠款方归集的年末余额其他应收款金额前五名
              年末余额              占其他应收款                            性质                 账龄                 坏账准备
                                余额合计数的                                                                  年末余额
                                  比例（%）
第一名      12,370,040.00                38.32        保证金及押金                          1年以内                            -
第二名       5,000,000.00                15.49         投资意向金                          1年以内                            -
第三名       4,047,324.23                12.54        外部单位往来                          1年以内                            -
第四名       1,397,448.75                 4.33        保证金及押金                          1年以内                            -
第五名         799,891.63                 2.48        外部单位往来                          1年以内                            -
合计       23,614,704.61                73.16                                                                        -
（1） 存货分类
                     账面余额             跌价准备             账面价值            账面余额              跌价准备                账面价值
库存商品           760,287,072.13    81,759,244.16   678,527,827.97   736,834,942.79    85,479,213.43      651,355,729.36
发出商品            94,691,949.85       631,121.23    94,060,828.62    29,714,036.47                -       29,714,036.47
委托加工物资          39,106,892.05       502,304.73    38,604,587.32    37,110,361.55       575,062.06       36,535,299.49
在途商品            11,577,074.49                -    11,577,074.49     4,099,610.44                -        4,099,610.44
合同履约成本             356,752.49                -       356,752.49       352,151.04                -          352,151.04
合计             906,019,741.01    82,892,670.12   823,127,070.89   808,111,102.29    86,054,275.49      722,056,826.80
（2） 存货跌价准备
                年初余额                 本年增加                   本年减少                                         年末余额
                                     本年计提               转回或核销  外币报表折算
                                                                   差异
库存商品        85,479,213.43           38,686.98         (2,177,447.62)        (1,581,208.63)          81,759,244.16
委托加工物资         575,062.06                   -            (72,757.33)                    -              502,304.73
发出商品                    -          631,121.23                     -                     -              631,121.23
合计          86,054,275.49          669,808.21         (2,250,204.95)        (1,581,208.63)          82,892,670.12
（3） 合同履约成本摊销
合 同 履 约 成 本 本 年 确 认 的 摊 销 金 额 为 人 民 币 352,151.04 元 （ 2024 年 ： 人 民 币
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
         账面余额        减值准备          账面价值               账面余额      减值准备         账面价值
其他      50,000.00         -      50,000.00          30,000.00       -      30,000.00
本集团向客户销售商品并提供质量保证，两者分别构成单项履约义务。该项合同资产
在质保期结束后形成无条件收款权，转入应收款项。
待抵扣进项税额                                      33,584,314.84              3,832,304.21
预缴企业所得税                                       3,718,151.15              5,480,818.05
员工留才奖励                                        2,648,467.90                         -
再融资费用                                         2,083,298.11                         -
应收退货成本                                        1,744,479.17                         -
出口退税                                            981,733.63                695,442.98
合计                                           44,760,444.80          10,008,565.24
（1） 长期股权投资情况
             年初账面价值                             本年变动                      年末账面价值
                                 追加投资          权益法下投资           转为子公司
                                                   损益
联营企业
上海类比半导体技术有
 限公司                  -   317,406,907.54       (2,968,975.84)       -    314,437,931.70
东莞三匠实业投资有限
 公司                   -    20,000,000.00         154,105.57         -     20,154,105.57
南京深立创科技有限公
 司                    -       3,000,000.00       752,326.23         -      3,752,326.23
合计                    -   340,406,907.54       (2,062,544.04)       -    338,344,363.50
现金方式购买上海类比半导体技术有限公司部分股权的议案》，于2025年9月本公司完
成了对上海类比半导体技术有限公司（以下简称“类比半导体”）35.88%股权的收
购。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 长期股权投资情况（续）
本公司与东莞三匠实业投资有限公司（以下简称“三匠实业”）及其股东签署增资合
同，以人民币2,000.00万元认缴三匠实业新增注册资本人民币200.00万元。截至2025
年4月，股权增资款已支付完毕，相关工商变更已经办理完成，本公司持有三匠实业
本公司与南京深发科技实业有限公司共同出资设立南京深立创科技有限公司，本公司
投资人民币300.00万元，取得30%股权。2025年1月，本公司完成实缴出资并完成相关
股权交割手续。
截至2025年12月31日，本集团无其他长期股权投资。
（1） 其他权益工具投资情况
                     年初余额       本年计入其他 累计计入其他 本年股利收入                       年末余额 指定为以公允
                                综合收益的利 综合收益的利                                   价值计量且其
                                     得      得                                   变动计入其他
                                                                                综合收益的原
                                                                                     因
深致芯微电子（上海）有限公
 司              5,000,000.00              -            -           - 10,000,000.00     直接指定
深圳市穗晶汽车电子有限公司   8,000,000.00     200,000.00   200,000.00           - 8,200,000.00      直接指定
贵州雅光电子科技股份有限公
 司              7,137,200.00              - 1,889,200.00           -   7,137,200.00    直接指定
上海纳梭智能科技有限公司    4,000,000.00              -            -           -   4,000,000.00    直接指定
无锡芯赞微电子技术研发有限
 公司                         -             -            -           -   3,750,000.00    直接指定
华茂德（福建）科技有限公司               -             -            -           -   3,000,000.00    直接指定
无锡祥瑞微电子科技有限公司    2,400,000.00             -            -           -   2,400,000.00    直接指定
安徽海明微半导体有限公司                -             -            -           -     500,000.00    直接指定
上海至夏电子科技有限公司       230,000.00             -            -   61,581.01     230,000.00    直接指定
上海富芮坤微电子有限公司    12,000,000.00             -            -           -              -    直接指定
合计              38,767,200.00    200,000.00 2,089,200.00   61,581.01 39,217,200.00
（2） 终止确认其他权益工具投资的情况
                                     终止确认时的公允价值                             终止确认的原因
上海富芮坤微电子有限公司                                   12,000,000.00                          资产出售
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 采用公允价值模式的投资性房地产
                                   房屋及建筑物
年初余额                               9,300,386.06
固定资产转入                             1,811,592.28
外币报表折算差额                            (206,100.07)
公允价值变动                              (937,165.57)
年末余额                               9,968,712.70
于2025年12月31日，经管理层重新审视并确认其持有意图，决定将位于中国香港新界
葵涌大连排道200号伟伦中心P23的车位重分类至投资性房地产，该房产目前主要用于
对外出租，以获取长期稳定的租金收益。
本集团投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量：
投资性房地产由具有专业资质的独立评估师按公开市场和现有用途为基础采用市场法
进行评估。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 固定资产情况
            房屋及建筑物                运输工具                 办公设备            机器设备                   合计
原价
 年初余额     248,106,461.24      4,288,837.14         8,481,657.20     5,387,255.90    266,264,211.48
 购置                    -        660,738.06         1,344,384.73     2,828,416.93      4,833,539.72
 处置        (1,802,169.67 )     (200,217.76 )        (195,985.47 )              -     (2,198,372.90 )
 转出至在建工
  程        (9,700,231.83 )               -                    -                -     (9,700,231.83 )
 重分类至投资
  性房地产     (1,991,592.28 )               -                    -                -     (1,991,592.28 )
 企业合并                  -                 -           289,546.81                -        289,546.81
 外币报表折算
  差异       (1,587,053.21 )        6,176.52           550,332.61     (153,831.09 )    (1,184,375.17 )
  年末余额    233,025,414.25      4,755,533.96        10,469,935.88     8,061,841.74    256,312,725.83
累计折旧
 年初余额       8,961,256.78      2,875,927.86         1,333,541.64     2,608,015.74     15,778,742.02
 计提        10,876,715.68        553,399.35         2,532,142.14     1,613,373.22     15,575,630.39
 处置           (82,602.96 )     (159,173.31 )        (159,644.12 )              -       (401,420.39 )
 转出至在建工
  程           (368,608.79 )              -                    -                -       (368,608.79 )
 重分类至投资
  性房地产        (180,000.00 )              -                    -                -       (180,000.00 )
 外币报表折算
  差异           674,386.86         8,344.44         1,377,665.41     (907,771.94 )     1,152,624.77
 年末余额      19,881,147.57      3,278,498.34         5,083,705.07     3,313,617.02     31,556,968.00
账面价值
 年末       213,144,266.68      1,477,035.62         5,386,230.81     4,748,224.72    224,755,757.83
 年初       239,145,204.46      1,412,909.28         7,148,115.56     2,779,240.16    250,485,469.46
于2025年12月31日，本集团使用权受限的固定资产详见附注五、21。
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（2） 经营性租出固定资产
                                                                            房屋及建筑物
原价
 年初及年末余额                                                                    10,527,550.20
累计折旧
 年初余额                                                                       3,503,852.76
 计提                                                                           430,825.45
 年末余额                                                                       3,934,678.21
账面价值
 年末                                                                         6,592,871.99
 年初                                                                         7,023,697.44
（1） 在建工程情况
项目                           2025年                                  2024年
                 账面余额         减值准备       账面价值           账面余额         减值准备         账面价值
雅创汽车电子总部基
 地项目         27,612,623.07       -   27,612,623.07    458,777.91        -       458,777.91
汽车电子研究院建设
 项目          10,886,007.09       -   10,886,007.09              -       -                 -
系统软硬件         4,052,509.69       -    4,052,509.69   3,565,151.20       -      3,565,151.20
合计           42,551,139.85       -   42,551,139.85   4,023,929.11       -      4,023,929.11
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 使用权资产情况
                             租赁厂房及办公室
原价
 年初余额                         11,414,741.57
 本年增加                         15,314,664.51
 本年减少                         (8,379,857.05)
 外币报表折算差异                       (112,432.48)
 年末余额                         18,237,116.55
累计折旧
 年初余额                          5,433,523.19
 计提                            6,456,531.55
 本年减少                         (4,284,643.19)
 外币报表折算差异                        (18,831.59)
 年末余额                          7,586,579.96
账面价值
 年末                           10,650,536.59
 年初                            5,981,218.38
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财务报表附注（续）
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 无形资产情况
                                                    专利权及
                 土地使用权                 软件          非专利技术          商标权            客户关系         高尔夫会籍                    合计
原价
 年初余额          58,373,279.27   6,351,631.13    132,679,352.69    7,872.00   169,100,000.00   3,214,550.20    369,726,685.29
 购置                        -     102,400.00                 -           -                -              -        102,400.00
 外币报表折算差异                  -    (199,403.04)       (36,573.13)          -                -     (75,893.47)      (311,869.64)
 年末余额          58,373,279.27   6,254,628.09    132,642,779.56    7,872.00   169,100,000.00   3,138,656.73    369,517,215.65
累计摊销
 年初余额           1,622,204.99   3,482,069.70     31,267,101.43    3,130.91    43,843,333.33         927.60     80,218,767.96
 计提             1,204,215.96     719,583.89     12,612,089.28    1,073.46    16,910,000.00       2,763.70     31,449,726.29
 外币报表折算差异                  -    (176,082.12)       (28,388.84)          -                -         (63.31)      (204,534.27)
 年末余额           2,826,420.95   4,025,571.47     43,850,801.87    4,204.37    60,753,333.33       3,627.99    111,463,959.98
减值准备
 年初及年末余额                   -              -      5,394,900.00           -                -              -      5,394,900.00
账面价值
 年末            55,546,858.32   2,229,056.62     83,397,077.69    3,667.63   108,346,666.67   3,135,028.74    252,658,355.67
 年初            56,751,074.28   2,869,561.43     96,017,351.26    4,741.09   125,256,666.67   3,213,622.60    284,113,017.33
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财务报表附注（续）
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 商誉原值
                                                     年初余额              本年变动                    年末余额
                                                                     外币报表折算
深圳市怡海能达有限公司
  （以下简称“怡海能达”）                                21,456,558.79                        -     21,456,558.79
深圳欧创芯半导体有限公司
  （以下简称“欧创芯”）                                 77,009,836.05                        -     77,009,836.05
WE Components Pte. Ltd.
  （以下简称“WEC”）                                 28,146,874.60              (295,644.14)    27,851,230.46
合计                                            126,613,269.44             (295,644.14)    126,317,625.30
（2） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
          所属资产组或资产组组合的构成及依据                         所属经营分部及依据                            是否与以前年
                                                                                          度保持一致
怡海能达      产生的现金流入基本独立于其他资产或 基于内部管理目的，本集团为单一                                                         是
           者资产组产生的现金流入       经营分部，参见附注十五、1
欧创芯       产生的现金流入基本独立于其他资产或 基于内部管理目的，本集团为单一                                                         是
           者资产组产生的现金流入       经营分部，参见附注十五、1
WEC       产生的现金流入基本独立于其他资产或 基于内部管理目的，本集团为单一                                                         是
           者资产组产生的现金流入       经营分部，参见附注十五、1
（3） 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定的：
                                                     预测期       预测期的        稳定期的关        稳定期的关键参数的
                账面价值           可收回金额        减值金额     的年限       关键参数          键参数             确定依据
                                                                           稳定期收入        根据国际货币基金组
                                                               税前折现          增长率        织发布的长期通货膨
怡海能达       88,278,388.94   121,000,000.00       -     5.00     率16.53%       2.00%           胀率确定
                                                                                        根据国际货币基金组
                                                               税前折现        稳定期收入        织发布的长期通货膨
欧创芯       274,785,603.09   374,000,000.00       -     5.00     率16.23%    增长率2.00%           胀率确定
                                                                                        根据国际货币基金组
                                                               税前折现        稳定期收入        织发布的长期通货膨
WEC        28,461,481.32    30,223,840.00       -     5.00     率13.04%    增长率2.00%           胀率确定
合计        391,525,473.35   525,223,840.00       -
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五、     合并财务报表主要项目注释（续）
（4） 商誉的减值测试情况
怡海能达的商誉形成时，交易对手对怡海能达的业绩承诺为2022年度、2023年度及
目标公司2022年度、2023年度、2024年度三年累计实现的净利润低于业绩承诺期内承
诺累计净利润总额即人民币6,400万元的，股权转让方和实控人应以现金方式对雅创电
子进行补偿。
欧创芯的商誉形成时，交易对手对欧创芯的业绩承诺为2022年度、2023年度及2024年
度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于人民币2,700万
元、人民币3,000万元及人民币3,300万元，累计不低于人民币9,000万元；若目标公司
司2022年度、2023年度、2024年度三年累计业绩承诺完成率未达到100％的（不包含本
数），则股权出售方应以现金方式对公司进行业绩补偿。
                      业绩承诺完成情况（单位：人民币万元）                          商誉减值金额
        承诺业绩     实际业绩    完成率（%）  承诺业绩 实际业绩             完成率（%）
怡海能达     2,250     2,906    129        2,150   2,255       105      -      -
欧创芯      3,300     4,518    137        3,000   2,367        79      -      -
以下说明了进行商誉的减值测试时作出的关键假设：
• 折现率－所采用的折现率是反应相关资产组特定风险的税前折现率。
• 增长率－管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定预测期收入增长率。
• 毛利率－在历史经营成果的平均毛利率及对市场发展的预期基础上制定。
上述关键假设值与本集团历史经验及外部信息一致。
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                                                                        外币报表折
            年初余额           本年增加            本年摊销          其他减少             算差异            年末余额
装修费     4,343,867.17   4,156,315.64   (2,454,911.98)   (172,000.04)     (41,048.08)   5,832,222.71
（1） 未经抵销的递延所得税资产
                                可抵扣                 递延                  可抵扣              递延
                              暂时性差异              所得税资产                暂时性差异           所得税资产
未弥补亏损                    138,412,661.04     23,981,164.93      81,408,869.64      13,452,209.49
资产减值准备                    31,667,082.54      6,652,180.57      56,938,172.48      13,300,922.74
金融工具公允价值变动                12,943,713.08      3,232,827.05      23,049,317.78       5,757,141.82
内部交易未实现利润                 12,768,982.60      3,186,981.47       9,127,954.87       2,281,988.72
租赁                        10,550,286.99      2,228,343.48       2,908,986.82         652,972.58
固定资产折旧税会差异                    69,763.09         13,212.86          81,759.95          13,890.58
其他                                    -                 -      22,207,900.00       5,551,975.00
合计                       206,412,489.34     39,294,710.36     195,722,961.54      41,011,100.93
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（2） 未经抵销的递延所得税负债
                     应纳税                递延              应纳税            递延
                   暂时性差异             所得税负债            暂时性差异         所得税负债
递延所得税负债
非同一控制企业合并      315,406,078.74   53,828,207.13   358,211,561.61   61,152,584.56
股息预扣税                       -               -    44,384,750.21    4,521,762.21
投资性房地产公允价值变动     4,569,021.31      724,501.83     4,588,219.15      757,056.16
固定资产折旧税会差异       2,903,238.85      468,393.11     4,207,895.67      716,058.60
其他权益工具投资公允价值
 变动             2,089,200.00       522,300.00     1,889,200.00      472,300.00
租赁             10,650,537.78     2,167,416.23     2,668,186.89      603,849.85
合计             335,618,076.68   57,710,818.30   415,949,813.53   68,223,611.38
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                     抵销金额            抵销后余额             抵销金额         抵销后余额
递延所得税资产          2,676,280.60   36,618,429.76     1,792,208.46   39,218,892.47
递延所得税负债          2,676,280.60   55,034,537.70     1,792,208.46   66,431,402.92
（4） 未确认递延所得税资产明细
可抵扣暂时性差异                              46,858,690.97           45,356,654.63
可抵扣亏损                                333,818,052.95          324,222,226.00
合计                                   380,676,743.92          369,578,880.63
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（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期日分析
合计                                       333,818,052.95             324,222,226.00
                账面余额         减值准备        账面价值          账面余额        减值准备        账面价值
预付股权转让款    20,500,000.00        -   20,500,000.00 11,000,000.00       -   11,000,000.00
长期保证金       2,744,168.81        -    2,744,168.81 3,704,380.77        -    3,704,380.77
预付软件开发费     1,904,700.00        -    1,904,700.00             -       -               -
预付工程及设备款      988,000.00        -      988,000.00 4,565,627.04        -    4,565,627.04
合计         26,136,868.81        -   26,136,868.81 19,270,007.81       -   19,270,007.81
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
                          账面余额            账面价值       受限类型 受限情况
应收账款                 250,786,667.01 250,786,667.01    注1-4     注1-4
固定资产                  59,598,000.00 59,598,000.00      注1       注1
货币资金                  21,522,655.25 21,522,655.25     注5-6     注5-6
交易性金融资产                2,955,839.54   2,955,839.54     注6       注6
合计                   334,863,161.80 334,863,161.80
                          账面余额            账面价值       受限类型 受限情况
固定资产                 149,732,898.07 149,732,898.07    注7-9     注7-9
应收账款                  97,149,809.73 97,149,809.73    注9-10    注9-10
货币资金                  19,687,721.32 19,687,721.32      注11      注11
应收票据                   7,054,396.70   7,014,123.06     注10      注10
交易性金融资产                5,763,774.04   5,739,296.68   注10-11   注10-11
合计                   279,388,599.86 279,323,848.86
注1：于2025年12月31日，本集团以账面价值为人民币59,598,000.00元的固定资产抵
押和账面价值人民币70,656,535.72元的应收账款质押，向渣打银行（香港）有限公司
和恒生银行有限公司取得短期借款。截至2025年12月31日，本集团在前述银行的短期
借款余额分别为港元99,676,883.12元和港元62,597,152.35元。截至2026年1月31日，
恒生银行有限公司已完成固定资产撤押手续。
注 2：于 2025 年 12 月 31 日，本集团以账面价值为人民币 38,612,228.30 元的应收账
款质押，向中国信托商业银行股份有限公司深圳分行取得短期借款。截至 2025 年 12
月 31 日，本集团在前述银行的短期借款余额为人民币 30,000,000.00 元。
注3：于2025年12月31日，本集团以账面价值为人民币29,064,679.75元的应收账款质
押，向国泰世华上海分行、国泰世华深圳分行取得短期借款。截至2025年12月31日，
本 集 团 在 前 述 银 行 的 短 期 借 款 余 额 分 别 为 人 民 币 2,486,263.52 元 和 人 民 币
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
注4：于2025年12月31日，本集团以账面价值为人民币112,453,223.24元的应收账款质
押，向长城商业保理（天津）有限公司取得短期借款。截至2025年12月31日，本集团
在前述公司的借款余额为人民币100,000,000元。
注5：于2025年12月31日，本集团以账面价值为人民币2,950,000.00元的货币资金，向
上海华建工程建设咨询有限公司开立不可撤销，担保金额累计不超过人民币
注6：于2025年12月31日，本集团以账面价值为人民币15,527,179.11元的货币资金向
星展银行（香港）有限公司质押，由银行开具3份履约保函折合人民币15,527,179.11
元。
于2025年12月31日，本集团通过上海雅创电子集团股份有限公司提供担保，以账面价
值为420,532.60美元（折合人民币2,955,839.54元）的宏利万用人寿保单及货币资金
折合人民币3,045,476.14元进行抵押，向星展银行（香港）有限公司取得授信额度
港元。
注7：于2024年12月31日，本集团以账面价值为人民币86,187,529.93元的固定资产抵
押，向渣打银行（香港）有限公司和恒生银行有限公司取得短期借款。截至2024年12
月31日，本集团在前述银行的短期借款余额分别为人民币101,870,644.13元和人民币
注8：于2024年12月31日，本集团以账面价值为人民币44,199,088.57元的固定资产抵
押，向中国农业银行上海闵行支行、中信银行上海分行和中国民生银行顾村支行取得
短期借款。截至2024年12月31日，本集团在前述银行的短期借款余额分别为人民币
注9：于2024年12月31日，本集团以账面价值为人民币78,115,350.59元的应收账款质
押和账面价值为人民币19,346,279.57元的固定资产抵押，向中国信托商业银行股份有
限公司深圳分行取得短期借款。截至2024年12月31日，本集团在前述银行的短期借款
余额为人民币50,229,188.39元。
注10：于2024年12月31日，本集团以账面价值为人民币19,034,459.14元的应收账款、
人民币7,014,123.06元的应收票据和人民币2,865,155.76元的交易性金融资产质押，
向国泰世华上海分行、国泰世华深圳分行取得短期借款。截至2024年12月31日，本集
团在前述银行的短期借款余额分别为人民币22,318,150.57元和人民币9,366,345.53
元。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
注11：于2024年12月31日，本集团以账面价值为人民币16,634,216.45元的货币资金向
星展银行（香港）有限公司质押，由银行开具3份履约保函折合人民币18,711,832.00
元。
于2024年12月31日，本集团通过股东谢力书、上海雅创电子集团股份有限公司共同提
供担保，以账面价值为403,235.53美元（折合人民币2,898,618.28元）的宏利万用人
寿保单、及货币资金折合人民币3,053,504.87元进行抵押，向星展银行（香港）有限
公司取得授信额度14,000,000.00港元，其中包含保函额度3,000,000.00港元，借款额
度11,000,000.00港元。
（1） 短期借款分类
信用借款                          954,400,848.95     538,231,325.25
担保借款                          475,215,659.24     163,012,271.68
抵押及质押借款                       197,229,756.61     327,622,560.87
未终止确认的未到期已贴现票据                187,865,626.25     227,272,058.91
应收账款保理融资借款                    100,000,000.00                  -
合计                           1,914,711,891.05   1,256,138,216.71
注1：于2025年12月31日，本集团短期借款的年利率为1.3%-3.4%（2024年12月31日：
无）。
外汇衍生工具（注1）                        157,658.51        3,488,261.50
注1：衍生金融负债为本公司与信用等级良好的银行签署的远期外汇合同，这些远期外
汇合同未被指定为套期工具，因此以公允价值计量且变动计入当期损益。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
信用证                            3,343,246.26     5,902,031.29
于2025年12月31日，本集团不存在到期未付的应付票据余额（2024年12月31日：
无）。
（1） 应付账款列示
应付账款                         515,738,541.80   514,488,919.16
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
于2025年12月31日，本集团无账龄超过1年或逾期的重要应付账款（2024年12月31日：
无）。
（1） 合同负债列示
预收货款                          12,694,733.88    10,584,771.08
（2） 账龄超过 1 年的重要合同负债
于2025年12月31日，无账龄超过1年的重要合同负债（2024年12月31日：无）。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 应付职工薪酬列示
                      年初余额             本年增加               本年减少           企业合并        外币报表折算                 年末余额
短期薪酬          27,814,002.99       303,172,493.42   (282,734,439.92)     284,344.72   (1,542,415.20)    46,993,986.01
离职后福利（设定提存计划） 2,074,798.50         20,505,483.02    (19,570,421.49)      19,150.23     (122,165.16)     2,906,845.10
辞退福利                      -         4,352,056.11     (4,290,886.68)              -      (61,169.43)                -
合计                29,888,801.49   328,030,032.55   (306,595,748.09)     303,494.95   (1,725,749.79)    49,900,831.11
（2） 短期薪酬列示
                       年初余额             本年增加              本年减少            企业合并        外币报表折算                年末余额
工资、奖金、津贴和补贴       26,240,430.14   275,877,950.51   (256,230,733.45)     259,535.73   (1,421,491.11)    44,725,691.82
职工福利费                         -     5,861,290.68     (5,860,159.02)              -       (1,131.66)                -
社会保险费                762,962.43    10,036,094.69     (9,696,358.52)      10,816.99      (41,787.63)     1,071,727.96
 其中：医疗保险费            691,985.28     9,345,510.48     (9,041,713.74)      10,445.59      (38,550.06)       967,677.55
    工伤保险费             16,745.49       447,653.16       (425,234.32)         371.40       (2,049.22)        37,486.51
    生育保险费             54,231.66       242,931.05       (229,410.46)              -       (1,188.35)        66,563.90
住房公积金                810,610.42    11,253,719.76    (10,803,905.70)      13,992.00      (77,850.25)     1,196,566.23
工会经费和职工教育经费                   -       143,437.78       (143,283.23)              -         (154.55)                -
合计                27,814,002.99   303,172,493.42   (282,734,439.92)     284,344.72   (1,542,415.20)    46,993,986.01
（3） 设定提存计划列示
                       年初余额             本年增加              本年减少            企业合并        外币报表折算                年末余额
基本养老保险费            2,022,564.97    19,678,252.50    (18,779,928.97)      18,569.92     (113,526.71 )    2,825,931.71
失业保险费                 52,233.53       827,230.52       (790,492.52)         580.31       (8,638.45 )       80,913.39
合计                 2,074,798.50    20,505,483.02    (19,570,421.49)      19,150.23     (122,165.16 )    2,906,845.10
企业所得税                                                    15,824,857.26                        10,541,479.42
增值税                                                       6,947,539.79                        14,384,785.18
个人所得税                                                     5,373,513.41                         4,236,868.98
印花税                                                         852,971.07                           321,138.69
房产税                                                         234,004.09                           239,393.07
城市维护建设税                                                     186,338.10                           196,206.83
教育费附加                                                        88,321.65                            94,711.53
地方教育费附加                                                      58,881.14                            63,141.02
土地使用税                                                        10,898.16                             8,512.71
合计                                                       29,577,324.67                        30,086,237.43
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
其他应付款                        54,823,449.07   94,088,994.72
应付股利                            285,405.20      654,500.66
合计                           55,108,854.27   94,743,495.38
应付股利
子公司应付少数股东股利                    285,405.20      654,500.66
于2025年12月31日，本集团无超过1年未支付的应付股利。
其他应付款
（1） 按款项性质分类情况
投资款                          17,880,221.28   30,585,796.76
预提费用                         13,622,446.05   11,604,965.37
政府补助拨款                        8,100,000.00    8,100,000.00
其他                            5,971,647.47    6,899,496.01
客户保证金                         4,575,969.73    4,466,374.18
软件费                           4,060,000.00    4,060,000.00
运费                              613,164.54    1,641,619.86
待退款项                                     -   25,129,404.96
应付少数股东款项                                 -    1,601,337.58
合计                           54,823,449.07   94,088,994.72
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
预收款项增值税                          302,821.92      590,931.27
一年内到期的长期借款                   114,951,674.15    6,000,000.00
一年内到期的租赁负债                     4,224,260.36    4,439,247.59
合计                           119,175,934.51   10,439,247.59
质押借款                         227,096,000.00   84,092,499.96
信用借款                         100,000,000.00               -
合计                           327,096,000.00   84,092,499.96
于2025年12月31日，长期借款质押借款利率为2.80-2.95%，长期借款信用借款利率为
（1） 应付债券
可转换公司债券                                   -   249,418,388.72
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（2） 应付债券的具体情况
               票面利率               债券期                             本年 按面值计提利                             本年偿还利       本年转股减少面          本年转股/赎回         本年赎回减               是否
        面值       （%）     发行日期       限        发行金额            年初余额 发行      息               折溢价摊销             息             值            调整利息            少面值        年末余额   违约
合计    100.00      注 2023年10月20日    6年   363,000,000.00 249,418,388.72   -   208,068.06   4,576,855.60    2,124.32   311,072,600.00   57,837,011.94   965,600.00      -   否
注：经证监会证监许可[2023]1982号文核准，本集团发行票面金额为人民币100元的认股权和债券分离交易的可转换债券3,630,000张。债券每年
付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。票面利率：第一年0.3%，第二年0.5%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.5%，
第六年3.0%。本集团发行的可转债转股期限自发行结束之日（2023年10月26日，T+4日）起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即
均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计
算）和前一个交易日公司A股股票交易均价。
本集团于2025年3月10日召开第二届董事会第三十次会议和第二届监事会第二十六次会议，审议通过了《关于提前赎回“雅创转债”的议案》，董
事会同意集团行使“雅创转债”的提前赎回权利。2025年4月1日为“雅创转债”赎回日，本集团全额赎回截至赎回登记日（2025年3月31日）收市
后在中国结算登记在册的“雅创转债”。赎回完成后，“雅创转债”不再具备上市条件并在深交所摘牌。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
租赁负债                                                10,758,911.06                          6,033,785.71
减：一年内到期的非流动负债                                        4,224,260.36                          4,439,247.59
合计                                                   6,534,650.70                          1,594,538.12
                                       年初余额                      本年增加                            年末余额
预计负债                                637,218.59             1,107,260.55                    1,744,479.14
                          年初余额                            本年变动                                       年末余额
                                    公积金转增                   其他                    小计
无限售条件流通股份人民
 币普通股              61,465,100.00 19,380,086.00       8,935,191.00          28,315,277.00        89,780,377.00
有限售条件股份股东          43,758,000.00 13,127,400.00                  -          13,127,400.00        56,885,400.00
普通股股份合计           105,223,100.00 32,507,486.00       8,935,191.00          41,442,677.00       146,665,777.00
截至2025年12月31日，本公司股本为人民币146,665,777.00元。
本年股本增加系：1.2025年4月19日，本公司召开第二届董事会第三十一次会议和第二
届监事会第二十七次会议，审议通过了《关于公司2024年度利润分配及资本公积金转
增股本预案的议案》，并经2025年6月27日召开的2024年度股东会审议通过。根据相关
议案，本公司向全体股东每10股转增3股，累计转增32,507,486.00股；2.2025年度，
“雅创转债”因转股减少3,110,726张，转股数量为8,935,191.00股。
                  年初                             本年减少                                年末
             数量（张）              账面价值         数量（张）               账面价值           数量（张）               账面价值
可转换公司债券
 权益工具部分    3,120,382.00    79,933,298.64   3,120,382.00    79,933,298.64                   -               -
经证监会证监许可[2023]1982号文核准，本集团发行票面金额为100元的认股权和债券
分离交易的可转换债券3,630,000张。2025年度，“雅创转债”因转股减少3,110,726
张，账面价值减少人民币79,685,945.62元，赎回可转换公司债券数量为9,656张，账
面价值减少人民币247,353.02元。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                          年初余额             本年增加           本年减少              年末余额
股本溢价                555,665,798.49   340,346,111.30   59,122,723.49   836,889,186.30
其他资本公积               22,373,802.00       118,690.00               -    22,492,492.00
合计                  578,039,600.49   340,464,801.30   59,122,723.49   859,381,678.30
本年资本公积增减变动系：
      为人民币324,166,022.74元。
      年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，向全体股东每10股派3.00
      元现金（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增3股，合计转增
      公积32,507,486.00元。
      香港上市规则所载最低公众持股量的规定，向不特定对象增发15,000,000股导
      致 本 公 司 对 威 雅 利 的 持 股 比 例 稀 释 为 74.94% ， 使 得 资 本 公 积 减 少 人 民 币
      权，相关交易致资本公积增加人民币15,701,188.88元。
      式进行增资，增资对价人民币960,000.00元，致本公司对上海旭择的持股比例
      稀释为51.02%，使得资本公积增加人民币478,899.68元。
                                 年初余额                 本年增加               年末余额
库存股                        29,595,611.40      225,007,711.13      254,603,322.53
交 易 方 式 回 购 公 司 股 份 的 议 案 》 。 2025 年 度 ， 本 公 司 累 计 回 购 本 公 司 A 股 股 票
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财务报表附注（续）
五、      合并财务报表主要项目注释（续）
合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累积余额：
外币财务报表折算差额              4,041,009.86        (1,266,936.83)            2,774,073.03
其他权益工具投资公允价值变动          1,416,900.00           112,410.00             1,529,310.00
合计                      5,457,909.86        (1,154,526.83)            4,303,383.03
其他权益工具投资公允价值变动          1,416,900.00                    -             1,416,900.00
外币财务报表折算差额              7,434,569.62        (3,393,559.76)            4,041,009.86
合计                      8,851,469.62        (3,393,559.76)            5,457,909.86
其他综合收益发生额：
                                                    归属于母公司              归属于少数
                      税前发生额            减：所得税            股东                 股东
将重分类进损益的其他综合收益
 外币报表折算差额          (2,484,158.07)              -    (1,266,936.83) (1,217,221.24)
不可重分类进损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动        200,000.00       50,000.00       112,410.00       137,590.00
合计                 (2,284,158.07)      50,000.00    (1,154,526.83) (1,079,631.24)
                                                    归属于母公司              归属于少数
                      税前发生额            减：所得税            股东                 股东
将重分类进损益的其他综合收益
 外币报表折算差额          (1,387,703.86)              -    (3,393,559.76)    2,005,855.90
合计                 (1,387,703.86 )             -    (3,393,559.76)    2,005,855.90
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财务报表附注（续）
五、      合并财务报表主要项目注释（续）
                     年初余额                 本年增加            年末余额
法定盈余公积          20,385,005.04         8,173,627.04   28,558,632.08
                     年初余额                 本年增加            年末余额
法定盈余公积          20,309,853.91            75,151.13   20,385,005.04
根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈
余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，不再提取。
本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金
可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
上年年末及本年年初未分配利润                   482,007,745.86      363,639,251.69
归属于母公司股东的净利润                     126,087,799.94      123,987,845.71
减：提取法定盈余公积                         8,173,627.04           75,151.13
  应付普通股现金股利                       32,507,486.70        5,544,200.41
年末未分配利润                          567,414,432.06      482,007,745.86
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 营业收入和营业成本情况
                      收入                   成本                收入                成本
主营业务      6,609,912,903.84     5,767,221,195.52   3,609,024,656.80 2,964,249,364.10
其他业务          2,168,835.34           756,835.65         901,283.16        99,651.03
合计        6,612,081,739.18     5,767,978,031.17   3,609,925,939.96 2,964,349,015.13
（2） 营业收入分解信息
经营地区
 中国大陆                                5,333,793,024.95          2,831,953,909.70
 中国香港、中国澳门、中国台湾                        860,217,719.49            429,425,609.42
 中国境外其他地区                              418,070,994.74            348,546,420.84
合计                                   6,612,081,739.18          3,609,925,939.96
商品类型
 电子元器件                               6,277,165,135.94          3,251,044,381.41
 自主芯片                                  329,406,817.14            348,331,440.39
 电子元器件技术服务                               1,137,405.91              3,767,416.31
 版权费收入                                   2,203,544.85              5,881,418.69
 其他业务收入                                  2,168,835.34                901,283.16
合计                                   6,612,081,739.18          3,609,925,939.96
商品转让的时间
 在某一时点转让                             6,607,650,962.77          3,602,260,406.75
 在某一时段内转让                                4,430,776.41              7,665,533.21
合计                                   6,612,081,739.18          3,609,925,939.96
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（3） 营业成本分解信息
商品类型
 电子元器件                                       5,583,538,768.66
 自主芯片                                          182,816,028.46
 电子元器件技术服务                                         866,398.40
 其他业务收入                                            756,835.65
合计                                           5,767,978,031.17
经营地区
 中国大陆                                        4,611,215,761.96
 中国香港、中国澳门、中国台湾                                830,064,642.58
 中国境外其他地区                                      326,697,626.63
合计                                           5,767,978,031.17
商品转让的时间
 在某一时点转让                                     5,767,221,195.52
 在某一时段内转让                                          756,835.65
合计                                           5,767,978,031.17
（4） 履约义务
确认的收入来源于：
合同负债年初账面价值                   10,584,771.08       5,913,594.12
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（4） 履约义务（续）
本集团与履约义务相关的信息如下：
              履行履约义务的    重要的支付条       是否为主要     承担的预期   提供的质量
                   时间         款         责任人     将退还给客   保证类型及
                                                 户的款项    相关义务
电子元器件、自主芯片销   客户取得商品控制   无可变对价或重
 售                权的时点     大融资成分            是       无         无
电子元器件产品技术方案              无可变对价或重
 销售             服务交付时点     大融资成分            是       无         无
提供劳务（电子元器件技              无可变对价或重
 术服务）            服务期间      大融资成分            是       无         无
（5） 分摊至剩余履约义务
已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务确认为收入的预计时间如下：
印花税                             3,395,752.26        1,601,992.10
城市维护建设税                         3,076,878.72        1,738,011.74
房产税                             1,468,579.11          761,754.80
教育费附加                           1,463,539.01          877,126.84
地方教育费附加                           973,948.62          584,751.24
其他                                 50,874.11          112,292.41
合计                              10,429,571.83       5,675,929.13
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
工资及福利费                       168,433,610.55    95,654,023.66
业务招待费                         14,226,911.45    10,803,284.86
技术服务咨询费                       13,897,986.21     8,003,665.43
市场开拓费                         12,735,704.90     6,900,610.87
差旅费                           11,639,201.90     7,202,278.69
仓储服务费                          7,877,616.01     8,007,859.52
物流费                            4,960,639.59     3,884,038.12
样品                             2,905,469.85     1,474,485.14
办公费                            1,005,550.98     1,927,920.24
其他                               712,054.05       632,970.27
折旧及摊销                            500,431.82       432,826.79
合计                           238,895,177.31   144,923,963.59
工资及福利费                       107,909,397.55    82,527,916.40
折旧及摊销                         52,296,667.73    42,372,085.79
咨询费                           18,675,199.55    25,844,932.36
办公费                           14,370,205.19    11,623,882.95
业务招待费                          6,755,939.38     3,505,276.40
未纳入租赁负债计量的租金                   5,865,107.67     2,979,249.20
其他                             4,488,847.84     1,708,700.49
差旅费                            2,725,884.71     1,836,603.67
合计                           213,087,249.62   172,398,647.26
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
工资及福利费                        50,768,337.50    43,892,854.98
技术服务费                         42,474,493.83     5,473,998.29
测试调试费                          9,502,747.15    12,556,445.88
直接材料                           1,637,083.63     2,439,239.73
其他                               847,213.22       175,610.13
折旧及摊销                            933,820.33     1,305,236.25
差旅费                              859,608.52       776,912.76
样品                               459,523.79       205,770.85
合计                           107,482,827.97    66,826,068.87
利息支出                          60,984,855.88    60,401,849.33
减：利息收入                         3,296,185.48    10,487,268.64
汇兑损益                          16,193,305.19   (12,993,633.65)
其他                             6,932,993.79     4,243,946.75
合计                            80,814,969.38    41,164,893.79
与日常活动相关的政府补助                  8,105,931.75      5,138,608.68
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终止确认以摊余成本计量的金融资产取
 得的投资收益                         484,014.61     13,247,502.03
其他权益工具投资在持有期间取得的股
 利收入                             61,581.01                 -
其他投资收益                              191.14                 -
对威雅利原21.23%股份在购买日按公允
 价值重新计量产生的投资损失                           -    (58,734,052.58)
权益法核算的长期股权投资损失               (2,062,544.04)   (19,538,595.55)
交易性金融资产在持有期间取得的投资
 损失                          (6,621,006.84)    (4,035,710.56)
合计                           (8,137,764.12)   (69,060,856.66)
产生公允价值变动损益来源                        2025年             2024年
交易性金融资产                       6,691,984.60     (2,168,510.23)
衍生金融负债                        3,330,372.91     (3,488,261.50)
其他非流动金融资产                                -    (19,400,000.00)
少数股东业绩补偿款                                -      5,420,008.51
投资性房地产                         (937,165.57)     1,052,280.02
合计                            9,085,191.94    (18,584,483.20)
应收账款坏账损失                      3,228,059.32    (4,268,248.36)
其他应收款坏账损失                       163,086.00       337,272.94
应收票据坏账损失                         28,404.62       (42,681.87)
合计                            3,419,549.94    (3,973,657.29)
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
存货跌价损失                             (597,050.88)      (55,706,452.84)
使用权资产处置收益                           106,962.61            92,845.27
固定资产处置收益                                     -             1,318.00
无形资产处置损失                           (220,754.72)                   -
合计                                 (113,792.11)           94,163.27
                                                    计入2025年非经常
非同一控制企业合
 并产生的利得        1,716,539.23         97,813,537.97      1,716,539.23
无需支付的款项        1,147,622.48            182,294.03      1,147,622.48
违约及赔偿收入          380,933.98                     -        380,933.98
其他               370,167.22            725,251.74        370,167.22
其他补贴款            369,947.80             74,331.22        369,947.80
清算赔偿款                     -            188,623.85                 -
合计             3,985,210.71         98,984,038.81      3,985,210.71
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                                                     计入2025年非经常
客户赔偿支出        3,852,107.09            1,877,123.29      3,852,107.09
非流动资产报废损失     1,754,098.06                       -      1,754,098.06
滞纳金             881,295.50              100,405.25        881,295.50
其他              541,242.44              301,516.58        541,242.44
公益性捐赠支出          60,000.00                       -         60,000.00
合计            7,088,743.09            2,279,045.12      7,088,743.09
当期所得税费用                           56,449,164.83        37,313,685.01
递延所得税费用                           (9,339,551.67)      (14,521,831.00)
合计                                47,109,613.16       22,791,854.01
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
所得税费用与利润总额的关系列示如下：
利润总额                         202,052,446.04    169,199,737.84
按法定税率计算的所得税费用                 50,513,111.51     42,299,934.46
子公司适用不同税率的影响                  (7,904,499.79)   (16,808,748.22)
调整以前期间所得税的影响                   2,786,257.55         34,353.04
不可抵扣的成本、费用和损失的影
 响                            21,133,699.15     11,759,585.26
归属于联营企业的损益                       515,636.01      3,252,511.73
技术开发费加计扣除                    (12,120,173.52)    (5,878,953.45)
使用前期未确认递延所得税资产的
 可抵扣亏损的影响                     (4,669,240.17)    (4,931,449.89)
本期未确认递延所得税资产的可
 抵扣暂时性差异的影响或可抵
 扣亏损的影响                        1,711,576.69      9,977,311.15
分红所得税影响                       (4,139,055.91)       491,564.87
无须纳税的收益                         (717,698.36)   (17,404,254.94)
合计                            47,109,613.16     22,791,854.01
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                                     元/股               元/股
基本每股收益
 持续经营                                  0.90             0.93
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加
权平均数计算。
基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下：
收益
归属于本公司普通股股东的当期净利润
 持续经营                        126,087,799.94   123,987,845.71
股份
调整后本公司发行在外普通股的加权平
 均数                          140,496,508.25   134,461,239.25
由于本公司转股前发行在外的可转换债券具有反稀释性，因此未就稀释性对2025年度
的基本每股收益进行调整。
注：于2025年8月，本公司资本公积转增股本32,507,486股，转增后的发行在外普通股
股数为134,461,239.25股。因此，以调整后的股数为基础计算各列报期间的每股收
益。
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 与经营活动有关的现金
收到其他与经营活动有关的现金
 往来款减少                                   -    12,979,440.13
 政府补助                         8,105,931.75    13,238,608.68
 利息收入                         3,296,185.48    10,487,268.64
 其他                                      -     1,170,500.84
合计                            11,402,117.23   37,875,818.29
支付其他与经营活动有关现金
 付现之管理及研发费用                  107,051,391.55   66,780,356.16
 付现之销售费用                      67,209,524.73   47,362,628.00
 往来款增加                           791,761.69               -
 付现之财务费用                       6,932,993.79    4,243,946.75
 保证金                          12,904,160.67   21,117,035.14
 其他                            4,205,221.61               -
合计                           199,095,054.04   139,503,966.05
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（2） 与投资活动有关的现金
收到其他与投资活动有关的现金
 收回定期存款                      103,074,700.00   219,246,200.00
 投资意向金                        23,020,000.00                -
合计                           126,094,700.00   219,246,200.00
支付其他与投资活动有关的现金
 购买定期存款                      174,160,700.00   219,246,200.00
 远期外汇交割                        6,621,006.84     4,035,710.56
 投资意向金                        28,020,000.00                -
合计                           208,801,706.84   223,281,910.56
（3） 与筹资活动有关的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
 收到少数股东购买股权预付款                12,880,000.00                -
 收回银行借款保证金                                -     4,636,167.66
 收到少数股东补偿                                 -       856,690.52
合计                            12,880,000.00     5,492,858.18
支付其他与筹资活动有关的现金
 收购少数股权                       20,000,000.00    47,575,682.64
 回购库存股                       225,007,711.13    29,595,611.40
 归还少数股东借款                      1,601,337.58     5,351,662.50
 偿还租赁负债本金及利息                   6,512,705.84     5,028,567.75
 赎回可转债本金及利息                      967,724.32                -
 保证金                             190,262.31       200,000.00
合计                           254,279,741.18    87,751,524.29
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（3） 与筹资活动有关的现金（续）
筹资活动产生的各项负债的变动如下：
              年初余额                  本年增加                                 本年减少                                年末余额
                                 现金变动           非现金变动                 现金变动             非现金变动
短期借款   1,256,138,216.71   3,477,704,898.44   266,742,839.21   (2,837,338,116.61)   (248,535,946.70)   1,914,711,891.05
应付债券     249,418,388.72                  -                -         (967,724.32)   (248,450,664.40)                  -
长期借款      84,092,499.96     377,760,000.00     7,371,306.15      (27,176,131.96)   (114,951,674.15)     327,096,000.00
租赁负债       1,594,538.12                  -    10,666,985.01                   -      (5,726,872.43)       6,534,650.70
一年内到
 期的非
 流动负
 债       10,439,247.59                   -   120,678,546.58     (11,941,859.66)                  -     119,175,934.51
合计     1,601,682,891.10   3,855,464,898.44   405,459,676.95   (2,877,423,832.55)   (617,665,157.68)   2,367,518,476.26
（4） 不涉及当期现金收支的重大活动
以应收票据背书结算货款                                                      25,522,830.65                  45,307,788.34
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（1） 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                           154,942,832.88     146,407,883.83
加：信用减值损失                       (3,419,549.94)      3,973,657.29
  资产减值准备                          597,050.88      55,706,452.84
  固定资产折旧                       15,575,630.39       6,101,678.49
  使用权资产折旧                       6,456,531.55       4,736,266.46
  无形资产摊销                       30,301,821.29      31,100,603.43
  长期待摊费用摊销                      2,454,911.98       2,327,335.83
  资产处置收益                          113,792.11         (94,163.27)
  财务费用                         77,178,161.06      47,408,215.68
  投资收益                          8,137,764.12      82,308,358.69
  递延所得税资产的减少/（增加）               2,600,462.71      (5,863,770.35)
  递延所得税负债的减少                  (11,396,865.22)     (8,658,060.65)
  存货的增加                       (98,783,551.85)    (32,724,549.91)
  公允价值变动收益/（损失）                (9,085,191.94)     18,584,483.20
  经营性应收项目的增加                 (747,006,591.10)   (272,401,261.91)
  经营性应付项目的增加                  287,197,964.99      11,774,407.09
  非同一控制企业合并产生的利得               (1,716,539.23)    (97,813,537.97)
  非流动资产报废损失                     1,754,098.06         (94,519.87)
经营活动使用的现金流量净额                (284,097,267.26)     (7,220,521.10)
现金及现金等价物净变动：
现金的年末余额                       468,481,448.06     504,439,859.70
减：现金的年初余额                     504,439,859.70     447,624,927.73
现金及现金等价物净（减少）/增加额             (35,958,411.64)     56,814,931.97
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（2） 取得子公司及其他营业单位的现金净额
减：购买日取得子公司及其他营业单位持有的现金及现金等价
   物                                                (185,140.82)
加：以前年度取得子公司及其他营业单位于本年支付的现金及
   现金等价物                                          24,579,991.49
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                               24,394,850.67
（3） 现金及现金等价物的构成
现金                              468,481,448.06    504,439,859.70
 其中：库存现金                             32,465.01         88,894.92
    可随时用于支付的银行存款                385,168,282.26    503,710,329.90
    可随时用于支付的其他货币资金               83,280,700.79        640,634.88
年末现金及现金等价物余额                    468,481,448.06    504,439,859.70
（4） 不属于现金及现金等价物的货币资金
受限货币资金         21,522,655.25    19,687,721.32    保证金及冻结资金
定期存款           70,288,000.00                -        定期存款
（5） 供应商融资安排
本集团通过向恒生银行有限公司和渣打银行（香港）有限公司办理反向保理业务，为
本集团分别在250,000,000港元和200,000,000港元额度内的应付账款向相关供应商提
供保理服务，银行同意受让指定的供应商因向本集团销售商品、提供服务等原因对本
集团的应收账款，同时向相关供应商提供融资服务。供应商可自行决定是否保理，参
与的供应商可提前从银行收到应付账款总额。根据本集团与银行的协议约定，相关应
付账款将在原应付账款到期日向银行支付，以结清货款。本集团与供应商的付款条款
没有因该反向保理安排而改变。
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                            原币       汇率         折合人民币
货币资金
 美元                34,724,210.87   7.0288   244,069,533.36
 新加坡币               9,007,072.61   5.4586    49,166,017.57
 港币                38,913,152.77   0.9032    35,147,137.84
 韩元             1,617,000,906.00   0.0049     7,853,773.40
 日元                45,504,782.22   0.0448     2,038,477.73
 泰铢                 2,980,224.61   0.2225       663,159.22
 欧元                    68,678.86   8.2355       565,604.75
 新台币                  747,991.39   0.2231       166,876.88
 马来西亚林吉特               74,129.70   1.7319       128,387.62
 印度卢比               1,550,083.00   0.0796       123,374.00
合计                                          339,922,342.37
应收账款
 美元                58,424,018.78   7.0288   410,650,743.19
 港币                54,473,470.02   0.9032    49,200,438.12
 韩元             6,233,298,516.00   0.0049    30,543,162.73
 欧元                   876,076.62   8.2355     7,214,929.00
 新台币                2,548,666.09   0.2231       568,607.40
 泰铢                 2,066,167.15   0.2225       459,722.19
 日元                 4,984,476.00   0.0448       223,304.52
合计                                          498,860,907.15
其他应收款
 美元                   555,536.71   7.0288     3,904,756.46
 韩元               395,836,322.00   0.0049     1,939,597.98
 港币                   854,268.21   0.9032       771,575.05
 新加坡币                  55,533.18   5.4586       303,133.42
 新台币               69,943,471.68   0.2231    15,604,388.53
 泰铢                   119,520.00   0.2225        26,593.20
合计                                           22,550,044.64
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                         原币       汇率         折合人民币
短期借款
 港币            162,939,154.80   0.9032   147,166,644.62
 日元            393,675,514.39   0.0448    17,636,663.04
合计                                       164,803,307.66
应付账款
 美元             77,906,320.52   7.0288   547,587,945.68
 港币             68,014,062.40   0.9032    61,430,301.16
 日元            207,710,396.53   0.0448     9,305,425.76
 欧元                276,744.95   8.2355     2,279,133.04
 印度卢比           20,386,997.40   0.0796     1,622,804.99
 新加坡币               47,442.27   5.4586       258,968.38
 韩元              1,326,800.00   0.0049         6,501.32
合计                                       622,491,080.33
其他应付款
 港币              8,074,848.60   0.9032     7,293,203.26
 美元              2,038,062.79   7.0288    14,325,135.73
 韩元            152,162,553.00   0.0049       745,596.51
 新加坡币               34,887.85   5.4586       190,438.82
 泰铢                 61,700.00   0.2225        13,728.25
 印度卢比               67,849.00   0.0796         5,400.78
 马来西亚林吉特             2,590.00   1.7319         4,485.62
 新台币             3,347,896.45   0.2231       746,915.70
合计                                        23,324,904.67
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重要境外经营实体记账本位币信息如下：
                                                      主要经营地         记账本位币
WE Components Pte. Ltd.                                     新加坡           新币
TEXIN （HONGKONG） ELECTRONICS CO., LIMITED                    香港           美元
TAMUL POWER SEMICONDUCTOR LLC                                韩国           韩元
威雅利电子（香港）有限公司                                                香港           港元
雅利电子（中国）有限公司                                                 香港           港元
境外经营实体确定记账本位币的原因是：通常以该货币进行商品和劳务的计价和结
算；以该货币进行商品和所需劳务、人工、材料和其他费用的计价和结算；融资活动
获得的货币以及保存从经营活动中收取款项所使用的货币为该货币。
（1） 作为承租人
租赁负债利息费用                                       570,728.42           330,210.98
计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费
 用                                           5,359,495.56         2,979,249.20
与租赁相关的总现金流出                                 11,872,201.40         7,773,591.98
本集团承租的租赁资产包括经营过程中使用的房屋及建筑物和运输设备，房屋及建筑
物和运输设备租赁期通常为1-7年。租赁合同通常约定本集团不能将租赁资产进行转
租。
已承诺但尚未开始的租赁
本集团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出的情况如下：
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（2） 作为出租人
经营租赁
与经营租赁有关的损益列示如下：
租赁收入                        794,296.36      711,599.98
经营租出固定资产，参见附注五、13（2）。
六、    研发支出
按性质分类如下：
工资及福利费                    50,768,337.50   43,892,854.98
技术服务费                     42,474,493.83    5,473,998.29
测试调试费                      9,502,747.15   12,556,445.88
直接材料                       1,637,083.63    2,439,239.73
折旧及摊销                        933,820.33    1,305,236.25
差旅费                          859,608.52      776,912.76
其他                           847,213.22      175,610.13
样品                           459,523.79      205,770.85
合计                      107,482,827.97    66,826,068.87
 其中：费用化研发支出             107,482,827.97    66,826,068.87
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
七、   合并范围的变更
（1） 本年度发生的非同一控制下企业合并
                                                                                                购买日至年
                                                                  购买日至年末         购买日至年          末被购买方
          股权取得       股权取得     股权取得     股权取得               购买日的    被购买方的营         末被购买方          的现金流量
            时点         成本    比例（%）       方式         购买日   确定依据       业收入          的净利润             净额
融创微（上海）
 电子技术有限
 公司（“融创   2025年3月                              2025年3月    获得控制
 微”）           20日    1.00    100.00   购买股权         20日      权 35,629,764.27     (449,442.50)   717,665.90
上海思昕鑫半导
 体科技有限公   2025年11                               2025年11   获得控制
 司（思昕鑫）     月12日      1.00    100.00   购买股权       月12日       权      636,164.04   342,061.23     195,533.44
（2） 合并成本及商誉
融创微（上海）电子技术有限公司
                                                          公允价值                                账面价值
现金                                                            1.00                                  1.00
合并成本合计                                                        1.00                                  1.00
减：取得的可辨认净资产公允价值
   份额                                                 332,300.65
对子公司的投资损失                                                          -
合并成本小于取得的可辨认净资产
 公允价值份额的金额                                           (332,299.65)
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
七、    合并范围的变更（续）
（2） 合并成本及商誉（续）
上海思昕鑫半导体科技有限公司
                                公允价值             账面价值
现金                                   1.00             1.00
合并成本合计                               1.00             1.00
减：取得的可辨认净资产公允价值
   份额                       1,384,240.58
合并成本小于取得的可辨认净资产
 公允价值份额的金额                  (1,384,239.58)
（3）被购买方于购买日可辨认资产和负债
                                公允价值             账面价值
货币资金                           185,142.81       185,142.81
其他应收款                          540,789.89       540,789.89
固定资产                           289,546.81       289,546.81
长期待摊费用                       1,112,691.13     1,112,691.13
应付职工薪酬                        (303,494.95)     (303,494.95)
应交税费                          (276,331.96)     (276,331.96)
应收账款                         6,266,961.82     6,266,961.82
存货                           1,302,534.49     1,302,534.49
应付账款                        (7,264,106.39)   (7,264,106.39)
其他应付款                         (137,192.42)     (137,192.42)
净资产                         1,716,541.23     1,716,541.23
取得的净资产                      1,716,541.23
超出合并成本计入当期损益部分              1,716,539.23
合并成本                                 2.00
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
八、      在其他主体中的权益
（1） 企业集团主要子公司的构成
                             主要经营
                              地        注册地         业务性质            注册资本               持股比例（%）
                                                                                     直接    间接
                                                电子元器件分销
上海雅信利电子贸易有限公司                   上海        上海           业务        人民币1,500万元          100.00             -
TEXIN (HONGKONG）                                电子元器件分销
  ELECTRONICS CO., LIMITED      香港        香港           业务           港元600万元                  -     100.00
上海谭慕半导体科技有限公司                   上海        上海      IC 设计业务           人民币1亿元                   -     100.00
TAMUL POWER
   SEMICONDUCTOR LLC.           韩国        韩国      IC 设计业务 韩币100,000万元                        -     100.00
                                                电子元器件分销
深圳市怡海能达有限公司                    深圳        深圳            业务 人民币1,200万元                     55.00          -
深圳欧创芯半导体有限公司                   深圳        深圳       IC 设计业务 人民币1,100万元                     60.00          -
威雅利电子（集团）有限公司                 百慕大       百慕大          投资控股  港元12,000万元                        -      74.94
                                                电子元器件分销
雅利电子（中国）有限公司                    香港        香港           业务       港元2元                         -      74.94
                                                电子元器件分销
威雅利电子（香港）有限公司                   香港        香港           业务   港元100.1万元                     -         74.94
上海雅创芯和微电子有限公司                   上海        上海      IC 设计业务 人民币12000万元                 100.00             -
（2） 存在重要少数股东权益的子公司
                             少数股东        归属于少数            向少数股东          少数股东增资                年末累计
                             持股比例        股东的损益             支付股利                              少数股东权益
深圳市怡海能达有限公司                   45.00%   11,955,223.30   (12,262,982.96)               -      86,978,996.17
深圳欧创芯半导体有限公司                  40.00%    4,293,258.04   (18,000,000.00)               -      93,282,510.71
威雅利电子（集团）有限公司                 25.06%    9,008,206.09                -    64,573,361.30     123,092,140.01
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
八、      在其他主体中的权益（续）
（3） 存在重要少数股东权益的子公司的主要财务信息
                深圳市怡海能达            深圳欧创芯半导体 威雅利电子（集团）
                   有限公司                有限公司      有限公司
流动资产            312,510,785.94      153,805,214.50   1,036,535,043.25
非流动资产            52,357,106.07      146,530,059.21     236,780,289.92
资产合计            364,867,892.01      300,335,273.71   1,273,315,333.17
流动负债            158,041,786.50      44,468,769.54      766,734,639.95
非流动负债            13,539,447.35      21,803,536.90       24,106,344.37
负债合计            171,581,233.85      66,272,306.44      790,840,984.32
营业收入            641,751,286.87      95,018,325.43    2,164,832,875.50
净利润              26,567,162.90      10,733,145.10       43,326,454.16
综合收益总额           24,134,949.20      10,733,145.10       43,098,203.13
经营活动（使用）/产
 生的现金流量净额       (18,114,389.77)     29,565,577.14      242,276,972.60
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
八、      在其他主体中的权益（续）
（3） 存在重要少数股东权益的子公司的主要财务信息（续）
               深圳市怡海能达有            深圳欧创芯半导体          威雅利电子（集团）
                    限公司                有限公司               有限公司
流动资产            250,735,028.53      140,511,912.03   1,097,316,225.34
非流动资产            58,309,270.03      167,622,458.70     246,895,866.99
资产合计            309,044,298.56      308,134,370.73   1,344,212,092.33
流动负债             99,252,585.71      14,467,064.43      907,667,343.52
非流动负债            13,604,730.65      25,337,484.13       29,403,148.86
负债合计            112,857,316.36      39,804,548.56      937,070,492.38
营业收入            517,752,309.37      118,264,510.06     752,911,894.30
净利润              23,387,669.07       27,800,039.34         150,720.69
综合收益总额           25,114,419.13       27,800,039.34       1,535,657.69
经营活动（使用）/产
 生的现金流量净额       (8,369,319.40)      26,093,652.38      (64,775,595.58)
注：深圳市怡海能达有限公司、深圳欧创芯半导体有限公司和威雅利电子（集团）有
限公司报表为合并口径，且上述子公司报表均包含收购时可辨认净资产评估增值摊销
金额。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
八、   在其他主体中的权益（续）
（1） 处置威新国际贸易（上海）有限公司 40%股权
的投资（占威新上海股份的 40%），但未丧失对威新上海的控制权。处置股权取得的
对价为人民币 1 元，该项交易导致合并财务报表中少数股东权益减少人民币
（2） 威雅利电子（集团）有限公司新发行股票致母公司持股比例被动稀释
公司对威雅利的持股比例稀释为 74.94%，该项交易导致合并报表中少数股东权益增加
人民币 65,554,461.62 元，资本公积减少人民币 26,615,237.49 元。
（3） 上海旭择电子零件有限公司引入少数股东增资，致母公司持股比例被动稀释
导致本公司对上海旭择的持股比例稀释为 51.02%，该项交易导致合并报表中少数股东
权益增加人民币 481,100.32 元，资本公积增加人民币 478,899.68 元。
（1） 重要的联营企业
            主要经营地   注册地    业务性质      对本集团活动      持股比例（%）   会计处理
                                    是否具有战略性    直接    间接
上海类比半导体技术
 有限公司         上海     上海   IC 设计业务        是    35.88    -    权益法
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
八、   在其他主体中的权益（续）
（2） 重要联营企业的主要财务信息
下表列示了上海类比半导体技术有限公司的财务信息，这些财务信息调整了会计政策
差异且调节至本财务报表账面价值：
流动资产                           102,007,478.34
 其中：现金和现金等价物                     8,496,877.41
非流动资产                           51,267,618.57
资产合计                           153,275,096.91
流动负债                            65,455,340.43
非流动负债                            2,615,206.60
负债合计                            68,070,547.03
归属于母公司股东权益                      85,204,549.88
按持股比例享有的净资产份额                   30,571,392.50
调整事项
商誉                             283,866,539.20
投资的账面价值                        314,437,931.70
                            自2025年10月至2025
                                     年12月
营业收入                           34,434,132.60
所得税费用                                      -
净亏损                            (8,274,737.57)
其他综合收益                                     -
综合亏损总额                         (8,274,737.57)
收到的股利                                      -
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
八、   在其他主体中的权益（续）
（3） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
下表列示了东莞三匠实业投资有限公司和南京深立创科技有限公司的财务信息，这些
财务信息调整了会计政策差异且调节至本财务报表账面价值：
                                                       自持股日期至2025年
联营企业
投资账面价值合计                                                    23,906,431.80
下列各项按持股比例计算的合计数
 净利润                                                               906,431.80
 其他综合收益                                                                     -
 综合收益总额                                                            906,431.80
九、   政府补助
                              本年计入其      本年计入递                       与资产/收
            年初余额       本年新增     他收益        延收益          年末余额          益相关
                                                                     与资产/收
其他应付款   8,100,000.00      -         -           -   8,100,000.00      益相关
与收益相关的政府补助
 计入其他收益                                 8,105,931.75         5,138,608.68
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
十、   与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险和汇
率风险。本集团对此风险的管理政策概述如下。
（1） 信用风险
本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要
求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持
续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位
币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条
件。
由于货币资金、应收银行承兑汇票和衍生金融工具的交易对手是声誉良好并拥有较高
信用评级的银行，这些金融工具信用风险较低。
本集团其他金融资产包括应收商业承兑票据、应收账款及其他应收款，这些金融资产
以及合同资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面价
值。
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险
集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。于2025年12月31日，本集团具有
特定信用风险集中。本集团应收账款的3.81%（2024年12月31日：3.43%）和12.19%
（2024年12月31日：12.72%）分别源于应收账款余额最大的和前五大客户。
信用风险显著增加判断标准
本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增
加。本集团判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过60日，或者以下一个或
多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营
成果出现重大不利变化等。
已发生信用减值资产的定义
本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过 90 日，但在某些情况下，如果
内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金
额，本集团也会将其视为已发生信用减值。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事
件所致。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
十、      与金融工具相关的风险（续）
（2） 流动性风险
本集团的目标是运用多种融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。本集团通过
经营和借款等产生的资金为经营融资。
下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：
项目              1个月以内            1至3个月            3个月至1年          1年以上至5年                    合计
短期借款       309,986,838.72   426,983,554.40 1,318,639,755.22                  -   2,055,610,148.34
应付账款       174,219,110.55   338,711,639.89     2,807,791.36                  -     515,738,541.80
长期借款                    -                -                -     352,088,861.41     352,088,861.41
其他应付款        9,702,481.14     4,647,373.44    18,751,152.51                  -      33,101,007.09
一年内到期的非流
 动负债           263,164.42   18,628,829.03      100,561,191.12                -    119,453,184.57
租赁负债                    -               -                   -     6,792,309.20      6,792,309.20
合计         494,171,594.83   788,971,396.76 1,440,759,890.21     358,881,170.61   3,082,784,052.41
项目              1个月以内             1至3个月            3个月至1年         1年以上至5年                    合计
短期借款       111,532,211.24   337,180,482.28     818,997,939.87                -   1,267,710,633.39
应付账款       433,907,330.68    76,269,747.46       4,311,841.02                -     514,488,919.16
长期借款                    -                -                  -    97,937,291.78      97,937,291.78
其他应付款       17,884,329.28    27,706,029.04      40,398,636.40                -      85,988,994.72
一年内到期的非流
 动负债          277,687.91      4,035,865.99       6,396,786.01                -      10,710,339.91
租赁负债                   -                 -                  -     1,632,289.81       1,632,289.81
合计         563,601,559.11   445,192,124.77     870,105,203.30    99,569,581.59   1,978,468,468.77
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财务报表附注（续）
十、   与金融工具相关的风险（续）
（3） 汇率风险
本集团面临交易性的汇率风险。此类风险主要是由于经营单位以其记账本位币以外的
货币进行的销售或采购所致。
于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的假设下，如果人民币对美元汇率贬值/
升值5%，本集团的净损益会由于货币性资产和货币性负债的汇率变动而减少/增加人民
币8,649,428.03元（于2024年12月31日：人民币19,052,278.15元）。
本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，
以支持业务发展并使股东价值最大化。
本集团根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化管理资本结构并对其进行调整。
为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行
新股。本集团不受外部强制性资本要求约束。2025年度和2024年度，资本管理目标、
政策或程序未发生变化。
本集团采用资产负债率来管理资本，资产负债率是指总负债和总资产的比率。本集团
的政策将使该资产负债率保持相对稳定。总负债包括流动负债和非流动负债。本集团
于资产负债表日的资产负债率如下：
流动负债                        2,700,711,837.98   1,956,350,912.90
非流动负债                         390,409,667.54     402,174,048.31
负债总计                        3,091,121,505.52   2,358,524,961.21
流动资产                        3,621,289,661.49   3,061,894,739.74
非流动资产                       1,113,051,212.72     782,117,257.23
资产总计                        4,734,340,874.21   3,844,011,996.97
资产负债率                                65.29%              61.36%
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财务报表附注（续）
十、    与金融工具相关的风险（续）
已转移但未整体终止确认的金融资产
于2025年12月31日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款或其他应付款及贴现的
承 兑 汇 票 的 账 面 价 值 为 人 民 币 79,462,332.88 元 （ 于 2024 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
相关的违约风险，因此，继续全额确认其及与之相关的已结算应付账款。背书后，本
集团不再保留使用其的权利，包括将其出售、转让或质押给其他第三方的权利。于
元（于2024年12月31日：人民币4,897,632.38元）。
已整体终止确认但继续涉入的已转移金融资产
于2025年12月31日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款、其他应付款及已向银
行贴现但尚未到付款期的银行承兑汇票的账面价值为人民币552,579,696.09元（于
日，其到期日为1至6个月，根据《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持
票人可以不按照汇票债务人的先后顺序，对包括本集团在内的汇票债务人中的任何一
人、数人或者全体行使追索（“继续涉入”）。本集团认为，本集团已经转移了其几
乎所有的风险和报酬，因此，终止确认其及与之相关的已结算应付账款和其他应付款
的账面价值。继续涉入及回购的最大损失和未折现现金流量等于其账面价值。本集团
认为，继续涉入公允价值并不重大。
终止确认金融资产当年度和累计确认的收益或费用。背书在本年度大致均衡发生。
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财务报表附注（续）
十一、 公允价值的披露
                   公允价值计量使用的输入值
              活跃市场报价 重要可观察输入值  重要不可观察输
                                    入值                             合计
              （第一层次）      （第二层次）         （第三层次）
持续的公允价值计量
 交易性金融资产           -     79,408,505.15               -    79,408,505.15
 其他权益工具投资          -      7,250,000.00   31,967,200.00    39,217,200.00
 投资性房地产            -      9,968,712.70               -     9,968,712.70
合计                 -     96,627,217.85   31,967,200.00   128,594,417.85
                   公允价值计量使用的输入值
              活跃市场报价 重要可观察输入值  重要不可观察输
                                    入值                             合计
              （第一层次）   （第二层次）   （第三层次）
持续的公允价值计量
 衍生金融负债            -        157,658.51               -       157,658.51
                   公允价值计量使用的输入值
              活跃市场报价 重要可观察输入值  重要不可观察输
                                    入值                             合计
              （第一层次）   （第二层次）   （第三层次）
持续的公允价值计量
 交易性金融资产           -     99,927,746.48              -    99,927,746.48
 其他权益工具投资          -     31,630,000.00   7,137,200.00    38,767,200.00
 投资性房地产            -      9,300,386.06              -     9,300,386.06
合计                 -    140,858,132.54   7,137,200.00    147,995,332.54
                   公允价值计量使用的输入值
              活跃市场报价 重要可观察输入值  重要不可观察输
                                    入值                             合计
              （第一层次）   （第二层次）   （第三层次）
持续的公允价值计量
 衍生金融负债            -      3,488,261.50              -      3,488,261.50
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财务报表附注（续）
十一、 公允价值的披露（续）
上市的权益工具投资，以市场报价确定公允价值。
本集团与多个交易对手（主要是有着较高信用评级的金融机构）订立了衍生金融工具
合同，采用类似于远期定价的估值技术进行计量。模型涵盖了多个市场可观察到的输
入值，包括交易对手的信用质量。相关金融工具的账面价值，与公允价值相同。衍生
金融资产的盯市价值，是抵销了归属于衍生工具交易对手违约风险的信用估值调整之
后的净值。本集团非上市权益投资的公允价值是根据 2025 年 12 月 31 日最近融资价格
的方法，参考相同股权最近交易价格并考虑附带权利因素作为判断其公允价值的依据。
交易性金融资产中应收承兑汇票因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。投资性
房地产公允价值是采用市场比较法进行，估值中参考了所在地市场上公开可获得的同
类或类似房地产近期的单位面积售价。
本集团的财务部门由财务总监领导，负责制定金融工具公允价值计量的政策和程序。
财务总监直接向首席财务官和审计委员会报告。每个资产负债表日，财务部门分析金
融工具价值变动，确定估值适用的主要输入值。估值须经首席财务官审核批准。出于
中期和年度财务报表目的，每年定期与审计委员会讨论估值流程和结果。
非上市的权益工具投资，根据不可观察的市场价格或利率假设，采用市场法、最近融
资价格法估计公允价值。本集团需要根据行业、规模、杠杆和战略确定可比上市公
司，并就确定的每一可比上市公司计算恰当的市场乘数，如市销率乘数。根据企业特
定的事实和情况，考虑与可比上市公司之间的流动性和规模差异等因素后进行调整。
本集团相信，以估值技术估计的公允价值及其变动，是合理的，并且亦是于资产负债
表日最合适的价值。对于非上市的权益工具投资的公允价值，本集团估计了采用其他
合理、可能的假设作为估值模型输入值的潜在影响。
如下为第三层次公允价值计量的重要不可观察输入值概述：
          年末公允价值         估值技术     不可观察输入值      不可观察输入值与公允价值的关系
                                最近融资价格\市销    较低的市研率、市销率、市净率，较低的
                                率\市研率\市净率\   最近融资价格，较低的公允价值；较低的
权益工具投资   31,967,200.00    市场法     缺乏流动性折扣       缺乏流动性折扣，较高的公允价值
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财务报表附注（续）
十二、 关联方关系及其交易
子公司详见附注八、1。
本集团无合营企业，与本集团发生交易的其他联营企业如下：（威雅利集团及其所属
公司与本企业联营企业关系仅存续于2024年1月1日至2024年9月3日之间）
                                  关联方关系
威雅利电子（集团）有限公司                      联营企业
威雅利电子（深圳）有限公司                  联营企业的子公司
雅利电子（中国）有限公司                   联营企业的子公司
威雅利电子（上海）有限公司                  联营企业的子公司
威雅利电子（香港）有限公司                  联营企业的子公司
南京深立创科技有限公司                        联营企业
东莞三匠实业投资有限公司                       联营企业
上海类比半导体技术有限公司                      联营企业
与本集团发生交易的其他关联方企业如下：（本集团于2025年11月出售持有的上海富
芮坤微电子有限公司股权，出于谨慎性考虑，在上述股权转让发生后的12个月内，本
集团仍将其作为关联方进行管理和披露）
                                   关联方关系
谢力书、黄绍莉夫妇                         实际控制人
上海纳梭智能科技有限公司                   本集团参股的公司
上海至夏电子科技有限公司                   本集团参股的公司
上海富芮坤微电子有限公司                   本集团参股的公司
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财务报表附注（续）
十二、关联方关系及其交易（续）
（1） 向关联方购买商品
                                       交易内容                2025年              2024年
东莞三匠实业投资有限公司                        购买商品           51,640,228.07             不适用
上海富芮坤微电子有限公司                        购买商品           10,293,832.33       3,028,517.92
上海类比半导体技术有限公司                       购买商品            1,269,795.68             不适用
南京深立创科技有限公司                         购买商品              617,780.49             不适用
威雅利电子（集团）有限公司及其下属子公司             购买商品及服务                  不适用          2,716,780.01
（2） 向关联方销售商品
                                       交易内容                2025年              2024年
上海类比半导体技术有限公司                    销售商品及服务           22,817,368.24             不适用
上海至夏电子科技有限公司                        销售商品              566,832.95          67,833.60
东莞三匠实业投资有限公司                        销售商品              221,354.00             不适用
南京深立创科技有限公司                         销售商品               20,707.97             不适用
上海纳梭智能科技有限公司                        销售商品               14,200.00           1,534.00
威雅利电子（集团）有限公司及其下属子公司                销售商品                  不适用            261,841.56
（3） 向关联方租借房屋
作为出租人
承租方名称                                                  租赁资产种类        2025年租赁收入
深圳类比半导体技术有限公司                                           房屋建筑物               43,730.90
作为承租人
                            支付的租金              承担的租赁负债利息支出            增加的使用权资产
出租方名称           租赁资产种类   本期发生额  上期发生额          本期发生额  上期发生额         本期发生额  上期发生额
威雅利电子（上海）有限公司    房屋建筑物     不适用    103,200.00     不适用     7,995.00     不适用             -
威雅利电子（深圳）有限公司    房屋建筑物     不适用    138,000.01     不适用    14,390.14     不适用             -
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十二、关联方关系及其交易（续）
（4） 接受关联方担保
截至2025年12月31日，无关联方担保余额。
                                                                                  担保是否
公司名称              注释               担保人         担保金额          担保起始日        担保到期日   履行完毕
TEXIN（HONGKONG）
  ELECTRONICS          谢力书、上海雅创电子集团股份有              港元                  债务履行期届满
  CO.,LIMITED     注1         限公司共同提供担保     14,000,000.00   2021年1月14日       两年止      否
注1： 于2024年12月31日，本集团以账面价值为人民币16,634,216.45元的货币资金向
    星展银行（香港）有限公司质押，开具3份履约保函折合人民币18,711,832.00
    元。于2024年12月31日，本集团通过股东谢力书、上海雅创电子集团股份有限
    公司共同提供担保，以账面价值为人民币3,053,504.87元的货币资金、账面价
    值为折合人民币2,898,618.28元的宏利万用人寿保单向星展银行（香港）有限
    公司取得授信额度港元14,000,000.00元，其中包含保函额度港元3,000,000.00
    元，借款额度港元11,000,000.00元。
（5） 关键管理人员薪酬
关键管理人员薪酬                                       12,781,625.11               9,429,862.12
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十二、关联方关系及其交易（续）
应收款项
              关联方                 2025年                      2024年
                               账面余额         坏账准备           账面余额           坏账准备
应收账款    上海至夏电子科技有限公司          27,950.59          -        35,646.53            -
        上海类比半导体技术有限公司及其
应收账款     下属企业             30,923,062.20          -           不适用           不适用
        上海类比半导体技术有限公司及其
其他应收款    下属企业              4,737,804.85          -           不适用           不适用
应付款项
                    关联方                          2025年                   2024年
应付账款     上海富芮坤微电子有限公司                      1,641,537.28               145,295.34
应付账款     南京深立创科技有限公司                         215,475.96                   不适用
应付账款     东莞三匠实业投资有限公司                     19,011,434.16                   不适用
十三、 承诺及或有事项
已签约但未拨备
 资本承诺                                                        145,000,000.00
于2025年12月31日，本集团并无须作披露的或有事项。
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十四、 资产负债表日后事项
于2026年4月18日经本公司第三届董事会第八次会议批准《关于公司2025年度利润分配
及资本公积金转增股本预案的议案》，2026年4月18日公司现有总股本146,665,777股
扣除以集中竞价交易方式回购5,800,002股股份后的股份总数140,865,775股为基数，
向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每
上海雅创电子集团股份有限公司（以下简称“公司”）2025年限制性股票激励计划
（以下简称“本激励计划”）规定的限制性股票授予条件已成就，根据公司2026年第
一次临时股东会的授权，公司于2026年2月28日召开第三届董事会第七次会议，审议通
过了《关于向公司2025年限制股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，同意
确定本激励计划限制性股票授予日为2026年2月28日，并向符合授予条件的157名激励
对象共计授予580.00万股限制性股票，授予价格为22.13元/股。
十五、 其他重要事项
经营分部
就管理而言，本集团的经营活动与单一的经营分部、研发及分销产品有关。因此，并
无呈列任何经营分部的分析。
地理信息
对外交易收入
中国大陆                        5,333,793,024.95   2,831,953,909.70
中国香港、中国澳门、中国台湾                860,217,719.49     429,425,609.42
中国境外其他地区                      418,070,994.74     348,546,420.84
合计                          6,612,081,739.18   3,609,925,939.96
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十五、 其他重要事项（续）
经营分部（续）
地理信息（续）
对外交易收入归属于客户所处区域。
非流动资产总额
主要经营地区
 中国大陆                     595,650,834.59   674,940,006.98
 中国香港、中国澳门、中国台湾            93,698,359.36    24,477,586.02
 中国境外其他地区                   9,522,025.51     5,021,407.91
合计                        698,871,219.46   704,439,000.91
非流动资产归属于该资产所处区域，不包括长期股权投资、其他权益工具投资、递延
所得税资产和其他非流动金融资产，原因在于这些资产均由本集团统一管理。
主要客户信息
以上的情况。
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
十六、 公司财务报表主要项目注释
（1） 按账龄披露
减：应收账款坏账准备                                 1,851,292.42         1,967,534.73
合计                                       712,063,895.73       590,008,635.91
（2） 按坏账计提方法分类披露
                     账面余额                         坏账准备                  账面价值
                   金额           比例           金额       计提比例
                                 （%）                    （%）
单项计提坏账准备           878,489.80     0.12      878,489.80    100.00               -
按信用风险特征组合计
 提坏账准备         713,036,698.35    99.88      972,802.62      0.14 712,063,895.73
 其中：账龄组合       536,930,627.45    75.21      972,802.62      0.18 535,957,824.83
    合并范围内关
       联方组合    176,106,070.90    24.67               -         - 176,106,070.90
合计             713,915,188.15   100.00    1,851,292.42      0.26 712,063,895.73
                     账面余额                         坏账准备                 账面价值
                   金额           比例           金额       计提比例
                                 （%）                    （%）
单项计提坏账准备           878,489.80     0.15      878,489.80    100.00               -
按信用风险特征组合计
 提坏账准备         591,097,680.84    99.85    1,089,044.93      0.18 590,008,635.91
 其中：账龄组合       533,756,898.64    90.16    1,089,044.93      0.20 532,667,853.71
    合并范围内关
     联方组合       57,340,782.20     9.69              -          -   57,340,782.20
合计             591,976,170.64   100.00    1,967,534.73      0.33 590,008,635.91
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财务报表附注（续）
十六、 公司财务报表主要项目注释（续）
（2） 按坏账计提方法分类披露（续）
于2025年12月31日，本公司不存在重要的单项计提坏账准备的应收账款。
于2025年12月31日，按账龄组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
                            估计发生违约               预期信用           整个存续期
                             的账面余额             损失率（%）          预期信用损失
合计                        536,930,627.45              0.18       972,802.62
（3） 坏账准备的情况
应收账款坏账准备的变动如下：
               年初余额       本年计提         本年转回             本年核销       年末余额
（4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
                                年末余额       占应收账款总额                 坏账准备
                                            的比例（%）                 年末余额
第一名                       127,251,243.10             17.82                -
第二名                        37,140,394.27              5.20                -
第三名                        33,436,234.18              4.68        46,810.73
第四名                        21,496,850.39              3.01        30,095.59
第五名                        19,278,351.70              2.70        26,989.69
合计                        238,603,073.64             33.41       103,896.01
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十六、公司财务报表主要项目注释（续）
（1） 按账龄披露
合计                                 260,058,621.50     450,093,082.00
（2） 按款项性质分类情况
关联方往来款项                            230,248,569.41     441,107,794.04
应收股利                                27,000,000.00                  -
保证金及押金                               2,436,341.13       8,564,011.63
备用金                                    368,622.78         385,223.15
其他                                       5,088.18          36,053.18
合计                                 260,058,621.50     450,093,082.00
（3） 坏账准备计提情况
于2025年12月31日及2024年12月31日，本公司管理层认为无需计提其他应收款坏账准
备。
（4） 按欠款方归集的年末余额其他应收款金额前五名
                          占其他应收款余额合计                         坏账准备
               年末余额          数的比例（%）           性质     账龄     年末余额
第一名       65,399,200.79          25.15     关联方款项    一年以内          -
第二名       63,277,059.89          24.33     关联方款项    一年以内          -
第三名       35,801,737.90          13.77     关联方款项    一年以内          -
第四名       30,000,000.00          11.54     关联方款项    一年以内          -
第五名       27,000,000.00          10.38      应收股利    一年以内          -
合计       221,477,998.58          85.17                            -
上海雅创电子集团股份有限公司
财务报表附注（续）
十六、公司财务报表主要项目注释（续）
                             年初余额                    本年变动                          年末余额
                                                     新增               减少
对子公司/联营企业投资
上海旭择电子零件有限公司                   7.19             301,520.00               -       301,527.19
上海谭慕半导体科技有限公司         99,667,857.50                      -   99,667,857.50                -
上海雅信利电子贸易有限公司         36,000,000.00                      -               -    36,000,000.00
昆山雅创电子零件有限公司          10,000,000.00                      -               -    10,000,000.00
深圳市怡海能达有限公司          102,662,238.34                      -               -   102,662,238.34
深圳欧创芯半导体有限公司         221,837,728.13                      -               -   221,837,728.13
东莞三匠实业投资有限公司                      -          20,154,105.57               -    20,154,105.57
上海雅创芯和微电子有限公司                     -         120,000,000.00               -   120,000,000.00
上海类比半导体技术有限公司                     -         314,437,931.70               -   314,437,931.70
合计                   470,167,831.16         454,893,557.27   99,667,857.50   825,393,530.93
（1） 营业收入和营业成本情况
                      收入                      成本                    收入                成本
主营业务      1,586,976,284.82    1,416,792,518.75         1,303,219,047.39 1,160,372,657.66
其他业务         29,748,843.41                   -             2,192,612.38       987,986.50
合计        1,616,725,128.23    1,416,792,518.75         1,305,411,659.77 1,161,360,644.16
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（2） 营业收入分解信息
于2025年度及2024年度，本公司所有营业收入均来自于中国。
主要产品类型
 电子元器件                 1,581,465,041.43    1,296,861,605.16
 自主芯片                      1,221,421.48        1,201,604.22
 电子元器件技术服务                 4,289,821.91        5,155,838.01
 其他业务收入                   29,748,843.41        2,192,612.38
合计                   1,616,725,128.23     1,305,411,659.77
于2025年度及2024年度，本公司所有营业收入均来自于中国。
商品转让的时间                         2025年               2024年
 在某一时点转让             1,583,765,472.60     1,303,038,396.22
 在某一时段内转让               32,959,655.63         2,373,263.55
合计                   1,616,725,128.23     1,305,411,659.77
（3） 营业成本分解信息
主要产品类型
 电子元器件                                    1,414,282,968.69
 自主芯片                                         1,009,156.47
 电子元器件技术服务                                    1,500,393.59
合计                                        1,416,792,518.75
商品转让的时间
 在某一时点转让                                  1,416,158,523.55
 在某一时段内转让                                       633,995.20
合计                                        1,416,792,518.75
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财务报表附注（续）
十六、公司财务报表主要项目注释（续）
（4） 履约义务
确认的收入来源于：
预收货款                       3,338,743.48   3,079,726.63
本公司与履约义务相关的信息如下：
电子元器件销售以相关产品交付给客户并经客户签收时履行履约义务。对于所有客
户，合同价款通常在交付相关产品并经签收后30至180天内到期。
（5） 分摊至剩余履约义务
已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务确认为收入的预计时间如下：
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补充资料
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分              (1,867,890.17)       94,163.27
计入当期损益的政府补助（与正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的
 标准享有、对损益产生持续影响的政府补助除外）                    8,105,931.75     5,138,608.68
除同正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产
 生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益              3,401,541.81   (23,672,473.78)
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可
 辨认净资产公允价值产生的收益                           1,716,539.23    39,079,485.39
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益；          (937,165.57)    1,052,280.02
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                       3,255,914.91                -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                       (3,065,973.55)   (1,108,544.28)
其他符合非经常性损益定义的损益项目                          (215,800.00)               -
所得税影响额                                   (1,469,840.51)     4,651,173.19
少数股东权益影响额（税后）                            (1,454,087.03)      (671,145.83)
合计                                         7,469,170.87   24,563,546.66
                         加权平均净资产收益率
                                 （%）                每股收益
                                                   基本    稀释
归属于公司普通股股东的净利润                      9.51           0.90           0.90
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
 股东的净利润                             8.95           0.84           0.84

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