国信证券股份有限公司
关于上海雅创电子集团股份有限公司
开展外汇衍生品套期保值业务的核查意见
国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”“保荐人”）作为上海雅创电子集团股
份有限公司（以下简称“雅创电子”“公司”）向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人，
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深
圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、
法规和规范性文件的规定，对雅创电子开展外汇衍生品套期保值业务事项进行了审慎
核查，核查意见如下：
一、投资情况概述
（一）投资目的
因公司及子公司的业务结算过程中涉及外币收付汇，为有效规避外汇市场的风险，
防范汇率大幅波动对公司业绩和股东权益造成影响，提高外汇资金使用效率，锁定汇
兑成本，公司及子公司拟根据生产经营的具体情况，适度开展外汇衍生品交易业务，
以加强公司的外汇风险管理。
公司及子公司开展外汇衍生品交易业务是以套期保值为目的，主要用于支付供应
商的采购款项，锁定采购成本，公司挑选与主营业务经营密切相关的简单外汇衍生产
品，且衍生产品与业务背景的品种、规模、方向、期限相匹配，符合公司谨慎、稳健
的风险管理原则，不会影响公司主营业务的发展，公司及子公司将会合理安排资金使
用。
（二）交易金额
公司及子公司预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 20,000 万美元或其他等
值外币，预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预
计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过 1,000 万元人民币
或其他等值外币。
（三）交易期限
交易期限自公司 2025 年度股东会审议通过之日起 12 个月内有效，上述额度在授
权期限内可以循环使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延
至该笔交易终止时止。
（四）资金来源
公司及子公司本次进行外汇衍生品交易业务的资金来源为自有资金，不涉及募集
资金或银行信贷资金。
（五）交易品种及交易方式
公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易业务涉及的外汇币种与公司生产经营所使
用的主要结算外汇币种相同，包括但不限于美元、日元等。交易对手方为经国家外汇
管理局和中国人民银行批准的具有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构。交易业
务品种包括但不限于远期结售汇、外汇期权等。
（六）授权情况
公司董事会提请股东会授权公司管理层或其授权人士在上述期限及额度范围内审
定并签署相关实施协议或合同等文件，由财务部具体办理相关事宜。
二、审议程序及授权
汇衍生品套期保值业务的议案》。公司及子公司开展外汇衍生品交易业务，用于支付
供应商的采购款项，锁定采购成本。上述交易能够有效规避外汇市场的风险，防范汇
率大幅波动对公司业绩造成不良影响，提高外汇资金使用效率。董事会同意公司及子
公司开展外汇衍生品交易业务，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 20,000 万
美元或其他等值外币，预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担
保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过 1,000
万元人民币或其他等值外币。使用期限为自股东会审议通过之日起 12 个月，如单笔交
易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。同时董事会
提请股东会授权公司管理层或其授权人士在上述期限及额度范围内审定并签署相关实
施协议或合同等文件，由财务部具体办理相关事宜。同意将该议案提交公司 2025 年度
股东会审议。
三、开展外汇衍生品交易业务的风险分析
公司及子公司开展外汇衍生品交易业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不
做投机性、套利性的交易操作，但外汇衍生品交易业务操作仍存在一定的风险。
引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的市场风险；
内部控制机制不完善而造成风险；
务往来的银行作为交易对手，履约风险较小。
或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险。
造成延期交割导致公司损失。
或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不够明确，将可能面
临法律风险。
四、开展外汇衍生品交易业务的风险管理措施
禁止任何风险投机行为；公司外汇衍生品交易额度不得超过经董事会或股东会审议批
准的授权额度。
作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报
告制度及风险处理程序、信息披露等作了明确规定，控制交易风险。
防范法律风险。
筹集、业务操作、日常询价和联系及相关账务处理，在出现重大风险或可能出现重大
风险时，及时向公司总经理提交分析报告和解决方案，同时向公司董事会秘书报告。
以具体经营业务为依托，不得进行投机和套利交易，并严格按照《外汇交易及外汇衍
生品交易管理制度》的规定进行业务操作，有效保证制度的执行。
五、外汇衍生品交易业务对公司的影响
公司及子公司开展外汇衍生品交易业务是为了更好地规避和防范外汇汇率及利率
波动风险，增强公司财务稳健性，不存在损害公司和全体股东利益的情况。公司及子
公司将根据财政部《企业会计准则》等相关规定及指南，对开展的外汇衍生品交易业
务进行公允价值确认、计量，以及进行相应的会计核算。
六、交易相关会计处理
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价
值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数
的确认为一项负债。
除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损
益。
七、保荐人的核查意见
经核查，保荐人认为：公司开展外汇衍生品套期保值业务事项已经公司董事会审
议通过，履行了必要的法律程序，该事项尚需提交公司股东会进行审议。公司及子公
司开展外汇衍生品交易业务符合公司实际经营需要，有利于规避外汇市场的风险，防
范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，
具有一定的必要性。公司已按照相关法律法规的规定，制定了《外汇交易及外汇衍生
品交易管理制度》及必要的风险控制措施，不存在损害公司或股东利益的情形。
综上，保荐人对公司及子公司开展外汇衍生品套期保值业务无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国信证券股份有限公司关于上海雅创电子集团股份有限公司
开展外汇衍生品套期保值业务的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
郑文英 孙 婕
国信证券股份有限公司
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