未来三年（2026 年-2028 年）
股东回报规划
为进一步增强深圳市特力（集团）股份有限公司（以下
简称“公司”）的利润分配政策透明度，维护科学、持续、
稳定的分红决策和监督机制，保护广大投资者的合法权益，
引导投资者树立长期投资和理性投资理念，根据中国证券监
督管理委员会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分
红》及《公司章程》等有关规定，公司制定了《深圳市特力
（集团）股份有限公司未来三年（2026 年-2028 年）股东回
报规划》（以下简称“本规划”）。
一、制定本规划考虑的因素
在制定本规划时，公司综合考虑未来盈利规模、现金流
量状况、所处发展阶段及规划、资金需求、社会资金成本等
公司经营发展的实际情况及外部环境，平衡股东的合理投资
回报和公司的长远发展，对公司利润分配作出制度性安排，
保证利润分配的连续性和稳定性。
二、本规划的制定原则
根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，
在保证公司正常经营发展的前提下，可采取现金、股票或现
金与股票相结合等方式分配股利，优先采取现金分红的利润
分配方式。在兼顾公司当年实际经营情况和可持续发展资金
需要的同时，充分考虑公司独立董事的意见和股东尤其是中
小股东的诉求，确定合理的利润分配方案。
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三、未来三年（2026 年-2028 年）的股东回报规划
（一）利润分配方式
营和长期发展的前提下，公司将实施积极的利润分配办法回
报股东，具体利润分配形式可采取现金、股票、现金与股票
相结合或者法律允许的其他方式。公司优先采用现金分红的
利润分配方式。
境内上市外资股股利的外汇折算率按照股东会决议日
后的第一个工作日的中国人民银行公布的港币兑人民币的
基准价计算。
（二）现金分红条件
根据《公司法》等有关法律以及《公司章程》的规定，
公司实施现金分红时应至少同时满足以下条件：
取公积金后所余的税后利润）为正值且现金充裕，实施现金
分红不会影响公司后续持续经营；
见的审计报告；
集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公
司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累
计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 30%。
（三）现金分红期间及比例
在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的
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前提下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会可
以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期
现金分红。现金分红在可供分配利润的比例及在利润分配中
的比例应符合如下要求：
公司原则上每年以现金方式分配的利润不少于当年实
现的可供分配利润的 10%，且公司最近三年以现金方式累计
分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
（四）差异化现金分红政策
行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到 80%；
行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到 40%；
行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以
按照前款第三项规定处理。
（五）股票股利分配条件
董事会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下，可
以提出实施股利分配预案。股票分配可单独实施，也可以结
合现金分红共同实施。
公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分
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考虑以股票方式分配利润后对每股净资产的摊薄效应，考虑
公司进行股利分配后的总股本是否与公司目前的经营规模、
盈利增长速度相适应，并考虑对未来融资的影响，以确保分
配方案符合全体股东的利益。
四、利润分配的决策程序和机制
（一）董事会结合公司盈利规模、现金流量、资金需求
等情况研究拟定利润分配方案，利润分配预案经董事会通过
后提交股东会审议批准。
（二）股东会审议利润分配方案时，可通过多种渠道主
动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股
东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（三）独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公
司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立
董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中
记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。
（四）公司根据行业监管政策、自身经营情况的需要，
或者由于外部经营环境发生重大变化，确需调整利润分配政
策的，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，提
交股东会特别决议通过。
五、附则
本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公
司章程》规定执行。本规划由公司董事会负责解释，自公司
股东会审议通过之日起生效。
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深圳市特力（集团）股份有限公司
董 事 会
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