上海沪工焊接集团股份有限公司
一、公司开展外汇套期保值业务的背景
公司外汇收付业务占比较大，且多采用外币结算。当汇率出现较大波动时，
汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响。为合理规避外汇市场的风险，防范
汇率波动对公司经营业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健
性，公司有必要结合资金管理要求和日常经营需要，使用自有资金适度开展外汇
衍生品交易。
二、公司开展外汇套期保值的基本情况
（一）交易金额
公司及子公司根据实际需要，与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，其
交易额度不超过 6 亿元人民币（或其他等值外币），上述额度在有效期限内可循
环使用，如需保证金，保证金为公司自有资金。在审批有效期内，任一时点的合
计金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过 6 亿元人民币（或其
他等值外币）。
（二）资金来源
资金来源为自有资金，不涉及募集资金。
（三）交易方式
在合规并满足公司套期保值业务条件的各大银行等金融机构进行交易，交易
品种主要为外汇汇率，包括但不限于美元、欧元、港币、韩元等币种。主要通过
外汇远期、外汇期权、外汇掉期及其他外汇衍生产品业务等金融工具进行。
（四）交易期限
在上述额度范围内，董事会授权公司经营管理层根据实际情况在批准的额度
范围内开展外汇套期保值业务和签署相关交易协议，由公司财务部负责具体实施
与管理。授权期限自董事会审议通过之日起 12 个月内。
三、公司开展外汇套期保值的必要性和可行性
公司及子公司在充分保障日常经营性资金需求，不影响正常经营活动并有效
控制风险的前提下，公司及子公司开展外汇套期保值业务交易有利于提高公司应
对外汇波动风险的能力，防范汇率波动对公司经营带来的不利影响，具备必要性。
公司及子公司不进行单纯以盈利为目的的外汇套期保值业务，所有交易行为均以
正常生产经营为基础，以套期保值、规避和防范汇率和利率风险为目的。公司已
根据相关法律法规的要求制定《衍生金融工具管理制度》，并通过加强内部控制，
落实风险防范措施，具有可行性。
四、外汇套期保值业务的风险分析及风险控制措施
（一）风险分析
公司进行外汇套期保值业务均遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不以投
机为目的，外汇套期保值交易均以正常跨境业务为基础，但进行外汇套期保值交
易也会存在一定的风险：
判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过
不锁定时的成本支出，从而造成公司损失；
大不可控风险情形或其他情形，导致公司合约到期时不能以合约价格交割原有外
汇合约，即合约到期无法履约而带来的风险；
回，会造成延期交割导致公司损失；
内部控制不完善或操作人员水平而造成风险。
（二）风险控制措施
值业务的管理机构、审批权限、操作流程、风险控制等进行明确规定，公司将严
格按照《衍生金融工具管理制度》的规定进行操作，保证制度有效执行，对可能
存在的履约风险、客户违约风险等风险制定风险处理预案，严格控制业务风险；
交易；
展外汇套期保值业务，规避可能产生的履约风险；
际市场环境变化，适时调整策略，最大限度地避免汇兑损失。
五、交易对公司的影响及相关会计处理
公司按照决策、执行、监督职能相分离的原则建立健全相关投资的审批和执
行程序，确保相关事宜的有效开展和规范运行，确保资金安全。在符合国家法律
法规，并确保不影响公司主营业务正常开展的前提下进行外汇套期保值业务，不
会影响公司业务的正常开展，有利于提升公司整体抵御风险能力，增强财务稳健
性。公司根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》
《企业会计
准则第 23 号—金融资产转移》《企业会计准则第 24 号—套期会计》和《企业会
计准则第 37 号—金融工具列报》等相关规定及其指南，对拟开展的外汇套期保
值业务进行相应核算和披露。
六、开展外汇套期保值业务的可行性分析结论
公司及子公司在充分保障日常经营性资金需求，不影响正常经营活动并有效
控制风险的前提下，开展外汇套期保值业务，防范汇率波动对公司经营业绩造成
不利影响，以增强财务稳健性，符合公司稳定经营的要求。针对套期保值业务，
公司已建立完善的内部控制制度，相关风险管理控制措施切实可行。综上，公司
及子公司使用自有资金适度开展外汇套期保值业务具有必要性和可行性。
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