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黑牡丹: 黑牡丹2025年度审计报告

来源：证券之星 2026-04-21 03:27:37
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               目    录
一、审计报告…………………………………………………………第 1—5 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 6—13 页
  （一）合并资产负债表…………………………………………… 第 6 页
  （二）母公司资产负债表………………………………………… 第 7 页
  （三）合并利润表………………………………………………… 第 8 页
  （四）母公司利润表……………………………………………… 第 9 页
  （五）合并现金流量表……………………………………………第 10 页
  （六）母公司现金流量表…………………………………………第 11 页
  （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 12 页
  （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 13 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 14—113 页
               审    计      报       告
                 天健审〔2026〕7673 号
黑牡丹(集团)股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了黑牡丹（集团）股份有限公司（以下简称黑牡丹公司）财务报表，
包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司
利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关
财务报表附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了黑牡丹公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于黑牡丹公司，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
  三、关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
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项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
  (一) 收入确认
  相关信息披露详见财务报表附注三(二十六)、五(二)1 及十五(二)。
  黑牡丹公司的营业收入主要来自于新型城镇化建设(包括商品房、定销商品
房、工程施工和土地一级开发及物业管理等)和纺织服装收入。2025 年度，黑牡
丹公司财务报表所示营业收入项目金额为人民币 45.28 亿元，其中新型城镇化建
设的营业收入为人民币 37.26 亿元，占营业收入的 82.30%。
  由于营业收入是黑牡丹公司关键业绩指标之一，可能存在黑牡丹公司管理层
(以下简称管理层)通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因
此，我们将收入确认确定为关键审计事项。
  针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
  (1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
  (2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；
  (3) 按项目、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大
或异常波动，并查明原因；
  (4) 选取项目检查相关支持性文件，包括预售许可证、销售合同、产品交付
记录、工程收益确认表、发票、银行回单等；
  (5) 结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；
  (6) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；
  (7) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
  (二) 存货可变现净值
  相关信息披露详见财务报表附注三(十三)及五(一)7。
  截至 2025 年 12 月 31 日，黑牡丹公司存货账面余额为人民币 86.64 亿元，
跌价准备为人民币 11.71 亿元，账面价值为人民币 74.93 亿元。
                  第 2 页 共 113 页
  存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层在考虑持有存货目的的基础上，
根据相同或类似产品的市场售价、未来市场趋势等确定估计售价，并对所开发项
目至完工时估计将要发生的成本、销售费用和相关税费等作出估计，确定存货的
可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，
我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。
 针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：
 (1) 了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确
定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
 (2) 针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理
层对其作出的后续重新估计；
 (3) 选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与历史数据、
相同或类似产品的市场售价、期后预售价格等一致；
 (4) 评价管理层对存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费估计
的合理性；
 (5) 测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；
 (6) 结合存货监盘，检查期末存货中是否存在建设停滞、长期滞销等情形，
评价管理层是否已合理估计可变现净值；
 (7) 检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
  四、其他信息
  管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
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告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估黑牡丹公司的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止
运营或别无其他现实的选择。
  黑牡丹公司治理层（以下简称治理层）负责监督黑牡丹公司的财务报告过程。
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
  (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
  (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
  (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对黑牡丹公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
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存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露
不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致黑牡丹公司不能持续经营。
  (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
  (六) 就黑牡丹公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证
据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审
计意见承担全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）    中国注册会计师：
                    （项目合伙人）
     中国·杭州          中国注册会计师：
                    二〇二六年四月十七日
              第 5 页 共 113 页
                  黑牡丹（集团）股份有限公司
                          财务报表附注
                                                   金额单位：人民币元
      一、公司基本情况
      黑牡丹（集团）股份有限公司（以下简称公司或本公司）原名常州第二色织股份有限公
司，系经江苏省体改委苏体改生（1992）196 号文批准，由常州第二色织厂发起设立，在整
体改制的基础上，以定向募集方式设立常州第二色织股份有限公司，于 1993 年 5 月 28 日在
常州市工商行政管理局登记注册，总部位于江苏省常州市。公司现持有统一社会信用代码为
股（每股面值 1 元），均系无限售条件的流通股份 A 股。公司股票已于 2002 年 6 月 3 日在
上海证券交易所挂牌交易。
      本公司属房地产行业。主要经营活动为新型城镇化建设和纺织服装的研发、生产、销售。
      本财务报表业经公司 2026 年 4 月 17 日十届十一次董事会批准对外报出。
      公司合并财务报表范围涉及的子公司简称如下：
 序号                   子公司名称                            简称
                          第 14 页 共 113 页
序号              子公司名称                   简称
  [注]原名为常州荣元服饰有限公司，于 2025 年 6 月 30 日更名为黑牡丹荣元（江苏）服
饰有限公司
                    第 15 页 共 113 页
  二、财务报表的编制基础
  (一) 编制基础
  本公司财务报表以持续经营为编制基础。
  (二) 持续经营能力评价
  本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
  三、重要会计政策及会计估计
  重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、无
形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
  (一) 遵循企业会计准则的声明
  本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
  (二) 会计期间
  会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  (三) 营业周期
  房地产行业的营业周期从房产开发至销售变现，一般在 12 个月以上，具体周期根据开
发项目情况确定，并以其营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。除房地产行业以外，
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
  (四) 记账本位币
  本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，黑牡丹(香港)、越南纺织等境外子公司
从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。
  (五) 重要性标准确定方法和选择依据
  公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
      涉及重要性标准判断
                                  重要性标准确定方法和选择依据
        的披露事项
重要的单项计提坏账准备的应收账款           单项金额超过资产总额 0.3%
重要的应收账款坏账准备收回或转回           单项金额超过资产总额 0.3%
重要的核销应收账款                  单项金额超过资产总额 0.3%
重要的单项计提坏账准备的其他应收款          单项金额超过资产总额 0.3%
                      第 16 页 共 113 页
重要的其他应收款坏账准备收回或转回        单项金额超过资产总额 0.3%
重要的核销其他应收款               单项金额超过资产总额 0.3%
重要的账龄超过 1 年的预付款项         单项金额超过资产总额 0.3%
                         募集资金项目、单项工程投资总额或预计发生金
重要的在建工程项目
                         额超过资产总额 0.3%
重要的账龄超过 1 年的应付账款         单项金额超过资产总额 0.3%
重要的账龄超过 1 年的其他应付款        单项金额超过资产总额 0.3%
重要的账龄超过 1 年的合同负债         单项金额超过资产总额 0.3%
重要的投资活动现金流量              单项金额超过资产总额 5%
                         资产总额/收入总额超过集团总资产/总收入的
重要的境外经营实体
                         资产总额/收入总额超过集团总资产/总收入的
重要的子公司、非全资子公司
                         单项长期股权投资账面价值超过集团净资产的
重要的合营企业、联营企业
  (六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
  公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
  公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
  (七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
  拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
                    第 17 页 共 113 页
  母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
  (八) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
  (1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
  (2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
  (3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
  (4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
  (5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
  (九) 现金及现金等价物的确定标准
  列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
  (十) 外币业务和外币报表折算
  外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产
负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，
除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；
以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其
人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
差额计入当期损益或其他综合收益。
  资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算
差额，计入其他综合收益。
  (十一) 金融工具
  金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
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价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
  金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
  (1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
  公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
  (2) 金融资产的后续计量方法
  采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
  采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
  采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
  采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
                    第 19 页 共 113 页
  (3) 金融负债的后续计量方法
  此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
  按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
  在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
  采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
  (4) 金融资产和金融负债的终止确认
  ① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
  ② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
  公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
                    第 20 页 共 113 页
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
  金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
  公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
  (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
  (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
  (3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
  公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
                 第 21 页 共 113 页
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
     预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
     对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
     对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
     除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
     公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
     于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
     公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
     公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
     金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
                       第 22 页 共 113 页
  不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
  (十二) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
组合类别            确定组合的依据           计量预期信用损失的方法
应收银行承兑汇票                     参考历史信用损失经验，结合当前状
                             况以及对未来经济状况的预测，通过
                票据类型
                             违约风险敞口和整个存续期预期信用
应收商业承兑汇票                     损失率，计算预期信用损失
                             参考历史信用损失经验，结合当前状
应收账款、合同资产——账龄                况以及对未来经济状况的预测，编制
                账龄
组合                           应收账款账龄与整个存续期预期信用
                             损失率对照表，计算预期信用损失
                             参考历史信用损失经验，结合当前状
应收账款、合同资产——应收                况以及对未来经济状况的预测，通过
政府款项组合                       违约风险敞口和整个存续期预期信用
                             损失率，计算预期信用损失
                款项性质         参考历史信用损失经验，结合当前状
                             况以及对未来经济状况的预测，通过
应收账款——合并范围内关
                             违约风险敞口和整个存续期预期信用
联往来组合
                             损失率，计算预期信用损失，该组合
                             预期信用损失率为 0%
                             参考历史信用损失经验，结合当前状
                             况以及对未来经济状况的预测，编制
其他应收款——账龄组合     账龄
                             其他应收款账龄与预期信用损失率对
                             照表，计算预期信用损失
其他应收款——预售房款监                 参考历史信用损失经验，结合当前状
管资金等暂存款                      况以及对未来经济状况的预测，通过
                             违约风险敞口和未来 12 个月内或整个
其他应收款——少数股东往                 存续期预期信用损失率，计算预期信
来等暂付款                        用损失
                款项性质
                             参考历史信用损失经验，结合当前状
                             况以及对未来经济状况的预测，通过
其他应收款——合并范围内
                             违约风险敞口和整个存续期预期信用
关联往来组合
                             损失率，计算预期信用损失，该组合
                             预期信用损失率为 0%
                             参考历史信用损失经验，结合当前状
长期应收款——应收政府款                 况以及对未来经济状况的预测，通过
                款项性质
项组合                          违约风险敞口和整个存续期预期信用
                             损失率，计算预期信用损失
长期应收款（含一年内到期）                参考历史信用损失经验，结合当前状
                逾期账龄
——逾期账龄组合                     况以及对未来经济状况的预测，编制
                 第 23 页 共 113 页
 组合类别               确定组合的依据                计量预期信用损失的方法
                                   长期应收款逾期账龄与整个存续期预
                                   期信用损失率对照表，计算预期信用
                                   损失
     (1) 应收账款、 其他应收款和合同资产的账龄与预期信用损失率对照表
                  应收账款       其他应收款      合同资产
 账      龄
                预期信用损失率（%） 预期信用损失率（%） 预期信用损失率（%）
     应收账款/其他应收款的账龄自款项实际发生的年份起算。
     (2) 长期应收款的逾期时间与预期信用损失率对照表
                                  长期应收款（含一年内到期）
 账      龄
                                    预期信用损失率（%）
未逾期                                               1.00
逾期 1 年以内（含，下同）                                    5.00
逾期 1-2 年                                         20.00
逾期 2-3 年                                         50.00
逾期 3 年以上                                         100.00
     长期应收款逾期时间自款项实际逾期的月份起算。
     对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用
损失。
     (十三) 存货
     存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，在开发经营过程中为出售或耗用而持有的开
发用土地、开发产品、意图出售而暂时出租的开发产品、周转房、库存材料、库存设备和低
值易耗品等，以及在开发过程中的开发成本。
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  (1) 发出材料、设备采用月末一次加权平均法。
  (2) 项目开发时，开发用土地按开发产品占地面积计算分摊计入项目的开发成本。
  (3) 发出开发产品按建筑面积平均法核算。
  (4) 意图出售而暂时出租的开发产品和周转房按公司同类固定资产的预计使用年限分
期平均摊销。
  (5) 如果公共配套设施早于有关开发产品完工的，在公共配套设施完工决算后，按有关
开发项目的建筑面积分配计入有关开发项目的开发成本；如果公共配套设施晚于有关开发产
品完工的，则先由有关开发产品预提公共配套设施费，待公共配套设施完工决算后再按实际
发生数与预提数之间的差额调整有关开发产品成本。
  存货的盘存制度为永续盘存制。
  (1) 低值易耗品
  按照一次转销法进行摊销。
  (2) 包装物
  按照一次转销法进行摊销。
  (1) 存货跌价准备的确认标准和计提方法
  资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
  (十四) 长期股权投资
  按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
                    第 25 页 共 113 页
  (1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
  公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  (2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
  公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
  (3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
                   第 26 页 共 113 页
  对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
  (1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
  通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
  (2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
  对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
  在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
  丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
  (3) 属于“一揽子交易”的会计处理
  将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
                 第 27 页 共 113 页
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
     将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
     (十五) 投资性房地产
出租的建筑物。
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
     (十六) 固定资产
     固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
 类    别            折旧方法    折旧年限（年） 残值率（%）       年折旧率（%）
房屋及建筑物             年限平均法        20      3 或 5   4.85 或 4.75
通用设备               年限平均法        10      3 或 5   9.70 或 9.50
电子设备               年限平均法        5       3 或 5   19.4 或 19.00
运输工具               年限平均法        5       3 或 5   19.4 或 19.00
其他设备               年限平均法        5       3 或 5   19.4 或 19.00
     (十七) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
                       第 28 页 共 113 页
 类    别                  在建工程结转为固定资产的标准和时点
房屋及建筑物            满足建筑完工验收标准和投入使用孰早
通用设备              安装调试后达到设计要求或合同规定的标准
     (十八) 借款费用
     公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
     (1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
     (2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
     (3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
     为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
     (十九) 无形资产
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
 项    目                使用寿命及其确定依据        摊销方法
土地使用权            按产权登记期限确定使用寿命           直线法
                       第 29 页 共 113 页
 项    目                使用寿命及其确定依据        摊销方法
                  按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律
软件                                       直线法
                  规定的有效年限三者中最短者
     专利及经营权为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销，公司在每个会计期间均对该无
形资产的使用寿命进行复核。
     (1) 人员人工费用
     人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
     研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
     直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在
不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费
用和生产经营费用间分配。
     (2) 直接投入费用
     直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消
耗的材料、燃料和动力费用；2) 用于中间试验的工艺装备开发及制造费，试制产品的检验
费；3) 用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。
     (3) 折旧费用与长期待摊费用
     折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
     用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因
素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
     长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按
实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。
     (4) 无形资产摊销费用
     无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、
许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。
     (5) 设计费用
     设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制
                       第 30 页 共 113 页
定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创
意设计活动发生的相关费用。
  (6) 装备调试费用
  装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的
生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。
  为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入
归集范围。
  (7) 委托外部研究开发费用
  委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生
的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。
  (8) 其他费用
  其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、
资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验
收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  (二十) 部分长期资产减值
  对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
  若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
  (二十一) 长期待摊费用
  长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
                   第 31 页 共 113 页
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
  (二十二) 职工薪酬
  在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
  离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
  (1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
  (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
  向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
  向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
                    第 32 页 共 113 页
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
  (二十三) 预计负债
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠
的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
  (二十四) 维修基金核算方法
  根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人收取
或由公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
  (二十五) 质量保证金核算方法
  质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的维
修费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额届满支付施工单位。
  (二十六) 收入
  于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
  满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
                    第 33 页 共 113 页
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
  (1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
  (2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额。
  (3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超
过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
  (4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
  公司主要从事新型城镇化建设、纺织服装，新型城镇化建设包括房地产开发(含商品房
和定销商品房)、工程施工、土地一级开发、物业管理等业务。其中房地产开发、纺织服装
属于在某一时点履行履约义务，在客户取得商品控制权时确认收入；工程施工、土地一级开
发、物业管理等业务属于在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入。
  (1) 房地产开发业务
售合同约定的交付条件，在客户取得相关商品控制权时点或公司已通知买方在规定时间内办
理商品房实物移交手续，而买方未在规定时间内办理完成商品房实物移交手续且无正当理由
的，在其他条件符合的情况下，确认销售收入的实现。
到销售合同约定的交付条件，在客户取得相关商品控制权时点，即安置项目完成竣工备案后，
在移交或办妥定销商品房移交手续时，确认销售收入的实现。
  (2) 纺织服装业务
                 第 34 页 共 113 页
收入；2) 外销商品收入在公司已根据合同约定将商品报关，已取得提单时确认收入。
  (3) 工程施工业务
  在资产负债表日，本公司按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确认履约
进度；按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额，确认为当
期合同收入。对于履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，
按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。合同成本不能收回的，
在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。如果合同总成本很可能超过合同总收入，
则形成合同预计损失，计入预计负债，并确认为当期成本。
  (4) 土地一级开发业务
  根据合同或协议约定的条件达到时确认收入。
  (5) 物业管理收入
  在提供物业服务过程中按履约进度确认收入。
  (二十七) 合同取得成本、合同履约成本
  公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
  公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围
且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
  公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
  如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
  (二十八) 合同资产、合同负债
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  公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
  公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
  公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
  (二十九) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
  政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
  除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  (三十) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
                 第 36 页 共 113 页
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
  (三十一) 租赁
  在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
  对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
  除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
  (1) 使用权资产
  使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
  公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
                  第 37 页 共 113 页
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  (2) 租赁负债
  在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
  在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
  (1) 经营租赁
  公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  (2) 融资租赁
  在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
  公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  (三十二) 安全生产费
  公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
                                  （财资〔2022〕
科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，
通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固
定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固
                 第 38 页 共 113 页
定资产在以后期间不再计提折旧。
    (三十三) 分部报告
    公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分
部是指同时满足下列条件的组成部分：
    四、税项
    (一) 主要税种及税率
税    种            计税依据                        税    率
            以按税法规定计算的销售
            货物和应税劳务收入为基          0%、3%、5%、6%、9%、10%、13%，出口
增值税         础计算销项税额，扣除当期         货物实行“免、退”、“免、抵、退”
            允许抵扣的进项税额后，差                    税政策
            额部分为应交增值税
                                 根据《中华人民共和国土地增值税暂行
                                 条例》的有关规定，房地产开发企业出
                                 售普通标准住宅增值额，未超过扣除项
                                 目金额之和 20%的，免缴土地增值税；
            有偿转让国有土地使用权及         增值额超过 20%的，按四级超率累进税
土地增值税       地上建筑物和其他附着物产         率计缴。根据国家税务总局和房地产项
            权产生的增值额              目开发所在地税务局的有关规定，从事
                                 房地产开发的子公司按照房地产销售
                                 收入和预收房款的一定比例计提和预
                                 缴土地增值税，待项目全部竣工决算并
                                 实现销售后可向税务机关申请清算
            从价计征的，按房产原值一
            次减除 30%后余值的 1.2%计
房产税                                       1.2%、12%
            缴；从租计征的，按租金收
            入的 12%计缴
城市维护建设税     实际缴纳的流转税税额                        5%、7%
教育费附加       实际缴纳的流转税税额                            3%
地方教育附加      实际缴纳的流转税税额                            2%
企业所得税       应纳税所得额                15%、16.50%、17%、20%、25%[注]
    [注]不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称                                所得税税率
                     第 39 页 共 113 页
 纳税主体名称                                  所得税税率
黑牡丹（香港）、黑牡丹（香港）控股、黑牡丹
发展（香港）
黑牡丹纺织                                      15%
新加坡公司                                      17%
越南纺织                                       20%
中润花木、大德纺织、库鲁布旦、(溧阳)服饰、
荣元服饰、上海晟辉、黑牡丹文化发展、全龄汇、                     20%
黑牡丹商服、牡丹君港、黑牡丹发展
除上述以外的其他纳税主体                               25%
   (二) 税收优惠
取得高新技术企业证书，认定有效期三年（自 2023 年至 2025 年），黑牡丹纺织本期减按
的公告》(2023 年第 12 号)，子公司中润花木、大德纺织、库鲁布旦、(溧阳)服饰、荣元服
饰、上海晟辉、黑牡丹文化发展、全龄汇、黑牡丹商服、牡丹君港、黑牡丹发展本期应纳税
所得额不超过 300 万元（含），减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
得税“四免九减半”的优惠政策。越南纺织尚处于筹建期，尚未实现盈利。
政部、税务总局公告 2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先
进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。黑牡丹纺织享受先进
制造业企业增值税加计抵减政策。
政部、税务总局公告 2023 年第 7 号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成
无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1 月 1 日起，再按照实
际发生额的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2023 年 1 月 1 日起，按照无形资产
成本的 200%在税前摊销。
                                   （国税发〔2009〕
                        第 40 页 共 113 页
以上，凡符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的 70%,在股权持有满 2 年的
当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
（财税〔2018〕55 号）的规定，牡丹创投采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科
技型企业满 2 年（24 个月，下同）的，可以按照投资额的 70%在股权持有满 2 年的当年抵扣
该公司制创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
     五、合并财务报表项目注释
     (一) 合并资产负债表项目注释
 项      目                                期末数                期初数
库存现金                                          288,371.73         332,981.18
银行存款                                    1,562,097,724.59   3,103,259,783.48
其他货币资金                                   315,527,710.25      332,364,793.78
 合      计                               1,877,913,806.57   3,435,957,558.44
  其中：存放在境外的款项总额                          313,134,937.58      321,142,155.71
 项      目                                期末数                期初数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产
其中：理财产品                                                      140,000,000.00
        华泰价值新盈 173 号资金管理计划                                        29,173.90
 合      计                                                    140,029,173.90
     (1) 账龄情况
 账      龄                                期末数                期初数
                             第 41 页 共 113 页
 账      龄                                                 期末数                         期初数
 账面余额合计                                                 9,276,914,161.53             8,565,877,155.13
 减：坏账准备                                                   286,963,478.31              263,368,727.62
 账面价值合计                                                 8,989,950,683.22             8,302,508,427.51
     (2) 坏账准备计提情况
                                                         期末数
 种      类                     账面余额                            坏账准备
                                                                         计提             账面价值
                             金额          比例（%）             金额
                                                                        比例（%）
单项计提坏账准备               157,607,985.31          1.70    157,607,985.31      100.00
按组合计提坏账准
备
 合      计            9,276,914,161.53     100.00       286,963,478.31       3.09     8,989,950,683.22
     （续上表）
                                                         期初数
 种      类                     账面余额                            坏账准备
                                                                         计提             账面价值
                             金额          比例（%）             金额
                                                                        比例（%）
单项计提坏账准备               157,917,821.40          1.84    157,917,821.40      100.00
按组合计提坏账准
备
 合      计            8,565,877,155.13     100.00       263,368,727.62       3.07     8,302,508,427.51
                        期初数                                                期末数
 单位
 名称                                                                                    计提比
              账面余额                坏账准备                账面余额              坏账准备                     计提依据
                                                                                       例（%）
江苏联湘
                                                                                                 预计无法
纺织原料        131,561,104.85    131,561,104.85      131,561,104.85   131,561,104.85       100.00
                                                                                                 收回
有限公司
 小 计        131,561,104.85    131,561,104.85      131,561,104.85   131,561,104.85       100.00
                                                           期末数
 项      目
                              账面余额                      坏账准备                        计提比例（%）
账龄组合                          633,910,236.60               85,530,180.01                         13.49
                                        第 42 页 共 113 页
                                                               期末数
      项      目
                                   账面余额                      坏账准备               计提比例（%）
     应收政府款项组合                     8,485,395,939.62             43,825,312.99                  0.52
      小      计                    9,119,306,176.22            129,355,493.00                  1.42
                                                               期末数
      账      龄
                                   账面余额                      坏账准备               计提比例（%）
      小      计                     633,910,236.60              85,530,180.01                 13.49
          (3) 坏账准备变动情况
                                                         本期变动金额
 项   目              期初数                                                                     期末数
                                        计提            收回或转回           核销       其他
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
 合   计           263,368,727.62    23,594,750.69                                         286,963,478.31
          (4) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
                                                                             占应收账款和
                                        期末账面余额                               合同资产（含列
                                                                             报于其他非流      应收账款坏账准
 单位
                                                                             动资产的合同      备和合同资产减
 名称                                    合同资产（含列报                              资产）期末余额       值准备
                      应收账款             于其他非流动资                小   计          合计数的比例
                                       产的合同资产）                                 （%）
常州国家高新技
术产业开发区
（新北区）住房
和城乡建设局
江苏常州滨江经
济开发区管理委            2,150,460,102.38                       2,150,460,102.38       23.02    21,504,601.02
员会
常州市新北区新
桥街道办事处
常州市新北区西
夏墅镇人民政府
常州市新北区孟
河镇人民政府
 小   计             7,439,658,727.08      39,595,444.37    7,479,254,171.45       80.05    38,921,027.91
                                              第 43 页 共 113 页
     (1) 明细情况
 项   目                                        期末数                 期初数
银行承兑汇票                                        12,091,967.69       16,995,364.29
 合   计                                        12,091,967.69       16,995,364.29
     (2) 减值准备计提情况
                                               期末数
 种   类                     成本                 累计确认的信用减值准备
                                                          计提       账面价值
                      金额            比例（%）      金额
                                                         比例（%）
按组合计提减值准备        12,091,967.69       100.00                       12,091,967.69
其中：银行承兑汇票        12,091,967.69       100.00                       12,091,967.69
 合   计           12,091,967.69       100.00                       12,091,967.69
     （续上表）
                                               期初数
 种   类                     成本                 累计确认的信用减值准备
                                                          计提       账面价值
                     金额             比例（%）      金额
                                                         比例（%）
按组合计提减值准备        16,995,364.29       100.00                       16,995,364.29
其中：银行承兑汇票        16,995,364.29       100.00                       16,995,364.29
 合   计           16,995,364.29       100.00                       16,995,364.29
                                              期末数
 项   目
                    成本                 累计确认的信用减值准备               计提比例（%）
银行承兑汇票组合            12,091,967.69
 小   计              12,091,967.69
     (3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
                                               期末终止
 项   目
                                               确认金额
银行承兑汇票                                           61,534,623.74
 小   计                                           61,534,623.74
     银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获
支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等
                            第 44 页 共 113 页
        票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
                                期末数                                             期初数
 账 龄                         比例       减值                                    比例         减值
               账面余额                          账面价值           账面余额                                账面价值
                             （%）      准备                                    （%）        准备
 合 计         15,945,858.63   100.00        15,945,858.63   29,597,285.50    100.00            29,597,285.50
             (2) 预付款项金额前 5 名情况
                                                                                  占预付款项
         单位名称                                              账面余额
                                                                                 余额的比例（%）
        国网江苏省电力有限公司常州供电分公司                                   6,520,226.63                       40.89
        常州晋陵电力实业有限公司                                         1,877,957.17                       11.78
        常州润源电力建设有限公司                                         1,417,902.41                        8.89
        常州东方恒远热能有限公司                                         1,312,485.00                        8.23
        常州通用自来水有限公司                                            736,260.66                        4.62
         小    计                                             11,864,831.87                       74.41
             (1) 明细情况
         项    目                                              期末数                        期初数
        应收股利                                                                            43,786,600.00
        其他应收款                                              1,141,658,277.44           1,168,296,890.81
         合    计                                            1,141,658,277.44           1,212,083,490.81
             (2) 应收股利
         项    目                                              期末数                         期初数
        江苏银行股份有限公司                                                                      43,786,600.00
         小    计                                                                         43,786,600.00
             (3) 其他应收款
                                           第 45 页 共 113 页
 款项性质                                              期末数                     期初数
押金保证金                                                17,290,146.75         26,278,484.59
预售房款监管资金等暂存款                                        131,240,935.46         63,921,884.01
少数股东及联营企业往来等暂付款                                   1,099,864,307.11      1,160,395,144.38
应收政府款项                                              175,396,651.54        167,504,128.38
其   他                                                98,159,951.41         95,625,089.34
    账面余额合计                                        1,521,951,992.27      1,513,724,730.70
    减：坏账准备                                          380,293,714.83        345,427,839.89
    账面价值合计                                        1,141,658,277.44      1,168,296,890.81
 账      龄                                          期末数                    期初数
 账面余额合计                                           1,521,951,992.27      1,513,724,730.70
 减：坏账准备                                             380,293,714.83       345,427,839.89
 账面价值合计                                           1,141,658,277.44      1,168,296,890.81
        ① 类别明细情况
                                                  期末数
 种      类                 账面余额                       坏账准备
                                     比例                         计提         账面价值
                       金额                         金额
                                     （%）                       比例（%）
单项计提坏账准备          1,072,889,897.53   70.49    325,732,690.34    30.36     747,157,207.19
按组合计提坏账准备          449,062,094.74    29.51    54,561,024.49     12.15     394,501,070.25
    合   计         1,521,951,992.27   100.00   380,293,714.83    24.99   1,141,658,277.44
        （续上表）
                                                  期初数
 种      类
                          账面余额                       坏账准备                  账面价值
                                 第 46 页 共 113 页
                                                     比例                            计提
                                        金额                           金额
                                                     （%）                          比例（%）
       单项计提坏账准备                   626,370,920.51      41.38     283,617,981.94       45.28        342,752,938.57
       按组合计提坏账准备                  887,353,810.19      58.62      61,809,857.95        6.97        825,543,952.24
           合   计                1,513,724,730.70     100.00     345,427,839.89       22.82   1,168,296,890.81
               ② 重要的单项计提坏账准备的其他应收款
                                 期初数                                                  期末数
单位名称                                                                                                计提比
                        账面余额              坏账准备                 账面余额                坏账准备                           计提依据
                                                                                                    例（%）
无锡绿鸿房产开                                                                                                         根据项目可
发有限公司（以下               498,710,530.28   177,899,823.93        500,765,868.77     200,804,342.76       40.10     回收金额计
简称无锡绿鸿）                                                                                                         提坏账准备
上海港兴置业有                                                                                                         根据项目可
限公司（以下简称               114,918,404.26    92,976,172.04        100,598,404.26     97,245,000.00        96.67     回收金额计
上海港兴）                                                                                                           提坏账准备
常州君德实业投                                                                                                         根据项目可
资有限公司（以下                                                      457,956,134.92     14,113,858.00          3.08    回收金额计
简称君德实业）                                                                                                         提坏账准备
 小 计                   613,628,934.54   270,875,995.97    1,059,320,407.95       312,163,200.76       29.47
               ③ 采用组合计提坏账准备的其他应收款
                                                                        期末数
        组合名称
                                              账面余额                        坏账准备               计提比例（%）
       预售房款监管资金等暂存款
       组合
       少数股东及联营企业往来等
       暂付款组合
       应收政府款项组合                                   175,396,651.54           1,648,100.35                        0.94
       账龄组合                                       104,556,598.16          52,912,924.14                      50.61
       其中：1 年以内                                    46,341,950.73           2,317,097.55                        5.00
        小      计                                  449,062,094.74          54,561,024.49                      12.15
                                  第一阶段                   第二阶段                  第三阶段
  项    目                                           整个存续期预期信             整个存续期预期                     合    计
                                未来 12 个月
                                                   用损失（未发生信用            信用损失（已发生
                                预期信用损失
                                                      减值）                信用减值）
 期初数                              3,645,757.23           4,410,522.91      337,371,559.75         345,427,839.89
 期初数在本期                                      ——                    ——                 ——
                                                  第 47 页 共 113 页
                     第一阶段                  第二阶段              第三阶段
 项   目                                整个存续期预期信             整个存续期预期             合   计
                   未来 12 个月
                                      用损失（未发生信用            信用损失（已发生
                   预期信用损失
                                         减值）                信用减值）
--转入第二阶段                -302,387.80           302,387.80
--转入第三阶段                                     -603,077.77      603,077.77
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提                14,735,686.47            -119,665.73    20,249,854.20     34,865,874.94
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数                 18,079,055.90           3,990,167.21   358,224,491.72    380,293,714.83
期末坏账准备计提比例（%）                  2.13                34.37            54.15              24.99
                                                            占其他应收款余
     单位名称         款项性质          期末账面余额              账龄                       期末坏账准备
                                                            额的比例（%）
                 少数股东等往               285,000.00   1-2 年
 无锡绿鸿                                                                32.90   200,804,342.76
                 来暂付款            22,335,078.31     2-3 年
                 少数股东等往
 君德实业                           348,644,051.59     1-2 年             30.09    14,113,858.00
                 来暂付款
 常州正泰房产居间        预售房款监管
 服务有限公司          资金暂存款
                 少数股东等往           4,342,232.22     2-3 年
 上海港兴                                                                 6.61    97,245,000.00
                 来暂付款            96,256,172.04     3 年以上
 常州市新北区西夏
                 应收政府款项                                               5.97       908,739.40
 墅镇人民政府
     小   计                    1,281,435,283.75                       84.19   313,071,940.16
                                      第 48 页 共 113 页
              (1) 明细情况
                                                          期末数
          项 目
                                      账面余额             跌价准备/减值准备                   账面价值
         原材料                           33,934,250.34           7,477,204.38        26,457,045.96
         在产品                           21,917,693.17                               21,917,693.17
         库存商品                          75,381,664.60       16,252,397.71           59,129,266.89
         发出商品                           6,508,855.73              10,020.07         6,498,835.66
         合同履约成本                       462,159,231.18                               462,159,231.18
         委托加工物资                         7,655,824.54                                7,655,824.54
         开发产品                       3,004,440,958.75       450,894,148.97      2,553,546,809.78
         开发成本                       5,052,117,097.79       696,032,975.32      4,356,084,122.47
          合    计                    8,664,115,576.10     1,170,666,746.45      7,493,448,829.65
              （续上表）
                                                          期初数
          项 目
                                      账面余额             跌价准备/减值准备                   账面价值
         原材料                           27,108,501.65           8,154,572.46        18,953,929.19
         在产品                           31,171,861.45                               31,171,861.45
         库存商品                          86,489,379.20       17,795,735.65           68,693,643.55
         发出商品                           4,576,115.22             271,285.37         4,304,829.85
         合同履约成本                       793,507,867.08                               793,507,867.08
         委托加工物资                         5,045,727.82                                5,045,727.82
         开发产品                       2,075,054,174.93      154,679,254.93       1,920,374,920.00
         开发成本                       6,124,994,232.47      804,154,759.03       5,320,839,473.44
          合    计                    9,147,947,859.82      985,055,607.44       8,162,892,252.38
              (2) 存货跌价准备
                                       本期增加                           本期减少
 项   目         期初数                                                                            期末数
                                 计提              其他       转回或转销               其他
原材料           8,154,572.46   3,641,672.71                 4,319,040.79                       7,477,204.38
库存商品      17,795,735.65      12,402,919.26               13,946,257.20                      16,252,397.71
发出商品           271,285.37        10,020.07                     271,285.37                       10,020.07
                                              第 49 页 共 113 页
                                        本期增加                              本期减少
 项   目         期初数                                                                                    期末数
                                  计提              其他            转回或转销                其他
开发产品      154,679,254.93   140,778,101.52    301,934,531.76   146,497,739.24                       450,894,148.97
开发成本      804,154,759.03   193,812,748.05                                      301,934,531.76      696,032,975.32
 合   计    985,055,607.44   350,645,461.61    301,934,531.76   165,034,322.60   301,934,531.76    1,170,666,746.45
                           确定可变现净值                            转回存货跌价                 转销存货跌价
          项   目
                            的具体依据                              准备的原因                  准备的原因
                        相关产成品估计售价减去至完
         原材料、开发成        工估计将要发生的成本、估计                                           本期将已计提存货跌价准
         本              的销售费用以及相关税费后的                                           备的存货耗用/售出
                        金额确定可变现净值
                        产成品估计售价减去估计的销                    以前期间计提了存货跌
         库存商品、开发                                                                本期将已计提存货跌价准
                        售费用和相关税费后的金额确                    价准备的存货可变现净
         产品                                                                     备的存货耗用/售出
                        定其可变现净值                          值上升
              (3) 借款费用资本化情况
              本公司期末存货中含有借款费用资本化金额 51,486.48 万元，相关计算标准和依据详见
         本财务报表附注三(十八)之说明。
              (4) 其他说明
          项目名称                                 开工时间                 期初数                     期末数
         百馨苑                                    2008 年                4,175,176.29          3,572,569.25
         绿都万和城                                  2010 年              582,209,895.87        596,376,957.65
         黑牡丹科技园                                 2013 年              694,232,626.15        725,092,558.44
         常州数字经济产业园                              2022 年              151,001,948.45          1,743,862.00
         牡丹都汇                                   2023 年            1,140,802,530.89        409,610,365.03
         现代液压地块                                尚未开工                 800,358,529.81        800,359,079.81
         牡丹大观和苑                                 2022 年            2,752,213,525.01     1,838,819,162.21
         三江口南侧地块                               尚未开工                                       676,542,543.40
          小   计                                                   6,124,994,232.47     5,052,117,097.79
     项目名称           竣工时间                期初数               本期增加                 本期减少                期末数
 绿都万和城                             813,293,488.99        232,461,550.04    210,231,392.68       835,523,646.35
                     陆续竣工
 月亮湾              2015、2016 年          15,128,294.01                            61,304.51        15,066,989.50
                                               第 50 页 共 113 页
新桥商业街            2014 年            57,929,419.21                                591,111.98       57,338,307.23
常州数字经         2023 年-2025 年
济 产业园            陆续竣工
黑牡丹科技         2011 年-2025 年
园                陆续竣工
百馨苑等                               21,261,396.34                             19,616,184.94        1,645,211.40
                 陆续竣工
香山欣园           2014-2015 年            318,116.45                                                    318,116.45
香山福园             2018 年            28,629,888.97                             28,629,888.97
新景花苑四
期
欣悦湾              2018 年             3,264,355.65                             3,264,355.65
星月湾(太湖
天地)
牡丹三江公
馆
百馨五期             2022 年            11,174,279.97                             11,174,279.97
牡丹招商公
园 学府
牡丹水岸首
府
牡丹学府             2021 年             2,683,626.17                                104,700.54        2,578,925.63
牡丹都汇             2025 年                              841,327,701.19         453,421,361.90      387,906,339.29
牡丹大观和
苑
 小   计                          2,075,054,174.93   2,314,108,771.59     1,384,721,987.77      3,004,440,958.75
          (1) 明细情况
                                期末数                                                 期初数
 项   目
              账面余额             减值准备            账面价值              账面余额              减值准备              账面价值
未到期的质
保金
 合   计     66,531,199.33      4,038,117.63   62,493,081.70       2,246,016.23       39,625.81       2,206,390.42
          (2) 减值准备计提情况
                                                               期末数
      种   类                          账面余额                          减值准备
                                                                              计提              账面价值
                                   金额          比例（%）            金额
                                                                             比例（%）
     按组合计提减值准备                 66,531,199.33    100.00       4,038,117.63        6.07        62,493,081.70
                                             第 51 页 共 113 页
                                                                  期末数
          种   类                          账面余额                        减值准备
                                                                               计提           账面价值
                                      金额           比例（%）          金额
                                                                              比例（%）
          合   计                    66,531,199.33    100.00    4,038,117.63        6.07     62,493,081.70
              （续上表）
                                                                  期初数
          种   类                          账面余额                        减值准备
                                                                               计提           账面价值
                                      金额           比例（%）          金额
                                                                              比例（%）
         按组合计提减值准备                 2,246,016.23     100.00        39,625.81       1.76      2,206,390.42
          合   计                    2,246,016.23     100.00        39,625.81       1.76      2,206,390.42
                                                                  期末数
          项   目
                                     账面余额                     减值准备                       计提比例（%）
         账龄组合                          23,565,416.04              4,022,049.56                     17.07
         应收政府款项组合                      42,965,783.29                 16,068.07                       0.04
          小   计                        66,531,199.33              4,038,117.63                       6.07
              (3) 减值准备变动情况
                                                       本期变动金额
     项   目           期初数                                          转销/核                         期末数
                                       计提              收回或转回                     其他
                                                                   销
     按组合计提
     减值准备
     合   计            39,625.81     3,998,491.82                                            4,038,117.63
              (1) 明细情况
                                    期末数                                                  期初数
 项   目
                   账面余额            减值准备            账面价值              账面余额             减值准备           账面价值
合同取得成本               800,441.41                     800,441.41        1,090,941.98                    1,090,941.98
北部新城高铁
片区土地前期            171,108,461.45               171,108,461.45       779,091,936.17                 779,091,936.17
开发项目
万顷良田委托
项目
预缴税金和待
抵扣税金
待摊费用               1,310,830.40                    1,310,830.40       1,096,643.79                    1,096,643.79
                                               第 52 页 共 113 页
                              期末数                                        期初数
 项   目
              账面余额            减值准备     账面价值              账面余额            减值准备      账面价值
应收补贴款           402,425.22              402,425.22       4,257,697.07              4,257,697.07
理财产品资金                                                     852,227.01                852,227.01
 合   计       342,537,567.74          342,537,567.74   1,019,081,855.11          1,019,081,855.11
           (2) 其他说明
         发委托合同》,本公司负责合同规定中相关地块的土地前期开发，包括提供技术支持及资金
         筹集；土地补偿；拆迁、安置补偿、土地平整及该地块前期道路和市政配套基础设施等工程
         手续及工程建设；土地储备中心负责办理该地块的用地审批、收购储备、拆迁立项等手续。
         最终使得该地块达到国家建设用地的出让条件。公司在履行上述义务后可以获得相应的收益，
         收益的计算方法：①本合同项下该地块土地前期开发总成本 10%的工程收益；②本公司与常
         州市新北区政府/常州国家高新技术产业开发区管委会对该地块土地出让净收益按照
         结算基准日，协助常州市新北区财政局对公司在该等结算基准日之前三个月内对该地块投入
         的土地前期开发成本进行审定。土地前期开发成本以常州市新北区财政局审定并经合同双方
         确认的结果为准，在此基础之上加上土地前期开发成本 10%的工程收益进行结算，即结算的
         工程款项为：审定的土地前期开发成本*110%。公司相对应的前期开发成本作为债权列示，
         鉴于其具有收益性且为避免在其他应收款列示引起误导，公司在初始确认时将该类应收款项
         列报于其他流动资产科目。若部分款项超过一个完整会计年度仍未收回，为避免财务报表使
         用者对资产流动性产生误判，基于会计信息质量的重要性要求，公司将该部分应收款项重分
         类至其他非流动资产列示，以客观反映资产的实际变现特征。
         本公司负责合同项下的相应工作内容，包括：万顷良田建设工程(试点)所涉及的拆迁、安置、
         拆迁后的土地整理和基础设施建设等。公司在履行上述义务后可以获得本项目建设成本 10%
         的工程收益，即新北区财政局应结算给本公司的款项为本项目建设成本*110%。双方同意以
         每年 2 月、5 月、8 月及 11 月的月底作为结算基准日，常州市新北区人民政府协助常州市
         新北区财政局对公司在该等结算基准日之前三个月内投入的本项目建设成本进行审定。公司
         相对应的前期开发成本作为债权列示，鉴于其具有收益性且为避免在其他应收款列示引起误
         导，公司在初始确认时将该类应收款项列报于其他流动资产科目。若部分款项超过一个完整
                                     第 53 页 共 113 页
 会计年度仍未收回，为避免财务报表使用者对资产流动性产生误判，基于会计信息质量的重
 要性要求，公司将该部分应收款项重分类至其他非流动资产列示，以客观反映资产的实际变
 现特征。
        (1) 明细情况
                                  期末数                                  期初数
                                                                                          折现率
项   目                                                                  坏账
                   账面余额          坏账准备          账面价值           账面余额             账面价值        区间
                                                                       准备
分期收款提供劳务        48,231,207.61   482,312.08   47,748,895.53                                     3.3%
合   计           48,231,207.61   482,312.08   47,748,895.53
        (2) 坏账准备计提情况
                                                       期末数
                                 账面余额                         坏账准备
    种   类
                                                                       计提        账面价值
                            金额           比例（%）               金额
                                                                      比例（%）
 按组合计提坏账准备              48,231,207.61        100.00     482,312.08      1.00   47,748,895.53
    合   计               48,231,207.61        100.00     482,312.08      1.00   47,748,895.53
        （续上表）
                                                       期初数
                                 账面余额                         坏账准备
    种   类
                                                                       计提        账面价值
                            金额           比例（%）               金额
                                                                      比例（%）
 按组合计提坏账准备
    合   计
                                                       期末数
    项   目
                           账面余额                       坏账准备               计提比例（%）
 逾期账龄组合
 未逾期                        48,231,207.61                482,312.08                     1.00
    小   计                   48,231,207.61                482,312.08                     1.00
        (3) 坏账准备变动情况
                                     第 54 页 共 113 页
                                                     本期变动金额
      项   目            期初数                                                                 期末数
                                    计提          收回或转回            核销            其他
     按组合计提坏账
     准备
      合   计                       482,312.08                                              482,312.08
          (1) 分类情况
                                 期末数                                          期初数
 项    目                          减值                                            减值
                 账面余额                      账面价值               账面余额                        账面价值
                                 准备                                            准备
对联营企
业投资
 合    计       1,095,251,591.41          1,095,251,591.41   1,037,709,890.49          1,037,709,890.49
          (2) 明细情况
                             期初数                                   本期增减变动
 被投资单位                                  减值                                权益法下确认           其他综合
                        账面价值                    追加投资        减少投资
                                        准备                                的投资损益            收益调整
常州金瑞碳材料创
业投资企业（有限               169,977,892.77                                    -6,484,189.40
合伙）
绍兴港兴置业有限
公司（以下简称绍
兴港兴）
无锡绿鸿
常州丹宏置业有限
公司（以下简称丹               867,731,997.72                                    64,025,890.32
宏置业）
上海港兴
 合   计               1,037,709,890.49                                    57,541,700.92
          （续上表）
                                        本期增减变动                                      期末数
 被投资单位               其他权         宣告发放现金        计提减值
                                                             其他               账面价值         减值准备
                     益变动          股利或利润         准备
常州金瑞碳材料创
业投资企业（有限合                                                                163,493,703.37
伙）
绍兴港兴
无锡绿鸿
丹宏置业                                                                     931,757,888.04
上海港兴
                                          第 55 页 共 113 页
合   计                                                             1,095,251,591.41
         (1) 明细情况
                                                       本期增减变动
     项   目          期初数                                    本期计入其他综合收
                                    追加投资        减少投资                                   其他
                                                             益的利得和损失
    江苏银行股份
    有限公司
    江苏宁沪高速
    公路股份有限          153,100.00                                        -32,000.00
    公司
     合   计     1,404,413,100.00                                    82,908,000.00
         （续上表）
                                                                    本期末累计计入其他综合收
     项   目                    期末数              本期确认的股利收入
                                                                         益的利得和损失
    江苏银行股份有限公司            1,487,200,000.00        30,659,200.00              1,203,730,000.00
    江苏宁沪高速公路股份有
    限公司
     合   计                1,487,321,100.00        30,664,100.00              1,203,839,580.00
         (2) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
         公司对江苏银行股份有限公司、江苏宁沪高速公路股份有限公司的股权投资属于非交易
    性权益工具投资，因此公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工
    具投资。
     项   目                                         期末数                         期初数
    分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
    金融资产
    其中：股权投资                                         36,911,705.84               45,309,311.22
     合   计                                          36,911,705.84               45,309,311.22
         (1) 明细情况
     项   目                                     房屋及建筑物                      合   计
                                      第 56 页 共 113 页
 项   目                      房屋及建筑物                   合   计
账面原值
  期初数                         602,041,499.80         602,041,499.80
  本期增加金额                      110,007,059.01         110,007,059.01
  本期减少金额                      75,925,552.55           75,925,552.55
  期末数                         636,123,006.26         636,123,006.26
累计折旧和累计摊销
  期初数                         249,499,463.87         249,499,463.87
  本期增加金额                      65,813,063.81           65,813,063.81
  本期减少金额                      41,123,997.32           41,123,997.32
  期末数                         274,188,530.36         274,188,530.36
账面价值
  期末账面价值                      361,934,475.90         361,934,475.90
  期初账面价值                      352,542,035.93         352,542,035.93
     (2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况
 项   目                   账面价值                      未办妥产权证书原因
绿都房屋及建筑物                     77,594,409.71       已租待售房产，权证暂不办理
科技园房屋及建筑物                    28,035,006.52       已租待售房产，权证暂不办理
置业房屋及建筑物                      4,679,559.03       已租待售房产，权证暂不办理
 小   计                      110,308,975.26
                    第 57 页 共 113 页
             (1) 明细情况
 项 目         房屋及建筑物             通用设备            电子设备            运输工具            其他设备               合   计
账面原值
  期初数        781,997,428.47   288,719,735.56   21,722,631.17   14,501,731.68   27,112,762.06   1,134,054,288.94
 本期增加
金额
程转入
资性房地产        22,216,879.50                                                                        22,216,879.50
转入
  本期减少
金额
报废
货/ 投资性房      26,217,364.72                                                                        26,217,364.72
地产
动
  期末数        777,049,763.20   382,946,913.73   21,611,683.87   14,810,516.62   30,410,230.61   1,226,829,108.03
累计折旧
  期初数        384,192,945.74   221,837,157.30   16,232,582.67   12,683,584.39   23,747,395.69    658,693,665.79
 本期增加
金额
投资性房地        16,219,083.95                                                                        16,219,083.95
产转入
  本期减少
金额
报废
货/ 投资性房      22,651,868.38                                                                        22,651,868.38
地产
动
  期末数        410,351,980.16   233,799,878.21   16,194,665.39   11,356,712.42   24,835,168.32    696,538,404.50
账面价值
 期末账面
价值
                                               第 58 页 共 113 页
项 目            房屋及建筑物            通用设备              电子设备               运输工具              其他设备                 合      计
 期初账面
价值
               (2) 未办妥产权证书的固定资产的情况
           项    目                               账面价值                          未办妥产权证书原因
       溧阳房屋及建筑物                                   1,053,165.70                       手续未齐全
           小    计                                 1,053,165.70
               (1) 明细情况
                                        期末数                                              期初数
      项    目                            减值                                                减值
                         账面余额                         账面价值                账面余额                         账面价值
                                        准备                                                准备
   黑牡丹大厦               11,247,317.46                 11,247,317.46      11,069,123.23               11,069,123.23
   越南纺织生产
   基地项目
   园区设备工程                 349,924.65                    349,924.65       1,946,100.93               1,946,100.93
   项目改造及零
   星工程
      合    计          188,675,256.87                188,675,256.87      74,210,524.69               74,210,524.69
               (2) 重要在建工程项目本期变动情况
                     预算数                                                转入
 工程名称                              期初数              本期增加                                其他减少               期末数
                    （万元）                                               固定资产
 黑牡丹大厦              62,000.00   11,069,123.23         178,194.23                                        11,247,317.46
 越南纺织生产
 基地项目[注]
  小    计                        58,175,209.85     227,379,412.73     97,229,290.36                     188,325,332.22
               （续上表）
                       工程累计投入    工程   利息资本化累                           本期利息           本期利息资
   工程名称                                                                                                  资金来源
                       占预算比例（%） 进度（%）  计金额                            资本化金额           本化率（%）
  黑牡丹大厦                          1.81      2.00                                                        自筹资金
  越南纺织生产基地
  项目
   小      计                                        7,890,863.12      7,536,279.54
               [注]越南纺织生产基地项目预计总投资额为不超过 7,140 万美元，扣除项目土地预算及
       达产后所需运营资金按建设期开始年份期末美元汇率折算其预算数
                                                  第 59 页 共 113 页
 项   目                           房屋及建筑物                          合   计
账面原值
  期初数                                 2,346,578.23                   2,346,578.23
  本期增加金额                             12,577,555.36                   12,577,555.36
  本期减少金额
  期末数                                14,924,133.59                   14,924,133.59
累计折旧
  期初数                                   240,519.10                       240,519.10
  本期增加金额                              2,775,567.75                   2,775,567.75
  本期减少金额
  期末数                                 3,016,086.85                   3,016,086.85
账面价值
  期末账面价值                             11,908,046.74                   11,908,046.74
  期初账面价值                              2,106,059.13                   2,106,059.13
     (1) 明细情况
 项   目           土地使用权            专利及经营权                软件                合   计
账面原值
  期初数           153,517,545.54     2,300,000.00      27,712,092.23   183,529,637.77
  本期增加金额                                              1,026,498.61       1,026,498.61
  本期减少金额         14,332,409.37                                        14,332,409.37
  期末数           139,185,136.17     2,300,000.00      28,738,590.84   170,223,727.01
累计摊销
  期初数            21,365,942.11                       21,359,632.13    42,725,574.24
                            第 60 页 共 113 页
 项   目                  土地使用权                专利及经营权                软件                  合   计
  本期增加金额                 3,092,610.40                            2,905,937.17        5,998,547.57
  本期减少金额                      97,185.47                                                  97,185.47
  期末数                   24,361,367.04                           24,265,569.30       48,626,936.34
账面价值
  期末账面价值               114,823,769.13         2,300,000.00       4,473,021.54       121,596,790.67
  期初账面价值               132,151,603.43         2,300,000.00       6,352,460.10       140,804,063.53
     (2) 未办妥产权证书的土地使用权情况
 项   目                                      账面价值                      未办妥产权证书原因
溧阳土地使用权                                        1,250,010.28    手续未齐全
 小   计                                         1,250,010.28
     (1) 明细情况
被投资单位名                         期末数                                            期初数
称或形成商誉
                               减值准                                            减值准
 的事项            账面余额                        账面价值              账面余额                     账面价值
                                备                                              备
江苏八达路桥
有限公司
 合   计        26,425,462.42               26,425,462.42   26,425,462.42              26,425,462.42
     (2) 商誉账面原值
被投资单位名称或                              本期企业                     本期减少
                     期初数                                                                 期末数
 形成商誉的事项                              合并形成                处置              其   他
江苏八达路桥有限
公司
 合   计             26,425,462.42                                                     26,425,462.42
     (3) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
     资产组或资产组组合情况
                                                                              资产组或资产组组合是否
 资产组或资产组组             资产组或资产组组合                                               与购买日、以前年度商誉
                                                 所属经营分部和依据
   合名称                  的构成和依据                                                减值测试时所确定的资产
                                                                               组或资产组组合一致
江苏八达路桥有限公            构成：固定资产；依据： 根据集团内部管理分类为
                                                                                     是
   司资产组              以资产组产生的主要      城建板块
                                     第 61 页 共 113 页
                                                                    资产组或资产组组合是否
 资产组或资产组组         资产组或资产组组合                                         与购买日、以前年度商誉
                                            所属经营分部和依据
   合名称              的构成和依据                                          减值测试时所确定的资产
                                                                     组或资产组组合一致
                 现金流入是否独立于
                 其他资产或者资产组
                 的现金流入为依据
     (4) 可收回金额的具体确定方法
     可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
                 包含商誉的资产组或资
 项   目                                          可收回金额                  本期计提减值金额
                  产组组合的账面价值
江苏八达路桥有限公司               30,484,879.96             46,000,000.00
 小   计                   30,484,879.96             46,000,000.00
     （续上表）
                             预测期内的收入增长             稳定期增长率、利润
                                                                         折现率及其确定依
 项   目       预测期年限          率、利润率等参数及其             率等参数及其确定
                                                                            据
                                确定依据                     依据
                            增长率-76.83%-0%，净        增长率 0%，净利润
                            利润率 2.18%-4.56%，       率 2.18%，公司根据         15.37%，反映当前市
江苏八达路桥有                     公司根据历史经验、在             根据历史经验确定             场货币时间价值和
限公司                         手订单、对市场发展的             预期收入增长率、利            相关资产组特定风
                            预测预期收入增长率、             润率等指标确定依             险的税前利率
                            利润率等指标确定依据             据
 小   计
 项   目         期初数            本期增加            本期摊销              其他减少            期末数
装修费          6,668,097.90   43,811,693.94    6,610,858.49                    43,868,933.35
长期费用          653,580.00     6,595,320.81    2,254,907.61                     4,993,993.20
 合   计       7,321,677.90   50,407,014.75    8,865,766.10                    48,862,926.55
     (1) 未经抵销的递延所得税资产
                                 期末数                                   期初数
 项   目                  可抵扣               递延                 可抵扣               递延
                       暂时性差异             所得税资产              暂时性差异            所得税资产
资产减值准备                 80,498,605.30     18,140,875.76       47,945,865.26    9,585,213.79
内部交易未实现利润              3,352,176.37         838,044.09       7,431,155.51     1,857,788.88
可抵扣亏损                 243,662,672.32     58,602,333.41      257,391,562.00   61,928,128.77
                                第 62 页 共 113 页
                              期末数                                  期初数
 项   目             可抵扣                递延                 可抵扣                   递延
                  暂时性差异              所得税资产              暂时性差异                所得税资产
坏账准备             361,424,708.92     88,555,012.58      302,775,207.63     74,008,226.82
土地增值税清算准备      1,545,857,608.99     386,464,402.25   1,527,717,235.03    381,929,308.76
已销会计成本与计税成
本差异
租赁负债              13,367,620.54      2,972,704.64        2,106,059.13         105,302.96
预计负债               5,409,318.38      1,352,329.60
其   他             36,141,290.16      9,035,322.55       29,911,986.33        7,477,996.59
 合   计         2,646,319,335.21     654,573,830.30   2,617,946,120.81    647,272,344.80
     (2) 未经抵销的递延所得税负债
                              期末数                                 期初数
 项   目           应纳税                 递延                  应纳税                递延
                暂时性差异               所得税负债               暂时性差异              所得税负债
非同一控制下企业合并
资产评估增值
其他权益工具投资公允
价值变动
合同取得成本             481,392.53          120,348.13
使用权资产           11,908,046.74        2,607,811.19       2,106,059.13          105,302.96
 合   计        1,219,869,942.81     304,598,285.19    1,126,728,534.97    281,260,921.91
     (3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                         期末数                                      期初数
 项   目      递延所得税资产和           抵销后递延所得税              递延所得税资产和           抵销后递延所得税
             负债互抵金额             资产或负债余额               负债互抵金额            资产或负债余额
递延所得税资产        2,728,159.32       651,845,670.98          105,302.96      647,167,041.84
递延所得税负债        2,728,159.32       301,870,125.87          105,302.96      281,155,618.95
     (4) 未确认递延所得税资产明细
 项   目                                       期末数                         期初数
可抵扣暂时性差异                                   1,810,619,547.63             1,660,258,792.18
可抵扣亏损                                      1,038,212,811.85              903,295,448.19
可抵免境外所得税                                       6,009,300.37                  4,669,958.48
 合   计                                     2,854,841,659.85             2,568,224,198.85
     (5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
 年   份            期末数                    期初数                            备注
                              第 63 页 共 113 页
                                                                       未来能否产生足够的应纳税所得
                                                                           额，尚不能确认
     合   计                  1,038,212,811.85         903,295,448.19
         (1) 明细情况
                                期末数                                              期初数
项   目                            减值                                              减值
                账面余额                        账面价值                 账面余额                     账面价值
                                 准备                                              准备
北部新城高铁
片区土地前期       2,629,182,481.81            2,629,182,481.81     1,949,155,713.14         1,949,155,713.14
开发项目
万顷良田委托
项目
置业-富民一
期二期安置房
预付工程设备
款、软件款
合   计        2,897,546,233.74            2,897,546,233.74     2,298,660,406.21         2,298,660,406.21
         (2) 其他说明
         北部新城高铁片区土地前期开发项目和万顷良田委托项目支出，公司在初始确认时将该
    类应收款项列报于其他流动资产科目。若部分款项超过一个完整会计年度仍未收回，为避免
    财务报表使用者对资产流动性产生误判，基于会计信息质量的重要性要求，公司将该部分应
    收款项重分类至其他非流动资产列示，以客观反映资产的实际变现特征。
         (1) 期末资产受限情况
     项   目             期末账面余额               期末账面价值               受限类型              受限原因
                                                                             开立银行承兑汇票、银行
    货币资金               349,936,823.93        349,936,823.93    冻结、质押         保函、信用证、涉诉冻结
                                                                             资金、POS 机押金
    存货               2,560,438,291.78      1,892,842,649.23    抵押            银行融资抵押
                                          第 64 页 共 113 页
 项   目          期末账面余额            期末账面价值               受限类型            受限原因
固定资产            543,696,906.29     306,977,796.21     抵押            银行融资抵押
投资性房地产          89,556,357.53       81,877,725.93     抵押            银行融资抵押
 合   计      3,543,628,379.53     2,631,634,995.30
     (2) 期初资产受限情况
 项   目          期末账面余额            期末账面价值               受限类型            受限原因
                                                                    开立银行承兑汇票、银行
货币资金            333,022,481.18     333,022,481.18     冻结、质押
                                                                    保函、涉诉冻结资金
存货          3,109,205,894.74     3,072,420,478.32     抵押            银行融资抵押
固定资产            543,696,906.29     332,803,399.30     抵押            银行融资抵押
投资性房地产          67,999,146.88       63,791,924.54     抵押            银行融资抵押
 合   计      4,053,924,429.09     3,802,038,283.34
 项   目                                          期末数                     期初数
保证借款                                          1,044,020,650.13          952,673,671.57
信用借款                                                10,000,000.00        50,051,180.54
 合   计                                        1,054,020,650.13         1,002,724,852.11
 项   目                                          期末数                     期初数
银行承兑汇票                                          332,468,618.47          345,239,719.35
 合   计                                          332,468,618.47          345,239,719.35
 项   目                                          期末数                     期初数
房地产开发项目及道路建设工程款                                 902,428,701.83         1,139,084,950.37
货   款                                               59,573,697.58        76,372,707.11
工程设备款                                               57,338,242.03        27,372,857.43
费用款                                                  7,758,569.35         3,199,450.33
                                 第 65 页 共 113 页
 合   计                                    1,027,099,210.79           1,246,029,965.24
 项   目                                      期末数                        期初数
预收租金                                          8,264,503.40              7,859,855.15
 合   计                                        8,264,503.40              7,859,855.15
 项   目                                      期末数                        期初数
预收商品款                                       231,480,477.40            165,346,820.38
 合   计                                      231,480,477.40            165,346,820.38
     (1) 明细情况
 项   目                期初数            本期增加             本期减少                期末数
短期薪酬              151,515,532.87   278,925,279.65   282,581,340.74    147,859,471.78
离职后福利—设定提存计划          259,381.90    30,116,842.46    30,139,066.64        237,157.72
辞退福利                  241,224.00    2,593,008.93     2,360,076.03         474,156.90
 合   计            152,016,138.77   311,635,131.04   315,080,483.41    148,570,786.40
     (2) 短期薪酬明细情况
 项   目               期初数             本期增加             本期减少                期末数
工资、奖金、津贴和补贴       144,794,393.82   231,901,844.08   235,859,408.99    140,836,828.91
职工福利费               3,658,981.60    15,190,934.79    15,429,891.78      3,420,024.61
社会保险费                 68,843.14     13,926,922.21    13,941,014.93         54,750.42
其中：医疗保险费              59,339.37     11,550,950.91    11,562,681.21         47,609.07
     工伤保险费             3,563.90      1,183,230.35     1,184,413.81          2,380.44
     生育保险费             5,939.87      1,192,740.95     1,193,919.91          4,760.91
住房公积金                 73,291.04     12,853,964.16    12,846,075.16         81,180.04
工会经费和职工教育经费         2,920,023.27     5,051,614.41     4,504,949.88      3,466,687.80
                            第 66 页 共 113 页
 项   目              期初数             本期增加             本期减少              期末数
 小   计           151,515,532.87   278,925,279.65   282,581,340.74   147,859,471.78
     (3) 设定提存计划明细情况
 项   目               期初数            本期增加             本期减少              期末数
基本养老保险               179,596.66   23,733,987.10    23,757,566.49       156,017.27
失业保险费                  3,771.84      754,857.92       755,654.18          2,975.58
企业年金缴费                76,013.40    5,627,997.44     5,625,845.97        78,164.87
 小   计               259,381.90   30,116,842.46    30,139,066.64       237,157.72
 项   目                                    期末数                       期初数
增值税                                        45,752,090.43            59,040,445.05
企业所得税                                     126,607,276.41            256,461,931.26
代扣代缴个人所得税                                     890,619.30               928,987.29
城市维护建设税                                     3,372,764.32             4,275,450.85
土地增值税                                                               113,814,048.35
房产税                                         4,307,341.72             4,016,815.07
土地使用税                                       1,359,827.99             1,483,814.38
印花税                                           896,323.09             1,223,887.98
教育费附加、地方教育附加                                2,409,425.47             3,052,950.50
环保税                                           376,713.47             3,324,797.62
 合   计                                    185,972,382.20            447,623,128.35
     (1) 明细情况
 项   目                                    期末数                       期初数
应付股利                                           700,986.76              695,901.42
其他应付款                                      893,250,617.22           858,512,139.89
 合   计                                     893,951,603.98           859,208,041.31
     (2) 应付股利
                           第 67 页 共 113 页
 项   目                                   期末数                期初数
普通股股利                                        700,986.76         695,901.42
 小   计                                       700,986.76         695,901.42
     (3) 其他应付款
 项   目                                   期末数                期初数
少数股东往来款                                  631,463,000.00     619,703,000.00
暂收保证金等                                   117,388,578.57      98,661,521.40
应付地铁项目基金                                  47,025,000.00      47,025,000.00
应付减资款                                                         7,840,000.00
其他款项                                      97,374,038.65      85,282,618.49
 小   计                                   893,250,617.22     858,512,139.89
 项   目                 期末数                          未偿还或结转的原因
少数股东往来款                631,463,000.00    暂借预售项目溢余资金
 小   计                 631,463,000.00
 项   目                                   期末数                期初数
一年内到期的长期借款                                643,593,108.13   1,648,523,908.90
一年内到期的应付债券                              2,587,847,757.92   1,009,593,435.04
一年内到期的租赁负债                                  5,614,318.23         34,881.13
 合   计                                  3,237,055,184.28   2,658,152,225.07
     (1) 明细情况
 项   目                                   期末数                期初数
预提房地产开发项目及道路建设工程款                       1,459,817,881.42   1,642,281,259.47
预提工程设备款                                    10,197,387.38     13,799,037.13
                       第 68 页 共 113 页
 项   目                                     期末数                 期初数
预提费用款                                          7,478,836.02
待转销项税额                                      94,147,301.12       56,854,372.47
土地增值税清算准备金                               1,597,675,521.95     1,559,649,958.15
 合   计                                   3,169,316,927.89     3,272,584,627.22
     (2) 其他说明
率计算后，将对应所暂估的土地增值税计入其他流动负债项目列示。由于土地增值税的实际
征收情况存在不确定性，未来实际缴纳额可能与公司预估的数据有所偏差，预估额的任何变
动都会影响以后年度的损益。
 项   目                                    期末数                  期初数
抵押借款                                      162,995,259.73       359,574,431.96
保证借款                                     1,224,064,701.31      618,708,084.57
抵押及保证借款                                   813,800,624.27      1,101,197,451.45
 合   计                                   2,200,860,585.31     2,079,479,967.98
     (1) 明细情况
 项   目                                    期末数                  期初数
境外债券                                                           926,996,512.45
                              第 69 页 共 113 页
    项   目                                              期末数                         期初数
    合   计                                             3,592,812,474.29            5,194,460,146.01
        (2) 应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
                                票面          发行                               发行             是否违
   债券名称              面值                                债券期限
                                利率          日期                               金额              约
 境外债券                100 美元     6.95     2023.8.28                        904,528,800.00      否
 司 债 (23 牡 丹          100.00    3.70                                      658,000,000.00      否
 色中票(23 黑牡            100.00    3.60                                      300,000,000.00      否
 丹 GN002)                                2023.8.16     2026.8.17
 期                                                      27.2.27
 色中票                                                     7.2.6
 融资                                                     27.4.11
 司债                                      2024.6.18      27.6.18
 色中票                                                     7.7.8
 融资                                                    026.11.13
 （第一期）                                   025.9.9         8.9.9
   小   计                                                                6,110,528,800.00
        （续上表）
                                                                                       溢折价
 债券名称                      期初数              本期发行            按面值计提利息
                                                                                        摊销
境外债券                    926,996,512.45                            63,099,894.56
(23 牡丹 01)
(23 黑牡丹 GN002)
                                         第 70 页 共 113 页
期）
 小    计              5,194,460,146.01   1,000,000,000.00       191,040,713.58        -335,176.58
          （续上表）
 债券名称                              本期偿还                    其他[注]                 期末数
境外债券                               63,099,894.56       926,996,512.45
丹 GN002)
 小    计                           183,871,894.56     2,608,481,314.16           3,592,812,474.29
          [注]系转入 1 年内到期的非流动负债 2,587,847,757.92 元及汇兑差额 20,633,556.24
  元
     项    目                                            期末数                       期初数
  尚未支付的租赁付款额                                               8,957,399.73             2,879,713.00
  减：未确认融资费用                                                 717,024.58                625,779.90
     合    计                                                8,240,375.15             2,253,933.10
                                        第 71 页 共 113 页
  项   目                                                期末数                     期初数
 辞退福利                                                       266,340.25              266,340.25
  合   计                                                     266,340.25              266,340.25
  项   目                         期末数                        期初数                 形成原因
 赔偿支出                           5,409,318.38                              赔偿支出
  合   计                         5,409,318.38
  项   目          期初数            本期增加           本期减少           期末数              形成原因
 政府补助                        1,000,000.00       10,309.28    989,690.72   与资产相关的政府补助
  合   计                      1,000,000.00       10,309.28    989,690.72
                                    本期增减变动（减少以“—”表示）
 项   目      期初数                                                                       期末数
                           发行新股        送股         公积金转股           其他      小计
股份总数      1,032,025,457                                                              1,032,025,457
  项   目                     期初数                本期增加              本期减少                期末数
 资本溢价（股本溢价）           2,772,339,979.38                                           2,772,339,979.38
 其他资本公积                    85,947,893.58                                           85,947,893.58
  合   计               2,858,287,872.96                                           2,858,287,872.96
                                                              本期发生额
  项   目                   期初数                              其他综合收益的税后净额
                                                            减：前期计入其他综合
                                    本期所得税前发生额                          减：所得税费用
                                                             收益当期转入损益
 不能重分类进损益
 的其他综合收益
                                    第 72 页 共 113 页
                                                       本期发生额
 项   目             期初数                               其他综合收益的税后净额
                                                     减：前期计入其他综合
                                 本期所得税前发生额                      减：所得税费用
                                                      收益当期转入损益
其中：其他权益工具
投资公允价值变动
将重分类进损益的
其他综合收益
其中：外币财务报表
折算差额
其他综合收益合计        847,265,888.45       63,221,041.09
     （续上表）
                                      本期发生额
 项   目              其他综合收益的税后净额                      减：前期计入其他综合             期末数
                                  税后归属于少数            收益当期转入留存收益
                税后归属于母公司                             （税后归属于母公司）
                                    股东
不能重分类进损益
的其他综合收益
其中：其他权益工具
投资公允价值变动
将重分类进损益的
                -19,073,309.26        -613,649.65                       -12,506,105.81
其他综合收益
其中：外币财务报表
                -19,073,309.26        -613,649.65                       -12,506,105.81
折算差额
其他综合收益合计         43,107,690.74        -613,649.65                       890,373,579.19
     (1) 明细情况
 项   目                 期初数               本期增加            本期减少              期末数
安全生产费               10,997,719.92      31,154,179.87    16,330,346.07   25,821,553.72
 合   计              10,997,719.92      31,154,179.87    16,330,346.07   25,821,553.72
     (2) 其他说明
     根据财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕
际使用安全生产费用 16,330,346.07 元。
     (1) 明细情况
 项   目                 期初数               本期增加            本期减少              期末数
                                 第 73 页 共 113 页
      项   目                  期初数              本期增加                 本期减少               期末数
     法定盈余公积              583,060,998.43       6,946,442.14                        590,007,440.57
      合   计              583,060,998.43       6,946,442.14                        590,007,440.57
          (2) 其他说明
          根据公司章程规定，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，可不再提取。
     本期母公司实现净利润提取法定盈余公积 6,946,442.14 元，提取后，法定盈余公积金累计
     额已达到注册资本的 50%。
      项   目                                          本期数                         上年同期数
     期初未分配利润                                        5,039,203,421.60             5,088,145,805.12
         加：本期归属于母公司所有者的净利润                                66,800,081.76           120,703,667.46
         减：提取法定盈余公积                                        6,946,442.14            40,642,868.85
           应付普通股股利[注]                                     42,313,043.74           129,003,182.13
     期末未分配利润                                        5,056,744,017.48             5,039,203,421.60
          [注]根据公司 2025 年 5 月 12 日股东大会审议通过的公司 2024 年年度利润分配方案，
     公司 2024 年年度利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每股派发现金
     红利 0.041 元（含税）,共计派发现金红利 42,313,043.74（含税）
          (二) 合并利润表项目注释
          (1) 明细情况
                                本期数                                       上年同期数
 项   目
                       收入                   成本                     收入                  成本
主营业务收入           4,457,685,603.22    3,445,413,207.23         4,750,473,131.07    3,053,657,752.04
其他业务收入               70,053,521.07        49,622,724.47          62,222,974.90       51,151,358.30
 合   计           4,527,739,124.29    3,495,035,931.70         4,812,696,105.97    3,104,809,110.34
其中：与客户之间的
合同产生的收入
          (2) 收入分解信息
                                     第 74 页 共 113 页
                                  本期数                                     上年同期数
        项目
                       营业收入               营业成本                  营业收入               营业成本
商品房                1,457,579,836.84    1,116,653,082.38     2,343,157,289.51    1,168,354,241.33
工程施工               2,231,077,060.04    1,733,169,642.56     1,457,290,056.56    1,147,121,031.60
土地一级开发项目               37,689,906.81                            51,245,325.64
纺织服装                 675,935,714.36     543,557,484.44        834,884,971.53      665,571,940.44
其   他                  81,348,488.01      83,744,777.95         91,518,797.89     101,361,458.90
        合   计      4,483,631,006.06    3,477,124,987.33     4,778,096,441.13    3,082,408,672.27
                                  本期数                                     上年同期数
        项    目
                         收入                 成本                    收入                 成本
    境       内      4,183,605,994.10    3,235,045,827.81     4,358,690,631.66    2,767,460,645.94
    境       外        300,025,011.96      242,079,159.52       419,405,809.47     314,948,026.33
        小    计     4,483,631,006.06    3,477,124,987.33     4,778,096,441.13    3,082,408,672.27
        项    目                                        本期数                       上年同期数
    在某一时点确认收入                                       2,214,864,039.21            3,270,621,440.44
    在某一时段内确认收入                                      2,268,766,966.85            1,507,475,000.69
        小    计                                      4,483,631,006.06            4,778,096,441.13
            (3) 分摊至剩余履约义务的交易价格
    的收入金额为 1,737,074,014.64 元，其中，1,173,293,399.67 元预计将于 2026 年度确认
    收入，190,064,084.02 元预计将于 2027 年度确认收入，132,939,931.23 元预计将于 2028
    年度确认收入，240,776,599.72 元预计将于 2029 年度及以后确认收入。
            (4) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 158,271,130.70 元。
        项    目                                            本期数                   上年同期数
    城市维护建设税                                                8,970,780.31             3,744,304.09
    教育费附加、地方教育附加                                           6,409,971.39             2,710,500.09
                                       第 75 页 共 113 页
 项   目                     本期数                 上年同期数
房产税                         16,286,265.90       15,253,441.94
土地使用税                           4,278,406.08     4,183,756.81
车船税                               12,665.04         10,910.12
印花税                             3,640,307.04     3,837,484.68
土地增值税                       88,514,784.11       -51,013,863.86
环保税                             3,543,376.98     6,942,872.22
水资源税                              53,314.98
 合   计                     131,709,871.83       -14,330,593.91
 项   目                     本期数                 上年同期数
职工薪酬                        38,434,486.61       41,857,899.97
广告及展览费                      15,541,586.41       11,537,472.82
销售服务费                       35,358,914.08        9,484,710.95
租赁及物业费                          8,202,008.71     5,544,812.57
售楼处摊销                           3,815,187.86     3,174,903.11
运营费用                            1,468,943.75     1,612,889.52
咨询服务费                           3,624,180.89     1,430,575.21
水电费                             1,197,122.67     1,294,698.69
物料消耗                             890,734.89        949,067.30
差旅费                              762,890.23        913,356.35
业务招待费                            643,520.71        810,353.49
折旧费                              290,177.79        277,314.72
其   他                           4,987,284.59     2,518,229.91
 合   计                     115,217,039.19       81,406,284.61
 项   目                     本期数                 上年同期数
               第 76 页 共 113 页
职工薪酬                        154,913,140.90       160,090,733.53
行业管理、中介费等                    10,828,971.79       18,980,012.91
折旧费与摊销                       20,625,991.76       18,865,421.60
办公费                              8,359,998.49    11,295,285.02
维修费用                             3,712,981.45     5,274,372.78
业务招待费                            2,986,413.31     4,436,479.29
劳务费                              2,494,441.96     3,199,345.30
环保费                              2,157,937.08     2,537,779.61
租赁费                               624,258.57      1,899,106.60
差旅费                              3,456,938.50     1,550,491.13
物料能耗                             1,217,397.97     1,094,657.30
保险费                               837,632.28        785,579.78
其   他                        15,323,425.11       16,521,245.04
 合   计                      227,539,529.17       246,530,509.89
 项   目                      本期数                 上年同期数
职工薪酬                             8,877,296.20    14,578,269.45
材料消耗                             8,701,268.87    11,083,939.38
折旧与摊销                            1,117,196.83     1,613,521.53
能   源                            1,684,220.01     2,080,072.22
其   他                             374,768.99        219,181.61
 合   计                       20,754,750.90       29,574,984.19
     (1) 明细情况
 项   目                      本期数                 上年同期数
利息支出                        198,859,248.97       240,280,483.72
减：利息收入                      270,333,197.89       404,341,719.00
                第 77 页 共 113 页
 项   目                               本期数                  上年同期数
手续费支出                                 1,805,320.65            2,810,061.92
汇兑损益                                 -14,828,265.29           6,326,666.11
 合   计                               -84,496,893.56        -154,924,507.25
     (2) 其他说明
城投拟申请提高回购毛利率及支付资金占用费的请示》的批复第 3 条”的规定，新北区财政
局同意自 2008 年 1 月 1 日起于会计年度末对本公司全资子公司黑牡丹置业和黑牡丹建设因
区政府各下属单位回购形成的应付款支付资金占用费。
建设相关支付事宜的不可撤销承诺函》第 3 条”的规定，新北区财政局同意对本公司全资子
公司新希望因新北区财政局委托万顷良田项目建设形成的应付款支付资金占用费。
的批复，同意黑牡丹集团下属全资子公司黑牡丹置业、黑牡丹建设、新希望对区财政及各下
属单位应收账款的资金占用费，暂按银行一年期同期贷款基准利率上浮 20%计算。
相关资金结算事宜的会议纪要”，会议明确对黑牡丹集团及其下属全资子公司黑牡丹置业、
黑牡丹建设、新希望与区政府及其下属滨开区、各镇、各区属公司应收类账款的资金占用费
自 2024 年起按所属年度五年期贷款市场报价利率(LPR)加权平均数上浮 25%计算。已签协议
约定资金占用费率按银行一年期同期贷款基准利率上浮 20%计算的，调整为按所属年度五年
期贷款市场报价利率(LPR)加权平均数上浮 25%计算，其他仍按原协议约定执行。
合计 22,260.42 万元。
                                                          计入本期非经常性损
 项   目                本期数               上年同期数
                                                            益的金额
与资产相关的政府补助               10,309.28
与收益相关的政府补助            4,083,022.84         3,233,464.71       4,083,022.84
代扣个人所得税手续费返还          1,445,141.86           655,087.03
                     第 78 页 共 113 页
                                                         计入本期非经常性损
 项   目              本期数                上年同期数
                                                           益的金额
增值税加计抵减及减免             835,617.11
 合   计              6,374,091.09          3,888,551.74       4,083,022.84
 项   目                              本期数                  上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益                       49,138,309.66           1,756,015.72
处置长期股权投资产生的投资收益                      8,150,000.00
处置交易性金融资产取得的投资收益                       485,932.61             -169,994.99
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入                 30,664,096.71         111,001,327.39
其他非流动金融资产在持有期间取得的股利收入                  870,000.00              359,308.67
银行理财产品收益                             1,335,773.40            1,258,197.85
 合   计                               90,644,112.38         114,204,854.64
 项   目                              本期数                  上年同期数
交易性金融资产                                -12,429.55              -33,676.40
其他非流动金融资产                            -7,439,605.38          -4,301,313.77
 合   计                               -7,452,034.93          -4,334,990.17
 项   目                              本期数                  上年同期数
应收票据坏账损失                                                        54,964.10
应收账款坏账损失                            -23,594,750.69         -68,663,355.62
其他应收款坏账损失                           -34,865,874.94         -80,577,360.64
长期应收款坏账损失                             -482,312.08
 合   计                              -58,942,937.71        -149,185,752.16
                   第 79 页 共 113 页
 项   目                              本期数                 上年同期数
存货跌价损失及合同履约成本减值损失                   -348,919,676.46     -743,146,812.92
合同资产减值损失                              -3,998,491.82        2,405,785.02
 合   计                              -352,918,168.28     -740,741,027.90
                                                       计入本期非经常性
 项   目               本期数              上年同期数
                                                        损益的金额
固定资产处置收益               293,470.67          36,271.42         293,470.67
 合   计                 293,470.67          36,271.42         293,470.67
                                                       计入本期非经常性
         项   目        本期数              上年同期数
                                                         损益的金额
违约赔偿金               3,981,645.42          278,043.43       3,981,645.42
无需支付款项                     12.77          304,407.15              12.77
非流动资产毁损报废利得            15,706.45            6,575.00          15,706.45
其   他                 441,278.16          938,169.58         441,278.16
 合   计              4,438,642.80        1,527,195.16       4,438,642.80
                                                       计入本期非经常性
 项   目               本期数              上年同期数
                                                        损益的金额
对外捐赠                 2,009,161.70       1,000,093.76       2,009,161.70
非流动资产毁损报废损失            152,786.45          52,890.68         152,786.45
赔款支出                 8,790,344.28       1,404,661.44       8,790,344.28
其   他                    3,009.46         546,259.54           3,009.46
 合   计              10,955,301.89       3,003,905.42      10,955,301.89
     (1) 明细情况
 项   目                              本期数                 上年同期数
                     第 80 页 共 113 页
 项   目                             本期数                 上年同期数
当期所得税费用                            171,435,115.49       554,256,794.95
递延所得税费用                              -4,691,122.22     -123,776,512.24
 合   计                             166,743,993.27       430,480,282.71
     (2) 会计利润与所得税费用调整过程
 项   目                              本期数                上年同期数
利润总额                                293,460,769.19      742,021,515.41
按母公司适用税率计算的所得税费用                     73,365,192.30      185,505,378.85
子公司适用不同税率的影响                            6,672,140.69      5,870,676.57
调整以前期间所得税的影响                         21,370,048.79       -3,932,040.14
非应税收入的影响                            -16,253,155.53      -26,867,635.81
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                        4,289,596.72     10,390,113.69
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的
                                     -7,004,036.69         -150,612.13
影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异
或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除                             -1,516,917.95       -1,821,446.37
所得税费用                               166,743,993.27      430,480,282.71
     其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)42 之说明。
     (三) 合并现金流量表项目注释
     (1) 收到其他与经营活动有关的现金
 项   目                             本期数                 上年同期数
保证金                                926,492,574.07      1,235,246,119.55
利息收入                               245,084,664.66       237,182,462.18
其   他                              288,007,879.99       288,400,339.07
 合   计                            1,459,585,118.72     1,760,828,920.80
     (2) 支付其他与经营活动有关的现金
                       第 81 页 共 113 页
 项   目                          本期数                 上年同期数
保证金                             891,658,997.50      1,034,573,786.11
北部新城暂付款                         231,302,945.96       779,085,298.96
其   他                           136,767,971.40       243,917,388.18
 合   计                         1,259,729,914.86     2,057,576,473.25
     (3) 收到其他与投资活动有关的现金
 项   目                          本期数                 上年同期数
收回结构性存款或投资目的的定期存款等本息           1,551,073,066.74     1,267,421,759.99
收回联营企业借款及利息                       14,624,640.00      744,220,207.65
收回控股子公司少数股东借款及利息                                       1,127,000.00
 合   计                         1,565,697,706.74     2,012,768,967.64
     (4) 支付其他与投资活动有关的现金
 项   目                          本期数                 上年同期数
支付结构性存款或投资目的的定期存款等各类投
资性款项
支付联营企业拆借款                            3,187,482.10
支付控股子公司少数股东拆借款                                       344,324,757.73
 合   计                         1,413,952,482.10     1,737,324,757.73
     (5) 收到其他与筹资活动有关的现金
 项   目                          本期数                 上年同期数
收回用于质押开立承兑汇票的定期存单                 47,839,850.54
收回联营企业拆借款                       119,560,000.00
少数股东资金往来                                              74,100,000.00
 合   计                          167,399,850.54        74,100,000.00
     (6) 支付其他与筹资活动有关的现金
 项   目                          本期数                 上年同期数
支付联营企业拆借款                       107,800,000.00
少数股东资金往来                        145,040,000.00       116,068,004.30
用于质押开立承兑汇票的定期存单                   65,307,776.70
支付限制性股票回购款                                            31,042,369.52
                    第 82 页 共 113 页
 项   目                               本期数                    上年同期数
金融工具发行手续费等                                3,853,491.97           3,411,377.11
支付长期租赁款                                   1,627,003.36              57,764.00
 合   计                               323,628,272.03            150,579,514.93
 补充资料                                        本期数              上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
     净利润                                   126,716,775.92      311,541,232.70
     加：资产减值准备                              352,918,168.28      740,741,027.90
         信用减值准备                             58,942,937.71      149,185,752.16
         固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折
         耗、生产性生物资产折旧
         无形资产摊销                              4,764,226.76        4,874,651.31
         长期待摊费用摊销                            8,865,766.10        7,971,374.74
         处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
                                              -293,470.67          -36,271.42
         损失（收益以“－”号填列）
         固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                   137,080.00           46,315.68
         公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                 7,452,034.93        4,334,990.17
         财务费用（收益以“－”号填列）                   162,088,452.05      206,192,580.89
         投资损失（收益以“－”号填列）                   -90,644,112.38     -114,204,854.64
         递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）               -4,678,629.14     -123,713,434.85
         递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                  -12,493.08          -50,427.39
         存货的减少（增加以“－”号填列）                  453,090,183.91      232,998,770.22
         经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）            -792,778,984.81      129,168,136.44
         经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）            -531,237,236.74   -1,065,157,635.39
         其他                                 14,823,833.80       -5,223,727.14
         经营活动产生的现金流量净额                    -146,200,021.53      561,912,690.69
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
  债务转为资本
     一年内到期的可转换公司债券
     新增使用权资产
                         第 83 页 共 113 页
 补充资料                                        本期数              上年同期数
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
  现金的期末余额                                 1,527,976,982.64   3,102,935,077.26
  减：现金的期初余额                               3,102,935,077.26   3,410,114,698.72
  加：现金等价物的期末余额
  减：现金等价物的期初余额
  现金及现金等价物净增加额                           -1,574,958,094.62   -307,179,621.46
     (1) 明细情况
 项   目                                       期末数                期初数
其中：库存现金                                         288,371.73        332,981.18
     可随时用于支付的银行存款                         1,527,362,106.64   3,100,398,709.31
     可随时用于支付的其他货币资金                             326,504.27      2,203,386.77
     可用于支付的存放中央银行款项
     存放同业款项
     拆放同业款项
其中：三个月内到期的债券投资
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等
价物
     (2) 不属于现金和现金等价物的货币资金
 项   目              期末数              期初数            不属于现金和现金等价物的理由
承兑保证金、定期存款质押
开立承兑
保函保证金               7,555,153.28    7,908,174.11    不可随时支取
信用证保证金               919,100.36                     不可随时支取
涉诉冻结资金               854,050.09     2,861,074.17    不可随时支取
POS 机押金                1,000.00         1,000.00    不可随时支取
 小   计            349,936,823.93   333,022,481.18
                          第 84 页 共 113 页
                                         本期增加                              本期减少
 项 目          期初数                                                                     非现          期末数
                                现金变动             非现金变动                现金变动            金变
                                                                                      动
短期借款      1,002,724,852.11   1,189,500,000.00    19,349,974.05     1,157,554,176.03           1,054,020,650.13
长期借款
（含一年
内到期的
长期借款）
应付股利                                             65,189,730.63        65,189,730.63
应付债券
（含一年
内到期的
应付债券）
租赁负债
（含一年
内到期的
租赁负债）
 小 计     10,937,071,124.27   4,319,000,000.00   413,857,560.89     5,576,939,416.00          10,092,989,269.16
             不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额
         项   目                                               本期数                      上年同期数
        背书转让的商业汇票金额                                          163,141,501.32            136,273,725.75
        其中：支付货款                                              161,638,153.32            136,273,725.75
             支付固定资产等长期资产购置款                                       1,503,348.00
             (四) 其他
             (1) 明细情况
         项   目                     期末外币余额                 折算汇率                   期末折算成人民币余额
        货币资金                                                                          373,648,245.48
        其中：美元                        51,995,516.96                7.0288              365,466,089.61
             港元                         784,328.81               0.90322                   708,421.47
             越南盾                 26,876,636,931.00          0.0002676                   7,192,420.50
             欧元                           32,054.36               8.2355                   263,983.68
             日元                         173,618.00           0.044797                       7,777.57
                                            第 85 页 共 113 页
 项   目              期末外币余额           折算汇率             期末折算成人民币余额
     英镑                    635.49          9.4346               5,995.59
     新台币                12,359.00          0.2230               2,756.06
     泰铢                  3,600.00          0.2225                 801.00
应收账款                                                       26,299,288.05
其中：美元                3,725,617.40          7.0288          26,186,619.58
     港币                 124,740.89      0.90322               112,668.47
应收款项融资                                                         65,752.71
其中：美元                    9,333.09          7.0288              65,752.71
其他应收款                                                       1,568,639.91
其中：越南盾               13,926,719.00    0.0002676                 3,726.91
     日元              34,933,433.00     0.044797             1,564,913.00
应付账款                                                       52,097,143.87
其中：美元                   392,100.95         7.0288           2,755,999.16
     港元                 222,000.00      0.90322               200,514.84
     越南盾       183,628,705,701.59     0.0002676            49,140,629.87
其他应付款                                                          93,930.64
其中：越南盾              351,000,000.00    0.0002676                93,930.64
应付债券                                                      906,362,956.21
其中：美元               128,949,885.64         7.0288         906,362,956.21
     (2) 境外经营实体说明
                                      记账
     子公司      子公司类型      境外主要经营地                         选择依据
                                      本位币
 黑牡丹（香港）      控股子公司          香港        港币           根据公司经营所处经济环境选择
 黑牡丹（香港）控股    全资子公司          香港        港币           根据公司经营所处经济环境选择
 黑牡丹（香港）发展    全资子公司          香港        港币           根据公司经营所处经济环境选择
 新加坡公司        全资子公司          新加坡       美元           根据公司经营所处经济环境选择
 越南纺织         全资子公司          越南       越南盾           根据公司经营所处经济环境选择
                          第 86 页 共 113 页
     (1) 公司作为承租人
明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
 项      目                        本期数                 上年同期数
短期租赁费用                                1,092,881.05     2,015,400.30
 合      计                             1,092,881.05     2,015,400.30
 项      目                        本期数                 上年同期数
租赁负债的利息费用                              485,227.00
计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁
付款额
转租使用权资产取得的收入
与租赁相关的总现金流出                           2,749,781.19     2,180,863.04
售后租回交易产生的相关损益
     (2) 公司作为出租人
     ① 租赁收入
 项      目                        本期数                 上年同期数
租赁收入                              44,108,118.23       34,599,664.84
     ② 经营租赁资产
 项      目                        期末数                 上年年末数
投资性房地产                           636,123,006.26       602,041,499.80
 小      计                        636,123,006.26       602,041,499.80
     ③ 根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额
 剩余期限                            期末数                 上年年末数
                     第 87 页 共 113 页
  合       计                                  294,609,661.13                 133,422,294.62
          六、研发支出
      项   目                                  本期数                        上年同期数
 职工薪酬                                             8,877,296.20              14,578,269.45
 材料消耗                                             8,701,268.87              11,083,939.38
 折旧与摊销                                            1,117,196.83               1,613,521.53
 能    源                                           1,684,220.01               2,080,072.22
 其    他                                            374,768.99                  219,181.61
  合       计                                   20,754,750.90                 29,574,984.19
 其中：费用化研发支出                                   20,754,750.90                 29,574,984.19
          七、在其他主体中的权益
          (一) 企业集团的构成
                注册资本          主要经营地                  持股比例（%）
 子公司名称                                 业务性质                                  取得方式
                （万元）           及注册地                   直接         间接
黑牡丹（香港）控股          1,000.02   中国香港    投资管理            100               投资设立
黑牡丹发展                  500    江苏常州    投资管理            100               投资设立
黑牡丹（香港）发展           67,100    中国香港    投资管理                       100    投资设立
                                                                        同一控制下合并取
黑牡丹置业               50,000    江苏常州    房地产             100
                                                                        得
                                                                        同一控制下合并取
黑牡丹建设               22,166    江苏常州    工程施工           90.23       9.77
                                                                        得
                                                                        同一控制下合并取
新希望                  5,000    江苏常州    工程施工            100
                                                                        得
牡丹新龙                   700    江苏常州    工程施工                       100    投资设立
牡丹新兴                 4,200    江苏常州    工程施工                       100    投资设立
                                 第 88 页 共 113 页
                                                       非同一控制下合并
达辉建设         25,800   江苏常州   工程施工              100
                                                       取得
                                                       非同一控制下合并
八达路桥          8,658   江苏常州   工程施工               90
                                                       取得
                                                       同一控制下合并取
中润花木            100   江苏常州   绿化工程              100
                                                       得
绿都房地产        20,000   江苏常州   房地产                51     投资设立
丹华君都         39,500   江苏苏州   房地产               100     投资设立
牡丹华都          2,000   江苏常州   房地产               100     投资设立
牡丹君港            500   江苏常州   房地产                51     投资设立
浙江港达          5,000   浙江湖州   房地产                51     投资设立
御盛房地产         3,200   江苏常州   房地产                51     投资设立
牡丹瑞都          5,000   江苏常州   房地产               100     投资设立
牡丹物业            500   江苏常州   物业管理              100     投资设立
牡丹晖都        110,000   江苏南京   房地产               100     投资设立
牡丹招商         45,000   江苏常州   房地产                51     投资设立
牡丹汇都         86,000   江苏常州   房地产               100     投资设立
黑牡丹科技园       10,000   江苏常州   科技园区开发      100           投资设立
黑牡丹纺织         8,000   江苏常州   产品生产基地      100           投资设立
黑牡丹（香港）   500 万港币     中国香港   香港营销机构      85            投资设立
黑牡丹进出口        1,000   江苏常州   产品营销机构      100           投资设立
大德纺织          1,000   江苏常州   产品生产基地      100           投资设立
荣元服饰          5,000   江苏常州   产品生产基地      75    21.25   投资设立
溧阳服饰          1,800   江苏常州   产品生产基地      70    25.50   投资设立
上海晟辉            500    上海    商品贸易        100           投资设立
库鲁布旦      100 万美元     江苏常州   商品贸易               85     投资设立
牡丹创投         30,000   江苏常州   投资公司        100           投资设立
黑牡丹商服         2,500   江苏常州   商务服务        100           投资设立
黑牡丹文化发展         500   江苏常州   文化服务              100     投资设立
全龄汇           1,000   江苏常州   健康养老              100     投资设立
新加坡公司                 新加坡    商品贸易              100     投资设立
               坡元
                        第 89 页 共 113 页
牡丹新湖           18,000   江苏常州   投资管理                     100    投资设立
越南纺织        1440 万美元     越南    产品生产基地                   100    投资设立
       (二) 在合营企业或联营企业中的权益
  合营企业或联营     主要                         持股比例（%）              对合营企业或联营企业
                         注册地   业务性质
   企业名称       经营地                        直接       间接          投资的会计处理方法
 丹宏置业        江苏常州       江苏常州   房地产                49.00         权益法核算
                                   期末数/本期数                    期初数/上年同期数
  项    目
                                     丹宏置业                       丹宏置业
 流动资产                                2,954,668,897.78           4,026,716,734.46
 非流动资产                                 15,302,339.69              25,371,494.57
 资产合计                                2,969,971,237.47           4,052,088,229.03
 流动负债                                1,039,482,948.45           1,664,489,827.55
 非流动负债                                                           570,625,416.67
 负债合计                                1,039,482,948.45           2,235,115,244.22
 少数股东权益
 归属于母公司所有者权益                         1,930,488,289.02           1,816,972,984.81
 按持股比例计算的净资产份额                        945,939,261.62             890,316,762.56
 调整事项                                  14,181,373.58              22,584,764.84
   商誉
   内部交易未实现利润                           14,181,373.58              22,584,764.84
 对联营企业权益投资的账面价值                       931,757,888.04             867,731,997.72
 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
 营业收入                                1,450,225,716.17
 净利润                                  113,515,304.21              -8,905,701.23
 终止经营的净利润
 其他综合收益
 综合收益总额                               113,515,304.21              -8,905,701.23
                           第 90 页 共 113 页
本期收到的来自联营企业的股利
 项   目                                   期末数/本期数                     期初数/上年同期数
联营企业
投资账面价值合计                                     163,493,703.37              169,977,892.77
下列各项按持股比例计算的合计数
  净利润                                         -6,484,189.40                -415,134.21
  其他综合收益
  综合收益总额                                      -6,484,189.40                -415,134.21
     合营企业或        前期累积未                   本期未确认的损失                      本期末累积
     联营企业名称       确认的损失                （或本期分享的净利润）                      未确认的损失
无锡绿鸿                  18,128,436.05                   140,271.83         18,268,707.87
上海港兴                  20,404,522.76                  4,638,969.83        25,043,492.59
     八、政府补助
     (一) 本期新增的政府补助情况
 项   目                                       本期新增补助金额
与资产相关的政府补助                                            1,000,000.00
其中：计入递延收益                                             1,000,000.00
与收益相关的政府补助                                            4,083,022.84
其中：计入其他收益                                             4,083,022.84
 合   计                                                5,083,022.84
     (二) 涉及政府补助的负债项目
                                      本期新增              本期计入             本期计入
 财务报列报项目          期初数
                                      补助金额             其他收益金额           营业外收入金额
递延收益                                  1,000,000.00         10,309.28
 小   计                                1,000,000.00         10,309.28
     （续上表）
              本期冲减成      本期冲减
 项   目                                 其他变动               期末数           与资产/收益相关
              本费用金额      资产金额
递延收益                                                       989,690.72     与资产相关
                              第 91 页 共 113 页
            本期冲减成    本期冲减
 项   目                       其他变动             期末数           与资产/收益相关
            本费用金额    资产金额
小   计                                          989,690.72
     (三) 计入当期损益的政府补助金额
 项   目                                  本期数                 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额                           4,093,332.12         3,233,464.71
 合   计                                  4,093,332.12         3,233,464.71
     九、与金融工具相关的风险
     本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
     本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
     (一) 信用风险
     信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
     (1) 信用风险的评价方法
     公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
     当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
                       第 92 页 共 113 页
  (2) 违约和已发生信用减值资产的定义
  当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
  预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)4、五(一)6、五(一)8 及五(一)10 之说明。
  本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
  (1) 货币资金
  本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
  (2) 应收款项和合同资产
  本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择
与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会
面临重大坏账风险。
  由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集
中按照客户进行管理。截至 2025 年 12 月 31 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司
应收账款和合同资产的 80.05%（2024 年 12 月 31 日：82.97%）源于余额前五名客户。本公
司对应收账款和合同资产余额未持有任何担保物或其他信用增级。
  本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
  (二) 流动性风险
  流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
                      第 93 页 共 113 页
     金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
     偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
         为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款、发行债券等多种融资手段，并
     采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平
     衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
         金融负债按剩余到期日分类
                                                    期末数
 项   目
             账面价值              未折现合同金额                1 年以内               1-3 年           3 年以上
银行借款       3,898,474,343.57    4,154,414,135.46   1,793,752,597.52   1,578,487,017.13   782,174,520.81
应付票据         332,468,618.47      332,468,618.47     332,468,618.47
应付账款       1,027,099,210.79    1,027,099,210.79   1,027,099,210.79
应付债券       6,180,660,232.21    6,408,290,821.77   2,811,887,550.54   3,596,403,271.23
租赁负债          13,854,693.38       15,022,393.56       6,064,993.83       7,157,399.73     1,800,000.00
其他应付
款
其他流动
负债
 小   计    13,824,002,807.22   14,308,740,888.85   8,342,718,679.95   5,182,047,688.09   783,974,520.81
         （续上表）
                                                  上年年末数
 项   目
             账面价值              未折现合同金额                1 年以内               1-3 年           3 年以上
银行借款      4,730,728,728.99     5,028,271,438.77   2,777,366,422.68   1,668,227,895.95   582,677,120.13
应付票据         345,239,719.35      345,239,719.35     345,239,719.35
应付账款       1,246,029,965.24    1,246,029,965.24   1,246,029,965.24
应付债券       6,204,053,581.05    6,584,443,255.08   1,303,768,233.44   5,280,675,021.63
租赁负债           2,288,814.23        2,931,059.00          51,346.00         340,530.00     2,539,183.00
其他应付款        859,208,041.31      859,208,041.31     859,208,041.31
其他流动负
债
 小   计    15,043,629,146.77   15,722,203,775.35   8,187,744,024.62   6,949,243,447.58   585,216,303.13
         (三) 市场风险
         市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
     市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
                                       第 94 页 共 113 页
     利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
     截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币3,001,836,427.32元
（2024年12月31日：人民币3,843,906,060.61元），在其他变量不变的假设下，假定利率变
动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
     外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负
债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞
口维持在可接受的水平。
     本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1 之说明。
     (四) 金融资产转移
          已转移金融资产    已转移金融资
 转移方式                                 终止确认情况          终止确认情况的判断依据
            性质        产金额
                                                     已经转移了其几乎所有的风险
票据背书      应收款项融资     61,534,623.74      终止确认
                                                     和报酬
 小   计               61,534,623.74
                                终止确认的金融资
 项   目         金融资产转移方式                              与终止确认相关的利得或损失
                                   产金额
应收款项融资              背书               61,534,623.74
 小   计                               61,534,623.74
     十、公允价值的披露
     (一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
                                             期末公允价值
项    目             第一层次公允            第二层次公允          第三层次公允
                                                               合    计
                    价值计量               价值计量           价值计量
持续的公允价值计量
                          第 95 页 共 113 页
                                             期末公允价值
 项   目              第一层次公允            第二层次公允           第三层次公允
                                                                           合   计
                      价值计量             价值计量             价值计量
 他非流动金融资产
 (1) 权益工具投资                                            36,911,705.84      36,911,705.84
持续以公允价值计量的资
产总额
     (二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
     本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产为在活跃市场上交易的股票，本
公司以其活跃市场报价确定其公允价值。
     (三) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。
非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。
对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为
公允价值的合理估计进行计量。
     十一、关联方及关联交易
     (一) 关联方情况
     (1) 本公司的母公司
                                                       母公司对本公          母公司对本公
                                         注册资本
 母公司名称             注册地         业务性质                    司的持股比例          司的表决权比
                                         （万元）
                                                           （%）          例（%）
常高新集团有限公司        江苏常州         多元化经营          100,500          50.64          50.64
     本公司的母公司情况的说明
名称            常高新集团有限公司
                            第 96 页 共 113 页
负责人           冯小玉
成立时间          1992 年 9 月 7 日
              一般项目：企业总部管理；以自有资金从事投资活动；非居住房地产租赁；建筑材
主要经营业务
              料销售（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）
   (2) 本公司最终控制方是常州市新北区人民政府。
   (3) 其他说明
   常高新集团有限公司（以下简称常高新）直接持有本公司 52,266.21 万股，占比 50.64%；
通过其全资子公司常州国有资产投资经营有限公司间接持有黑牡丹 9,645.84 万股，占比
   本公司重要的联营企业详见本财务报表附注七(二)之说明。本期与本公司发生关联方交
易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他联营企业情况如下：
 合营或联营企业名称                                       与本公司关系
                                      公司间接持有无锡绿鸿 35%股权，公司高级管理人员
无锡绿鸿
                                      高国伟在 12 个月内曾兼任无锡绿鸿董事
                                      公司间接持有绍兴港兴 30%股权，公司高级管理人员
绍兴港兴
                                      恽伶俐任绍兴港兴董事
                                      公司间接持有丹宏置业 49%股权，公司高级管理人员
丹宏置业
                                      恽伶俐任丹宏置业董事
   (1) 本公司的其他关联方
 其他关联方名称                                        其他关联方与本公司关系
常州新铁投资发展有限公司                                     母公司的全资子公司
常州民生环保科技有限公司                                        其   他
常州民生环境检测有限公司                                     母公司的全资子公司
新苏智汇环境技术（江苏）有限公司                                 母公司的全资子公司
常州国展安居投资有限公司                                     母公司的全资子公司
常州市恒泰融资担保有限公司                                    母公司的全资子公司
常州综合保税区投资开发有限公司                                  母公司的全资子公司
常州市龙城小学                                          母公司的全资子公司
常州外国语附属双语学校                                      母公司的控股子公司
                               第 97 页 共 113 页
常州常高新商务服务有限公司                                  其   他
常高新城市运营管理服务常州有限公司                              其   他
江苏中企华中天资产评估有限公司                                其   他
中盈远大（常州）装配式建筑有限公司                              其   他
常州常高新数据科技有限公司                            母公司的控股子公司
上海环境工程设计研究院有限公司                          母公司的全资子公司
常州高铁新城投资建设发展有限公司                               其   他
江苏新常盐建设发展有限公司                                  其   他
常高新建设发展集团有限公司                            母公司的全资子公司
常州高新明辉产业园管理有限公司                          母公司的全资子公司
光大常高新环保能源（常州）有限公司                              其   他
光大新苏再生资源（常州）有限公司                               其   他
常州国展资产经营有限公司                             母公司的全资子公司
马鞍山绿鑫环保科技有限公司                                  其   他
常州奕方建设发展有限公司                             母公司的全资子公司
  (2) 其他说明
  江苏中企华中天资产评估有限公司、常州高铁新城投资建设发展有限公司、光大常高新
环保能源（常州）有限公司、光大新苏再生资源（常州）有限公司、马鞍山绿鑫环保科技有
限公司为公司控股股东董事、监事兼任董事的公司，中盈远大（常州）装配式建筑有限公司、
江苏新常盐建设发展有限公司为公司前任监事兼任董事的公司，常高新城市运营管理服务常
州有限公司、常州常高新商务服务有限公司、常州民生环保科技有限公司在 2024 年 12 月
注中列示，截至 2025 年 12 月 31 日应收、应付款项不再作为关联往来列示。上述均为《上
海证券交易所股票上市规则》第 6.3.3 条第二款所指关联法人。
  (二) 关联交易情况
  (1) 采购商品和接受劳务的关联交易
 关联方                  关联交易内容         本期数（万元）       上年同期数（万元）
新苏智汇环境技术（江苏）有限公司       环境治理              36.80           70.75
                    第 98 页 共 113 页
 关联方                  关联交易内容         本期数（万元）       上年同期数（万元）
常州市恒泰融资担保有限公司          履约担保               30.11           36.47
常州民生环保科技有限公司           环境治理              308.14          830.73
常州民生环境检测有限公司           环境检测              390.93          467.88
江苏中企华中天资产评估有限公司        评估服务               10.45           25.66
中盈远大（常州）装配式建筑有限公司     原材料采购               36.24          153.27
上海环境工程设计研究院有限公司        设计服务                               46.70
上海环境工程设计研究院有限公司        环境治理                             1,989.07
光大新苏再生资源（常州）有限公司      垃圾处置费               14.68            4.49
常州国展资产经营有限公司           房屋租赁                1.35            1.01
常高新                      电费                8.76
常州常高新商务服务有限公司          餐饮服务               20.88
                     物业费、水电费
常高新城市运营管理服务常州有限公司                        115.95
                        等
常州常高新数据科技有限公司         软件系统服务              11.26
  (2) 出售商品和提供劳务的关联交易
 关联方                 关联交易内容          本期数（万元）       上年同期数（万元）
常高新                   服装销售                10.49             2.88
常高新                  园区商务服务                8.11             1.47
常高新                   工程施工              1,544.09        1,501.24
常州高铁新城投资建设发展有限公司     园区商务服务                                 0.31
常州高新明辉产业园管理有限公司       工程施工              8,815.87        3,077.96
常州民生环境检测有限公司         园区商务服务                                 0.30
常州市龙城小学               服装销售                                  0.16
丹宏置业                  劳务服务               423.86           319.83
无锡绿鸿                  劳务服务                                 39.59
绍兴港兴                  劳务服务                                 18.90
常高新城市运营管理服务常州有限公司     项目养护               169.83           254.72
常高新城市运营管理服务常州有限公司     服装销售                15.30
光大常高新环保能源（常州）有限公司     物业服务                 1.46             1.63
常高新建设发展集团有限公司         项目养护                                108.63
                    第 99 页 共 113 页
 关联方                           关联交易内容          本期数（万元）            上年同期数（万元）
常州常高新商务服务有限公司                   服装销售等                    0.24               1.31
常州奕方建设发展有限公司                     工程施工                7,560.62
江苏新常盐建设发展有限公司                    工程施工                  694.50
常州国展安居投资有限公司                     工程施工                   19.86
马鞍山绿鑫环保科技有限公司                    工程施工                  468.23
     本公司及子公司作为被担保方
                                         担保            担保          担保是否已经履行
 担保方                   担保金额（万元）
                                        起始日           到期日              完毕
常高新                         7,000.00   2025/6/26     2026/6/15         否
常高新                        10,000.00   2025/8/28     2026/8/27         否
常高新                        10,000.00   2025/9/5      2026/8/31         否
常高新                         9,000.00   2025/9/22     2026/9/21         否
常高新                         5,500.00   2025/9/24     2026/9/24         否
常高新                         5,000.00   2025/9/26     2026/9/26         否
常高新                         4,500.00   2025/9/26     2026/9/24         否
常高新                        17,000.00   2025/10/22    2026/10/22        否
常高新                         7,500.00   2025/10/29    2026/10/27        否
常高新                         9,200.00   2023/8/30     2026/8/29         否
常高新                         9,800.00   2025/1/1      2027/12/31        否
常高新                        10,000.00   2025/3/24     2027/3/24         否
常高新                        20,000.00   2025/3/25     2027/3/25         否
常高新                         9,800.00   2025/3/27     2027/2/27         否
常高新                         3,000.00   2025/3/28     2027/3/24         否
 关联方       拆借金额             起始日           到期日                     说明
拆入
                                                     截至 2025 年 12 月 31 日，资金拆借
丹宏置业      631,463,000.00   2022/8/22    2026/12/31   余额为 631,463,000.00 元；2025
                                                     年度按 0%计息
拆出
                             第 100 页 共 113 页
      关联方          拆借金额                起始日            到期日                       说明
                                                                   截至 2025 年 12 月 31 日，资金拆借
                                                                   余 额 为 433,985,861.49 元 ； 2021
                                                                   年 6 月 28 日至 2023 年 6 月 27 日按
  无锡绿鸿            433,985,861.49      2021/6/28      2026/6/27     66,780,007.28 元；2023 年 6 月 28
                                                                   日至 2026 年 6 月 27 日按 0%计息，
                                                                   综上截至 2025 年 12 月 31 日，应收
                                                                   无锡绿鸿其他应收款余额为
      项   目                                           本期数（万元）                上年同期数（万元）
  关键管理人员报酬                                                         702.96                   894.03
          (三) 关联方应收应付款项
                                             期末数                               期初数
 项目名称         关联方
                                   账面余额             坏账准备              账面余额             坏账准备
应收账款       常高新                 12,301,357.59         615,067.88      8,126,417.24       406,320.86
           常州高新明辉产业
应收账款                           50,442,214.37       2,522,110.72     28,836,800.00     1,441,840.00
           园管理有限公司
           江苏新常盐建设发
应收账款                          130,004,366.30      24,899,432.30    212,779,869.00    10,638,993.45
           展有限公司
           常州新铁投资发展
应收账款                                984,283.48       984,283.48        984,283.48       984,283.48
           有限公司
应收账款       无锡绿鸿                     558,016.98       111,603.40        558,016.98        27,900.85
应收账款       绍兴港兴                                                        827,503.61        41,375.18
           常高新城市运营管
应收账款       理服务常州有限公                                                  2,700,055.26       135,002.76
           司[注]
           常州奕方建设发展
应收账款                           45,980,757.65       2,299,037.88
           有限公司
           马鞍山绿鑫环保科
应收账款                                311,682.94        15,584.15
           技有限公司
           常州国展安居投资
应收账款                                210,500.00        10,525.00
           有限公司
 小计                           240,793,179.31      31,457,644.81    254,812,945.57    13,675,716.58
应收款项融      常州高新明辉产业
资          园管理有限公司
 小计                                 261,151.31
           常州市恒泰融资担
其他应收款                                                               10,291,000.00     8,289,150.00
           保有限公司
其他应收款      绍兴港兴                    2,675,989.58    2,675,989.58      1,848,485.97     1,848,485.97
其他应收款      无锡绿鸿               500,765,868.77      200,804,342.76   498,710,530.28   177,899,823.93
           常高新城市运营管
其他应收款                                                                  160,000.00        73,250.00
           理服务常州有限公
                                         第 101 页 共 113 页
                                     期末数                               期初数
 项目名称         关联方
                           账面余额             坏账准备             账面余额             坏账准备
           司[注]
           光大新苏再生资源
其他应收款                          2,360.00          472.00          2,360.00          118.00
           （常州）有限公司
 小计                      503,444,218.35   203,480,804.34   511,012,376.25   188,110,827.90
           江苏新常盐建设发
合同资产                      18,345,543.67    3,635,043.55
           展有限公司
合同资产       常高新               964,760.72       48,238.04
 小计                       19,310,304.39    3,683,281.59
          [注] 常高新城市运营管理服务常州有限公司在 2024 年 12 月 26 日前曾为公司控股股东
  常高新的全资及控股子公司，截至 2025 年 12 月 31 日，常高新城市运营管理服务常州有限
  公司应收账款余额 2,805,079.81 元、其他应收款余额 160,000.00 元，常高新城市运营管理
  服务常州有限公司预付账款 619,362.23 元不再作为关联往来列示
      项目名称               关联方                     期末数                        期初数
                  中盈远大（常州）装配式建筑
  应付账款                                                8,029.19                  628,505.73
                  有限公司
  应付账款            常州民生环境检测有限公司                       90,900.00
                  光大新苏再生资源（常州）有
  应付账款                                                3,962.44
                  限公司
      小   计                                         102,891.63                  628,505.73
                  中盈远大（常州）装配式建筑
  其他应付款                                              60,000.00                   60,000.00
                  有限公司
                  常州综合保税区投资开发有限
  其他应付款                                             155,966.05                      800.00
                  公司
  其他应付款           丹宏置业                          631,463,000.00              619,703,000.00
                  光大新苏再生资源（常州）有
  其他应付款                                                                          43,582.12
                  限公司
  其他应付款           常州外国语附属双语学校                        50,000.00
      小   计                                     631,728,966.05              619,807,382.12
                  中盈远大（常州）装配式建筑
  其他流动负债                                             50,781.42                   50,781.42
                  有限公司
                  光大新苏再生资源（常州）有
  其他流动负债                                             46,459.58
                  限公司
      小   计                                          97,241.00                   50,781.42
          十二、承诺及或有事项
          (一) 重要承诺事项
                                 第 102 页 共 113 页
美元。
   (二) 或有事项
   按照房地产企业经营惯例，公司部分子公司为相关业主按揭贷款提供保证。截至 2025
年 12 月 31 日，本公司子公司为购买子公司相关房产的业主提供保证所及的借款金额为
   十三、资产负债表日后事项
   资产负债表日后利润分配情况
                           根据公司 2026 年 4 月 17 日第十届董事会第十一次会议审议
                           通过的 2025 年度利润分配预案，拟以 2025 年末总股本为基
拟分配的利润或股利
                           数，每 10 股派发现金股利 0.23 元(含税)。上述利润分配预
                           案尚待公司股东大会审议批准。
   十四、其他重要事项
   (一) 年金计划
   为保障和提高职工退休后的待遇水平，调动职工的劳动积极性，建立人才长效激励机制，
增强单位的凝聚力，促进单位健康持续发展，根据《中华人民共和国劳动法》（中华人民共
和国主席令第 28 号）、《集体合同规定》（劳动和社会保障部令第 22 号）、《企业年金办
法》（人力资源和社会保障部令第 36 号）、《企业年金基金管理办法》（人力资源和社会
保障部令第 11 号）等法律、法规及规章，并经 2018 年 12 月 7 日公司五届九次职工代表大
会审议通过了《黑牡丹集团企业年金人才集合计划》。
   企业年金所需费用由单位和职工共同承担。单位缴费的列支渠道按照国家有关规定执行；
职工个人缴费由单位从职工工资中代扣代缴。
   企业年金基金由本公司委托受托人进行受托管理并签署企业年金基金受托管理合同。由
企业年金基金受托人委托具备企业年金管理资格的托管人、账户管理人、投资管理人提供统
一的相关服务。根据设定提存计划会计处理相关规定，公司本年度计提了企业年金费用
   (二) 分部信息
                        第 103 页 共 113 页
             公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以业务分部为
     基础确定报告分部。分别对城建分部业务、纺织分部业务及其他分部业务等的经营业绩进行
     考核。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
              新型城镇化建设
 项   目                             纺织服装分部                   其他分部                 分部间抵销                   合 计
                 分部
营业收入          3,825,693,003.89      692,734,782.80          34,165,804.47        24,854,466.87       4,527,739,124.29
营业成本          2,936,403,763.24      557,432,221.81          15,179,286.48        13,979,339.83       3,495,035,931.70
资产总额         24,479,493,678.33    1,050,462,376.80     11,297,831,781.62     9,385,428,903.93       27,442,358,932.82
负债总额         17,340,943,603.71      982,278,799.53        7,039,864,673.13   8,964,437,821.46       16,398,649,254.91
             十五、母公司财务报表主要项目注释
             (一) 母公司资产负债表项目注释
             (1) 账龄情况
         账    龄                                                 期末数                      期初数
         账面余额合计                                                  16,096,432.48             11,425,761.95
         减：坏账准备                                                     753,805.27                   702,549.64
         账面价值合计                                                  15,342,627.21             10,723,212.31
             (2) 坏账准备计提情况
                                                                期末数
         种    类                       账面余额                         坏账准备
                                                 比例                           计提           账面价值
                                   金额                           金额
                                                 （%）                         比例（%）
     按组合计提坏账准备                   16,096,432.48   100.00         753,805.27       4.68      15,342,627.21
         合    计                  16,096,432.48   100.00         753,805.27       4.68      15,342,627.21
             （续上表）
         种    类                                                 期初数
                                             第 104 页 共 113 页
                        账面余额                        坏账准备
                                     比例                          计提        账面价值
                      金额                          金额
                                     （%）                        比例（%）
按组合计提坏账准备          11,425,761.95     100.00      702,549.64       6.15     10,723,212.31
 合      计          11,425,761.95     100.00      702,549.64       6.15     10,723,212.31
                                                  期末数
 项      目
                       账面余额                      坏账准备                    计提比例（%）
合并范围内关联方组
合
账龄组合                    12,013,705.35                753,805.27                     6.27
 小      计               16,096,432.48                753,805.27                     4.68
                                                  期末数
 账      龄
                       账面余额                      坏账准备                    计提比例（%）
 小      计               12,013,705.35                753,805.27                     6.27
     (3) 坏账准备变动情况
                                               本期变动金额
 项      目       期初数                                                          期末数
                                   计提          收回或转回      核销      其他
按组合计提坏
账准备
 合      计       702,549.64         51,255.63                                  753,805.27
     (4) 应收账款金额前 5 名情况
                                                占应收账款期末
 单位名称                  期末账面余额                   余额合计数的比             应收账款坏账准备
                                                  例（%）
常州麒祥健康管理有限
公司
黑牡丹文化发展                      4,082,727.13               25.36
天宁区天宁东方魅力娱
乐中心
 小      计                    16,096,432.48             100.00                753,805.28
     (1) 明细情况
                                第 105 页 共 113 页
 项      目                                  期末数                期初数
应收股利                                       243,114,975.26      281,521,616.25
其他应收款                                     8,650,327,673.30   8,222,192,215.37
 合      计                                 8,893,442,648.56   8,503,713,831.62
     (2) 应收股利
 项      目                                  期末数                期初数
黑牡丹（香港）                                     75,114,975.26       69,735,016.25
黑牡丹建设                                      168,000,000.00      168,000,000.00
江苏银行股份有限公司                                                      43,786,600.00
 小      计                                  243,114,975.26      281,521,616.25
                                                             是否发生减值及其
 项      目           期末数             账龄          未收回的原因
                                                               判断依据
                                                             黑牡丹（香港）有
黑牡丹（香港）            75,114,975.26   历年滚存     支持境外子公司发展        盈利且资金充裕，
                                                             不存在减值迹象
 小      计          75,114,975.26
     (3) 其他应收款
 款项性质                                      期末数                期初数
合并范围内公司往来                                 8,649,521,574.15   8,221,621,004.36
应收暂付款                                        6,628,749.38        6,322,354.84
  账面余额小计                                  8,656,150,323.53   8,227,943,359.20
  减：坏账准备                                     5,822,650.23        5,751,143.83
  账面价值小计                                  8,650,327,673.30   8,222,192,215.37
 账      龄                                  期末数                期初数
                            第 106 页 共 113 页
 账面余额小计                                        8,656,150,323.53          8,227,943,359.20
 减：坏账准备                                            5,822,650.23             5,751,143.83
 账面价值小计                                        8,650,327,673.30          8,222,192,215.37
     ① 类别明细情况
                                                 期末数
 种   类               账面余额                            坏账准备
                                 比例                            计提           账面价值
                   金额                            金额
                                 （%）                          比例（%）
按组合计提坏账准备    8,656,150,323.53    100.00        5,822,650.23       0.07   8,650,327,673.30
 小    计      8,656,150,323.53    100.00        5,822,650.23       0.07   8,650,327,673.30
     （续上表）
                                                 期初数
 种   类               账面余额                            坏账准备
                                 比例                            计提           账面价值
                   金额                            金额
                                 （%）                          比例（%）
按组合计提坏账准备    8,227,943,359.20    100.00        5,751,143.83       0.07   8,222,192,215.37
 小    计      8,227,943,359.20    100.00        5,751,143.83       0.07   8,222,192,215.37
     ② 采用组合计提坏账准备的其他应收款
                                                     期末数
 组合名称
                           账面余额                       坏账准备               计提比例（%）
合并范围内关联方组合                8,649,521,574.15
账龄组合                            6,628,749.38          5,822,650.23                  87.84
其中：1 年以内                         528,459.91              26,423.00                   5.00
 小   计                    8,656,150,323.53            5,822,650.23                   0.07
                第一阶段               第二阶段                  第三阶段
  项   目                         整个存续期预期信             整个存续期预期                合   计
             未来 12 个月
                                用损失（未发生信用            信用损失（已发生
             预期信用损失
                                   减值）                信用减值）
期初数               29,832.16               1,100.00      5,720,211.67         5,751,143.83
期初数在本期
                              第 107 页 共 113 页
                      第一阶段                 第二阶段                  第三阶段
        项   目                          整个存续期预期信               整个存续期预期              合   计
                     未来 12 个月
                                       用损失（未发生信用              信用损失（已发生
                     预期信用损失
                                          减值）                  信用减值）
    --转入第二阶段           -19,003.89               19,003.89
    --转入第三阶段
    --转回第二阶段
    --转回第一阶段
    本期计提                  15,594.73             55,911.67                              71,506.40
    本期收回或转回
    本期核销
    其他变动
    期末数                   26,423.00             76,015.56        5,720,211.67      5,822,650.23
    期末坏账准备计提
    比例（%）
                                                                   占其他应收款
     单位名称       款项性质             期末账面余额                  账龄                 期末坏账准备
                                                                   余额的比例（%）
    黑牡丹建设           往来款         3,697,308,349.62        1 年以内              42.71
    黑牡丹置业           往来款         2,165,864,437.23        1 年以内              25.02
    牡丹晖都            往来款           957,072,829.65         1-2 年             15.03
    牡丹汇都            往来款           448,834,389.29        1 年以内               5.19
    黑牡丹科技园          往来款                                                     3.54
     小   计                      7,920,011,301.85                           91.49
         (1) 明细情况
项   目                     期末数                                              期初数
                                      第 108 页 共 113 页
                               减值                                         减值
               账面余额                      账面价值             账面余额                       账面价值
                               准备                                         准备
对子公司投资      3,032,529,374.57        3,032,529,374.57   3,032,529,374.57          3,032,529,374.57
 合    计     3,032,529,374.57        3,032,529,374.57   3,032,529,374.57          3,032,529,374.57
          (2) 对子公司投资
                    期初数                        本期增减变动                              期末数
 被投资单位            账面           减值   追加    减少     计提减                            账面            减值
                                                               其他
                  价值           准备   投资    投资     值准备                            价值            准备
黑牡丹纺织          88,092,763.08                                                 88,092,763.08
大德纺织            9,500,000.00                                                   9,500,000.00
荣元服饰           38,582,969.38                                                 38,582,969.38
（溧阳）服饰         12,600,000.00                                                 12,600,000.00
黑牡丹进出口         13,025,096.55                                                 13,025,096.55
新希望            50,036,960.07                                                 50,036,960.07
黑牡丹建设         409,797,113.47                                                409,797,113.47
黑牡丹置业       1,953,923,419.78                                              1,953,923,419.78
牡丹创投          300,311,600.05                                                300,311,600.05
黑牡丹科技园        101,055,636.05                                                101,055,636.05
黑牡丹商服          25,336,199.91                                                 25,336,199.91
黑牡丹发展           7,249,020.86                                                   7,249,020.86
上海晟辉            5,000,000.00                                                   5,000,000.00
黑牡丹（香港）         4,521,333.55                                                   4,521,333.55
黑牡丹（香港）
控股
八达路桥              791,303.34                                                    791,303.34
牡丹华都              443,483.30                                                    443,483.30
牡丹物业              318,505.69                                                    318,505.69
达辉建设            1,328,400.05                                                   1,328,400.05
牡丹瑞都              417,516.63                                                    417,516.63
牡丹汇都               16,399.98                                                      16,399.98
中润花木              181,652.83                                                    181,652.83
 小   计      3,032,529,374.57                                              3,032,529,374.57
                                     第 109 页 共 113 页
     (二) 母公司利润表项目注释
                             本期数                                上年同期数
 项   目
                     收入               成本                  收入               成本
其他业务收入            26,572,339.26    13,157,831.65       15,111,083.35    8,341,446.91
 合   计            26,572,339.26    13,157,831.65       15,111,083.35    8,341,446.91
其中：与客户之间的合同
产生的收入
 项   目                                              本期数                上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益                                     175,161,595.00      324,966,668.11
处置交易性金融资产取得的投资收益                                        7,222.61         -169,994.99
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入                                30,659,200.00      110,996,600.00
银行理财产品收益                                              124,398.11          141,088.89
 合   计                                             205,952,415.72      435,934,362.01
     十七、其他补充资料
     (一) 非经常性损益
 项   目                                               金额                  说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损                           4,083,022.84
益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金
融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损                            -6,096,102.32
益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益                                      1,335,773.40
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
                            第 110 页 共 113 页
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生
的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安
置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次
性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪
酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
权益法核算的投资收益，享有的被投资单位非经常性损益
                                        -6,484,152.53
的份额
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      -6,379,579.09
其他符合非经常性损益定义的损益项目
 小   计                                  -5,234,647.03
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）                 1,634,331.84
  少数股东权益影响额（税后）                             41,537.25
归属于母公司所有者的非经常性损益净额                      -6,910,516.12
损益（2023 年修订）》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明
 项   目              金额                            原因
                                    本公司计入当期损益的对非金融企业收取的资金
                                    占用费主要系全资子公司黑牡丹置业、黑牡丹建
                                    设、新希望因政府性回购项目对常州市新北区政
计入当期损益的对非金融
企业收取的资金占用费
                                    与公司的日常经营活动直接相关，且系公司持续
                                    的经营模式之一，不具有临时性和偶发性，故公
                                    司将其定义为经常性损益。
                      第 111 页 共 113 页
     (二) 净资产收益率及每股收益
                    加权平均净资产                         每股收益（元/股）
 报告期利润
                       收益率（%）              基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                  0.64                  0.06                0.06
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
 项   目                                       序号                   本期数
归属于公司普通股股东的净利润                                A                  66,800,081.76
非经常性损益                                        B                  -6,910,516.12
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润                    C=A-B                73,710,597.88
归属于公司普通股股东的期初净资产                              D              10,370,841,358.36
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的
                                              E
净资产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数                           F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净
                                              G                  42,313,043.74
资产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数                           H                              7
      外币报表折算差异                                I1                -19,073,309.26
      增减净资产次月起至报告期期末的累计月数                     J1                             6
      其他权益工具投资公允价值变动                          I2                 62,181,000.00
      增减净资产次月起至报告期期末的累计月数                     J2
      专项储备变动                                  I3                 14,823,833.80
      增减净资产次月起至报告期期末的累计月数                     J3                             6
报告期月份数                                        K                             12
                                       L=D+A/2+E×F/K-G×
加权平均净资产                                                      10,377,434,052.66
                                          H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率                                  M=A/L                        0.64%
扣除非经常损益加权平均净资产收益率                           N=C/L                        0.71%
     (1) 基本每股收益的计算过程
                       第 112 页 共 113 页

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