中信证券股份有限公司
关于辽宁成大生物股份有限公司
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”）作为辽宁成大
生物股份有限公司（以下简称“成大生物”或“公司”）首次公开发行股票的保荐机
构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》以
及《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管
指引第 11 号——持续督导》等相关规定履行持续督导职责，对成大生物 2025 年
度募集资金存放与实际使用情况发表核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 9 月 14 日出具的《关于同意辽宁成
（证监许可〔2021〕3019 号），
大生物股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》
公司首次公开发行人民币普通股（A）股 41,650,000.00 股，每股发行价格为 110.00
元，募集资金总额为人民币 4,581,500,000.00 元；扣除发行费用 240,120,566.26
元，实际募集资金净额为人民币 4,341,379,433.74 元。上述募集资金已于 2021 年
（二）募集资金使用和结余情况
金 69,000.00 万元，使用超募资金回购股份 1,078.92 万元。截至 2025 年 12 月 31
日，公司募集资金专户结余金额 69,287.41 万元（含募集资金银行存款产生的利
息并扣除银行手续费支出）。公司募集资金基本情况表如下：
单位：万元 币种：人民币
项目 金额
一、募集资金总额 458,150.00
其中：超募资金金额 233,133.25
减：直接支付发行费用 24,012.06
二、募集资金净额 434,137.94
减：
以前年度已使用金额 133,077.90
本年度使用金额 18,951.74
暂时补流金额 0
超募永久性补充流动资金金额 207,000.00
现金管理金额 30,693.47
银行手续费支出及汇兑损益 0.74
项目结项募集资金转出金额 3,621.20
超募资金回购公司股份 16,078.41
加：
募集资金账户内协定存款余额 30,693.47
募集资金利息收入 13,879.47
三、 报告期期末募集资金余额 69,287.41
注 1：项目结项募集资金转出金额包含公司因本期募集资金专户销户而转出的原账户利
息，该部分利息导致转出金额与 2024 年期末节余金额存在 2,433.42 元差异。
注 2：尾数若有差异，为四舍五入所致。
二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理制度建设情况
为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率，保护投资者权益，公司
根据《公司法》《证券法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创
板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规的要求，结合公司实
际情况，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理
与监督做出了明确的规定，对募集资金实行专户存储，专款专用。
（1）2021 年 10 月，公司与保荐机构中信证券股份有限公司（以下简称“保
荐机构”）及广发银行股份有限公司大连分行、中国银行股份有限公司大连市分
行、平安银行股份有限公司大连分行、招商银行股份有限公司大连东港支行、中
国民生银行股份有限公司大连分行、交通银行股份有限公司大连分行签订了《募
集资金三方监管协议》。
（2）2022 年 2 月，公司募投项目“辽宁成大生物股份有限公司本溪分公司
人用疫苗一期工程建设项目”的实施主体变更，2022 年 3 月，公司全资子公司成
大生物（本溪）有限公司、公司与保荐机构及交通银行股份有限公司大连分行签
署了《募集资金四方监管协议》，同时终止了于 2021 年 10 月公司与保荐机构、
交通银行股份有限公司大连分行签署的《募集资金三方监管协议》。2023 年 3 月，
公司募投项目“辽宁成大生物股份有限公司本溪分公司人用疫苗一期工程建设项
目”实施完毕，并将该募集资金专户注销。
（3）2022 年 11 月，公司将募投项目“人用疫苗智能化车间建设项目”实施
变更，调减部分募集资金用于“生物技术产品研发生产基地项目”，同年 12 月，
公司与保荐机构及中国民生银行股份有限公司大连分行签署了《募集资金三方监
管协议》，新开立了募集资金专户用于监管募投项目变更后的新项目“生物技术产
品研发生产基地项目”的募集资金。2024 年 10 月，募投项目“人用疫苗智能化车
间建设项目”实施完毕，该项目对应的募集资金专户随之注销。
（4）2025 年 12 月，公司优化调整“人用疫苗研发项目”内部投资结构，使用
增募投子项目流感病毒裂解疫苗（高剂量）。2026 年 1 月，公司及本溪子公司与
保荐机构、上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行共同签署《募集资金三方监
管协议》，并新开立募集资金专户，对上述新增子项目募集资金实行专项监管。
上述监管协议明确了各方的权利及义务，与上海证券交易所《募集资金专户
存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。截至 2025 年 12 月 31 日，公司及
子公司均严格按照相关监管协议的规定，存放、使用、管理募集资金。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金专户存储情况如下：
单位：万元 币种：人民币
账户名 报告期末余
开户银行 银行账号 账户状态
称 额
平安银行股份有限公
公司 15556888888875 38,561.95 使用中
司大连分行
中国银行股份有限公
公司 305181558849 13,911.30 使用中
司大连市分行
广发银行股份有限公
公司 9550880032838700277 74.28 使用中
司大连分行
中国民生银行股份有
公司 633630123 - 已销户
限公司大连分行
中国民生银行股份有
公司 638003000 16,718.89 使用中
限公司大连分行
合计 69,266.42 /
注：截至报告期末，公司使用部分超募资金开展股份回购，对应回购专用证券账户存续
募集资金余额为209,897.36元，未列示在上表的专户余额内。
三、募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金实际使用情况详见附表 1：
《募集资
金使用情况对照表》。
（二）募投项目先期投入及置换情况
公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第十四次会议、第五届监事会
第十次会议，审议通过了《关于使用自有资金方式支付募投项目部分款项并以募
集资金等额置换的议案》，同意公司预先使用自有资金支付募集资金投资项目部
分款项，之后定期以募集资金等额置换，并从募集资金专户划转等额资金至基本
存款账户或一般存款账户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。具体内
容详见公司于 2024 年 10 月 30 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披
露的《关于使用自有资金方式支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的公
告》（公告编号：2024-040）。
截至报告期末，公司以自有资金方式支付募投项目部分款项并以募集资金等
额置换的累计金额为 3,403.85 万元。
募集资金置换先期投入表
单位：万元 币种：人民币
截至报告期
募集资金投资项 自筹资金预 置换完成日 董事会审议
总投资额 末已置换金
目 先投入金额 期 通过日期
额
人用疫苗研发项 2025 年 12 2024 年 10
目 月 月 29 日
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
公司于 2024 年 10 月 29 日分别召开第五届董事会第十四次会议与第五届监
事会第十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议
案》，同意公司在保证不影响募投项目建设实施、募集资金使用计划和保证募集
资金安全的情况下，使用不超过人民币 16 亿元的闲置募集资金进行现金管理，
用于购买安全性高、流动性好、具有合法经营资格的金融机构销售的投资产品（包
括但不限于大额存单、结构性存款、定期存款、协定存款等存款类产品以及现金
管理类理财产品），使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月（含）内有效。在
上述额度和期限内，资金可以循环滚动使用。具体内容详见公司于 2024 年 10 月
进行现金管理的公告》（公告编号：2024-041）。
公司于 2025 年 10 月 29 日召开第五届董事会第二十三次会议，审议通过了
《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证不影响募
投项目建设实施、募集资金使用计划和保证募集资金安全的情况下，使用不超过
人民币 7 亿元（含）的闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性
好、具有合法经营资格的金融机构销售的投资产品（包括但不限于大额存单、结
构性存款、定期存款、协定存款等存款类产品以及现金管理类理财产品），使用
期限自董事会审议通过之日起 12 个月（含）内有效。在上述额度和期限内，资
金可以循环滚动使用。具体内容详见公司于 2025 年 10 月 30 日在上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn）的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》
（公告编号：2025-053）。
截至报告期末，公司使用闲置募集资金进行现金管理的余额为人民币
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
计划进行现 董事会审
计划起始 计划截止
金管理的金 计划进行现金管理的方式 议通过日
日期 日期
额 期
用于购买安全性高、流动性好、具有合
法经营资格的金融机构销售的投资产品 2024 年 2025 年 2024 年
款、定期存款、协定存款等存款类产品 日 日 日
以及现金管理类理财产品）
用于购买安全性高、流动性好、具有合
法经营资格的金融机构销售的投资产品 2025 年 2026 年 2025 年
款、定期存款、协定存款等存款类产品 日 日 日
以及现金管理类理财产品）
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
公司于 2025 年 4 月 22 日召开第五届董事会第十七次会议及第五届监事会
第十一次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，
同意将部分超募资金 69,000.00 万元人民币用于永久补充流动资金，公司监事会
发表了明确同意的意见，保荐机构对上述事项出具了明确同意的核查意见。该事
项已于 2025 年 5 月 14 日经公司 2024 年年度股东大会审议通过。详细情况参见
公司已于 2025 年 4 月 24 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的
《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2025-024）。
超募资金使用情况明细表
单位：万元 币种：人民币
使用方式 使用金额 董事会审议通过日期 股东会审议通过日期
永久补充流动资金 69,000.00 2025 年 4 月 22 日 2025 年 5 月 14 日
报告期内，公司不存在使用超募资金归还银行贷款情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股
份并注销的情况
报告期内，不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回
购本公司股份并注销的情况。
（七）节余募集资金使用情况
（八）募集资金使用的其他情况
公司于 2025 年 6 月 19 日召开第五届董事会第十九次会议，审议通过了《关
于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，公司拟使用不低于人民币
式回购公司人民币普通股股票，用于实施员工持股计划或股权激励。回购股份的
价格为不超过人民币 38.00 元/股（含），回购股份期限为自公司董事会审议通过
本次回购股份方案之日起不超过 12 个月。具体内容详见公司于 2025 年 6 月 20
日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于以集中竞价交易方式
回购公司股份的回购报告书》（公告编号：2025-034）。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交
易方式已累计回购股份 384,899 股，回购金额为人民币 10,789,216.56 元（不含交
，占公司总股本比例为 0.092%。
易费用和佣金）
四、变更募投项目的资金使用情况
公司于 2025 年 12 月 5 日经公司第五届董事会第二十四次会议审议通过了
《关于部分募投项目延期、调整内部投资结构并向全资子公司增资以实施募投子
项目的议案》，同意“人用疫苗研发项目”项下各研发子项目的变更及分项目内
部投资结构及金额的调整；公司于 2025 年 12 月 18 日召开第五届董事会第二十
五次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目内部投资结构调整的议案》，
同意公司根据募投项目实施的需要对部分募投项目的内部投资结构进行调整。上
述事项已经公司 2025 年第二次临时股东会审议通过。具体内容分别详见公司于
生物股份有限公司关于部分募投项目延期、调整内部投资结构并向全资子公司增
资以实施新增募投子项目的公告》（公告编号：2025-057）和 2025 年 12 月 19 日
披露的《辽宁成大生物股份有限公司关于部分募集资金投资项目内部投资结构调
整的公告》（公告编号：2025-060）。
报告期内，公司除对上述事项调整外，不存在其他变更募投项目的资金使用
情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
金，并及时、真实、准确、完整披露了募集资金的存放与使用情况，不存在募集
资金使用及披露的违规情形。
六、会计师事务所对公司2024年度募集资金存放与实际使用情况出具的鉴
证报告的结论性意见
致同会计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司《2025 年度募集资金存放与
实际使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交
易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》有关规定及相关格式指
引的规定，并在所有重大方面如实反映了成大生物公司 2025 年度募集资金的存
放和实际使用情况。
七、保荐机构的核查意见
公司 2025 年度募集资金存放和实际使用符合《上市公司募集资金监管规则》
《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律
监管指引第 1 号——规范运作》等相关法规，对募集资金进行了专户存放和专项
使用，不存在违规使用募集资金的情形，募集资金具体使用情况与已披露情况一
致。
附表 1： 募集资金使用情况对照表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2021 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2021 年 10 月 25 日
本年度投入募集资金总额 89,030.86
已累计投入募集资金总额 375,108.05
变更用途的募集资金总额 39,167.84
变更用途的募集资金总额比例 9.02%
已变更项 截至期末累计投 截至期末 项目达到预 本年 是否 项目可行
截至期末承 截至期末累
承诺投资项目和超募 募投项 目，含部 募集资金承 调整后投资 本年度投入 入金额与承诺投 投入进度 定可使用状 度实 达到 性是否发
诺投入金额 计投入金额
资金投向 目性质 分变更 诺投资总额 总额 金额 入金额的差额 （%）(4) 态日期（具 现的 预计 生重大变
(1) (2)
（如有） (3)＝(2)-(1) ＝(2)/(1) 体到月份） 效益 效益 化
一、承诺投资项目
本溪子公司人用疫苗 建设项 2023 年 3 不适 不适
不适用 22,000.00 22,000.00 22,000.00 - 21,194.24 -805.76 96.34 否
一期工程建设项目 目 月 用 用
人用疫苗智能化车间 建设项 2024 年 10 不适 不适
是 53,016.80 13,848.96 13,848.96 - 11,979.14 -1,869.82 86.50 否
建设项目 目 月 用 用
研发项 2028 年 12 不适 不适
人用疫苗研发项目 是 83,715.00 83,715.00 83,715.00 11,381.65 49,994.26 -33,720.74 59.72 否
目 月 用 用
生物技术产品研发生 建设项 2028 年 12 不适 不适
是 - 39,167.84 39,167.84 7,570.09 23,586.60 -15,581.24 60.22 否
产基地项目 目 月 用 用
补充流 不适 不适
补充流动资金项目 不适用 45,268.20 45,268.20 45,268.20 - 45,275.40 7.20 100.00 不适用 否
动资金 用 用
承诺投资项目小计 204,000.00 204,000.00 204,000.00 18,951.74 152,029.65 -51,970.35 74.52 / / / /
二、超募资金投向
补充流 不适 不适
永久补充流动资金 不适用 / / / 69,000.00 207,000.00 / / 不适用 不适用
动资金 用 用
股票回 不适 不适
股票回购 不适用 / / / 1,079.12 16,078.41 / / 不适用 不适用
购 用 用
不适 不适
其他超募资金 其他 不适用 / / / - - / / 不适用 不适用
用 用
超募资金小计 230,137.94 230,137.94 230,137.94 70,079.12 223,078.41 -7,059.54 96.93 / / / /
合计 434,137.94 434,137.94 434,137.94 89,030.86 375,108.05 -59,029.89 86.40 / / / /
人用疫苗研发项目未达计划进度，主要系技术壁垒高、研发及临床试验周期长，受临床
前研究进展、临床试验审批、行业监管政策等客观因素影响，原计划投入节奏与实际执
未达到计划进度原因（分具体募投项目） 行存在偏差。为匹配公司战略及市场变化，公司先后三次优化项目投资结构，终止部分
非核心子项目、调整募集资金投入节奏，并按管线优先级配置资源，优先保障核心品种
研发，综合致使项目整体研发进度较原计划延后。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见本报告三、
（二）所述内容
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 详见本报告三、
（四）所述内容
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 详见本报告三、
（五）所述内容
募集资金节余的金额及形成原因 不适用
募集资金其他使用情况 详见本报告三、
（八）所述内容
注 1：经公司第五届董事会第二十四次会议及 2025 年第二次临时股东会审议通过，结合“人用疫苗研发项目”在研产品临床进展及“生物技术产品研发
生产基地项目”实际建设情况，将上述两个募投项目的募集资金使用期限延长至 2028 年 12 月。注 2：补充流动资金项目截至期末累计投入金额超过承诺
投入金额的差额系利息收入扣除手续费净额投入导致。注 3：表格中部分数据合计数与分项数存在的尾数差异，系四舍五入所致。
附表 2：2025 年度变更募集资金投资项目情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 辽宁成大生物股份有限公司
募集资金到
账日期
变更后
变更后项 截至期末 项目达到预 本年 是否 的项目
募投 投资进度
变更后的项 对应的原项 实施 目拟投入 计划累计 本年度实际 实际累计投 定可使用状 度实 达到 可行性 董事会审议 股东会审议
项目 实施主体 （%）
目 目 地点 募集资金 投资金额 投入金额 入金额(2) 态日期（具 现的 预计 是否发 通过时间 通过时间
性质 (3)=(2)/(1)
总额 (1) 体到年月） 效益 效益 生重大
变化
人用疫苗研 人用疫苗研 研发 成大生物/ 沈阳/ 2025 年 12 2025 年 12
发项目 发项目 项目 本溪子公司 本溪 月 18 日 月 31 日
人用疫苗研 人用疫苗研 研发 成大生物/ 沈阳/ 不适 不适 2025 年 12 2025 年 12
发项目 发项目 项目 本溪子公司 本溪 用 用 月5日 月 31 日
人用疫苗研 人用疫苗研 研发 2024 年 8 2024 年 9
成大生物 沈阳 2028 年 12 月 否
发项目 发项目 项目 月 29 日 月 19 日
生物技术产 人用疫苗智
建设 不适 不适 2022 年 11 2022 年 11
品研发生产 能化车间建 成大生物 沈阳 39,167.84 39,167.84 7,570.09 23,586.60 60.22 2028 年 12 月 否
项目 用 用 月 11 日 月 29 日
基地项目 设项目
人用疫苗智 人用疫苗智
建设 不适 不适 2022 年 11 2022 年 11
能化车间建 能化车间建 成大生物 沈阳 13,848.96 13,848.96 - - 86.50 2024 年 10 月 已结项
项目 用 用 月 11 日 月 29 日
设项目 设项目
一、“人用疫苗研发项目”变更情况
（1）变更内容：为优化研发资源配置及提高募集资金使用效率，结合市场动态与项目进展，公司终止甲型肝炎灭活疫苗（人二倍体细胞）及 AC 群脑膜
炎疫苗的开发，暂停四价流感病毒裂解疫苗（MDCK 细胞）项目，相关资金在该项目总额内调整至其他研发项目及新增子项目。本次调整仅涉及项目内具体研
发内容及投资结构、金额的变动，该项目总募集资金规模未发生改变。
（2）决策程序：该事项经 2024 年 8 月 29 日公司第五届董事会第十三次会议、第五届监事会第九次会议审议通过，并经公司 2024 年第一次临时股东大会
审议通过。具体内容详见公司在上海证券交易所网站及指定媒体刊登的《关于部分募投分项目变更暨内部投资结构及金额调整的公告》 （公告编号：2024-032）。
变更原因、
（1）变更内容：①为契合公司战略发展布局，积极顺应行业市场动态变化，经审慎论证与评估，公司对“人用疫苗研发项目”的内部投资结构进行优化调
决策程序及
整。公司决定终止 5 个研发子项目，并将上述子项目未使用的募集资金统筹调配至其他存续及新增子项目“高价次肺炎球菌多糖结合疫苗”和“流感病毒裂解疫
信息披露情
苗(高剂量)”，其中 10,000 万元募集资金将专项用于向本溪子公司增资，以支持“流感病毒裂解疫苗(高剂量)”的实施。②为进一步优化募集资金使用效率，合理
况说明（分
配置资源，公司终止“人用疫苗研发项目”项下子项目 hib 疫苗的研发。
具体募投项
（2）决策程序：该事项分别经 2025 年 12 月 5 日公司第五届董事会第二十四次会议、2025 年 12 月 18 日公司第五届董事会第二十五次会议审议通过，并
目）
经 2025 年 12 月 31 日公司 2025 年第二次临时股东会审议通过，具体内容详见公司在上海证券交易所网站及指定媒体刊登的《辽宁成大生物股份有限公司关于
部分募投项目延期、调整内部投资结构并向全资子公司增资以实施新增募投子项目的公告》（公告编号：2025-057）和《辽宁成大生物股份有限公司关于部分
募集资金投资项目内部投资结构调整的公告》（公告编号：2025-060）。
二、“人用疫苗智能化车间建设项目”及“生物技术产品研发生产基地项目”变更情况
的 39,167.84 万元用于“生物技术产品研发生产基地项目”。
会审议通过。具体内容详见公司在上海证券交易所网站及指定媒体刊登的《关于部分募投项目变更、内部投资结构调整及延期的公告》（公告编号：2022-037）。
未达到计划
进度的情况
和原因（分 不适用
具体募投项
目）
变更后的项
目可行性发
不适用
生重大变化
的情况说明
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于辽宁成大生物股份有限公司
保荐代表人：
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洪立斌 王天祺
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