深圳市沃特新材料股份有限公司
中喜财审 2026S01421 号
中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：北京市东城区崇文门外大街11 号新成文化大厦A 座11 层
邮编：100062
电话：010-67085873
传真：010-67084147
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一、审计报告 1-5
二、已审财务报表
合并资产负债表 6-7
合并利润表 8
合并现金流量表 9
合并股东权益变动表 10-11
公司资产负债表 12-13
公司利润表 14
公司现金流量表 15
公司股东权益变动表 16-17
三、财务报表附注 18-130
四、会计师事务所营业执照及资质证书
审 计 报 告
中喜财审 2026S01421 号
深圳市沃特新材料股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了深圳市沃特新材料股份有限公司（以下简称“沃特公司”）财务报表，
包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附
注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允
反映了沃特公司 2025 年 12 月 31 日合并及母公司的财务状况以及 2025 年度合并及
母公司的经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国
注册会计师独立性准则对公众利益实体财务报表审计的独立性要求和中国注册会计
师职业道德守则，我们独立于沃特公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相
信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事
项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
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（一）收入的确认
沃特公司主要从事高性能功能高分子材料合成、改性和成品的研发、生产制造、
销售及技术服务。如财务报表附注四、29 及附注六、39 所述，2025 年度公司实现
收入 205,180.64 万元。
由于营业收入是沃特公司的关键业绩指标之一，存在管理层为达到特定目标或期
望而操纵确认时点的固有风险，故我们将营业收入确认作为关键审计事项予以关注。
（1）了解和评价管理层与营业收入确认相关的内部控制的设计合理性，并测试
了关键控制的有效性；
（2）检查主要的销售合同，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；
（3）对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施实质性分析程序，识别是
否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
（4）对于内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售
合同、销售发票、送货单、送货单客户签字回单或验收确认单等；对于出口收入，以
抽样方式检查销售合同、出口报关单、销售发票等支持性文件；
（5）结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证本期销售额；
（6）对资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单及其他支持
性文件，评价收入是否被记录于恰当的会计期间。
（二）应收账款减值
如财务报表附注四、11 及附注六、4 所述，于 2025 年 12 月 31 日，沃特公司应
收账款余额 63,216.76 万元，计提坏账准备金额 3,007.54 万元，应收账款坏账准备
的计提涉及管理层的判断，实际情况与管理层的判断和估计可能存在差异，因此将应
收账款减值认定为关键审计事项。
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（1）对沃特公司信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计和运行有效性进
行了评估和测试；
（2）复核沃特公司对应收账款进行减值测试的相关考虑及客观证据，分析沃特
公司应收账款预期信用损失的合理性，评价沃特公司是否充分识别已发生减值的项目；
（3）比较前期信用减值损失计提数和实际发生数，分析应收账款坏账准备计提
是否充分；
（4）对于单独计提坏账准备的应收账款选取样本，复核沃特公司对预计未来可
获得的现金流量作出估计的依据及合理性；
（5）对按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，复核组合划分的合理
性，复核了历史损失率及前瞻性调整是否合理，检查坏账准备计提的准确性；
（6）获取沃特公司坏账准备计提表，检查计提方法是否按照金融资产减值政策
执行；重新计算信用减值损失金额是否准确；
（7）结合期后回款情况检查，评价坏账准备计提的合理性。
四、其他信息
沃特公司管理层对其他信息负责。其他信息包括 2025 年年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何
形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其
他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎
存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该
事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
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五、管理层和治理层对财务报表的责任
沃特公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估沃特公司的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算沃特公司、终止
运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督沃特公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取
合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保
证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审
计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发
现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证
据，就可能导致对沃特公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审
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计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致沃特公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是
否公允反映相关交易和事项。
（六）就沃特公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以
对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全
部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟
通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如
适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，
因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披
露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面
后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
谢 翠
中国注册会计师：
张 丽
中国·北京 二〇二六年四月二十日
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合并资产负债表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 附注六 年末金额 年初金额
流动资产：
货币资金 1 354,467,132.34 252,431,912.37
交易性金融资产 2 206,152,752.96 178,566,839.06
衍生金融资产 - -
应收票据 3 43,559,147.94 54,357,563.06
应收账款 4 602,092,128.89 529,512,017.26
应收款项融资 5 47,078,544.54 41,545,446.34
预付款项 6 21,150,385.35 28,401,805.57
其他应收款 7 4,331,038.74 5,056,744.67
其中：应收利息 - -
应收股利 - -
存货 8 580,324,527.31 649,214,003.34
合同资产 - -
持有待售资产 - -
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 9 74,319,384.48 170,672,684.04
流动资产合计 1,933,475,042.55 1,909,759,015.71
非流动资产：
债权投资 - -
其他债权投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 10 - 1,059,332.57
其他权益工具投资 11 709,021.80 -
其他非流动金融资产 12 1,007,997.99 1,007,997.99
投资性房地产 - -
固定资产 13 1,158,055,479.73 1,001,400,127.50
在建工程 14 350,450,623.27 480,559,535.28
生产性生物资产 - -
油气资产 - -
使用权资产 15 37,768,415.76 42,915,076.57
无形资产 16 206,301,049.61 192,760,908.61
开发支出 - -
商誉 17 34,813,971.35 35,845,052.97
长期待摊费用 18 6,463,002.97 7,769,994.53
递延所得税资产 19 72,253,591.55 60,225,509.58
其他非流动资产 20 29,015,533.79 42,181,830.82
非流动资产合计 1,896,838,687.82 1,865,725,366.42
资产总计 3,830,313,730.37 3,775,484,382.13
载于第 18页至第 130页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
第 6页至第 17页的财务报表由以下人士签署：
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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合并资产负债表（续）
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 附注六 年末金额 年初金额
流动负债：
短期借款?? 21 833,296,046.26 809,813,395.18
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
应付票据 22 97,659,549.41 81,763,799.58
应付账款 23 114,853,581.67 132,771,484.26
预收款项 - -
合同负债 24 6,704,516.16 9,647,099.63
应付职工薪酬 25 36,619,508.37 32,861,499.76
应交税费 26 19,404,844.54 17,477,023.14
其他应付款 27 83,890,866.61 61,222,395.94
持有待售负债 - -
一年内到期的非流动负债 28 154,136,980.05 152,548,618.42
其他流动负债 29 12,310,740.36 14,995,761.02
流动负债合计 1,358,876,633.43 1,313,101,076.93
非流动负债：
长期借款 30 411,983,608.83 472,826,452.02
应付债券 - -
其中：优先股 - -
永续债 - -
租赁负债 31 31,556,401.03 34,879,755.76
长期应付款 - -
长期应付职工薪酬 - -
预计负债 - -
递延收益 32 103,785,394.47 99,271,294.06
递延所得税负债 19 14,681,390.03 9,403,545.40
其他非流动负债 - -
非流动负债合计 562,006,794.36 616,381,047.24
负债合计 1,920,883,427.79 1,929,482,124.17
股东权益：
股本 33 263,203,565.00 263,203,565.00
其他权益工具 - -
其中：优先股 - -
永续债 - -
资本公积 34 1,095,830,284.37 1,092,824,918.01
减：库存股 35 15,740,094.37 22,485,849.10
其他综合收益 36 -3,848,235.75 751,218.80
专项储备 - -
盈余公积 37 37,609,344.34 37,151,468.79
未分配利润 38 462,776,022.08 405,692,116.97
归属于母公司股东权益合计 1,839,830,885.67 1,777,137,438.47
少数股东权益 69,599,416.91 68,864,819.49
股东权益合计 1,909,430,302.58 1,846,002,257.96
负债和股东权益总计 3,830,313,730.37 3,775,484,382.13
载于第 18页至第 130页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
第 6页至第 17页的财务报表由以下人士签署：
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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合并利润表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 附注六 本年金额 上年金额
一、营业总收入 2,051,806,367.49 1,896,867,994.90
其中：营业收入 39 2,051,806,367.49 1,896,867,994.90
二、营业总成本 2,029,645,157.75 1,866,015,998.61
其中：营业成本 39 1,712,595,613.02 1,558,988,613.32
税金及附加 40 15,166,701.48 12,891,476.82
销售费用 41 44,414,968.13 47,050,148.10
管理费用 42 100,050,130.08 95,179,202.34
研发费用 43 122,931,893.32 115,644,534.30
财务费用 44 34,485,851.72 36,262,023.73
其中：利息费用 39,455,487.71 40,095,631.49
利息收入 7,808,649.41 3,049,815.48
加：其他收益 45 23,141,351.67 12,516,141.63
投资收益（损失以“－”号填列） 46 7,034,909.54 7,577,049.12
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -1,537,477.48
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 - -
净敞口套期收益（损失以“－”号填列） - -
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 47 152,752.96 502,341.77
信用减值损失（损失以“－”号填列） 48 -2,645,473.38 -5,793,959.40
资产减值损失 （损失以“－”号填列） 49 -5,828,937.19 -8,039,863.36
资产处置收益（损失以“－”号填列） 50 -201,179.22 7,075.50
三、营业利润（亏损以 “ － ” 号填列） 43,814,634.12 37,620,781.55
?加：营业外收入 51 17,107,143.27 90,109.99
减：营业外支出 52 1,379,109.29 1,375,674.77
四、利润总额（亏损总额以 “ － ” 号填列） 59,542,668.10 36,335,216.77
减：所得税费用 53 -5,589,101.50 -2,924,144.89
五、净利润（净亏损以 “ － ” 号填列） 65,131,769.60 39,259,361.66
（一）按经营持续性分类 - -
（二）按所有权归属分类 - -
六、其他综合收益的税后净额 -4,599,454.55 -89,600.04
（一）归属母公司股东的其他综合收益的税后净额 -4,599,454.55 -89,600.04
（1）重新计量设定受益计划变动额 - -
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益 - -
（3）其他权益工具投资公允价值变动 - -
（4）企业自身信用风险公允价值变动 - -
（5）其他 - -
（1）权益法下可转损益的其他综合收益 - -
（2）其他债权投资公允价值变动 - -
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额 - -
（4）其他债权投资信用减值准备 - -
（5）现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分） - -
（6）外币财务报表折算差额 -4,599,454.55 -89,600.04
（7）其他 - -
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -
七、综合收益总额 60,532,315.05 39,169,761.62
（一）归属于母公司股东的综合收益总额 59,797,717.63 36,506,940.39
（二）归属于少数股东的综合收益总额 734,597.42 2,662,821.23
八、每股收益： - -
（一）基本每股收益（元/ 股） 0.25 0.14
（二）稀释每股收益（元/ 股） 0.25 0.14
载于第 18页至第 130页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
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法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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合并现金流量表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 附注六 本年金额 上年金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,033,048,690.42 1,663,341,862.95
收到的税费返还 19,273,166.48 26,922,736.86
收到其他与经营活动有关的现金 54 26,530,935.18 30,707,247.22
经营活动现金流入小计 2,078,852,792.08 1,720,971,847.03
购买商品、接受劳务支付的现金 1,478,278,477.92 1,300,760,739.10
支付给职工以及为职工支付的现金 237,595,221.34 213,324,247.28
支付的各项税费 59,283,761.09 36,747,292.45
支付其他与经营活动有关的现金 54 82,465,794.63 76,358,783.06
经营活动现金流出小计 1,857,623,254.98 1,627,191,061.89
经营活动产生的现金流量净额 221,229,537.10 93,780,785.14
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 965,959,700.00 221,174,068.78
取得投资收益收到的现金 1,335,148.53 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 7,000.00 1,019,320.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 54 351,570,930.38 100,036,517.79
投资活动现金流入小计 1,318,872,778.91 322,229,906.57
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 104,221,891.30 231,459,061.74
投资支付的现金 994,310,000.00 339,195,048.96
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 54 260,694,184.55 172,508,041.46
投资活动现金流出小计 1,359,226,075.85 743,162,152.16
投资活动产生的现金流量净额 -40,353,296.94 -420,932,245.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 1,143,122,169.19 1,114,307,873.97
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 1,143,122,169.19 1,114,307,873.97
偿还债务支付的现金 1,175,202,210.79 611,862,843.59
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 49,003,769.70 39,089,016.21
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 54 11,152,847.13 39,360,509.36
筹资活动现金流出小计 1,235,358,827.62 690,312,369.16
筹资活动产生的现金流量净额 -92,236,658.43 423,995,504.81
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,638,778.90 1,728,211.93
五、现金及现金等价物净增加额 87,000,802.83 98,572,256.29
加：期初现金及现金等价物余额 245,743,781.39 147,171,525.10
六、期末现金及现金等价物余额 332,744,584.22 245,743,781.39
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法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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合并股东权益变动表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
本年金额
归属于母公司股东权益
项 目
其他权益工具 专项 一般风 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 小计
优先股 永续债 其他 储备 险准备
一、上年年末余额 263,203,565.00 - - - 1,092,824,918.01 22,485,849.10 751,218.80 - 37,151,468.79 - 405,692,116.97 - 1,777,137,438.47 68,864,819.49 1,846,002,257.96
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 263,203,565.00 - - - 1,092,824,918.01 22,485,849.10 751,218.80 - 37,151,468.79 - 405,692,116.97 - 1,777,137,438.47 68,864,819.49 1,846,002,257.96
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - 3,005,366.36 -6,745,754.73 -4,599,454.55 - 457,875.55 - 57,083,905.11 - 62,693,447.20 734,597.42 63,428,044.62
（一）综合收益总额 - - - - - - -4,599,454.55 - - - 64,397,172.18 - 59,797,717.63 734,597.42 60,532,315.05
（二）股东投入和减少资本 - - - - 3,005,366.36 -6,745,754.73 - - - - - - 9,751,121.09 - 9,751,121.09
（三）利润分配 - - - - - - - - 37,959.73 - -11,092,509.45 - -11,054,549.72 - -11,054,549.72
（四）股东权益内部结转 - - - - - - - - 419,915.82 - 3,779,242.38 - 4,199,158.20 - 4,199,158.20
（五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - - - - - - - -
四、本年年末余额 263,203,565.00 - - - 1,095,830,284.37 15,740,094.37 -3,848,235.75 - 37,609,344.34 - 462,776,022.08 - 1,839,830,885.67 69,599,416.91 1,909,430,302.58
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第 10 页
合并股东权益变动表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
上年金额
归属于母公司股东权益
项 目
其他权益工具 专项 一般风 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 小计
优先股 永续债 其他 储备 险准备
一、上年年末余额 263,203,565.00 - - - 1,086,302,535.63 - 840,818.84 - 36,907,026.05 - 371,166,941.34 - 1,758,420,886.86 137,360,188.90 1,895,781,075.76
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 263,203,565.00 - - - 1,086,302,535.63 - 840,818.84 - 36,907,026.05 - 371,166,941.34 - 1,758,420,886.86 137,360,188.90 1,895,781,075.76
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - 6,522,382.38 22,485,849.10 -89,600.04 - 244,442.74 - 34,525,175.63 - 18,716,551.61 -68,495,369.41 -49,778,817.80
（一）综合收益总额 - - - - - - -89,600.04 - - - 36,596,540.43 - 36,506,940.39 2,662,821.23 39,169,761.62
（二）股东投入和减少资本 - - - - 6,522,382.38 22,485,849.10 - - - - - - -15,963,466.72 -71,158,190.64 -87,121,657.36
（三）利润分配 - - - - - - - - 244,442.74 - -2,071,364.80 - -1,826,922.06 - -1,826,922.06
（四）股东权益内部结转 - - - - - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - - - - - - - -
四、本年年末余额 263,203,565.00 - - - 1,092,824,918.01 22,485,849.10 751,218.80 - 37,151,468.79 - 405,692,116.97 - 1,777,137,438.47 68,864,819.49 1,846,002,257.96
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资产负债表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 附注十八 年末金额 年初金额
流动资产：
货币资金 221,460,457.09 110,433,519.31
交易性金融资产 206,152,752.96 154,660,954.77
衍生金融资产 - -
应收票据 1,251,298.92 16,927,432.12
应收账款 1 331,645,213.03 323,538,861.70
应收款项融资 12,227,425.91 11,981,169.52
预付款项 6,718,903.20 25,672,833.66
其他应收款 2 303,399,196.93 314,785,843.85
其中：应收利息 - -
应收股利 - -
存货 220,808,173.89 272,398,678.37
合同资产 - -
持有待售资产 - -
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 1,719,907.33 127,988,939.03
流动资产合计 1,305,383,329.26 1,358,388,232.33
非流动资产：
债权投资 - -
其他债权投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 3 1,064,348,485.89 1,037,522,434.46
其他权益工具投资 709,021.80 -
其他非流动金融资产 - -
投资性房地产 - -
固定资产 110,814,473.84 121,392,720.78
在建工程 127,747,208.30 98,872,270.29
生产性生物资产 - -
油气资产 - -
使用权资产 2,981,717.77 2,695,233.86
无形资产 64,186,924.43 67,306,350.10
开发支出 - -
商誉 - -
长期待摊费用 800,328.04 2,297,337.44
递延所得税资产 28,450,966.76 20,554,016.91
其他非流动资产 7,115,110.00 8,117,166.93
非流动资产合计 1,407,154,236.83 1,358,757,530.77
资产总计 2,712,537,566.09 2,717,145,763.10
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资产负债表（续）
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 附注十八 年末金额 年初金额
流动负债：
短期借款?? 580,388,344.87 607,149,388.31
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
应付票据 49,006,258.60 30,888,629.45
应付账款 90,594,026.12 67,038,959.70
预收款项 - -
合同负债 4,433,039.04 5,979,419.26
应付职工薪酬 9,205,493.64 9,695,451.95
应交税费 5,125,352.01 4,669,218.63
其他应付款 82,549,109.06 60,296,219.29
持有待售负债 - -
一年内到期的非流动负债 114,429,909.07 85,505,194.40
其他流动负债 1,848,851.18 8,691,787.88
流动负债合计 937,580,383.59 879,914,268.87
非流动负债：
长期借款 109,421,528.83 179,424,452.02
应付债券 - -
其中：优先股 - -
永续债 - -
租赁负债 735,692.52 1,286,355.06
长期应付款 - -
长期应付职工薪酬 - -
预计负债 - -
递延收益 33,349,886.27 28,336,473.35
递延所得税负债 470,170.61 479,636.35
其他非流动负债 - -
非流动负债合计 143,977,278.23 209,526,916.78
负债合计 1,081,557,661.82 1,089,441,185.65
股东权益：
股本 263,203,565.00 263,203,565.00
其他权益工具 - -
其中：优先股 - -
永续债 - -
资本公积 1,088,742,304.46 1,085,736,938.10
减：库存股 15,740,094.37 22,485,849.10
其他综合收益 - -
专项储备 - -
盈余公积 37,539,093.36 37,081,217.81
未分配利润 257,235,035.82 264,168,705.64
股东权益合计 1,630,979,904.27 1,627,704,577.45
负债和股东权益总计 2,712,537,566.09 2,717,145,763.10
载于第 18页至第 130页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
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法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
第 13 页
利润表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 附注十八 本年金额 上年金额
一、营业收入 4 950,611,315.39 763,248,425.21
减：营业成本 4 831,083,641.61 634,180,939.48
税金及附加 2,425,405.66 1,716,472.72
销售费用 20,578,491.68 23,288,474.57
管理费用 40,465,027.16 38,445,160.55
研发费用 55,323,982.53 50,558,000.53
财务费用 17,954,084.35 20,898,368.35
其中：利息费用 21,557,535.92 21,315,480.67
利息收入 4,227,980.66 1,716,919.52
加：其他收益 6,776,788.87 2,940,854.65
投资收益（损失以“－”号填列） 5 5,451,221.97 7,133,340.76
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -1,537,477.48
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 - -
净敞口套期收益（损失以“－”号填列） - -
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 152,752.96 502,341.77
信用减值损失（损失以“－”号填列） -907,519.50 -1,811,627.43
资产减值损失 （损失以“－”号填列） -1,414,516.93 -2,641,102.05
资产处置收益（损失以“－”号填列） -197,594.58 -100,541.68
二、营业利润（亏损以 “ － ” 号填列） -7,358,184.81 184,275.03
?加：营业外收入 - 636.50
减：营业外支出 168,633.53 1,209,033.93
三、利润总额（亏损总额以 “ － ” 号填列） -7,526,818.34 -1,024,122.40
减：所得税费用 -7,906,415.59 -3,468,549.82
四、净利润（净亏损以 "－ "号填列） 379,597.25 2,444,427.42
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 379,597.25 2,444,427.42
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） - -
五、其他综合收益的税后净额 - -
(一)不能重分类进损益的其他综合收益 - -
(二)将重分类进损益的其他综合收益 - -
六、综合收益总额 379,597.25 2,444,427.42
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现金流量表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 附注 本年金额 上年金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 827,594,713.82 522,743,668.51
收到的税费返还 - 168,188.45
收到其他与经营活动有关的现金 234,551,762.77 219,003,101.57
经营活动现金流入小计 1,062,146,476.59 741,914,958.53
购买商品、接受劳务支付的现金 647,828,364.37 529,892,972.18
支付给职工以及为职工支付的现金 57,883,982.58 53,466,585.38
支付的各项税费 16,875,400.70 9,785,484.82
支付其他与经营活动有关的现金 165,387,760.46 189,340,723.65
经营活动现金流出小计 887,975,508.11 782,485,766.03
经营活动产生的现金流量净额 174,170,968.48 -40,570,807.50
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 942,310,000.00 143,000,000.00
取得投资收益收到的现金 990,267.37 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - 1,050.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 306,657,057.53 80,390,945.20
投资活动现金流入小计 1,249,957,324.90 223,391,995.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 32,523,519.85 41,801,278.61
投资支付的现金 994,310,578.82 287,266,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 180,450,000.00 135,341,021.22
投资活动现金流出小计 1,207,284,098.67 464,408,299.83
投资活动产生的现金流量净额 42,673,226.23 -241,016,304.63
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 639,770,000.00 820,470,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 639,770,000.00 820,470,000.00
偿还债务支付的现金 708,183,045.43 450,539,134.98
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 34,874,708.33 22,192,230.81
支付其他与筹资活动有关的现金 2,507,925.00 33,289,894.64
筹资活动现金流出小计 745,565,678.76 506,021,260.43
筹资活动产生的现金流量净额 -105,795,678.76 314,448,739.57
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -23,632.96 -12,024.02
五、现金及现金等价物净增加额 111,024,882.99 32,849,603.42
加：期初现金及现金等价物余额 110,433,519.31 77,583,915.89
六、期末现金及现金等价物余额 221,458,402.30 110,433,519.31
载于第 18页至第 130页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
第 6页至第 17页的财务报表由以下人士签署：
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
第 15 页
股东权益变动表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
本年金额
项 目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 263,203,565.00 - - - 1,085,736,938.10 22,485,849.10 - - 37,081,217.81 264,168,705.64 1,627,704,577.45
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 263,203,565.00 - - - 1,085,736,938.10 22,485,849.10 - - 37,081,217.81 264,168,705.64 1,627,704,577.45
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - 3,005,366.36 -6,745,754.73 - - 457,875.55 -6,933,669.82 3,275,326.82
（一）综合收益总额 - - - - - - - - - 379,597.25 379,597.25
（二）股东投入和减少资本 - - - - 3,005,366.36 -6,745,754.73 - - - - 9,751,121.09
（三）利润分配 - - - - - - - - 37,959.73 -11,092,509.45 -11,054,549.72
（四）股东权益内部结转 - - - - - - - - 419,915.82 3,779,242.38 4,199,158.20
（五）专项储备 - - - - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - - - - -
四、本年年末余额 263,203,565.00 - - - 1,088,742,304.46 15,740,094.37 - - 37,539,093.36 257,235,035.82 1,630,979,904.27
载于第18页至第130页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
法定代表人: 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
第 16 页
股东权益变动表
编制单位：深圳市沃特新材料股份有限公司 金额单位：人民币元
上年金额
项 目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 263,203,565.00 - - - 1,089,581,746.36 - - - 36,836,775.07 263,795,643.02 1,653,417,729.45
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 263,203,565.00 - - - 1,089,581,746.36 - - - 36,836,775.07 263,795,643.02 1,653,417,729.45
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - - -3,844,808.26 22,485,849.10 - - 244,442.74 373,062.62 -25,713,152.00
（一）综合收益总额 - - - - - - - - - 2,444,427.42 2,444,427.42
（二）股东投入和减少资本 - - - - -3,844,808.26 22,485,849.10 - - - - -26,330,657.36
（三）利润分配 - - - - - - - - 244,442.74 -2,071,364.80 -1,826,922.06
（四）股东权益内部结转 - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - - - - -
（六）其他 - - - - - - - - - - -
四、本年年末余额 263,203,565.00 - - - 1,085,736,938.10 22,485,849.10 - - 37,081,217.81 264,168,705.64 1,627,704,577.45
载于第18页至第130页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
法定代表人: 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
深圳市沃特新材料股份有限公司
财务报表附注
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司基本情况
深圳市沃特新材料股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）于 2001 年 12 月 28
日成立，持有统一社会信用代码为 9144030073416109X8 的营业执照，注册地址：深
圳市南山区西丽街道西丽社区留新四路万科云城三期 C 区九栋 B 座 3101 房(国际创新
谷 7 栋 B 座 3101 房)，公司法定代表人：吴宪
经中国证监会《关于核准深圳市沃特新材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》
（证监许可[2017]825 号）的核准，本公司于 2017 年 6 月 27 日首次公开发行股票并在
深圳证券交易所中小板上市，股票简称为“沃特股份”，股票代码为 002886。
截至本资产负债表日，本公司股本为 263,203,565.00 元。
本公司及各子公司（统称“本集团”）主要从事改性工程塑料、改性通用塑料以及高
性能功能高分子材料的研发、生产、销售和技术服务。本公司经营范围为：一般经营项
目：新型工程塑料、高性能复合材料，碳材料复合材料（含碳纤维、碳纳米管、石墨烯
或其他碳材料）、芳纶复合材料、特种纤维材料、树脂基复合材料、环保材料及其它相
关材料的技术开发及国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；设备租赁（不配备操作
人员的机械设备租赁、不包括金融租赁活动）；经济信息咨询（不含限制项目）；经营
进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后
方可经营）；自有物业租赁。许可经营项目：新型工程塑料、高性能复合材料，碳材料
复合材料（含碳纤维、碳纳米管、石墨烯或其他碳材料）、芳纶复合材料、特种纤维材
料、树脂基复合材料、环保材料及其它相关材料的加工、生产。
本财务报表业经本公司 2026 年 4 月 20 日董事会决议批准报出。
截至 2025 年 12 月 31 日，本集团纳入合并范围的子公司共 16 户，其中直接持股
的 14 户，间接持股的 2 户。详见本附注九“在其他主体中的权益”。本集团本年合并范
围较上年新增及减少各一家，详见本附注八“合并范围的变更”。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
二、财务报表的编制基础
本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准
则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定
（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委
员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》
（2023
年修订）的规定，编制财务报表。
本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力
产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本
集团 2025 年 12 月 31 日的财务状况及 2025 年度的经营成果和现金流量等有关信息。
此外，本公司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2023
年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号－财务报告的一般规定》有
关财务报表及其附注的披露要求。
四、重要会计政策和会计估计
本集团根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易
和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、29“收入”各项描述。
本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期
间。本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期
间。本集团以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货
币为记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收 单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额的 10%以上且金额
款项 大于 300 万元的认定为重要。
单项在建工程明细金额超过资产总额 0.5%以上且金额大于 2000
在建工程
万元认定为重要。
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时
性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合
并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方
实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公
积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下
的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买
方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控
制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并
发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。
购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价
的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买
日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价
值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认
条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的
相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现
的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为
当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计
准则解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财
务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、6（2）），判断该
多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本
附注四、16“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表
和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新
增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉
及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方
重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投
资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日
的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之
前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被
购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的
在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余
转为购买日所属当期投资收益）。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）控制的判断标准和合并范围的确定
控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变
回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要
素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回
报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具
备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似表
决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结
构化主体。
子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业
所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利
作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入
合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前
的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的
子公司，不调整合并资产负债表的年初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购
买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不
调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下
的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并
利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按
照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下
企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东
权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净
损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有
的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允
价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的
份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他
综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以
外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2
号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规
定进行后续计量，详见本附注四、16“长期股权投资”或本附注四、10“金融工具”。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对
子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投
资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次
交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于
其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时
是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权
的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、16、（2）④）和“因处
置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进
行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将
各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权
之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合
营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，
是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本
集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、16（2）②“权益法核算
的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本集团作为合营方对共同经营的会计处理为，确认本集团单独持有的资产、单独所
承担的负债，以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集
团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产
生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。
当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或
者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生
的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号
——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的
情况，本集团全额确认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担
的份额确认该损失。
本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有
的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现
金、价值变动风险很小的投资。
（1）外币交易的折算方法
本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，
但本集团发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为
记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的
汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差
额按照借款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其
他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本
位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率
折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇
率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（3）外币财务报表的折算方法
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负
债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，
其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的
当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；期末未分配利
润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类
项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧
失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折
算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折
算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧
失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关
的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外
经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，
不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营
相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇
率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经
营时，计入处置当期损益。
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类、确认和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产
划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易
费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成
分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，
且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金
流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入
当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为
目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融
资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按
照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团
采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（2）金融负债的分类和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易
费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于
金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除
与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身
信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他
综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价
值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处
理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企
业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负
债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进
行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃
对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并
相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业
面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而
收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认
及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分
摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账
面金额之差额计入当期损益。
本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确
定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产
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所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据
前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或
该部分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替
换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融
负债，同时确认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出
实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利
是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债
时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资
产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的
报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、
定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融
工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉
情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融
工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在
相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用
相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不
可观察输入值。
（7）权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本
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集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交
易相关的交易费用从权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。
本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）
的，作为利润分配处理。
本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账
款、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合
同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
减值准备的确认方法
本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法
（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量
与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源
生的已发生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产的信
用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本集
团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确
认后未显著增加，本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
本集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始
确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其
信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来 12 个月内或者整个存续期内预期
信用损失金额为基础计量损失准备。
信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准：
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初
始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。
除特殊情况外，本集团采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发
生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
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以组合为基础评估预期信用风险的组合方法：
本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；
与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履
行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为
不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
金融资产减值的会计处理方法：
期末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前
减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，
则将差额确认为减值利得。
各类金融资产信用损失的确定方法：
①应收票据
本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
除信用风险小的银行外，参考历史信用损失经验,结合
银行承兑汇票 出票人的信用等级
当前状况以及对未来经济状况的预期计量坏账准备
承兑人信用损失风险较高，在短期
参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经
商业承兑汇票 内履行其支付合同现金流量义务的
济状况的预期计量坏账准备
能力较强
②应收账款
对于不含重大融资成分的应收款项，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损
失金额计量损失准备。
对于包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于整个
存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
本组合以应收账款的账龄作
账龄组合 未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续
为信用风险特征。
期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
合并报表范围内关联方之间 根据业务性质，除非有客观证据表明发生坏账损失，
合并范围内关联方
往来划分组合 否则不计提坏账准备
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③其他应收款
本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来
险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
本组合以其他应收款的账龄
账龄组合 未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续
作为信用风险特征。
期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
合并报表范围内关联方之间 根据业务性质，除非有客观证据表明发生坏账损失，
合并范围内关联方
往来划分组合 否则不计提坏账准备
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得
起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，
列示为其他债权投资。
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、在产品、发出商品、库存商品等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领
用和发出时按加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证
据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本
时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的
差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可
变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额
计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
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（5）低值易耗品和包装物的摊销方法。
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
（1）合同资产
本公司将客户尚未支付合同对价，但本公司已经依据合同履行了履约义务，且不属
于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予
抵销。
合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注四、11 金融资产减值。
（2）合同负债
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本
公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，
本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合
同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同
负债不予抵销。
（1）划分为持有待售确认标准
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，
预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可
出售的，已经获得批准。
本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年
内完成”的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分
条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。
本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本
公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，
在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中
将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
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（2）持有待售的非流动资产或处置组的计量
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的
净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准
则规范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分
别适用于其他相关会计准则。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价
值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后
的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值
准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净
额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失
金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有
待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：
①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应
确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；
②可收回金额。
（3）终止经营的认定标准
终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成
部分已经处置或划分为持有待售类别：
①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的
一项相关联计划的一部分；
③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
（4）列报
本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待
售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售
的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵
销，分别作为流动资产和流动负债列示。
本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经
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营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计
期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期
财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损
益列报。
本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影
响的长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权
投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交
易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、10“金融工具”。
共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关
活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投
资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控
制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益
在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长
期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之
间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作
为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价
值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期
股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不
足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形
成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”
的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在
合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股
权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资
本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益
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法核算或为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合
收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长
期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发
行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非
同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”
的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按
照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的
长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂
不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他
相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本
视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发
行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换
出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取
得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投
资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本
为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公
允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，
采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长
期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期
股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的
现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确
认。
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②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调
整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按
照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的
账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他
变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益
的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单
位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，
按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资
收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售
的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予
以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，
属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本集团向合营企业或联营企业投出的资产构
成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作
为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额
计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业
务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营企业购入的资产构成
业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与
交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质
上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负
有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投
资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复
确认收益分享额。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例
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计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整
资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权
投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母
公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、6、
（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的
差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置
时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分
配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得
对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的
其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，
并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其
他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，
并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被
投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进
行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于
本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核
算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中
除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控
制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其
他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处
理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
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本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后
的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公
允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同
的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有
者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属
于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会
计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价
值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期
损益。
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出
租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资
产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他
后续支出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使
用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、24“长期资产减值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转
换前的账面价值作为转换后的入账价值。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定
资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将
固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投
资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计
量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益
时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣
除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
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（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一
个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成
本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行
初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。
各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-40 5 4.75-2.375
机器生产设备 10 5 9.50
运输设备 5 5 19.00
电子设备 5 5 19.00
其他设备 5 5 19.00
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状
态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、24“长期资产减值”。
（4）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成
本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外
的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该
固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后
的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如发生改变则作为会计估计变更处理。
（1）在建工程初始计量
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本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可
使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、
应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定
资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，
自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价
值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算
后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、24“长期资产减值”。
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇
兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支
出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建
或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息
收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支
出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本
化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差
额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连
续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：
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赁激励相关金额；
赁条款约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。
在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。
能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿
命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁
期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资
产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。
本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已
发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。详见附注四、24“长期资产减值”。
（1）无形资产
无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可
能流入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支
出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土
地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋
及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部
作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减
值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形
资产不予摊销。
无形资产具体摊销如下：
项目 摊销年限（年） 摊销方法 依据
土地使用权 30-50 年 直线法 法定使用权
软件 10 年 直线法 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
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项目 摊销年限（年） 摊销方法 依据
专利权 10 年 直线法 法定使用权
商标 10 年 直线法 法定使用权
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则
作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，
如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命
并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
①研发支出归集范围
本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括职工薪酬、折
旧费及摊销、材料费、股权激励费用、水电气费、办公费用、其他费用等。
②划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
A.本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无
形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。
B.在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。
开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：
③开发阶段支出资本化的具体条件
A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
使用或出售该无形资产；
E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支
出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形
资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，
对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不
再进行调整。
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（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、24“长期资产减值”。
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的
各项费用。本集团的长期待摊费用主要包括装修费等。长期待摊费用在预计受益期间按
直线法摊销。
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房
地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动资产，本集团于资产负
债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测
试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存
在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并
计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现
金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；
不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在
销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置
费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态
所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终
处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确
定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现
金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期
从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的
资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失
金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组
合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面
价值。
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上述资产减值损失一经确认，以后期间价值得以恢复的部分也不予转回。
本集团职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工
福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险
费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在
职工为本集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失
业保险以及年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提
出给予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的
辞退福利时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞
退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十
二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供
服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计
负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划
进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本
集团承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额
能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，
按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定
能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
（1）亏损合同
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亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行
合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同
预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件
的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。对于出售部分业务的重组义
务，只有在本集团承诺出售部分业务（即签订了约束性出售协议时），才确认与重组相
关的义务。
本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。
在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含
利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：
（1）扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；
（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；
（3）在本公司合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的
行权价格；
（4）在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行
使终止租赁选择权需支付的款项；
（5）根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。
本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期
损益或相关资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资
产成本。
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具
为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支
付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的
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公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权
的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入
相关成本或费用。在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资
本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续
信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成
本或费用，并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠
计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠
计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值
计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负
债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负
债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产
负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，
将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，
其变动计入当期损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按
照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修
改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总
额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更
从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为
加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。
职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予
权益工具的取消处理。
（3）涉及本集团与本集团股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
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涉及本集团与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业
中其一在本公司内，另一在本集团外的，在本集团合并财务报表中按照以下规定进行会
计处理：
①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付
处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负
债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公
积）或负债。
②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份
支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工
的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本集团内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业
的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，
比照上述原则处理。
（1）收入确认原则
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定
各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一时，属
于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：1）客户在公司
履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；2）客户能够控制公司履约过程
中在建商品或服务；3）公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且公
司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。对于在某一时段内履
行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，
已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进
度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控
制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：1）公
司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；2）公司已将该商
品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；3）公司已将该商品
实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；4）公司已将该商品所有权上的主要风险
和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；5）客户已接受
该商品；6）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
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（2）收入计量原则
户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将
退还给客户的款项。
佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入
极可能不会发生重大转回的金额。
以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间
内采用实际利率法摊销。
所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
（3）收入确认的具体方法
公司销售改性工程塑料、改性通用塑料以及高性能功能高分子材料等与客户之间的
销售商品合同的履约义务，属于在某一时点履行履约义务。公司产品收入在满足已经收
回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报
酬已转移，商品的法定所有权已转移等条件后按以下具体方法确认：
认为产品销售收入。
的主要风险转移时点的规定确认。公司主要以 FOB、CIF 等形式出口，在公司履行完出
口报关手续、取得出口报关单，按照出口日期确认销售收入。
合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
本集团企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为
一项资产：
（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、
制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
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（3）该成本预期能够收回。
本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项
资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行
摊销。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本集团将对于超出部
分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值
准备情况下该资产在转回日的账面价值。
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为
所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本
集团将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的
政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对
象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：
（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产
的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负
债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指
明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金
额计量的政府补助，直接计入当期损益。
本集团对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期
末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，
按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收
补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法
的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地
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财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及
其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申
请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付
期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期
限内收到；（4）根据本集团和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计
入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为
递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损
失的，直接计入当期损益。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会
计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相
关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面
余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税
法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的
应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债
确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产
生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得
额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，
不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的
应纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在
可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，
本集团确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
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既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交
易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得
税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果
暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集
团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时
性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏
损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期
收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获
得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递
延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账
面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行
时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资
产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是
对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负
债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者
包含租赁。
（1）租赁合同的分拆
当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁
进行会计处理。
当合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分进行分拆，租
赁部分按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分应当按照其他适用的企业会计准则进行
会计处理。
（2）租赁合同的合并
本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租
赁的合同符合下列条件之一时，合并为一份合同进行会计处理：
考虑则无法理解其总体商业目的。
（3）本公司作为承租人的会计处理
在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁
确认使用权资产和租赁负债。
短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过 12 个月的租赁。低价值资产租赁
是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁，主要包括打印机租赁等。
本公司对以下短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁
付款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当
期损益。
项目采用简化处理的租赁资产类别
短期租赁期限在一年以内（含一年）的房屋租赁；
低价值资产租赁单位价值较低的打印机租赁等
本公司对除上述以外的短期租赁和低价值资产租赁确认使用权资产和租赁负债
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（4）本公司作为出租人的会计处理
本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了
与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能
不转移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：
①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。
②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资
产的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。
③资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
④在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。
⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：
A.若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。
B.资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人。
C.承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。
在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资
产。
应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额
按照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：
①扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；
②取决于指数或比率的可变租赁付款额；
③合理确定承租人将行使购买选择权的情况下，租赁收款额包括购买选择权的行权
价格；
④租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权的情况下，租赁收款额包括承租人行
使终止租赁选择权需支付的款项；
⑤由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出
租人提供的担保余值。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得
的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最
终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致
的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资
产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁
期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁
收款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按
照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的
未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。
（1）会计政策变更
本报告期内，本公司无重大会计政策变更。
（2）会计估计变更
本报告期内，本公司无重大会计估计变更。
五、税项
税种 具体税率情况
应税收入按13%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进
增值税
项税额后的差额计缴增值税，外销：实行“免、抵、退”。
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的7%、5%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%计缴。
地方教育附加 按实际缴纳的流转税的2%计缴。
企业所得税 详见下表
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本公司及子公司执行的所得税税率如下：
纳税主体名称 所得税税率
本公司 15%
惠州市沃特新材料有限公司（以下简称“惠州沃特”） 15%
江苏沃特新材料科技有限公司（以下简称“江苏新材料”） 15%
江苏沃特特种材料制造有限公司（以下简称“江苏沃特特种材料”） 15%
香港沃特有限公司（以下简称“香港沃特”） 16.5%
越南沃特新材料有限公司（以下简称“越南沃特”） 20%
浙江科赛新材料科技有限公司（以下简称“浙江科赛”） 15%
重庆沃特智成新材料科技有限公司（以下简称“重庆智成”） 15%
重庆沃特智远材料科技研究院有限公司（以下简称“重庆智远”） 25%
重庆沃特智合新材料科技有限公司（以下简称“重庆智合”） 25%
上海沃特智桥新材料科技有限公司（以下简称“上海沃特”） 25%
深圳市荣桥科技有限公司(以下简称“前海荣桥”) 25%
惠州市沃特特种材料有限公司（以下简称“惠州沃特特种”） 25%
重庆沃特智华新材料科技有限公司(以下简称“重庆智华”) 25%
上海沃特华本半导体科技有限公司（以下简称“上海沃特华本”） 15%
阿德邦氟塑科技（上海）有限公司（以下简称“阿德邦”） 25%
上海沃特华本密封件制品有限公司（以下简称“上海密封件”） 25%
（1）本公司为高新技术企业，公司于2024年12月26日取得GR202444206989《高
新技术企业证书》，享受国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所
得税的优惠政策，有效期至2027年12月25日。
（2）本公司之子公司惠州沃特为高新技术企业，2023年12月28日获取证件号为
GR202344005354《高新技术企业证书》，享受国家需要重点扶持的高新技术企业减按
（3）本公司之子公司江苏新材料为高新技术企业，2023年11月6日获取证件号为
GR202332004001《高新技术企业证书》，享受国家需要重点扶持的高新技术企业减按
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（4）本公司之子公司江苏沃特特种材料为高新技术企业，2023年11月6日获取证
件号为GR202332008753《高新技术企业证书》，享受国家需要重点扶持的高新技术企
业减按15%的税率征收企业所得税的优惠政策，有效期至2026年11月5日。
（5）本公司之子公司浙江科赛为高新技术企业，根据2023年12月8日取得的
GR202333000938《高新技术企业证书》，享受国家需要重点扶持的高新技术企业减按
（6）本公司之子公司重庆智成为高新技术企业，根据2023年10月16日取得的
GR202351101725《高新技术企业证书》，享受国家需要重点扶持的高新技术企业减按
（7）本公司之子公司上海华本为高新技术企业，根据2025年12月19日取得的
GR202531000937《高新技术企业证书》，享受国家需要重点扶持的高新技术企业减按
（8）本公司之子公司越南沃特在越南工业区内设立工厂，根据当地相关法律规定
企业可享受“二免四减半”税收优惠。
六、合并财务报表项目注释
以下注释项目（含母公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指 2025
年 1 月 1 日，“年末”指 2025 年 12 月 31 日，“上年年末”指 2024 年 12 月 31 日，“本年”
指 2025 年度，“上年”指 2024 年度。
项目 年末余额 年初余额
库存现金 73,389.28 -
银行存款 332,680,051.77 245,683,026.01
其他货币资金 21,713,691.29 6,748,886.36
未到期的应收利息 - -
合计 354,467,132.34 252,431,912.37
其中：存放在境外的款项总额 22,005,406.49 28,069,471.77
注：上述银行存款包含未到期的应收利息 8,856.83 元。
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其中受限制的货币资金明细如下：
项目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票保证金 16,870,991.29 6,684,630.98
ETC 保证金 15,500.00 3,500.00
定期存单质押开具汇票 4,827,200.00 -
保函保证金 - -
合计 21,713,691.29 6,688,130.98
项目 年末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
成本 206,000,000.00 177,649,700.00
公允价值变动损益 152,752.96 917,139.06
合计 206,152,752.96 178,566,839.06
（1）应收票据分类
项目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 39,393,902.17 37,018,042.63
商业承兑汇票 4,546,473.67 18,263,110.56
合计 43,940,375.84 55,281,153.19
应收票据坏账准备 381,227.90 923,590.13
账面价值 43,559,147.94 54,357,563.06
（2）年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 - 11,491,903.65
商业承兑汇票 - -
合计 - 11,491,903.65
（3）年末无因出票人未履约而将其转为应收账款的票据。
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（4）按坏账计提方法分类列示
年末余额
类别 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 金额
信用风险较小的票据 31,232,779.66 71.08 - - 31,232,779.66
按组合计提坏账准备的应收票据 12,707,596.18 28.92 381,227.90 3.00 12,326,368.28
其中：
银行承兑汇票 8,161,122.51 18.57 244,833.68 3.00 7,916,288.83
商业承兑汇票 4,546,473.67 10.35 136,394.22 3.00 4,410,079.45
合计 43,940,375.84 100.00 381,227.90 0.87 43,559,147.94
（续）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 金额
信用风险较小的票据 24,494,815.63 44.31 - - 24,494,815.63
按组合计提坏账准备的应收票据 30,786,337.56 55.69 923,590.13 3.00 29,862,747.43
其中：
银行承兑汇票 12,523,227.00 22.65 375,696.82 3.00 12,147,530.18
商业承兑汇票 18,263,110.56 33.04 547,893.31 3.00 17,715,217.25
合计 55,281,153.19 100.00 923,590.13 1.67 54,357,563.06
①年末无单项计提坏账准备的应收票据
②组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收票据
年末余额
项目
应收票据 坏账准备 计提比例（%）
银行承兑汇票 8,161,122.51 244,833.68 3.00
商业承兑汇票 4,546,473.67 136,394.22 3.00
合计 12,707,596.18 381,227.90 3.00
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（5）应收票据坏账准备的情况
本年变动金额
类别 年初余额 本年转销或 年末余额
本年计提 本年合并增加 本年转回
核销
银行承兑汇票 375,696.82 244,833.68 - 375,696.82 - 244,833.68
商业承兑汇票 547,893.31 136,394.22 - 547,893.31 - 136,394.22
合计 923,590.13 381,227.90 - 923,590.13 - 381,227.90
（6）年末公司已质押的应收票据
项目 年末已质押金额
银行承兑汇票 31,232,779.66
合计 31,232,779.66
（1）按账龄披露
项目 年末余额
合计 632,167,578.71
减：坏账准备 30,075,449.82
合计 602,092,128.89
（2）按坏账计提方法分类列示
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收账款 7,036,617.42 1.11 7,036,617.42 100.00 -
按组合计提坏账准备的应收账款 625,130,961.29 98.89 23,038,832.40 3.69 602,092,128.89
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年末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
其中：账龄组合 625,130,961.29 98.89 23,038,832.40 3.69 602,092,128.89
合计 632,167,578.71 100.00 30,075,449.82 4.76 602,092,128.89
（续）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收账款 6,738,684.78 1.21 6,738,684.78 100.00 -
按组合计提坏账准备的应收账款 549,479,041.32 98.79 19,967,024.06 3.63 529,512,017.26
其中：账龄组合 549,479,041.32 98.79 19,967,024.06 3.63 529,512,017.26
合计 556,217,726.10 100.00 26,705,708.84 4.80 529,512,017.26
A、年末单项计提坏账准备的应收账款
年末余额
应收账款（按单位） 计提比例
应收账款 坏账准备 计提理由
（%）
深圳信佳铭塑胶五金制品有限公司 3,576,000.00 100.00 3,576,000.00 已申请财产保全，预计无法收回
深圳市中深德盛实业有限公司 596,800.00 100.00 596,800.00 呆账，预计无法收回
易模塑科技（深圳）有限公司 408,938.29 100.00 408,938.29 呆账，预计无法收回
黄山安达尔塑业有限公司 41,605.50 100.00 41,605.50 失信公司，预计无法收回
深圳市利达盛塑料制品有限公司 778,206.90 100.00 778,206.90 经营状态为责令关闭
深圳市德帮能源科技有限公司 347,134.09 100.00 347,134.09 涉及破产案件，公司经营异常
慈溪市博能光伏电子科技有限公司 990,000.00 100.00 990,000.00 失信公司，预计无法收回
重庆唯诺佳电子有限责任公司 117,500.00 100.00 117,500.00 企业经营异常，预计无法收回
重庆亿杰电子有限责任公司 109,448.11 100.00 109,448.11 企业经营异常，预计无法收回
泰州富林化工塑料制品有限公司 49,940.00 100.00 49,940.00 企业经营异常，预计无法收回
哈尔滨光宇蓄电池股份有限公司 21,044.53 100.00 21,044.53 企业经营异常，预计无法收回
合计 7,036,617.42 7,036,617.42
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B、组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 625,130,961.29 23,038,832.40 3.69
（3）坏账准备的情况
本年变动金额
类别 年初余额 本年转销或 年末余额
本年计提 本年合并增加 本年收回
核销
单项计提 6,738,684.78 297,932.64 - - - 7,036,617.42
账龄组合 19,967,024.06 3,018,217.81 606,791.36 464,286.46 88,914.37 23,038,832.40
合计 26,705,708.84 3,316,150.45 606,791.36 464,286.46 88,914.37 30,075,449.82
（4）本年实际核销的应收账款
项目 核销金额
实际核销的应收账款 88,914.37
本年无重要的应收账款核销情况
（5）按欠款方归集的年末余额前五名应收账款和合同资产情况
占应收账款和合
已计提应收账款
应收账款 合同资产 应收账款和合同资产 同资产年末余额
单位名称 和合同资产坏账
年末余额 年末余额 年末余额 合计数的比例
准备余额
(%)
A 单位 39,343,471.93 - 39,343,471.93 6.22 1,180,304.16
B 单位 32,389,906.35 - 32,389,906.35 5.12 971,697.19
C 单位 30,434,944.59 - 30,434,944.59 4.81 913,048.34
D 单位 21,499,234.85 - 21,499,234.85 3.40 644,977.05
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占应收账款和合
已计提应收账款
应收账款 合同资产 应收账款和合同资产 同资产年末余额
单位名称 和合同资产坏账
年末余额 年末余额 年末余额 合计数的比例
准备余额
(%)
E 单位 15,344,190.13 - 15,344,190.13 2.43 460,325.70
年末余额前
五名应收账
款汇总
（6）年末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
（7）年末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
（8）年末无所有权受到限制的应收账款情况。
（1）应收款项融资情况
项目 年末余额 年初余额
应收票据 47,078,544.54 41,545,446.34
应收账款 - -
合计 47,078,544.54 41,545,446.34
（2）年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
项目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 289,155,473.81 -
合计 289,155,473.81 -
（1）预付款项按账龄列示
年末余额 年初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合计 21,150,385.35 100.00 28,401,805.57 100.00
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（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
单位名称 年末余额 占预付款项总额的比例(%)
年末余额前五名预付款项汇总 15,677,756.70 74.13
项目 年末余额 年初余额
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 4,331,038.74 5,056,744.67
合计 4,331,038.74 5,056,744.67
（1）其他应收款
①按账龄披露
账龄 年末余额
小计 5,330,165.40
减：坏账准备 999,126.66
合计 4,331,038.74
②按款项性质分类情况
款项性质 年末余额 年初余额
保证金、押金及订金 2,588,578.41 2,785,825.29
其他 2,358,830.99 2,513,170.37
代扣代缴社保公积金及备用金 382,756.00 465,070.00
合计 5,330,165.40 5,764,065.66
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③坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失（未 期信用损失（已
期信用损失
发生信用减值） 发生信用减值）
年初余额 707,320.99 - - 707,320.99
本年计提 340,351.19 - - 340,351.19
本年合并增加 494.05 - - 494.05
本年转回 4,379.57 - - 4,379.57
本年转销 - - - -
本年核销 44,660.00 - - 44,660.00
其他变动 - - - -
年末余额 999,126.66 - - 999,126.66
④坏账准备的情况
本年变动金额
类别 年初余额 本年转销或 年末余额
本年计提 本年合并增加 本年转回
核销
账龄组合 707,320.99 340,351.19 494.05 4,379.57 44,660.00 999,126.66
合计 707,320.99 340,351.19 494.05 4,379.57 44,660.00 999,126.66
⑤本年无实际核销的其他应收款情况。
⑥按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 年末余额合计
年末余额
数的比例（%）
A 单位 保证金 1,000,000.00 1-2 年 18.76 100,000.00
B 单位 押金 816,302.28 2-3 年 15.31 163,260.46
C 单位 其他 250,000.00 1-2 年 4.69 25,000.00
D 单位 押金 225,276.00 5 年以上 4.23 225,276.00
E 单位 押金 210,000.00 1-2 年 3.94 21,000.00
合计 - 2,501,578.28 - 46.93 534,536.46
⑦年末无涉及政府补助的应收款项。
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⑧年末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
⑨年末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
（1）存货分类
年末余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 312,719,842.72 3,255,634.57 309,464,208.15
在产品 39,291,333.17 168,768.27 39,122,564.90
库存商品 226,688,474.65 10,006,767.32 216,681,707.33
发出商品 14,916,418.50 282,745.64 14,633,672.86
委托加工物资 422,374.07 - 422,374.07
合计 594,038,443.11 13,713,915.80 580,324,527.31
（续）
年初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 369,118,284.55 1,148,839.19 367,969,445.36
在产品 28,398,832.81 - 28,398,832.81
库存商品 246,301,575.95 8,118,661.12 238,182,914.83
发出商品 14,794,924.68 365,263.97 14,429,660.71
委托加工物质 233,149.63 - 233,149.63
合计 658,846,767.62 9,632,764.28 649,214,003.34
（2）存货跌价准备变动情况
本年增加金额 本年减少金额
类别 年初余额 年末余额
计提 合并增加 转回 转销
原材料 1,148,839.19 1,890,399.18 216,396.20 - - 3,255,634.57
在成品 - 90,190.29 78,577.98 - - 168,768.27
库存商品 8,118,661.12 2,793,605.75 - - 905,499.55 10,006,767.32
发出商品 365,263.97 23,660.35 - - 106,178.68 282,745.64
委托加工物质 - - - - - -
合计 9,632,764.28 4,797,855.57 294,974.18 - 1,011,678.23 13,713,915.80
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（3）存货跌价准备计提依据及本年转回或转销原因
计提存货跌价准备的 本年转回存货跌价 本年转销存货跌价
项目
具体依据 准备的原因 准备的原因
原材料 可变现净值低于成本 - -
在产品 可变现净值低于成本 - -
库存商品 可变现净值低于成本 - 出售
发出商品 可变现净值低于成本 - 出售
项目 年末余额 年初余额
待抵扣进项税 7,449,147.35 14,053,132.46
预交所得税 1,173,431.99 -
大额存单及利息 63,408,199.40 154,278,395.59
其他预付款项 2,288,605.74 2,341,155.99
合计 74,319,384.48 170,672,684.04
（1）长期股权投资分类
年末余额 年初余额
项目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业的投资 - - - 1,059,332.57 - 1,059,332.57
合计 - - - 1,059,332.57 - 1,059,332.57
（2）对联营企业的投资
本年 权益法确认 本年计提 减值准备
被投资单位 年初余额 本年减少 年末余额
增加 的投资损益 减值准备 年末余额
深圳协同创新高科
技发展有限公司
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
以公允价值计量且其变
- 4,908,180.00 4,199,158.20 709,021.80
动计入其他综合收益
合计 - 4,908,180.00 4,199,158.20 709,021.80
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（1）其他非流动金融资产投资情况
项目 年末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,007,997.99 1,007,997.99
合计 1,007,997.99 1,007,997.99
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的情况
项目 年末余额 持股比例(%)
浙江东海聚合投资股份有限公司 1,007,997.99 1.00
合计 1,007,997.99 1.00
项目 年末余额 年初余额
固定资产 1,158,055,479.73 1,001,400,127.50
固定资产清理 - -
合计 1,158,055,479.73 1,001,400,127.50
（1）固定资产
①固定资产情况
项目 房屋及建筑物 电子设备 运输设备 机器生产设备 其他设备 合计
一、账面原值
（1）购置 - 4,465,066.97 399,325.77 9,581,176.96 2,689,053.82 17,134,623.52
（2）在建工程转入 4,647,137.80 - - 216,793,012.08 1,075,253.38 222,515,403.26
（3）企业合并增加 58,275,603.14 10,786,006.56 311,124.89 4,302,591.90 212,962.35 73,888,288.84
（4）重分类及调整 - 1,218,875.15 - - 881,205.08 2,100,080.23
（1）处置或报废 - 86,135.43 15,000.00 207,336.58 - 308,472.01
（2）重分类及调整 1,947,392.06 - - 1,507,137.87 - 3,454,529.93
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项目 房屋及建筑物 电子设备 运输设备 机器生产设备 其他设备 合计
二、累计折旧
（1）计提 28,890,660.25 2,543,424.65 1,294,688.10 64,209,347.36 4,603,348.66 101,541,469.02
（2）企业合并增加 32,700,339.33 9,222,501.66 175,231.55 3,864,286.13 - 45,962,358.67
（3）重分类及调整 - 244,335.26 - - 385,001.18 629,336.44
（1）处置或报废 - 80,542.81 12,587.50 196,969.75 - 290,100.06
（2）重分类及调整 358,417.03 - - 270,919.41 - 629,336.44
三、减值准备 - - - - - -
（1）计提 - - - - - -
（2）企业合并增加 7,230,410.97 140,702.91 - 48,752.35 - 7,419,866.23
（1）处置或报废 - - - - - -
四、账面价值 - - - - - -
②所有权受限的固定资产详见附注六、56。
项目 年末余额 年初余额
在建工程 350,450,623.27 480,559,535.28
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项目 年末余额 年初余额
工程物资 - -
合计 350,450,623.27 480,559,535.28
（1）在建工程情况
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
厂房 3,249,623.04 - 3,249,623.04 7,161,919.37 - 7,161,919.37
设备安装工程 222,462,461.32 - 222,462,461.32 377,846,821.25 - 377,846,821.25
总部基地项目 124,738,538.91 - 124,738,538.91 95,550,794.66 - 95,550,794.66
合计 350,450,623.27 - 350,450,623.27 480,559,535.28 - 480,559,535.28
（2）重要在建工程项目本年变动情况
预算数 本年转入 本年其他
项目名称 年初余额 本年增加金额 年末余额
(单位：万元) 固定资产金额 减少金额
厂房 - 7,161,919.37 6,304,556.48 4,647,137.80 5,569,715.01 3,249,623.04
其中：智成厂房建设 37,500.00 1,103,477.99 - - 1,103,477.99 -
设备安装工程 - 377,846,821.25 66,850,523.45 217,868,265.46 4,366,617.92 222,462,461.32
其中：智成厂房设备
- 346,158,282.01 30,335,260.09 206,392,941.57 4,009,475.39 166,091,125.14
安装工程
总部基地项目 19,800.00 95,550,794.66 29,187,744.25 - - 124,738,538.91
合计 - 480,559,535.28 102,342,824.18 222,515,403.26 9,936,332.93 350,450,623.27
（续）
工程累计投入 本年利息
工程 利息资本化 其中：本年利息资
工程名称 占预算比例 资本化率 资金来源
进度 累计金额 本化金额
（%） （%）
厂房 - - - - - 募集及自筹
房屋主体已转固、
其中：智成厂房建设 - - - - 募集及自筹
设备待安装
设备安装工程 - - - - - 募集及自筹
其中：智成厂房设备安装工程 - - - - - 募集及自筹
总部基地项目 - 工程在建 - - - 募集及自筹
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项目 房屋及建筑物 合计
一. 账面原值
承租 2,485,596.74 2,485,596.74
租赁到期 5,043,359.36 5,043,359.36
处置子公司 - -
其他减少 - -
二. 累计折旧 - -
本年计提 7,632,257.55 7,632,257.55
其他增加 - -
租赁到期 5,043,359.36 5,043,359.36
处置子公司 - -
三. 减值准备
重分类 - -
本年计提 - -
其他增加 - -
租赁到期 - -
处置子公司 - -
其他减少 - -
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项目 房屋及建筑物 合计
四. 账面价值
①无形资产情况
项目 土地使用权 软件 专利权 商标及其他 合计
一、账面原值
（1）购置 - 302,927.18 - - 302,927.18
（2）在建工程转入 - - - - -
（3）企业合并增加 22,406,484.14 389,389.86 - - 22,795,874.00
（1）处置 - - - - -
二、累计摊销 -
（1）计提 5,647,333.21 245,917.70 865,496.63 - 6,758,747.54
（2）企业合并增加 2,666,434.62 133,478.02 - - 2,799,912.64
（1）处置 - - - - -
三、减值准备 - - - - -
（1）计提 - - - - -
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项目 土地使用权 软件 专利权 商标及其他 合计
（1）处置 - - - - -
四、账面价值 - - - - -
②所有权受限的无形资产详见附注六、56。
（1）商誉账面原值
被投资单位名称或 本年增加 本年减少
年初余额 年末余额
形成商誉的事项 企业合并形成的 其他 处置 其他
浙江科 赛新材料科技 有
限公司
上海沃特华本半导体科
技有限公司
合计 35,845,052.97 - - - 1,031,081.62 34,813,971.35
（2）商誉所属资产组或资产组组合的构成、所属经营分部的相关信息
所属资产组或资产组组 是否与以前年度
名称 所属经营分部及依据
合的构成及依据 保持一致
浙江科赛新材料科技有 根据业务特征，该资产组组
独立运营并产生现金流 是
限公司 合属于新材料业务
上海沃特华本半导体科 根据业务特征，该资产组组
独立运营并产生现金流 是
技有限公司 合属于新材料业务
（3）商誉的减值测试过程
包含商誉的资产组或资产 可收回金额 归属于母公司股东的
项目 预测期的年限
组组合账面价值（万元） （万元） 商誉减值金额
浙江科赛新材料科技
有限公司
上海沃特华本半导体
科技有限公司
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（续）
预测期内的关键参数（增长率、 预测期内的关键参数 稳定期的关键参数(增长 稳定期的关键参数的确定
利润率等） 的确定依据 率、利润率、折现率等) 依据
预测期收入增长率 稳定期收入增长率 0%，
结合历史数据市场情
况及管理层长期营业
预测期营业利润 5.27%-9.59%， 9.53%， 及对市场发展的预期
预测
预测期折现率 10.64% 稳定期折现率 10.64%
预测期收入增长率
稳定期收入增长率 0%，
稳定期营业利润率 基于该资产组过去的业绩
预测期营业利润率 况及管理层长期营业
稳定期折现率 13.08%
预测期折现率 13.08%
（4）本年商誉的减少是收购上海华本形成的非核心商誉，随着递延所得税负债的转
回，逐步就各期转回的递延所得税负债计提同等金额的商誉减值准备。
项目 年初余额 本年增加金额 本年合并增加 本年摊销金额 其他减少金额 年末余额
装修费 5,499,440.66 4,127,508.69 - 3,862,755.24 - 5,764,194.11
资格认证 878,065.94 58,900.00 - 881,030.66 - 55,935.28
腾讯云服务器租
赁费
其他费用 1,391,487.21 87,610.62 - 836,224.25 - 642,873.58
合计 7,769,994.53 4,274,019.31 - 5,581,010.87 - 6,463,002.97
（1）递延所得税资产明细
年末余额 年初余额
项目 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 44,267,460.59 6,730,039.65 37,969,384.24 5,973,654.72
递延收益 46,667,485.61 7,000,122.84 39,271,294.06 5,890,694.11
可弥补亏损 306,551,260.03 50,048,823.28 237,611,484.45 39,338,713.77
租赁负债 38,159,315.75 5,930,072.95 44,440,806.50 6,270,228.86
应付生活津贴 9,718,055.00 1,457,708.25 8,573,424.74 2,143,356.19
固定资产折旧 1,945,475.47 291,821.32 1,861,761.53 465,440.38
股份支付 4,717,726.27 707,658.94 - -
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年末余额 年初余额
项目 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
抵销内部交易未
实现利润
合计 452,783,330.85 72,253,591.55 370,706,062.33 60,225,509.58
（2）递延所得税负债明细
年末余额 年初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
金融资产公允价
值变动
使用权资产 37,768,415.76 5,943,507.07 42,915,076.57 6,066,268.55
非同一控制下企
业合并形成
合计 78,619,881.68 14,681,390.03 59,133,983.94 9,403,545.40
（3）未确认递延所得税资产明细
项目 年末余额 年初余额
资产减值准备 8,322,125.82 -
应付生活津贴 3,491,693.46 239,717.00
以后年度可弥补亏损 51,484,988.45 -
合计 63,298,807.73 239,717.00
（4）年末未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
年份 年末余额 年初余额 备注
合计 51,484,988.45 -
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项目 年末余额 年初余额
预付其他长期资产款项 29,015,533.79 42,181,830.82
合计 29,015,533.79 42,181,830.82
（1）短期借款分类
项目 年末余额 年初余额
信用借款 664,990,000.00 653,063,053.97
保证、质押借款 - 50,000,000.00
保证借款（注 1） 83,800,000.00 72,800,000.00
质押借款（注 2） 20,000,000.00 20,000,000.00
票据贴现 64,302,169.19 13,228,031.39
借款利息 203,877.07 722,309.82
合计 833,296,046.26 809,813,395.18
注 1：①子公司惠州市沃特新材料有限公司为支付货款等日常流动资金周转与中国
银行股份有限公司惠州分行签订《流动资金借款合同》。由公司作为保证人提供连带责
任保证，保证额度 4,000 万元。截至 2025 年 12 月 31 日公司已取得 100 万元借款。
②子公司惠州市沃特新材料有限公司为支付货款等日常流动资金周转与广发银行
股份有限公司惠州惠阳支行签订《授信额度合同》。由公司作为保证人提供连带责任保
证，保证额度 6,000 万元。截至 2025 年 12 月 31 日公司已取得 500 万元借款。
③子公司江苏沃特特种材料制造有限公司为采购货物与中国邮政储蓄银行股份有
限公司东台市支行签订《小企业授信业务支用单》。由公司作为保证人提供连带责任保
证，保证额度 5,000 万元。截至 2025 年 12 月 31 日公司已取得 2,000 万元借款。
④子公司江苏沃特新材料科技有限公司为日常经营周转与中国建设银行股份有限
公司东台支行签订《人民币流动资金贷款合同》。由公司作为保证人提供连带责任保证，
保证额度 5,000 万元。截至 2025 年 12 月 31 日公司已取得 3,000 万元借款。
⑤子公司江苏沃特新材料科技有限公司为购原材料与苏州银行股份有限公司东台
支行签订《流动资金贷款合同》。由公司作为保证人提供连带责任保证，保证额度 5,000
万元。截至 2025 年 12 月 31 日公司已取得 2,780 万元借款。
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注 2：子公司浙江科赛新材料科技有限公司为塑料制品生产经营与浙江德清农村商
业银行股份有限公司签订《流动资金借款合同》，对应担保合同以公司专利作为质押，
最高融资限额 7,500 万元，截至 2025 年 12 月 31 日公司已取得 2,000 万元借款。
种类 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 97,659,549.41 81,763,799.58
合计 97,659,549.41 81,763,799.58
应付账款列示
项目 年末余额 年初余额
采购款 114,853,581.67 132,771,484.26
合计 114,853,581.67 132,771,484.26
年末无账龄超过 1 年重要的应付账款
项目 年末余额 年初余额
预收货款 6,704,516.16 9,647,099.63
合计 6,704,516.16 9,647,099.63
年末无账龄超过 1 年重要的合同负债
（1）应付职工薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
一、短期薪酬 24,048,358.02 219,788,695.20 220,427,293.31 23,409,759.91
二、离职后福利-设定提存计划 8,813,141.74 20,374,261.28 15,977,654.56 13,209,748.46
三、辞退福利 - 1,257,672.38 1,257,672.38 -
四、一年内到期的其他福利 - - - -
合计 32,861,499.76 241,420,628.86 237,662,620.25 36,619,508.37
（2）短期薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
其中：医疗保险费 - 6,790,198.06 6,790,198.06 -
工伤保险费 - 782,345.50 782,345.50 -
生育保险费 - 208,845.92 208,845.92 -
合计 24,048,358.02 219,788,695.20 220,427,293.31 23,409,759.91
（3）设定提存计划列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
合计 8,813,141.74 20,374,261.28 15,977,654.56 13,209,748.46
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划。除上述每月缴存费
用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产
的成本。
项目 年末余额 年初余额
增值税 12,109,751.29 9,993,285.03
企业所得税 2,198,712.61 2,866,498.57
城市维护建设税 526,701.63 338,622.95
教育费附加 228,607.16 157,999.47
地方教育附加 152,404.77 105,332.99
印花税 402,724.94 392,822.20
个人所得税 778,268.96 710,870.05
房产税 2,060,662.97 1,994,604.44
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项目 年末余额 年初余额
土地使用税 943,322.84 914,843.44
其他税费 3,687.37 2,144.00
合计 19,404,844.54 17,477,023.14
项目 年末余额 年初余额
应付利息 - -
应付股利 - -
其他应付款 83,890,866.61 61,222,395.94
合计 83,890,866.61 61,222,395.94
（1）其他应付款
①按款项性质列示其他应付款
项目 年末余额 年初余额
设备购置款及工程款 24,871,883.33 20,965,443.18
股权激励计划回购义务 15,740,094.37 22,485,849.10
往来款 - 993,661.76
预提费用 4,174,547.61 6,484,065.74
运费 6,632,120.81 5,344,831.72
股权收购款 23,530,464.00 -
其他 8,941,756.49 4,948,544.44
合计 83,890,866.61 61,222,395.94
②年末无账龄超过 1 年的重要其他应付款。
项目 年末余额 年初余额
合计 154,136,980.05 152,548,618.42
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项目 年末余额 年初余额
已背书转让但未到期的银行承兑汇票 11,491,903.65 9,616,860.03
已背书转让但未到期的商业承兑汇票 - 4,211,749.78
待转销项税额 818,836.71 1,167,151.21
合计 12,310,740.36 14,995,761.02
项目 年末余额 年初余额
长期借款金额 559,066,406.59 615,147,532.02
长期借款应计利息 451,267.57 666,487.68
减：1 年内到期的长期借款 147,082,797.76 142,321,080.00
减：1 年内到期的长期借款应计利息 451,267.57 666,487.68
长期借款余额 411,983,608.83 472,826,452.02
（1）公司与中国银行股份有限公司深圳市分行签订《固定资产借款合同》和《抵押
合同》；借款用途为支付留仙洞二街坊联合总部大厦项目开发建设以及置换同等用途的
债务性资金/自有资金；借款期限为 2023 年 02 月 15 日至 2033 年 02 月 15 日；公司以
所有权/使用权归属(权利凭证号码)：粤（2021）深圳市不动产权第 0187053 号，所在
地为留仙洞总部基地留仙大道与同发南路交汇处东南角的不动产权 8.07%作为抵押条
件，中国银行股份有限公司深圳市分行提供 16,500 万元的借款额度；截至 2025 年 12
月 31 日已取得 6,087.36 万元借款。
（2）公司与平安银行股份有限公司深圳分行签订《固定资产贷款合同》和《抵押担
保合同》；贷款用途：用于购置深湾汇云中心房产；贷款期限为 2023 年 12 月 27 日至
产权第 0005186 号，抵押物：南山区白石三道深湾汇云中心房产作为抵押条件；平安
银行股份有限公司深圳分行提供 2,845 万元的贷款额度，截至 2025 年 12 月 31 日已取
得 2,357.78 万元借款。
（3）公司与平安银行股份有限公司深圳分行签订《综合授信额度合同》；平安银行
股份有限公司深圳分行提供 6,567 万元综合授信额度；综合授信额度期限为 12 个月。
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公司与平安银行股份有限公司深圳分行签订《质押担保合同》和《贷款合同(并购)》；
贷款用途：置换公司在交通银行深圳分行的并购贷款(合同编号：沃特华尔卡并购 2022
号)，并购上海沃特华本半导体科技有限公司的 51%股权；贷款期限为 2024 年 05 月 23
日至 2029 年 05 月 22 日；公司质押并购的上海沃特华本半导体科技有限公司的 51%股
权给平安银行股份有限公司深圳分行；截至 2025 年 12 月 31 日已取得 1,940.40 万元
借款。
（4）公司与平安银行股份有限公司深圳分行签订《质押担保合同》和《贷款合同(并
购)》；贷款用途：并购上海沃特华本半导体科技有限公司的 49%股权；贷款期限为 2024
年 06 月 13 日至 2029 年 06 月 04 日；公司质押并购的上海沃特华本半导体科技有限公
司的 49%的股权给平安银行股份有限公司深圳分行；截至 2025 年 12 月 31 日已取得
（5）公司与中国光大银行股份有限公司深圳分行签订的《综合授信协议》和《流动
资金贷款合同》。中国光大银行股份有限公司深圳分行提供人民币 15,000 万元的授信
额度。最高授信额度的有效使用期限为：从 2024 年 02 月 29 日至 2027 年 02 月 28 日
止。本授信协议以信用作为借款条件，截至 2025 年 12 月 31 日已取得授信额度内的
（6）公司与平安银行股份有限公司深圳分行签订的《综合授信额度合同》和《平安
银行网上自由贷业务总合同》。平安银行股份有限公司深圳分行提供人民币 20,000 万
元的授信额度。最高授信额度的有效使用期限为：从 2024 年 12 月 12 日至 2025 年 12
月 12 日止。本授信协议以信用作为借款条件，截至 2025 年 12 月 31 日已取得授信额
度内的 5,729.10 万元借款。
（7）子公司重庆智成与中信银行股份有限公司重庆分行作为牵头行，中信银行股份
有限公司重庆分行和重庆银行股份有限公司长寿支行作为贷款人，和中信银行股份有限
公司重庆分行作为代理行签订的《固定资产银团贷款合同》和《银团贷款保证合同》和
《银团贷款抵押合同》。贷款用途：用于“20000 吨/年液晶高分子材料和 1000 吨/年聚芳
醚酮高分子材料”项目和“特种工程塑料聚酰胺 10000 吨/年、特种工程塑料聚砜 10000
吨/年”项目建设。中信银行股份有限公司重庆分行和重庆银行股份有限公司长寿支行为
重庆智成提供固定资产银团贷款 30,916 万元。贷款期间为 2025 年 4 月 10 日至 2030
年 4 月 9 日止。本贷款合同以抵押、保证作为借款条件，由长寿经开区晏 G06-3-4/03
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中部地块，面积为 122767.6 平方米及 34671.47 平方米的建筑物面积，其对应土地权
证号为渝(2020)长寿区不动产权第 000107578 号土地的工业土地及在建工程作为抵押
财产；产权证件编号为渝（2022）长寿区不动产权第 000214032 号）的工业用地面积
市长寿经开区晏 B10-02/04 东部地块；由公司作为保证人提供连带责任保证。截至 2025
年 12 月 31 日已取得本最高额合同下的 23,250.30 万元借款。
（8）子公司浙江科赛与中国工商银行股份有限公司德清支行签订的《固定资产借款
合同》。借款用途：年产 8000 吨高性能新材料及 5G 通讯、半导体装备项目建设。本
借款合同以抵押作为借款条件，由产权编号为浙（2023）德清县不动产权第 0000239
号的土地使用权及其地上房地产作为抵押财产，所在地：湖州莫干山高新区砂村区块龙
头路南侧、望洛路西侧，中国工商银行股份有限公司德清支行为浙江科赛提供借款额度
为人民币 15,000 万元。借款期限为 8 年，自本借款合同项下首次提款日起算。截至 2025
年 12 月 31 日已取得 10,519.20 万元借款。
项目 年末余额 年初余额
租赁付款额总额 44,146,207.31 51,744,769.07
减：未确认融资费用 5,986,891.56 7,303,962.57
减：一年内到期的租赁负债 6,602,914.72 9,561,050.74
合计 31,556,401.03 34,879,755.76
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
与资产相关政府补助 99,271,294.06 8,800,300.00 4,286,199.59 103,785,394.47 见下表
与收益相关政府补助 - - - -
合计 99,271,294.06 8,800,300.00 4,286,199.59 103,785,394.47
其中，涉及政府补助的项目：
本年新增 本年计入其他 与资产相关/
负债项目 年初余额 其他变动 年末余额
补助金额 收益金额 与收益相关
芳纶 IV 纤维关键技术研
究资助
新型高 频线路板基材 关
键技术研发
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本年新增 本年计入其他 与资产相关/
负债项目 年初余额 其他变动 年末余额
补助金额 收益金额 与收益相关
复合材料工程实验室（专
项 1）战新
重 20200049 碳 纤 维 / 玻
璃纤维 增强热塑性混 杂 2,023,537.81 - 279,877.32 - 1,743,660.49 与资产相关
复合材料关键技术研发
重 2022N090 高 性 能 聚
砜超滤 膜的关键技术 研 4,800,000.00 - - - 4,800,000.00 与资产相关
发
重 2022D0165G/6G 高频
通讯用 液晶高分子材 料 18,000,000.00 6,000,000.00 - - 24,000,000.00 与资产相关
关键技术研发
深圳市 承接常温固化 耐
高低温 交变阻燃胶粘 材
料的联 合研发的产业 化
应用
研发计划项目（东台市科 - 2,500,000.00 - - 2,500,000.00 与资产相关
学技术局）
加快发 展先进制造业 支
持产业投资项目补助
奖励专项资金
补助
奖励专项资金
补助
- 300,300.00 17,236.64 - 283,063.36 与资产相关
展奖励资金
项目
基础设施奖励（莫干山高
新管理委员会）
合计 99,271,294.06 8,800,300.00 4,286,199.59 - 103,785,394.47
本年增减变动（+ 、-）
项目 年初余额 年末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 263,203,565.00 - - - - - 263,203,565.00
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项目 年初余额 增加 减少 年末余额
资本溢价 1,092,824,918.01 - - 1,092,824,918.01
其他资本公积 - 3,005,366.36 - 3,005,366.36
合计 1,092,824,918.01 3,005,366.36 - 1,095,830,284.37
说明：本年增加的资本公积 3,005,366.36 元是以权益结算的股份支付计入资本公积
的金额。
项目 年初余额 增加 减少 年末余额
股份回购 22,485,849.10 - 6,745,754.73 15,740,094.37
合计 22,485,849.10 - 6,745,754.73 15,740,094.37
说明：2025 年 6 月 14 日《2024 年度员工持股计划》第一个锁定期届满，解锁条
件的激励对象人数为 18 人，解锁标的股票数量为 664,410 股，减少库存股 664,410 股
减少库存股金额 6,745,754.73 元。
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发生金额
减：前期计入
项目 年初余额 所得税前 税后归属于 税后归属于 年末余额
其他综合收益 减：所得税费用
发生额 母公司 少数股东
当期转入损益
一、以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - - - - - -
其中：重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 - - - - - - -
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 - - - - - - -
二、以后将重分类进损益的其他综合收益 751,218.80 -4,599,454.55 - - -4,599,454.55 - -3,848,235.75
其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的
- - - - - - -
其他综合收益中享有的份额
现金流量套期损益的有效部分 - - - - - - -
外币财务报表折算差额 751,218.80 -4,599,454.55 - - -4,599,454.55 - -3,848,235.75
其他综合收益合计 751,218.80 -4,599,454.55 - - -4,599,454.55 - -3,848,235.75
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项目 年初余额 增加 减少 年末余额
法定盈余公积 37,151,468.79 457,875.55 - 37,609,344.34
合计 37,151,468.79 457,875.55 - 37,609,344.34
注：1.根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法
定盈余公积累计额达到本公司注册资本 50%以上的，可不再提取。
项目 本年数 上年数
调整前上年末未分配利润 405,692,116.97 371,166,941.34
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-） - -
调整后年初未分配利润 405,692,116.97 371,166,941.34
加：本年归属于母公司股东的净利润 64,397,172.18 36,596,540.43
减：提取法定盈余公积 37,959.73 244,442.74
应付普通股股利 11,054,549.72 1,826,922.06
其他综合收益结转留存收益 3,779,242.38 -
年末未分配利润 462,776,022.08 405,692,116.97
（1）营业收入及营业成本明细
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,898,337,767.81 1,563,912,974.92 1,775,145,528.96 1,437,785,699.10
其他业务 153,468,599.68 148,682,638.10 121,722,465.94 121,202,914.22
合计 2,051,806,367.49 1,712,595,613.02 1,896,867,994.90 1,558,988,613.32
（2）营业收入及营业成本（分行业）
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
新材料行业 2,051,806,367.49 1,712,595,613.02 1,896,867,994.90 1,558,988,613.32
合计 2,051,806,367.49 1,712,595,613.02 1,896,867,994.90 1,558,988,613.32
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（3）营业收入及营业成本（分产品）
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
特种高分子材料 1,013,043,016.31 792,755,624.53 921,580,416.95 703,021,261.30
工程塑料合金 565,181,184.55 471,941,138.94 489,073,068.21 389,921,891.00
改性通用塑料 320,113,566.95 299,216,211.45 364,492,043.80 344,842,546.80
其他 153,468,599.68 148,682,638.10 121,722,465.94 121,202,914.22
合计 2,051,806,367.49 1,712,595,613.02 1,896,867,994.90 1,558,988,613.32
（4）营业收入及营业成本（分地区）
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
外销收入 348,281,490.69 303,329,227.78 338,653,193.72 281,570,360.29
内销收入 1,703,524,876.80 1,409,266,385.24 1,558,214,801.18 1,277,418,253.03
合计 2,051,806,367.49 1,712,595,613.02 1,896,867,994.90 1,558,988,613.32
（5）营业收入及营业成本按商品转让的时间分类
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
在某一时点转让 2,051,806,367.49 1,712,595,613.02 1,896,867,994.90 1,558,988,613.32
在某一时段内转让 - - - -
合计 2,051,806,367.49 1,712,595,613.02 1,896,867,994.90 1,558,988,613.32
项目 本年数 上年数
城市维护建设税 3,122,610.21 2,039,479.05
教育费附加 1,423,813.65 898,305.14
地方教育附加 949,209.13 598,870.15
房产税 5,483,409.80 5,254,994.54
土地使用税 2,583,377.96 2,582,114.12
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项目 本年数 上年数
印花税 1,576,802.63 1,389,684.25
其他税费 27,478.10 128,029.57
合计 15,166,701.48 12,891,476.82
注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。
项目 本年数 上年数
职工薪酬 24,348,416.89 26,719,845.83
保险费 3,479,375.38 3,497,816.06
折旧及摊销 38,856.09 2,682.36
服务费 2,210,510.71 2,544,108.52
业务招待费 4,772,410.70 3,859,356.87
差旅费 3,843,680.21 4,079,774.78
租赁费 355,420.24 337,310.54
办公费 137,858.24 241,336.57
宣传展览费 2,634,143.93 3,279,443.87
其他 2,594,295.74 2,488,472.70
合计 44,414,968.13 47,050,148.10
项目 本年数 上年数
职工薪酬 45,017,015.63 45,309,855.38
折旧及摊销 26,071,004.98 21,361,050.26
办公费 1,836,654.20 1,960,332.23
租赁、水电及排污费 3,466,710.35 4,284,895.52
股份支付 3,005,366.36 3,669,342.64
差旅费 1,646,467.94 1,899,619.62
业务招待费 3,025,479.17 2,881,892.76
中介机构费 7,544,871.58 5,560,427.95
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项目 本年数 上年数
其他 8,436,559.87 8,251,785.98
合计 100,050,130.08 95,179,202.34
项目 本年数 上年数
职工薪酬 44,086,472.29 45,499,122.93
材料费 56,268,424.38 45,917,072.21
折旧及摊销 11,948,019.46 12,682,702.08
租赁、水电及排污费 3,015,187.51 1,402,826.92
办公费 24,301.44 273,574.86
认证检测费 2,869,746.02 3,872,322.08
其他 4,719,742.22 5,996,913.22
合计 122,931,893.32 115,644,534.30
项目 本年数 上年数
利息支出 39,455,487.71 40,095,631.49
减：利息收入 7,808,649.41 3,049,815.48
汇兑损失 6,845,337.18 2,293,589.90
减：汇兑收益 4,386,920.69 3,958,981.14
银行手续费及其他 380,596.93 881,598.96
合计 34,485,851.72 36,262,023.73
计入当年非经常性
项目 本年数 上年数
损益的金额
政府补助—本年收到 8,463,627.91 5,964,818.14 8,463,627.91
政府补助—递延收益转入损益 4,286,199.59 1,279,516.05 195,711.72
其他与日常活动相关且计入其
他收益的项目
合计 23,141,351.67 12,516,141.63 8,659,339.63
本公司政府补助详见：附注十、（2）计入当期损益的政府补助。
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项目 本年数 上年数
金融资产持有期间投资收益 523,731.74 1,685,186.99
权益法核算长期股权投资收益 - -1,537,477.48
权益法核算转公允价值计量收益 3,848,847.43 -
处置金融资产损益 3,547,929.82 3,562,175.56
处置长期股权投资收益 - 4,861,023.87
金融资产终止确认损益 -885,599.45 -993,859.82
合计 7,034,909.54 7,577,049.12
项目 本年数 上年数
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
- -
金融负债
合计 152,752.96 502,341.77
项目 本年数 上年数
应收票据坏账损失 542,362.23 -50,492.01
应收账款坏账损失 -2,851,863.99 -5,589,430.72
其他应收款坏账损失 -335,971.62 -154,036.67
合计 -2,645,473.38 -5,793,959.40
项目 本年数 上年数
存货跌价损失 -4,797,855.57 -7,832,350.25
商誉减值损失 -1,031,081.62 -207,513.11
合计 -5,828,937.19 -8,039,863.36
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计入当年非经常性
项目 本年数 上年数
损益的金额
资产处置收益 -201,179.22 7,075.50 -201,179.22
合计 -201,179.22 7,075.50 -201,179.22
计入当年非经常性
项目 本年数 上年数
损益的金额
废料收入 87,114.15 89,107.07 87,114.15
收购形成的负商誉 17,000,916.06 - 17,000,916.06
其他 19,113.06 1,002.92 19,113.06
合计 17,107,143.27 90,109.99 17,107,143.27
计入当年非经常性
项目 本年数 上年数
损益的金额
非流动资产毁损报废损失合计 3,670.22 43,246.93 3,670.22
其中：固定资产毁损报废损失 3,670.22 43,246.93 3,670.22
违约及滞纳金 688,778.79 68,980.63 688,778.79
对外捐赠支出 181,656.00 1,261,000.00 181,656.00
退回政府补助 500,000.00 - 500,000.00
其他 5,004.28 2,447.21 5,004.28
合计 1,379,109.29 1,375,674.77 1,379,109.29
（1）所得税费用表
项目 本年数 上年数
当期所得税费用 7,660,762.92 7,570,122.41
递延所得税费用 -13,249,864.42 -10,494,267.30
合计 -5,589,101.50 -2,924,144.89
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（2）会计利润与所得税费用调整过程
项目 本年数
利润总额 59,542,668.10
按法定/适用税率计算的所得税费用 8,931,400.21
子公司适用不同税率的影响 -3,159,026.43
调整以前期间所得税的影响 747,424.73
非应税收入的影响 -432,313.67
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,270,536.09
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 807,770.23
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 4,876.25
税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变化 523,623.58
研发及残疾人工资加计扣除的影响 -14,283,392.49
所得税费用 -5,589,101.50
（1）与经营活动有关的现金
①收到其他与经营活动有关的现金
项目 本年数 上年数
政府补贴收入 17,263,927.91 25,059,028.14
其他与日常活动相关且计入其他收益的项目 330,025.30 381,289.52
利息收入 7,808,649.41 3,049,815.48
保证金转回 1,128,332.56 2,217,114.08
合计 26,530,935.18 30,707,247.22
②支付其他与经营活动有关的现金
项目 本年数 上年数
付现销售费用 20,027,695.15 16,409,512.40
付现管理费用 25,956,743.11 27,960,942.91
付现研发费用 10,628,977.19 19,131,454.86
支付保证金及押金 24,964,850.00 8,431,572.09
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项目 本年数 上年数
付现财务费用及其他 887,529.18 4,425,300.80
合计 82,465,794.63 76,358,783.06
（2）与投资活动有关的现金
①收到其他与投资活动有关的现金
项目 本年数 上年数
收购子公司现金净额 1,674,282.22 -
转让大额存单 348,006,404.10 96,497,506.90
处置金融资产收益 1,890,244.06 3,539,010.89
合计 351,570,930.38 100,036,517.79
②支付其他与投资活动有关的现金
项目 本年数 上年数
远期结汇交割 388,093.76 -
金融资产费用 - -
支付大额存单 260,306,090.79 172,508,041.46
合计 260,694,184.55 172,508,041.46
（3）与筹资活动有关的现金
①支付其他与筹资活动有关的现金
项目 本年数 上年数
偿还租赁负债 11,152,847.13 8,888,811.25
支付定增费用 - -
借款担保费 - 471,698.11
回购股份 - 30,000,000.00
合计 11,152,847.13 39,360,509.36
（1）现金流量表补充资料
补充资料 本年数 上年数
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补充资料 本年数 上年数
净利润 65,131,769.60 39,259,361.66
加：信用减值准备 2,645,473.38 5,793,959.40
资产减值准备 5,828,937.19 8,039,863.36
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 101,541,469.02 80,510,088.23
使用权资产折旧 7,632,257.55 9,461,405.16
无形资产摊销 6,758,747.54 8,792,736.86
长期待摊费用摊销 5,581,010.87 8,846,994.07
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 3,670.22 43,246.93
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -152,752.96 -502,341.77
财务费用（收益以“－”号填列） 43,552,683.10 36,702,028.32
投资损失（收益以“－”号填列） -7,034,909.54 -7,577,049.12
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -12,028,081.97 -14,811,746.39
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -1,221,782.45 4,317,479.09
存货的减少（增加以“－”号填列） 63,077,532.88 18,298,371.15
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -86,831,119.65 -189,944,512.32
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 23,538,086.74 82,888,633.37
其他 3,005,366.36 3,669,342.64
经营活动产生的现金流量净额 221,229,537.10 93,780,785.14
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
现金的年末余额 332,744,584.22 245,743,781.39
减：现金的年初余额 245,743,781.39 147,171,525.10
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补充资料 本年数 上年数
加：现金等价物的年末余额 - -
减：现金等价物的年初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 87,000,802.83 98,572,256.29
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
项目 本期金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物（注） -
其中：上海沃特华本密封件制品有限公司 -
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 1,674,282.22
其中：上海沃特华本密封件制品有限公司 1,674,282.22
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 -
其中：上海沃特华本密封件制品有限公司 -
取得子公司支付的现金净额 -1,674,282.22
注：2025 年 10 月 11 日公司通过平安银行股份有限公司深圳分行开立担保函编号：
LG0819202500001 不可撤销的保函，向被收购方股东提供最高金额为 23,517,605.52
元人民币的担保，2026 年 1 月 16 日，本公司支付了股权收购款。
（3）现金及现金等价物的构成
项目 年末余额 年初余额
一、现金 332,744,584.22 245,743,781.39
其中：库存现金 73,389.28 -
可随时用于支付的银行存款 332,671,194.94 245,683,026.01
可随时用于支付的其他货币资金 - 60,755.38
二、现金等价物 -
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、年末现金及现金等价物余额 332,744,584.22 245,743,781.39
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 - -
注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
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项目 年末价值 受限原因
其他货币资金 16,870,991.29 银行票据保证金
其他货币资金 15,500.00 ETC 保证金
其他货币资金 4,827,200.00 定期存单质押开具汇票
应收票据 31,232,779.66 票据池
固定资产 318,082,135.01 抵押借款
无形资产 146,972,156.53 抵押借款
在建工程 127,949,548.09 抵押借款
合计 645,950,310.58
外币货币性项目
项目 年末外币数 折算汇率 年末折算人民币数
货币资金
其中：美元 3,874,475.63 7.0288 27,232,914.31
港币 376,213.40 0.9032 339,795.94
日元 44,212,559.00 0.0448 1,980,722.64
越南盾 23,227,855,245.00 0.0003 6,968,356.57
应收账款
其中：美元 5,523,076.85 7.0288 38,820,602.56
港币 940,892.40 0.9032 849,814.02
欧元 15,578.00 8.2355 128,292.62
日元 422,614,516.00 0.0448 18,933,130.32
越南盾 133,722,741,910.00 0.0003 40,116,822.57
其他应收：
其中：日元 177,859.00 0.0448 7,968.08
越南盾 3,098,880,240.00 0.0003 929,664.07
短期借款
其中：日元 - - -
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项目 年末外币数 折算汇率 年末折算人民币数
应付账款：
其中：美元 2,645,132.56 7.0288 18,592,107.74
越南盾 1,438,711,976.00 0.0003 431,613.59
日元 103,043,727.00 0.0448 4,616,358.97
其他应付款 -
其中：美元 1,008.30 7.0288 7,087.14
日元 5,162,920.00 0.0448 231,298.82
越南盾 87,241,635.00 0.0003 26,172.49
（1）作为承租人披露
项目 本年发生额 上年发生额
租赁负债的利息 1,549,240.54 1,384,484.84
低价值资产租赁费用 255,022.03 691,145.23
与租赁负债相关的现金流出 11,152,847.13 8,888,811.25
合计 12,957,109.70 10,964,441.32
（2）作为出租人的披露
其中:未计入租赁收款额的可
项目 租赁收入
变租赁付款额相关的收入
房租租赁收入 1,158,715.60
机器设备出租收入 -
合计 -
七、研发支出
项目 本年数 上年数
职工薪酬 44,086,472.29 45,499,122.93
材料费 56,268,424.38 45,917,072.21
折旧及摊销 11,948,019.46 12,697,534.32
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项目 本年数 上年数
租赁、水电及排污费 3,015,187.51 1,402,826.92
办公费 24,301.44 273,574.86
认证检测费 2,869,746.02 3,872,322.08
其他 4,719,742.22 5,982,080.98
合计 122,931,893.32 115,644,534.30
其中：费用化支出 122,931,893.32 115,644,534.30
其中：资本化支出 - -
八、合并范围的变更
（1）本报告期发生非同一控制下企业合并
购买日至期 购买日至期 购买日至期
被购买方 股权取得 股权取得 股权取得 股权取得 购买日的确
购买日 末被购买方 末被购买方 末被购买方
名称 时点 成本 比例(%) 方式 定依据
的收入 的净利润 的现金流量
上海沃特华本
密封件制品有 23,530,464.00 100 收购 - - -
限公司
注：本年发生的非同一控制下企业收购系本公司通过收购的方式取得上海沃特华本
密封件制品有限公司（以下简称“华本密封件公司”）100%的股权。购买日的确定依据系
根据《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定，本公司实际取得华本密封件公司
控制权的日期。具体确定依据如下：收购华本密封件公司经公司内部决策委审议通过，
于 2025 年 9 月 5 日与华本密封件公司原股东签订了《华尔卡密封件制品(上海)有限公
司之股权转让协议》，并于 2025 年 10 月 11 日公司通过平安银行股份有限公司深圳分
行开立担保函编号：LG0819202500001 不可撤销的保函。2025 年 12 月 10 日公司完
成了工商变更登记手续，股权变更为本公司持股 100%，同时更名为上海沃特华本密封
件制品有限公司（变更前为华尔卡密封件制品(上海)有限公司）。由公司重新任命 3 名
董事会成员，并取得了上海市松江区市场监督管理局换发的《营业执照》，工商变更后，
华本密封件公司成为本公司的全资子公司。2026 年 1 月 16 日，本公司支付了股权收购
款。由于 2025 年 12 月本公司与华本密封件公司已完成了工商及董事变更手续，本公
司实际上已经控制了华本密封件公司的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应
的风险，故购买日为 2025 年 12 月 31 日。
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（2）合并成本及商誉
合并成本 上海沃特华本密封件制品有限公司
现金（注） 23,530,464.00
合并成本合计 23,530,464.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 47,056,787.75
合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 23,526,323.75
减：评估增资确认的递延所得税负债 6,525,407.69
营业外收入—负商誉 17,000,916.06
注 ： 2025 年 10 月 11 日 公 司 通 过 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 深 圳 分 行 开 立 担 保 函 编 号 ：
LG0819202500001 不可撤销的保函，向被收购方股东提供最高金额为 23,517,605.52 元人民币(大
写：贰仟叁佰伍拾壹万柒仟陆佰零伍元伍角贰分)的担保，2026 年 1 月 16 日，本公司支付了股权收
购款。
①合并成本公允价值的确定方法
公司以现金增资入股的方式取得华本密封件公司 100%的股权，合并成本为收购时
支付的现金对价。
（2）被购买方于购买日可辨认资产、负债
上海沃特华本密封件制品有限公司
项目
购买日公允价值 购买日账面价值
资产:
货币资金 1,674,282.22 1,674,282.22
应收账款 12,493,276.68 12,493,276.68
预付款项 229,656.04 229,656.04
其他应收款 15,974.56 15,974.56
存货 2,447,495.68 2,447,495.68
其他流动资产 69,402.32 69,402.32
固定资产 20,506,063.94 10,368,117.53
在建工程 204,685.60 204,685.60
无形资产 19,995,961.36 4,032,277.00
其他非流动资产 276,849.62 276,849.62
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项目 上海沃特华本密封件制品有限公司
负债：
应付账款 654,354.89 654,354.89
预收款项 22,125.38 22,125.38
应付职工薪酬 3,485,568.53 3,485,568.53
应交税费 200,580.40 200,580.40
其他应付款 6,491,354.78 6,491,354.78
其他流动负债 2,876.29 2,876.29
取得净资产 47,056,787.75 20,955,156.98
购买日被购买方可辨认资产、负债公允价值的确定方法：根据中威正信（北京）资
产评估有限公司 2025 年 8 月 25 日出具中威正信评报字(2025)第 16025 号《深圳市沃
特新材料股份有限公司拟收购股权所涉及的华尔卡密封件制品（ 上海）有限公司股东
全部权益价值资产评估报告》确认。
手续，该子公司成立至注销日未开展业务。
九、在其他主体中的权益
（1）在子公司中的权益
主要 持股比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式
经营地 直接 间接
惠州市沃特新材料有限公司（注 1） 惠州 惠州 生产、研发、销售 75 25 同一控制合并
江苏沃特新材料科技有限公司 东台 东台 生产、研发、销售 100 - 设立
江苏沃特特种材料制造有限公司 东台 东台 生产、研发、销售 100 - 设立
香港沃特有限公司 香港 香港 销售 100 - 设立
浙江科赛新材料科技有限公司 浙江 浙江 生产、研发、销售 51 0.76 非同一控制合并
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
主要 持股比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式
经营地 直接 间接
重庆沃特智成新材料科技有限公司 重庆 重庆 生产、研发、销售 100 - 设立
重庆沃特智远材料科技研究院有限公司
重庆 重庆 生产、研发、销售 100 - 设立
（注 2）
重庆沃特智合新材料科技有限公司 重庆 重庆 研发、销售 100 - 设立
上海沃特智桥新材料科技有限公司 上海 上海 研发、销售 100 - 设立
深圳市荣桥科技有限公司 深圳 深圳 技术开发 100 - 设立
重庆沃特智华新材料科技有限公司 重庆 重庆 生产、销售 60 - 设立
惠州市沃特特种材料有限公司 惠州 惠州 生产、销售 100 - 设立
上海沃特华本半导体科技有限公司 上海 上海 生产、销售 100 - 非同一控制合并
阿德邦氟塑科技（上海）有限公司 上海 上海 生产、加工 - 100 非同一控制合并
越南沃特新材料有限公司 越南 越南 生产、加工 - 100 设立
上海沃特华本密封件制品有限公司 上海 上海 生产、销售 100 非同一控制合并
注 1：本公司直接持有惠州市沃特新材料有限公司 75%的股权，通过其全资子公司香港沃特有
限公司持有 25%的股权。
注 2：2026 年 1 月 8 日子公司重庆沃特智远材料科技研究院有限公司已经办理工商注销手续，
该公司成立至今未开展业务。
（2）重要的非全资子公司
少数股东的 本年归属于少数 本年向少数股东 年末少数
子公司名称
持股比例（%） 股东的损益 分派的股利 股东权益余额
浙江科赛新材料科技有限公司 48.24% 890,732.54 - 65,560,573.07
注：公司持有上海沃特华本半导体科技有限公司 100%的股权，上海沃特华本半导体科技有限
公司持有浙江科赛新材料科技有限公司 0.76%股权，公司间接持有 0.76%股权，直接加间接持有浙
江科赛新材料科技有限公司 51.76%股权。
（3）重要的非全资子公司的主要财务信息
年末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
浙江科赛新材料科
技有限公司 262,077,319.77 250,824,275.36 512,901,595.13 277,519,846.19 99,476,746.72 376,996,592.91
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（续）
年初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
浙江科赛新材料科
技有限公司
本年数
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
浙江科赛新材料科技
有限公司
（续）
上年数
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
浙江科赛新材料科技
有限公司
十、政府补助
（1）涉及政府补助的负债项目
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
详见本附注六、注
与资产相关政府补助 99,271,294.06 8,800,300.00 4,286,199.59 103,785,394.47
释 32
与收益相关政府补助
合计 99,271,294.06 8,800,300.00 4,286,199.59 103,785,394.47
（2）计入当期损益的政府补助
政府补助种类 本年发生额 上年发生额 备注
计入递延收益的政府补助 4,286,199.59 1,279,516.05 详见本附注六、注释 45
计入其他收益的政府补助 8,463,627.91 5,964,818.14 详见本附注六、注释 45
合计 12,749,827.50 7,244,334.19
十一、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、应收款项、应付款项等。在日常
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险。与这些
金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司
经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该
风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建
立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控
制在限定的范围之内。
（一）金融工具产生的各类风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理
层已制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。
本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的
财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估
客户的信用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行
持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用
期等方式，以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审
核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。
本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款、其他债权投资等，这些金融资产
的信用风险源自于交易对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账
面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机
构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会
产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市
场信誉、经营规模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构
的信用风险金额。
作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应
收款的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这
些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不
同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对于长期应
收款，本公司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处行业
的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。
截止于 2025 年 12 月 31 日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：
项目 账面余额 减值准备
应收票据 43,940,375.84 381,227.90
应收账款 632,167,578.71 30,075,449.82
其他应收款 5,330,165.40 999,126.66
合计 681,438,119.95 31,455,804.38
流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发
生资金短缺的风险。本公司下属成员企业各自负责其现金流量预测。公司基于各成员企
业的现金流量预测结果，在公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持
充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足
够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。此外，本公司与主要业务往来银行
订立融资额度授信协议，为本公司履行与商业票据相关的义务提供支持。
截止于 2025 年 12 月 31 日,本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流
量按合同剩余期限列示如下：
年末余额
项目
即时偿还 1-5 年 5 年以上 合计
非衍生金融负债
短期借款 833,296,046.26 - - 833,296,046.26
应付票据 97,659,549.41 - - 97,659,549.41
应付账款 114,853,581.67 - - 114,853,581.67
其他应付款 83,890,866.61 - - 83,890,866.61
其他流动负债 12,310,740.36 - - 12,310,740.36
长期借款 - 411,983,608.83 - 411,983,608.83
合计 1,142,010,784.31 411,983,608.83 - 1,553,994,393.14
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、港币有
关，除本公司的几个下属子公司以美元、港币进行采购和销售外，本公司的其他主要业
务活动以人民币计价结算。于 2025 年 12 月 31 日，除下表所述资产或负债为美元、港
币余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外
汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
项目
美元 港币 日元 越南盾 欧元
现金及现金等价物 3,874,475.63 376,213.40 44,212,559.00 23,227,855,245.00 -
应收账款 5,523,076.85 940,892.40 422,614,516.00 133,722,741,910.00 15,578.00
其他应收款 - - 177,859.00 3,098,880,240.00 -
短期借款 - - - - -
应付账款 2,645,132.56 103,043,727.00 1,438,711,976.00 -
其他应付款 1,008.30 - 5,162,920.00 87,241,635.00 -
合计 12,043,693.34 1,317,105.80 575,211,581.00 161,575,431,006.00 15,578.00
（续）
项目
美元 港币 日元 越南盾
现金及现金等价物 10,354,958.32 249,642.33 242,743,378.00 7,123,676,160.00
应收账款 6,509,430.94 11,321,458.25 278,266,228.00 55,740,628,255.00
其他应收款 2,577.72 - - 3,098,880,240.00
短期借款 - - 60,000,000.00 -
应付账款 869,881.00 902,576,278.00 73,989,724.50 -
其他应付款 - - - 8,156,800.00
合计 17,736,847.98 914,147,378.58 654,999,330.50 65,971,341,455.00
本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。
（2）利率风险－现金流量变动风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行短期借款和长期借款（详见本附注六、21、
保障银行授信额度充足，满足公司各类短期融资需求，控制利率风险。
（二）金融资产
已转移金融资产 已转移金融资产 终止确认
转移方式 终止确认情况的判断依据
性质 金额 情况
由于应收票据中的信用级别低的银
行承兑汇票，已背书的银行承兑汇
应收票据中尚未到
背书 11,491,903.65 未终止确认 票不影响追索权,票据相关的信用风
期的银行承兑汇票
险和延期付款风险仍没有转移，故
未终止确认。
由于应收票据中的商业承兑汇票，
应收票据中尚未到 已背书的商业承兑汇票不影响追索
背书 - 未终止确认
期的商业承兑汇票 权,票据相关的信用风险和延期付款
风险仍没有转移，故未终止确认。
应收款项融资中尚 由于应收款项融资中的银行承兑汇
背书 未到期的银行承兑 219,401,507.78 终止确认 票是由信用等级较高的银行承兑，
汇票 信用风险和延期付款风险很小，并
应收款项融资中尚 且票据相关的利率风险已转移给银
贴现 未到期的银行承兑 69,753,966.03 终止确认 行，可以判断票据所有权上的主要
汇票 风险和报酬已经转移，故终止确认。
合计 - 300,647,377.46 -
终止确认的
项目 金融资产转移的方式 与终止确认相关的利得或损失
金融资产金额
应收款项融资中尚未到期的银行
背书 219,401,507.78 -
承兑汇票
应收款项融资中尚未到期的银行
贴现 69,753,966.03 885,599.45
承兑汇票
合计 - 289,155,473.81 885,599.45
十二、公允价值的披露
以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值：
年末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值 第三层次公允价值
合计
计量 计量 计量
一、持续的公允价值计量
第 105 页
深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 年末公允价值
交易性金融资产 - 206,152,752.96 - 206,152,752.96
应收款项融资 - - 47,078,544.54 47,078,544.54
其他非流动金融资产 - - 1,007,997.99 1,007,997.99
持续以公允价值计量的资产总额 - 206,152,752.96 48,086,542.53 254,239,295.49
十三、关联方及关联交易
吴宪、何征夫妇合计直接持有本公司 27.11%股权。此外，两人还合计持有本公司
第二大股东银桥投资 94.578%股权（银桥投资持有本公司 13.92%股权），因此两人为
公司的实际控制人。吴宪为公司董事长，何征为公司董事、总经理。
详见附注九、在其他主体中的权益。
本年无合营企业或联营企业投资。
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
深圳市银桥投资有限公司 截至 2025 年 12 月 31 日，持有公司 13.92%股份的股东
于虹 本公司股东、原董事
张亮 本公司副总经理、董秘、股东
王文广 独立董事
徐开兵 独立董事
盛宝军 独立董事
张尊昌 本公司股东、原监事会主席
邓健岩 本公司股东、原高管
陈瑜 本公司股东兼高管
刘则安 本公司股东兼董事、副总经理
黄文锋 本公司董事
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
方小法 本公司监事
黄富诗 本公司监事
徐劲 本公司原高管
朱珊 本公司监事
株式会社华尔卡（注 1） 子公司原少数股东
注 1：公司第四届董事会第二十七次会议、第四届监事会第二十四次会议、2024
年第一次临时股东大会审议通过《关于收购上海沃特华本半导体科技有限公司 49%股权
暨关联交易的议案》，同意公司拟以自有资金 6,026.60 万元（含税）收购株式会社华
尔卡持有的上海沃特华本半导体科技有限公司(以下简称“沃特华本”)49%股权。本次交
易前，公司持有沃特华本 51%的股权，株式会社华尔卡持有沃特华本 49%股权；本次
交易后，公司将持有沃特华本 100%的股权。上述交易工商变更完成时间是 2024 年 5
月 31 日。基于谨慎性原则，在上述交易完成后 12 个月内（即 2024 年 5 月 31 日—2025
年 5 月 31 日）公司将株式会社华尔卡认定为公司关联方。
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
关联方 关联方关系 关联交易内容 本年数 上年数
株式会社华尔卡 子公司原少数股东 出售商品 32,764,297.03 98,175,056.62
关联方 关联方关系 关联交易内容 本年数 上年数
株式会社华尔卡 子公司原少数股东 采购原料 248,491.55 1,133,683.92
注：上述与关联方交易的本年数为 1-5 月销售及采购额。
（2）关联担保情况
①本公司作为担保方的关联方担保
担保期间 担保是否
担保方 被担保方 担保金额
履行完毕
深圳市沃特新材 重庆沃特智成新 保证期间为债务履行期间届满之
料股份有限公司 材料科技有限公 309,160,000.00 日起三年 否
（注 1） 司
第 107 页
深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
担保期间 担保是否
担保方 被担保方 担保金额
履行完毕
深圳市沃特新材 重庆沃特智成新 保证期间为债务履行期间届满之
料股份有限公司 材料科技有限公 15,000,000.00 日起三年 否
（注 2） 司
深圳市沃特新材 重庆沃特智成新
料股份有限公司 材料科技有限公 57,000,000.00 2024 年 08 月 02 日 2025 年 08 月 02 日 是
（注 3） 司
深圳市沃特新材 重庆沃特智成新
料股份有限公司 材料科技有限公 344,000,000.00 2021 年 07 月 05 日 2027 年 09 月 05 日 是
（注 4） 司
深圳市沃特新材 重庆沃特智成新
料股份有限公司 材料科技有限公 25,000,000.00 2024 年 02 月 29 日 2025 年 02 月 28 日 是
（注 5） 司
深圳市沃特新材
江苏沃特特种材
料股份有限公司 40,000,000.00 2024 年 08 月 02 日 2027 年 08 月 01 日 是
料制造有限公司
（注 6）
深圳市沃特新材 保证期间为债务履行期间届满之
江苏沃特特种材
料股份有限公司 50,000,000.00 日起三年 否
料制造有限公司
（注 7）
深圳市沃特新材
惠州市沃特新材
料股份有限公司 27,000,000.00 2024 年 08 月 01 日 2025 年 12 月 31 日 是
料有限公司
（注 8）
深圳市沃特新材 保证期间为债务履行期间届满之
江苏沃特新材料 50,000,000.00
料股份有限公司 日起三年 否
科技有限公司
（注 9）
深圳市沃特新材 保证期间为债务履行期间届满之
江苏沃特新材料
料股份有限公司 50,000,000.00 日起三年 否
科技有限公司
（注 10）
深圳市沃特新材
江苏沃特特种材
料股份有限公司 20,000,000.00 2025 年 02 月 28 日 2025 年 09 月 5 日 是
料制造有限公司
（注 11）
深圳市沃特新材 保证期间为债务履行期间届满之
江苏沃特特种材
料股份有限公司 50,000,000.00 日起三年 否
料制造有限公司
（注 12）
深圳市沃特新材 保证期间为债务履行期间届满之
惠州市沃特新材
料股份有限公司 40,000,000.00 日起三年 否
料有限公司
（注 13）
深圳市沃特新材 保证期间为债务履行期间届满之
惠州市沃特新材
料股份有限公司 60,000,000.00 日起三年 否
料有限公司
（注 14）
深圳市沃特新材 上海沃特华本半 保证期间为债务履行期间届满之
料股份有限公司 导体科技有限公 10,000,000.00 日起三年 否
（注 15） 司
②本公司作为被担保方
无
第 108 页
深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
关联担保情况说明
注 1、深圳沃特作为保证人于 2025 年 4 月 10 日与债权人中信银行股份有限公司重
庆分行作为牵头行、中信银行股份有限公司重庆分行和重庆银行股份有限公司长寿支行
作为初始贷款人和中信银行股份有限公司重庆分行作为代理行签订编号为渝银团保字
第 17125001 号的《银团贷款保证合同》，最高担保额为叁亿零玖佰壹拾陆万元人民币，
担保期限为自合同生效之日起至贷款合同项下任何或全部债务履行期限届满之日起三
年，为合同项下所有债权提供连带责任保证。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同下贷款人民币 232,503,000 元。
注 2、深圳沃特作为保证人于 2025 年 4 月 22 日与债权人招商银行股份有限公司重
庆分行签订编号为 2025 年渝长字第 932416 号 01 的《最高额不可撤销担保书》，最高
担保额为壹仟伍佰万元人民币，担保期间为自担保书生效之日起至《授信协议》项下每
笔贷款或其他融资或贵行受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加三年，
为重庆沃特智成新材料科技有限公司与招商银行股份有限公司重庆分行于 2025 年 4 月
贷款及其他授信本金余额之和最高限额为壹仟伍佰万元承担连带保证责任。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同无贷款。
注 3、深圳沃特作为保证人于 2024 年 8 月 2 日与债权人重庆银行股份有限公司长
寿支行签订编号为 2024 年重银长寿支保字第 0636 号与 2024 年重银长寿支保字第 0634
号的《最高额保证合同》，最高担保额合计为伍仟柒佰万元人民币，为重庆沃特智成新
材料科技有限公司与重庆银行股份有限公司长寿支行于 2024 年 8 月 2 日起至 2025 年
业务所产生的全部债务，本金余额不超过叁仟万元提供连带责任保证。
注 4、深圳沃特作为保证人于 2021 年 7 月 5 日与债权人重庆农村商业银行股份有
限公司九龙坡支行签订编号为九龙坡支行 2023 年高保字第 0400002023300004 号的
《最高额保证合同》，最高担保额为叁亿肆仟肆佰万元人民币，为重庆沃特智成新材料
科技有限公司与重庆农村商业银行股份有限公司九龙坡支行于 2021 年 7 月 5 日至 2027
年 9 月 5 日止签署的最高额合同，双方办理具体业务而形成的一系列债权的最高限额为
最高额担保相关的主合同债权提供保证担保。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同下贷款已结清，相关担保已解除。
注 5、深圳沃特作为保证人于 2024 年 2 月 21 日与债权人招商银行股份有限公司重
庆分行签订编号为 2024 年渝长字第 9012606 号的《最高额不可撤销担保书》，最高担
保额为贰仟伍佰万元人民币，为重庆沃特智成新材料科技有限公司与招商银行股份有限
公司重庆分行于 2024 年 2 月 29 日至 2025 年 2 月 28 日止签署的《授信协议》，在授
信额度内向授信申请人提供的贷款及其他授信本金余额之和最高限额为贰仟伍佰万元
承担连带保证责任。
注 6、深圳沃特作为保证人于 2024 年 8 月 2 日与债权人南京银行股份有限公司盐
城分行签订编号为 Ec174532408010005142 号《最高额保证合同》，最高担保额为肆
仟万元人民币，为江苏沃特特种材料制造有限公司与南京银行股份有限公司盐城分行于
订的主合同而享有的对债务人的债权本金余额提供最高额保证担保。
注 7、深圳沃特作为保证人于 2025 年 3 月 24 日与债权人中国邮政储蓄银行股份有
限公司东台市支行签订合同编号为 0732017560250324249186 号《小企业最高额保证
合同》，最高担保额为伍仟万元人民币，担保期间为自主合同债务履行期限届满之日起
三年，为担保债权确定期间自 2025 年 03 月 24 日起至 2027 年 03 月 23 日签订的授信
合同、借款合同、银行承兑汇票、信用证开证协议/合同、开立保函/备用信用证协议、
国际国内贸易融资协议、金融衍生类产品协议等文件及其修订或补充提供连带责任保证。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同下贷款人民币 20,000,000 元。
注 8、深圳沃特作为保证人于 2024 年 8 月 1 日与债权人中国银行股份有限公司惠
州分行签订编号为 GBZ132030120240030 号的《最高额保证合同》，最高担保额为贰
仟柒佰万元人民币，为惠州市沃特新材料有限公司与中国银行股份有限公司惠州分行于
其它授信业务合同（统称“单笔合同”），及其修订或补充，其中约定其属于本合同项下
之主合同。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同无贷款。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
注 9、深圳沃特作为保证人于 2024 年 2 月 27 日与债权人苏州银行股份有限公司东
台支行签订编号为苏银高保字[706666001-2024]第[780109]号《最高额保证合同》，最
高担保额为伍仟万元人民币，担保期间自债务人在各单笔主合同项下的债务履行期限届
满之日起三年，于 2024 年 2 月 27 日起至 2026 年 2 月 27 日止（即债权确定期间）,
债权人依据与债务人签订的主合同而享有的对债务人的债权本金余额提供最高额连带
责任担保。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同下贷款人民币 27,800,000 元。
注 10、深圳沃特作为保证人于 2025 年 1 月 1 日与债权人中国建设银行股份有限公
司东台支行签订编号为：HTC320737700ZGDB2024N00M 号《本金最高额保证合同》，
最高担保额为伍仟万元人民币，担保期间自单笔授信业务的主合同签订之日起至债务人
在该主合同项下的债务履行期限届满日后三年止，为江苏沃特新材料科技有限公司与中
国建设银行股份有限公司东台支行于 2025 年 1 月 1 日起至 2027 年 1 月 1 日期间签订
的主合同项下的一系列债务提供最高额连带责任保证。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同下贷款人民币 30,000,000 元。
注 11、深圳沃特作为保证人于 2025 年 2 月 28 日与债权人兴业银行股份有限公司
盐城分行签订编号为 112000224036A001 的《最高额保证合同》，最高担保额为贰仟
万元人民币，为江苏沃特特种材料制造有限公司与兴业银行股份有限公司盐城分行于
的《额度授信合同》(即"总合同")及其项下所有"分合同的一系列债务提供连带责任保证。
注 12、深圳沃特作为保证人于 2025 年 8 月 4 日与债权人南京银行股份有限公司盐
城分行签订编号为 Ec174532508040022858 号《最高额保证合同》，最高担保额为伍
仟万元人民币，担保期间为主合同项下债务人每次使用授信额度而发生的债务履行期限
届满之日起三年，为江苏沃特特种材料制造有限公司与南京银行股份有限公司盐城分行
于 2025 年 8 月 4 日起至 2028 年 8 月 3 日止（即债权确定期间）,债权人依据与债务人
签订的主合同而享有的对债务人的债权本金余额提供最高额连带责任保证担保。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同无贷款。
注 13、深圳沃特作为保证人于 2025 年 9 月 29 日与债权人中国银行股份有限公司
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
惠州分行签订编号为 GBZ132030120250037 号的《最高额保证合同》，担保期限为债
务履行期限届满之日起三年，为惠州市沃特新材料有限公司与中国银行股份有限公司惠
州分行于 2025 年 8 月 28 日至 2027 年 12 月 31 日止签署的借款、贸易融资、保函、
资金业务及其它授信业务合同，及其修订或补充，提供最高额连带责任保证。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同下贷款人民币 1,000,000 元
注 14、深圳沃特作为保证人于 2025 年 11 月 17 日与债权人广发银行股份有限公司
惠州惠阳支行签订编号为（2025）惠银综授额字第 000067 号-担保 01 的《最高额保证
合同》，最高担保额为陆仟万元人民币，保证期间为自主合同债务人履行债务期限届满
之日起三年，为惠州市沃特新材料有限公司与广发银行股份有限公司惠州惠阳支行
（包括但不限于展期合同、该合同中“授信额度续做”条款中的原授信合同) 提供最高额连
带责任保证。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同下贷款人民币 5,000,000 元。
注 15、深圳沃特作为保证人于 2025 年 10 月 13 日与债权人中国银行股份有限公
司上海市松江支行签订编号为 2025 年最高保字第 25597601 号的《最高额保证合同》，
最高担保额为壹仟万元人民币，担保期限为债务履行期限届满之日起三年，为上海沃特
华本半导体科技有限公司与中国银行股份有限公司上海市松江支行于 2025 年 10 月 13
日起至 2027 年 10 月 13 日止签署的借款、贸易融资、保函、资金业务及其它授信业务
合同（统称“单笔合同”），及其修订或补充，提供最高额连带责任保证。
截至 2025 年 12 月 31 日，此担保合同下无贷款。
（3）关键管理人员报酬
姓名 本年发生额（万元） 上年发生额（万元）
关键管理人员报酬 816.19 810.67
其中：（各金额区间人数）
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（4）关联方应收应付款项
年末余额 年初余额
项目名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款：
株式会社华尔卡 10,709,571.24 321,287.14 12,865,082.52 385,952.48
应付账款：
株式会社华尔卡 199,444.00 - 450,290.93 -
注：上述与株式会社华尔卡年末余额为 2025 年 5 月 31 日金额。截至 2025 年 12
月 31 日，5 月 31 日的该笔应收账款已全额收回，年末应收账款不属于关联方往来。
十四、股份支付
为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司董
事、高级管理人员、核心管理人员和核心技术（业务）人员的积极性，有效地将股东利
益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，在充
分保障股东利益的前提下，按照收益与贡献对等的原则，根据《公司法》、《证券法》、
《上市公司股权激励管理办法》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规
定。
（一）股份支付总体情况
本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
授予对象类别
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
董事、高级管理人
员、核心管理人员
- - - - - - 1,575,500.00 44,819,824.00
和核心技术
（业务）
人员
公司董事（不含独
立董事）、监事、
高级管理人员、其
- - - - 664,410.00 6,745,754.73 - -
他核心骨干人员等
公司认定合适的激
励对象
合计 - - - - 664,410.00 6,745,754.73 1,575,500.00 44,819,824.00
不适用
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）2021 年股票期权激励计划
票期权激励计划激励对象首次授予股票期权的议案》。董事会认为公司《2021 年股票
期权激励计划（草案）》（以下简称“《激励计划》”）及其摘要规定的股票期权授予条
件已经成就，确定以 2022 年 1 月 4 日为首次授予日，向 133 名激励对象授予 710.20
万份股票期权。
草案公告时公司股本总额 22,657.3529 万股的 3.50%。其中首次授予 710.20 万份，约
占本激励计划草案公告时公司股本总额 22,657.3529 万股的 3.13%，约占本次授予权益
总 额 的 89.56% ； 预 留 82.80 万 份 ， 约 占 本 激 励 计 划 草 案 公 告 时 公 司 股 本 总 额
激励计划首次授权等待期为 12 个月。激励对象首次获授的股票期权自授予日起满
权自预留授予登记完成之日起 12 个月后分三期解锁，每期可解锁比例分别为 25%、25%、
在激励计划有效期内，公司对各年度财务业绩考核目标如下表所示：
?首次授予的股票期权各年度业绩考核目标：
行权安排 行权时间 业绩考核目标 行权比例
以 2021 年营业收入为基数，2022
自首次授予日起 12 个月后的首个 年的营业收入较 2021 年的复合增
第一个行权期 交易日起至首次授予日起 24 个月 长率不低于 50%；同时 2022 年的 25%
内的最后一个交易日当日止 净利润复合增长率高于同年营业收
入复合增长率 10 个百分点以上
以 2021 年营业收入为基数，2023
自首次授予日起 24 个月后的首个 年的营业收入较 2021 年的复合增
第二个行权期 交易日起至首次授予日起 36 个月 长率不低于 50%；同时 2023 年的 25%
内的最后一个交易日当日止 净利润复合增长率高于同年营业收
入复合增长率 10 个百分点以上
以 2021 年营业收入为基数，2024
自首次授予日起 36 个月后的首个 年的营业收入较 2021 年的复合增
第三个行权期 交易日起至首次授予日起 48 个月 长率不低于 50%；同时 2024 年的 25%
内的最后一个交易日当日止 净利润复合增长率高于同年营业收
入复合增长率 10 个百分点以上
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
行权安排 行权时间 业绩考核目标 行权比例
以 2021 年营业收入为基数，2025
自首次授予日起 48 个月后的首个 年的营业收入较 2021 年的复合增
第四个行权期 交易日起至首次授予日起 60 个月 长率不低于 50%；同时 2025 年的 25%
内的最后一个交易日当日止 净利润复合增长率高于同年营业收
入复合增长率 10 个百分点以上
?预留部分的股票期权各年度业绩考核目标：
行权安排 行权时间 业绩考核目标 行权比例
以 2021 年营业收入为基数，2023
自预留授予日起 12 个月后的首个 年的营业收入较 2021 年的复合增
第一个行权期 交易日起至首次授予日起 24 个月 长率不低于 50%；同时 2023 年的 25%
内的最后一个交易日当日止 净利润复合增长率高于同年营业收
入复合增长率 10 个百分点以上
以 2021 年营业收入为基数，2024
自预留授予日起 24 个月后的首个 年的营业收入较 2021 年的复合增
第二个行权期 交易日起至首次授予日起 36 个月 长率不低于 50%；同时 2024 年的 25%
内的最后一个交易日当日止 净利润复合增长率高于同年营业收
入复合增长率 10 个百分点以上
以 2021 年营业收入为基数，2025
自预留授予日起 36 个月后的首个 年的营业收入较 2021 年的复合增
第三个行权期 交易日起至首次授予日起 48 个月 长率不低于 50%；同时 2025 年的 50%
内的最后一个交易日当日止 净利润复合增长率高于同年营业收
入复合增长率 10 个百分点以上
（注：上表所述的净利润指标在经审计的归属于上市公司股东的净利润基础之上剔除了公司各期
股权激励计划的激励成本）
激励计划业绩考核指标为净利润增长率。
根据公司 2021 年第二次临时股东大会审议通过的 2021 年股票期权激励计划，公
司第四届董事会第九次会议审议通过向 133 名激励对象授予 710.20 万份股票期权。
股票期权激励计划首次授予的具体情况：
授予日：2022 年 1 月 4 日。
授予价格：28.53 元/股。
股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股。
通过《关于 2021 年股票期权激励计划调整首次授予行权价格及注销部分股票期权的议
案》，公司 2023 年度利润分配方案已于 2024 年 5 月 30 日实施完毕，根据公司《2021
年股票期权激励计划（草案）》及相关规定，现对行权价格作出相应调整。经过本次调
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
整，公司 2021 年股票期权激励计划首次授予行权价格由 28.455 元/股调整为 28.448 元
/股。
根据公司《2021 年股票期权激励计划（草案）》《2021 年股票期权激励计划实施
考核管理办法》的相关规定，因公司 2024 年度业绩未达成考核目标，不满足 2021 年
股票期权激励计划第三期行权条件，公司拟注销首次已授予份额的 25%，即 154.9875
万份股票期权；另因 7 名激励对象离职不再具备激励对象资格，拟注销前述激励对象剩
余股票期权 2.5625 万份（本次合计注销前述离职激励对象持有的全部股票期权 5.1250
万份）。综上所述，本次共计拟注销 157.550 万份股票期权。注销完成后，公司 2021
年股票期权激励计划激励对象调整为 111 人，剩余已授予但尚在等待期的股票期权
具体内容详见公司于 2025 年 4 月 25 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露
的《关于 2021 年股票期权激励计划调整首次授予行权价格及注销部分股票期权的公告》
（公告编号：2025-004）、《关于 2021 年股票期权激励计划首次授予行权价格调整及
部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2025-028）。
（2）2024 年度员工持股计划
公司于 2024 年 4 月 1 日召开的第四届董事会第二十八次会议、第四届监事会第二
十五次会议，以及于 2024 年 4 月 17 日召开 2024 年第二次临时股东大会审议通过《关
于〈深圳市沃特新材料股份有限公司 2024 年员工持股计划（草案）〉及摘要的议案》
等相关议案，具体内容详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
票来源为受让公司回购专用证券账户回购的人民币普通股（A 股）股票。
股份方案的议案》，同意公司以自有资金回购公司已发行的人民币普通股（A 股）股票，
并在未来将前述回购股份用于员工持股计划或股权激励。本次回购资金总额不低于人民
币 1,500 万元（含），且不超过人民币 3,000 万元（含），回购价格不超过人民币 30.40
元/股，具体回购股份数量以回购期限届满时实际回购股份数量为准。本次回购实施期限
为自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月内。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
份 2,214,700 股，占公司目前总股本 0.84%，其中，回购的最高成交价为 17.69 元/股，
最低成交价为 10.53 元/股，成交总金额 29,996,043 元（不含交易费用）。至此，公司
回购股份方案实施完毕。
本员工持股计划通过非交易过户方式过户的股份数量为 2,214,700 股，占目前公司
股本总额的 0.84%，均来源于上述回购股份，实际用途与回购方案的拟定用途不存在差
异。
持股计划专用证券账户，证券账户名称为“深圳市沃特新材料股份有限公司－2024 年员
工持股计划”，证券账户号码为“0899432680”。
根据本员工持股计划的规定，本员工持股计划份额不超过 22,501,400 份，本员工
持股计划的资金规模不超过 22,501,400 元。
根据中喜会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《深圳市沃特新材料股份有限公司
验资报告》（中喜验资 2024Y00021 号），截至 2024 年 5 月 24 日止，公司已收到本
员工持股计划认购款人民币 22,485,849.10 元。
本员工持股计划的资金来源为员工合法薪酬、自筹资金以及法律法规允许的其他方
式。公司不存在向持有人提供垫资、担保、借贷等财务资助。本员工持股计划不存在第
三方为员工参与持股计划提供奖励、资助、兜底、补贴等安排的情形。本员工持股计划
的资金来源与公司股东大会审议通过的情况一致。
《证
券过户登记确认书》，公司回购专用证券账户中所持有的 2,214,700 股公司股票已于
公司－2024 年员工持股计划”专用证券账户，占公司目前总股本的 0.84%，过户价格为
股本总额的 10%，单个员工所获股份权益对应的股票总数累计未超过公司股本总额的
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本员工持股计划存续期为 48 个月，自本员工持股计划草案经公司股东大会审议通
过且公司公告全部标的股票过户至本员工持股计划名下之日起计算。本员工持股计划所
获标的股票分三期解锁，锁定期分别为 12 个月、24 个月、36 个月，均自公司公告最
后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起计算。锁定期满后，本员工持股计划
所持股票权益将依据对应考核年度考核结果分配至持有人。
⑥本次员工持股计划的持股情况和锁定期安排
本次员工持股计划的存续期为 48 个月，自本次员工持股计划草案经公司股东大会
审议通过且公司公告全部标的股票过户至本次员工持股计划名下之日起计算。本次员工
持股计划所获标的股票分三期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票过户
至本次员工持股计划名下之日起满 12 个月、24 个月、36 个月，每期解锁标的股票的
比例分别为 30%、30%、40%。锁定期满后，本次员工持股计划所持股票权益将依据对
应考核年度考核结果分配至持有人。
本次员工持股计划第一个锁定期于 2025 年 6 月 14 日届满，符合解锁条件的激励
对象人数为 18 人，可解锁标的股票数量为 664,410 股，为本次员工持股计划总数的 30%，
占公司总股本 0.25%。
⑦本次员工持股计划第一个锁定期条件成就的情况说明
本次员工持股计划通过对个人绩效指标进行考核，持有人的个人业绩考核按照公司
现行绩效考核的相关规定组织实施。持有人个人绩效考核结果分为 A、B、C 三个档次。
届时根据以下考核评级表中对应的解锁比例确定各持有人最终所归属的本计划份额及
比例：
个人绩效考核结果 A B C
对应解锁比例 100% 80% 0%
持有人当期可解锁标的股票权益数量=当期计划解锁数量×对应解锁比例。
根据公司绩效考核相关制度，对参加本次员工持股计划的员工进行考核，持有人第
一个锁定期个人绩效考核均为“A”，对应解锁比例为 100%。
综上，本次员工持股计划第一个锁定期持有人个人绩效考核目标均已达成，符合公
司 2024 年员工持股计划的规定，可以按期解锁。
根据本次员工持股计划的相关规定，锁定期满后，由管理委员会决定以下事宜：
（1）管理委员会将根据市场情况择机出售所持的标的股票。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（2）管理委员会确定标的股票的处置方式。
（3）管理委员会变现员工持股计划资产，并按持有人所持份额的比例，分配给持有
人。如存在剩余未分配标的股票及其对应的分红（如有），由管理委员会在本次员工持
股计划存续期满前按持有人所持份额的比例进行分配。
⑧本员工持股计划的会计处理
根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定：完成等待期内的服务或达到
规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资
产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的
公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
授予日权益工具公允价值的确定方法 市价-授予价
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 6,674,709.00
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 3,005,366.36
无
授予对象类别 以权益结算的股份支付费用 以现金结算的股份支付费用
公司董事（不含独立董事）、监事、
高级管理人员、其他核心骨干人员 3,005,366.36 -
等公司认定合适的激励对象
合计 3,005,366.36 -
无
十五、承诺及或有事项
截止于 2025 年 12 月 31 日公司不存在需要披露的重要承诺事项
截止于 2025 年 12 月 31 日公司不存在需要披露的或有事项
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十六、资产负债表日后事项
公司于 2026 年 4 月 20 日召开的第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于<公
司 2025 年度利润分配的预案>的议案》，公司 2025 年度的利润分配预案如下：以 2025
年 12 月 31 日的公司总股本 263,203,565 股为基数，向全体股东每 10 股派现金红利 0.75
元(含税)，共计派发现金红利 19,740,267.38 元（含税）,不送红股，不以公积金转增股
本。
手续，该公司成立至今未开展业务。
十七、其他重要事项
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司实际控制人吴宪、何征夫妇股票质押情况：
报告期持股情况 报告期质押持股情况
股东名称
直接持股数量 间接持股数量 直接质押持股 间接质押持股
吴宪 36,252,500 18,231,356 9,706,250 7,606,729
何征 35,122,502 17,547,653 16,800,000 7,321,465
合计 71,375,002 35,779,009 26,506,250 14,928,194
注：间接持股系吴宪、何征夫妇合计持有本公司第二大股东银桥投资 94.578%股权
（银桥投资持有本公司 13.92%股权）
根据 2024 年 2 月 28 日公司与株式会社华尔卡（以下简称甲方）签订的股权转让
协议第一条第 3 款的约定：甲方在两年内（2024 年 1 月至 2025 年 12 月）对公司提供
人民币 29,760,000.00 元的销售利润保证。在此基础上甲方与公司及子公司上海沃特华
本半导体科技有限公司(以下称“乙方”)三方签订销售利润保证协议。当销售利润额的总
额低于销售利润承诺额时，从销售利润承诺额中减去销售利润额的总额后的金额由甲方
对公司进行补偿。出现销售利润差额时，甲方和乙方在下一年度的最后一天(2025 年 12
月 31 日)起 2 个月内对销售利润差额进行确认。
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深圳市沃特新材料股份有限公司 2025 年度财务报表附注
设定首年度的销售利润总额的大致目标。该总额的大致目标值的上下限在人民币
(11,160,000.00 元~18,600,000.00 元)范围内，截止于 2025 年 12 月 31 日已完成两年
的销售目标。
十八、母公司财务报表主要项目注释
（1）按账龄披露
项目 年末余额
合计 346,546,030.38
减：坏账准备 14,900,817.35
合计 331,645,213.03
（2）按坏账计提方法分类列示
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备的应收账款 7,036,617.42 2.03 7,036,617.42 100.00 -
按组合计提坏账准备的应收账款 339,509,412.96 97.97 7,864,199.93 2.32 331,645,213.03
其中：账龄组合 197,382,654.88 56.97 7,864,199.93 3.98 189,518,454.95
关联方组合 142,126,758.08 41.00 - - 142,126,758.08
合计 346,546,030.38 100.00 14,900,817.35 4.30 331,645,213.03
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（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备的应收账款 6,738,684.78 2.00 6,738,684.78 100.00 -
按组合计提坏账准备的应收账款 330,497,074.11 98.00 6,958,212.41 2.11 323,538,861.70
其中：账龄组合 159,332,785.68 47.25 6,958,212.41 4.37 152,374,573.27
关联方组合 171,164,288.43 50.75 - - 171,164,288.43
合计 337,235,758.89 100.00 13,696,897.19 4.06 323,538,861.70
A、年末单项计提坏账准备的应收账款。
年末余额
应收账款（按单位）
应收账款 计提比例（%） 坏账准备 计提理由
已申请财产保全，预计无
深圳信佳铭塑胶五金制品有限公司 3,576,000.00 100.00 3,576,000.00
法收回
深圳市中深德盛实业有限公司 596,800.00 100.00 596,800.00 呆账，预计无法收回
易模塑科技（深圳）有限公司 408,938.29 100.00 408,938.29 呆账，预计无法收回
黄山安达尔塑业有限公司 41,605.50 100.00 41,605.50 失信公司，预计无法收回
深圳市利达盛塑料制品有限公司 778,206.90 100.00 778,206.90 经营状态为责令关闭
涉及破产案件，公司经营
深圳市德帮能源科技有限公司 347,134.09 100.00 347,134.09
异常
慈溪市博能光伏电子科技有限公司 990,000.00 100.00 990,000.00 失信公司，预计无法收回
企业经营异常，预计无法
重庆唯诺佳电子有限责任公司 117,500.00 100.00 117,500.00
收回
企业经营异常，预计无法
重庆亿杰电子有限责任公司 109,448.11 100.00 109,448.11
收回
企业经营异常，预计无法
泰州富林化工塑料制品有限公司 49,940.00 100.00 49,940.00
收回
企业经营异常，预计无法
哈尔滨光宇蓄电池股份有限公司 21,044.53 100.00 21,044.53
收回
合计 7,036,617.42 7,036,617.42
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B、组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 197,382,654.88 7,864,199.93 3.98
（3）坏账准备的情况
本年变动金额
类别 年初余额 本年转销或 年末余额
本年计提 本年转回 本年收回
核销
单项计提 6,738,684.78 297,932.65 - - - 7,036,617.43
账龄组合 6,958,212.41 906,915.01 927.50 - - 7,864,199.92
合计 13,696,897.19 1,204,847.66 927.50 - - 14,900,817.35
（4）本年无实际核销的应收账款
（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
占应收账款和
已计提应收账款
应收账款 合同资产 应收账款和合同 合同资产年末
单位名称 和合同资产坏账
年末余额 年末余额 资产年末余额 余额合计数的
准备余额
比例(%)
A 单位 90,551,987.84 - 90,551,987.84 26.13 -
B 单位 41,586,606.64 - 41,586,606.64 12.00 -
C 单位 30,434,944.59 - 30,434,944.59 8.78 913,048.34
D 单位 15,344,190.13 - 15,344,190.13 4.43 460,325.70
E 单位 9,788,276.52 - 9,788,276.52 2.82 -
年末余额前五名应
收账款汇总
（6）无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
（7）无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
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项目 年末余额 年初余额
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 303,399,196.93 314,785,843.85
合计 303,399,196.93 314,785,843.85
（1）其他应收款
①按账龄披露
账龄 年末余额
小计 303,777,501.95
减：坏账准备 378,305.02
合计 303,399,196.93
②按款项性质分类情况
款项性质 年末余额 年初余额
保证金、押金及订金 616,140.54 649,254.39
其他 - -
代扣代缴社保公积金及备用金 81,574.05 136,226.60
关联方往来 303,079,787.36 314,317,492.65
合计 303,777,501.95 315,102,973.64
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③坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失（未 期信用损失（已
期信用损失
发生信用减值） 发生信用减值）
年初余额 317,129.79 - - 317,129.79
本年计提 61,207.09 - - 61,207.09
本年转回 31.86 - - 31.86
本年转销 - - - -
本年核销 - - - -
其他变动 - - - -
年末余额 378,305.02 - - 378,305.02
④坏账准备的情况
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
本年计提 本年转回 本年转销或核销
账龄组合 317,129.79 61,207.09 31.86 - 378,305.02
合计 317,129.79 61,207.09 31.86 - 378,305.02
⑤本年无实际核销的其他应收款情况。
⑥按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 年末余额合计
年末余额
数的比例（%）
A 单位 内部往来 157,293,886.85 0-3 年 51.78 -
B 单位 内部往来 75,318,493.14 0-4 年 24.79 -
C 单位 内部往来 56,361,926.45 0-3 年 18.55 -
D 单位 内部往来 13,057,798.77 1-4 年 4.30 -
E 单位 内部往来 1,003,263.51 1 年以内 0.33 -
合计 303,035,368.72 99.75 -
⑦年末无涉及政府补助的应收款项。
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⑧年末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
⑨年末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
（1）长期股权投资分类
年末余额 年初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 1,064,348,485.89 - 1,064,348,485.89 1,036,463,101.89 - 1,036,463,101.89
对联营、合营
- - - 1,059,332.57 - 1,059,332.57
企业投资
合计 1,064,348,485.89 - 1,064,348,485.89 1,037,522,434.46 - 1,037,522,434.46
（2）对子公司投资
本年 本年计提 减值准备
被投资单位 年初余额 本年增加 年末余额
减少 减值准备 年末余额
惠州市沃特新材料
有限公司
香港沃特有限公司 80,403,905.00 4,354,920.00 - 84,758,825.00 - -
江苏沃特新材料科
技有限公司
江苏沃特特种材料
制造有限公司
重庆沃特智成新材
料科技有限公司
重庆沃特智合新材
料科技有限公司
浙江科赛新材料科
技有限公司
上海沃特智桥新材
料科技有限公司
惠州市沃特特种材
料有限公司
重庆沃特智华新材
料科技有限公司
上海沃特华本半导
体科技有限公司
上海沃特华本密封
- 23,530,464.00 - 23,530,464.00
件制品有限公司
合计 1,036,463,101.89 27,885,384.00 - 1,064,348,485.89 - -
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（3）对联营、合营企业投资
本年 权益法确认 本年计提 减值准备
被投资单位 年初余额 本年减少 年末余额
增加 的投资损益 减值准备 年末余额
深圳协同创新高科
技发展有限公司
（1）营业收入及营业成本明细表
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 687,938,822.76 573,340,485.06 550,789,088.03 425,575,662.60
其他业务 262,672,492.63 257,743,156.55 212,459,337.18 208,605,276.88
合计 950,611,315.39 831,083,641.61 763,248,425.21 634,180,939.48
（2）营业收入（分行业）
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
新材料行业 950,611,315.39 831,083,641.61 763,248,425.21 634,180,939.48
合计 950,611,315.39 831,083,641.61 763,248,425.21 634,180,939.48
（3）营业收入（分产品）
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
特种高分子材料 328,432,902.17 271,942,253.02 214,688,227.93 160,011,100.82
工程塑料合金 328,896,302.31 276,193,079.44 300,420,490.47 235,852,574.20
改性通用塑料 30,609,618.28 25,205,152.60 35,543,153.26 31,540,278.30
其他 262,672,492.63 257,743,156.55 212,596,553.55 206,776,986.16
合计 950,611,315.39 831,083,641.61 763,248,425.21 634,180,939.48
（4）营业收入（分地区）
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
外销收入 37,799,438.11 41,695,723.19 7,335,648.77 7,008,073.30
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本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
内销收入 912,811,877.28 789,387,918.42 755,912,776.44 627,172,866.18
合计 950,611,315.39 831,083,641.61 763,248,425.21 634,180,939.48
（5）营业收入及营业成本按商品转让的时间分类
本年数 上年数
项目
收入 成本 收入 成本
在某一时点转让 950,611,315.39 831,083,641.61 763,248,425.21 634,180,939.48
在某一时段内转让 - - - -
合计 950,611,315.39 831,083,641.61 763,248,425.21 634,180,939.48
项目 本年数 上年数
金融资产在持有期间的投资收益 - 1,135,296.58
权益法核算长期股权投资收益 - -1,537,477.48
处置金融资产损益 1,793,430.39 2,674,497.79
处置长期股权投资收益 - 4,861,023.87
权益法核算转公允价值计量收益 3,848,847.43 -
金融资产终止确认损益 -191,055.85 -
合计 5,451,221.97 7,133,340.76
十九、补充资料
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -204,849.44 -
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产
和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -
委托他人投资或管理资产的损益 - -
对外委托贷款取得的损益 - -
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项目 金额 说明
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失 - -
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - -
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投
- -
资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 - -
非货币性资产交换损益 - -
债务重组损益 - -
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等 - -
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响 - -
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用 - -
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产
- -
生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 - -
交易价格显失公允的交易产生的收益 - -
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - -
受托经营取得的托管费收入 - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,731,704.20 -
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - -
非经常性损益合计 29,845,480.54 -
减：所得税影响额 2,285,221.30 -
少数股东权益影响额（税后） 1,762,227.57 -
合计 25,798,031.67 -
注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,"-"表示损失或支出。
本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告
第 1 号——非经常性损益》（证监会公告[2023]修订）的规定执行。
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 3.56 0.25 0.25
扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润 2.14 0.15 0.15
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