深圳信立泰药业股份有限公司
关于增加套期保值型金融衍生品业务
交易额度的可行性分析报告
为进一步有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动造成的不利影响，深
圳信立泰药业股份有限公司（下称“公司”）拟增加开展套期保值型金融衍生品
业务的交易额度，现将相关可行性分析说明如下：
一、 增加套期保值型金融衍生品交易业务额度的必要性
受国际经济环境复杂多变的影响，近期国际外汇市场波动显著加剧，汇率走
势的复杂性和不确定性进一步提升，汇率和利率波动幅度持续加大，外汇市场风
险显著增加。现有套期保值额度预计难以充分覆盖未来公司发展或可能面对的汇
率风险敞口，无法满足持续提升的风险对冲需求。为进一步有效对冲汇率波动风
险，增强公司外汇风险管理能力，合理控制汇兑损益风险，结合资金管理要求和
日常经营需要，公司拟在原有审批额度基础上，增加外汇套期保值业务开展额度。
公司从事金融衍生品交易业务的主要目的是充分利用外汇工具，降低汇率波
动对公司的影响，使公司专注于生产经营。公司不做投机性、套利性的交易操作。
二、 增加套期保值型金融衍生品交易业务额度概述
（一）概述
公司拟开展的套期保值型金融衍生品业务包括但不限于以下范围：美元或其
他货币的远期结售汇业务、外汇掉期业务、货币互换业务、利率互换业务以及外
汇期权业务等或上述产品的组合。金融衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币
或是上述资产的组合；既可采取到期交割，也可采取差额结算。
公司开展的金融衍生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为
目的，交易的品种均为与基础业务密切相关的简单金融衍生产品，且该金融衍生
产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司谨慎、
稳健的风险管理原则。
（二）投资额度
任一时点的交易额度由 4,000 万美元以内（或等值其他币种）增至 7 亿美元
以内（或等值其他币种）。上述额度可由公司及纳入公司合并报表范围内的子公
司共同滚动使用，相关额度的使用期限不超过 12 个月，期限内任一时点的交易
金额不应超过衍生品交易额度。
预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预
计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过 3,500 万美
元（或等值其他币种）。
（三）投资期限
自公司 2025 年年度股东会审议通过之日起一年内有效。
三、 公司开展套期保值型金融衍生品交易的主要条款
行等金融机构。
额和业务期限与预期收支期限相匹配。
四、 开展套期保值型金融衍生品交易业务的必要性和可行性
公司收支结算币别及收支期限的不匹配造成公司形成一定的外汇风险敞口，
为锁定成本、防范外汇市场风险，公司有必要根据具体情况，适度开展金融衍生
品交易。
公司不进行单纯以盈利为目的的衍生品交易，所有交易行为均以正常生产经
营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率、利率风险为目的。公司
进出口业务主要结算币种为美元，开展金融衍生品交易可以进一步提高公司及子
公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率、利率波动风险。
五、 套期保值型金融衍生品交易业务的风险分析
公司（含纳入合并报表范围内的子公司）开展套期保值型金融衍生品交易遵
循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但金融衍生品交
易仍存在一定的风险：
差异将产生交易损益；在金融衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，
至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
会由于内部控制机制不完善而造成风险。
的风险。
造成合约无法正常执行而给公司带来损失的风险。
精准预判未来汇率走势，交割时点的市场即期汇率与合约汇率会存在差异，将给
公司带来收益或损失。
六、 套期保值型金融衍生品交易业务风险控制措施
利率风险为目的，禁止任何风险投机行为。
《深圳证券交易所上市公司
自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等相关制度要求，制定《金融衍生品交
易管理制度》，并对相应业务的人员配备、决策程序、报告制度、内部控制及风
险监控管理措施等进行明确规定，控制交易风险。
对象，审慎审查与对方签订的合约条款，严格风险管理，防范法律风险。
拟开展的金融衍生品交易业务的风险敞口变化情况，并及时向管理层和董事会提
交风险分析报告。此外，公司财务部门将负责为公司选择交易对手，签署金融衍
生品交易管理总协议，统一控制授信额度；定期提交风险管理报告，并就紧急事
件制定应急处理方案；负责国际国内经济形势及金融市场的研究，金融信息的收
集与报告；具体负责各子公司金融衍生品管理工作的开展和执行。
金使用情况和盈亏情况进行核查，稽核交易是否根据相关内部制度执行，并将核
查结果向公司董事会或董事会审计委员会汇报。董事会审计委员会负责审查衍生
品交易的必要性、可行性及风险控制情况。
资发生较大损失等异常情况的，将立即采取措施并按规定履行披露义务。
七、 会计政策及核算原则
公司将根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准
则第 24 号——套期保值》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等相关规
定及其指南，对拟开展的金融衍生品交易业务进行相应的核算处理，反映资产负
债表及损益表等相关项目。
八、 对公司的影响及可行性分析
（一）对公司的影响
公司拟开展的套期保值型金融衍生品交易业务与公司主营业务紧密相关，禁
止投机和套利交易。在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常经营活动并有
效控制风险的前提下，开展套期保值型金融衍生品交易业务，有利于规避和防范
汇率、利率波动风险，合理控制汇兑损益风险，加强公司的外汇风险管控能力，
增强财务稳健性。此外，公司已建立了完善的内部控制制度，明确风险应对措施，
业务风险可控。为进一步有效对冲汇率波动风险，增强公司外汇风险管理能力，
增加外汇套期保值业务开展额度，适度开展金融衍生品交易具有必要性和可行性，
并符合公司及全体股东的利益。
（二）可行性分析
公司拟开展的衍生品业务以及所涉及的品种，均匹配公司业务，充分利用外
汇衍生交易的套期保值功能，对冲经营活动中的汇率风险，降低汇率波动对公司
的影响。此外，公司已建立了《金融衍生品交易管理制度》并明确风险应对措施，
业务风险可控，不存在损害公司和股东利益的行为。
（三）公允价值分析
公司开展的衍生品交易主要针对具有较强流通性的货币，市场透明度大，成
交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值，公司依据《企业会计准则
第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24 号——套期保值》《企
业会计准则第 39 号——公允价值计量》相关规定及其指南，进行确认计量，公
允价值基本按照银行等定价服务机构提供或获得的价格确定。
九、 开展的套期保值型金融衍生品交易的可行性分析结论
当前国际外汇市场波动加剧，汇率走势复杂性及不确定性持续上升，为有效
规避和防范汇率波动对公司带来的潜在不利影响，进一步提升公司外汇风险应对
能力，稳定经营业绩并保障持续稳健发展，公司拟在原有审批额度基础上增加外
汇套期保值业务额度。
公司金融衍生品交易围绕公司实际经营业务进行，以正常业务背景为依托，
以规避汇率风险为主要目的，禁止投机和套利交易，符合公司的整体利益和长远
发展，有利于规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动带来的影响。
在金融衍生品交易业务操作过程中，公司将严格按照法律法规的规定，安排
专业人员，并建立严格的授权和审批流程，加强内部管理，同时建立异常情况及
时报告制度，形成高效的风险处理程序，确保业务操作符合监管部门的有关要求
和实际操作的需要，风险控制措施切实有效。
公司拟开展的套期保值型金融衍生品交易业务与公司主营业务紧密相关，能
降低利率、汇率波动对公司的影响，有利于加强公司的外汇风险管控能力。因此
公司开展的金融衍生品交易业务并增加交易额度具有必要性和可行性。
深圳信立泰药业股份有限公司
董事会
二〇二六年四月二十一日
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