国光电器股份有限公司开展外汇衍生品交易业务可行性分析报告
一、开展外汇衍生品交易业务的目的
公司是以出口为主的企业，存在较多的外币结算业务，为提高公司应对汇率、利率波动
风险的能力，减少对公司营业利润的影响，公司有必要根据实际业务情况与金融机构开展外
汇衍生品交易业务，开展的外汇衍生品交易业务规模与公司实际业务规模相匹配，不存在风
险投机性操作。该投资不会影响公司日常经营和主营业务的发展，公司将根据实际情况合理
安排资金的使用。
二、外汇衍生品交易业务品种
公司开展的外汇衍生品交易品种均为与公司实际业务密切相关的外汇衍生品，主要包括
远期结售汇、外汇期权、掉期等产品或上述产品的组合。该等外汇衍生品交易品种与公司业
务在品种、规模、方向、期限、币种等方面相互匹配。
三、拟开展外汇衍生品交易业务的规模
根据公司实际业务情况，公司与金融机构开展外汇衍生品交易业务的总规模根据未来
售、采购、融资为基础计算，且不超过该等销售、采购、融资额之和。预计动用的交易保证
金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急
措施所预留的保证金等）不高于 100,000 万元。
四、外汇衍生品交易业务的风险分析
公司开展外汇衍生品交易业务遵循合法、谨慎、安全、有效的原则，但外汇衍生品交易
业务仍存在一定的风险：
易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累
计值等于交易损益。
配，需保证在交割时拥有足额资金清算。公司根据预计订单进行回款预测，实际执行过程中
客户可能会调整订单，造成公司回款预测不准，或客户应收账款发生逾期导致货款无法在预
测的回款期内收回，以上情况将导致资金不能满足清算产生延期交割风险。
度不完善而造成风险。
对手方违约等带来的风险。公司严格管控境外衍生品交易，加强境外政治、经济及法律等风
险研判，防范境外衍生品交易风险。
五、公司拟采取的风险控制措施
相关部门，作为对出口产品和采购进口材料价格谈判的依据或参考。
手的不同报价并进行交叉核对，并定期回顾已执行合同的结果，及时调整外汇衍生品交易业
务。
生品交易的操作原则、审批权限、内部操作流程、内部风险报告制度及风险处理程序等做出
明确规定，外汇衍生品交易业务严格按照《国光电器股份有限公司外汇衍生品交易业务内部
控制制度》的操作原则、审批权限、内部控制流程、内部风险报告制度和风险处理程序来控
制业务风险。
况进行滚动跟踪并定期汇报给财务中心，若出现大客户的预测订单出现较大变动时，将及时
更新销售收入预测并汇报给财务中心。同时，公司高度重视应收账款的管理，积极催收应收
账款，避免出现应收账款逾期的现象。
国光电器股份有限公司
二〇二六年四月二十一日
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