国泰海通证券股份有限公司关于聚胶新材料股份有限公司
保荐人名称：国泰海通证券股份有限公司
被保荐公司简称：聚胶股份
（以下简称“国泰海通”或“保荐人”）
保荐代表人姓名：许一忠 联系电话：021-38676666
保荐代表人姓名：肖峥祥 联系电话：021-38676666
现场检查人员姓名：肖峥祥、李衍琪
现场检查对应期间：2025 年度
现场检查时间：2026 年 4 月 8 日-2026 年 4 月 10 日
一、现场检查事项 现场检查意见
（一）公司治理 是 否 不适用
现场检查手段：查阅了上市公司最新章程、股东会及董事会议事规则及会议材料，取得上
市公司董事、高级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单，查阅关于公司
控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员的信息披露文件及相关变更决策文件，查看
上市公司生产经营场所。
√
执行
出席人员及会议内容等要件是否齐备，会议资料 √
是否保存完整
√
关人员签名确认
√
规和深圳证券交易所相关业务规则履行职责
√
履行了相应程序和信息披露义务
√
否履行了相应程序和信息披露义务
√
独立
√
竞争
（二）内部控制
现场检查手段：查阅了上市公司最新章程以及关于内部审计、风险投资、委托理财、套
期保值业务等相关制度，取得公司内部审计部门和审计委员会的工作计划或工作报告，
查阅了公司 2025 年度内部控制自我评价报告等文件。
√
部审计部门（如适用）
√（公司上市前
已建立/设立相
并设立内部审计部门（如适用）
关制度/部门）
√
规（如适用）
议内部审计部门提交的工作计划和报告等（如适 √
用）
内部审计工作进度、质量及发现的重大问题等（如 √
适用）
告一次内部审计工作计划的执行情况以及内部审 √
计工作中发现的问题等（如适用）
√
放与使用情况进行一次审计（如适用）
月内向审计委员会提交次一年度内部审计工作计 √
划（如适用）
月内向审计委员会提交年度内部审计工作报告 √
（如适用）
√
交一次内部控制评价报告（如适用）
√
项是否建立了完备、合规的内控制度
（三）信息披露
现场检查手段：查阅上市公司信息披露文件，投资者关系登记表，深圳证券交易所互动易
网站披露信息，内幕信息管理和知情人登记管理情况，信息披露管理制度，检索公司舆情
报道。
√
重要进展
合公司信息披露管理制度的相关规定
√
网站刊载
（四）保护公司利益不受侵害长效机制的建立和执行情况
现场检查手段：查阅公司章程及相关制度文件；查阅关联交易明细，查阅决策程序和信息
披露材料；查阅公司与控股股东、实际控制人及其关联方的资金往来明细及相关内部审议
文件、信息披露文件，查阅发行人及其控股股东、实际控制人关于是否存在违规占用发行
人资金的说明，查阅会计师关于 2025 年度控股股东及其他关联方占用发行人资金情况的
专项报告。
关联人直接或者间接占用上市公司资金或者其他 √
资源的制度
在直接或者间接占用上市公司资金或者其他资源 √
的情形
√
信息披露义务
√
息披露义务
√
偿被担保债务等情形
√
履行了相应的审批程序和披露义务
（五）募集资金使用
现场检查手段：查阅了公司募集资金管理使用制度，查阅了募集资金专户银行对账单和募
集资金使用明细账，并对大额募集资金支付进行凭证抽查，查阅募集资金使用信息披露文
件和决策程序文件，了解项目建设进度及资金使用进度。
√
协议
√
托理财等情形
用途、暂时补充流动资金、置换预先投入、改变实 √
施地点等情形
√
资金投向变更为永久性补充流动资金，公司是否
未在承诺期间进行高风险投资
√
度、投资效益是否与招股说明书等相符
（六）业绩情况
现场检查手段：实地查看经营场所，查阅同行业上市公司及市场信息，查阅公司定期报
告及其他信息披露文件。
√（参见本报
告之“二/1”）
√
明显异常
（七）公司及股东承诺履行情况
现场检查手段：查阅定期报告、招股说明书等记载的公司及股东的公开承诺，检查承诺
实现情况。
（八）其他重要事项
现场检查手段：
原因。
投资及重大合同的的情况。
查阅同行业上市公司的定期报告。
√
原因
√
重大变化或者风险
√
险
否已按相关要求予以整改 告之“二/2”）
二、现场检查发现的问题及说明
（1）收入规模稳步扩大；
（2）2025 年度
原材料价格及海运费同比下降；（3）各项降本增效措施陆续落地；
项目支出；同时，为了降低租赁合同的违约风险，在自有资金账户完成开立之前，以借入
的自有资金通过专户支付项目厂房租金，相关问题已于 2025 年 4 月置换完毕。具体参见
《聚胶新材料股份有限公司董事会关于 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》
（2025-020）
；
本报告期因国际局势、地缘政治等因素的影响导致波兰工厂无法直接供应欧洲个别国家
或地区，该部分需求继续由广州工厂供应；同时，公司综合考虑生产成本、客户需求等因
素，在全球各个工厂之间合理安排生产，导致个别欧洲客户需求转回公司广州工厂供应，
从而使得波兰工厂短期内的规模效应减弱。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于聚胶新材料股份有限公司
保荐代表人签字：
许一忠 肖峥祥
国泰海通证券股份有限公司
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