证券代码：688103 证券简称： 国力电子 公告编号：2026-014
转债代码：118035 转债简称：国力转债
昆山国力电子科技股份有限公司
关于 2025 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报
告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交
易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》、《上海证券交易所科创板
股票上市规则》等有关规定，昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称“公司”、
“国力电子”）编制了《2025 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。具体
如下：
一、募集资金基本情况
（一）首次公开发行股票
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2021]2450 号文核准，并经上海证券交
易所同意，公司于 2021 年 9 月采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投
资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社
会公众投资者定价发行相结合的发行方式，公开发行人民币普通股股票
资金净额为人民币 236,499,700.01 元。上述资金到位情况业经容诚会计师事务所
（特殊普通合伙）容诚验字[2021]230Z0189 号《验资报告》验证。本公司对募集资
金采取了专户存储制度。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用情况为：（1）上述募集资金到账
前，公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入 6,881.72 万元，募集资金到账后，
公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 6,881.72 万元；（2）
直接投入募集资金项目 16,189.06 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计使用募
集资金 23,070.78 万元，扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为 579.19 万元，
累计收到的募集资金专用账户利息收入、理财收益扣除银行手续费等的净额 298.77
万元，公司将项目节余募集资金 877.96 万元转入公司一般账户永久补充流动资金
并注销募集资金专户，募集资金专户 2025 年 12 月 31 日余额合计为 0 万元。
（二）向不特定对象发行可转换公司债券
经中国证券监督管理委员会《关于同意昆山国力电子科技股份有限公司向不特
定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可［2023］1065 号）同意注册，
公司向不特定对象发行面值总额为 480,000,000.00 元的可转换公司债券，债券期限
为 6 年。截止 2023 年 6 月 16 日，公司可转换公司债券募集资金总额为人民币
额为人民币 466,974,528.31 元。上述资金到位情况业经容诚会计师事务所（特殊普
通合伙）容诚验字[2023]230Z0157 号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专
户存储制度。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用情况为：（1）上述募集资金到账
前，公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入 628.92 万元，募集资金到账后，
公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 628.92 万元；（2）
直接投入募集资金项目 13,729.55 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计使用募
集资金 14,358.46 万元，扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为 32,338.99 万
元，累计收到的募集资金专用账户利息收入、理财收益扣除银行手续费等的净额
二、募集资金管理情况
根据有关法律、法规及规范性文件的规定，遵循规范、安全、高效、透明的原
则，公司制定了《昆山国力电子科技股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称
“《募集资金管理制度》”），对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了
明确的规定，以在制度上保证募集资金的规范使用。
（一）首次公开发行股票
行股份有限公司昆山分行、上海浦东发展银行股份有限公司昆山支行、招商银行股
份有限公司昆山支行和招商证券股份有限公司签署《募集资金三方监管协议》，分
别在中国工商银行股份有限公司昆山支行开设募集资金专项账户（账号：
账户（账号：391064670013000153916）、招商银行股份有限公司昆山支行开设募集
资金专项账户（账号：512910972710801）、上海浦东发展银行股份有限公司昆山支
行（账号：89070078801600002436）。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协
议范本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。
截至 2025 年 12 月 31 日，首次公开发行股票募集资金存储情况如下：
单位：万元
银行名称 银行账号 余额
中国工商银行股份有限公司昆山鹿城路支行 1102233129100071996 已注销
招商银行股份有限公司昆山支行 512910972710801 已注销
上海浦东发展银行股份有限公司昆山支行 89070078801600002436 已注销
交通银行股份有限公司昆山开发区支行 391064670013000153916 已注销
合计 - -
交通银行股份有限公司昆山开发区支行（账号：391064670013000153916）专
户募集资金已按规定使用完毕，公司已于 2023 年 12 月 26 日完成销户；中国工商
银行股份有限公司昆山鹿城路支行（账号：1102233129100071996）专户、上海浦
东发展银行股份有限公司昆山支行（账号：89070078801600002436）专户、招商银
行股份有限公司昆山支行（账号：512910972710801）专户募集资金已按规定使用
完毕，节余募集资金已按规定永久补充流动资金，公司已于 2025 年 6 月底完成销
户。
（二）向不特定对象发行可转换公司债券
限公司和实施募投项目的子公司签署《募集资金三方监管协议》，在招商银行股份
有 限 公 司 昆 山 支 行 开 设 募 集 资 金 专 项 账 户 （ 账 号 ： 512910477310701 、
券股份有限公司与交通银行股份有限公司昆山分行签署了《募集资金三方监管协
议 》， 在 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 昆 山 分 行 开 设 募 集 资 金 专 项 账 户 （ 账 号 ：
司与招商银行股份有限公司苏州分行签署了《募集资金三方监管协议》，在招商银
行股份有限公司昆山支行开设募集资金专项账户（账号：512910477310008）。三方
监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议的履
行不存在问题。
截至 2025 年 12 月 31 日，向不特定对象发行可转换公司债券募集资金存储情
况如下：
单位：万元
银行名称 银行账号 余额
招商银行股份有限公司昆山支行 512910477310701 21,987.68
交通银行股份有限公司昆山分行 391680666013000481887 10,233.15
招商银行股份有限公司昆山支行 512910477310008 253.31
招商银行股份有限公司昆山支行 512913512010901 131.50
招商银行股份有限公司昆山支行 512913508610501 1,473.43
合计 - 34,079.07
三、2025 年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况对照表
截至 2025 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股票相关募投项目实际投入相关
项目的募集资金款项共计人民币 23,070.78 万元，具体使用情况详见附表 1-1：首次
公开发行募集资金使用情况对照表。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司向不特定对象发行可转换公司债券相关募投项
目实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币 14,358.46 万元，具体使用情况详
见附表 1-2：向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表。
（二）募集资金先期投入及置换情况
（三）用募集资金暂时补充流动资金情况
（四）对闲置募集资金进行现金管理的情况
公司于 2024 年 6 月 11 日召开第三届董事会第十三次会议及第三届监事会第十
次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公
司使用最高额不超过人民币 40,000 万元（含 40,000 万元）的暂时闲置募集资金进
行现金管理，在上述额度内，资金可以滚动使用，使用期限自董事会审议通过之日
起 12 个月内有效。
公司于 2025 年 4 月 22 日召开第三届董事会第十八次会议及第三届监事会第十
三次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
公司使用最高额不超过人民币 40,000 万元（含 40,000 万元）的暂时闲置募集资金
进行现金管理，在上述额度内，资金可以滚动使用，使用期限自董事会审议通过之
日起 12 个月内有效。
下：
单位：万元
产品类 收益类 是否
受托方名称 产品名称 金额 起息日 到期日
型 型 赎回
交通银行蕴通财富定期型
交通银行股份有 结构性 保本浮
结构性存款 105 天（挂钩 10,000.00 2025/1/6 2025/4/21 是
限公司昆山分行 存款 动型
汇率区间累计型）
招商银行股份有 结构性 招商银行智汇系列看跌两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 31 天结构性存款 动型
招商银行股份有 结构性 招商银行智汇系列看跌两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 28 天结构性存款 动型
招商银行股份有 定期存 固定收
单位通知存款 26,000.00 2025/3/25 2025/4/21 是
限公司昆山支行 款 益
交通银行蕴通财富定期型
交通银行股份有 结构性 保本浮
结构性存款 108 天（挂钩 5,000.00 2025/4/28 2025/8/14 是
限公司昆山分行 存款 动型
汇率区间累计型）
交通银行蕴通财富定期型
交通银行股份有 结构性 保本浮
结构性存款 108 天（挂钩 5,000.00 2025/4/28 2025/8/14 是
限公司昆山分行 存款 动型
汇率区间累计型）
招商银行股份有 结构性 招商银行智汇系列看涨两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 30 天结构性存款 动型
招商银行股份有 结构性 招商银行智汇系列看跌两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 31 天结构性存款 动型
招商银行股份有 结构性 招商银行智汇系列看涨两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 31 天结构性存款 动型
产品类 收益类 是否
受托方名称 产品名称 金额 起息日 到期日
型 型 赎回
交通银行蕴通财富定期型
交通银行股份有 结构性 保本浮
结构性存款 130 天（挂钩 10,000.00 2025/8/21 2025/12/29 是
限公司昆山分行 存款 动型
汇率区间累计型）
招商银行股份有 结构性 招商银行智汇系列看跌两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 31 天结构性存款 动型
招商银行股份有 定期存 固定收
单位通知存款 10,000.00 2025/9/26 2025/10/17 是
限公司昆山支行 款 益
招商银行股份有 结构性 招商银行智汇系列看涨两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 30 天结构性存款 动型
招商银行股份有 结构性 招商银行智汇系列看涨两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 33 天结构性存款 动型
招商银行股份有 结构性 招商银行智汇系列看涨两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 28 天结构性存款 动型
招商银行股份有 结构性 招商银行点金系列看涨两 保本浮
限公司昆山支行 存款 层区间 32 天结构性存款 动型
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在超募资金的情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在超募资金的情况。
（七）节余募集资金使用情况
公司于 2025 年 6 月 21 日召开总经理办公会，审议通过了《关于首次公开发行
股票节余募集资金永久补充流动资金并注销募集资金专户的议题》，因公司募集资
金投资项目“高压直流接触器生产项目”和“电子真空器件研发中心项目”募集资金尾
款支付工作接近尾声，同意将上述募投项目节余募集资金转出用于永久补充流动资
金用并办理募集资金专户销户手续。节余募集资金 877.96 万元（含利息收入）已
按规定永久补充流动资金，公司已于 2025 年 6 月底完成销户。
（八）募集资金使用的其他情况
（1）首次公开发行股票
公司于 2021 年 9 月 24 日召开第二届董事会第十二次会议及第二届监事会第七
次会议，审议通过了《关于使用部分募集资金向控股子公司提供借款以实施募投项
目的议案》，同意公司向昆山国力大功率器件工业技术研究院有限公司（以下简称
“国力研究院”）借款不超过 3,000 万元以实施“电子真空器件研发中心项目”，向昆
山国力源通新能源科技有限公司（以下简称“国力源通”）借款不超过 7,000 万元以
实施“高压直流接触器生产项目”。借款利率为借款实际发放日上月中国人民银行公
布的一年期 LPR 贷款利率，借款期限为自实际借款之日起不超过 24 个月，根据项
目建设实际需要，到期后可自动续期，也可提前偿还。
国力源通“高压直流接触器生产项目”新增借款 515.71 万元。截至 2025 年 12 月 31
日，国力研究院已归还全部借款，国力源通剩余 6,315.71 万元借款尚未归还。
（2）向不特定对象发行可转换公司债券
公司于 2023 年 6 月 28 日召开第三届董事会第五次会议及第三届监事会第五次
会议，审议通过了《关于使用募集资金向子公司增资及提供借款以实施募投项目的
议案》。鉴于“新能源用直流接触器扩建项目”的实施主体为国力源通，公司拟使用
不超过 26,697.45 万元的募集资金向国力源通提供借款，借款期限为自借款实际发
生之日起 5 年，根据项目建设实际需要，到期后可自动续期，也可提前偿还。借款
利率为借款实际发放日上月中国人民银行公布的一年期 LPR 贷款利率。鉴于“风光
储及柔直输配电用交流接触器生产项目”的实施主体为昆山瑞普电气有限公司（以
下简称“瑞普电气”），公司拟使用募集资金不超过人民币 20,000.00 万元用于实施该
项目，其中拟使用募集资金人民币 4,000.00 万元对瑞普电气进行增资，增资完成后，
瑞普电气仍为公司的全资子公司；同时，拟使用不超过 16,000.00 万元的募集资金
向瑞普电气提供借款，借款期限为自借款实际发生之日起 5 年，根据项目建设实际
需要，到期后可自动续期，也可提前偿还。借款利率为借款实际发放日上月中国人
民银行公布的一年期 LPR 贷款利率。
截至 2025 年 12 月 31 日，国力源通剩余 10,350.00 万元借款尚未归还。
公司于 2025 年 12 月 17 日召开了第三届董事会第二十四次会议，审议通过了
《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司将募投项目“新能源用直流接
触器扩建项目”和“风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目”达到预定可使用状
态的日期由原计划的 2025 年 12 月延长至 2027 年 12 月，具体情况详见公司于
资项目延期的公告》（公告编号：2025-071）。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
（一）募集资金投资项目变更情况
公司于 2025 年 8 月 7 日召开了第三届董事会第二十次会议及第三届监事会第
十五次会议，审议通过了《关于变更公司可转换公司债券部分募投项目的议案》，
将公司可转换公司债券募投项目“风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目”使用
的募集资金由 20,000.00 万元调整至 5,750.00 万元，调减的 14,250 万元募集资金用
于新的募集资金投资项目“高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目”，具体
情况详见公司于 2025 年 8 月 8 日披露的《昆山国力电子科技股份有限公司关于变
更公司可转换公司债券部分募投项目的公告》（公告编号：2025-044）。项目变更情
况详见附表 2：2025 年度变更募集资金投资项目情况表。
（二）募集资金投资项目对外转让或置换情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金投资项目不存在对外转让或置换情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并对募集
资金使用情况及时地进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报
告的结论性意见
我们认为，国力电子 2025 年度《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》
在所有重大方面按照上述《上市公司募集资金监管规则》及交易所的相关规定编制，
公允反映了国力电子 2025 年度募集资金实际存放与使用情况。
七、保荐人或独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情况所出
具的专项核查报告的结论性意见
经核查，保荐人认为：公司 2025 年度募集资金存放与使用情况符合《上海证
券交易所科创板股票上市规则》、《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所
科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定以及公司《募集资
金管理制度》等相关规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行相
关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变
募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
特此公告。
昆山国力电子科技股份有限公司董事会
附表 1-1：
首次公开发行募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 23,649.97 本年度投入募集资金总额 104.43
变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募集资金总额 23,070.78
变更用途的募集资金总额比例 -
已变更项 项目达到 项目可行
截至期末累计投入 截至期末投入
目，含部分 募集资金承 调整后投资 截至期末承诺 本年度投 截至期末累计 预定可使 本年度实 是否达到 性是否发
承诺投资项目 金额与承诺投入金 进度(%)(4)＝
变更（如 诺投资总额 总额 投入金额(1) 入金额 投入金额(2) 用状态日 现的效益 预计效益 生重大变
额的差额(3)＝(2)-(1) (2)/(1)
有） 期 化
真空继电器、真空电 2022 年 12
— 18,597.60 13,649.97 13,649.97 - 13,885.33 235.36 101.72 671.38[
注 3]
否 否
容器生产项目 月
高压直流接触器生产 2023 年 6
— 10,893.32 7,000.00 7,000.00 75.33 6,580.45 -419.55 94.01 353.24[注 3] 否 否
项目 月
电子真空器件研发中 2023 年 6
— 3,445.89 3,000.00 3,000.00 29.10 2,605.00 -395.00 86.83 不适用 不适用 否
心项目 月
补充流动资金项目 — 15,000.00 - - - - - - 不适用 不适用 不适用 不适用
合计 — 47,936.81 23,649.97 23,649.97 104.43 23,070.78 -579.19 97.55 — 1,024.62 — —
未达到计划进度原因(分具体项目) 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 不适用
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 详见“三、（七）节余募集资金使用情况”
募集资金其他使用情况 详见“三、（八）募集资金使用的其他情况”
注 1：上表及附注中合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入造成。
注 2：“真空继电器、真空电容器生产项目”截至期末累计投入募集资金总额大于承诺的投入募集资金金额主要系本公司使用募集资金账户利息收入。
注 3：“真空继电器、真空电容器生产项目”、“高压直流接触器生产项目”本期未达预期效益，主要系（1）项目投产时间相对较短，2025 年度尚处于
产能提升阶段，尚未实现最优生产效率；（2）受下游客户需求波动及原材料价格上涨的影响，募投项目营收和毛利率不及预期；（3）募投项目产能尚未
完全释放，本期新增折旧摊销等固定成本占比相对较高。
附表 1-2：
向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 46,697.45 本年度投入募集资金总额 6,230.96
变更用途的募集资金总额 14,250.00
已累计投入募集资金总额 14,358.46
变更用途的募集资金总额比例 30.52%
截至期末累 （变更后
已变更项
截至期末承 截至期末累 计投入金额 截至期末投入 项目达到预定 的）项目
目，含部分 募集资金承 调整后投资 本年度投入 本年度实现 是否达到
承诺投资项目 诺投入金额 计投入金额 与承诺投入 进度(%)(4)＝ 可使用状态日 可行性是
变更（如 诺投资总额 总额 金额 的效益 预计效益
(1) (2) 金额的差额 (2)/(1) 期 否发生重
有）
(3)＝(2)-(1) 大变化
新能源用直流接触器
— 28,000.00 26,697.45 26,697.45 5,184.31 11,020.98 -15,676.47 41.28 2027 年 12 月 不适用 不适用 否
扩建项目
风光储及柔直输配电
用交流接触器生产项 已变更 20,000.00 5,750.00 5,750.00 299.11 2,589.94 -3,160.06 45.04 2027 年 12 月 不适用 不适用 否
目
高端电子真空器件及
集成系统智能制造扩 已变更 — 14,250.00 14,250.00 747.54 747.54 -13,502.46 5.25 2027 年 8 月 不适用 不适用 否
建项目
合计 — 48,000.00 46,697.45 46,697.45 6,230.96 14,358.46 -32,338.99 30.75 — — — —
未达到计划进度原因(分具体项目) 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 详见“三、（四）对闲置募集资金进行现金管理的情况”
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 不适用
募集资金其他使用情况 详见“三、（八）募集资金使用的其他情况”
注 1：上表及附注中合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入造成。
附表 2：
单位：万元
变更后项目拟 截至期末计划 项目达到预定
本年度实际投 实际累计投入 投资进度(%) 本年度实现的 是否达到预计效 变更后的项目可行性是
变更后的项目 对应的原项目 投入募集资金 累计投资金额 可使用状态日
入金额 金额(2) (3)=(2)/(1) 效益 益 否发生重大变化
总额 (1) 期
风光储及柔直输 风光储及柔直输
配电用交流接触 配电用交流接触 5,750.00 5,750.00 299.11 2,589.94 45.04 2027 年 12 月 不适用 不适用 否
器生产项目 器生产项目
高端电子真空器 风光储及柔直输
件及集成系统智 配电用交流接触 14,250.00 14,250.00 747.54 747.54 5.25 2027 年 8 月 不适用 不适用 否
能制造扩建项目 器生产项目
合计 — 20,000.00 20,000.00 1,046.65 3,337.48 — — — —
变更原因、决策程序及信息披露情况说明 详见“四、（一）募集资金投资项目变更情况”
注 1：上表及附注中合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入造成。
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