泰瑞机器股份有限公司
根据 2025 年度公司经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，现就公
司实际情况编制了《2025 年度财务决算报告及 2026 年度财务预算报告》。具体
情况如下：
一、2025 年度财务决算报告
（一）截至 2025 年 12 月 31 日整体财务状况
单位：元
项 目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 变动幅度
资产总额 2,832,078,549.70 2,960,122,406.05 -4.33%
负债总额 1,343,478,306.56 1,531,161,326.37 -12.26%
降低 4.29 个
资产负债率（合并） 47.44% 51.73%
百分点
净资产 1,488,600,243.14 1,428,961,079.68 4.17%
归属于母公司股东
净资产
报告期末，资产总额 2,832,078,549.70 元，较 2024 年末减少 4.33%。2025 年
末，负债总额 1,343,478,306.56 元，较 2024 年末减少 12.26%。2025 年末，公司
资产负债率（合并）47.44%，较 2024 年末降低 4.29 个百分点，财务状况稳健可
持续。
（二）截至 2025 年 12 月 31 日主要资产状况
单位：元
项 目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 变动幅度
货币资金 668,208,085.33 826,148,134.16 -19.12%
交易性金融资
产
应收票据 3,209,642.69 10,338,648.39 -68.95%
应收账款 562,807,869.54 420,191,342.97 33.94%
应收款项融资 14,500,338.44 3,306,710.34 338.51%
预付款项 10,367,721.72 4,225,538.82 145.36%
其他应收款 4,950,786.47 3,254,823.96 52.11%
存货 391,013,760.86 378,829,473.13 3.22%
合同资产 39,258,471.74 77,660,955.16 -49.45%
其他流动资产 61,920,995.41 70,920,701.99 -12.69%
其他非流动金
融资产
投资性房地产 15,433,708.48 17,138,054.16 -9.94%
固定资产 853,721,541.95 898,976,493.32 -5.03%
在建工程 1,965,883.25 5,045,434.59 -61.04%
无形资产 150,311,777.31 154,294,941.03 -2.58%
长期待摊费用 3,729,770.38 4,765,147.19 -21.73%
递延所得税资
产
其他非流动资
产
（1）报告期末，货币资金余额 668,208,085.33 元，同比减少 19.12% ，主要
为支付建造工程款及分红所致。
（2）报告期末，交易性金融资产余额 16,606,623.98 元，同比减少 67.57% ，
主要原因是理财到期赎回所致。
（3）报告期末，应收票据余额 3,209,642.69 元，同比减少 68.95 %，主要原
因是收取商业承兑汇票减少所致。
（4）报告期末，应收账款余额 562,807,869.54 元，同比增加 33.94%，合同
资产余额 39,258,471.74 元，同比减少 49.45%。主要原因是海外收入增加，外销
应收款上涨所致。
（5）报告期末，应收款项融资余额 14,500,338.44 元，同比增加 338.51%，
主要原因是收取银行承兑汇票增加所致。
（6）报告期末，预付款项 10,367,721.72 元，同比增加 145.36%，主要原因
是预付展会、材料款增加所致。
（7）报告期末，其他应收款余额 4,950,786.47 元，同比增加 52.11%，主要
原因是业务招投标支付保证金增加所致。
（8）报告期末，存货余额 391,013,760.86 元，同比增加 3.22%，无明显变动。
（9）报告期末，其他流动资产余额 61,920,995.41 元，同比减少 12.69%，主
要原因是待抵扣进项税余额减少所致。
（10）报告期末，在建工程余额 1,965,883.25 元，同比减少 61.04%，主要原
因是桐乡制造基地及零星工程转固所致。
（11）报告期末，固定资产 853,721,541.95 元，同比减少 5.03%，主要原因
是计提折旧影响所致。
（12）报告期末，投资性房地产余额 15,433,708.48 元，同比减少 9.94%，主
要原因是计提折旧影响所致。
（13）报告期末，长期待摊费用余额 3,729,770.38 元，同比减少 21.73%，主
要原因是计提摊销影响所致。
（14）报告期末，递延所得税资产余额 13,135,539.91 元，同比增加 20.91%，
主要原因是递延收益和资产减值准备暂时性差异增加所致。
（15）报告期末，其他非流动资产余额 2,236,481.00 元，同比减少 46.57%，
主要原因是预付长期资产款减少所致。
（三）截至 2025 年 12 月 31 日主要负债状况
单位：元
项 目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 变动幅度
短期借款 449,500,000.00 451,860,070.60 -0.52%
交易性金融负债 - 1,010,558.88 -100.00%
应付票据 136,232,167.11 162,482,356.40 -16.16%
应付账款 289,499,235.33 438,170,477.73 -33.93%
合同负债 45,870,617.35 54,005,086.40 -15.06%
应付职工薪酬 24,397,126.18 26,567,707.81 -8.17%
应交税费 22,586,619.08 20,694,727.97 9.14%
其他应付款 4,561,504.15 10,793,817.68 -57.74%
其他流动负债 4,318,016.75 13,875,929.98 -68.88%
应付债券 339,692,721.72 329,015,828.95 3.25%
递延收益 24,049,593.67 21,304,690.46 12.88%
（1）报告期末，短期借款余额 449,500,000.00 元，同比减少 0.52 %，变动
较小。
（2）报告期末，交易性金融负债余额 0.00 元，同比减少 100.00%，期末无
外汇合约。
（3）报告期末，应付票据余额 136,232,167.11 元，同比减少 16.16%，主要
原因是支付供应商承兑开具减少所致。
（4）报告期末，应付账款余额 289,499,235.33 元，同比减少 33.93 %，主要
原因是支付工程到期款所致。
（5）报告期末，合同负债余额 45,870,617.35 元，同比减少 15.06 %，变动
较小。
（6）报告期末，应付职工薪酬余额 24,397,126.18 元，同比减少 8.17 %，变
动较小。
（7）报告期末，应交税费余额 22,586,619.08 元，同比增加 9.14%，主要原
因是房产转固应交房产税增加所致。
（8）报告期末，其他应付款余额 4,561,504.15 元，同比减少 57.74%，主要
原因是押金保证金及期末应付服务费下降所致。
（9）报告期末，其他流动负债余额 4,318,016.75 元，同比减少 68.88%，主
要原因系上期已背书但尚未到期的商业承兑汇票于本期到期所致。
（10）报告期末，应付债券余额 339,692,721.72 元，同比增加 3.25%，变动
较小。
（11）报告期末，递延收益余额 24,049,593.67 元，同比增加 12.88%，主要
原因是新增桐乡项目开工奖励所致。
（四）2025 年度经营成果
单位：元
项 目 2025 年度 2024 年度 变动幅度
营业收入 1,206,099,418.54 1,148,111,105.33 5.05%
营业成本 810,081,082.68 806,115,192.60 0.49%
增加 3.04 个
毛利率 32.83% 29.79%
百分点
利润总额 109,169,521.72 100,588,550.03 8.53%
净利润 90,935,510.31 82,208,555.25 10.62%
其中：归属于母公司净利润 90,935,510.31 82,208,555.25 10.62%
扣除非经常性损益归属于
母公司净利润
（1）2025 年，实现营业收入 1,206,099,418.54 元，同比增加 5.05%，主要原
因是公司积极布局海外市场，海外业务收入增长所致。
（2）2025 年，公司毛利率水平 32.83%，较上年同期增加 3.04 个百分点。
主要原因是海外业务收入占比提高，海外业务整体毛利率高于国内市场，带动公
司整体毛利率水平改善。
（3）2025 年，公司归属于母公司净利润 90,935,510.31 元，同比增加 10.62%，
主要原因是收入及毛利率增长所致。
（五）2025 年度主营业务收入及毛利率情况
单位：元
项 目 2025 年度 2024 年度 变动幅度
主营业务收入 1,194,785,218.26 1,144,138,220.81 4.43%
其中：内销 493,115,986.48 629,381,796.10 -21.65%
外销 701,669,231.78 514,756,424.71 36.31%
其中：注塑机 1,131,841,879.66 1,115,971,746.34 1.42%
压铸机 13,795,302.39 - -
配件及劳务 49,148,036.21 28,166,474.47 74.49%
其中：经销 404,845,474.54 427,403,483.85 -5.28%
直销 789,939,743.72 716,734,736.96 10.21%
毛利率 32.52% 29.76% 增长 2.75 个百分点
其中：内销 22.92% 20.51% 增长 2.41 个百分点
外销 39.27% 41.08% 减少 1.82 个百分点
其中：注塑机 31.94% 29.37% 增长 2.56 个百分点
压铸机 27.48% - -
配件及劳务 47.31% 45.26% 增长 2.05 个百分点
其中：经销 27.87% 25.61% 增长 2.26 个百分点
直销 34.90% 32.24% 增长 2.66 个百分点
（1）2025 年度，公司主营业务收入 1,194,785,218.26 元，同比增加 4.43%。
从产品结构来看：注塑机整机产品收入 1,131,841,879.66 元，同比增加 1.42%。
压铸机整机产品收入 13,795,302.39 元。配件及劳务收入 49,148,036.21 元，同比
增加 74.49%。
从内外销来看：内销主营业务收入 493,115,986.48 元，同比减少 21.65%；外
销主营业务收入 701,669,231.78 元，同比增加 36.31%。
从销售模式来看：直销业务收入 789,939,743.72 元，同比增加 10.21%；经销
业务收入 404,845,474.54 元，同比减少 5.28%。
（2）2025 年度，公司主营业务毛利率 32.52%，较 2024 年度 29.76%，增长
从产品结构来看：注塑机整机毛利率 31.94%，同比增长 2.56 个百分点。压
铸机整机毛利率 27.48%。配件及劳务毛利率 47.31%，同比增长 2.05 个百分点。
从内外销来看：内销毛利率 22.92%，同比增长 2.41 个百分点；外销毛利率
从销售模式来看：直销模式毛利率 34.90%，同比增长 2.66 个百分点；经销
模式毛利率 27.87%，同比增长 2.26 个百分点。
（六）费用情况
单位：元
项目 2025 年度 2024 年度 变动幅度
销售费用 140,537,951.23 121,648,850.48 15.53%
管理费用 67,528,594.24 67,297,877.85 0.34%
财务费用 -2,811,427.80 -5,346,976.54 -47.42%
研发费用 71,537,987.30 63,822,882.84 12.09%
（1）销售费用变动原因说明：2025 年公司销售费用 140,537,951.23 元，同
比增加 15.53%，主要原因销售增长导致薪酬福利、服务费及差旅费上涨所致。
（2）管理费用变动原因说明：2025 年公司管理费用 67,528,594.24 元，同比
增加 0.34%，变动不大。
（3）财务费用变动原因说明：2025 年，公司财务费用-2,811,427.80 元，同
比增加 47.42%，主要原因是可转债利息摊销增加所致。
（4）研发费用变动原因说明：2025 年，公司研发费用 71,537,987.30 元，同
比增加 12.09%，主要原因是研发项目投入增加所致。
（七）2025 年度现金流量情况
单位：元
项 目 2025 年度 2024 年度 变动幅度
经营活动产生的现金流量净额 -68,758,062.61 180,564,729.40 -138.08%
投资活动产生的现金流量净额 -56,687,385.09 17,315,639.77 -427.38%
筹资活动产生的现金流量净额 -53,674,555.22 450,938,858.93 -111.90%
（1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2025 年公司经营活动产
生的现金流量净额-68,758,062.61 元，同比减少 138.08%。主要原因系本期供应商
应付票据集中到期兑付导致购买商品支付的现金大幅增加、职工薪酬现金支付规
模增加，以及日常经营性款项支出上升所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2025 年公司投资活动产
生的现金流量净额-56,687,385.09 元，同比减少 427.38%，主要原因是理财投资收
回净额减少所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2025 年，公司筹资活动
产生的现金流量净额-53,674,555.22 元，同比减少 111.90%，主要原因是偿还债务
支付的资金增长所致。
二、2026 年度财务预算报告
（一）预算编制说明
本预算报告的编制范围为公司及下属子公司。
本预算报告是公司依据 2026 年度营销计划、生产计划等进行测算，在市场、
国家政策、行业等因素无重大变化的假设前提下编制的。
（二）2026 年主要财务预算指标
营业收入和利润总额预计较 2025 年随着产能的释放有所增长。
（三）风险提示
报告中涉及的主要预算指标能否实现取决于宏观经济环境、国家行业政策、
市场需求状况等多种因素，存在一定的不确定性。2026 年预算指标仅作为公司
内部经营管理和业绩考核的参考指标，不代表公司对 2026 年度的盈利预测，敬
请广大投资者理性投资，注意投资风险。
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