中信建投证券股份有限公司关于
山东三元生物科技股份有限公司
保荐人名称：中信建投证券股份有限公司 被保荐公司简称：三元生物
保荐代表人姓名：张现良 联系电话：010-56051530
保荐代表人姓名：邵路伟 联系电话：010-56051499
现场检查人员姓名：张现良
现场检查对应期间： 2025 年度
现场检查时间：2026 年 4 月 8 日-9 日
一、现场检查事项 现场检查意见
（一）公司治理 是 否 不适用
现场检查手段（包括但不限于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号
——保荐业务》第三十三条所列）：
√
人员及会议内容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整
√
名确认
√
相关业务规则履行职责
√
相应程序和信息披露义务
√
相应程序和信息披露义务
（二）内部控制
现场检查手段（包括但不限于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号
——保荐业务》第三十三条所列）：
√
门（如适用）
√
部审计部门（如适用）
√
用）
√
计部门提交的工作计划和报告等（如适用）
√
工作进度、质量及发现的重大问题等（如适用）
部审计工作计划的执行情况以及内部审计工作中发现的问 √
题等（如适用）
√
情况进行一次审计（如适用）
√
计委员会提交次一年度内部审计工作计划（如适用）
√
计委员会提交年度内部审计工作报告（如适用）
√
部控制评价报告（如适用）
√
立了完备、合规的内控制度
（三）信息披露
现场检查手段（包括但不限于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号
——保荐业务》第三十三条所列）：
√
信息披露管理制度的相关规定
√
易网站刊载
（四）保护公司利益不受侵害长效机制的建立和执行情况
现场检查手段（包括但不限于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号
——保荐业务》第三十三条所列）：
√
或者间接占用上市公司资金或者其他资源的制度
√
间接占用上市公司资金或者其他资源的情形
√
义务
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务
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债务等情形
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应的审批程序和披露义务
（五）募集资金使用
现场检查手段（包括但不限于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号
——保荐业务》第三十三条所列）：
√
时补充流动资金、置换预先投入、改变实施地点等情形
变更为永久性补充流动资金或者使用超募资金补充流动资
√
金或者偿还银行贷款的，公司是否未在承诺期间进行风险
投资
√
效益是否与招股说明书等相符
（六）业绩情况
现场检查手段（包括但不限于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号
——保荐业务》第三十三条所列）：
（七）公司及股东承诺履行情况
现场检查手段（包括但不限于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号
——保荐业务》第三十三条所列）：
（八）其他重要事项
现场检查手段（包括但不限于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号
——保荐业务》第三十三条所列）：
√
或者风险
√
[注 1]
关要求予以整改 [注 2]
二、现场检查发现的问题及说明
原有厂家扩充产能和吸引新投资者介入，使得赤藓糖醇行业的市场竞争趋于激烈。海外市场
方面，欧盟及美国相继对我国赤藓糖醇企业进行反倾销和反补贴调查，同时，美国又对我国
产品加征额外关税，使得海外销售难度上升。
物科技股份有限公司涉案产品赤藓糖醇（纯赤藓糖醇或混合后其他产品含量低于 10%的赤
藓糖醇）被征收 156.7%的反倾销税；其他涉案公司的产品将分别适用 34.4%至 233.3%不等
的反倾销税。上述反倾销措施于欧盟终裁公告发布次日（即 2025 年 1 月 17 日）起生效，实
施期限为 5 年。
强制应诉企业，适用 3.49%的反补贴税。
强制应诉企业，适用 450.64%的反倾销税。
制应诉企业，最终裁定反补贴税率为 8.63%。中国其他生产商/出口商适用的反补贴税率为
口商未能获得分别税率资格，直接向美国出口时适用 184.26%的中国全国统一税率，较初裁
（450.64%）降低 266.38%。公司作为生产商通过特定单独税率渠道（SRA，即已获得分别
税率资格的出口商组合）向美国出口时，可适用 84.95% 的反倾销现金保证金率。中国其
他获得分别税率资格的生产商/出口商适用的反倾销现金保证金率为 84.86% - 84.95%；未获
得分别税率资格的生产商/出口商适用 184.26% 的中国全国统一税率。
保荐机构已提请公司管理层关注经营环境变化，并积极采取有效应对措施加以改善公司经营
业绩，同时按照相关规定要求履行信息披露义务。
具的警示函、于 2024 年 3 月 4 日收到深圳证券交易所监管函；（2）因公司对所持有的山东
沛学生物工程有限公司股权采取收益法进行减值测试时存在问题，主要包括；采用的收入增
长率、净经营资产增长率、折现率等指标选取依据不充分，部分指标选取不恰当，在计算最
终可收回金额时，未考虑所持沛学生物股权比例。2025 年 2 月 26 日，公司收到了山东证监
局出具的《责令改正决定书》，公司董事长、总经理和财务总监收到了山东证监局出具的警
示函。
保荐机构：（1）已对三元生物相关人员进行了募集资金使用和信息披露相关规则的专项培
训，对信息披露及时、准确、完整等相关要求进行了特别提示。同时，在日常跟踪督导过程
中，保荐机构持续加强与上市公司就信息披露相关规范运作进行交流指导，努力推动上市公
司提高信息披露等规范运作能力和水平；（2）督促公司认真吸取教训，上市公司需进一步
加强定期报告的编制和复核工作，提高信息披露质量，后续避免类似错误发生；（3）对公
司的回复文件进行了事前审阅，确保回复内容符合公司实际情况，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏。（4）督促公司聘请具备证券期货资格的专业资产评估机构对长期股权投
资进行重新评估，从制度层面建立健全长期股权投资减值测试合规机制，并对公司财务团队
进行针对性培训。
（此页无正文，为中信建投证券股份有限公司关于《山东三元生物科技股份有限
公司 2025 年度定期现场检查报告》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
张现良 邵路伟
中信建投证券股份有限公司
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