国信证券股份有限公司
关于浙江大华技术股份有限公司
国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”）作为浙江
大华技术股份有限公司（以下简称“大华股份”或“公司”）向特定对象发行股
票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易
所股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法规和规范性文件的要
求，对公司 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况项进行了审慎核查，具体
情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]853 号《关于核准浙江大华技术
股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司向特定对象发行人民币普通股
（A 股）293,103,400 股，发行价格 17.40 元/股，募集资金总额为 5,099,999,160.00
元，扣除保荐及承销费用人民币（不含增值税）4,000,000.00 元，减除其他与发
行权益性证券直接相关的发行费用人民币（不含增值税）6,166,575.28 元，实际
募集资金净额为人民币 5,089,832,584.72 元。上述募集资金到位情况已经立信会
计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具信会师报字[2023]第 ZF10231 号《验
资报告》。
公司对募集资金采取了专户存储制度。
（二）2025 年度募集资金使用情况及节余情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用及节余情况如下：
单位：万元
明细 金额
截止 2024 年 12 月 31 日募集资金专户余额 83,149.32
减：2025 年度募集资金投资项目投入金额 70,185.83
减：节余募集资金补充公司永久流动资金金额 13,395.29
加：2025 年度银行存款利息扣除手续费净额 431.80
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，公司已按照《中华人
民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会和深圳证券交易所
的有关规定要求制定了《浙江大华技术股份有限公司募集资金管理办法》（以下
简称“《管理办法》”），对公司募集资金的存储、使用、管理与监管等方面作
出了明确规定。公司严格按照《管理办法》的规定管理募集资金，募集资金的存
储、使用、管理与监管不存在违反《管理办法》规定的情况。
大华智联技术有限公司、浙江大华智联有限公司）与中国农业银行股份有限公司
杭州滨江支行、中国工商银行股份有限公司杭州庆春路支行、中国建设银行股份
有限公司浙江省分行、招商银行股份有限公司杭州滨康支行、中国银行股份有限
公司杭州市高新技术开发区支行及保荐机构国信证券股份有限公司（以下简称
“国信证券”）分别签订了《募集资金三方监管协议》，三方监管协议与深圳证
券交易所《募集资金三方监管协议（范本）》不存在重大差异，监管协议的履行
不存在问题。
业银行股份有限公司杭州滨江支行及保荐机构国信证券签订了《募集资金三方监
管协议》，三方监管协议与深圳证券交易所《募集资金三方监管协议（范本）》
不存在重大差异，监管协议的履行不存在问题。
份有限公司浙江省分行、中信银行股份有限公司杭州分行及保荐机构国信证券分
别签订了《募集资金三方监管协议》，三方监管协议与深圳证券交易所《募集资
金三方监管协议（范本）》不存在重大差异，监管协议的履行不存在问题。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金存放专项账户的余额如下：
单位：元
账户 账户
公司名称 专户银行名称 银行账号 期末余额
性质 状态
中国农业银行股份
浙江大华技术 活期 已销
有限公司杭州滨江 19045101040067848 0.00
股份有限公司 户 户
支行
浙江大华技术 招商银行股份有限 活期 已销
股份有限公司 公司杭州滨康支行 户 户
中国工商银行股份
浙江大华技术 活期 已销
有限公司杭州庆春 1202020229900702752 0.00
股份有限公司 户 户
路支行
中国银行股份有限 本期
浙江大华智联 活期
公司杭州市高新技 361082697480 已销 0.00
有限公司 户
术开发区支行 户
本期
西安大华智联 中国建设银行杭州 活期
技术有限公司 高新支行 户
户
成都大华智安 中国农业银行股份 本期
活期
信息技术服务 有限公司杭州滨江 19045101040068010 已销 0.00
户
有限公司 支行 户
成都大华智联 中国农业银行股份 本期
活期
信息技术有限 有限公司杭州滨江 19045101040068721 已销 0.00
户
公司 支行 户
本期
浙江大华技术 中信银行杭州分行 活期
股份有限公司 营业部 户
户
本期
浙江大华科技 中信银行杭州分行 活期
有限公司 营业部 户
户
中国建设银行股份 本期
浙江大华技术 活期
有限公司杭州高新 33050161672709666688 已销 0.00
股份有限公司 户
支行 户
中国建设银行股份 本期
浙江大华科技 活期
有限公司杭州高新 33050161672709888866 已销 0.00
有限公司 户
支行 户
合计 0.00
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
本公司 2025 年度募集资金实际使用情况详见附表 1《募集资金使用情况对
照表》。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
本报告期公司不存在募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
本报告期公司不存在募集资金投资项目先期投入及置换情况。
（四）用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况
本报告期公司不存在用暂时闲置募集资金临时补充流动资金的情况。
（五）用暂时闲置的募集资金进行现金管理情况
本报告期公司不存在用暂时闲置的募集资金进行现金管理的情况。
（六）节余募集资金使用情况
次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资
金的议案》，鉴于公司募集资金投资项目“智慧物联解决方案研发及产业化项目”、
“补充流动资金项目”已投入完成，为提升募集资金使用效率，经董事会及监事
会审议同意，公司将前述募投项目以及募集资金总账户的节余募集资金共计
集资金专用账户，注销账户详见二、（二）募集资金专户存储情况。
及第八届监事会第十四次会议、2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《关
于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司对募投
项目“人工智能技术研发及应用研究项目”、“5G、物联网及多维感知产品方
案研发项目”及“杭州智能制造基地二期建设项目”结项，并将节余募集资金共
计 13,395.29 万元（包含银行存款利息收入）用于永久补充流动资金，并注销相
关募集资金专用账户，注销账户详见二、（二）募集资金专户存储情况。
（七）超募资金使用情况
公司不存在超募资金使用的情况。
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2025 年 12 月 31 日，公司所有募集资金投资项目均已完成结项，并将
节余募集资金（包含银行存款利息收入）用于永久补充流动资金，相关募集资金
专用账户均已完成销户。
（九）募集资金使用的其他情况
第三十次会议，审议通过了《关于使用承兑汇票、自有资金等方式支付募投项目
款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司在募集资金投资项目实施期间，
使用承兑汇票（含背书转让）、自有外汇、供应链账单及自有资金等方式先行支
付部分募投项目款项，并定期从募集资金专户等额划转至公司自有资金账户，该
部分等额置换资金视同募投项目使用资金。
四、改变募集资金投资项目的资金使用情况
（一）改变募集资金投资项目情况表
改变募集资金投资项目情况表详见本核查意见附表 2《改变募集资金投资项
目情况表》。
（二）未达到计划进度及改变后的项目可行性发生重大变化的情况
公司不存在未达到计划进度及改变后的项目可行性发生重大变化的情况。
（三）改变后的募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况
本公司未对改变后的募集资金投资项目的效益做出承诺，不涉及改变后的募
集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
（四）募集资金投资项目已对外转让或置换情况
公司不存在募集资金投资项目已对外转让或置换的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已及时、真实、准确、完整披露了募集资金的使用及其相关信息，已使
用的募集资金均投向所承诺的募集资金投资项目，不存在违规使用募集资金的重
大情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放、管理与实际使用情
况出具的鉴证报告的结论性意见
立信会计师事务所（特殊普通合伙）认为，大华股份 2025 年度募集资金存
放、管理与使用情况的专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会
《上市公司募集资金监管规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1
号——主板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第
存放、管理与使用情况。
七、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：大华股份 2025 年度募集资金存放和使用符合《证
券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司募
集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市
公司规范运作》等中国证监会和深圳证券交易所关于募集资金管理法规的规定，
公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损
害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
综上，保荐机构对公司 2025 年度募集资金存放与使用情况无异议。
（以下无正文）
附表 1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：浙江大华技术股份有限公司 单位：人民币万元
募集资金总额 508,983.26 本年度投入募集资金总额 70,185.83
报告期内改变用途的募集资金总额
累计改变用途的募集资金总额 30,191.75 已累计投入募集资金总额 502,462.44
累计改变用途的募集资金总额比例 5.93%
是否已
项目达到 是 否 项目可行
改变项 截至期末承 截至期末投
承诺 投 募集资金承 调整后投 本年度投 截至期末累计 预定可使 本年度实现 达 到 性是否发
目（含 诺投入金额 入进度（%）
资项目 诺投资总额 资总额 入金额 投入金额(2) 用状态日 的效益 预 计 生重大变
部分改 (1) (3)＝(2)/(1)
期 效益 化
变）
智 慧 物
联 解 决
方 案 研
否 92,990.00 92,990.00 92,990.00 92,990.00 100.00 2023 年 7,818.02 否 否
发 及 产
业 化 项
目
杭州 智
能制 造
基地 二 否 77,580.00 77,580.00 77,580.00 77,859.38 100.36
（注 2） 2024 年 10,275.99 否 否
期建 设
项目
人工 智
能技 术
不适
研发 及 是 88,960.00 119,151.75 119,151.75 33,873.18 109,823.79 92.17 2025 年 不适用 否
用
应用 研
究项目
网及 多
维感 知 不适
是 100,470.00 70,278.25 70,278.25 36,312.65 71,677.27 101.99
（注 2） 2025 年 不适用 否
产品 方 用
案研 发
项目
补充 流 不适
否 148,983.26 148,983.26 148,983.26 150,111.99 100.76
（注 2） 不适用 不适用 否
动资金 用
合计 508,983.26 508,983.26 508,983.26 70,185.83 18,094.01
应对市场需求及拓展细分场景，对产品结构予以调整导致毛利率有所下降；（2）公司持续
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 加强在云计算大数据等领域的投入，保持技术领先性并储备应对未来更广阔市场的产品、
技术等资源，研发投入加大。2、杭州智能制造基地二期建设项目未达到预计效益主要系受
行业整体环境变化的影响以及公司产能结构调整优化，导致项目收入未达到预设水平。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目实施地点调整情况 本报告期内，公司不存在募集资金投资项目的实施地点变更情况。
募集资金投资项目实施方式调整情况 本报告期内，公司不存在募集资金投资项目的实施方式调整情况。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 不适用
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，鉴于公
司募集资金投资项目“智慧物联解决方案研发及产业化项目”、“补充流动资金项目”已
投入完成，为提升募集资金使用效率，经董事会及监事会审议同意，公司将前述募投项目
以及募集资金总账户的节余募集资金共计 1,774.24 万元（包含银行存款利息收入）用于永
久补充流动资金。本次募集资金节余主要系募集资金在项目专户及总账户存放期间产生的
利息收入。2、2025 年 11 月 17 日、11 月 28 日，公司分别召开第八届董事会第十八次会议
及第八届监事会第十四次会议、2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于募投项目
募集资金节余的金额及形成原因 结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司对募投项目“人工智能技术
研发及应用研究项目”、“5G、物联网及多维感知产品方案研发项目”及“杭州智能制造
基地二期建设项目”结项，并将节余募集资金共计 13,395.29 万元（包含银行存款利息收入）
用于永久补充流动资金。本次募集资金节余主要系：（1）在募投项目实施过程中，公司综
合考虑宏观经济环境、市场变化趋势等因素，严格按照募集资金管理的有关规定，本着合
理、高效、节约的原则，从项目的实际需求出发，在确保项目质量和控制实施风险的前提
下，通过租赁方式减少部分设备采购、同类型设备国产替代、复用设备资源等方式节约支
出，降低了项目成本及募集资金投资金额。（2）按照相关规定，公司将募集资金存储在三
方监管专户，募集资金在专户存储期间获得了一定的利息收益。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司所有募集资金投资项目均已完成结项，并将节余募集资金（包
尚未使用的募集资金用途及去向
含银行存款利息收入）用于永久补充流动资金，相关募集资金专用账户均已完成销户。
募集资金其他使用情况 详见三、（九）募集资金使用的其他情况。
注 1：截至期末累计投入金额合计与各项目加计结果存在差异，系四舍五入原因造成。
注 2：相关项目实际投入金额大于募集资金承诺投资总额部分系银行存款利息收入。
附表 2：
改变募集资金投资项目情况表
编制单位：浙江大华技术股份有限公司 单位：人民币万元
对应的 改变后项目拟 本年度实 截至期末实际 截至期末投资进度 项目达到预定 本年度 是否达 改变后的项目
改变后的
原承诺 投入募集资金 际投入金 累计投入金额 （%）（3）=（2）/ 可使用状态日 实现的 到预计 可行性是否发
项目
项目 总额（1） 额 （2） （1） 期 效益 效益 生重大变化
人工智能 西安研
技术研发 发中心
及应用研 建设项
究项目 目
及多维感 份西南
知产品方 研发中 70,278.25 36,312.65 71,677.27 101.99（注 2） 2025 年 不适用 不适用 否
案研发项 心新建
目 项目
合计 189,430.00 70,185.83
集资金投资规模的原因：随着 2022 年 11 月 ChatGPT 的问世，人工智能逐步迈
入 AGI（通用人工智能）大模型发展阶段，数字化与 AGI 的融合发展将为产业
带来新一轮的发展周期和变革，在视觉领域充分结合行业经验的“行业大脑”是
人工智能大模型真正商业落地的必然路径，也是全球诸多科技企业的重点研究和
开发领域之一。公司已在政府和企业的多个行业积累了大量的行业经验，未来需
进一步加强人工智能视觉大模型的研发资源投入与人才梯队建设，通过大模型的
能力和各细分行业积累的知识，训练针对行业落地应用的人工智能视觉大模型，
促进政府和企业数智化的业务发展，进一步增强公司核心竞争力，因此本次调整
增加了项目投资金额及募集资金投入规模。2、5G、物联网及多维感知产品方案
研发项目（原“大华股份西南研发中心新建项目”）调减募集资金投资规模的原
因：鉴于杭州总部研发中心利用已有的技术沉淀迅速抓住 5G 和多维感知等领域
的研发机会，已相继发布了十余款 5G 融合产品，推出了 30 多个 5G 智慧应用解
改变原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）
决方案，并利用多维感知技术优势发布了全时域、全空域、全色域、全频域的
知融合，加速业务创新应用，因此围绕“5G 和多维感知”方向，复用杭州总部
研发中心的资源和成果，能够快速开展相关研发工作，抓住行业发展机遇，优化
募集资金使用效率和项目投资布局。该项目复用杭州总部研发中心的资源后，考
虑节约经营成本以及提高募集资金使用效率等因素，原计划在成都搭建专项实验
室环境和研发设施进行软硬件投资的费用进行相应地调减。3、公司于 2024 年 1
月 12 日召开了第八届董事会第四次会议及第八届监事会第三次会议，于 2024 年
目投资金额、投资结构并增加实施主体和实施地点的议案》，同意对“西安研发
中心建设项目”和“大华股份西南研发中心新建项目”的投资金额、募集资金投
入金额、内部投资结构、实施方式与实施主体、实施地点及项目名称等事项进行
调整。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用
改变后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
注 1：截至期末累计投入金额合计与各项目加计结果存在差异，系四舍五入原因造成。
注 2：相关项目实际投入金额大于募集资金承诺投资总额部分系银行存款利息收入。
（本页无正文，为《国信证券股份有限公司关于浙江大华技术股份有限公司 2025
年度募集资金存放、管理与使用情况的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
楼 瑜 陈敬涛
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