证券代码：301487 证券简称：盟固利 公告编号：2026-031
天津国安盟固利新材料科技股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
及其子公司开展商品期货及衍生品套期保值业务的期货及衍生品品种在原有的
碳酸锂品种基础上增加可按照三元前驱体及其上游材料硫酸镍数量进行折算的
镍品种。公司及子公司拟开展的商品期货及衍生品套期保值业务品种只限于在
广州期货交易所、上海期货交易所或与国内具有相应资质的场外衍生品交易商
进行交易。
额度由不超过人民币 4,320.00 万元增加至不超过人民币 12,000.00 万元，预计
任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 4.00 亿元增加至不超过人民币
次会议，审议通过了《关于调整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种的
公告》，该议案尚需提交公司股东会审议。
主要为有效规避主要原材料价格波动对公司带来的影响，风险等级较低，但同
时也会存在一定的风险，敬请投资者注意投资风险。
公司分别于 2025 年 12 月 17 日、2026 年 1 月 5 日召开了第四届董事会第
十五次会议、2026 年第一次临时股东会，审议通过《关于开展期货及衍生品套
期保值业务的议案》。自股东会审议通过之日起 12 个月内，同意公司及子公司
以自有资金开展最高保证金额度不超过人民币 4,320.00 万元的商品期货及衍生
品套期保值业务，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 4.00 亿元，
额度在审批有效期内可循环滚动使用，具体内容详见公司在巨潮资讯网上披露
的《关于开展商品期货及衍生品套期保值业务的公告》（公告编号：2025-
套期保值业务额度与品种已不能满足现有业务需求，公司拟根据现有业务规模
适度增加额度与品种，以保持公司经营稳定。具体内容公告如下：
一、开展商品期货及衍生品套期保值业务的概述
（一）交易目的
公司的主营业务为锂电池正极材料的研发、生产和销售，主要产品为钴酸
锂和三元材料。公司主要原材料碳酸锂、三元前驱体近年来价格波动明显，由
于公司产品销售采取“主要原料成本+加工价格”的定价模式，原材料价格大幅
波动会对公司经营和业绩造成一定影响。为有效降低原材料价格大幅波动给公
司带来的经营风险，公司及子公司拟择机开展商品期货及衍生品套期保值业务，
利用期货及衍生品市场套期保值的避险机制，降低原材料价格波动风险，控制
采购成本，保持公司经营稳定。
（二）调整后的交易金额
公司及其子公司以自有资金进行套期保值业务的最高保证金额度由不超过
人民币 4,320.00 万元增加至不超过人民币 12,000.00 万元，预计任一交易日持有
的最高合约价值不超过人民币 4.00 亿元增加至不超过人民币 10.00 亿元，额度
在有效期内可循环滚动使用。
（三）资金来源
公司在商品期货及衍生品套期保值业务中投入的资金（保证金）全部为自
有资金，不存在使用募集资金的情形。
（四）调整后的交易品种及交易方式
公司及其子公司开展商品期货及衍生品套期保值业务的期货及衍生品品种，
在原有的碳酸锂品种基础上增加可按照三元前驱体及其上游材料硫酸镍数量进
行折算的镍品种，以降低原材料三元前驱体价格波动风险、减少为保值的现货
采购对营运资金的占用。公司及子公司拟开展的商品期货及衍生品套期保值业
务品种只限于在广州期货交易所、上海期货交易所或与国内具有相应资质的场
外衍生品交易商进行交易。
（五）交易期限
交易期限保持自 2026 年第一次临时股东会审议通过之日起 12 个月内有效
不变。
二、审议程序
公司于 2026 年 4 月 17 日召开第四届董事会第二十一次会议，审议通过了
《关于调整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种的议案》，同意公司调
整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种。该议案在提交公司董事会审议
前，已经公司第四届董事会审计委员会第二十一次会议审议通过。
本次开展商品期货及衍生品套期保值业务不构成关联交易，无需履行关联
交易表决程序；该议案尚需提交公司股东会审议。
三、开展商品期货及衍生品套期保值业务的风险分析及风险控制措施
（一）风险分析
公司开展商品期货及衍生品套期保值业务以正常生产经营为基础，不以投
机为目的，主要为有效规避和降低原材料市场价格剧烈波动对公司经营带来的
影响，但同时也可能存在一定风险，具体如下：
锁定的价格买入套保或在预定的价格平仓，造成损失。
相应的资金风险。
产生由于内控体系不完善造成风险。
易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来
相应风险。
等原因，从而导致期货及衍生品市场发生剧烈变动或无法交易的风险。
（二）风险控制措施
套期保值业务的操作流程、组织机构、审批权限、授权制度及风险管理等方面
做出了明确规定，并设立期货及衍生品套期保值业务工作小组，严格按照公司
《期货及衍生品套期保值业务管理制度》的相关规定及流程开展业务，能够保
证期货及衍生品套期保值业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。
现货保值所需的计价期相匹配。
资金直接或间接进行套期保值，同时加强资金管理的内部控制，严格控制不超
过董事会批准权限。
合约月份，避免市场流动性风险。
牵制制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素
质。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。
正常运行，确保交易工作正常开展。当发生错单时，及时采取相应处理措施，
并减少损失。
相关业务部门报备，公司业务部门在发现交易计划超出董事会及股东会授权范
围时应及时通知公司暂停执行，并同时向公司总裁汇报，由总裁决定是否提请
召开董事会及股东会审批新的授权。
四、开展商品期货及衍生品套期保值业务的会计核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业
会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》相关规定及其指南，对拟开展的商
品期货及衍生品套期保值业务进行相应的核算处理，并在财务报告中正确列报。
五、保荐人核查意见
经核查，保荐人华泰联合证券认为：公司本次调整商品期货及衍生品套期
保值业务额度与品种的相关事项以正常生产经营为基础，不以投机为目的，主
要为有效规避和降低原材料市场价格剧烈波动对公司经营带来的影响，符合公
司稳健经营的需求，具备合理性和必要性；公司已根据相关法律法规的要求制
定了《期货及衍生品套期保值业务管理制度》，并配备了专业机构和人员，拥
有与开展商品期货及衍生品套期保值业务交易保证金相匹配的自有资金，风险
控制措施切实可行，业务风险可控；公司本次调整商品期货及衍生品套期保值
业务额度与品种已经公司董事会审议通过，该议案尚需提交股东会审议，相关
审批程序符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规的要
求，不存在损害公司和全体股东利益的情况。
保荐人提请投资者关注：虽然公司对商品期货及衍生品套期保值业务采取
了相应的风险控制措施，但套期保值业务固有的商品价格波动风险、资金风险、
流动性风险、内部控制风险、技术风险等相关风险都可能对公司的经营业绩产
生影响。
综上，保荐人对公司本次调整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种
的事项无异议。
七、备查文件
司调整商品期货及衍生品套期保值业务额度与品种的核查意见。
。
特此公告。
天津国安盟固利新材料科技股份有限公司董事会
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