未来三年股东回报规划（2026 年——2028 年）
中国电影产业集团股份有限公司
未来三年股东回报规划
（2026 年——2028 年）
为进一步完善中国电影产业集团股份有限公司（简称“公司”）
的股东回报机制，保持利润分配政策的一致性、合理性和稳定性，
根据《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》《上海证券
交易所上市公司自律监管指引》等法律法规和《中国电影产业集团
股份有限公司章程》（简称“《公司章程》”）的规定，综合考虑
公司实际，公司未来三年（2026 年—2028 年）股东回报规划如下。
一、制定原则
（一）公司推行持续且稳定的利润分配政策。
（二）在满足公司正常生产经营的资金需求且符合现金分红条
件时，优先选择以现金分红方式进行利润分配。
（三）在规划研究与制定过程中，充分听取和考量独立董事和
公众投资者（特别是中小股东）的意见。
二、考虑因素
从可持续发展的角度出发，综合考虑公司所处行业特点、发展
阶段、经营模式、盈利水平、债务偿还能力，近期的重大资金支出
安排与外部融资环境，以及股东要求和意愿等因素，保障利润分配
政策的连续性和稳定性，维护股东、投资者依法享有的权益。
三、规划具体内容
（一）利润分配方式
公司可采取现金或者股票方式，或者现金与股票相结合的方式，
或者法律法规允许的其他方式分配利润，分配利润不得超过累计可
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分配利润的范围，不得损害公司的持续经营能力。具备现金分红条
件时，优先选择现金分红方式进行利润分配。
（二）利润分配时间间隔
公司原则上每年度进行一次利润分配。在符合利润分配的条件
下，董事会将充分考虑增加现金分红频次，稳定投资者分红预期。
董事会可以根据公司实际，提议进行中期分红。公司召开年度
股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红
的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分
红上限不应超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。
（三）现金分红的条件和比例
公司当年盈利（合并报表归属于上市公司股东的净利润为正）
且母公司报表中未分配利润为正时，公司应进行现金分红。原则上
现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比不低于 30%。
如存在以前年度未弥补亏损的，以弥补后的金额为基数。
（四）股票股利发放的条件
若公司业绩增长快速，董事会认为公司股票价格与公司股本规
模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东的整体利益和长期利
益时，可以在满足现金分红要求的前提下，提出股票股利分配预案。
（五）差异化利润分配方案
董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、经营模式、
盈利水平，近期的重大资金支出安排与外部融资环境等因素，提出
差异化利润分配方案：
现金分红在本次利润分
公司发展阶段 重大资金支出安排
配中所占比例不低于
成熟期 无 80%
成熟期 有 40%
成长期 有 20%
现金分红在本次利润分配中所占比例，依据现金股利除以现金
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股利与股票股利之和计算。公司发展阶段不易区分但有重大资金支
出安排的，按照“成长期”阶段处理。
四、利润分配的决策与实施机制
（一）董事会依照《公司章程》规定，结合公司盈利情况和资
金需求，拟定利润分配预案，经董事会审议后提请股东会审议。
（二）董事会审议利润分配方案时，应认真研究和论证分红的
时机、条件和最低比例、调整条件等事宜。独立董事认为现金分红
方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事
会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议
中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。
（三）在满足现金分红条件情况下，董事会未提出以现金分红
方案的，应说明原因并在年度报告中披露。
（四）股东会对现金分红方案进行审议期间，董事会应通过多
种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括提供网络
投票方式、邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉
求，并及时答复中小股东关心的问题。
（五）股东会应根据法律法规和《公司章程》的规定对董事会
提出的利润分配预案进行表决，经出席股东会股东所持表决权的 2/3
以上通过为批准。
（六）董事会审计委员会应当关注董事会执行现金分红政策和
股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况。审计
委员会发现董事会存在未严格执行现金分红政策和股东回报规划、
未严格履行相应决策程序或未能真实、准确、完整进行相应信息披
露的，督促其及时改正。
（七）利润分配方案经股东会审议通过，或者董事会根据年度
股东会审议通过的中期分红条件和上限制定具体方案后，公司应当
及时做好资金安排，确保现金分红方案在 2 个月内实施。
未来三年股东回报规划（2026 年——2028 年）
五、股东回报规划的制定机制
（一）公司以三年为一个周期，制定股东回报规划。董事会在
总结之前规划执行情况的基础上，应充分考虑相关因素，听取独立
董事和公众投资者的意见，制定下一周期的股东回报规划。
（二）规划期内，公司应当严格执行股东回报规划。确有必要
根据相关规划确定的原则对利润分配事项作出调整的，应当按规定
履行相应的调整决策程序。
未尽事宜，依照相关法律法规及《公司章程》的规定执行。
本规划由董事会负责解释，自股东会审议通过之日起实施。
中国电影产业集团股份有限公司董事会
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