目 录
一、审计报告…………………………………………………………第 1—6 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 页
（一）合并资产负债表…………………………………………… 第 7 页
（二）母公司资产负债表………………………………………… 第 8 页
（三）合并利润表………………………………………………… 第 9 页
（四）母公司利润表………………………………………………第 10 页
（五）合并现金流量表……………………………………………第 11 页
（六）母公司现金流量表…………………………………………第 12 页
（七）合并所有者权益变动表……………………………………第 13 页
（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 14 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 15—118 页
审 计 报 告
天健审〔2026〕7252 号
旺能环境股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了旺能环境股份有限公司（以下简称旺能环境公司）财务报表，包
括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财
务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了旺能环境公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于旺能环境公司，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要
求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、关键审计事项
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关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
(一) 固定资产、在建工程和无形资产账面价值的确认
相关信息披露详见财务报表附注三(十五)、（十六）、（十八）及五(一)13、
截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 旺 能 环 境 公 司 固 定 资 产 账 面 价 值 为
价值为 6,186,085,743.53 元，合计账面价值为 11,266,459,691.61 元，占资产
总额的 80.37%，占资产总额的比例较高。
旺能环境公司管理层（以下简称管理层）对固定资产、在建工程、无形资产
的会计处理涉及较多判断，主要包括：确定在建工程转入固定资产或项目建造完
成结转无形资产、开始计提折旧或摊销的时点；估计相应固定资产的经济可使用
年限及残值。这些判断将对固定资产、在建工程及无形资产的账面价值产生重大
影响，因此，我们将固定资产、在建工程及无形资产账面价值的确认作为关键审
计事项。
针对固定资产、在建工程和无形资产账面价值的确认，我们实施的审计程序
主要包括：
(1) 了解与固定资产、在建工程和无形资产相关的关键内部控制，评价这些
控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 对主要在建工程项目、BOT 建造项目，通过检查交接单、验收单等，检
查在建工程转入固定资产、项目建造完成结转无形资产的时点是否合理；以及通
过实地查看程序，检查是否存在在建工程延迟结转固定资产、项目建造完成延迟
结转无形资产的情况；
(3) 从本年度增加的固定资产、在建工程和无形资产会计记录中选取项目，
核对其相关的合同、付款单据、发票等；
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(4) 向主要供应商实施函证程序，询证本年度发生的交易金额及往来款项
（含预付工程设备款）的余额；
(5) 基于我们对垃圾焚烧发电行业的了解，评价管理层对固定资产的经济可
使用年限及残值的估计的恰当性；
(6) 按照旺能环境公司会计政策和会计估计方法重新计算固定资产折旧、无
形资产摊销，评价固定资产折旧和无形资产摊销的准确性；
(7) 选取项目实地查看资产，并实施了监盘程序，结合项目运营情况了解
和分析资产是否存在减值迹象。
(二) 收入确认
相关信息披露详见财务报表附注三(二十五)、五(二)1 及十四(一)。
旺能环境公司的营业收入主要来自于项目运营。2025 年度，旺能环境公司
财务报表所示营业收入项目金额为人民币 3,243,660,222.77 元。
由于营业收入是旺能环境公司关键业绩指标之一，可能存在管理层通过不恰
当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为
关键审计事项。
针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 评价旺能环境公司的收入确认政策是否符合企业会计准则的要求且一
贯地运用；
(3) 对各类收入以及毛利情况实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，
并查明原因；
(4) 从营业收入的会计记录中选取项目，检查销售合同、销售发票、客户收
款银行回单及收入结算确认单等支持性证据；
(5) 实施函证程序，向重要客户询证本期发生的销售金额及往来款项的余额；
(6) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；
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(7) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估旺能环境公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
旺能环境公司治理层（以下简称治理层）负责监督旺能环境公司的财务报告
过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
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者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对旺能环境公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致旺能环境公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
(六) 就旺能环境公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
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要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年四月十六日
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合 并 资 产 负 债 表
会合01表
编制单位：旺能环境股份有限公司 单位：人民币元
注释 负债和所有者权益 注释
资 产 期末数 上年年末数 期末数 上年年末数
号 (或股东权益) 号
流动资产： 流动负债：
货币资金 1 559,094,356.27 675,726,658.63 短期借款 22 250,168,972.22 275,243,075.43
结算备付金 向中央银行借款
拆出资金 拆入资金
交易性金融资产 交易性金融负债
衍生金融资产 衍生金融负债
应收票据 2 787,550.00 604,200.00 应付票据 23 14,673,748.94
应收账款 3 1,184,334,906.77 1,243,470,457.38 应付账款 24 879,310,513.21 1,051,603,640.27
应收款项融资 4 12,633,441.81 13,644,862.73 预收款项 25 10,890,063.07 12,357,058.11
预付款项 5 39,489,595.13 23,585,657.72 合同负债 26 103,211,842.23 29,187,290.99
应收保费 卖出回购金融资产款
应收分保账款 吸收存款及同业存放
应收分保合同准备金 代理买卖证券款
其他应收款 6 117,714,152.19 73,984,332.20 代理承销证券款
买入返售金融资产 应付职工薪酬 27 115,250,013.43 111,107,906.73
存货 7 68,002,739.00 78,655,816.39 应交税费 28 154,510,596.43 156,373,990.72
其中：数据资源 其他应付款 29 112,263,741.54 114,512,079.83
合同资产 8 393,873,861.46 301,249,716.40 应付手续费及佣金
持有待售资产 应付分保账款
一年内到期的非流动资产 持有待售负债
其他流动资产 9 25,713,189.50 27,268,541.52 一年内到期的非流动负债 30 1,800,348,063.02 592,899,367.55
流动资产合计 2,401,643,792.13 2,438,190,242.97 其他流动负债 31 5,811,894.43 2,417,827.43
流动负债合计 3,431,765,699.58 2,360,375,986.00
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 32 2,756,711,285.06 3,542,336,385.21
应付债券 33 1,291,838,086.82
其中：优先股
永续债
租赁负债 34 427,859.31 27,802,983.05
非流动资产： 长期应付款
发放贷款和垫款 长期应付职工薪酬
债权投资 预计负债 35 284,912,559.55 312,639,645.26
其他债权投资 递延收益 36 173,275,919.92 160,255,268.18
长期应收款 递延所得税负债 19 18,280,033.00 18,600,129.45
长期股权投资 10 41,654,383.15 43,740,859.91 其他非流动负债
其他权益工具投资 非流动负债合计 3,233,607,656.84 5,353,472,497.97
其他非流动金融资产 11 10,000,000.00 10,000,000.00 负债合计 6,665,373,356.42 7,713,848,483.97
投资性房地产 12 83,422,920.47 87,879,492.74 股东权益：
固定资产 13 4,989,891,396.58 5,664,058,800.66 股本 37 433,986,269.00 426,212,715.00
在建工程 14 90,482,551.50 194,974,244.25 其他权益工具 38 142,278,003.10 156,104,030.59
生产性生物资产 其中：优先股
油气资产 永续债
使用权资产 15 95,559,633.52 106,313,861.46 资本公积 39 2,936,249,097.12 2,781,619,861.40
无形资产 16 6,186,085,743.53 5,833,845,593.65 减：库存股 40 159,986,451.44 24,752,719.54
其中：数据资源 其他综合收益 41 -122,905.04 -4,587,545.69
开发支出 专项储备 42 4,875,989.21 4,942,685.95
其中：数据资源 盈余公积 43 309,585,435.49 269,198,851.67
商誉 17 一般风险准备
长期待摊费用 18 38,143,919.81 29,432,908.10 未分配利润 44 3,541,689,858.94 3,073,536,319.14
递延所得税资产 19 59,069,284.83 51,293,745.06 归属于母公司所有者权益合计 7,208,555,296.38 6,682,274,198.52
其他非流动资产 20 22,800,161.40 20,748,238.11 少数股东权益 144,825,134.12 84,355,304.42
非流动资产合计 11,617,109,994.79 12,042,287,743.94 所有者权益合计 7,353,380,430.50 6,766,629,502.94
资产总计 14,018,753,786.92 14,480,477,986.91 负债和所有者权益总计 14,018,753,786.92 14,480,477,986.91
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
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母 公 司 资 产 负 债 表
会企01表
编制单位：旺能环境股份有限公司 单位：人民币元
注释 注释
资 产 期末数 上年年末数 负债和所有者权益 期末数 上年年末数
号 号
流动资产： 流动负债：
货币资金 98,928,424.62 92,036,980.81 短期借款 250,168,972.22 185,165,152.78
交易性金融资产 交易性金融负债
衍生金融资产 衍生金融负债
应收票据 应付票据
应收账款 1 790,109.54 3,160,919.45 应付账款 4,496,988.68 12,219,251.50
应收款项融资 1,997,146.50 预收款项 645,083.40 684,700.40
预付款项 360,743.02 383,682.62 合同负债 2,670,211.76 15,344.16
其他应收款 2 3,128,381,862.30 3,094,041,954.17 应付职工薪酬 4,811,719.14 4,564,606.49
存货 应交税费 3,722,777.58 2,279,837.34
其中：数据资源 其他应付款 16,060,353.68 132,551,917.69
合同资产 持有待售负债
持有待售资产 一年内到期的非流动负债 1,215,392,505.22
一年内到期的非流动资产 其他流动负债 347,127.52 1,994.74
其他流动资产 流动负债合计 1,498,315,739.20 337,482,805.10
流动资产合计 3,228,461,139.48 3,191,620,683.55 非流动负债：
长期借款
应付债券 1,291,838,086.82
其中：优先股
非流动资产： 永续债
债权投资 租赁负债
其他债权投资 长期应付款
长期应收款 长期应付职工薪酬
长期股权投资 3 3,489,494,338.01 3,482,324,236.56 预计负债
其他权益工具投资 递延收益
其他非流动金融资产 递延所得税负债
投资性房地产 36,948,325.42 39,112,551.99 其他非流动负债
固定资产 1,219,307.49 1,551,559.95 非流动负债合计 1,291,838,086.82
在建工程 负债合计 1,498,315,739.20 1,629,320,891.92
生产性生物资产 股东权益：
油气资产 股本 433,986,269.00 426,212,715.00
使用权资产 其他权益工具 142,278,003.10 156,104,030.59
无形资产 6,662,541.55 6,489,924.76 其中：优先股
其中：数据资源 永续债
开发支出 资本公积 3,329,720,214.18 3,207,926,759.48
其中：数据资源 减：库存股 159,986,451.44 24,752,719.54
商誉 其他综合收益
长期待摊费用 24,542,493.00 25,509,239.30 专项储备
递延所得税资产 盈余公积 310,356,261.71 269,969,677.89
其他非流动资产 未分配利润 1,232,658,109.20 1,081,826,840.77
非流动资产合计 3,558,867,005.47 3,554,987,512.56 所有者权益合计 5,289,012,405.75 5,117,287,304.19
资产总计 6,787,328,144.95 6,746,608,196.11 负债和所有者权益总计 6,787,328,144.95 6,746,608,196.11
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
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合 并 利 润 表
会合02表
编制单位：旺能环境股份有限公司 单位：人民币元
注释
项 目 本期数 上年同期数
号
一、营业总收入 3,243,660,222.77 3,173,006,100.79
其中：营业收入 1 3,243,660,222.77 3,173,006,100.79
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,499,801,716.45 2,581,417,178.51
其中：营业成本 1 1,888,351,401.35 1,950,229,394.01
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 2 71,287,314.90 71,230,842.69
销售费用 3 3,510,990.72 3,455,958.49
管理费用 4 196,320,401.61 191,027,735.60
研发费用 5 141,058,412.63 134,949,438.68
财务费用 6 199,273,195.24 230,523,809.04
其中：利息费用 201,083,443.65 234,347,648.86
利息收入 3,874,668.76 2,153,376.36
加：其他收益 7 200,722,367.16 181,334,590.51
投资收益（损失以“-”号填列） 8 -888,100.51 12,994,548.48
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 4,701,023.24 12,167,332.84
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 9 -58,237,021.80 -52,811,252.84
资产减值损失（损失以“-”号填列） 10 -5,712,408.56 -65,611,275.43
资产处置收益（损失以“-”号填列） 11 4,179,221.57 -9,878,575.57
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 883,922,564.18 657,616,957.43
加：营业外收入 12 1,812,465.08 1,250,132.82
减：营业外支出 13 16,426,222.72 13,797,820.56
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 869,308,806.54 645,069,269.69
减：所得税费用 14 127,061,643.92 95,649,303.35
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 742,247,162.62 549,419,966.34
（一）按经营持续性分类：
（二）按所有权归属分类：
六、其他综合收益的税后净额 4,379,697.75 -7,236,676.87
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 4,464,640.65 -7,236,676.87
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 4,464,640.65 -7,236,676.87
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -84,942.90
七、综合收益总额 746,626,860.37 542,183,289.47
归属于母公司所有者的综合收益总额 725,652,750.19 553,633,185.38
归属于少数股东的综合收益总额 20,974,110.18 -11,449,895.91
八、每股收益：
（一）基本每股收益 1.69 1.31
（二）稀释每股收益 1.54 1.21
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母 公 司 利 润 表
会企02表
编制单位：旺能环境股份有限公司 单位：人民币元
注释
项 目 本期数 上年同期数
号
一、营业收入 1 18,368,758.60 21,726,051.42
减：营业成本 1 11,878,701.82 14,103,102.41
税金及附加 1,726,764.43 2,105,043.03
销售费用
管理费用 35,271,459.62 26,655,541.15
研发费用
财务费用 66,472,916.44 64,973,319.76
其中：利息费用 66,257,371.29 65,902,825.82
利息收入 59,300.23 1,004,514.63
加：其他收益 61,688.87 168,201.33
投资收益（损失以“-”号填列） 2 535,078,276.70 621,746,061.65
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -32,301,446.68 -109,264,636.28
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 405,857,435.18 426,538,671.77
加：营业外收入 1.24
减：营业外支出 1,362,903.38
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 404,494,533.04 426,538,671.77
减：所得税费用 628,694.87 103,431.31
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 403,865,838.17 426,435,240.46
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 403,865,838.17 426,435,240.46
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额 403,865,838.17 426,435,240.46
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
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合 并 现 金 流 量 表
会合03表
编制单位：旺能环境股份有限公司 单位：人民币元
注释
项 目 本期数 上年同期数
号
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,398,564,703.89 3,197,140,059.26
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 185,099,404.62 163,471,309.38
收到其他与经营活动有关的现金 2(1) 139,857,517.48 126,009,797.47
经营活动现金流入小计 3,723,521,625.99 3,486,621,166.11
购买商品、接受劳务支付的现金 948,916,816.89 998,353,526.76
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 402,441,378.38 406,974,633.51
支付的各项税费 447,854,453.17 362,269,802.78
支付其他与经营活动有关的现金 2(2) 159,613,719.04 122,817,462.01
经营活动现金流出小计 1,958,826,367.48 1,890,415,425.06
经营活动产生的现金流量净额 1,764,695,258.51 1,596,205,741.05
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 659,050.00 1,656,418.40
取得投资收益收到的现金 9,659,690.55
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 6,133,172.71 177,430,415.34
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2(3) 16,986,776.00
投资活动现金流入小计 6,792,222.71 205,733,300.29
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1 598,802,576.14 800,546,027.16
投资支付的现金 300,000.00 1,320,330.40
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2(4) 25,192,500.00 24,679,626.36
投资活动现金流出小计 624,295,076.14 826,545,983.92
投资活动产生的现金流量净额 -617,502,853.43 -620,812,683.63
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 40,945,650.87 1,450,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 40,945,650.87 1,450,000.00
取得借款收到的现金 926,500,000.00 657,429,258.10
收到其他与筹资活动有关的现金 2(5) 38,809,394.60 8,085,000.00
筹资活动现金流入小计 1,006,255,045.47 666,964,258.10
偿还债务支付的现金 1,744,001,807.83 848,054,551.62
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 349,013,452.63 386,237,471.45
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 2(6) 217,498,657.62 146,799,997.58
筹资活动现金流出小计 2,310,513,918.08 1,381,092,020.65
筹资活动产生的现金流量净额 -1,304,258,872.61 -714,127,762.55
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,162,025.37 -7,011,455.42
五、现金及现金等价物净增加额 -158,228,492.90 254,253,839.45
加：期初现金及现金等价物余额 636,639,888.56 382,386,049.11
六、期末现金及现金等价物余额 478,411,395.66 636,639,888.56
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母 公 司 现 金 流 量 表
会企03表
编制单位：旺能环境股份有限公司 单位：人民币元
项 目 本期数 上年同期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 15,421,585.77 27,770,610.90
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 8,986,586.99 10,846,579.50
经营活动现金流入小计 24,408,172.76 38,617,190.40
购买商品、接受劳务支付的现金 11,831,890.18 24,559,954.92
支付给职工以及为职工支付的现金 12,527,368.14 14,267,122.40
支付的各项税费 2,657,438.12 7,983,122.05
支付其他与经营活动有关的现金 21,951,065.53 12,547,029.70
经营活动现金流出小计 48,967,761.97 59,357,229.07
经营活动产生的现金流量净额 -24,559,589.21 -20,740,038.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,320,330.40
取得投资收益收到的现金 500,081,207.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 896,805.81
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 3,245,490,883.88 1,237,003,906.56
投资活动现金流入小计 3,246,387,689.69 1,738,405,444.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 11,097,718.48 10,010,058.79
投资支付的现金 7,170,101.45 1,320,330.40
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,801,876,422.23 1,485,731,375.00
投资活动现金流出小计 2,820,144,242.16 1,497,061,764.19
投资活动产生的现金流量净额 426,243,447.53 241,343,680.01
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 477,000,000.00 195,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 344,474,282.66 256,336,020.38
筹资活动现金流入小计 821,474,282.66 451,336,020.38
偿还债务支付的现金 412,000,000.00 121,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 239,606,138.16 237,176,368.00
支付其他与筹资活动有关的现金 589,953,801.07 253,721,730.88
筹资活动现金流出小计 1,241,559,939.23 611,898,098.88
筹资活动产生的现金流量净额 -420,085,656.57 -160,562,078.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 100,742.06 47,044.00
五、现金及现金等价物净增加额 -18,301,056.19 60,088,606.84
加：期初现金及现金等价物余额 92,036,980.81 31,948,373.97
六、期末现金及现金等价物余额 73,735,924.62 92,036,980.81
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
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合 并 所 有 者 权 益 变 动 表
会合04表
编制单位：旺能环境股份有限公司 单位：人民币元
本期数 上年同期数
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项 目 一般 少数股东 少数股东
其他权益工具 所有者权益合计 其他权益工具 所有者权益合计
减： 其他综 专项 风 权益 减： 其他综 专项 一般风 权益
股本 优先 永 资本公积 盈余公积 未分配利润 股本 优先 永续 资本公积 盈余公积 未分配利润
其他 库存股 合收益 储备 险准 其他 库存股 合收益 储备 险准备
股 续 备 股 债
一、上年年末余额 426,212,715.00 156,104,030.59 2,781,619,861.40 24,752,719.54 -4,587,545.69 4,942,685.95 269,198,851.67 3,073,536,319.14 84,355,304.42 6,766,629,502.94 429,496,165.00 156,115,608.88 2,804,087,424.60 2,649,131.18 3,960,532.07 226,555,327.62 2,777,244,101.65 95,119,945.12 6,495,228,236.12
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并 41,650,000.00 -7,186,005.21 34,463,994.79
其他
二、本年年初余额 426,212,715.00 156,104,030.59 2,781,619,861.40 24,752,719.54 -4,587,545.69 4,942,685.95 269,198,851.67 3,073,536,319.14 84,355,304.42 6,766,629,502.94 429,496,165.00 156,115,608.88 2,845,737,424.60 2,649,131.18 3,960,532.07 226,555,327.62 2,770,058,096.44 95,119,945.12 6,529,692,230.91
三、本期增减变动金额（减少以“-”
号填列）
（一）综合收益总额 4,464,640.65 721,188,109.54 20,974,110.18 746,626,860.37 -7,236,676.87 560,869,862.25 -11,449,895.91 542,183,289.47
（二）所有者投入和减少资本 7,773,554.00 -13,826,027.49 122,551,235.72 135,233,731.90 40,355,294.24 21,620,324.57 -3,283,450.00 -11,578.29 -78,867,563.20 24,752,719.54 1,552,068.81 -105,363,242.22
（三）利润分配 40,386,583.82 -253,034,569.74 -212,647,985.92 42,643,524.05 -257,391,639.55 -1,418,043.91 -216,166,159.41
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备 -66,696.74 -859,574.72 -926,271.46 982,153.88 551,230.31 1,533,384.19
（六）其他 32,078,000.00 32,078,000.00 14,750,000.00 14,750,000.00
四、本期期末余额 433,986,269.00 142,278,003.10 2,936,249,097.12 159,986,451.44 -122,905.04 4,875,989.21 309,585,435.49 3,541,689,858.94 144,825,134.12 7,353,380,430.50 426,212,715.00 156,104,030.59 2,781,619,861.40 24,752,719.54 -4,587,545.69 4,942,685.95 269,198,851.67 3,073,536,319.14 84,355,304.42 6,766,629,502.94
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
第 13 页 共 118 页
母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表
会企04表
编制单位：旺能环境股份有限公司 单位：人民币元
本期数 上年同期数
其他权益工具 其他权益工具 其他
项 目 减： 其他综 专项 减： 综 专项
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先 永续 库存股 合收益 储备 优先 永续 库存股 合收 储备
其他 其他
股 债 股 债 益
一、上年年末余额 426,212,715.00 156,104,030.59 3,207,926,759.48 24,752,719.54 269,969,677.89 1,081,826,840.77 5,117,287,304.19 429,496,165.00 156,115,608.88 3,253,502,253.87 227,326,153.84 912,783,239.86 4,979,223,421.45
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 426,212,715.00 156,104,030.59 3,207,926,759.48 24,752,719.54 269,969,677.89 1,081,826,840.77 5,117,287,304.19 429,496,165.00 156,115,608.88 3,253,502,253.87 227,326,153.84 912,783,239.86 4,979,223,421.45
三、本期增减变动金额（减少以“-”
号填列）
（一）综合收益总额 403,865,838.17 403,865,838.17 426,435,240.46 426,435,240.46
（二）所有者投入和减少资本 7,773,554.00 -13,826,027.49 121,793,454.70 135,233,731.90 -19,492,750.69 -3,283,450.00 -11,578.29 -45,575,494.39 24,752,719.54 -73,623,242.22
（三）利润分配 40,386,583.82 -253,034,569.74 -212,647,985.92 42,643,524.05 -257,391,639.55 -214,748,115.50
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 433,986,269.00 142,278,003.10 3,329,720,214.18 159,986,451.44 310,356,261.71 1,232,658,109.20 5,289,012,405.75 426,212,715.00 156,104,030.59 3,207,926,759.48 24,752,719.54 269,969,677.89 1,081,826,840.77 5,117,287,304.19
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
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旺能环境股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
旺能环境股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府证券委员会浙证
委〔1998〕52 号文批准，由单建明、鲍凤娇、许瑞珠、许建华等 20 名自然人与湖州经济建
设开发总公司共同发起设立，于 1998 年 7 月 7 日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部
位于浙江省湖州市。公司现持有统一社会信用代码为 91330000704206605E 的营业执照，注
册资本 433,986,269.00 元，股份总数 433,986,269 股（每股面值 1 元）。其中，有限售条
件的流通股份 A 股 2,153,788 股；无限售条件的流通股份 A 股 431,832,481 股。公司股票已
于 2004 年 8 月 26 日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司属生态保护和环境治理行业。主要经营活动为城市生活垃圾焚烧发电及餐厨垃圾
处置业务、废旧橡胶再利用业务。
本财务报表业经公司 2026 年 4 月 16 日第九届董事会第十八次会议批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在
建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
第 15 页 共 118 页
况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，WANGNENG INTERNATIONAL INVESTMENT
HOLDINGS PTE. LTD 等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币
为记账本位币。
(五) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
重要的单项计提坏账准备的应收账款
重要的核销应收账款
单项金额超过资产总额 0.5%
重要的单项计提坏账准备的其他应收款
重要的账龄超过 1 年的预付款项
重要的在建工程项目 单项工程投资总额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的应付账款
重要的账龄超过 1 年的其他应付款
重要的账龄超过 1 年或逾期的预收款项 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的合同负债
重要的预计负债
重要的投资活动现金流量 单项金额超过资产总额 5%
资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/
重要的境外经营实体
总收入/利润总额的 15%
重要的子公司、非全资子公司 利润总额超过集团利润总额的 15%
单项长期股权投资账面价值超过集团净资产的
重要的合营企业、联营企业 15%/单项权益法核算的投资收益超过集团利润总
额的 15%
(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
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公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(九) 外币业务和外币报表折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产
负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，
除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；
以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算，不改变
其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
差额计入当期损益或其他综合收益。
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资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算
差额，计入其他综合收益。
(十) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
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的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
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② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
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(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
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额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十一) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结
应收银行承兑汇票 合当前状况以及对未来经济
票据类型 状况的预测，通过违约风险
应收商业承兑汇票 敞口和整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结
应收账款——账龄组合 账龄 合当前状况以及对未来经济
状况的预测，编制应收账款
应收账款——补贴电费组合 款项性质 账龄与预期信用损失率对照
表，计算预期信用损失
应收账款——旺能环境合并 参考历史信用损失经验，结
债务人类型 合当前状况以及对未来经济
范围内关联方组合
状况的预测，通过违约风险
合同资产——应收补贴电费 敞口和整个存续期预期信用
款项类型
组合 损失率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结
合当前状况以及对未来经济
其他应收款——账龄组合 账龄 状况的预测，编制其他应收
款账龄与预期信用损失率对
照表，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结
合当前状况以及对未来经济
其他应收款——旺能环境合 状况的预测，通过违约风险
债务人类型
并内关联方组合 敞口和未来 12 个月内或整
个存续期预期信用损失率，
计算预期信用损失
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应收账款账龄组合 应收账款补贴电费组 其他应收款
账 龄
预期信用损失率（%） 合预期信用损失率（%） 预期信用损失率（%）
应收账款/其他应收款的账龄自初始确认日起算。
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用
损失。
(十二) 存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用月末一次加权平均法。
存货的盘存制度为永续盘存制。
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
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约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(十三) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
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他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
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丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十四) 投资性房地产
出租的建筑物。
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十五) 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 15-25 5 3.80-6.33
通用设备 年限平均法 3-5 5 19.00-31.67
专用设备 年限平均法 3-15 5 6.33-31.67
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类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
运输工具 年限平均法 4-10 5 9.50-23.75
(十六) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
类 别 在建工程结转为固定资产的标准和时点
房屋及建筑物 主体建设工程及配套工程已实质完工、达到预定设计要求并经验收
机器设备 安装调试后达到设计要求或合同规定的标准
(十七) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
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的利息金额。
(十八) 无形资产
计量。
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命及其确定依据 摊销方法
土地使用权 50 年，按权证列示的使用年限确定 直线法
特许经营权 按合同约定经营期限确定 直线法
排污权 按照实际使用量或使用期限摊销 直线法
软件使用权 10 年，按预计受益期限确定 直线法
(1) 人员人工费用
人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、社会保险费和住房公积金，以及外聘研发
人员的劳务费用。
研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在
不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费
用和生产经营费用间分配。
(2) 直接投入费用
直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消
耗的材料、燃料和动力费用；2) 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，
不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3) 用于研究开
发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。
(3) 折旧摊销
折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因
素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
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(4) 其他费用
其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、
资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验
收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十九) 部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(二十) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十一) 职工薪酬
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
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债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十二) 预计负债
置等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公
司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十三) 股份支付
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包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的
公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等
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待期内确认的金额。
(二十四) 优先股、永续债等其他金融工具
根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2 号），对发
行的可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实
质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金
融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的
利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息
支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。
(二十五) 收入
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
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(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额。
(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超
过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
公司收入主要来源为垃圾处理服务收入、电力及蒸汽收入和再生橡胶产品收入以及项目
建造收入。
公司提供垃圾处理服务，属于在某一时段内履行的履约义务。公司按协议约定根据与客
户确定的进厂垃圾量按月确认收入。
公司销售电力及蒸汽、再生橡胶等产品，属于在某一时点履行的履约义务。收入确认需
满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款
或取得了收款权利且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，
商品的法定所有权已转移。
公司 BOT 项目提供的项目建造服务属于在某一时段内履行的履约义务，根据已发生成本
占预计总成本的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。
(二十六) 合同取得成本、合同履约成本
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围
且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
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进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
(二十七) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(二十八) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
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或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
(二十九) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
(三十) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
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期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
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用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(1) 公司作为承租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权
有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得
或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与
转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该
金融负债进行会计处理。
(2) 公司作为出租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买
进行会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产出租进行会计处理。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让
收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融
资产进行会计处理。
(三十一) 安全生产费
公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
（财资〔2022〕
科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，
通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固
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定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固
定资产在以后期间不再计提折旧。
(三十二) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分
部是指同时满足下列条件的组成部分：
(三十三) 与回购公司股份相关的会计处理方法
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处
理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股
票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减
留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购
买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）
累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。
四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
增值税 入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣
免税
的进项税额后，差额部分为应交增值税
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的
房产税 1.2%、12%
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%、5%、1%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 企业所得税税率 备注
鹿邑县旺能环境科技有限公司 免征 免征第二年
第 38 页 共 118 页
定西鹭江环保电力有限责任公司、旺能环保能源
免征 免征第三年
（江陵）有限公司(以下简称江陵旺能公司)
铜仁旺能环保能源有限公司、荥阳市旺能再生能源
开发有限公司
青田旺能环保能源有限公司、鹿邑旺能环保能源有
限公司、渠县旺能环保能源有限公司、蚌埠旺能生
态科技有限公司、蚌埠旺能生态环保有限公司、邹 12.50% 减半征收第二年
城旺能利民生态科技有限公司、青田旺能环境能源
技术有限公司
公安县旺能环保能源有限公司、安吉旺能环境科技
有限公司、淮北旺能环保能源有限公司、洛阳旺能 12.50% 减半征收第三年
再生能源有限公司
二期项目减半征收第一年，一期项
监利旺能环保能源有限公司 12.5%、15%
目 15%
兰溪旺能环境科技有限公司 12.5%、25% 减半征收第二年
二期项目减半征收第二年，一期项
丽水旺能环保能源有限公司 12.5%、15%
目 15%
三期项目减半征收第二年，一期二
汕头市澄海洁源垃圾发电厂有限公司 12.5%、15%
期项目 15%
舟山旺能环保能源有限公司、德清旺能环保能源有 三期项目减半征收第三年，其余项
限公司 目 15%
三期项目减半征收第三年，其余项
台州旺能再生资源利用有限公司 12.5%、25%
目 25%
苏州华益洁环境能源技术有限公司、荆州旺能环保
能源有限公司(以下简称荆州旺能公司)、兰溪旺能
环保能源有限公司、浙江立鑫新材料科技有限公
司、舟山旺能环保能源有限公司、汕头市澄海洁源
垃圾发电厂有限公司、监利旺能环保能源有限公
司、湖州南太湖环保能源有限公司、丽水旺能生态
科技有限公司、德清旺能生态科技有限公司、湖州
旺能再生能源开发有限公司、安吉旺能再生资源利 15%
用有限公司、长葛旺能环保能源有限公司、襄城旺
能环保能源有限公司、南通回力橡胶有限公司、丽
水旺能环保能源有限公司、许昌旺能环保能源有限
公司、禹州旺能环保能源有限公司、河池旺能环保
能源有限公司、浙江湖州欣安水务有限公司、洛阳
旺能再生能源有限公司、德清旺能环保能源有限公
司
舟山旺能环境科技有限公司、安吉旺能环境科技有
限公司、蚌埠旺能生态环保有限公司、浙江丛丛欣
生物资源科技有限公司、苏州环益生态技术有限公 20%
司、湖州环泉废弃油脂处理有限公司、邹城旺能利
民生态科技有限公司、洛阳环益环境服务有限公
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司、苏州环博环境服务有限公司、大竹旺能生态科
技有限公司、浙江欣立生态科技有限公司、湖州景
通新材料科技有限公司、汕头欣安水务有限公司、
汕头欣能再生资源利用有限公司、松桃绿湖环保科
技有限公司、攀枝花绿湖环保科技有限公司、许昌
绿湖环保科技有限公司、浙江欣拓环境科技有限公
司、鹿邑县绿湖环保科技有限公司、湖州欣启旺环
境科技有限公司、旺欣寰投(海南)投资有限公司
除上述以外的其他纳税主体 25%
(二) 税收优惠
(1) 根据财政部、国家税务总局下发的《关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠
处置收入按 70%的退税率享受增值税即征即退政策；对胶粉、翻新轮胎、再生橡胶等收入按
(2) 根据《财政部 税务总局关于完善资源综合利用增值税政策的公告》(财政部 税务
出水、工业排水（矿井水）、生活污水、垃圾处理厂渗透（滤）液等”项目、5.1“垃圾处
理、污泥处理处置劳务”、5.2“污水处理劳务”项目，既可选择适用增值税即征即退政策，
也可选择适用免征增值税政策，一经选定，36 个月内不得变更。
(3) 根据财政部、国家税务总局下发的《关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠
电力收入实行增值税即征即退政策。
(4) 根据财政部、税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政
部 税务总局公告 2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进
制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。本公告所称先进制造业
企业是指高新技术企业（含所属的非法人分支机构）中的制造业一般纳税人。南通回力橡胶
有限公司 2025 年度增值税适用该项政策。
(1) 浙江旺能环保有限公司（以下简称旺能环保公司）子公司苏州华益洁环境能源技术
有限公司、荆州旺能公司、兰溪旺能环保能源有限公司、浙江立鑫新材料科技有限公司、舟
山旺能环保能源有限公司、汕头市澄海洁源垃圾发电厂有限公司、监利旺能环保能源有限公
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司 2023 年已通过高新技术企业审核，湖州南太湖环保能源有限公司、丽水旺能生态科技有
限公司、德清旺能生态科技有限公司、湖州旺能再生能源开发有限公司、安吉旺能再生资源
利用有限公司、长葛旺能环保能源有限公司、襄城旺能环保能源有限公司、南通回力橡胶有
限公司、丽水旺能环保能源有限公司 2024 年已通过高新技术企业审核，许昌旺能环保能源
有限公司、禹州旺能环保能源有限公司、河池旺能环保能源有限公司、浙江湖州欣安水务有
限公司、洛阳旺能再生能源有限公司、德清旺能环保能源有限公司 2025 年已通过高新技术
企业审核，资格有效期三年。根据相关规定，上述公司企业所得税在高新技术企业资格有效
期内，本期减按 15%的税率计缴。
(2) 根据《企业所得税法》及其《实施条例》，从事符合条件的环境保护、节能节水项
目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得
税，第四年至第六年减半征收企业所得税。
(3) 根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策
的公告》(财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号)，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所
得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
项 目 期末数 期初数
库存现金 83,982.84 12,472.24
银行存款 506,820,047.29 606,134,896.78
其他货币资金 52,190,326.14 69,579,289.61
合 计 559,094,356.27 675,726,658.63
其中：存放在境外的款项总额 7,888,773.89 109,060,453.56
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
商业承兑汇票 787,550.00 604,200.00
合 计 787,550.00 604,200.00
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(2) 坏账准备计提情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 829,000.00 100.00 41,450.00 5.00 787,550.00
其中：商业承兑汇票 829,000.00 100.00 41,450.00 5.00 787,550.00
合 计 829,000.00 100.00 41,450.00 5.00 787,550.00
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 636,000.00 100.00 31,800.00 5.00 604,200.00
其中：商业承兑汇票 636,000.00 100.00 31,800.00 5.00 604,200.00
合 计 636,000.00 100.00 31,800.00 5.00 604,200.00
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
商业承兑汇票组合 829,000.00 41,450.00 5.00
小 计 829,000.00 41,450.00 5.00
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 期末数
计提 核销 其他
转回
按组合计提坏账准备 31,800.00 9,650.00 41,450.00
合 计 31,800.00 9,650.00 41,450.00
(1) 账龄情况
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
第 42 页 共 118 页
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
账面余额合计 1,369,236,088.26 1,386,137,593.01
减：坏账准备 184,901,181.49 142,667,135.63
账面价值合计 1,184,334,906.77 1,243,470,457.38
(2) 坏账准备计提情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
单项计提坏账准备 234,800.00 0.02 234,800.00 100.00
按组合计提坏账准备 1,369,001,288.26 99.98 184,666,381.49 13.49 1,184,334,906.77
合 计 1,369,236,088.26 100.00 184,901,181.49 13.50 1,184,334,906.77
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
计提比 账面价值
金额 比例（%） 金额
例（%）
单项计提坏账准备 3,819,248.45 0.28 3,819,248.45 100.00
按组合计提坏账准
备
合 计 1,386,137,593.01 100.00 142,667,135.63 10.29 1,243,470,457.38
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 824,829,736.73 130,915,653.48 15.87
补贴电费组合 544,171,551.53 53,750,728.01 9.88
第 43 页 共 118 页
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 1,369,001,288.26 184,666,381.49 13.49
① 采用账龄组合计提坏账准备的应收账款
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 824,829,736.73 130,915,653.48 15.87
② 采用补贴电费组合计提坏账准备的应收账款
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 544,171,551.53 53,750,728.01 9.88
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 期末数
计提 核销 其他
转回
单项计提坏账准备 3,819,248.45 -264,241.93 3,320,206.52 234,800.00
按组合计提坏账准备 138,847,887.18 54,914,668.17 9,096,173.86 184,666,381.49
合 计 142,667,135.63 54,650,426.24 12,416,380.38 184,901,181.49
(4) 本期实际核销的应收账款情况
项 目 核销金额
实际核销的应收账款 12,416,380.38
(5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
第 44 页 共 118 页
期末账面余额 占应收账款和合 应收账款坏账准
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
应收账款 合同资产 小 计 合计数的比例（%） 值准备
国网浙江省电力有限公司 278,050,725.42 94,849,770.02 372,900,495.44 20.90 31,414,015.87
国网河南省电力公司 98,026,246.43 84,278,596.83 182,304,843.26 10.22 11,841,880.66
国网四川省电力公司 47,604,372.13 55,107,094.37 102,711,466.50 5.76 6,541,956.62
国网湖北省电力有限公司 33,717,232.67 65,789,288.08 99,506,520.75 5.58 5,341,706.77
国网安徽省电力有限公司 94,463,635.47 94,463,635.47 5.30 12,617,725.67
小 计 551,862,212.12 300,024,749.30 851,886,961.42 47.76 67,757,285.59
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 12,633,441.81 13,644,862.73
合 计 12,633,441.81 13,644,862.73
(2) 减值准备计提情况
期末数
种 类 成本 累计确认的信用减值准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提减值准备 12,633,441.81 100.00 12,633,441.81
其中：银行承兑汇票 12,633,441.81 100.00 12,633,441.81
合 计 12,633,441.81 100.00 12,633,441.81
（续上表）
期初数
种 类 成本 累计确认的信用减值准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提减值准备 13,644,862.73 100.00 13,644,862.73
其中：银行承兑汇票 13,644,862.73 100.00 13,644,862.73
合 计 13,644,862.73 100.00 13,644,862.73
(3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
第 45 页 共 118 页
项 目 期末终止确认金额
银行承兑汇票 30,918,599.42
小 计 30,918,599.42
银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获
支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等
票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 比例 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 比例（%） 账面价值
（%） 准备 准备
合 计 39,489,595.13 100.00 39,489,595.13 23,585,657.72 100.00 23,585,657.72
(2) 预付款项金额前 5 名情况
单位名称 账面余额 占预付款项余额的比例（%）
澳門標準發展研究中心有限公司 2,286,101.83 5.79
青岛天人环境股份有限公司 1,067,873.52 2.70
河南鸿昇环保设备制造有限公司 1,560,000.00 3.95
唐山圣洁环保科技有限公司 1,344,000.00 3.40
北京时代桃源环境科技股份有限公司 1,040,000.00 2.63
小 计 7,297,975.35 18.48
(1) 款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 68,522,849.90 69,153,475.36
第 46 页 共 118 页
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收暂付款 14,543,020.00 5,696,551.34
股权转让/减资款 7,087,500.00 439,777.00
资产处置款 31,830,556.00
其他 4,433,603.03 3,834,042.92
账面余额合计 126,417,528.93 79,123,846.62
减：坏账准备 8,703,376.74 5,139,514.42
账面价值合计 117,714,152.19 73,984,332.20
(2) 账龄情况
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
账面余额合计 126,417,528.93 79,123,846.62
减：坏账准备 8,703,376.74 5,139,514.42
账面价值合计 117,714,152.19 73,984,332.20
(3) 坏账准备计提情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
计提比 账面价值
金额 比例（%） 金额
例（%）
单项计提坏账准备 61,730,382.64 48.83 61,730,382.64
按组合计提坏账准备 64,687,146.29 51.17 8,703,376.74 13.45 55,983,769.55
合 计 126,417,528.93 100.00 8,703,376.74 6.88 117,714,152.19
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
计提比 账面价值
金额 比例（%） 金额
例（%）
第 47 页 共 118 页
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
计提比 账面价值
金额 比例（%） 金额
例（%）
单项计提坏账准备 62,230,382.64 78.65 62,230,382.64
按组合计提坏账准备 16,893,463.98 21.35 5,139,514.42 30.42 11,753,949.56
合 计 79,123,846.62 100.00 5,139,514.42 6.50 73,984,332.20
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 64,687,146.29 8,703,376.74 13.45
其中：1 年以内 52,403,049.65 2,620,152.52 5.00
小 计 64,687,146.29 8,703,376.74 13.45
(4) 坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 未来 12 个月预 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 小 计
期信用损失 （未发生信用减值） （已发生信用减值）
期初数 452,308.30 199,881.96 4,487,324.16 5,139,514.42
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -291,808.62 291,808.62
--转入第三阶段 -189,663.47 189,663.47
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 2,459,652.84 281,590.14 835,702.59 3,576,945.56
本期收回或转回
本期核销 13,083.24 13,083.24
其他变动
期末数 2,620,152.52 583,617.24 5,499,606.98 8,703,376.74
第 48 页 共 118 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 未来 12 个月预 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 小 计
期信用损失 （未发生信用减值） （已发生信用减值）
期末坏账准备计
提比例（%）
(5) 本期实际核销的其他应收款情况
项 目 核销金额
实际核销的其他应收款 13,083.24
(6) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
余额的比例（%）
湖州南太湖热电有限公司 资产处置款 31,600,000.00 1 年以内 25.00 1,580,000.00
攀枝花市财政局 押金保证金 17,657,976.00 3 年以上 13.97
许昌盛许创新投资有限公司 押金保证金 10,000,000.00 1 年以内 7.91
沁阳市沁北投资开发有限公司 押金保证金 8,000,000.00 3 年以上 6.33
松桃苗族自治县财政局盘信分局 押金保证金 6,000,000.00 3 年以上 4.75
小 计 73,257,976.00 57.96 1,580,000.00
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 53,125,170.23 53,125,170.23 39,424,832.40 690,337.93 38,734,494.47
在产品 34,587,733.83 18,256,168.65 16,331,565.18
库存商品 8,999,371.36 888,981.23 8,110,390.13 55,259,736.61 31,871,586.86 23,388,149.75
合同履约成本 6,767,178.64 6,767,178.64 201,606.99 201,606.99
合 计 68,891,720.23 888,981.23 68,002,739.00 129,473,909.83 50,818,093.44 78,655,816.39
(2) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
第 49 页 共 118 页
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 690,337.93 690,337.93
在产品 18,256,168.65 18,256,168.65
库存商品 31,871,586.86 837,453.56 31,820,059.19 888,981.23
合 计 50,818,093.44 837,453.56 50,766,565.77 888,981.23
项 目 确定可变现净值的具体依据 转销存货跌价准备的原因
相关产成品估计售价减去至完工
原材料
估计将要发生的成本、估计的销售 本期将已计提存货跌价准备的
费用以及相关税费后的金额确定 存货耗用
在产品
可变现净值
相关产成品估计售价减去估计的
本期将已计提存货跌价准备的
库存商品 销售费用以及相关税费后的金额
存货售出
确定可变现净值
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
应收电费补贴款 412,883,064.68 20,644,153.22 392,238,911.46 317,104,964.62 15,855,248.22 301,249,716.40
质保金 1,721,000.00 86,050.00 1,634,950.00
合 计 414,604,064.68 20,730,203.22 393,873,861.46 317,104,964.62 15,855,248.22 301,249,716.40
(2) 减值准备计提情况
期末数
种 类 账面余额 减值准备
计提比 账面价值
金额 比例（%） 金额
例（%）
按组合计提减值准备 414,604,064.68 100.00 20,730,203.22 5.00 393,873,861.46
合 计 414,604,064.68 100.00 20,730,203.22 5.00 393,873,861.46
（续上表）
第 50 页 共 118 页
期初数
种 类 账面余额 减值准备
计提比 账面价值
金额 比例（%） 金额
例（%）
按组合计提减值准备 317,104,964.62 100.00 15,855,248.22 5.00 301,249,716.40
合 计 317,104,964.62 100.00 15,855,248.22 5.00 301,249,716.40
期末数
项 目
账面余额 减值准备 计提比例（%）
应收补贴电费款组合 412,883,064.68 20,644,153.22 5.00
质保金组合 1,721,000.00 86,050.00 5.00
小 计 414,604,064.68 20,730,203.22 5.00
(3) 减值准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 转销/ 期末数
计提 其他
转回 核销
按组合计提减
值准备
合 计 15,855,248.22 4,874,955.00 20,730,203.22
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
待抵扣增值税进项税额 25,366,606.05 25,366,606.05 26,932,772.39 26,932,772.39
预缴税费 346,583.45 346,583.45 335,769.13 335,769.13
合 计 25,713,189.50 25,713,189.50 27,268,541.52 27,268,541.52
(1) 分类情况
项 目 期末数 期初数
第 51 页 共 118 页
减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对联营企
业投资
合 计 41,654,383.15 41,654,383.15 43,740,859.91 43,740,859.91
(2) 明细情况
期初数 本期增减变动
被投资单位 减值 权益法下确认 其他综合
账面价值 追加投资 减少投资
准备 的投资损益 收益调整
联营企业
松阳旺泰环境工程
有限公司
云和县万泰环境工
程有限公司
南通通大信息咨询
有限公司
汕头澄海区鑫海旺
热力有限公司
合 计 43,740,859.91 300,000.00 7,087,500.00 4,701,023.24
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 其他权 宣告发放现金 计提减 减值
其他 账面价值
益变动 股利或利润 值准备 准备
联营企业
松阳旺泰环境工程有限公司 15,491,086.64
云和县万泰环境工程有限公
司
南通通大信息咨询有限公司 8,789,623.42
汕头澄海区鑫海旺热力有限
公司
合 计 41,654,383.15
项 目 期末数 期初数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
第 52 页 共 118 页
项 目 期末数 期初数
其中：股权投资 10,000,000.00 10,000,000.00
合 计 10,000,000.00 10,000,000.00
项 目 房屋及建筑物 土地使用权 合 计
账面原值
期初数 69,595,739.75 55,394,820.40 124,990,560.15
本期增加金额
本期减少金额 148,133.77 148,133.77
期末数 69,447,605.98 55,394,820.40 124,842,426.38
累计折旧和累计摊销
期初数 32,086,683.49 5,024,383.92 37,111,067.41
本期增加金额 2,658,550.26 1,790,615.32 4,449,165.58
本期减少金额 140,727.08 140,727.08
期末数 34,604,506.67 6,814,999.24 41,419,505.91
账面价值
期末账面价值 34,843,099.31 48,579,821.16 83,422,920.47
期初账面价值 37,509,056.26 50,370,436.48 87,879,492.74
(1) 明细情况
项 目 房屋及建筑物 专用设备 运输工具 通用设备 小 计
账面原值
期初数 3,926,367,440.52 3,861,964,457.93 104,617,136.30 85,366,265.99 7,978,315,300.74
本期增加金额 144,643,656.15 170,546,299.75 11,815,213.28 2,060,794.96 329,065,964.14
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项 目 房屋及建筑物 专用设备 运输工具 通用设备 小 计
本期减少金额 533,891,275.58 402,055,936.25 2,444,493.39 2,887,067.97 941,278,773.19
期末数 3,537,119,821.09 3,630,454,821.42 113,987,856.19 84,539,992.98 7,366,102,491.68
累计折旧
期初数 863,695,378.22 1,274,016,251.78 73,670,923.15 46,726,620.46 2,258,109,173.61
本期增加金额 147,419,536.24 234,484,591.94 11,502,235.46 7,392,290.51 400,798,654.15
本期减少金额 130,116,115.41 204,406,775.17 1,833,668.19 2,487,500.36 338,844,059.13
期末数 880,998,799.05 1,304,094,068.55 83,339,490.42 51,631,410.61 2,320,063,768.63
减值准备
期初数 20,894,024.33 35,253,302.14 56,147,326.47
本期增加金额
本期减少金额
期末数 20,894,024.33 35,253,302.14 56,147,326.47
账面价值
期末账面价值 2,635,226,997.71 2,291,107,450.73 30,648,365.77 32,908,582.37 4,989,891,396.58
期初账面价值 3,041,778,037.97 2,552,694,904.01 30,946,213.15 38,639,645.53 5,664,058,800.66
[注] 根据荆州旺能公司、江陵旺能公司与荆州市城市管理执法委员会签订的相关补充
协议，荆州市生活垃圾处理特许经营权由 BOO 转为 BOT 模式，故相关列报由固定资产转为无
形资产
(2) 经营租出固定资产
项 目 期末账面价值
房屋及建筑物 39,499,116.23
专用设备 24,751,277.55
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项 目 期末账面价值
小 计 64,250,393.78
(3) 未办妥产权证书的固定资产的情况
公司名称 项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
湖州南太湖环保能源
主厂房及办公楼等 182,937,852.98 正在办理中
有限公司
长葛旺能环保能源有
主厂房及办公楼等 15,343,885.06 正在办理中
限公司
禹州旺能环保能源有 主厂房、办公楼及
限公司 传达室等
鹿邑旺能环保能源有
炉渣厂房 8,499,518.96 正在办理中
限公司
攀枝花旺能环保能源 整体尚未进行决算，档案
炉渣厂房 8,063,761.73
有限公司 未移交，尚未办妥权证
小 计 225,726,745.67
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
安吉生活垃圾焚烧发电工程
改扩建项目
武陟垃圾中转站工程 6,644,389.26 6,644,389.26 6,629,999.26 6,629,999.26
许昌绿源供热管线 5,294,570.66 5,294,570.66
舟山团鸡山生态修复工程 4,088,239.98 4,088,239.98 29,635,969.84 29,635,969.84
南太湖垃圾焚烧发电扩建
（五期）
许昌旺能渗滤液站扩容改造
工程
欣立黄芝山项目 501,806.99 501,806.99 37,758,209.99 37,758,209.99
德清餐厨垃圾二期扩建项目 402,970.00 402,970.00 431,489.91 431,489.91
淮北绿湖生活垃圾焚烧发电
炉渣综合利用项目
汕头欣能废塑料（纸膜）回
收利用项目
松桃苗族自治县城乡生活垃 6,313,148.00 6,313,148.00
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期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
圾收运系统建设项目
湖州再生餐厨垃圾扩建工程 4,577,429.62 4,577,429.62
预付工程设备款 28,954,134.75 28,954,134.75 29,072,834.67 29,072,834.67
其他零星工程 15,866,906.16 15,866,906.16 18,399,304.56 18,399,304.56
小 计 90,482,551.50 90,482,551.50 194,974,244.25 194,974,244.25
(2) 重要在建工程项目本期变动情况
工程名称 预算数 期初数 本期增加 转入固定资产 其他减少 期末数
南太湖垃圾焚烧发
电扩建（五期）
欣立黄芝山项目 104,200,000.00 37,758,209.99 25,906,733.60 63,163,136.60 501,806.99
湖州欣启旺资源化
利用项目
小 计 866,180,000.00 84,352,293.18 79,480,471.35 161,567,966.29 2,264,798.24
（续上表）
工程累计投入 工程进度 利息资本化累计 本期利息资 本期利息资本化
工程名称 资金来源
占预算比例（%） （%） 金额 本化金额 率（%）
南太湖垃圾焚烧发电扩建（五 金融机构
期） 贷款
欣立黄芝山项目 61.10 65.00
湖州欣启旺资源化利用项目 45.08 50.00
小 计 7,308,640.38
项 目 房屋及建筑物 专用设备 合 计
账面原值
期初数 30,639,338.19 124,233,213.90 154,872,552.09
本期增加金额 1,133,231.12 1,133,231.12
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项 目 房屋及建筑物 专用设备 合 计
本期减少金额
期末数 31,772,569.31 124,233,213.90 156,005,783.21
累计折旧
期初数 9,496,608.20 39,062,082.43 48,558,690.63
本期增加金额 2,500,028.62 9,387,430.44 11,887,459.06
本期减少金额
期末数 11,996,636.82 48,449,512.87 60,446,149.69
账面价值
期末账面价值 19,775,932.49 75,783,701.03 95,559,633.52
期初账面价值 21,142,729.99 85,171,131.47 106,313,861.46
(1) 明细情况
项 目 特许经营权 土地使用权 软件使用权 排污权 合 计
账面原值
期初数 7,150,079,370.13 487,270,760.46 13,576,044.05 73,274,143.32 7,724,200,317.96
本期增加金额 615,564,200.38 65,491,113.40 1,074,648.67 48,191.04 682,178,153.49
本期减少金额 1,123,829.00 78,387.00 1,202,216.00
期末数 7,765,643,570.49 551,638,044.86 14,650,692.72 73,243,947.36 8,405,176,255.43
累计摊销
期初数 1,732,027,711.32 70,185,300.27 5,204,896.61 62,267,769.94 1,869,685,678.14
本期增加金额 307,455,747.98 12,349,466.99 1,160,592.19 7,957,430.73 328,923,237.89
本期减少金额 119,875.10 67,575.19 187,450.29
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项 目 特许经营权 土地使用权 软件使用权 排污权 合 计
期末数 2,039,483,459.29 82,414,892.16 6,365,488.80 70,157,625.48 2,198,421,465.73
减值准备
期初数 20,669,046.17 20,669,046.17
本期增加金额
本期减少金额
期末数 20,669,046.17 20,669,046.17
账面价值
期末账面价值 5,705,491,065.03 469,223,152.70 8,285,203.92 3,086,321.88 6,186,085,743.53
期初账面价值 5,397,382,612.64 417,085,460.19 8,371,147.44 11,006,373.38 5,833,845,593.65
(2) 未办妥产权证书的情况
项 目 项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
定西鹭江环保电力有 特许经营
限责任公司 权中房产
攀枝花旺能环保能源 特许经营 整体尚未进行决算，档案未移
有限公司 权中房产 交
德清旺能环保能源有 特许经营
限公司 权中房产
汕头市澄海洁源垃圾 特许经营
发电厂有限公司 权中房产
丽水旺能环保能源有 特许经营
限公司 权中房产
土地系根据 BOT 协议支付使用
青田旺能环境能源技 特许经营
术有限公司 权中房产
建筑物均未办理权证
荥阳市旺能再生能源 特许经营
开发有限公司 权中房产
许昌魏清污泥处置有 特许经营
限公司 权中房产
土地系根据 BOT 协议支付使用
丽水旺能生态科技有 特许经营
限公司 权中房产
建筑物均未办理权证
小 计 803,587,060.34
(1) 明细情况
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被投资单位名称或 期末数 期初数
形成商誉的事项 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
浙江立鑫新材料科
技有限公司
合 计 35,478,598.88 35,478,598.88 35,478,598.88 35,478,598.88
(2) 商誉账面原值
被投资单位名称或 本期企业 本期减少
期初数 期末数
形成商誉的事项 合并形成 处置 其他
浙江立鑫新材料科
技有限公司
合 计 35,478,598.88 35,478,598.88
(3) 商誉减值准备
被投资单位名称或 本期增加 本期减少
期初数 期末数
形成商誉的事项 计提 其他 处置 其他
浙江立鑫新材料科
技有限公司
合 计 35,478,598.88 35,478,598.88
其他
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
减少
车位使用权 592,109.71 26,640.12 565,469.59
搬迁费 944,166.31 110,000.04 834,166.27
土地租赁费 2,987,809.23 3,980,000.00 1,147,792.35 5,820,016.88
装修费 24,908,822.85 8,930,829.64 2,915,385.42 30,924,267.07
合 计 29,432,908.10 12,910,829.64 4,199,817.93 38,143,919.81
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
递延收益 173,275,919.92 29,299,376.17 160,255,268.18 28,089,823.31
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期末数 期初数
项 目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
BOT 项目预
计负债
资产减值
准备
合 计 644,794,654.52 105,253,809.10 605,958,993.06 101,612,646.69
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
BOT 项目特许经营权 332,225,877.57 53,929,693.39 360,190,620.22 57,834,491.79
固定资产加计折旧 5,869,398.12 880,409.72 6,633,660.16 995,049.02
非同一控制下企业合
并资产评估增值
合 计 395,503,899.54 64,464,557.27 426,968,867.72 68,919,031.08
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末数 期初数
项 目 递延所得税资产 抵销后递延所得税 递延所得税资产 抵销后递延所得税
和负债互抵金额 资产或负债余额 和负债互抵金额 资产或负债余额
递延所得税资产 59,069,284.83 51,293,745.06
递延所得税负债 18,280,033.00 18,600,129.45
(4) 未确认递延所得税资产明细
项 目 期末数 期初数
可抵扣暂时性差异 105,475,390.27 65,514,043.06
可抵扣亏损 256,856,841.85 271,463,104.26
合 计 362,332,232.12 336,977,147.32
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
预付土地款 5,493,967.01 5,493,967.01 5,493,967.01 5,493,967.01
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期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
预付工程设备款 4,648,776.59 4,648,776.59 2,596,853.30 2,596,853.30
应收搬迁补偿款 12,657,417.80 12,657,417.80 12,657,417.80 12,657,417.80
合 计 22,800,161.40 22,800,161.40 20,748,238.11 20,748,238.11
(1) 期末资产受限情况
受限
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限原因
类型
质押、冻
货币资金 80,682,960.61 80,682,960.61 保函保证金、司法冻结等
结
应收账款 372,565,239.23 332,554,711.74 质押 用于质押取得银行借款等
合同资产 83,908,481.88 79,713,057.79 质押 用于质押取得银行借款等
固定资产 722,261,848.17 514,658,884.04 抵押 用于抵押取得银行借款等
无形资产 1,067,145,062.72 952,571,724.52 质押 用于质押取得银行借款
城矿科技持有的
[注 1] [注 1]
浙江立鑫股权
旺能投资持有的
[注 2] [注 2]
南通回力股权
浙江旺能持有的
[注 3] [注 3]
定西鹭江股权
合 计 2,326,563,592.61 1,960,181,338.70
[注 1]浙江旺能城矿科技有限公司于 2022 年 6 月与中国工商银行股份有限公司湖州分
行签订了《并购借款合同》，借入资金用于支付立鑫新材料公司 60%的股权对价，约定将并
购完成后所获得的立鑫新材料公司的 60%股权质押给贷款人
[注 2]湖州旺能投资有限公司于 2022 年 9 月与中国工商银行股份有限公司湖州分行签
订了《并购贷款银团合同》，借入资金用于支付南通回力公司 77%的股权对价，约定将并购
完成后所获得的南通回力公司的 77%股权质押给贷款人
[注 3]浙江旺能环保有限公司于 2023 年 8 月与中国进出口银行甘肃省分行签订了《股
权质押合同》，借入资金用于定西鹭江项目的建设，约定将定西鹭江 100%的股权质押给贷
款人
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(2) 期初资产受限情况
项 目 期初账面余额 期初账面价值 受限类型 受限原因
保函保证金、票
货币资金 39,086,770.07 39,086,770.07 质押、冻结
据保证金等
用于质押取得
应收账款 560,756,953.98 508,906,545.06 质押
银行借款等
用于质押取得
合同资产 82,226,577.77 78,115,248.88 质押
银行借款等
用于抵押取得
固定资产 973,961,819.97 700,347,127.94 抵押
银行借款
用于质押取得
无形资产 1,250,710,299.48 1,089,107,634.06 质押
银行借款
城矿科技持有的
[注] [注]
浙江立鑫股权
旺能投资持有的
[注] [注]
南通回力股权
浙江旺能持有的
[注] [注]
定西鹭江股权
合 计 2,906,742,421.27 2,415,563,326.01
[注]同期末资产受限情况同
项 目 期末数 期初数
信用借款 250,168,972.22 95,083,202.78
保证借款 90,077,922.65
质押借款 90,081,950.00
合 计 250,168,972.22 275,243,075.43
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 14,673,748.94
合 计 14,673,748.94
项 目 期末数 期初数
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项 目 期末数 期初数
应付长期资产购置款 564,555,436.99 749,578,777.10
购买商品及接受劳务 309,360,669.42 294,257,379.05
费用款 5,394,406.80 7,767,484.12
合 计 879,310,513.21 1,051,603,640.27
项 目 期末数 期初数
预收租金 879,563.07 2,346,558.11
预收承包运营费 10,000,000.00 10,000,000.00
预收资产处置款 10,500.00 10,500.00
合 计 10,890,063.07 12,357,058.11
项 目 期末数 期初数
预收货款 103,211,842.23 29,187,290.99
合 计 103,211,842.23 29,187,290.99
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 100,026,809.80 372,756,516.62 365,908,318.72 106,875,007.70
离职后福利—设定提存
计划
辞退福利 2,374,874.89 2,374,874.89
合 计 111,107,906.73 406,583,485.08 402,441,378.38 115,250,013.43
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴
和补贴
职工福利费 104,059.77 20,409,433.06 20,136,882.87 376,609.96
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项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
社会保险费 5,884,250.71 14,899,354.39 15,487,408.17 5,296,196.93
其中：医疗保险费 5,046,596.31 13,719,789.41 14,152,744.09 4,613,641.63
工伤保险费 837,654.40 1,179,564.98 1,334,664.08 682,555.30
住房公积金 962,310.61 10,686,540.34 10,451,342.62 1,197,508.33
工会经费和职工教
育经费
小 计 100,026,809.80 372,756,516.62 365,908,318.72 106,875,007.70
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 10,456,338.05 30,467,737.58 32,847,206.60 8,076,869.03
失业保险费 624,758.88 984,355.99 1,310,978.17 298,136.70
小 计 11,081,096.93 31,452,093.57 34,158,184.77 8,375,005.73
项 目 期末数 期初数
增值税 21,669,203.55 34,492,825.90
代扣代缴个人所得税 731,324.78 663,926.31
企业所得税 93,380,286.40 83,499,511.32
城市维护建设税 1,311,267.72 1,182,520.25
教育费附加 652,381.44 638,076.94
地方教育附加 468,107.77 401,250.76
水资源税 103,513.49 147,608.67
房产税 28,132,382.58 27,471,975.28
土地使用税 6,815,409.54 6,794,305.66
印花税 372,855.60 326,490.59
环境保护税 533,429.18 554,866.53
其他 340,434.38 200,632.51
合 计 154,510,596.43 156,373,990.72
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项 目 期末数 期初数
押金保证金 68,429,746.15 61,972,524.14
往来款 13,985,044.61 17,184,177.61
股权转让款 9,549,795.63 9,549,795.63
应付暂收款 10,275,834.58 8,233,186.40
预收减资款 6,977,600.00
费用款 2,237,640.73 2,403,789.04
其他 7,785,679.84 8,191,007.01
小 计 112,263,741.54 114,512,079.83
项 目 期末数 期初数
一年内到期的长期借款 556,817,063.13 562,148,005.62
一年内到期的长期应付款 3,884,048.71
一年内到期的租赁负债 28,138,494.67 26,867,313.22
一年内到期的应付债券 1,215,392,505.22
合 计 1,800,348,063.02 592,899,367.55
项 目 期末数 期初数
待转销项税额 5,811,894.43 2,417,827.43
合 计 5,811,894.43 2,417,827.43
项 目 期末数 期初数
保证借款 534,644,020.20 698,504,482.03
质押及保证借款 648,145,867.53 808,241,997.74
抵押及保证借款 1,032,334,334.81 1,370,675,365.86
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项 目 期末数 期初数
保证、抵押及质押借款 541,587,062.52 664,914,539.58
合 计 2,756,711,285.06 3,542,336,385.21
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
可转换债券 1,291,838,086.82
合 计 1,291,838,086.82
(2) 应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
债券名 债券期限
面值 票面利率（%） 发行日期 发行金额 是否违约
称 （天）
第 1 年为 0.30%、第 2 年为 0.50%、
旺能转债 100.00 第 3 年为 1.00%、第 4 年为 1.50%、 2020/12/17 6年 14 亿元 否
第 5 年为 1.80%、第 6 年为 10.00%
小 计
（续上表）
本期 本期
债券名称 期初数 按面值计提利息 溢折价摊销 本期付息 本期转股 期末数[注]
发行 偿还
旺能转债 1,291,838,086.82 24,791,117.36 32,086,815.24 20,836,114.20 112,487,400.00 1,215,392,505.22
小 计 1,291,838,086.82 24,791,117.36 32,086,815.24 20,836,114.20 112,487,400.00 1,215,392,505.22
[注] 期末数报表列示于一年内到期的非流动负债
(3) 可转换公司债券的转股条件、转股时间、转股权会计处理及判断依据
本次发行的可转换公司债券转股期限自 2021 年 6 月 23 日至 2026 年 12 月 16 日止，可
转换公司债券的初始转股价格 16.47 元/股。因历年实施利润分配，“旺能转债”期初转股
价格为 14.97 元/股，公司于 2025 年 7 月 11 日实施 2024 年度利润分配方案，“旺能转债”
的转股价格由 14.47 元/股调整为 14.18 元/股，调整后的转股价格于 2025 年 7 月 11 日起开
始生效。公司于 2025 年 10 月 21 日实施 2025 年半年度利润分配方案，“旺能转债”的转股
价格由 14.18 元/股调整为 13.98 元/股，调整后的转股价格于 2025 年 10 月 21 日起开始生
效。
公司可转换公司债券自 2021 年 6 月 23 日开始进入转股期间，2025 年度公司可转换公
司债券因转股减少 112,487,400.00 元，计入股本 7,773,554 元，同时调增应付债券（利息
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调整）3,253,581.21 元，调减其他权益工具 13,826,027.49 元，差额 121,793,454.70 元计
入资本公积（股本溢价）。
项 目 期末数 期初数
房租及售后回租 427,859.31 27,802,983.05
合 计 427,859.31 27,802,983.05
项 目 期末数 期初数 形成原因
BOT 项目预计后续
BOT 项目预计后续支出 284,912,559.55 312,639,645.26
支出
合 计 284,912,559.55 312,639,645.26
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
政府补助 161,036,786.60 23,620,000.00 10,706,966.11 173,949,820.49 政府补助
售后租回
-781,518.42 119,764.51 12,146.66 -673,900.57 售后回租
递延收益
合 计 160,255,268.18 23,739,764.51 10,719,112.77 173,275,919.92
(1) 明细情况
本期增减变动（减少以“—”表示）
项 目 期初数 期末数
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 426,212,715.00 7,773,554.00 7,773,554.00 433,986,269.00
(2) 其他说明
因可转换公司债券转股，增加普通股（A 股）7,773,554 股，详见本财务报表附注五(一)33
应付债券之说明。
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(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
根据公司第七届董事会第三十次、第三十三次会议和 2020 年第一次临时股东大会决议，
并经中国证券监督管理委员会《关于核准旺能环境股份有限公司公开发行可转换公司债券的
批复》（证监许可〔2020〕2770 号）核准，公司于 2020 年 12 月 17 日公开发行 1,400 万张
可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额为 14 亿元。本次发行的可转换公司债券采用
每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。
公司可转换公司债券募集资金总额为 14 亿元，扣除发行费用 18,686,644.20 元（不含
税金额）后，实际募集资金净额人民币 1,381,313,355.80 元。实际募集资金净额人民币
公司可转债自 2021 年 6 月 23 日开始进入转股期，2025 年度公司可转换公司债券因
转股减少 13,826,027.49 元，减少可转换公司债券数量 1,124,874 张，截至 2025 年末，
已累计转股 2,424,381 张。
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况
期初数 本期增加 本期减少 期末数
项 目
数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
可转换公司 12,700,493 1,124,874 11,575,619
债券 张 张 张
合 计 156,104,030.59 13,826,027.49 142,278,003.10
张 张 张
(1) 明细情况
本期
项 目 期初数 本期增加 期末数
减少
股本溢价 2,150,309,472.73 122,551,235.72 2,272,860,708.45
其他资本
公积
合 计 2,781,619,861.40 154,629,235.72 2,936,249,097.12
(2) 其他说明
表附注五(一)33 应付债券之说明；②757,781.02 元系未丧失控制权下转让股权产生溢价；
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明细情况如下：
收到月份 补助项目 政府补助文件 政府补助金额
湖州市南浔区发展和改革
局《省发展改革委关于下
湖州南太湖环保能源有限
公司 1000 吨炉排炉垃圾焚 5,000,000.00
月 一批中央预算内投资计划
烧发电改造项目
的通知》（浙发改投资
〔2024〕165 号）
湖州市南浔区发展和改革
局《省发展改革委关于下
湖州南太湖环保能源有限
公司 1000 吨炉排炉垃圾焚 5,000,000.00
月 一批中央预算内投资计划
烧发电改造项目
的通知》（浙发改投资
〔2024〕165 号）
湖州市南浔区发展和改革
局《省发展改革委关于下
湖州南太湖环保能源有限
公司 1000 吨炉排炉垃圾焚 1,000,000.00
烧发电改造项目
的通知》（浙发改投资
〔2024〕165 号）
湖州市南浔区发展和改革
局《省发展改革委关于下
湖州南太湖环保能源有限
公司 1000 吨炉排炉垃圾焚 11,090,000.00
烧发电改造项目
的通知》（浙发改投资
〔2024〕165 号）
关于印发《丽水旺能环保
能源有限公司超低排放升
级改造项目中央大气污染 9,988,000.00
防治资金资金管理及拨付
方案》的通知
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
库存股 24,752,719.54 135,233,731.90 159,986,451.44
合 计 24,752,719.54 135,233,731.90 159,986,451.44
(2) 库存股本期变动说明
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项 目 金额
以集中竞价交易方式回购股份 135,233,731.90
合 计 135,233,731.90
库存股本期增加 135,233,731.90 元，系根据公司第九届董事会第八次会议审议通过的
《关于回购公司股份方案的议案》回购股份，截至 2025 年 12 月 31 日，公司通过回购专用
证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份 9,949,200 股，最高成交价为 20.20 元/股，
最低成交价为 14.00 元/股，成交总金额为人民币 159,986,451.44 元（含交易费用等）。
本期发生额
其他综合收益的税后净额 减：前期计入其他
项 目 期初数 期末数
综合收益当期转
减：前期计入其 减：所
本期所得税 税后归属于母 税后归属于
入留存收益（税后
他综合收益当 得税
前发生额 公司 少数股东
归属于母公司）
期转入损益 费用
将重分类进损益的其
-4,587,545.69 -207,847.94 -4,587,545.69 4,464,640.65 -84,942.90 -122,905.04
他综合收益
外币财务报表折
-4,587,545.69 -207,847.94 -4,587,545.69 4,464,640.65 -84,942.90 -122,905.04
算差额
其他综合收益合计 -4,587,545.69 -207,847.94 -4,587,545.69 4,464,640.65 -84,942.90 -122,905.04
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
安全生产费 4,942,685.95 23,589,967.65 23,656,664.39 4,875,989.21
合 计 4,942,685.95 23,589,967.65 23,656,664.39 4,875,989.21
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 269,198,851.67 40,386,583.82 309,585,435.49
合 计 269,198,851.67 40,386,583.82 309,585,435.49
(2) 其他说明
本期增加系根据母公司 2025 年度实现净利润的 10%计提的法定盈余公积。
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(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
调整前上期末未分配利润 3,073,536,319.14 2,777,244,101.65
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） -7,186,005.21
调整后期初未分配利润 3,073,536,319.14 2,770,058,096.44
加：本期净利润 721,188,109.54 560,869,862.25
减：提取法定盈余公积 40,386,583.82 42,643,524.05
应付普通股股利 212,647,985.92 214,748,115.50
期末未分配利润 3,541,689,858.94 3,073,536,319.14
(2) 其他说明
根据公司 2024 年度股东大会通过的利润分配方案，以公司 2025 年 3 月 31 日的总股本
元。
根据公司 2025 年第一次临时股东会决议通过的利润分配方案，以公司 2025 年 7 月 31
日的总股本 433,984,137 股剔除股票回购专用证券账户中已回购股份 9,366,000 股后的余额
元。
决议分配金额与应付普通股股利差异 19,507.28 元，系调整实际分配金额与决议分配金
额差异。
(二) 合并利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 3,218,657,363.71 1,878,094,969.35 3,144,552,602.33 1,941,613,567.18
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本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
其他业务收入 25,002,859.06 10,256,432.00 28,453,498.46 8,615,826.83
合 计 3,243,660,222.77 1,888,351,401.35 3,173,006,100.79 1,950,229,394.01
其中：与客户之间的合
同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
项目运营业务 2,883,752,072.93 1,555,932,665.55 2,812,799,255.90 1,590,277,039.03
再生胶收入 195,360,109.62 195,111,229.84 187,244,797.48 197,801,715.40
锂电池收入 20,660,902.61 40,274,753.05 56,623,280.21 90,541,068.22
BOT 项目建造 50,242,963.66 50,242,963.66 30,772,790.62 30,772,790.62
工程建设施工承包 23,786,026.16 19,186,754.92 7,331,116.48 4,262,538.21
其他 50,533,408.24 20,252,697.14 59,930,835.22 29,751,330.64
小 计 3,224,335,483.22 1,881,001,064.16 3,154,702,075.91 1,943,406,482.13
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
国内销售 3,219,622,075.49 1,877,398,430.76 3,146,401,700.98 1,935,469,259.11
国外销售 4,713,407.73 3,602,633.40 8,300,374.93 7,937,223.02
小 计 3,224,335,483.22 1,881,001,064.16 3,154,702,075.91 1,943,406,482.13
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 2,024,448,508.37 2,041,806,916.68
在某一时段内确认收入 1,199,886,974.85 1,112,895,159.23
小 计 3,224,335,483.22 3,154,702,075.91
(3) 履约义务的相关信息
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履行履约义务 公司承诺的转让商品 是否为主 公司承担的预期将 公司提供的质量保
项 目 重要的支付条款
的时间 的性质 要责任人 退还给客户的款项 证类型及相关义务
付款期限一般为产品交付后 0 天至 90
政拨付情况支付
付款期限一般为产品交付后 0 天至 90 锂电池循环再利用产
销售商品 商品交付时 是 无 保证类质量保证
天 品、再生橡胶等产品
加工完成并交 付款期限一般为产品交付后 0 天至 90 锂电池循环再利用产
提供服务 是 无 保证类质量保证
付时 天 品加工
付款期限一般为提供服务后 0 天至 90 生活垃圾、餐厨垃圾及
提供服务 服务提供时 是 无 无
天 污泥处置
提供服务 服务提供时 —— BOT 项目建造 是 无 无
提供服务 服务提供时 视工程进度支付 工程建设施工承包 是 无 保证类质量保证
(4) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 26,188,926.11 元。
项 目 本期数 上年同期数
城市维护建设税 12,560,611.58 10,646,336.39
教育费附加 7,087,851.72 6,167,426.94
地方教育附加 4,733,425.97 4,118,291.45
房产税 32,682,620.20 28,593,771.38
土地使用税 9,389,570.15 18,426,328.96
环境保护税 552,461.48 240,683.36
印花税 2,092,896.54 1,927,078.40
水资源税 1,456,174.77 1,005,019.57
车船税 49,117.64 15,983.81
土地增值税 682,584.85 89,922.43
合 计 71,287,314.90 71,230,842.69
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬及劳务费 2,081,381.37 2,062,343.72
办公费及差旅费 614,965.12 741,534.34
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项 目 本期数 上年同期数
其他 814,644.23 652,080.43
合 计 3,510,990.72 3,455,958.49
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬及劳务费 115,632,662.71 112,728,645.20
折旧摊销 20,735,407.06 17,702,888.78
办公费及差旅费 17,249,138.05 19,089,861.58
业务招待费 16,832,769.73 16,925,548.20
中介机构费 10,566,232.71 8,046,918.65
其他 15,304,191.35 16,533,873.19
合 计 196,320,401.61 191,027,735.60
项 目 本期数 上年同期数
人员人工 79,674,034.12 73,944,839.73
直接材料投入 33,400,347.00 34,471,353.71
折旧摊销 27,238,806.01 24,377,543.95
其他费用 745,225.50 2,155,701.29
合 计 141,058,412.63 134,949,438.68
项 目 本期数 上年同期数
利息支出 201,083,443.65 234,347,648.86
利息收入 -3,874,668.76 -2,153,376.36
汇兑损益 1,129,719.03 -225,221.46
银行手续费 934,701.32 591,658.00
财政贴息 -2,036,900.00
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项 目 本期数 上年同期数
合 计 199,273,195.24 230,523,809.04
计入本期非经常
项 目 本期数 上年同期数
性损益的金额
与资产相关的政府补助 10,706,966.11 11,776,000.75 986,102.69
与收益相关的政府补助 189,779,789.97 167,960,784.27 4,680,385.35
增值税加计抵减 73,789.05 1,344,930.77
代扣个人所得税手续费返还 161,822.03 252,874.72
合 计 200,722,367.16 181,334,590.51 5,666,488.04
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 4,701,023.24 12,167,332.84
交易性金融资产在持有期间的投资收益 828,483.31
处置交易性金融资产取得的投资收益 81,207.24
处置子公司取得的投资收益 -5,184,671.00 26,692.35
应收款项融资贴现损失 -404,452.75 -109,167.26
合 计 -888,100.51 12,994,548.48
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 -58,237,021.80 -52,811,252.84
合 计 -58,237,021.80 -52,811,252.84
项 目 本期数 上年同期数
固定资产减值损失 -56,147,326.47
存货跌价损失 -837,453.56 -4,168,137.51
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项 目 本期数 上年同期数
合同资产减值损失 -4,874,955.00 -5,295,811.45
合 计 -5,712,408.56 -65,611,275.43
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
固定资产处置收益 3,704,095.16 -21,323,581.56 3,704,095.16
无形资产处置收益 475,126.41 11,445,005.99 475,126.41
合 计 4,179,221.57 -9,878,575.57 4,179,221.57
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
非流动资产毁损报废利得 44,952.21 44,952.21
保险理赔收入 1,018,046.89
罚没收入 309,652.44 111,179.00 309,652.44
赔偿所得 707,864.07 50,049.38 707,864.07
其他 749,996.36 70,857.55 749,996.36
合 计 1,812,465.08 1,250,132.82 1,812,465.08
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
对外捐赠 1,809,790.00 1,210,248.01 1,809,790.00
非流动资产毁损报废损失 5,926,330.17 4,159,495.92 5,926,330.17
滞纳金及罚款支出 6,323,755.47 8,190,304.46 6,323,755.47
赔偿损失 1,304,977.87 1,304,977.87
其他 1,061,369.21 237,772.17 1,061,369.21
合 计 16,426,222.72 13,797,820.56 16,426,222.72
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(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 135,157,280.14 98,418,679.32
递延所得税费用 -8,095,636.22 -2,769,375.97
合 计 127,061,643.92 95,649,303.35
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数 上年同期数
利润总额 869,308,806.54 645,069,269.69
按母公司适用税率计算的所得税费用 217,327,201.63 161,267,317.42
税收优惠的影响 -128,108,807.17 -122,783,251.34
调整以前期间所得税的影响 3,977,795.33 362,476.99
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 4,417,421.70 3,950,794.89
使用前期未确认递延所得税资产的可
-2,164,945.28 -1,122,290.85
抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣
暂时性差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 127,061,643.92 95,649,303.35
(三) 合并现金流量表项目注释
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
项 目 本期数 上年同期数
购建固定资产、在建工程支付的现金 497,480,597.56 543,788,562.08
购建无形资产及其他非流动资产支付
的现金
合 计 598,802,576.14 800,546,027.16
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收到中央预算内补助及政府补助 60,378,385.35 45,874,540.19
收到押金保证金 36,767,440.71 41,141,223.53
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项 目 本期数 上年同期数
房租费及预收房租 18,168,830.33 20,438,403.53
银行利息收入 3,874,668.76 2,153,376.36
保函保证金及票据保证金退回 3,161,830.86 6,911,946.25
贸易收入 10,434,223.36
其他 7,072,138.11 9,490,307.61
合 计 139,857,517.48 126,009,797.47
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
付现费用 65,332,478.95 64,182,966.82
支付押金保证金 26,674,249.08 25,412,919.19
贸易成本 10,322,230.86
支付保函保证金 34,260,297.76 16,851,602.65
其他 23,024,462.39 16,369,973.35
合 计 159,613,719.04 122,817,462.01
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收回往来款 16,986,776.00
合 计 16,986,776.00
(4) 支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付项目投标保证金 25,192,500.00 8,000,000.00
支付往来款 16,672,776.00
其他 6,850.36
合 计 25,192,500.00 24,679,626.36
(5) 收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
同一控制下被合并方合并日前收到原
股东出资款
收到英大国际信托有限责任公司融资
款
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项 目 本期数 上年同期数
收到往来款 3,585,000.00
合 计 38,809,394.60 8,085,000.00
(6) 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付租赁款 32,545,303.93 30,170,445.30
归还往来款 10,432,387.66 5,219,164.12
回购库存股 135,233,731.90 73,720,388.16
购买/注销退回少数股东股权款 445,134.53 37,690,000.00
归还英大国际信托有限责任公司融资
款本息
合 计 217,498,657.62 146,799,997.58
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 742,247,162.62 549,419,966.34
加：资产减值准备 5,712,408.56 65,611,275.43
信用减值准备 58,237,021.80 52,811,252.84
固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折耗、
生产性生物资产折旧
无形资产摊销 328,923,237.89 306,105,064.85
长期待摊费用摊销 4,199,817.93 1,453,822.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-4,179,221.57 9,878,575.57
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 5,881,377.96 4,159,495.92
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 202,213,162.68 234,122,427.40
投资损失（收益以“－”号填列） 483,647.76 -13,103,715.74
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -7,775,539.77 -2,338,126.65
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -320,096.45 -431,249.31
存货的减少（增加以“－”号填列） 9,815,623.83 32,221,781.68
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补充资料 本期数 上年同期数
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -88,481,013.24 -178,617,500.79
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 59,089,698.82 71,317,908.13
其他 31,512,690.90 16,283,384.21
经营活动产生的现金流量净额 1,764,695,258.51 1,596,205,741.05
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券 1,215,392,505.22
新增使用权资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 478,411,395.66 636,639,888.56
减：现金的期初余额 636,639,888.56 382,386,049.11
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -158,228,492.90 254,253,839.45
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
其中：库存现金 83,982.84 12,472.24
可随时用于支付的银行存款 478,280,366.91 606,093,823.30
可随时用于支付的其他货币资金 47,045.91 30,533,593.02
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
其中：三个月内到期的债券投资
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金
及现金等价物
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(2) 不属于现金和现金等价物的货币资金
不属于现金和现金
项 目 期末数 期初数
等价物的理由
冻结资金 30,394,352.52 冻结使用受限
票据保证金 14,673,748.94 保证金使用受限
保函保证金 50,266,608.09 24,363,739.07 保证金使用受限
押金保证金 22,000.00 49,282.06 保证金使用受限
小 计 80,682,960.61 39,086,770.07
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 275,243,075.43 477,000,000.00 7,570,910.21 509,645,013.42 250,168,972.22
长期借款（含一年内到
期的长期借款）
应付债券（含一年内到
期的应付债券）
租赁负债（含一年内到
期的租赁负债）
长期应付款（含一年内
到期的长期应付款）
小 计 5,730,119,898.06 926,500,000.00 176,436,260.03 1,912,912,578.48 112,487,400.00 4,807,656,179.61
项 目 本期数 上年同期数
背书转让的商业汇票金额 67,774,208.05 102,247,882.73
其中：支付货款 49,442,057.64 87,316,528.08
支付固定资产等长期资产
购置款
(四) 其他
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 107,523,379.49
其中：美元 14,523,288.63 7.0273 102,059,561.57
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项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
泰铢 3,428,617.90 0.2225 762,932.33
澳元 709,168.97 0.8945 634,368.10
越南盾 15,046,149,811.00 0.0003 4,066,517.49
应收账款 11,471.00
其中：美元 1,632.00 7.0288 11,471.00
其他应收款 9,594.59
其中：越南盾 35,500,000.00 0.0003 9,594.59
应付账款 0.32
其中：越南盾 1,200.00 0.0003 0.32
其他应付款 103,724.71
其中：泰铢 1,000.00 0.2225 222.52
越南盾 380,044,000.00 0.0003 103,502.19
(1) 公司作为承租人
计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 本期数 上年同期数
短期租赁费用 6,116,564.59 7,916,646.73
合 计 6,116,564.59 7,916,646.73
项 目 本期数 上年同期数
租赁负债的利息费用 2,557,312.93 2,362,282.74
与租赁相关的总现金流出 34,777,819.81 38,087,092.03
(2) 公司作为出租人
经营租赁
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项 目 本期数 上年同期数
租赁收入 19,324,739.55 18,304,024.88
项 目 期末数 上年年末数
固定资产 64,250,393.78 38,787,428.11
投资性房地产 83,422,920.47 87,879,492.74
小 计 147,673,314.25 126,666,920.85
经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)13 之说明。
六、研发支出
项 目 本期数 上年同期数
人员人工 79,674,034.12 73,944,839.73
直接材料投入 33,400,347.00 34,471,353.71
折旧摊销 27,238,806.01 24,377,543.95
其他费用 745,225.50 2,155,701.29
合 计 141,058,412.63 134,949,438.68
其中：费用化研发支出 141,058,412.63 134,949,438.68
七、在其他主体中的权益
(一) 企业集团的构成
主要经营 持股比例（%）
子公司名称 注册资本 地及注册 业务性质 取得方式
地 直接 间接
生态保护和环 同一控制下
旺能环保公司 120,000.00 万元 湖州 100.00
境治理行业 企业合并
湖州南太湖环保能源 生态保护和环 同一控制下
有限公司 境治理行业 企业合并
舟山旺能环保能源有 生态保护和环 同一控制下
限公司 境治理行业 企业合并
台州旺能再生资源利 生态保护和环 同一控制下
用有限公司 境治理行业 企业合并
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主要经营 持股比例（%）
子公司名称 注册资本 地及注册 业务性质 取得方式
地 直接 间接
许昌旺能环保能源有 生态保护和环 同一控制下
限公司 境治理行业 企业合并
淮北旺能环保能源有 生态保护和环 同一控制下
限公司 境治理行业 企业合并
汕头市澄海洁源垃圾 生态保护和环 同一控制下
发电厂有限公司 境治理行业 企业合并
(二) 其他原因的合并范围变动
股权取得
公司名称 股权取得时点 出资额（万元） 出资比例
方式
湖州欣启旺环境科技有限公司 新设 2025/01/24 1,000.00[注] 100.00%
许昌绿源热力有限公司 新设 2025/07/11 1,000.00[注] 100.00%
大竹旺能生态科技有限公司 新设 2025/10/14 300.00[注] 100.00%
丽水环益环境服务有限公司 新设 2025/04/07 100.00[注] 100.00%
蚌埠环益城市环境服务有限公司 新设 2025/09/15 100.00[注] 100.00%
旺欣寰投（海南）投资有限公司 新设 2025/06/28 1,000.00[注] 100.00%
LONG HUNG GREEN ENERGY COMPANY 227.50 亿越南
新设 2025/03/31 65.00%
LIMITED 盾
[注]出资额均为认缴出资，尚未足额缴纳
股权处置 股权处置 处置日 期初至处置日
公司名称
方式 时点 净资产 净利润
荆州欣能再生资源利用有限公司 注销 2025/03/18 -122,447.94
湖州景通新材料科技有限公司 注销 2025/07/24 161,077.55
宁波湖鹰进出口贸易有限公司 注销 2025/01/09 265.39
澳洲旺能环保能源有限公司 注销 2025/11/27 193,199.51
(三) 在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易
子公司名称 变动时间 变动前持股比例 变动后持股比例
浙江旺能生态环境科技有
限公司
淮北旺能环保能源有限公 2025/05/21 100.00% 90.00%
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子公司名称 变动时间 变动前持股比例 变动后持股比例
司
淮北旺能环保能源有限公 浙江旺能生态环境科技
项 目
司[注] 有限公司
购买成本/处置对价 30,720,547.16 580,650.00
现金 30,720,547.16 580,650.00
购买成本合计 30,720,547.16 580,650.00
减：按取得的股权比例计算的子公
司净资产份额
差额 757,781.02
其中：调整资本公积 757,781.02
[注]淮北旺能环保能源有限公司系增资导致持股比例下降
(四) 重要的非全资子公司
少数股东 本期归属于少数 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
持股比例 股东的损益 告分派的股利 益余额
淮北旺能环保能
源有限公司
(1) 资产和负债情况
期末数
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
淮北旺能环保
能源有限公司
（续上表）
期初数
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
淮北旺能环保
能源有限公司
(2) 损益和现金流量情况
本期数
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
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本期数
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
淮北旺能环保能
源有限公司
(续上表)
上年同期数
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
淮北旺能环保能
源有限公司
(五) 在合营企业或联营企业中的权益
不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
联营企业
投资账面价值合计 41,654,383.15 43,740,859.91
净利润 4,701,023.24 12,167,332.84
综合收益总额 4,701,023.24 12,167,332.84
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
项 目 本期新增补助金额
与资产相关的政府补助 23,620,000.00
其中：计入递延收益 23,620,000.00
与收益相关的政府补助 189,779,789.97
其中：计入其他收益 189,779,789.97
合 计 213,399,789.97
(二) 涉及政府补助的负债项目
财务报表 本期计入其他 本期计入营业
期初数 本期新增补助金额
列报项目 收益金额 外收入金额
递延收益 161,036,786.59 23,620,000.00 10,706,966.11
小 计 161,036,786.59 23,620,000.00 10,706,966.11
（续上表）
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财务报
本期冲减成 本期冲减 其他变 与资产/收益
表列报项 期末数
本费用金额 资产金额 动 相关
目
与资产相关
递延收益 173,949,820.48
的政府补助
小 计 173,949,820.48
(三) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 本期数 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额 200,486,756.08 179,736,785.02
财政贴息对利润总额的影响金额 2,036,900.00
合 计 200,486,756.08 181,773,685.02
九、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
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市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)4、五(一)6、五(一)8 之说明。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
(1) 货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项和合同资产
本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择
与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会
面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集
中按照客户进行管理。截至 2025 年 12 月 31 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司
应收账款和合同资产的 47.76%（2024 年 12 月 31 日：48.16%）源于余额前五名客户。本公
司对应收账款和合同资产额未持有任何担保物或其他信用增级。
第 88 页 共 118 页
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
短期借款 250,168,972.22 254,336,833.33 254,336,833.33
应付票据
应付账款 879,310,513.21 879,310,513.21 879,310,513.21
其他应付款 112,263,741.54 112,263,741.54 112,263,741.54
长期借款（含一年内到期
的长期借款）
应付债券（含一年内到期
的非流动负债）
租赁负债（含一年内到期
的非流动负债）
长期应付款（含一年内到
期的非流动负债）
小 计 5,799,230,434.36 6,166,457,975.26 3,165,810,523.92 1,280,632,042.74 1,720,015,408.60
（续上表）
期初数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
短期借款 275,243,075.43 278,770,787.10 278,770,787.10
应付票据 14,673,748.94 14,673,748.94 14,673,748.94
应付账款 1,051,603,640.27 1,051,603,640.27 1,051,603,640.27
其他应付款 114,512,079.83 114,512,079.83 114,512,079.83
长期借款（含一年内到期
的长期借款）
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期初数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
应付债券（含一年内到期
的非流动负债）
租赁负债（含一年内到期
的非流动负债）
长期应付款（含一年内到
期的非流动负债）
小 计 6,910,909,367.10 7,557,651,814.57 2,185,494,759.87 3,401,519,455.67 1,970,637,599.03
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币 3,313,528,348.19
元（2024 年 12 月 31 日：人民币 4,054,035,462.91 元），在其他变量不变的假设下，假定
利率变动 50 个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风
险不重大。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1 之说明。
(四) 金融资产转移
已转移金融资 已转移金融资产 终止确认 终止确认情况的判断依
转移方式
产性质 金额 情况 据
已经转移了其几乎所有
票据背书 应收款项融资 18,027,818.49 终止确认
的风险和报酬
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已转移金融资 已转移金融资产 终止确认 终止确认情况的判断依
转移方式
产性质 金额 情况 据
已经转移了其几乎所有
票据贴现 应收款项融资 12,890,780.93 终止确认
的风险和报酬
小 计 30,918,599.42
终止确认的金融资 与终止确认相关的利得
项 目 金融资产转移方式
产金额 或损失
应收款项融资 背书 18,027,818.49
应收款项融资 贴现 12,890,780.93 -71,747.37
小 计 30,918,599.42 -71,747.37
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
项 目 第一层次公 第二层次公 第三层次公允价
合 计
允价值计量 允价值计量 值计量
动金融资产
(1) 分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
权益工具投资 10,000,000.00 10,000,000.00
持续以公允价值计量的资产总额 22,633,441.81 22,633,441.81
(二) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
对于持有的银行承兑汇票，采用票面金额确认公允价值；对于持有的权益工具投资，采
用成本作为公允价值的最佳估计。
(三) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收
账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、
租赁负债等,其账面价值与公允价值差异较小。
第 91 页 共 118 页
十一、关联方关系及其交易
(一) 关联方承诺
单建明直接持有本公司 17.16%的股份；鲍凤娇是单建明的配偶，持有本公司 2.34%
的股份；单建明持股 90.90%的美欣达集团有限公司持有本公司 34.24%的股份。本公司
最终控制方是单建明，对本公司的表决权比例为 53.74%。
本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。
其他关联方名称 与本公司关系
安吉纳海环境有限公司 同一实际控制人
蚌埠市康城医疗废物集中处置有限公司 同一实际控制人
东阳纳海环境科技有限公司 同一实际控制人
湖州蚕花娘娘蚕丝被有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
湖州蚕花文化产业发展有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
湖州创欣环境科技有限公司 同一实际控制人
湖州蓝海物业管理有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
湖州绿典精化有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
湖州美味欣鲜餐饮有限公司 同一实际控制人
湖州美欣达机动车回收拆解有限公司 同一实际控制人
湖州美欣达健康管理有限公司 同一实际控制人
湖州美欣达欣物流有限公司 同一实际控制人
湖州南太湖电力科技有限公司 同一实际控制人
湖州南太湖热电有限公司 同一实际控制人
湖州南浔欣城环境科技有限公司 同一实际控制人
湖州普来金科技有限公司 同一实际控制人
湖州瑞博思检测科技有限公司 同一实际控制人
第 92 页 共 118 页
其他关联方名称 与本公司关系
湖州双碳泓能科技有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
湖州温泉高尔夫俱乐部有限公司 同一实际控制人
湖州吴兴欣旺热能科技有限公司 同一实际控制人
湖州希德企业管理有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
湖州欣诚再生资源有限公司 同一实际控制人
湖州欣海商业管理有限公司 同一实际控制人
湖州欣瑞管道技术有限公司 同一实际控制人
湖州织里长和热电有限公司 同一实际控制人
京山美欣达欣环卫科技有限公司 同一实际控制人
兰溪百奥迈斯生物科技有限公司 同一实际控制人
美欣达集团有限公司 同一实际控制人
美欣达欣环境服务有限公司 同一实际控制人
美欣达欣环卫科技有限公司湖州分公司 同一实际控制人
渠县百奥迈斯生物科技有限公司 同一实际控制人
四川纳海环境有限公司 同一实际控制人
松阳旺泰环境工程有限公司 联营企业
台州上欣环境服务有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
吴越希德咨询(湖州)有限责任公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
云和县万泰环境工程有限公司 联营企业
浙江百奥迈斯生物科技股份有限公司 同一实际控制人
浙江百沃生物科技有限公司 同一实际控制人
浙江德欣环保科技有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
浙江领卓智慧科技有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
浙江绿能再生资源有限公司 同一实际控制人
浙江美欣达纺织印染科技有限公司 同一实际控制人
浙江美欣达环境产业研究有限公司 同一实际控制人
浙江美欣达欣启源环保科技有限公司 同一实际控制人
浙江瑞博思检测科技有限公司 同一实际控制人
浙江未来人才发展有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
第 93 页 共 118 页
其他关联方名称 与本公司关系
浙江欣川环境科技有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
浙江欣融园区运营管理有限责任公司 同一实际控制人
浙江欣尚环境科技有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
浙江欣旺售电有限公司 同一实际控制人
浙江欣未来人才发展有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
舟山市纳海固体废物集中处置有限公司 同一实际控制人
舟山欣旺燃料有限公司 同一实际控制人
湖州蓬山再生资源回收有限公司 同一实际控制人
宁波欣回进出口贸易有限公司 原为本公司控制之公司
兰溪市兰创欣环境科技有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
湖州美欣达循环产业发展有限公司 同一实际控制人
美欣牧场（湖州）品牌管理有限公司 同一实际控制人
湖州蓝海保安服务有限公司 同一实际控制人控制的其他企业之参股公司
天下牧业（湖州）有限公司 同一实际控制人
湖州睿能科技有限公司 同一实际控制人
湖州旺能环保科技有限公司 同一实际控制人
湖州欣旺热能有限公司 同一实际控制人
淮北美欣达机动车回收拆解有限公司 同一实际控制人
江山百奥迈斯农业科技有限公司 同一实际控制人
美欣达欣旺能源有限公司 同一实际控制人
南通通大信息咨询有限公司 联营企业
山西美欣达欣环卫科技有限公司 同一实际控制人
天下牧业（长兴）有限公司 同一实际控制人
许昌天健热电有限公司 同一实际控制人
钟祥欣旺睿祥热能科技有限公司 同一实际控制人
(二) 关联交易情况
(1) 采购商品和接受劳务的关联交易
第 94 页 共 118 页
关联交易内
关联方 本期数 上年同期数
容
安吉纳海环境有限公司 接受劳务 11,452.83
蚌埠市康城医疗废物集中
采购商品 58,730.92 64,016.70
处置有限公司
东阳纳海环境科技有限公
接受劳务 51,984.34 28,320.75
司
湖州蚕花娘娘蚕丝被有限
采购商品 30,000.00 9,000.00
公司
湖州蚕花文化产业发展有
采购商品 2,360.00
限公司
湖州创欣环境科技有限公
接受劳务 115,770.59
司
湖州蓝海物业管理有限公
接受劳务 120,188.68 135,035.85
司
采购商品 5,125,832.08 6,975,158.15
湖州绿典精化有限公司
接受劳务 1,945,161.10
湖州美味欣鲜餐饮有限公 采购商品 77,371.08 52,115.00
司 接受劳务 14,152.00 234,571.50
湖州美欣达健康管理有限 采购商品 16,336.63
公司 接受劳务 79,553.58 92,074.40
湖州美欣达欣物流有限公
接受劳务 1,810,000.72
司
湖州南太湖热电有限公司 采购商品 94,774.13 15,875,681.57
采购商品 367,442.27 50,514,745.38
湖州普来金科技有限公司
接受劳务 900,793.46
湖州瑞博思检测科技有限
接受劳务 705,425.80 454,851.48
公司
湖州双碳泓能科技有限公
接受劳务 1,415,094.34 1,697,169.81
司
湖州温泉高尔夫俱乐部有
采购商品 40,888.00
限公司
湖州希德企业管理有限公 采购商品 148,514.86 132,000.00
司 接受劳务 2,064,918.82 107,301.98
湖州欣诚再生资源有限公
接受劳务 101,803.54
司
湖州欣海商业管理有限公 采购商品 10,945.00
第 95 页 共 118 页
关联交易内
关联方 本期数 上年同期数
容
司 接受劳务 344,151.78 530,984.91
湖州欣瑞管道技术有限公
接受劳务 4,770,642.20 115,087.16
司
采购商品 461,830.10 59,548.40
美欣达集团有限公司
接受劳务 1,714,404.23 936,441.51
美欣达欣环卫科技有限公
接受劳务 5,357,846.76 2,387,801.70
司湖州分公司
四川纳海环境有限公司 接受劳务 9,433.96
吴越希德咨询(湖州)有限
接受劳务 322,016.43 1,562,637.67
责任公司
云和县万泰环境工程有限
接受劳务 3,992,059.68 1,315,304.48
公司
浙江德欣环保科技有限公
接受劳务 103,810.19
司
浙江领卓智慧科技有限公
接受劳务 354,773.51 37,735.85
司
浙江绿能再生资源有限公
接受劳务 6,745.09
司
浙江美欣达纺织印染科技 采购商品 305,245.22 334,658.36
有限公司 接受劳务 17,035.40 511.30
浙江美欣达环境产业研究
接受劳务 183,168.32 242,574.26
有限公司
浙江美欣达欣启源环保科 采购商品 6,212.66
技有限公司 接受劳务 1,327,484.83
浙江瑞博思检测科技有限
接受劳务 3,699,212.60 1,703,984.79
公司
浙江未来人才发展有限公
接受劳务 59,891.09 421,305.60
司
浙江欣尚环境科技有限公 接受劳务 2,918,062.43 5,604,766.15
司 采购商品 3,892,807.25
浙江欣旺售电有限公司 采购商品 11,946.90
浙江欣未来人才发展有限
接受劳务 24,442.37 66,729.19
公司
舟山市纳海固体废物集中 采购商品 30,566.04
处置有限公司 接受劳务 57,213.22 3,696.60
第 96 页 共 118 页
关联交易内
关联方 本期数 上年同期数
容
湖州蓬山再生资源回收有
采购商品 7,117,286.46
限公司
宁波欣回进出口贸易有限
采购商品 1,164,779.31
公司
兰溪市兰创欣环境科技有
接受劳务 653,031.29
限公司
湖州美欣达循环产业发展 采购商品 229,323.01
有限公司 接受劳务 63,412.86
美欣牧场（湖州）品牌管理
采购商品 32,858.00
有限公司
湖州蓝海保安服务有限公
接受劳务 26,356.44
司
天下牧业（湖州）有限公司 采购商品 13,382.00
浙江百沃生物科技有限公
采购商品 13,200.00
司
湖州睿能科技有限公司 接受劳务 3,959.43
湖州美欣达机动车回收拆
采购商品 3,396.23
解有限公司
小 计 38,541,735.22 107,755,557.34
(2) 出售商品和提供劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
安吉纳海环境有限公司 提供劳务 264,150.94
湖州创欣环境科技有限
垃圾处理服务 177,388.23 519,199.55
公司
湖州蓝海物业管理有限
提供劳务 7,075.48
公司
湖州美欣达机动车回收 提供劳务 553,642.45
拆解有限公司 车辆处置 12,637.17
湖州南太湖电力科技有
提供劳务 214,897.92 82,303.77
限公司
湖州南浔欣城环境科技 垃圾处理服务 637,671.55 597,901.90
有限公司 提供劳务 1,073,113.21 1,077,431.79
湖州普来金科技有限公 销售商品 2,822,587.18 16,766,411.40
司 提供劳务 48,490.56
湖州吴兴欣旺热能科技 提供劳务 18,873.21
第 97 页 共 118 页
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
有限公司
湖州欣旺热能有限公司 销售商品 28,186,953.21 16,026,093.86
水电气等其他公
湖州欣海商业管理有限 1,337,542.59
用事业费用
公司
提供劳务 131,474.53
湖州织里长和热电有限
提供劳务 106,133.26 151,834.21
公司
京山美欣达欣环卫科技
垃圾处理服务 1,424,232.29 656,166.42
有限公司
水电气等其他公
兰溪百奥迈斯生物科技 9,041.34
用事业费用
有限公司
销售商品 984,892.33 867,759.52
松阳旺泰环境工程有限
垃圾处理服务 5,817,270.44 4,932,403.56
公司
台州上欣环境服务有限
垃圾处理服务 634.60 3,191.20
公司
云和县万泰环境工程有
垃圾处理服务 4,998,701.88 3,590,241.70
限公司
垃圾处理服务 172,225.80 390,871.05
浙江德欣环保科技有限
公司 水电气等其他公
用事业费用
浙江绿能再生资源有限
垃圾处理服务 1,365,326.62 3,713,424.59
公司
浙江美欣达纺织印染科
提供劳务 648,299.19 2,284,136.01
技有限公司
浙江欣川环境科技有限
销售商品 57,201.77
公司
浙江欣融园区运营管理
提供劳务 371,698.12
有限责任公司
浙江欣尚环境科技有限
垃圾处理服务 33,308.00
公司
舟山欣旺燃料有限公司 销售商品 6,131,502.62
湖州旺能环保科技有限
提供劳务 518,867.92
公司
钟祥欣旺睿祥热能科技
提供劳务 518,295.83
有限公司
美欣达集团有限公司 提供劳务 471,698.11
淮北美欣达机动车回收
提供劳务 398,012.26
拆解有限公司
第 98 页 共 118 页
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
湖州美欣达健康管理有 提供劳务 283,018.87
限公司 车辆处置 3,036.89
湖州美欣达循环产业发
提供劳务 137,056.61
展有限公司
蚌埠市康城医疗废物集
提供劳务 54,716.98
中处置有限公司
浙江美欣达环境产业研
提供劳务 53,962.26
究有限公司
山西美欣达欣环卫科技
提供劳务 47,169.81
有限公司
湖州南太湖热电有限公
垃圾处理服务 1,171.80
司
小 计 56,250,448.62 56,245,951.53
(1) 公司出租情况
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上年同期确认的租赁收入
兰溪百奥迈斯生物科技
办公用房 265,486.73 275,229.36
有限公司
浙江德欣环保科技有限
土地使用权 1,142,857.18 1,142,857.17
公司
小 计 1,408,343.91 1,418,086.53
(2) 公司承租情况
本期数
租赁资产 确认使用权资产的租赁
出租方名称 简化处理的短期租赁和低价值资
种类 产租赁的租金费用以及未纳入租 增加的租赁
支付的租金（不包括未纳入租赁 确认的利息
赁负债计量的可变租赁付款额 负债本金金
负债计量的可变租赁付款额） 支出
额
湖州美欣达健康
办公用房 1,061,375.65
管理有限公司
湖州南太湖热电
办公用房
有限公司
湖州普来金科技
办公用房
有限公司
（续上表）
租赁资产 上年同期数
出租方名称
种类 简化处理的短期租赁和低价值资 确认使用权资产的租赁
第 99 页 共 118 页
产租赁的租金费用以及未纳入租 增加的租赁
支付的租金（不包括未纳入租赁 确认的利息
赁负债计量的可变租赁付款额 负债本金金
负债计量的可变租赁付款额） 支出
额
湖州美欣达健康
办公用房 1,669,269.62
管理有限公司
湖州南太湖热电
办公用房 535,168.19
有限公司
湖州普来金科技
办公用房 3,580,244.32
有限公司
担保是否已经
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
松阳旺泰环境工程有
限公司
云和县万泰环境工程
有限公司
关联交易 转让资产的 转让价格
关联方 交易损益
内容 账面价值 （不含税）
湖州美欣达机动车回
固定资产 29,264.18 8,318.58 -14,423.73
收拆解有限公司
湖州南太湖热电有限
固定资产 24,334,093.69 28,036,058.38 3,701,964.69
公司
渠县百奥迈斯生物科 土地使用
技有限公司 权转让
项 目 本期数 上年同期数
关键管理人员报酬 407.94 万元 453.26 万元
(三) 关联方应收应付款项
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
松阳旺泰环境工程有限
公司
浙江绿能再生资源有限
公司
湖州普来金科技有限公
司
第 100 页 共 118 页
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
许昌天健热电有限公司 1,380,000.00 1,380,000.00 1,380,000.00 1,380,000.00
湖州欣旺热能有限公司 1,214,806.80 60,740.34
云和县万泰环境工程有
限公司
江山百奥迈斯农业科技
有限公司
钟祥欣旺睿祥热能科技
有限公司
兰溪百奥迈斯生物科技
有限公司
湖州南浔欣城环境科技
有限公司
湖州旺能环保科技有限
公司
京山美欣达欣环卫科技
有限公司
湖州欣海商业管理有限
公司
浙江美欣达纺织印染科
技有限公司
湖州南太湖电力科技有
限公司
湖州美欣达循环产业发
展有限公司
蚌埠市康城医疗废物集
中处置有限公司
湖州创欣环境科技有限
公司
台州上欣环境服务有限
公司
浙江德欣环保科技有限
公司
舟山欣旺燃料有限公司 108,331.58 5,416.58
小 计 3,582,806.37 1,628,294.52 11,917,600.81 2,781,289.82
预付款项
宁波欣回进出口贸易有
限公司
湖州南太湖热电有限公 98,547.86
第 101 页 共 118 页
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
司
湖州美欣达健康管理有
限公司
湖州欣海商业管理有限
公司
浙江美欣达纺织印染科
技有限公司
浙江欣旺售电有限公司 13,500.00
四川纳海环境有限公司 10,000.00
湖州绿典精化有限公司 1,769.92
湖州美味欣鲜餐饮有限
公司
小 计 80,755.88 308,311.32
其他应收款
美欣达集团有限公司 20,000.00 10,000.00 464,777.00 442,027.00
松阳旺泰环境工程有限
公司
云和县万泰环境工程有
限公司
舟山欣旺燃料有限公司 300,000.00 15,000.00
湖州南太湖热电有限公
司
小 计 39,007,500.00 1,959,375.00 464,777.00 442,027.00
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
应付账款
湖州绿典精化有限公司 3,582,926.05 6,113,552.58
浙江欣尚环境科技有限公司 3,318,177.82 3,303,193.70
云和县万泰环境工程有限公司 190,934.48 1,315,304.48
美欣达欣环境服务有限公司 450,331.07
湖州蓝海物业管理有限公司 400,273.21
浙江瑞博思检测科技有限公司 58,200.00 368,919.81
第 102 页 共 118 页
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
浙江百沃生物科技有限公司 234,000.00 238,800.00
天下牧业（长兴）有限公司 198,000.00 198,000.00
湖州美欣达欣物流有限公司 186,137.31
蚌埠市康城医疗废物集中处置
有限公司
浙江美欣达纺织印染科技有限
公司
湖州欣瑞管道技术有限公司 35,700.00
湖州南浔欣城环境科技有限公
司
湖州双碳泓能科技有限公司 98,000.00
浙江领卓智慧科技有限公司 29,900.00
湖州创欣环境科技有限公司 95,858.80
湖州欣诚再生资源有限公司 115,038.00
湖州织里长和热电有限公司 38,491.17
美欣达集团有限公司 22,053.10
浙江美欣达欣启源环保科技有
限公司
小 计 9,823,711.09 12,736,618.86
预收款项
浙江德欣环保科技有限公司 350,000.00
小 计 350,000.00
合同负债
浙江绿能再生资源有限公司 89,919.80 126,292.80
湖州创欣环境科技有限公司 10,215.25 95,094.34
美欣达欣环境服务有限公司 100,000.00
湖州南浔欣城环境科技有限公
司
浙江欣尚环境科技有限公司 10,049.00
湖州欣旺热能有限公司 2,568,807.34
小 计 2,701,692.94 393,534.24
其他应付款
第 103 页 共 118 页
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
美欣达欣旺能源有限公司 8,755,133.00
南通通大信息咨询有限公司 7,056,000.00 6,977,600.00
湖州欣海商业管理有限公司 2,200,000.00 2,200,000.00
浙江欣未来人才发展有限公司 160,000.00 120,000.00
浙江欣尚环境科技有限公司 100,000.00 100,000.00
美欣达欣环境服务有限公司 10,000.00 100,000.00
湖州绿典精化有限公司 40,000.00 40,000.00
美欣达集团有限公司 20,000.00
台州上欣环境服务有限公司 63,724.00
小 计 9,649,724.00 18,292,733.00
十二、承诺及或有事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项和重要或有事项。
十三、资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。
十四、其他重要事项
(一) 分部信息
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以业务分部为
基础确定报告分部。分别对项目建造与运营业务、锂电池业务、再生胶业务等的经营业绩进
行考核。
业务分部
项 目 项目建造与运营业务[注] 锂电池业务 再生胶业务 合 计
营业收入 3,027,639,210.54 20,660,902.61 195,360,109.62 3,243,660,222.77
营业成本 1,652,965,418.46 40,274,753.05 195,111,229.84 1,888,351,401.35
第 104 页 共 118 页
项 目 项目建造与运营业务[注] 锂电池业务 再生胶业务 合 计
资产总额 13,329,473,143.11 258,973,451.03 430,307,192.78 14,018,753,786.92
负债总额 5,962,324,739.49 372,700,967.16 330,347,649.77 6,665,373,356.42
[注]项目建造与运营业务分为项目建造业务、项目运营业务等，按产品分类的营业收入
与营业成本详见本财务报表附注五(二)1 之说明
(二) PPP 项目合同
项目名称 甲方 乙方 合同签订日 运营模式 特许经营期限 移交方式
南太湖一期项 湖州南太湖环保 期满后有
湖州市规划与建设局 2006/07/16 BOO 2006-7-16 至 2037-12-31
目 能源有限公司 偿移交
南太湖二期项 湖州市住房和城乡建设 湖州南太湖环保 期满后有
目 局 能源有限公司 偿移交
南太湖三期项 湖州市住房和城乡建设 湖州南太湖环保 期满后有
目 局 能源有限公司 偿移交
南太湖四期项 湖州市住房和城乡建设 湖州南太湖环保 期满后有
目 局 能源有限公司 偿移交
汕头市澄海区环境卫生 汕头市澄海洁源 期满后无
汕头一期项目 2009/09/15 BOT 19 年 8 个月（含建设期）
管理局 垃圾发电厂 偿移交
汕头市澄海区环境卫生 汕头市澄海洁源 期满后无
汕头二期项目 2009/09/15 BOT 25 年（包含建设期）
管理局 垃圾发电厂 偿移交
汕头市澄海区环境卫生 汕头市澄海洁源 期满后无
汕头三期项目 2019/08/20 BOT 25 年（包含建设期）
管理局 垃圾发电厂 偿移交
荆州旺能环保能 期满后有
荆州一期项目 荆州市建设委员会 2006/11/06 BOT 30 年（不包含建设期）
源有限公司 偿移交
荆州旺能环保能 期满后有
荆州二期项目 荆州市建设委员会 2020 年 BOT 30 年（不包含建设期）
源有限公司 偿移交
淮北宇能环保能 期满后无
淮北宇能项目 淮北市市容管理局 2007/11/21 BOT 28 年（包含建设期）
源有限公司 偿移交
丽水市发展和改革委员 舟山旺能环保能 期满后无
丽水一期项目 2010/12/31 BOT 25 年（包含建设期）
会 源有限公司 偿移交
丽水市住房和城乡建设 丽水旺能环保能 期满后无
丽水二期项目 2019/12/24 BOT 25 年（包含建设期）
局 源有限公司 偿移交
德清旺能环保能 期满后无
德清项目 德清县建设局 2006/12/20 BOT 30 年（包含建设期）
源有限公司 偿移交
德清县住房和城乡建设 德清旺能环保能 期满后无
德清技改项目 2018/12/19 BOT 30 年（不包含建设期）
局 源有限公司 偿移交
德清县住房和城乡建设 德清旺能环保能 期满后无
德清污泥项目 2013/08/03 BOT 26 年（不包含建设期）
局 源有限公司 偿移交
浙江省舟山市城乡建设 浙江旺能环保有 期满后有
舟山一期项目 2009/04/01 BOO 30 年（不含建设期）
委员会 限公司 偿移交
第 105 页 共 118 页
项目名称 甲方 乙方 合同签订日 运营模式 特许经营期限 移交方式
浙江省舟山市城乡建设 浙江旺能环保有 期满后有
舟山二期项目 2009/04/01 BOO 30 年（不含建设期）
委员会 限公司 偿移交
舟山旺能环保能 期满后有
舟山三期项目 舟山市城市管理局 2019/01/01 BOO 30 年（不含建设期）
源有限公司 偿移交
舟山旺能环保能 期满后有
舟山餐厨项目 舟山市城市管理局 2019/01/28 BOO 30 年（含建设期）
源有限公司 偿移交
兰溪市城市管理行政执 兰溪旺能环保能 期满后有
兰溪一期项目 2009/10/19 BOO 30 年（包含建设期）
法局 源有限公司 偿移交
兰溪旺能环保能 期满后有
兰溪二期项目 兰溪市综合行政执法局 2018/08/20 BOO 30 年（包含建设期）
源有限公司 偿移交
兰溪旺能环保能 期满后有
兰溪三期项目 兰溪市综合行政执法局 2019/12/30 BOO 28 年（包含建设期）
源有限公司 偿移交
台州市建设规划局路桥 台州旺能环保能 期满后无
台州一期项目 2009/09/30 BOT 29 年（包含 2 年建设期）
分局 源有限公司 偿移交
台州市住房和城乡建设 台州旺能环保能 期满后无
台州二期项目 2013/09/16 BOT 29 年（包含建设期）
规划局椒江分局 源有限公司 偿移交
台州市路桥区城市管理 台州旺能环保能 期满后无
台州三期项目 2018/12/18 BOT 29 年（包含建设期）
局 源有限公司 偿移交
台州市建设规划局路桥 台州旺能环保能 期满后无
台州污泥项目 2009/09/30 BOT 29 年（包含 2 年建设期）
分局 源有限公司 偿移交
浙江省安吉县城市管理 浙江旺能环保有 期满后有
安吉一期项目 2009/09/25 BOO 30 年（不包含建设期）
局 限公司 偿移交
安吉城市管理行政执法 安吉旺能再生资 期满后有
安吉污泥项目 2013/05/08 BOO 30 年（不包含建设期）
局 源利用有限公司 偿移交
河南省许昌市住房和城 浙江旺能环保有 期满后无
许昌污泥项目 2010/02/27 BOT 25 年（不包含建设期）
乡建设局 限公司 偿移交
许昌污泥二期 河南省许昌市住房和城 浙江旺能环保有 期满后无
项目 乡建设局 限公司 偿移交
浙江旺能环保有 期满后有
许昌项目 许昌市城市管理局 2014/07/12 BOO 30 年（包含建设期）
限公司 偿移交
监利县人民政府、监利 监利旺能环保能 期满后有
监利项目 2014/03/21 BOO 30 年（包含建设期）
县城市管理局（丙） 源有限公司 偿移交
监利县人民政府、监利 监利旺能环保能 期满后有
监利二期 2019/09/09 BOO 30 年（不包含建设期）
县城市管理局（丙） 源有限公司 偿移交
攀枝花旺能环保 期满后无
攀枝花项目 攀枝花城管局 2014/03/30 BOT 25 年（不包含建设期）
能源有限公司 偿移交
浙江旺能环保有 期满后有
禹州项目 禹州市城市管理局 2014/07/25 BOO 25 年（不包含建设期）
限公司 偿移交
浙江旺能环保有 期满后有
长葛项目 长葛市城市管理局 2015/01/09 BOO 27 年（不包含建设期）
限公司 偿移交
湖州市住房和城乡建设 湖州南太湖环保 自协议生效之日起至 期满后有
湖州餐厨项目 2016/07/20 BOO
局 能源有限公司 2037 年 12 月 31 日 偿移交
第 106 页 共 118 页
项目名称 甲方 乙方 合同签订日 运营模式 特许经营期限 移交方式
浙江旺能环保有 期满后无
河池项目 河池市市政管理局 2015/06/16 BOT 30 年（包含建设期）
限公司 偿移交
浙江旺能环保有 期满后有
青田项目 青田县发展和改革局 2017/12/04 BOO 30 年（包含建设期）
限公司 偿移交
浙江旺能环保有 期满后有
渠县项目 渠县人民政府 2014/03/16 BOO 30 年（包含建设期）
限公司 偿移交
公安县住房和城市建设 公安县旺能环保 期满后无
公安项目 2016/09/19 BOT 30 年（包含建设期）
局 能源有限公司 偿移交
丽水市莲都区环境卫生 丽水旺能生态科 期满后无
丽水餐厨项目 2017/08/09 BOT 27 年（包含 2 年建设期）
管理局 技有限公司 偿移交
襄城转运站项 襄城县城市综合管理办 浙江旺能环保有 期满后无
目 公室 限公司 偿移交
淮北市城市管理综合执 浙江旺能环保有 期满后无
淮北旺能项目 2016/07/18 BOT 28 年（不含建设期）
法局 限公司 偿移交
浙江旺能环保有 期满后有
武陟项目 武陟县城市管理局 2015 年 BOO 30（含建设期）
限公司 偿移交
沁阳市住房和城乡建设 浙江旺能环保有 期满后有
沁阳项目 2016/11/30 BOO 30（含建设期）
局 限公司 偿移交
松桃苗族自治县人民政 浙江旺能环保有 期满后有
铜仁项目 2016/05/22 BOO 30 年（不含建设期）
府 限公司 偿移交
浙江旺能环保有 期满后有
鹿邑项目 鹿邑县城市管理局 2017/04/20 BOO 30 年（不含建设期）
限公司 偿移交
浙江旺能环保有 期满后有
安吉餐厨项目 安吉县综合行政执法局 2018/03/20 BOO 30 年（不含建设期）
限公司 偿移交
荥阳市旺能再生
期满后无
荥阳餐厨项目 荥阳市城市管理执法局 能源开发有限公 2018 年 BOT 25（不含建设期）
偿移交
司
邹城旺能利民生 期满后无
邹城餐厨项目 邹城市市容环境卫生局 2018/03/07 BOT 28（含 1 年建设期）
态科技有限公司 偿移交
洛阳旺能再生能 期满后无
洛阳餐厨项目 洛阳市城市管理局 2018/07/26 BOT 21（含建设期）
源有限公司 偿移交
蚌埠市城市管理行政执 蚌埠旺能生态环 期满后无
蚌埠污泥项目 2018/12/14 BOT 30（含 1 年建设期）
法局 保有限公司 偿移交
蚌埠市城市管理行政执 蚌埠旺能生态环 期满后无
蚌埠餐厨项目 2018/12/14 BOT 30（含 1 年建设期）
法局 保有限公司 偿移交
德清旺能生态科 期满后有
德清餐厨项目 德清县综合行政执法局 2017/09/14 BOO 20 年（含建设期）
技有限公司 偿移交
青田县住房和城乡建设 青田旺能环境能 期满后无
青田餐厨项目 2019/12/09 BOT 30（含建设期）
局 源技术有限公司 偿移交
鹿邑县旺能环境 期满后无
鹿邑餐厨项目 鹿邑县城市管理局 2019/11/22 BOT 30（含建设期）
科技有限公司 偿移交
定西项目 定西市住房和城乡建设 浙江旺能环保有 2017/06/26 BOT 30（不含年建设期） 期满后无
第 107 页 共 118 页
项目名称 甲方 乙方 合同签订日 运营模式 特许经营期限 移交方式
局 限公司 偿移交
苏州华益洁环境
期满后有
苏州项目 苏州高新区城市管理局 能源技术有限公 2016/09/16 BOO 25 年（包含建设期）
偿移交
司
松桃苗族自治县人民政 浙江旺能环保有 期满后有
松桃项目 2016/05/22 BOO 30（不含年建设期）
府 限公司 偿移交
兰溪市综合行政 执法 兰溪旺能环境科 期满后无
兰溪餐厨项目 2019/12/30 BOT 28 年（含建设期）
局 技有限公司 偿移交
南太湖污泥项 湖州欣源固体废 期满后有
湖州市规划与建设局 2010/11/08 BOO 30 年（不含建设期）
目 物治理有限公司 偿移交
浙江旺能生态科 期满后无
监利餐厨项目 监利市人民政府 2023/04/14 BOT 28 年（含建设期）
技有限公司 偿移交
台州市区厨余 台州市路桥区综合行政 台州旺能再生资 期满后无
垃圾处理项目 执法局 源利用有限公司 偿移交
荆州市城市管理执法委 旺能环保能源(江 期满后无
江陵项目 2024/09/19 BOT 16 年 7 个月
员会 陵)有限公司 偿移交
大竹旺能生态科 期满后无
大竹项目 大竹县人民政府 2025/09/11 BOT 30（不含年建设期）
技有限公司 偿移交
十五、母公司财务报表项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
(1) 账龄情况
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
账面余额合计 3,140,472.50 4,903,906.37
减：坏账准备 2,350,362.96 1,742,986.92
账面价值合计 790,109.54 3,160,919.45
(2) 坏账准备计提情况
种 类 期末数
第 108 页 共 118 页
账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计提坏账准备 3,140,472.50 100.00 2,350,362.96 74.84 790,109.54
合 计 3,140,472.50 100.00 2,350,362.96 74.84 790,109.54
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计提坏账准备 4,903,906.37 100.00 1,742,986.92 35.54 3,160,919.45
合 计 4,903,906.37 100.00 1,742,986.92 35.54 3,160,919.45
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 3,140,472.50 2,350,362.96 74.84
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 期末数
计提 核销 其他
转回
按组合计提坏
账准备
合 计 1,742,986.92 607,376.04 2,350,362.96
(4) 应收账款金额前 5 名情况
占应收账款期末余 应收账款坏账
单位名称 期末账面余额
额合计数的比例（%） 准备
青田县复盛建材有限公司 2,257,921.41 71.90 2,257,921.41
湖州易达汽车销售有限公司 375,000.00 11.94 18,750.00
湖州众盛汽车销售有限公司 189,250.00 6.03 9,462.50
上海馨物物业管理有限公司 107,364.43 3.42 4,537.50
第 109 页 共 118 页
占应收账款期末余 应收账款坏账
单位名称 期末账面余额
额合计数的比例（%） 准备
湖州市凤凰街道格调宾馆 90,750.00 2.89 53,682.21
小 计 3,020,285.84 96.18 2,344,353.62
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应收股利 500,000,000.00 600,000,000.00
其他应收款 2,628,381,862.30 2,494,041,954.17
合 计 3,128,381,862.30 3,094,041,954.17
(2) 应收股利
项 目 期末数 期初数
旺能环保公司 500,000,000.00 600,000,000.00
小 计 500,000,000.00 600,000,000.00
(3) 其他应收款
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 2,766,012,766.64 2,601,613,891.13
应收暂付款 2,766,846.14 1,131,742.88
押金保证金 235,261.82 235,261.82
账面余额小计 2,769,014,874.60 2,602,980,895.83
减：坏账准备 140,633,012.30 108,938,941.66
账面价值小计 2,628,381,862.30 2,494,041,954.17
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
第 110 页 共 118 页
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
账面余额小计 2,769,014,874.60 2,602,980,895.83
减：坏账准备 140,633,012.30 108,938,941.66
账面价值小计 2,628,381,862.30 2,494,041,954.17
① 类别明细情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
单项计提坏账准备 269,397,233.43 9.73 140,000,000.00 51.97 129,397,233.43
按组合计提坏账准备 2,499,617,641.17 90.27 633,012.30 0.03 2,498,984,628.87
小 计 2,769,014,874.60 100.00 140,633,012.30 5.08 2,628,381,862.30
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
单项计提坏账准备 108,808,948.37 4.18 108,808,948.37 100.00
按组合计提坏账准备 2,494,171,947.46 95.82 129,993.29 0.01 2,494,041,954.17
小 计 2,602,980,895.83 100.00 108,938,941.66 4.19 2,494,041,954.17
② 重要的单项计提坏账准备的其他应收款
期初数 期末数
单位名称 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提依据
（%）
浙江立鑫新材料 可回收金额与
科技有限公司 账面余额差异
小 计 108,808,948.37 108,808,948.37 269,397,233.43 140,000,000.00 51.97
③ 采用组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
旺能环境合并范围内关联方组合 2,496,615,533.21
第 111 页 共 118 页
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 3,002,107.96 633,012.30 21.09
其中：1 年以内 1,792,690.30 89,634.52 5.00
小 计 2,499,617,641.17 633,012.30 0.03
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 未来 12 个月预 整个存续期预期信用损 整个存续期预期信用损 小 计
期信用损失 失（未发生信用减值） 失（已发生信用减值）
期初数 14,177.17 107,516.11 108,817,248.37 108,938,941.66
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -8,185.13 8,185.13
--转入第三阶段 -103,741.49 103,741.49
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 83,642.48 4,410.51 31,606,017.66 31,694,070.65
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 89,634.52 16,370.26 140,527,007.52 140,633,012.30
期末坏账准备计提比例（%） 10.00 51.96 5.08
占其他应收款余
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
额的比例（%）
浙江旺能环保有限公司 往来款 1,206,116,157.46 1 年以内 43.56
台州旺能再生资源利用 210,710,186.51 1 年以内 7.61
往来款
有限公司 71,500,925.75 1-2 年 2.58
浙江立鑫新材料科技有 往来款 167,226,403.88 1 年以内 6.04 140,000,000.00
第 112 页 共 118 页
占其他应收款余
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
额的比例（%）
限公司 102,170,829.55 1-2 年 3.69
监利旺能环保能源有限 13,477,846.67 1-2 年 0.49
往来款
公司 16,283,864.02 2-3 年 0.59
鹿邑旺能环保能源有限 11,899,879.34 1-2 年 0.43
往来款
公司 91,275,814.13 2-3 年 3.30
小 计 2,257,352,064.71 81.52 140,000,000.00
(1) 分类情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
子公司 3,489,494,338.01 3,489,494,338.01 3,482,324,236.56 3,482,324,236.56
合 计 3,489,494,338.01 3,489,494,338.01 3,482,324,236.56 3,482,324,236.56
(2) 明细情况
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 减值 计提减
账面价值 追加投资 减少投资 其他 账面价值 减值准备
准备 值准备
浙江旺能环保有限公司 3,177,115,837.56 3,177,115,837.56
浙江旺能城矿科技有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00
湖州旺能投资有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00
旺能国际投资控股私人有限
责任公司
LONG HUNG GREEN ENERGY
COMPANY LIMITED
合 计 3,482,324,236.56 7,170,101.45 3,489,494,338.01
第 113 页 共 118 页
(二) 母公司利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
其他业务收入 18,368,758.60 11,878,701.82 21,726,051.42 14,103,102.41
合 计 18,368,758.60 11,878,701.82 21,726,051.42 14,103,102.41
其中：与客户之间的
合同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
垃圾处理、污泥
处理及炉渣
咨询费收入 158,400.00 14,339.62 12,956.60
小 计 10,297,684.48 9,721,881.94 12,301,443.82 11,774,364.13
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
国内销售 10,297,684.48 9,721,881.94 12,301,443.82 11,774,364.13
小 计 10,297,684.48 9,721,881.94 12,301,443.82 11,774,364.13
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 158,400.00 12,956.60
在某一时段内确认收入 10,139,284.48 12,288,487.22
小 计 10,297,684.48 12,301,443.82
项 目 本期数 上年同期数
第 114 页 共 118 页
项 目 本期数 上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益 500,000,000.00 600,000,000.00
往来款利息 35,078,276.70 21,664,854.41
处置交易性金融资产取得的投资收益 81,207.24
合 计 535,078,276.70 621,746,061.65
十六、其他补充资料
(一) 非经常性损益
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部
-6,886,827.39
分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益 5,666,488.04
产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融
企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以
及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置
职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性
影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬
的公允价值变动产生的损益
第 115 页 共 118 页
项 目 金额 说明
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,732,379.68
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 -9,952,719.03
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） -184,214.99
少数股东权益影响额（税后） 164,859.58
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 -9,933,363.62
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 10.39 1.69 1.54
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
利润
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 721,188,109.54
非经常性损益 B -9,933,363.62
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 731,121,473.16
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 6,682,274,198.52
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E 115,740,981.21
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 9
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G1 127,743,769.52
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 7
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G2 84,904,216.40
第 116 页 共 118 页
项 目 序号 本期数
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 3
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G3 135,233,731.90
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H3 9.05
中央预算内固定资产投资补助资
I1 32,078,000.00
金
增减净资产次月起至报告期期末
J1 2.71
的累计月数
计提专项储备 I2 -66,696.74
增减净资产次月起至报告期期末
J2 6
其他 的累计月数
外币财务报表折算差额 I3 4,464,640.65
增减净资产次月起至报告期期末
J3 6
的累计月数
购买少数股权 I4 757,781.02
增减净资产次月起至报告期期末
J4
的累计月数
报告期月份数 K 12
L= D+A/2+
加权平均净资产 E×F/K-G×H/K±I 6,941,421,741.95
×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 10.39%
扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 10.53%
(1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 721,188,109.54
非经常性损益 B -9,933,363.62
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的
C=A-B 731,121,473.16
净利润
期初股份总数 D 426,212,715.00
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
发行新股或债转股等增加股份数 F 7,773,554
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 9
第 117 页 共 118 页
项 目 序号 本期数
因回购等减少股份数 H 8,372,800
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I 9.12
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 12
L=D+E+F×G/K-H×I
发行在外的普通股加权平均数 425,676,548
/K-J
基本每股收益 M=A/L 1.69
扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 1.72
(2) 稀释每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 721,188,109.54
稀释性潜在普通股对净利润的影响数 B -60,131,513.81
稀释后归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 781,319,623.35
非经常性损益 D -9,933,363.62
稀释后扣除非经常性损益后的归属于公司普通股
E=C-D 791,252,986.97
股东的净利润
发行在外的普通股加权平均数 F 425,676,548.00
认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股
G 81,943,044.21
加权平均数
稀释后发行在外的普通股加权平均数 H=F+G 507,619,592.21
稀释每股收益 I=C/H 1.54
扣除非经常损益稀释每股收益 J=E/H 1.56
旺能环境股份有限公司
二〇二六年四月十六日
第 118 页 共 118 页
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