北京证券有限责任公司
关于四川川投能源股份有限公司
北京证券有限责任公司（以下简称“北京证券”或“保荐人”）作为四川川
投能源股份有限公司（以下简称“川投能源”或“公司”）公开发行可转换公司
债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监
管规则》
《上海证券交易所股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司自律监管指
引第 11 号——持续督导》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对川投能源
公开发行可转换公司债券募集资金在 2025 年度的存放与实际使用情况进行了核
查，核查情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准四川川投能源股份有限公司公开发
行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]1575 号）核准，四川川投能源股
份有限公司（以下简称“川投能源”或“公司”）公开发行可转换公司债券
其 他 相 关 发 行 费 用 合 计 5,934,600.00 元 后 ， 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
验资报告，对本次发行募集资金到位情况进行审验确认。
二、募集资金存放、使用及专户余额情况
截至 2025 年 12 月 31 日，川投能源募集资金情况如下：
项目 金额（人民币元）
加：银行存款利息收入 256,286.83
加：理财产品投资收益（税前） 24,277,751.23
减：当年投入募投项目 60,000,000.00
减：手续费 901.60
减：转出理财收益增值税 17,995,107.59
募集资金使用情况对照表请见附表《2025 年度募集资金使用情况对照表》。
截至 2025 年 12 月 31 日，川投能源募集资金专户具体存放情况如下：
募集资金专户余额
开户银行 银行账号 募集资金投资项目
（人民币元）
中国建设银行成都新
华支行
中信银行成都迎宾大 湖北远安抽水蓄能电
道支行 站项目
中国银行股份有限公 湖北远安抽水蓄能电
司远安支行 站项目
合计 —— 1,193,646.83 ——
三、以闲置募集资金暂时补充流动资金
四、闲置募集资金进行现金管理的情况
为提高闲置募集资金使用效率，经公司 2024 年 10 月 14 日第十一届董事会
第三十二次会议审议通过，在确保不影响募集资金投资项目建设和募集资金使用
的情况下，对 15 亿元以内的暂时闲置募集资金进行现金管理，现金管理品种为
商业银行保本型理财产品，期限为 2024 年 10 月 23 日起至 2025 年 10 月 22 日
止，12 个月内资金可滚动使用，公司监事会、保荐人已发表同意意见。经公司
募集资金投资项目建设和募集资金使用的情况下，对 14 亿元以内的暂时闲置
募集资金进行现金管理，现金管理品种为商业银行保本型理财产品，期限为
公司监事会、保荐人已发表同意意见。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司以募集资金进行现金管理——银行结构性存
款余额合计 138,500.00 万元。
五、变更募投项目的资金使用情况
公司于 2025 年 8 月 14 日召开第十一届董事会第四十次会议，审议通过了关
于变更部分募集资金投资项目的相关议案，将用于杨房沟水电站项目的 6 亿元募
集资金变更为用于湖北远安抽水蓄能电站项目，公司董事会审计委员会、监事会、
保荐人已发表同意意见，并已经 2025 年 11 月 5 日召开的 2025 年第二次临时股
东大会审议通过。
六、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：
川投能源 2025 年度募集资金的存放与使用符合中国证券监督管理委员会和
上海证券交易所关于募集资金管理的相关规定，对募集资金进行了专户存储和专
项使用，并及时履行了相关信息披露义务。川投能源募集资金具体使用情况与川
投能源已披露情况一致，川投能源不存在变相改变募集资金用途或损害股东利益
的情况，川投能源不存在违规使用募集资金的情形。
（以下无正文）
（此页无正文，为《北京证券有限责任公司关于四川川投能源股份有限公司
保荐代表人：
赵留军 吴亮
北京证券有限责任公司
年 月 日
附表
单位：万元
募集资金净额 399,406.54 本年度投入募集资金总额 6,000.00
变更用途的募集资金总额 110,000.00
已累计投入募集资金总额 294,174.01
变更用途的募集资金总额占募集资金净额的比例 27.54%
承诺投资 已变更 募集资金承 调整后投资总额 截至期末承 本年度投入金额 截至期末累计 截至期末累计投 截至期末 项目达到 本年 是否达到 项目可行性
项目 项目， 诺投资总额 诺投入金额 投入金额(2) 入金额与承诺投 投入进度 预定可使 度实 预计效益 是否发生重
含部分 (1) 入金额的差额 （%）(4) 用状态日 现的 大变化
变更 (3)＝(2)-(1) ＝(2)/(1) 期 效益
（如
有）
杨房沟
水电站 399,406.54 289,406.54 289,406.54 6,000.00 242,943.73 -46,462.81 83.95% 注 注 注 否
项目
两河
口水
电站
项目
湖北
远安
抽水
蓄能
电站
项目
合计 — 399,406.54 399,406.54 399,406.54 6,000.00 294,174.01 -105,232.53 73.65% — — — —
注：根据公司出具的《关于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告》及天健会计师事务所出具的《募集资金年度存放、管理与实际使用情况鉴证报告》 ：1、杨房沟水
电站 2021 年全部机组投产发电，2023 年枢纽工程竣工，目前正在办理项目整体竣工决算。2025 年杨房沟水电站的效益情况如下：2025 年杨房沟水电站累计销售电量 63.13 亿千
瓦时，该电量对应实现毛利 9.38 亿元。 （根据该项目可行性研究报告，杨房沟水电站预计建设期 10 年，经营期 30 年，经营期每年预计出厂电量 63.8279 亿千瓦时，经营期每年预
计毛利 9.40 亿元）
。2、两河口水电站 2022 年全部机组投产发电，2024 年枢纽工程竣工，预计 2028 年完成整体竣工决算，公司将在该项目投资金额审定并稳定运行后测算实际效
益情况。 （根据该项目可行性研究报告，两河口水电站预计建设期 14 年，经营期 30 年，经营期每年预计出厂电量 188.82 亿千瓦时（无楞古） 、203.79 亿千瓦时（有楞古），经营
期每年预计毛利 33.57 亿元（无楞古）、38.80 亿元（有楞古）
）。3、湖北远安抽水蓄能电站项目实施主体为公司的子公司湖北远安抽水蓄能有限公司，根据该项目可行性研究报告，
该项目工程建设总工期为 75 个月（不含筹建期） ，目前尚在建设中。
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