辽宁和展能源集团股份有限公司 2025 年度董事会工作报告
辽宁和展能源集团股份有限公司
格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和
国证券法》（以下简称“《证券法》”）《深圳证券交易所股票上市规则》《上
市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》《董事
会议事规则》等有关规定和要求，恪尽职守、勤勉尽责，切实履行核心职能，认
真贯彻落实股东会的各项决议，保障公司持续稳定运行。现将董事会 2025 年度
的主要工作报告如下：
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业基本情况及公司所处行业地位情况
型已从前期的装机规模扩张阶段，全面进入以系统效率、调度能力和结构优化为
核心的新型电力系统建设新周期。根据国家能源局发布的 2025 年全国电力工业
统计数据，截至 2025 年底，全国累计发电装机容量达到 38.9 亿千瓦，同比增长
过“新能源补充电源”的阶段，进入“新能源主导电源结构”的新周期。从装机
结构看，2025 年新能源装机持续高速增长：截至 2025 年末，太阳能发电装机容
量达到 12.0 亿千瓦，同比增长 35.4%；风电装机容量达到 6.4 亿千瓦，同比增
长 22.9%，风光合计装机 18.4 亿千瓦，继续贡献全国新增装机的主体。
凭借对行业趋势的前瞻性判断，公司实施“双轮驱动”发展策略，在开展并
网型风电、储能业务的同时，大力向“绿电直连”创新领域拓展。通过提前深入
布局，成功拓展了电熔镁砂、铁合金一体化项目，将挑战转化为了发展先机。
（二）行业政策对所处行业的重大影响
报告期内，国家相关部门密集出台了一系列重要政策，对新能源行业产生深
远影响：
上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136 号）
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（以下简称“136 号文”），推动风电全面参与电力市场交易，建立差价结算机
制，对风电行业产生深远影响。136 号文标志着风电行业从政策驱动转向市场驱
动，上网电价从原来的确定变为不确定，部分省份上网电价出现了大幅下降，为
企业经营带来了挑战，但同时也孕育了重大机会。2024 年公司管理层预判到电
价的市场化改革，2025 年放弃的收购项目验证了公司的预判，避免了重大损失
（避免损失 1500 元/千瓦）。
电直连发展有关事项的通知》(发改能源〔2025〕650 号)，该政策通过制度创新
为新能源发电企业与用电企业搭建了更加直接的交易通道，有助于提升绿电资源
配置效率和就近消纳能力。“绿电直连”新模式打破了传统分工，为新能源就近
消纳打开了新空间。2024 年公司管理层预测到“绿电直连”将是新能源未来发
展的重要方向，2024 年初便开始拓展绿电直连项目，打磨商业模式，积累了成
熟的经验。
《省级电网输配电价定价办法》《区域电网输电价格定价办法》和《跨省跨区专
项工程输电价格定价办法》（以下简称“四个办法”）。这是继 2014 年深圳电
网输配电价改革试点以来，输配电价监管制度的又一次重大完善，标志着我国输
配电价监管进入了更加成熟定型、更加注重系统协同、更加强调激励相容的新阶
段。
从追求规模扩张转向提升系统效率，从政策驱动转向市场驱动，从单一能源供应
转向源荷协同互补。新的政策体系为深耕新能源领域，降低高耗能企业用能成本
提供了有利的制度环境和广阔的市场空间。
二、2025 年度经营情况
码，技术进步加速迭代，市场需求持续增长，竞争格局日趋激烈，面对新的发展
机遇和挑战，公司全力聚焦主业，积极拓展市场，经营指标向好发展，新能源业
务全面推进，混塔业务持续稳定，产业链实现战略性延展。同时，公司获得了第
一笔 18 年期项目贷款，实现了项目贷款零的突破。
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（一）整体经营指标向好发展
标与核准阶段，2026 年才普遍进入开工建设期，报告期尚未形成收入；二是由
于混塔业务收入较上年度减少，且混塔市场竞争激烈，项目毛利率较上年有所降
低。本年度较上年同期减亏 39.85%，一是由于公司 2025 年度通过收购建成风电
项目、开拓电力工程承包业务等，实现稳定收入和利润；二是由于 2024 年末公
司完成重要控股子公司铁岭财京投资有限公司的重大资产出售，持股比例下降至
低；三是通过科学合理配置资金，实现相应存款和理财收益。
截至 2025 年末，公司资产总额 322,517.76 万元，净资产 267,297.64 万元，
负债总额 55,220.12 万元，资产负债率为 17.12%。
（二）新能源业务全面推进
公司实行并网型项目开发与直连型项目同步推进的“双轮驱动”发展策略，
积极拓展电熔镁砂、铁合金等一体化业务，探索绿电消纳的新商业模式，实现“新
能源+高载能产业”融合发展，打造公司新的利润增长极。报告期内，公司已拥
有建成的风电项目 10 万千瓦，获得核准批复在建风电项目 60 万千瓦；同时，获
批直连项目 3 个，合计指标 98.25 万千瓦。
（三）风机混塔业务稳定发展
报告期内，公司签订混塔订单 30,487 万元，实现收入 23,924 万元。公司具
备百万千瓦订单的稳定交付能力和规模化生产交付能力，客户认可度持续提升；
公司的产品型谱已完成适配 5MW-10MW 风机，140 米至 185 米钢混塔架产品；公
司自主研发的混塔自动化设计软件获得行业首个认证，标志着公司混塔设计正式
迈入“自动化+合规化”的全新阶段。
（四）全面打通风电项目建设各环节
报告期内，公司通过并购新能源工程承包公司和设立售电业务公司，使公司
从单一的风机混塔制造商和新能源投资商，向新能源产业中下游进行了深度延伸。
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公司快速切入新能源工程承包领域和电力交易板块，全面打通了风电建设的各个
环节，具备了资源分析、工程建设、混塔交付、生产运维、电力交易的全面能力。
在工程承包业务方面，报告期内工程承包业务已成为公司新的增长点，新增
订单金额及营收均符合预期。2025 年度，公司实现工程承包业务收入 6,762 万
元。
在售电业务方面，公司新设立售电业务公司并组建专业团队，通过软件平台
和智能算法打通气象数据、风场产量预测数据及电力交易数据，赋能自营的并网
型现货交易、直连型项目的源荷互动协同，同时开拓外部客户电力交易，2026
年重点省份计划代理发用两侧电量不低于 50 亿度。
（五）公司治理进一步规范
事会设置，由审计委员会全面承接原监事会的监督职责，同时新增、修订公司治
理制度 29 项，实现内部监督职能的平稳过渡与高效衔接。
三、2025 年度董事会工作情况
公司董事会依照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等
法律法规及《公司章程》的规定，严格执行股东会决议，依法履行董事会职责，
规范运作，勤勉尽责地推动公司健康、稳定运营。
（一）召开董事会会议情况
效，全体董事均亲自出席会议，无缺席会议情况，全体董事对提交至董事会审议
的议案均未提出异议，充分发挥了公司治理结构在重大事项上的决策职能，各项
董事会决议均获得有效的贯彻执行。具体召开会议及审议通过事项如下：
会议届次 召开日期 审议通过的议案
第十二届董事会
第十四次会议
会对年审会计师履行监督职责情况的报告》
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会议届次 召开日期 审议通过的议案
第十二届董事会
第十五次会议
第十二届董事会
第十六次会议
（1）《关于修订<股东大会议事规则>的议案》
（2）《关于修订<董事会议事规则>的议案》
（3）《关于修订<独立董事工作制度>的议案》
（4）《关于修订<关联交易管理制度>的议案》
（5）《关于修订<对外担保管理办法>的议案》
（6）《关于修订<董事、监事和高级管理人员薪酬管理制度>
的议案》
（7）《关于修订<总经理工作细则>的议案》
（8）《关于修订<薪酬与考核委员会工作细则>的议案》
第十二届董事会 （9）《关于修订<战略委员会工作细则>的议案》
第十七次会议 （10）《关于修订<审计委员会工作细则>的议案》
（11）《关于修订<提名委员会工作细则>的议案》
（12）《关于修订<董事会秘书工作细则>的议案》
（13）《关于修订<内幕信息知情人登记管理制度>的议案》
（14）《关于修订<信息披露管理办法>的议案》
（15）《关于修订<投资者关系管理制度>的议案》
（16）《关于修订<组织结构设置管理制度>的议案》
（17）《关于修订<对外投资管理办法>的议案》
（18）《关于修订<财务管理制度>的议案》
（19）《关于修订<全面预算管理制度>的议案》
（20）《关于修订<战略管理制度>的议案》
（21）《关于修订<风险评估管理制度>的议案》
（22）《关于修订<募集资金管理办法>的议案》
（23）《关于修订<内部控制评价办法>的议案》
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会议届次 召开日期 审议通过的议案
（24）《关于修订<内部审计制度>的议案》
（25）《关于修订<证券投资内控制度>的议案》
（26）《关于制定<董事离职管理制度>的议案》
（27）《关于制定<舆情管理制度>的议案》
第十二届董事会
第十八次会议
（二）董事会对股东会决议的执行情况
董事会严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》等有关法律法规的要求履行
职责，认真执行股东会通过的各项决议。具体召开股东会及审议通过事项如下：
会议届次 召开日期 审议通过的议案
大会
临时股东大会
（1）《关于修订<董事会议事规则>的议案》
临时股东会 （3）《关于修订<关联交易管理制度>的议案》
（4）《关于修订<对外担保管理办法>的议案》
（5）《关于修订<董事、监事和高级管理人员薪酬管理制度>
的议案》
（三）董事会下设专门委员会的履职情况
报告期内，董事会战略委员会依据相关法律法规、规范性文件及公司《战略
委员会工作细则》赋予的职责，时刻关注公司的经营发展及战略转型，并积极参
与公司长期发展战略规划制订和决策，对公司长期发展战略规划、2025 年度经
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营计划进行研究并提出宝贵建议，定期对以上事项的实施进行检查，保证公司发
展规划和战略决策的科学性，为公司持续、稳健发展提供战略层面的支持。
报告期内，董事会薪酬与考核委员会共计召开 2 次会议，依据相关法律法规、
规范性文件及公司《薪酬与考核委员会工作细则》的规定，对公司 2024 年度董
事、高级管理人员的薪酬、津贴等发放标准进行认真核查，认为公司对董事、高
级管理人员所支付的薪酬公平、合理，符合公司有关薪酬政策、考核标准，年度
报告中披露的董事、高级管理人员的薪酬与实际发放情况一致，符合公司发展的
实际情况，符合公司董事会和股东会的决议内容，未有违反公司薪酬管理制度的
情形发生。
报告期内，董事会审计委员会依据相关法律法规、规范性文件及公司《审计
委员会工作细则》的规定，认真履行职责，充分发挥审计委员会的专业职能和监
督作用，组织召开 4 次审计委员会会议，对公司定期报告财务信息等事项进行认
真审议并发表意见；在审核公司财务信息、监督公司内部审计制度实施、沟通内
外部审计机构等方面做了大量工作；同时多次与外部审计机构以通讯、工作会议
等方式就年报审计工作进行沟通和交流。召开审计委员会会议情况见下表：
序号 会议名称 出席人员 会议时间 审议议案 审议结果
《 2024 年 年 度 报 告 及 摘 要 》
董事会审计委员会 肖和勇、李哲、 《2024 年度财务报告》
报告》
董事会审计委员会 肖和勇、李哲、
董事会审计委员会 肖和勇、李哲、
董事会审计委员会 肖和勇、李哲、
（1）审查公司内部控制制度的建立健全及执行情况
报告期内，公司按照《公司法》《公司章程》《企业内部控制基本规范》等
有关法律法规要求，对内控制度进一步完善和细化，新增和修订 29 项公司治理
制度，重新修订《公司内部控制手册》《公司制度汇编》。截至报告期末，公司
内控运行机制有效，不存在内部控制重大缺陷情况，达到了内部控制预期目标，
保障了公司及全体股东的利益。
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董事会审计委员会认真检查和指导公司内部审计部有关工作，对内审部的审
计工作计划、计划执行情况及形成的审计报告及时进行审核，履行了审计监督职
能。董事会审计委员会认为公司的内控制度符合有关法律、法规的要求，符合公
司业务实际，公司内部控制制度能够得到有效执行。
（2）监督指导公司的内部控制规范建设工作
审计委员会委员两次到公司项目地进行现场调研，对公司内部控制规范建设
和运行情况进行检查和监督，审核公司的内控规范建设工作方案，检查公司内部
控制缺陷，评估其执行的效果和效率，并及时提出改进建议。
（3）审核公司定期财务报告
报告期内，董事会审计委员会切实履行职责，按照《审计委员会工作细则》
的相关规定，对公司年度审计工作进行跟踪，与审计会计师交换意见，就重点事
项进行专门的讨论；同时，对公司年度、半年度、季度财务信息进行审核，与财
务人员和内审人员多次进行沟通，确保定期财务信息及时、准确披露。
（四）公司独立董事履行职责情况
报告期内，公司独立董事在工作中恪尽职守、建言献策，积极履行独立董事
职责，维护公司及全体股东的利益和合法权益，发挥独立董事作用。积极参加公
司的董事会和股东会，履行《公司法》《证券法》和《公司章程》等相关规则所
赋予的权利、职责及义务，对需经董事会审议决策的重大事项，对涉及公司生产
经营、财务管理、关联交易等重要事项，认真核查并提出专业性和建设性意见。
积极了解公司生产经营、发展战略和行业市场发展等情况，经常与公司经营管理
层就公司决策、计划、执行结果等情况进行沟通、交流,及时获悉公司各重大事
项进展,关注外部环境、市场变化等对公司的影响。勤勉尽责，保持客观独立性，
在健全公司法人治理结构、保证公司规范经营、规范关联交易等方面发挥应有的
作用。
报告期内，独立董事对公司应披露的关联交易、对外担保、定期报告等事项
重点关注，对公司财务及生产经营活动、信息披露工作进行有效监督。通过独立
董事有效地开展工作，保证了公司董事会决策的合理性和科学性，切实维护了公
司和全体股东合法权益，使公司法人治理结构不断规范和完善。
（五）董事及高级管理人员薪酬情况
报告期内，公司董事、高级管理人员领取薪酬情况如下：
单位：万元
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从公司获得的 是否在公司关
姓名 性别 年龄 职务
税前报酬总额 联方获取报酬
王海波 男 52 董事长 124.23 否
刘建立 男 71 董事 0 否
杨宇 男 69 董事 0 否
雷鸣 男 45 董事、总裁 114.63 否
冉然 男 41 董事、副总裁 109.23 否
冯碧秋 男 54 董事 0 是
肖和勇 男 58 独立董事 20 否
张军洲 男 64 独立董事 20 否
李哲 男 55 独立董事 20 否
任万鹏 男 47 首席财务官 86.67 否
隋景宝 男 63 副总裁 78.76 否
郑权 男 46 副总裁 88.49 否
迟峰 男 49 董事会秘书 49.96 否
张潇潇 女 44 原董事 0 是
合计 -- -- -- 711.97 --
（六）公司依法治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法
律、法规的要求，召开股东会、董事会，严格按照有关规定及时披露公司信息，
保证了公司信息披露内容的真实、准确、完整，没有出现任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏的情形，公司所有股东均有平等机会获得公司所公告的全部信
息。公司治理的实际情况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范文件基本
一致。公司将继续不断完善法人治理结构，规范公司运作。
（七）董事会对内部控制责任的声明
公司董事会认为，截至本报告期末，公司内部控制制度已按照相关法律法规
和公司实际情况制定和实施，未来公司将进一步健全公司内部控制，满足公司现
行管理的要求和公司发展需要，保证公司各项业务活动有序地开展，保证公司财
务报告及相关会计信息的真实性、准确性和完整性，保证公司经营管理目标的实
现，保证公司真实、准确、完整、及时、公平地报送和披露信息，切实保护公司
和全体投资者的利益。
四、未来发展战略和 2026 年经营计划
（一）公司发展战略
在国家“双碳”目标指引下，加速推进并网型、直连型项目开发建设，实现
电站容量双百目标；加大风机混塔产品市场开拓、200 米+混塔产品研发，引领
市场需求；积极拥抱行业变化，提前布局，适度开展储能业务、国际业务；通过
各种上市公司融资工具、搭建外部基金等方式引入资金，抓住政策红利，释放公
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司的开发建设能力；在高速发展的同时，严格把控项目质量、订单质量、交付质
量，提高业务获现率、EVA、人均劳效等指标。
（二）2026 年度经营计划
经过两年多对新能源产业政策和市场发展趋势的前瞻性预判，以及深度布局、
孵化，公司已储备了一批并网型项目、直连项目和独储项目，力争 2026 年末前
累计并网风电项目 100 万千瓦、储能项目 400MWH、直连项目 15 万千瓦，支撑公
司形成稳定利润压舱石。
巩固东北市场的基础上，重点突破“三北”（西北、华北、东北）重点风资源区，
并战略性布局中东南部低风速高塔市场；同时加速产品开发，完成 200 米级以上
超高混塔研发和交付。
公司将进一步加强经营管理，结合发展策略、岗位价值等因素，建立“能者
上、庸者下”的用人机制，同时，综合公司财务状况、经营情况及未来发展战略，
建立健全长效激励机制，充分调动公司管理人员、核心骨干的积极性，提高凝聚
力和竞争力，促进公司健康长远发展。
转型以来，由于公司初入新能源行业，尚未形成规模化和模式化，同时由于
新能源业务转化周期长，前期投入大，公司经营成本相对较高。面对新能源行业
的激烈竞争，提升资产效率、人员效率就是压缩成本费用，公司将在保障核心运
营的同时实施精细化成本控制，通过人力成本优化、供应链与采购集约化、营销
与研发费用精准化等关键领域降本策略，在不牺牲运营质量的前提下，实现成本
费用系统下降，有效提高利润率。
入战略决策与日常运营。重点开展三方面工作：一是搭建由董事会监督、管理层
负责的 ESG 治理架构，明确职责分工；二是结合行业属性与监管要求，识别关键
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议题，建立 ESG 风险识别与管控机制；三是启动 ESG 数据收集与信息披露准备工
作，为后续发布年度 ESG 报告奠定基础。通过系统化推进 ESG 管理，持续提升公
司治理水平与可持续发展能力。
（以上为公司计划，不构成对投资者的承诺。）
公司董事会将严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规
则》等法律法规及规章的要求，紧紧围绕公司的战略部署及经营工作大局，结合
《证券法》的具体要求，进一步完善公司法人治理，促进公司合规运营，实现公
司高质量发展。
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