证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2026-012
转债代码：118053 转债简称：正帆转债
上海正帆科技股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
根据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律
监管指引第 1 号——规范运作》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有
关规定，上海正帆科技股份有限公司（以下简称“公司”或“正帆科技”）董事
会对 2025 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告说明如下：
一、募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海正帆科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕342 号），
公司于 2025 年 3 月 18 日向不特定对象发行了 10,410,950 张可转换公司债券，每
张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，募集资金总额为人民币 1,041,095,000.00
元，扣除不含税发 行费用人民币 14,733,490.33 元，募集资金净额为人民币
务所（特殊普通合伙）于 2025 年 3 月 24 日对本次发行的募集资金到位情况进行
了验证，并出具了容诚验字【2025】200Z0035 号的《验资报告》。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用募集资金及期末余额情况如下：
单位：人民币元
项目 金额
募集资金净额 1,026,361,509.67
加：募集资金专用账户累计利息收入（扣除手续费） 4,150,319.10
加：尚未支付的发行费用（不含税） -
减：募投项目支出 465,728,242.72
减：补充流动资金 159,521,277.97
减：结项后节余资金及利息转出 32,689,978.37
截至 2025 年 12 月 31 日募集资金专户余额 372,572,329.71
二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理制度情况
为规范公司募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效益，保护公司和全
体股东合法权益，公司按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司
募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——
规范运作》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定了《募集资金
管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明
确的规定。
（二）募集资金监管协议情况
根据《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自
律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规以及规范性文件和公司《募集资
金管理制度》的相关规定，公司对募集资金采用专户存储，设立了募集资金专项
账户。上述募集资金到账后，已全部存放于经董事会批准设立的募集资金专项账
户内，公司及子公司已与保荐人国泰海通证券股份有限公司及存储募集资金的银
行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》和《募集资金专户存储四方监管协
议》。
（三）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金在银行账户的存储情况如下：
向不特定对象发行可转换公司债券
银行名称 银行帐号 余额（元）
中国农业银行股份有限公司上海分行嘉定支
行
交通银行股份有限公司上海闵行支行 310066674013009434989 49,265,541.13
交通银行股份有限公司铜陵分行 346262000013000131364 1,352,528.57
招商银行股份有限公司上海分行 121909802010666 145,991,348.13
中国建设银行股份有限公司上海市分行 31050136360009000431 125,734,790.39
中国建设银行股份有限公司丽水开发区支行 33050169460009111111 59,420.26
中国工商银行股份有限公司上海市闵行支行 1001297719006786821 0
中国建设银行股份有限公司太仓分行沙溪支
行
上海银行股份有限公司市南分行 03006164478 -
兴业银行股份有限公司上海闵行支行 216110100100750095 -
合计 372,572,329.71
注：表中余额为“-”的银行账户为已销户账户。
三、2025 年度募集资金实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司向不特定对象发行可转换公司债券募投项目
累计投入募集资金金额为人民币 62,524.95 万元，具体使用情况详见附表：向不
特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表。
（二）募投项目先期投入及置换情况
次会议，审议通过了《关于使用可转换公司债券募集资金置换预先投入募投项目
及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 36,628.18 万元
（含税）置换预先已投入募投项目的自筹资金，使用募集资金 218.82 万元（不
含税）置换已预先支付的发行费用。本次募集资金置换时间距募集资金到账日未
超过 6 个月，符合相关法律法规的要求。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
无。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
公司在确保募投项目建设及公司正常经营的前提下，使用额度最高不超过人民币
款、结构性存款、银行理财产品等），投资产品应当符合安全性高并满足保本要
求，使用期限不超过 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在
前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。
报告期内，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理情况如下：
序 期限 期末现金管理
投资公司 签约银行 投资产品 投资金额（元） 起息日 到期日 年化收益率 收益（元）
号 （天） 余额
招商银行 招商银行智汇系列看涨两层区间 2025 年 4 2025 年 5
上海分行 30 天结构性存款 月 29 日 月 29 日
招商银行 招商银行点金系列看涨两层区间 2025 年 4 2025 年 6
上海分行 62 天结构性存款 月 29 日 月 30 日
农业银行 “汇利丰”2025 年第 5544 期对公 2025 年 4 2025 年 5
嘉定支行 定制人民币结构性存款产品 月 30 日 月 14 日
农业银行 “汇利丰”2025 年第 5527 期对公 2025 年 4 2025 年 5
嘉定支行 定制人民币结构性存款产品 月 30 日 月 20 日
兴业银行 兴业银行企业金融人民币结构性 2025 年 5 2025 年 5
闵行支行 存款产品 月9日 月 30 日
正帆科技
交通银行 交通银行蕴通财富定期型结构性 2025 年 5 2025 年 6
闵行支行 存款 32 天（挂钩黄金看涨） 月 12 日 月 13 日
招商银行 招商银行智汇系列看涨两层区间 2025 年 5 2025 年 5
上海分行 7 天结构性存款 月6日 月 13 日
招商银行 招商银行智汇系列看涨两层区间 2025 年 5 2025 年 5
上海分行 24 天结构性存款 月6日 月 30 日
招商银行 招商银行智汇系列看涨两层区间 2025 年 5 2025 年 6
上海分行 55 天结构性存款 月6日 月 30 日
建设银行 中国建设银行上海市分行单位人 2025 年 5 2025 年 6
上海分行 民币定制型结构性存款 月7日 月6日
工商银行 中国工商银行挂钩汇率区间累计
月8日 月 30 日
户型 2025 年第 170 期 A 款
农业银行 “汇利丰"2025 年第 5640 期对公 2025 年 5 2025 年 6
嘉定支行 定制人民币结构性存款产品 月 23 日 月 12 日
工商银行 中国工商银行区间累计型法人人
月3日 月 30 日
招商银行
招商银行智汇系列看跌两层区间 2025 年 6 2025 年 6
建设银行 中国建设银行上海市分行单位人 2025 年 6 2025 年 7
上海分行 民币定制型结构性存款 月 13 日 月 13 日
交通银行 交通银行蕴通财富定期型结构性 2025 年 6 2025 年 7
闵行支行 存款 35 天（挂钩汇率看涨） 月 16 日 月 21 日
农业银行 “汇利丰"2025 年第 5737 期对公 2025 年 6 2025 年 7
嘉定支行 定制人民币结构性存款产品 月 16 日 月7日
招商银行 招商银行智汇系列看涨两层区间 2025 年 6 2025 年 7
上海分行 30 天结构性存款 月 17 日 月 17 日
招商银行 招商银行点金系列看涨两层区间 2025 年 6 2025 年 8
上海分行 62 天结构性存款 月 17 日 月 18 日
工商银行 中国工商银行区间累计型法人人
月2日 月 31 日
招商银行 招商银行点金系列看涨两层区间 2025 年 7 2025 年 8
上海分行 33 天结构性存款 月9日 月 11 日
招商银行 招商银行点金系列看涨两层区间 2025 年 7 2025 年 7
上海分行 21 天结构性存款 月 10 日 月 31 日
农业银行 “汇利丰"2025 年第 5846 期对公 2025 年 7 2025 年 7
嘉定支行 定制人民币结构性存款产品 月 10 日 月 31 日
建设银行 中国建设银行上海市分行单位人 2025 年 7 2025 年 8
上海分行 民币定制型结构性存款 月 16 日 月 16 日
招商银行 招商银行点金系列看涨两层区间 2025 年 7 2025 年 8
上海分行 31 天结构性存款 月 18 日 月 18 日
招商银行 招商银行点金系列看涨两层区间 2025 年 7 2025 年 7
上海分行 7 天结构性存款 月 18 日 月 25 日
交通银行 交通银行蕴通财富定期型结构性 2025 年 7 2025 年 9
闵行支行 存款 35 天（挂钩汇率看涨） 月 28 日 月1日
招商银行 招商银行点金系列看涨两层区间 2025 年 7 2025 年 8
上海分行 31 天结构性存款 月 29 日 月 29 日
农业银行 “汇利丰"2025 年第 5961 期对公 2025 年 8 2025 年 8
嘉定支行 定制人民币结构性存款产品 月4日 月 25 日
工商银行 中国工商银行区间累计型法人人
月 11 日 月 10 日
招商银行 招商银行点金系列看涨两层区间 2025 年 9 2025 年 9
上海分行 28 天结构性存款 月2日 月 30 日
招商银行 招商银行点金系列看涨两层区间 2025 年 9 2025 年 9
上海分行 14 天结构性存款 月2日 月 16 日
建设银行 中国建设银行上海市分行单位人 2025 年 9 2025 年
上海分行 民币定制型结构性存款 月1日 11 月 1 日
交通银行 交通银行蕴通财富定期型结构性 2025 年 9 2025 年
闵行支行 存款 63 天（挂钩汇率看跌） 月4日 11 月 6 日
农业银行 2025 年
“汇利丰”2025 年第 6081 期对公 2025 年 9
定制人民币结构性存款产品 月4日
日
工商银行 中国工商银行区间累计型法人人 2025 年
月 24 日
工商银行 中国工商银行区间累计型法人人 2025 年 2025 年
招商银行 2025 年
招商银行智汇系列看涨两层区间 2025 年
日
招商银行 2025 年
招商银行智汇系列看涨两层区间 2025 年
日
农业银行 2025 年
“汇利丰”2025 年第 6303 期对公 2025 年
定制人民币结构性存款产品 11 月 5 日
日
建设银行 中国建设银行上海市分行单位人 2025 年 2025 年
上海分行 民币定制型结构性存款 11 月 5 日 12 月 8 日
交通银行 2025 年 2025 年
交通银行蕴通财富定期型结构性
存款 32 天（挂钩黄金看涨）
日 日
合计 - - - - - 3,195,024.67 -
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
无。
（六）用超募资金用于在建项目及新项目的情况
无。
（七）节余募集资金使用情况
公司于 2025 年 12 月 26 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关
于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将公司
可转换公司债券募集资金投资项目中的“正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生
物医药核心装备及材料研发生产基地项目”（以下简称“正帆百泰募投项目”）
予以结项，并将节余募集资金 3,269.01 万元（实际金额以资金转出当日专户余额
为准）永久补充流动资金；公司于 2025 年 12 月 26 日召开第四届董事会第十八
次会议，于 2026 年 1 月 12 日召开 2026 年第一次临时股东会，审议通过了《关
于部分募投项目提前结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将
公司可转换公司债券募集资金投资项目中的“铜陵正帆电子材料有限公司特气建
设项目（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混合气体项目”
（以下简称“铜陵二期募投项目”）提前结项，并将节余募集资金 10,073.40 万
元（实际金额以资金转出当日专户余额为准）永久补充流动资金。保荐人国泰海
通证券股份有限公司对上述事项出具了无异议的核查意见。具体内容详见公司
将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2025-083）。
（八）募集资金其他使用情况
无。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
公司于 2025 年 12 月 26 日召开第四届董事会第十八次会议，于 2026 年 1
月 12 日召开 2026 年第一次临时股东会，审议通过了《关于部分募投项目提前结
项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将公司可转换公司债券募
集资金投资项目中的“铜陵二期募投项目”提前结项（终止实施该募投项目中的
子项目高纯和超高纯气体现场制气服务项目，原拟使用募集资金 10,000.00 万元），
并将节余募集资金 10,073.40 万元（含利息及理财收益，实际金额以资金转出当
日专户余额为准）永久补充流动资金。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
无。
上海正帆科技股份有限公司
董事会
附表：向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表
单位：元
募集资金净额 1,026,361,509.67 本年度投入募集资金总额 625,249,520.69
变更用途的募集资金总额 100,000,000.00
已累计投入募集资金总额 625,249,520.69
变更用途的募集资金总额比例 9.74%
已变更 截至期
项目， 截至期末累计投 末投入 项目达到 本年
是否达 项目可行性
含部分 募集资金承诺投 截至期末承诺投 本年度投入金 截至期末累计 入金额与承诺投 进度 预定可使 度实
承诺投资项目 调整后投资总额 到预计 是否发生重
变更 资总额 入金额(1) 额 投入金额(2) 入金额的差额(3) (%) 用状态 现的
效益 大变化
（如 ＝(2)-(1) (4)＝ 日期 效益
有） (2)/(1)
铜陵正帆电子材料
有限公司特气建设
项目（二期）——
年产 890 吨电子先 是 350,000,000.00 250,000,000.00 350,000,000.00 249,999,666.09 249,999,666.09 -100,000,333.91 71.43 2025/12/31 — — 已结项
进材料及 30 万立
方电子级混合气体
项目
正帆科技（丽水）
有限公司特种气体 否 400,000,000.00 — 400,000,000.00 131,111,103.75 131,111,103.75 -268,888,896.25 32.78 2026/12/31 — — 否
生产项目
正帆百泰（苏州）
否 116,995,000.00 — 116,995,000.00 84,617,472.88 84,617,472.88 -32,377,527.12 72.33 2025/12/31 — 已结项
科技有限公司新建
生物医药核心装备
及材料研发生产基
地项目
补充流动资金及偿
否 159,366,509.67 — 159,366,509.67 159,521,277.97 159,521,277.97 154,768.30 100.10 — — — 否
还银行贷款
永久补充流动资金 是 — 100,000,000.00 — 0 — — — — — — —
合计 — 1,026,361,509.67 — 1,026,361,509.67 625,249,520.69 625,249,520.69 -401,111,988.98 60.92 — — — —
未达到计划进度原因（分具体项目） —
公司于 2025 年 12 月 26 日召开第四届董事会第十八次会议、于 2026 年 1 月 12 日召开 2026 年第
一次临时股东会，审议通过了《关于部分募投项目提前结项并将节余募集资金永久补充流动资金
项目可行性发生重大变化的情况说明 的议案》，同意将公司可转换公司债券募集资金投资项目中的“铜陵二期募投项目”提前结项，
并将节余募集资金 10,073.40 万元（含利息及理财收益，实际金额以资金转出当日专户余额为准）
永久补充流动资金。具体原因详见表中“募集资金结余的金额及形成原因”内容。
于使用可转换公司债券募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，
募集资金投资项目先期投入及置换情况 同意公司使用募集资金 36,628.18 万元（含税）置换预先已投入募投项目的自筹资金，使用募集资
金 218.82 万元（不含税）置换已预先支付的发行费用。本次募集资金置换时间距募集资金到账日
未超过 6 个月，符合相关法律法规的要求。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 —
于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保募投项目建设及公司正常经营
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 的前提下，使用额度最高不超过人民币 70,000 万元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理
（包括但不限于定期存款、结构性存款、银行理财产品等），投资产品应当符合安全性高并满足
保本要求，使用期限不超过 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度
及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。截至 2025 年 12 月 31 日，公司闲置募集资金现金管
理余额为 0 元。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 —
公司于 2025 年 12 月 26 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项
并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》《关于部分募投项目提前结项并将节余募集资金永
久补充流动资金的议案》，于 2026 年 1 月 12 日召开 2026 年第一次临时股东会，审议通过了《关
于部分募投项目提前结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将公司可转换公司
债券募集资金投资项目中的“正帆百泰募投项目”予以结项，并将节余募集资金永久补充流动资
金；同意将公司可转换公司债券募集资金投资项目中的“铜陵二期募投项目”提前结项，并将节
余募集资金合计 13,342.41 万元（实际金额以资金转出当日专户余额为准）永久补充流动资金。
形成节余募集资金的原因主要如下：
①正帆百泰募投项目
着合理、有效、节约的原则，通过优化项目规划设计，并加强项目建设各个环节费用的控制、监
募集资金结余的金额及形成原因 督和管理，进一步降低了项目实施成本。
用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，获得一定现金管理收益，同时，募集资金存放期间亦产
生相应利息收益。
②铜陵二期募投项目
本项目为铜陵正帆电子材料有限公司在一期已建、二期预留的基础上，利用一期已建的路网
以及公辅工程设施，新建二期年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混合气体项目，同时为
电子、半导体、芯片等各类高端客户提供高纯和超高纯气体现场制气服务。其中，年产 890 吨电
子先进材料及 30 万立方电子级混合气体项目投资预算总额为 25,000.00 万元，高纯和超高纯气体
现场制气服务投资预算总额为 10,000.00 万元。
态；该募投项目中的子项目高纯和超高纯气体现场制气服务项目，由于下游市场原因及公司发展
规划调整原因，公司终止实施该子项目，具体原因如下：
高纯和超高纯气体现场制气服务，又称“现场供气”，是指气体供应商在客户厂区内或附近
投资建设小型、中型的气体生产设备，通过管道直接向客户供应其生产所需的工业气体（如氧气、
氮气、氩气、氢气等）。与传统的零售（瓶装或液体槽车运输）供气模式相比，现场制气模式可
节省高昂的液体运输和存储成本，能够为用气量大的工业客户提供更具成本效益、供应更稳定可
靠的气体解决方案。然而，全球及国内经济增速放缓，制造业等高耗能行业面临产能调整、环保
限产或转型升级压力，新建项目减少。泛半导体产业，尤其是光伏产业链经历了过去几年的扩张
后，产能出现过剩，竞争激烈，导致对大宗气体（如氮气、氧气）的新增现场制气设备需求锐减；
半导体行业作为周期性行业，也正处于从“缺芯”狂潮后的调整期；其他如 LED、化合物半导体
及平板显示等短期也受到消费电子疲软和新能源汽车去库存的影响，投资节奏放缓，对高纯氮气
等的需求增长不及预期，新项目较少，这些因素直接降低了对高纯气体的新增需求。
综上所述，鉴于年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混合气体项目已建设完毕达到预
定可使用状态，高纯和超高纯气体现场制气服务因部分泛半导体行业面临产能调整，导致为其配
套的新建现场制气项目被推迟，公司终止实施该子项目。公司将“铜陵二期募投项目”提前结项，
从而形成募集资金节余。
用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，获得一定现金管理收益，同时，募集资金存放期间亦产
生相应利息收益。
截至 2025 年 12 月 31 日，“正帆百泰募投项目”节余募集资金 3,269.00 万元已用于补充流动
资金。
募集资金其他使用情况 —
注：补充流动资金及偿还银行贷款截至期末累计投入进度大于 100%系募集资金专户收到的利息收入所致。截至 2025 年 12 月 31 日，表中“铜陵二期募投项目”调整 10,000.00 万
元到“永久补充流动资金”事项，尚未通过公司股东会审议。2026 年 1 月 12 日，经 2026 年第一次临时股东会审议通过。
首页
微信公众号
证券之星APP
