证券代码：600500 证券简称：中化国际 公告编号：2026-023
中化国际（控股）股份有限公司关于 2026 年度开展
期货和衍生品交易的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
? 交易主要情况
□获取投资收益
交易目的 ?套期保值（合约类别：?商品；?外汇；□其他：________）
□其他：________
商品类：与经营计划相关的期货、掉期及期权品种，包括但不
限于纯苯、螺纹钢、热轧卷板、不锈钢、烧碱、焦炭、焦煤、
交易品种
甲醇、丙烷丁烷（LPG）、丙烯、棕榈油、EUA、碳酸锂
利汇率类：远期结售汇、外汇掉期、外汇期权
预计动用的交易保证金和权 80,000万元（商品类）；
利金上限（单位：万元） 0万美元（利汇率类）
交易金额
预计任一交易日持有的最高 800,000 万元（商品类）；
合约价值（单位：万元） 139,500万美元（利汇率类）
资金来源 ?自有资金 □借贷资金 □其他：___
期限自公司2025年年度股东会审议通过之日起至2026年年度
交易期限
股东会召开之日止
? 已履行及拟履行的审议程序
中化国际（控股）股份有限公司（以下简称“中化国际”或“公司”）于 2026
年 4 月 16 日召开第十届董事会第二十次会议，审议通过了《关于公司 2026 年度
开展期货、衍生品交易及其可行性分析的议案》，同意公司根据实际情况，在合
理范围内开展期货及衍生品套期保值业务，该议案尚需提交公司股东会审议。
? 特别风险提示
本事项存在市场风险、流动性风险、履约风险等风险，敬请广大投资者注意
投资风险。
一、交易情况概述
（一）交易目的
商品衍生业务：开展套期保值业务是为了管控现货经营中的各类价格风险敞
口所必需采取的重要手段。公司遵循安全、稳健的总体原则，结合业务实际，以
现货实际需求为依据，以规避市场风险为目的，规范开展套期保值业务，确保有
效对冲现货经营风险，保障现货经营稳定。
利汇率衍生业务：以汇率风险中性为原则，以降低汇兑风险敞口为目的，不
开展任何形式的投机交易。公司运用合适的利汇率衍生工具管理减低汇兑敞口，
减少汇率波动对利润的影响。
（二）交易金额
商品衍生业务：预计动用的交易保证金和权利金上限不超过人民币 80,000
万元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 800,000 万元。
利汇率衍生业务：2026 年公司预计任一交易日持有的最高合约价值不超过
（三）资金来源
商品衍生业务：公司在套期保值业务中投入的资金（保证金）全部为公司及
其下属子公司的自有（自筹）资金，不存在使用募集资金的情形。
利汇率衍生业务：公司自有资金或自筹资金，不涉及募集资金。
（四）交易方式
商品衍生业务：公司拟在境内外合规的期货交易所开展期货套期保值业务，
交易与经营计划相关的期货、掉期及期权品种，包括但不限于纯苯、螺纹钢、热
轧卷板、不锈钢、烧碱、焦炭、焦煤、甲醇、丙烷丁烷（LPG）、丙烯、棕榈油、
EUA、碳酸锂。
利汇率衍生业务：主要包括但不限于外汇远期、外汇掉期、外汇期权及其他
衍生产品或上述产品的组合。公司进行利汇率衍生品交易业务只允许与银行以及
具有利汇率衍生品交易业务经营资格的金融机构进行交易，不得与前述金融机构
之外的其他组织或个人进行交易。
（五）交易期限
商品衍生业务及利汇率衍生业务：期限自公司 2025 年年度股东会审议通过
之日起至 2026 年年度股东会召开之日止。
二、 审议程序
公司已于 2026 年 4 月 16 日召开第十届董事会第二十次会议，审议通过了
《关
于公司 2026 年度开展期货、衍生品交易及其可行性分析的议案》，该议案尚需提
交公司股东会审议。
三、交易风险分析及风控措施
（一）商品衍生业务：
公司开展套期保值业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不进行以投机
为目的的交易，所有套期保值业务均以正常经营计划为基础，以具体经营业务为
依托，与公司实际业务相匹配，但在业务开展过程中依然会存在市场风险、操作
风险、资金风险、技术风险、流动性风险等其他风险。具体如下：
（1）市场风险
受国内外经济政策和形势、商品市场波动等多种因素影响，交易标的市场价
格产生较大波动时，公司的资金安全、套期保值效果存在一定的不确定性。
（2）操作风险
期货和衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，在开展交易时，如操作
人员未按规定程序进行交易操作或未能充分理解交易标的信息，将带来操作风险。
（3）资金风险
由于期货市场实行严格的保证金制度与逐日盯市制度，可能面临因保证金不
足而被强制平仓的风险。
（4）技术风险
由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运
行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
（5）流动性风险
由于市场交易不活跃或市场中断，无法按现行市场价格或与之相近的价格平
仓所产生的风险。
为应对套期保值业务带来的风险，公司将采取如下风险控制措施：
（1）公司制定了适用于本部及下属子公司的相关金融衍生品管理制度，对
套期保值业务的组织机构、商品资质及预算审批、交易及风险管理与处理程序等
方面做出了明确规定，公司及下属子公司严格按照公司内控制度的相关规定及流
程开展业务，能够保证套期保值业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。
（2）公司实行专业化集中管理原则，公司及下属子公司的期货和衍生品业
务由公司统一监管，公司内部风险部门定期或不定期对交易业务进行检查，监督
相应人员执行风险管理制度和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作风险。
（3）实行前中后台分离制衡原则，体现管理的垂直性、业务的相互制约性
以及职责的分离性。公司配备专职人员，明确岗位责任，严格在授权范围内从事
套期保值交易业务，确保相互监督制约。同时建立异常情况及时报告制度，并形
成高效的风险处理程序。
（4）设立专门的信息技术部门及符合要求的计算机系统及相关设施，确保
交易工作正常开展；当发生故障时，及时采取相应处理措施以减少损失。
（5）公司将重点对衍生品业务进行品种及保值工具等资质审批管理，合理
评估及选择保值商品、交易场所及保值工具，避免市场流动性风险。
（6）加强对国家及相关管理机构相关政策的把握和理解，及时合理地调整
套期保值思路与方案。
（二）利汇率衍生业务：
公司开展套期保值业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不进行以投机
为目的的交易，所有套期保值业务均以生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
与公司实际业务相匹配，但在业务开展过程中依然会存在市场风险、流动性风险、
信用风险、操作风险、技术风险等其他风险，具体如下：
（1）市场风险
受国内外经济政策和形势、汇率和利率波动、商品市场波动等多种因素影响，
交易标的市场价格产生较大波动时，公司的资金安全、套期保值效果存在一定的
不确定性。
（2）流动性风险
交易标的的买入、出售及投资收益的实现受到相应标的价格因素影响，需遵
守相应交易结算规则及协议约定，相比于货币资金存在着一定的流动性风险。
（3）信用风险
开展期货和衍生品交易业务存在标的合约到期无法履约造成违约而带来的
直接或间接损失的风险。
（4）操作风险
期货和衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，在开展交易时，如操作
人员未按规定程序进行交易操作或未能充分理解交易标的信息，将带来操作风险。
（5）技术风险
由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统
非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
（1）公司制定了《中化国际（控股）股份有限公司利率及汇率管理实施细
则》，对公司开展衍生品交易业务的决策权限、审批流程、业务管理、风险控制
等方面做出了明确规定，建立了有效的监督检查、风险控制和交易止损机制，降
低了内部控制风险。
（2）审慎选择交易对手及代理机构，根据交易商的评级及与公司的合作情
况，尽可能选择信用风险低的交易商，降低交易商破产的风险。
（3）设立风险预警机制，在市场波动剧烈或风险增大的情况下，及时做出
预警。对衍生品仓位保持密切关注，根据市场趋势的判断，提出动态管理建议。
（4）设立合规监督机制，公司风险管理部门定期对公司利汇率敞口规模、
风险止损限额等利汇率指标进行监控。公司财务稽核部门定期对衍生品交易进行
合规性检查，及时防范业务中的操作风险。
四、交易对公司的影响及相关会计处理
（一）交易对公司的影响
公司开展的期货和衍生品交易业务符合生产经营的实际需要，旨在充分利用
金融市场的套期保值功能，提高公司抵御市场价格波动风险的能力。开展的期货
和衍生品交易业务在国内外公开市场交易，透明度大、成交活跃、流动性强、信
用风险小，成交价和结算价可以充分反映期货和衍生品的公允价值。同时，公司
已经制定了相应的业务管理制度，明确了具体操作规程，并根据业务可能存在的
风险制定了相应的风控措施。公司具备开展业务相适应的资金实力和抗风险能力，
风险可控，业务的开展不会影响公司正常生产经营，不存在损害公司和全体股东
利益的情形。
（二）相关会计处理
公司开展商品期货和衍生品交易业务的相关会计政策及核算原则将严格按
照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 24 号—套期会计》及《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》
等相关规定及其指南执行。
套期保值业务是否符合《企业会计准则第 24 号——套期会
是 □否
计》适用条件
拟采取套期会计进行确认和计量 是 □否
特此公告。
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