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怡 亚 通: 2025年年度审计报告

来源：证券之星 2026-04-17 00:51:22
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   深圳市怡亚通供应链股份有限公司
            审    计    报    告
          政旦志远审字第 260000296 号
政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）
  Zandar Certified Public Accountants LLP
       深圳市怡亚通供应链股份有限公司
              审计报告及财务报表
       （2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日止）
                 目      录                    页 次
一、   审计报告                                     1-8
二、   已审财务报表
     合并资产负债表                                  1-2
     合并利润表                                    3
     合并现金流量表                                  4
     合并股东权益变动表                                5-6
     母公司资产负债表                                 7-8
     母公司利润表                                   9
     母公司现金流量表                                 10
     母公司股东权益变动表                              11-12
     财务报表附注                                  1-163
                        地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F
                        电 话：+86-755-88605026
                        www.zdcpa.com
              审 计 报 告
                           政旦志远审字第260000296号
深圳市怡亚通供应链股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了深圳市怡亚通供应链股份有限公司(以下简称怡亚
通公司)财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负
债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、
合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
的规定编制，公允反映了怡亚通公司 2025 年 12 月 31 日的合并及
母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流
量。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审
计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我
们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注
册会计师职业道德守则，我们独立于怡亚通公司，并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
  三、关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计
                        政旦志远审字第 260000296 号审计报告
最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形
成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
  我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
  (一)收入确认
  如财务报表附注三、（三十六）和附注五、注释 46“营业收入和
营业成本”所示，怡亚通公司 2025 年度营业收入金额为人民币
对怡亚通公司经营成果影响重大，管理层在收入确认和列报时有可
能存在重大错报风险，因此，我们将收入确认作为关键审计事项。
   我们对于收入确认所实施的重要审计程序包括：
  （1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制设计
的有效性，并测试关键控制运行的有效性；
  （2）了解怡亚通公司的收入确认政策，结合业务模式，识别合
同中的履约义务、与客户取得商品控制权相关的条款与条件，评价
收入确认是否符合企业会计准则的相关规定；
  （3）针对怡亚通公司的业务信息系统及财务信息系统执行IT
系统审计，包括信息系统的一般控制和应用控制；
  （4）选取样本，检查与收入确认相关的支持性文件，包括出库
单、货权转移单、出口报关单、签收单及发票等；
  （5）通过公开渠道查询主要客户的注册登记信息，核查客户真
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                            政旦志远审字第 260000296 号审计报告
实性及是否存在关联关系；
   （6）结合应收账款审计，选取样本对交易金额及应收账款余额
实施函证程序；
   （7）选择样本执行销售回款测试；
   （8）对资产负债表日前后记录的收入交易进行截止测试，确认
收入是否确认于正确的会计期间。
   (二)应收账款的可回收性
  如怡亚通公司 2025 年度财务报表附注三、（十三）和附注五、
注释 5 所示，截至 2025 年 12 月 31 日，怡亚通公司应收账款账面
余额为人民币 17,632,816,155 元，
                       坏账准备为人民币 1,088,031,858
元，应收账款账面价值为人民币 16,544,784,297 元。
  由于应收账款可收回性的确定需要管理层识别已发生减值的项
目和客观证据、评估预期未来可获取的现金流量，涉及管理层运用
重大会计估计和判断，且应收账款的可收回性对于财务报表具有重
要性，因此，我们将应收账款的可收回性认定为关键审计事项。
  我们针对应收账款的可收回性认定所实施的重要审计程序包括：
  （1）了解和评价管理层复核、评估和确定预期信用风险损失的
内部控制的设计有效性，并测试关键控制执行的有效性；
  （2）检查预期信用损失的计量模型，评估模型中重大假设和关
键参数的合理性以及信用风险组合划分标准的恰当性；
  （3）选取样本检查各个组合内客户的信用记录、历史收款记录、
历史损失率并结合行业平均坏账准备计提比例，评价管理层对整个
存续期信用损失预计的适当性；
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                                政旦志远审字第 260000296 号审计报告
  （4）选取样本检查管理层单项评估确认预期信用损失的评估依
据，并测试其是否正确；针对涉及诉讼的款项获取公司法律事务部
对诉讼结果和可收回性的判断；存在委托律师的，向律师发送询证
函获取律师对诉讼结果和可收回性的判断；
  （5）选取样本对报告期内客户余额实施函证程序，核实余额的
准确性；
  （6）评估管理层于 2025 年 12 月 31 日对应收账款坏账准备确
认的会计处理及披露。
   (三)未决诉讼
   如附注三、(三十二)预计负债及或有负债、附注三、(四十三)重
大会计判断和估计、附注十四、承诺及或有事项所述，于 2025 年 2
月 23 日，怡亚通公司收到广东省汕尾市中级人民法院送达的诉讼材
料，获悉怡亚通公司及汕尾怡亚通供应链有限公司(以下简称“汕尾怡
亚通”，已更名为“汕尾澜川商贸有限公司”，以下简称“汕尾澜川”)与
汕尾市投资控股有限公司(以下简称“汕尾投控”)之间的合同纠纷一
案已立案，汕尾投控请求法院判令怡亚通公司及汕尾澜川共同支付
逾 期 未 支 付 款 项 人 民 币 774,331,292 元 、 合 同 违 约 金 人 民 币
履约保证金人民币 78,000,000 元。怡亚通公司于本年度向广东省高
级人民法院提出管辖权异议，广东省高级人民法院已于 2026 年 2
月 4 日作出民事裁定，裁定上述案件应由广州海事法院管辖，即汕
尾市中级人民法院对上述案件没有管辖权，案件应移送给广州海事
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                       政旦志远审字第 260000296 号审计报告
法院审理，怡亚通在管辖异议程序获得胜诉。
  截止审计报告日，上述案件尚未开庭。怡亚通公司结合律师的
意见认为，该案件在合同效力、合同中所涉之海砂储量及应负责任
等各方面均存在重大争议，由于尚未开庭，该案件仍具有诸多不确
定性，尚无法可靠估算诉讼可能的结果及损失，因此 2025 年 12 月
事项在财务报表中披露。
 我们将上述事项认定为关键审计事项，是由于该诉讼事项涉案金
额重大，且在案件判决之前，对于案件可能的结果和对财务报表的
影响涉及管理层重大判断和估计。
 我们对于未决诉讼所实施的重要审计程序包括：
 (1) 访谈管理层和律师，查阅公司公告、起诉文书等了解诉讼具
体情况和进展；
 (2) 了解并评价管理层评估该未决诉讼对财务报表影响的关键内
部控制；
 (3) 获取律师对该未决诉讼出具的法律意见，并对律师的胜任能
力、专业素质和客观性进行评价；
 (4) 了解并评价管理层确定该项未决诉讼对财务报表的影响所作
的判断及其依据是否符合企业会计准则的相关规定；
 (5) 获取截止审计报告日怡亚通公司未收到与该项诉讼事情有关
的其他索赔的管理层声明；
 (6) 复核财务报表附注中相关披露的充分性。
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                      政旦志远审字第 260000296 号审计报告
  四、其他信息
  怡亚通公司管理层对其他信息负责。其他信息包括怡亚通公司
告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息发表任何形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在
此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  怡亚通公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
  在编制财务报表时，怡亚通公司管理层负责评估怡亚通公司的
持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持
续经营假设，除非管理层计划清算怡亚通公司、终止运营或别无其
他现实的选择。
  治理层负责监督怡亚通公司的财务报告过程。
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某
一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果
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                       政旦志远审字第 260000296 号审计报告
合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
披露的合理性。
获取的审计证据，就可能导致对怡亚通公司持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请
报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致怡亚通公司不能持续经营。
否公允反映相关交易和事项。
的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行
集团审计，并对审计意见承担全部责任。
 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等
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                          政旦志远审字第 260000296 号审计报告
事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声
明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和
其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报
表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述
这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形
下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在
公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
政旦志远（深圳）会计师事务所
                        中国注册会计师：
   （特殊普通合伙）
                                        柯敏婵
       中国·深圳            中国注册会计师：
                                        王培芳
                         二〇二六年四月十五日
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深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
           深圳市怡亚通供应链股份有限公司
  一、公司基本情况
  (一)公司注册地、组织形式和总部地址
  深圳市怡亚通供应链股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 系于 2004 年 2
月经广东省深圳市人民政府以深府股[2004]4 号文件批准，由深圳市联合数码控股有限
公司（后更名为“深圳市怡亚通投资控股有限公司”）、深圳市联合精英科技有限公司（后
更名为“西藏联合精英科技有限公司”）、周丽红、周爱娟和周伙寿共同发起设立的股份
有限公司。公司的统一社会信用代码：91440300279398406U，并于 2007 年 11 月 13
日在深圳证券交易所上市。
  经过历年的转增股本及增发新股，截止 2025 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本
总数 2,597,009,091 股，注册资本为人民币 2,597,009,091 元，本公司之母公司为深圳
市投资控股有限公司，最终实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会。
  注册地址：深圳市宝安区新安街道海滨社区滨港二路 31 号怡亚通大厦 906。
  (二)公司业务性质和主要经营活动
  本公司所处行业：供应链管理服务；
  经营范围：一般经营项目：国内商业（不含限制项目）；计算机软硬件开发；企
业管理咨询；黄金、白银、K 金、铂金、钯金、钻石、珠宝等首饰的购销；化妆品的进
出口及购销；汽车销售；初级农产品的购销以及其他国内贸易；机械设备租赁、计算
机及通信设备租赁（不含金融租赁项目及其他限制项目）；网上贸易、进出口业务、
供应链管理及相关配套服务；游戏机及配件的进出口、批发及销售；自有物业租赁；
食品添加剂销售；化肥购销；铁矿石及镍矿石购销；饲料添加剂及煤炭的购销；铜精
矿购销；有色金属制品的购销；润滑油的购销；会议服务；健身器材和康复设备的销
售；健身器材和康复设备的安装及售后服务（以上不含法律、行政法规、国务院决定
规定禁止的及需前置审批的项目，限制的项目须取得许可后方可经营）。金属材料销
售；水泥制品销售；建筑材料销售；纸浆销售；纸制品销售；包装材料及制品销售；
木材销售。特种劳动防护用品销售；劳动保护用品销售；光伏设备及元器件销售；半
导体照明器件销售；电池销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动）许可经营项目：预包装食品（含冷藏冷冻食品），乳制品（含婴幼儿配
方乳粉）批发；燃料油、沥青、页岩油的批发、进出口及相关配套业务（法律、行政
                     财务报表附注 第 1页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
法规、国务院决定规定禁止的及需前置审批的项目，限制的项目须取得许可后方可经
营）；酒类的批发与零售；保健食品销售；特殊医学用途配方食品销售;大豆、大米、
玉米的购销；天然气的购销；经营电信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
  公司主要业务类型为：分销和营销、品牌运营、跨境和物流服务及其他。
  (三)合并财务报表范围
  本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财
务报表。子公司，是指本公司控制的企业或主体。
  本报告期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“七、合并范围的变更”和“八、
在其他主体中的权益”。
  (四)财务报表的批准报出
  本财务报表业经公司董事会于 2026 年 4 月 15 日批准报出。
   二、财务报表的编制基础
  (一)财务报表的编制基础
  本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》
和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下
合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）
的规定，编制财务报表。
  (二)持续经营
  本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力
产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
  (三)记账基础和计价原则
  本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除投资性房地产及某些金融工具以公允
价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规
定计提相应的减值准备。
  三、重要会计政策、会计估计
  本公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，应收款项预期信用损失计
提方法（本附注（十三）应收账款），收入的确认时点（本附注（三十六）收入）等。
                   财务报表附注 第 2页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
  (一)遵循企业会计准则的声明
  本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公
司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
  (二)会计期间
  自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
  (三)营业周期
  自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个营业周期。
  (四)记账本位币
  采用人民币为记账本位币。
  境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时
折算为人民币。
  (五)重要性标准确定方法和选择依据
          项目                        重要性标准
                      单项金额占该科目余额 10%并且占资产总额 1%以上的非
重要的单项计提坏账准备的应收款项
                      关联方往来款项
本期重要的应收款项核销           核销金额占资产总额 0.5%以上
重要的在建工程               工程金额占资产总额 1%以上
重要的投资活动项目             投资项目金额占资产总额 1%以上
  (六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
  （1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
  （2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
  （3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
  （4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时
性的，为同一控制下的企业合并。
  本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括
最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的
                    财务报表附注 第 3页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有
对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整
留存收益。
  对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投
资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新
支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而
确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位
净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会
计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的
企业合并。
  本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值
计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
  本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先
对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进
行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
计入当期损益。
  对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投
资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新
支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而
确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位
净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会
计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。
                  财务报表附注 第 4页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
  为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，
于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益
性交易的从权益中扣减。
  (七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
  控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变
回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
  本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一
旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司会进行
重新评估。相关事实和情况主要包括：
  （1）被投资方的设立目的。
  （2）被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。
  （3）投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。
  （4）投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。
  （5）投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
  （6）投资方与其他方的关系。
  本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控
制的单独主体）均纳入合并财务报表。
  本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报
表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计
准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、
经营成果和现金流量。
  所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一
致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，
按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。
  合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并
资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企
业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从
企业集团的角度对该交易予以调整。
                  财务报表附注 第 5页
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     子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并
资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单
独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中
所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
     对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该
子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调
整。
     对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础
对其财务报表进行调整
     （1）增加子公司或业务
     在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债
表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利
润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时
对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起
一直存在。
     因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方
在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持
有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至
合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期
间的期初留存收益或当期损益。
     在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产
负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利
润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
     因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持
有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值
与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法
核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益
变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，
由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
     （2）处置子公司或业务
     在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、
                   财务报表附注 第 6页
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费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流
量表。
  因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股
权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价
与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与
原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的
其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。
  通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投
资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次
交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
  A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
  B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
  C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
  D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
  处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各
项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之
前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控
制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计
处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
  （3）购买子公司少数股权
  本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子
公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债
表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
  在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款
与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额
之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价
                  财务报表附注 第 7页
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不足冲减的，调整留存收益。
  (八)合营安排分类及共同经营会计处理方法
  本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实
和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安
排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资
产享有权利的合营安排。
  本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计
准则的规定进行会计处理：
  （1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
  （2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
  （3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
  （4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
  （5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
  本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共
同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的
部分。投出或出售的资产发生资产减值损失的，本公司全额确认该损失。
  本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第
三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资
产发生资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
  (九)现金及现金等价物的确定标准
  在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额
的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
  (十)外币业务和外币报表折算
  外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民
币记账。
  资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差
额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款
                   财务报表附注 第 8页
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费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍
采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
  以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算
后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益。
  资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益
项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和
费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差
额计入其他综合收益。
  处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关
的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投
资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外
经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处
置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差
额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  (十一)金融工具
  本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用
分摊计入各会计期间的方法。
  实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为
该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑
金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的
基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
  金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除
已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额
进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
  本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资
产划分为以下三类：
  （1）以摊余成本计量的金融资产。
  （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
                  财务报表附注 第 9页
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  （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收
账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格
进行初始计量。
  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当
期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
  金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式
时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。
  （1）分类为以摊余成本计量的金融资产
  金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金
金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，
则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计
量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款等。
  本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，
其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本
公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
资产，本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。
若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际
利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
  （2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金
金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标
又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产。
  本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇
兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确
认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
  以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项
融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的
                  财务报表附注 第 10页
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其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列
报为其他流动资产。
  （3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投
资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
  此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留
存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利
相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计
入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。
  权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可
辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于
衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。
  （4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可
辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于
衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。
  不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或
损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
  本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目
列报。
  （5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不
可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公
司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况
除外：
                  财务报表附注 第 11页
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嵌入衍生工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额
提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。
  本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或
损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
  本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目
列报。
  本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，
结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融
负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。
  金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。
  金融负债的后续计量取决于其分类：
  （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
  满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了
在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的
衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍
生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计
入当期损益。
  在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负
债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向
关键管理人员报告。
                  财务报表附注 第 12页
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     本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动
引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由
本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中
的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当
期损益。
     （2）其他金融负债
     除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负
债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计
入当期损益：
债。
市场利率贷款的贷款承诺。
     财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付
债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失
准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。
     （1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债
表内予以转销：
     （2）金融负债终止确认条件
     金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部
分金融负债）。
     本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融
负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条
款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与
支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
     本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的
公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止
                     财务报表附注 第 13页
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确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，
应当计入当期损益。
     本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，
并分别下列情形处理：
     （1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，
并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。
     （2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。
     （3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条
（1）、（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情
形处理：
的权利和义务单独确认为资产或负债。
认有关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司
承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。
     在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的
原则。本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
     （1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损
益：
计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产）之和。
     （2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融
资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务
资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行
分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产）之和。
                  财务报表附注 第 14页
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  金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为
一项金融负债。
  存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该
项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活
跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的
风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易
商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表
在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
  初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价
值的基础。
  不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并
尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的
情况下，使用不可观察输入值。
  本公司以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及财务担保合同，进行减值会计处
理并确认损失准备。
  预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或
源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  对由收入准则规范的交易形成的应收款项与合同资产，本公司运用简化计量方法，
按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
  对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个
存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债
表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信
用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
  除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本
                  财务报表附注 第 15页
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公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，
并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：
  （1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则
按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账
面余额和实际利率计算利息收入。
  （2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，
处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失
准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
  （3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司
按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余
成本和实际利率计算利息收入。
  金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金
融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示
的账面价值。
  本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金
额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用
风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信
用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利
得计入当期损益。
  （1）信用风险显著增加
  本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表
日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本
公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。
  本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
                  财务报表附注 第 16页
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     于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该
金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款
人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营
环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融
工具被视为具有较低的信用风险。
     （2）已发生信用减值的金融资产
     当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信
息：
情况下都不会做出的让步；
     金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的
事件所致。
  （3）预期信用损失的确定
     本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考
虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
     本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同
信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、债务人所处行业等。相
关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。
     本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
量之间差额的现值。
金流量之间差额的现值。
出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金
                  财务报表附注 第 17页
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额之间差额的现值。
产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之
间的差额。
  本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的
结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要
的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且
有依据的信息。
  （4）减记金融资产
  当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该
金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
  金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
  （1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
  （2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
  (十二)应收票据
  本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）
  本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收票据
单独确定其信用损失。
  当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历
史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应
收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
 组合名称             确定组合的依据              计提方法
         出票人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违    参考历史信用损失经验，结合
无风险银行承
         约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付合同    当前状况以及对未来经济状
兑票据组合
         现金流量义务的能力很强               况的预期计量坏账准备
         本公司收取的商业承兑汇票，主要是行业龙头企业
                                   参考历史信用损失经验，结合
         出具的，具有较高的信用评级，历史上很少发生票
商业承兑汇票                             当前状况以及对未来经济状
         据违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付
                                   况的预期计量坏账准备
         合同现金流量义务的能力很强
  (十三)应收账款
  本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）
                    财务报表附注 第 18页
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  本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收款项
单独确定其信用损失。
  当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历
史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收
账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
 组合名称             确定组合的依据              计提方法
账龄分析法组    供应链业务的相同账龄应收账款具有类似的信用    按账龄与整个存续期预期信
合         风险特征                     用损失率计提
                                   参考历史信用损失经验，结合
关联方组合     合并范围内的关联方具有类似的信用风险特征     当前状况以及对未来经济状
                                   况的预期计量坏账准备
其他组合      工程类业务的应收账款具有类似的信用风险特征    参考历史信用损失率计提
  (十四)应收款项融资
  分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始
确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列示为应收款项融资；自初始确认日起到期
期限在一年以上的，列示为其他债权投资。其相关会计政策参见本附注（十一）。
  本公司对应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十
一）6.金融工具减值。
  (十五)其他应收款
  本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）
  本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收款项
单独确定其信用损失。
  当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历
史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收
款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
 组合名称             确定组合的依据              计提方法
账龄分析法组合   相同账龄的其他应收款具有类似的信用风险特征    按账龄与预期信用损失率计提
                                   参考历史信用损失经验，结合
关联方组合     合并范围内的关联方具有类似的信用风险特征     当前状况以及对未来经济状况
                                   的预期计量坏账准备
                                   参考历史信用损失经验，结合
          应收政府部门款项、员工借款、备用金、押金及保
无风险组合                              当前状况以及对未来经济状况
          证金具有类似的信用风险特征
                                   的预期计量坏账准备
                    财务报表附注 第 19页
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  (十六)存货
  在满足存货定义的基础上，持有的存货同时满足下列条件的，才能予以确认：
  （1）与该存货有关的经济利益很可能流入企业；
  （2）该存货的成本能够可靠地计量。
  （1）存货类别
  存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在
产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、库存商品、
开发成本、周转材料及其他等。
  开发成本是指尚未建成、以出售为目的的物业；拟开发土地是指所购入的、已决定
将之发展为已完工开发产品的土地；开发产品是指已建成、待出售的物业。项目整体开
发时，拟开发土地全部转入开发成本；项目分期开发时，将分期开发用地部分转入开发
成本，未开发土地仍保留在拟开发土地。
  （2）存货发出计价方法
  存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货
发出时按月末一次加权平均法计价。
  （3）存货的盘存制度
  存货盘存制度为永续盘存制。
  （4）低值易耗品和包装物的摊销方法
  期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价
准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经
营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变
现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计
售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其
可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为
基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值
以一般销售价格为基础计算。
                  财务报表附注 第 20页
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  期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按
照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或
类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
  以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的
存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
  期末开发成本按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按单项存货成本高于
其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时
估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
  以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的
存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
  纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本；
  连同房产整体开发的项目，其费用可分清负担对象的，一般按实际面积分摊记入商
品房成本。
  不能有偿转让的公共配套设施：按受益比例确定标准分配计入商品房成本；
  能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的
成本。
  根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人
收取或由公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
  质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生
的维修费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还施工
单位。
  (十七)合同资产
  本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的
其他因素的，确认为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收
取对价的权利作为应收款项单独列示。
  本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）
                  财务报表附注 第 21页
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  (十八)持有待售的非流动资产或处置组
  本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：
  （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
  （2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，并已获得监管部
门批准（如适用），且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
  确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议
包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销
的可能性极小。
  本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公
允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净
额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
  对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其
不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两
者孰低计量。
  上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、
递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则
规范的保险合同所产生的权利。
  (十九)债权投资
  本公司对其他债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十
一）6.金融工具减值。
  (二十)长期应收款
  本公司对长期应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）
  (二十一)长期股权投资
  （1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注（六）同一控制下
和非同一控制下企业合并的会计处理方法。
                  财务报表附注 第 22页
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  （2）其他方式取得的长期股权投资
  以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
  以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始
投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从
权益中扣减。
  在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计
量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定
其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提
的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投
资的初始投资成本。
  通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
  （1）成本法
  本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投
资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
  除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利
润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
  （2）权益法
  本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通
过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联
营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
  长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
  本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面
价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期
股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者
权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
  本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可
辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营
                  财务报表附注 第 23页
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企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的
部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。
  本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减
长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质
上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收
项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义
务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
  被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相
反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净
投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
  （1）公允价值计量转权益法核算
  本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认
和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大
影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法
核算的初始投资成本。
  按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应
享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投
资的账面价值，并计入当期营业外收入。
  （2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算
  本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认
和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投
资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务
报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算
的初始投资成本。
  购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项
投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
  购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核
算时转入当期损益。
                  财务报表附注 第 24页
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  （3）权益法核算转公允价值计量
  本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，
处置后的剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在
丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
  原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
  （4）成本法转权益法
  本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财
务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按
权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
  （5）成本法转公允价值计量
  本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财
务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按
《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧
失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
  处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
  处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种
情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
  （1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
  （2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
  （3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
  （4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
  因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易
的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
  （1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差
额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，
改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的
剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值
                  财务报表附注 第 25页
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与账面价值间的差额计入当期损益。
  （2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款
与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额
之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积、
未分配利润；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允
价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例
计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制
权时采用与原有子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公
司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。
  处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易
作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和
合并财务报表进行相关会计处理：
  （1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的
长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧
失控制权当期的损益。
  （2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享
有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控
制权当期的损益。
  如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有
重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司
与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。
  合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享
有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司
并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同
经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
  重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不
能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，
并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位
的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；
（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被
                  财务报表附注 第 26页
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投资单位提供关键技术资料。
  (二十二)投资性房地产
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租
的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公
司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租
且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
  本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，
                      外购投资性房地产的成本包括购买价
款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造
该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
  投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为
固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，
本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作
为转换后的入账价值。
  当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，
终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账
面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
  本公司采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，
                          不对投资性房地产计提折旧
或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价
值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
  投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量的依据为：①投资性房地产所在地有
活跃的房地产交易市场。②本公司能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市
场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
  本公司确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行
市场价格；无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似
房地产的最近交易价格，并考虑资产状况、所在位置、交易情况、交易日期等因素，从
而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计；或基于预计未来获得的租金收益和有关
现金流量的现值确定其公允价值。
  本公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为自用房地产时，
以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入
当期损益。自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房
地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入
                  财务报表附注 第 27页
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当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入其他综合收益。
     当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，
终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账
面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
     (二十三)固定资产
     固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个
会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
     （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
     （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
     同时，与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；
不符合固定资产确认条件的，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成
本。
     本公司固定资产按成本进行初始计量。
     （1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达
到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
     （2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必
要支出构成。测试固定资产可否正常运转而发生的支出属于固定资产达到预定可使用状态
前的必要支出，计入该固定资产成本。本公司将固定资产达到预定可使用状态前产出的产
品或副产品对外销售(以下简称试运行销售)的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》
（2017 年修订）、《企业会计准则第 1 号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入
和成本分别进行会计处理，计入当期损益。
     （3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值加上应支付的相关税费
作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。在投资合同或协议约定
价值不公允的情况下，按照该项固定资产的公允价值作为入账价值，固定资产的公允价值
与投资合同或协议约定的价值之间的差额计入资本公积。
     （4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固
定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差
额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
                  财务报表附注 第 28页
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  （1）固定资产折旧
  固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。
                                对计提了减值
准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折
旧额；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。
  本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并
在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数
存在差异的，进行相应的调整。
  各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
       类别      折旧方法    折旧年限（年）   残值率（%）   年折旧率（%）
房屋及建筑物        年限平均法      20-46    5-10     2-4.75
运输工具          年限平均法      5-10     5-10      9-19
电子及其他设备       年限平均法       3-5     5-10     18-19
  （2）固定资产的后续支出
  与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符
合固定资产确认条件的，根据不同情况分别在发生时按照受益对象计入当期损益或计入
相关资产的成本。
  （3）固定资产的减值
  固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十八）长期资产减值。
  （4）固定资产处置
  当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额
计入当期损益。
  (二十四)在建工程
  本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可
使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、
应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。
  在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资
产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达
到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入
固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按
实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
                  财务报表附注 第 29页
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财务报表附注
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十八）长期资产减值。
  (二十五)借款费用
  本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予
以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入
当期损益。
  符合资本化条件的资产，
            是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
  （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以
支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
  （2）借款费用已经发生；
  （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
  资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停
资本化的期间不包括在内。
  当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
                                  借款费用
停止资本化。
  当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分
资产借款费用停止资本化。
  购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销
售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
  符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过
达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发
生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资
本化。
  专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行
暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产
达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
                  财务报表附注 第 30页
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  根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平
均利率计算确定。
  借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢
价金额，调整每期利息金额。
  (二十六)使用权资产
  本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：
激励相关金额；
条款约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。
  在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。
  能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用
寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在
租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使
用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。
  本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否
已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。具体详见本附注（二十八）长期
资产减值。
  (二十七)无形资产与开发支出
  无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土
地使用权、计算机软件及其他等。
  无形资产需要符合无形资产的上述定义，同时还需要同时满足下列确认条件：
  （1）与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
  （2）该无形资产的成本能够可靠地计量。
  外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预
定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具
                   财务报表附注 第 31页
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有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
     本公司通过外购方式取得确认为无形资产的数据资源，其成本包括购买价款、相关
税费，直接归属于使该项无形资产达到预定用途所发生的数据脱敏、清洗、标注、整合、
分析、可视化等加工过程所发生的有关支出，以及数据权属鉴证、质量评估、登记结算、
安全管理等费用。本公司通过外购方式取得数据采集、脱敏、清洗、标注、整合、分析、
可视化等服务所发生的有关支出，不符合无形资产准则规定的无形资产定义和确认条件
的，根据用途计入当期损益。
     债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其
入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计
入当期损益。
     在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计
量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入
账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币
性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不
确认损益。
     同一控制下的企业合并中，取得的无形资产按照被合并方合并日无形资产在最终控
制方财务报表中的账面价值计量；非同一控制下的企业合并中，取得的无形资产以其在
购买日的公允价值计量。
     内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、
注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费
用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
     本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不
确定的无形资产。
     （1）使用寿命有限的无形资产
     对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使
用寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下：
        项目            预计使用寿命(年)          依据
土地使用权                    40-50    合同约定
计算机软件及其他                 3-10     预期受益年限
     期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调
整。
                   财务报表附注 第 32页
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     （2）使用寿命不确定的无形资产
     无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
     期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形
资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的
无形资产的摊销政策进行摊销。
     无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十八）长期资产减值。
     研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研
究活动的阶段。
     开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或
设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
     内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
     内部研究开发项目开发阶段的支出、内部数据资源研究开发项目的支出，同时满足下
列条件时确认为无形资产：
     （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
     （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
     （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在
市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
     （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
力使用或出售该无形资产；
     （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
     不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出
和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产
的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同
一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调
整。
     (二十八)长期资产减值
     本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产
存在减值迹象，则以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额
进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
     资产可收回金额的估计，
               根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金
                   财务报表附注 第 33页
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流量的现值两者之间较高者确定。
  可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产
的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计
提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
  资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该
资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
  因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每
年都进行减值测试。
  在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，
如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，
                        先对不包含商誉的资产组或者资
产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损
失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产
组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组
或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
  (二十九)长期待摊费用
  长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年
以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
  (三十)合同负债
  本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。
  (三十一)职工薪酬
  职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的
报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
  短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全
部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期
间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本
和费用。
  离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系
                  财务报表附注 第 34页
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后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
     本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
     离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会
基本养老保险、失业保险等；在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存
计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
     本公司按照国家规定的标准和年金计划定期缴付上述款项后，不再有其他的支付
义务。
     离职后福利设定受益计划主要为离退休人员支付的明确标准的统筹外福利、为去
世员工遗属支付的生活费等。对于设定受益计划中承担的义务，在资产负债表日由独
立精算师使用预期累计福利单位法进行精算，将设定受益计划产生的福利义务归属于
职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本，其中：除非其他会计准则要
求或允许职工福利成本计入资产成本，设定受益计划服务成本和设定受益计划净负债
或净资产的利息净额在发生当期计入当期损益；重新计量设定受益计划净负债或净资
产所产生的变动在发生当期计入其他综合收益，且在后续会计期间不允许转回至损益。
     辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励
职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁
减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除
与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
     本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家
规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴
纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，
向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，
在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付
的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福
利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
     其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福
利。
     对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期
间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他
长期职工福利，在资产负债表日由独立精算师使用预期累计福利单位法进行精算，将设
                  财务报表附注 第 35页
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定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成
本。
     (三十二)预计负债及或有负债
     或有负债，是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事
项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是
很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量。本公司对该等义务不作确
认，仅在财务报表附注中披露（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）。
     除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关
的义务是本公司承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本公司，同
时有关金额能够可靠地计量的，本公司将其确认为预计负债。
     预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑
与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债
的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。
     (三十三)租赁负债
     本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。
在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含
利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：
格；
租赁选择权需支付的款项；
     本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期
损益或相关资产成本。
     未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产
成本。
     (三十四)股份支付
     本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
                      财务报表附注 第 36页
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  对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。
对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选
用的期权定价模型考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）期权的有效期；（3）标
的股份的现行价格；（4）股价预计波动率；（5）股份的预计股利；（6）期权有效期内
的无风险利率。
  在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市
场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足
了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本
费用。
  等待期内每个资产负债表日，
              根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最
佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量
与实际可行权数量一致。
  （1）权益结算和现金结算股份支付的会计处理
  以权益结算的股份支付，
            按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，
在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。以权益结算
的股份支付换取其他方服务的，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服
务在取得日的公允价值，计入相关成本费用，相应增加资本公积;如果其他方服务的公允
价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量，按照权益工具在服务取得日的公允
价值，计入相关成本费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为
基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公
积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。以权益
结算的股份支付换取其他方服务的，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他
方服务在取得日的公允价值，计入相关成本费用，相应增加资本公积;如果其他方服务的
公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量，按照权益工具在服务取得日的
公允价值，计入相关成本费用，相应增加资本公积。
  以现金结算的股份支付，
            按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的
负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入
相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行
                  财务报表附注 第 37页
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权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估
计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相
应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计
量，其变动计入当期损益。
  （2）股份支付条款和条件修改的会计处理
  对于不利修改，本公司视同该变更从未发生，仍继续对取得的服务进行会计处理。
  对于有利修改，本公司按照如下规定进行处理：如果修改增加了所授予的权益工具的
公允价值，企业应按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加。如果修改发
生在等待期内，在确认修改日至修改后的可行权日之间取得服务的公允价值时，应当既包
括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服务金额，
                                也包括权益工
具公允价值的增加。如果修改发生在可行权日之后，应当立即确认权益工具公允价值的增
加。如果股份支付协议要求职工只有先完成更长期间的服务才能取得修改后的权益工具，
则企业应在整个等待期内确认权益工具公允价值的增加。
  如果修改增加了所授予的权益工具的数量，
                    企业将增加的权益工具的公允价值相应地
确认为取得服务的增加。如果修改发生在等待期内，在确认修改日至增加的权益工具可行
权日之间取得服务的公允价值时，
              应当既包括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允
价值为基础确定的服务金额，也包括权益工具公允价值的增加。
  如果企业按照有利于职工的方式修改可行权条件，如缩短等待期、变更或取消业绩条
件（而非市场条件），企业在处理可行权条件时，应当考虑修改后的可行权条件。
  本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，
                          使其成为以权益结算的股份
支付的，在修改日(无论发生在等待期内还是等待期结束后)，本公司按照所授予权益工具
当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确
认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。如果由
于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行会计处理。
  （3）股份支付取消的会计处理
  若在等待期内取消了授予的权益工具，
                  本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行
权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其
他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，
                        本公司将其作为授予权益工具的
取消处理。
  职工自愿退出股权激励计划的，本公司作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的
金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。
                  财务报表附注 第 38页
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财务报表附注
     (三十五)优先股、永续债等其他金融工具
     本公司按照金融工具准则的规定，根据所发行优先股、永续债等金融工具的合同条
款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始
确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具：
     （1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
     （2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
     （3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据
该合同将交付可变数量的自身权益工具；
     （4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量
的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
     （1）该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下
与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
     （2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍
生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企
业只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金
融工具。
     对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都应当作为发行企业的利
润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理，手续费、佣金等交易费用从权益中扣除；
     对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行
处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益，手续费、佣金等交易费用计入
所发行工具的初始计量金额。
     (三十六)收入
     公司的营业收入主要包括商品销售收入、房地产销售收入、提供服务收入和让渡资
产使用权收入，收入确认政策如下：
     本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收
入。
     取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
     合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所
                   财务报表附注 第 39页
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承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按
照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
  交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括
代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往
的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融
资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消
除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合
同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支
付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对
价之间的差额。
  满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，
在一段时间内确认收入：
  (1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
  (2)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
  (3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内
有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务
控制权的时点确认收入。
  对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用投入法确
定恰当的履约进度。投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度。当履约进
度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金
额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确
认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
  （1） 本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时
付款义务；
  （2） 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所
有权；
  （3） 本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；
  （4） 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该
商品所有权上的主要风险和报酬；
  （5） 客户已接受该商品或服务。
                  财务报表附注 第 40页
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  销售退回条款
  对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户
转让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认
为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生
的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按
照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表
日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。
  质保义务
  根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品、所建造的工程等提供质量保
证。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企
业会计准则第 13 号--或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既
定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，
按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类
质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所
销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定
要求、质量保证期限以及本公司承诺履行任务的性质等因素。
  主要责任人与代理人
  对于本公司自第三方取得贸易类商品控制权后，再转让给客户，本公司有权自主决
定所交易商品的价格，即本公司在向客户转让贸易类商品前能够控制该商品，因此本公
司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按照预
期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除
应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
  应付客户对价
  合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或
服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）
客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。
  客户未行使的合同权利
  本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相
关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部
分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客
户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履
行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。
                  财务报表附注 第 41页
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  除上述满足销售收入确认条件外，针对不同业务类型，本公司收入满足以下条件时，
予以确认：
  （1）本公司商品销售收入确认的具体方法：本公司在商品货权已转移并取得货物转
移凭据后，
    相应的收入已经收款或取得了收款的凭据时视为已将相关商品控制权转移给购
货方，并确认商品销售收入。对于房地产销售，本公司在房地产完工并验收合格，达到销
售合同约定的交付条件，在客户取得相关商品或服务控制权时点，确认销售收入的实现。
  （2）根据销售合同条款、各地的法律及监管要求，满足在某一时段内履行履约义务
条件的房地产销售，本公司在该段时间内按履约进度确认收入；其他的房地产销售在房产
完工并验收合格，达到销售合同约定的交付条件，在客户取得相关商品控制权时点，确认
销售收入的实现。
  （3）本公司劳务收入确认的具体方法：本公司在提供货物委托分销或采购之服务已
提供完成时确认收入。
  （4）本公司建造合同确认的具体方法：满足某一时段内履行条件的，本公司在该时
间内按照履约进度确认收入。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到
补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止；如果已经
发生的成本预计不可能收回的，在发生时立即确认为费用，不确认收入。本公司在合同总
收入能够可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入本公司、实际发生的合同成本能够
清楚区分和可靠计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠确定时，视为
可以合理预见合同结果，履约进度能够合理确定。
  不满足某一时段内履行条件的，本公司在工程完工交付时根据合同确定的交易价格确
认收入。
  （5）让渡资产使用权按有关合同或协议约定的收费时间确认收入；
  （6）其他收入：按相关合同、协议的约定，与交易相关的经济利益能够流入企业，
与收入相关的成本能够可 靠地计量时，确认其他业务收入的实现。
  (三十七)合同成本
  本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围
且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：
  （1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、
制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
  （2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源。
                  财务报表附注 第 42页
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  （3）该成本预期能够收回。
  该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流
动资产中列报。
  本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项
资产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期
限不超过一年的，在发生时计入当期损益。
  上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，
在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。
  上述与合同成本有关的资产，
              账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能
够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减
值准备，并确认为资产减值损失。
  计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资
产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面
价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
  (三十八)政府补助
  政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。政府补助分为
与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
  根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与
收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。
  对期末有证据表明本公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到
财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
  政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计
量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
  本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法
                  财务报表附注 第 43页
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进行会计处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且
对该业务一贯地运用该方法。
  与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相
关的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法
分期计入损益。
  与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收
益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的
相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
  与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动
无关的政府补助计入营业外收支。
  收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供
的政策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金
和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
  已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账
面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损
益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
  (三十九)递延所得税资产和递延所得税负债
  递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额
(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
  本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和
税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，
同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额
或可抵扣亏损。
  对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递
延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额。
  公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不
包括：
                  财务报表附注 第 44页
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     （1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
     （2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也
不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
     （3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的
时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
     （1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
     （2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收
的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，
                  但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和
递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所
得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
     (四十)租赁
     在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者
包含租赁。
     当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租
赁进行会计处理。
     当合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分进行分拆，
租赁部分按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分应当按照其他适用的企业会计准则
进行会计处理。
     本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁
的合同符合下列条件之一时，合并为一份合同进行会计处理：
     （1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整
体考虑则无法理解其总体商业目的。
     （2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情
况。
     （3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。
     在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租
赁确认使用权资产和租赁负债。
                   财务报表附注 第 45页
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     （1）短期租赁和低价值资产租赁
     短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过 12 个月的租赁。低价值资产租赁
是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。
     本公司对以下短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租
赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或
当期损益。
     项目                 采用简化处理的租赁资产类别
短期租赁        租赁期限在一年以内（含一年）的房屋租赁
低价值资产租赁     单位价值较低的办公及机器设备租赁
     本公司对除上述以外的短期租赁和低价值资产租赁确认使用权资产和租赁负债。
     （2）使用权资产和租赁负债的会计政策详见本附注(二十六)使用权资产和(三十三)
租赁负债。
     本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了
与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能
不转移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
     一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：
资产的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。
     一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：
     （2）对融资租赁的会计处理
     在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资
产。
     应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额
按照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：
                     财务报表附注 第 46页
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权价格；
行使终止租赁选择权需支付的款项；
出租人提供的担保余值。
  本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得
的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  （3）对经营租赁的会计处理
  本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁
收款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按
照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的
未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。
  (四十一)终止经营
  本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能
够单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：
  （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
  （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的
一项相关联计划的一部分。
  （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
  终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表
中列示。
  本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售
的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非
流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵消，
                                    分别
作为流动资产和流动负债列示。本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。
对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信
息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。
                    终止经营不再满足持有待售类别划分条件
的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期
间的持续经营损益列报。
                  财务报表附注 第 47页
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  (四十二)套期会计
  本公司按照套期关系，将套期保值划分为公允价值套期、现金流量套期和境外净投资
套期。
  （1）套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。
  （2）在套期开始时，本公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期
关系和从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。
  （3）套期关系符合套期有效性要求。
  套期同时满足下列条件的，认定套期关系符合套期有效性要求：
目的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动。
地位。
期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡，这种失衡会导致
套期无效，并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。
  （1）套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，
套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。
  （2）被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以
公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。
                    被套期项目为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失
计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整；被套期项目为公司选择以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，
其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计
量，不需要调整。
  被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套
期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关
期间损益。
    当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，
以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。
  （3）被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，对被套期项目
                  财务报表附注 第 48页
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账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。该
摊销可以自调整日开始，但不晚于对被套期项目终止进行套期利得和损失调整的时点。被
套期项目为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，
则按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整
金融资产（或其组成部分）的账面价值。
  （1）套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，
计入其他综合收益。现金流量套期储备的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：
合收益的现金流量套期储备的金额为当期现金流量套期储备的变动额。
  （2）套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益
后的其他利得或损失），计入当期损益。
  （3）现金流量套期储备的金额，按照下列规定处理：
负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确
定承诺时，则将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负
债的初始确认金额。
同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。
或部分预计在未来会计期间不能弥补的，则在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部分从
其他综合收益中转出，计入当期损益。
  对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的一部分进行会计处理的货币性项目的
套期，本公司按照类似于现金流量套期会计的规定处理:
  （1）套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益。
  全部或部分处置境外经营时，
              上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应
转出，计入当期损益。
  （2）套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。
                  财务报表附注 第 49页
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财务报表附注
  对于发生下列情形之一的，则终止运用套期会计：
  （1）因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。
  （2）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
  （3）被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经
济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。
  （4）套期关系不再满足本准则所规定的运用套期会计方法的其他条件。在适用套期
关系再平衡的情况下，企业应当首先考虑套期关系再平衡，然后评估套期关系是否满足本
准则所规定的运用套期会计方法的条件。
  终止套期会计可能会影响套期关系的整体或其中一部分，在仅影响其中一部分时，剩
余未受影响的部分仍适用套期会计。
  当使用以公允价值计量且其变动计入当期损益的信用衍生工具管理金融工具
                                  （或其组
成部分）的信用风险敞口时，可以在该金融工具（或其组成部分）初始确认时、后续计量
中或尚未确认时，将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具，并同时
作出书面记录，但应同时满足下列条件：
  （1）金融工具信用风险敞口的主体（如借款人或贷款承诺持有人）与信用衍生工具
涉及的主体相一致；
  （2）金融工具的偿付级次与根据信用衍生工具条款须交付的工具的偿付级次相一致。
  (四十三)重大会计判断和估计
  编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收
入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些
假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进
行重大调整。
  或有负债
  本公司根据外部专家意见，对未决诉讼等事项的结果及损失进行估计并判断对财务
报表的影响。若该等事项系过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不
确定事项的发生或不发生予以证实；或该等事项系过去的交易或者事项形成的现时义务，
履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量的情况下，
本公司对该等义务不作确认，仅在财务报表附注中披露（不包括极小可能导致经济利益
流出企业的或有负债）。对或有事项是否形成预计负债或仅构成或有负债在很大程度上
                   财务报表附注 第 50页
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财务报表附注
依赖于管理层的判断，在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险及不确
定性等因素。
  存货可变现净值
  本公司的存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货的可变现净值是指日常活动中，
存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的
金额。如果管理层对存货的估计售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
以及相关税费进行重新修订，修订后的估计售价低于目前采用的估计售价，或修订后的
至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费高于目前采用的估计，本
公司需对存货增加计提跌价准备。如果管理层对存货的估计售价、至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费进行重新修订，修订后的估计售价高于目前采
用的估计售价，或修订后的至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税
费低于目前采用的估计，本公司需对存货转回原已计提跌价准备。
  如实际售价、至完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费高于或低于管理层
的估计，则本公司于相应的会计期间将相关影响在利润表中予以确认。
  公允价值计量及估值过程
  本公司的部分资产及负债以公允价值计量。本公司管理层就公允价值计量厘定适用
的估值技术及输入值。估计资产及负债的公允价值时，本公司使用市场可观察数据。倘
若第一层次之输入数据不可用，本公司会委聘第三方合资格物业评估师进行估值。本公
司管理层与第三方合资格物业评估师紧密合作，确定合适的估值技术及模式并输入数据。
本公司董事会定期评估资产及负债公允价值波动的影响及原因。
  本公司采用包括未以可观察市场数据为依据的输入数据在内的估值技术估计投资性
房地产及金融工具的公允价值。
  坏账准备
  本公司根据应收款项的可收回性为判断基础确认坏账准备。当存在迹象表明应收款
项无法收回时需要确认坏账准备。坏账准备的确认需要运用判断和估计。如重新估计结
果与现有估计存在差异，该差异将会影响估计改变期间的利润和应收款项账面价值。
  商誉减值
  在对商誉进行减值测试时，需计算包含商誉的相关资产组或者资产组组合的预计未
来现金流量现值，并需要对该资产组或资产组组合的未来现金流量进行预计，同时确定
一个适当地反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。当实际现金流量低
于预计的现金流量时，商誉可能发生重大减值。
                  财务报表附注 第 51页
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财务报表附注
  递延所得税资产
  递延所得税资产根据可抵扣暂时性差异确定，并通过预计该暂时性差异实现时适用
的实际税率计量。此项资产的确认依据以很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应
纳税所得额为限，需要管理层对公司未来财务表现、国家税法要求等作出判断。根据现
有经验预计的未来应纳税所得额可能与实际结果有所不同。一旦发生这种情况，本公司
则需于下一年做出调整，可能对本公司的损益造成影响。
  固定资产的使用寿命
  固定资产的使用寿命的估计是以对具有类似性质及功能的固定资产的实际可使用年
限为基础做出的。本公司至少于每年年度终了对固定资产的预计使用寿命进行复核，如
发生改变则作为会计估计变更处理。于资产负债表日，本公司管理层未发现使本公司固
定资产使用寿命发生重大变化的情况。
  固定资产减值准备
  本公司在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果固
定资产存在减值迹象，则估计其可收回金额，当可收回金额低于其账面价值时，按其差
额计提资产减值准备。可收回金额的确定需要运用判断和估计，如重新估计结果与现有
估计存在差异，该差异将会影响估计改变期间的固定资产账面价值。
  (四十四)重要会计政策、会计估计的变更
  执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定
  财政部于 2025 年 7 月 8 日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，
根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以
赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短
期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单
的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前
述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对
价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓
单的，应将其列报为其他流动资产。对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够
消除或显著减少会计错配的，企业可以在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入
当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有标准仓单。对于初始确认时已选择以公允
价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业在后续期间不得撤销该选择。
                  财务报表附注 第 52页
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财务报表附注
  根据《关于严格执行企业会计准则 切实做好企业 2025 年年报工作的通知》（财
会〔2025〕33 号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，
应当对财务报表可比期间信息进行调整。本公司执行该规定的主要影响如下：
           项目              2025 年度调整金额                   2024 年度调整金额
营业收入                             -100,706,096                             ---
营业成本                             -100,369,240                             ---
投资收益                                 336,856                              ---
  本报告期主要会计估计未发生变更。
 四、税项
 (一)公司主要税种和税率
      税种             计税依据/收入类型                         税率         备注
企业所得税            应纳税所得额                                              注1
                 按销售货物或提供应税劳务的销售额             6%、9%、13%
增值税
                 计算销项税                      简易征收：3%、5%
城市维护建设税          实缴流转税税额                              5%、7%
教育费附加            按实缴流转税税额计征                             3%
地方教育附加           按实缴流转税税额计征                             2%
河道工程管理费          实缴流转税税额                              0.1%-1%
                                            国家税务总局及有关
海关关税             按进出口货物的完税价格
                                            当局所制定的关税率
房产税              1、按从价计征；2、按从租计征                  1.2%、12%
  注 1：不同纳税主体所得税税率说明：
                纳税主体名称                所得税税率（%）                  备注
本公司                                             15%             注2
深圳市前海怡亚通供应链有限公司                                 15%             注2
北京卓优云智科技有限公司                                    15%             注3
广西怡亚通大泽深度供应链管理有限公司                              15%             注4
海南怡桂通供应链管理有限公司                                  15%             注5
中国香港子公司                                     16.5%
新加坡子公司                                          17%
泰国子公司                                           15%
马来西亚子公司                                         24%
                           财务报表附注 第 53页
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财务报表附注
            纳税主体名称                 所得税税率（%）         备注
美国子公司                                  21%
澳大利亚子公司                               27.5%
印度尼西亚子公司                               22%
菲律宾子公司                                 30%
越南子公司                                  20%
BVI 子公司                                0%
中国境内的小微企业                              20%           注6
其他位于中国境内子公司                            25%
   (二)税收优惠政策及依据
   注 2：本公司及子公司深圳市前海怡亚通供应链有限公司，根据《财政部税务总局关
于前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策的通知》(财税(2024)13 号)将《财政部
税务总局关于延续深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策的通知》(财税
(2021)30 号)规定的税收政策，扩展至前海深港现代服务业合作区全域。深圳前海深港现
代服务业合作区鼓励类产业企业减按 15%税率征收企业所得税。本公司及子公司深圳市
前海怡亚通供应链有限公司按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。
   注 3：于 2023 年 12 月，北京市科技创新委员会、北京市财政局及国家税务总局北京
市税务局认定北京卓优云智科技有限公司为高新技术企业，(证书编号为 GR20311004872)，
根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，公司自获得高新技术企业认定当年起三年
内享受 15%的所得税税率的税收优惠。
   注 4：广西怡亚通大泽深度供应链管理有限公司，根据《关于延续西部大开发企业所
得税政策的公告》(财政部税务总局国家发展改革委公告 2020 年第 23 号)，自 2021 年 1
月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企
业所得税。
   注 5：海南怡桂通供应链管理有限公司，因注册于海南，享受注册在海南自由贸易港
并实质性运营的鼓励类产业企业，减按 15%的税率征收企业所得税优惠。
   注 6：根据《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(财
政部 税务总局公告 2023 年第 6 号)以及《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公
告》(财政部税务总局公告 2023 年第 12 号)的规定:自 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月
得额，按 20%的税率缴纳企业所得税;自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对年应
纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%
                       财务报表附注 第 54页
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财务报表附注
的税率缴纳企业所得税。对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳
企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。
  五、合并财务报表主要项目注释
   （以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
  注释 1．货币资金
         项目          2025 年 12 月 31 日               2024 年 12 月 31 日
库存现金                               666,155                       1,013,072
银行存款                          2,814,108,785                  3,060,130,915
其他货币资金                       12,398,548,879                 10,142,205,828
未到期应收利息                          32,388,440                    62,719,804
         合计                  15,245,712,259                 13,266,069,619
其中：存放在境外的款项总额                   766,032,827                   429,754,497
   其中受限制的货币资金明细如下：
              项目           2025 年 12 月 31 日           2024 年 12 月 31 日
银行承兑汇票、信用证、存出投资款等                 7,243,365,312              8,071,701,165
履约保证金                               209,345,522                258,193,301
用于担保的定期存款或通知存款                    4,937,651,699              1,812,311,362
银行冻结                                    8,186,346                        ---
              合计                 12,398,548,879             10,142,205,828
   期末受限货币资金情况详见“附注五、注释 24。
  注释 2．交易性金融资产
             项目            2025 年 12 月 31 日           2024 年 12 月 31 日
分类为以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融资产小计
 其中：权益工具投资                              5,254,250               32,792,108
               合计                       5,254,250               32,792,108
   注释 3．衍生金融资产
        项目           2025 年 12 月 31 日               2024 年 12 月 31 日
期货合约                             40,512,398                     16,939,072
远期外汇合约                           14,376,603                    193,234,772
        合计                       54,889,001                    210,173,844
                     财务报表附注 第 55页
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财务报表附注
  注释 4．应收票据
        项目              2025 年 12 月 31 日                    2024 年 12 月 31 日
商业承兑汇票                             496,537,100                           142,446,492
银行承兑汇票                             174,719,142                          1,643,097,430
        小计                         671,256,242                          1,785,543,922
坏账准备                                     4,965,371                          1,424,465
        合计                         666,290,871                          1,784,119,457
  上述应收票据均为一年内到期。
       类别             账面余额                           坏账准备
                                                           计提比例           账面价值
                 金额           比例（%）          金额
                                                            （%）
按单项计提坏账准备              ---         ---               ---          ---             ---
按组合计提坏账准备的应
收票据
其中：银行承兑汇票组合   174,719,142       26.03                ---          ---    174,719,142
   商业承兑汇票组合   496,537,100       73.97       4,965,371           1.00     491,571,729
       合计     671,256,242      100.00       4,965,371           0.74     666,290,871
  续：
       类别             账面余额                        坏账准备
                                                           计提比例          账面价值
                 金额           比例（%）          金额
                                                            （%）
按单项计提坏账准备               ---        ---               ---        ---               ---
按组合计提坏账准备的应
收票据
其中：银行承兑汇票组合   1,643,097,430     92.02                ---        ---     1,643,097,430
   商业承兑汇票组合    142,446,492       7.98       1,424,465          1.00      141,022,027
       合计     1,785,543,922    100.00       1,424,465          0.08     1,784,119,457
  由于公司应收的银行承兑汇票历史无逾期情况，且大部分汇票交易的承兑银行信用
级别较高，承兑风险较小，因此本公司对银行承兑汇票不计提坏账准备。
                       财务报表附注 第 56页
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财务报表附注
                                                  本期变动情况
        类别                                                                 其他
                                                                           变动
按单项计提坏账准备                    ---          ---                ---     ---     ---             ---
按组合计提坏账准备              1,424,465    4,965,371      1,424,465         ---     ---      4,965,371
其中：商业承兑汇票              1,424,465    4,965,371      1,424,465         ---     ---      4,965,371
        合计             1,424,465    4,965,371      1,424,465         ---     ---      4,965,371
                  项目                                               期末已质押金额
银行承兑汇票                                                                                  618,412
                  合计                                                                    618,412
   期末受限应收票据情况详见“附注五、注释 24 ”。
             项目
                                    终止确认金额                               未终止确认金额
银行承兑汇票                                                 ---                          100,363,643
商业承兑汇票                                                 ---                          485,093,220
             合计                                        ---                          585,456,863
   期末未终止确认银行承兑汇票金额系合并范围内关联方银行承兑汇票，合并报表已
抵销。
                  项目                                         期末转应收账款金额
银行承兑汇票                                                                                       ---
商业承兑汇票                                                                               35,503,320
                  合计                                                                 35,503,320
  注释 5．应收账款
             账龄                    2025 年 12 月 31 日                   2024 年 12 月 31 日
                                   财务报表附注 第 57页
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财务报表附注
             账龄                    2025 年 12 月 31 日                 2024 年 12 月 31 日
             小计                             17,632,816,155                      18,012,512,610
减：坏账准备                                          1,088,031,858                      924,734,257
             合计                             16,544,784,297                      17,087,778,353
        类别                账面余额                            坏账准备
                                     比例                           计提比例            账面价值
                      金额                              金额
                                     （%）                           （%）
按单项计提坏账准备          1,032,504,866         5.86       652,386,659       63.18       380,118,207
按组合计提坏账准备         16,600,311,289        94.14       435,645,199          2.62   16,164,666,090
其中：账龄分析组合         16,430,855,927        98.98       427,172,431          2.60   16,003,683,496
    其他组合            169,455,362          1.02         8,472,768          5.00     160,982,594
        合计        17,632,816,155      100.00      1,088,031,858          6.17   16,544,784,297
   续：
        类别                账面余额                            坏账准备
                                     比例                           计提比例            账面价值
                      金额                              金额
                                     （%）                           （%）
按单项计提坏账准备           866,014,197          4.81       554,401,169       64.02       311,613,028
按组合计提坏账准备         17,146,498,413        95.19       370,333,088          2.16   16,776,165,325
其中：账龄分析组合         16,903,530,001        93.84       358,184,667          2.12   16,545,345,334
    其他组合            242,968,412          1.35        12,148,421          5.00     230,819,991
        合计        18,012,512,610      100.00        924,734,257          5.13   17,087,778,353
   （1）账龄分析组合
         账龄
                             应收账款                      坏账准备                 计提比例（%）
         合计                  16,430,855,927                427,172,431                    2.60
                               财务报表附注 第 58页
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财务报表附注
  （2）其他组合
           账龄
                                账面余额                      坏账准备                  计提比例(%)
应收工程类款项                             169,455,362                 8,472,768                      5
           合计                       169,455,362                 8,472,768                      5
                                                  本期变动情况
      类别                                      收回或                        其他变动
                                              转回                         （注）
按单项计提坏账准备       554,401,169   178,202,707          ---   35,213,432   -45,003,785     652,386,659
按组合计提坏账准备       370,333,088   118,280,074    3,408,161   21,750,465   -27,809,337     435,645,199
其中：账龄分析组合       358,184,667   118,280,074          ---   21,482,973   -27,809,337     427,172,431
  其他组合           12,148,421            ---   3,408,161     267,492             ---      8,472,768
      合计        924,734,257   296,482,781    3,408,161   56,963,897   -72,813,122    1,088,031,858
  注：其他变动主要是合并范围变更和汇率变动的影响。
                项目                                                核销金额
实际核销的应收账款                                                                            56,963,897
                                                占应收账款期末余额
   单位名称              2025 年 12 月 31 日                                        已计提坏账准备
                                                  的比例(%)
客户一                            144,153,753                        0.82                 1,441,538
客户二                            134,472,794                        0.76                 1,344,728
客户三                            130,689,670                        0.74                 1,306,897
客户四                            130,350,527                        0.74                 1,303,505
客户五                            127,257,756                        0.72                 1,271,578
      合计                       666,924,500                        3.78                 6,668,246
 注释 6．应收款项融资
           项目                      2025 年 12 月 31 日                      2024 年 12 月 31 日
银行承兑汇票                                            92,401,462                         139,391,156
           小计                                     92,401,462                         139,391,156
                                  财务报表附注 第 59页
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财务报表附注
           项目                   2025 年 12 月 31 日                     2024 年 12 月 31 日
坏账准备                                                ---                                   ---
           合计                              92,401,462                          139,391,156
           项目                   期末终止确认金额                          期末未终止确认金额
银行承兑汇票                                   6,622,644,992                                   ---
           合计                            6,622,644,992                                   ---
  注释 7．预付款项
      账龄
                   金额                比例(%)                   金额               比例(%)
      合计        3,992,634,344             100.00           3,490,420,976            100.00
   单位名称                                                   预付款时间              未结算原因
第一名               274,756,301                6.88            1-2 年             滚动结算
第二名               160,547,318                4.02            2-3 年             滚动结算
第三名               144,157,247                3.61           1 年以内              滚动结算
第四名                77,999,988                1.95            2-3 年             滚动结算
第五名                76,126,313                1.91           1 年以内              滚动结算
      合计          733,587,167              18.37
  注释 8．其他应收款
           项目                   2025 年 12 月 31 日                     2024 年 12 月 31 日
应收股利                                                 ---                          3,237,304
其他应收款                                    3,170,161,652                        3,489,525,532
           合计                            3,170,161,652                        3,492,762,836
   注：上表中其他应收款指扣除应收利息、应收股利后的其他应收款。
                              财务报表附注 第 60页
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     （一）应收股利
              被投资单位             2025 年 12 月 31 日        2024 年 12 月 31 日
湖北怡亚通瑞泽医药供应链有限公司                               ---                3,137,304
武汉润蜂电子商务有限公司                                   ---                 100,000
               小计                              ---                3,237,304
坏账准备                                           ---                       ---
               合计                              ---                3,237,304
     （二）其他应收款
         账龄           2025 年 12 月 31 日               2024 年 12 月 31 日
         小计                    3,604,321,250                  3,880,734,274
减：坏账准备                          434,159,598                    391,208,742
         合计                    3,170,161,652                  3,489,525,532
        款项性质          2025 年 12 月 31 日               2024 年 12 月 31 日
非关联方往来款                        2,114,024,000                  1,409,247,150
押金及保证金                          592,680,556                    634,888,643
处置长期股权投资款                       443,355,067                    393,216,219
政府补助                            181,960,000                    165,360,000
其他                              171,718,811                    109,220,721
员工借款及备用金                         92,640,703                    143,406,390
非合并范围关联方往来款（附注
十二、（五））
         小计                    3,604,321,250                  3,880,734,274
减：坏账准备                          434,159,598                    391,208,742
         合计                    3,170,161,652                  3,489,525,532
                      财务报表附注 第 61页
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                      账面余额                              坏账准备
        类别
                                                                计提比例           账面价值
                   金额           比例（%）              金额
                                                                 （%）
按单项计提坏账准备       975,215,882          27.06      317,635,295          32.57    657,580,587
按组合计提坏账准备      2,629,105,368         72.94      116,524,303           4.43   2,512,581,065
其中：账龄分析法组合     1,761,824,109         48.88      116,524,303           6.61   1,645,299,806
    无风险组合       867,281,259          24.06                ---          ---    867,281,259
        合计     3,604,321,250        100.00      434,159,598          12.05   3,170,161,652
   续：
                       账面余额                             坏账准备
        类别
                                                                计提比例           账面价值
                   金额           比例（%）              金额
                                                                 （%）
按单项计提坏账准备      1,558,615,316         40.16      319,411,137          20.49   1,239,204,179
按组合计提坏账准备      2,322,118,958         59.84       71,797,605           3.09   2,250,321,353
其中：账龄分析法组合     1,370,422,466         35.31       71,797,605           5.24   1,298,624,861
    无风险组合       951,696,492          24.53                ---          ---    951,696,492
        合计     3,880,734,274        100.00      391,208,742          10.08   3,489,525,532
   注 1：无风险组合主要包括发生坏账的风险极小的应收政府部门补助或款项、员工借
款、备用金、押金及保证金等，本期金额为人民币 867,281,259 元。
    按组合计提坏账准备的其他应收款
   （1）账龄分析法组合
         账龄
                        账面余额                      坏账准备                  计提比例（%）
         合计              1,761,824,109               116,524,303                      6.61
                           财务报表附注 第 62页
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    按预期信用损失一般模型计提坏账准备
                          第一阶段              第二阶段             第三阶段
      坏账准备                              整个存续期预              整个存续期预                合计
                        未来 12 个月预
                                        期信用损失(未             期信用损失(已
                         期信用损失
                                        发生信用减值)             发生信用减值)
本期计提                       67,595,673                 ---         32,899,095     100,494,768
本期转回                        1,846,901                 ---                ---       1,846,901
本期核销                       16,461,564                 ---          1,714,760      18,176,324
其他变动                        4,560,510                 ---         32,960,177      37,520,687
    各阶段划分依据：
    当根据内部信息及外部资源进行评估，
                    信用风险自初始确认以来未显著增加的其他应
收款，按未来 12 个月内预期信用损失计提预期信用损失：信用风险自初始确认以来显著
增加的其他应收款，按整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）计提预期信用损失：
当有明显证据表明债务人出现重大财务困难，且预期日后实际上不能收回的其他应收款，
按整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）计提预期信用损失。于本年度，本公司的
评估方式与重大假设并未发生变化。
                                            本期变动金额
  类别                                     收回或
                                          转回
按单项计提
坏账准备
按组合计提
坏账准备
其中：账龄分
析法组合
  合计       391,208,742    100,494,768   1,846,901    18,176,324     37,520,687   434,159,598
                   项目                                             核销金额
实际核销的其他应收款                                                                       18,176,324
单位                           2025 年 12 月                     占其他应收款的             坏账准备
             款项性质                                   账龄
名称                             31 日余额                          比例(%)
第一名       非关联方往来款             251,528,578       1-2 年                    6.98      2,515,286
第二名          政府补助             181,960,000      1 年以内                     5.05              ---
                                  财务报表附注 第 63页
 深圳市怡亚通供应链股份有限公司
 财务报表附注
 单位                              2025 年 12 月                             占其他应收款的                   坏账准备
              款项性质                                           账龄
 名称                                  31 日余额                                比例(%)
 第三名       非关联方往来款                   120,022,861         1-2 年                        3.33           6,001,143
 第四名     处置长期股权投资款                   105,680,000        3 年以上                         2.93         15,852,000
 第五名       非关联方往来款                    24,888,054        1 年以内                         0.69            248,881
  合计                                 684,079,493                                     18.98         24,617,310
         单位名称                    政府补助项目名称                                       期末账龄
                                数字物流高质量发
 天津东疆保税港区管理委员会                                           181,960,000            1 年以内              2026 年
                                  展运营奖励
          合计                                             181,960,000
      注释 9．存货
  项目
               账面余额          存货跌价准备            账面价值               账面余额            存货跌价准备             账面价值
库存商品         4,394,647,528   129,991,288     4,264,656,240      5,274,331,771     122,325,304      5,152,006,467
已完工开发产品      1,427,524,930             ---   1,427,524,930                ---                ---               ---
在建开发产品        547,121,997              ---    547,121,997       1,942,266,581                ---   1,942,266,581
原材料             7,036,557              ---      7,036,557         10,102,330                 ---     10,102,330
周转材料及其他         2,217,291              ---      2,217,291          2,817,119                 ---       2,817,119
  合计         6,378,548,303   129,991,288     6,248,557,015      7,229,517,801     122,325,304      7,107,192,497
 项目
库存商品     122,325,304    35,726,334       -134,902         ---      3,583,246       24,342,202       129,991,288
 合计      122,325,304    35,726,334       -134,902         ---      3,583,246       24,342,202       129,991,288
      报告期内，
          对于开发产品部分的存货本公司按照目前市场价格状况和项目实际销售情
 况对项目可变现净值测试，可变现净值时所采用的估计售价区分已预售及未售，已预售部
 分按照实际签约金额确定估计售价，未售部分结合近期平均签约价格和类似产品的市场销
 售价格确定估计售价，测试结果不存在减值。
                                       财务报表附注 第 64页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
   注释 10．其他流动资产
               项目                               2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
增值税留抵扣额                                                   476,227,964               337,446,786
待摊费用及其他                                                   214,229,603               246,079,444
应收退货成本                                                     11,217,216                        ---
以抵销后净额列示的所得税预缴税额                                            3,050,442                 1,939,626
                合计                                        704,725,225               585,465,856
   注释 11．长期应收款
    项目
               账面余额          坏账准备           账面价值           账面余额         坏账准备          账面价值
长期应收款及未确认
融资收益
处置长期股权投资款      47,883,688           ---     47,883,688     86,703,539         ---     86,703,539
融资租赁            2,733,250           ---      2,733,250      3,397,086         ---      3,397,086
    合计       1,051,433,123   50,081,160   1,001,351,963    90,100,625         ---     90,100,625
                                 财务报表附注 第 65页
  深圳市怡亚通供应链股份有限公司
  财务报表附注
     注释 12．长期股权投资
                                                                                               本期增减变动
                                                                                                                                                                            减值准备
        被投资单位                12 月 31 日      备期初                                                                                         计提                  12 月 31 日（账
                                                                                 权益法确认的        其他综合收         其他权益变        宣告发放现金                                            期末余额
                            （账面价值）           余额     追加投资           减少投资                                                                 减值       其他            面价值）
                                                                                  投资损益          益调整            动           股利或利润
                                                                                                                                        准备
一．联营企业
VSTHOLDINGLTD.伟仕控股(注 1)     1,370,609,989     ---           ---   -253,640,860   175,071,022   68,437,846      72,650     -57,649,374   ---   -36,063,840   1,266,837,433     ---
TRIGIANTGROUPLIMITED 俊知集团
(注 2)
浙江通诚格力电器有限公司                 378,879,935      ---           ---            ---    21,973,047   22,352,172           ---   -75,000,000   ---           ---    348,205,154      ---
合肥市卓怡恒通信息安全有限公司              169,173,906      ---           ---            ---     3,010,421    4,331,287           ---           ---   ---           ---    176,515,614      ---
深圳前海宇商保理有限公司                 168,084,080      ---           ---            ---      179,833            ---          ---           ---   ---           ---    168,263,913      ---
河北交投怡亚通供应链服务有限公司              62,955,796      ---   98,000,000             ---    13,514,926           ---          ---   -10,590,192   ---           ---    163,880,530      ---
安徽鸿杰威尔停车设备有限公司                90,518,531      ---           ---            ---     3,692,419           ---    279,461             ---   ---           ---     94,490,411      ---
山东交运怡亚通供应链管理有限公司              38,973,769      ---           ---            ---     4,876,945           ---          ---           ---   ---           ---     43,850,714      ---
芯景铄（上海）科技有限公司                 13,363,226      ---    4,000,000             ---    17,220,263    3,800,004           ---           ---   ---           ---     38,383,493      ---
广西融桂怡亚通供应链有限公司                34,862,647      ---           ---            ---       36,556            ---          ---           ---   ---           ---     34,899,203      ---
河南兴港怡亚通供应链服务有限公司              31,493,549      ---           ---            ---     1,144,583           ---          ---           ---   ---           ---     32,638,132      ---
东莞港怡亚通供应链管理有限公司               17,273,199      ---    9,800,000             ---     3,224,181           ---          ---    -2,394,310   ---           ---     27,903,070      ---
深圳市盐田港怡亚通供应链有限公司              26,901,932      ---           ---            ---     1,547,387           ---          ---    -1,951,681   ---           ---     26,497,638      ---
唐山文旅投怡亚通供应链有限公司               22,972,822      ---           ---            ---     1,418,469           ---          ---    -1,260,701   ---           ---     23,130,590      ---
珠海航城怡通供应链管理有限公司               20,766,251      ---           ---            ---      -191,662           ---          ---           ---   ---           ---     20,574,589      ---
保定交投怡亚通供应链管理有限公司              16,399,572      ---           ---            ---       35,734            ---          ---           ---   ---           ---     16,435,306      ---
漯河市怡亚通供应链管理有限公司               25,972,460      ---           ---     -9,800,000      432,395            ---          ---     -833,000    ---           ---     15,771,855      ---
广西东融怡亚通供应链有限公司                15,242,565      ---           ---            ---      -683,809           ---          ---           ---   ---           ---     14,558,756      ---
四川高投怡亚通供应链管理有限公司              11,321,121      ---           ---            ---      951,580            ---          ---     -533,559    ---           ---     11,739,142      ---
                                                                        财务报表附注 第 66页
 深圳市怡亚通供应链股份有限公司
 财务报表附注
                                                                                       本期增减变动
                                                                                                                                                       减值准备
      被投资单位          12 月 31 日     备期初                                                                                 计提               12 月 31 日（账
                                                                         权益法确认的        其他综合收    其他权益变    宣告发放现金                                        期末余额
                    （账面价值）          余额        追加投资          减少投资                                                       减值    其他            面价值）
                                                                          投资损益          益调整       动       股利或利润
                                                                                                                       准备
湖南怀化国际陆港经开区怡亚通供应
链有限公司
得沁美域（上海）供应链管理有限公司            ---        ---   10,500,000           ---     -385,258       ---      ---           ---   ---        ---     10,114,742        ---
怡亚通（浙江）液压科技有限公司        9,834,416        ---           ---          ---   -3,234,428       ---      ---           ---   ---        ---      6,599,988        ---
深圳市蚂蚁零兽科技有限公司          6,558,733        ---           ---          ---    2,882,678       ---      ---    -4,000,000   ---        ---      5,441,411        ---
深圳市秘造酒业有限公司            3,426,815        ---           ---          ---     904,410        ---      ---           ---   ---        ---      4,331,225        ---
点晶网络（浙江）股份有限公司         4,551,633        ---           ---          ---   -2,090,416       ---      ---           ---   ---        ---      2,461,217        ---
深圳怡食工坊食品有限公司           2,372,299        ---           ---          ---       -4,044       ---      ---           ---   ---        ---      2,368,255        ---
常州晋陵怡亚通供应链有限公司         1,601,719        ---     400,000            ---     471,704        ---      ---     -400,000    ---        ---      2,073,423        ---
亳州怡亚通供应链有限责任公司         1,707,085        ---           ---          ---     176,184        ---      ---           ---   ---        ---      1,883,269        ---
广州云启怡亚通供应链管理有限公司       1,432,452        ---           ---          ---     177,583        ---      ---           ---   ---        ---      1,610,035        ---
贵州省仁怀市共向共升酒业有限公司       1,638,201        ---           ---          ---      -36,301       ---      ---           ---   ---        ---      1,601,900        ---
深圳市宇商科技有限公司(注 3)       1,843,398        ---           ---          ---     -274,915       ---      ---           ---   ---        ---      1,568,483        ---
云南怡亚通美是康深度供应链管理有
限公司
深圳市源创营销服务有限公司          1,121,423        ---           ---          ---      75,913        ---      ---           ---   ---        ---      1,197,336        ---
湖北天网供应链有限公司            1,538,300        ---           ---          ---     -413,551       ---      ---           ---   ---        ---      1,124,749        ---
佛山市科创怡亚通供应链有限公司         927,899         ---           ---          ---     113,337        ---      ---           ---   ---        ---      1,041,236        ---
深圳市予识供应链科技服务有限公司        799,521    799,521            ---          ---           ---      ---      ---           ---   ---        ---       799,521    799,521
亿方人工智能系统（深圳）有限公司        786,824         ---           ---          ---      -62,824       ---      ---           ---   ---        ---       724,000         ---
岳阳交投怡亚通供应链管理有限公司        503,868         ---           ---          ---      90,014        ---      ---           ---   ---        ---       593,882         ---
广西怡状元网络科技有限公司          1,028,882        ---     198,200     -1,000,000       -7,530       ---      ---           ---   ---        ---       219,552         ---
深圳市怡亚通储能科技有限公司          256,138         ---           ---          ---     -130,847       ---      ---           ---   ---        ---       125,291         ---
北京中怡图安应急科技有限公司          728,731         ---           ---          ---     -640,774       ---      ---           ---   ---        ---        87,957         ---
                                                                财务报表附注 第 67页
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                                                                                                    本期增减变动
                                                                                                                                                                                     减值准备
         被投资单位               12 月 31 日      备期初                                                                                                计提                   12 月 31 日（账
                                                                                     权益法确认的         其他综合收         其他权益变        宣告发放现金                                                期末余额
                            （账面价值）           余额         追加投资           减少投资                                                                    减值       其他             面价值）
                                                                                      投资损益           益调整            动           股利或利润
                                                                                                                                               准备
深圳市怡丰云智科技股份有限公司               11,731,536         ---            ---     -6,011,600      -919,936            ---          ---     -4,800,000    ---            ---              ---        ---
怡家环境科技（广东）有限公司                 2,267,432         ---            ---            ---    -2,267,432            ---          ---             ---   ---            ---              ---        ---
农创（长沙）国际贸易有限公司                   548,623         ---            ---      -491,600        -57,023            ---          ---             ---   ---            ---              ---        ---
深圳市怡通星营销科技有限公司                    32,743         ---            ---            ---       -32,743            ---          ---             ---   ---            ---              ---        ---
香港同创健康管理有限公司
（TONGCHUANGHEALTH(HK)LIMI         52,791         ---            ---        -51,491            ---           ---          ---             ---   ---        -1,300               ---        ---
TED）
安徽大禹怡亚通供应链有限公司                 4,449,641         ---            ---     -4,429,295       -20,346            ---          ---             ---   ---            ---              ---        ---
深圳市怡芯联合科技有限公司                    305,133         ---            ---      -249,663        -55,470            ---          ---             ---   ---            ---              ---        ---
广西计算机有限责任公司                    5,381,503         ---            ---     -4,366,000    -1,015,503            ---          ---             ---   ---            ---              ---        ---
合肥产投智链科技有限公司                     568,136         ---            ---      -518,130        -50,006            ---          ---             ---   ---            ---              ---        ---
上海优恩健康科技有限公司                     613,551         ---            ---      -613,551             ---           ---          ---             ---   ---            ---              ---        ---
济宁联信供应链管理有限公司                 11,244,030         ---            ---    -11,244,030            ---           ---          ---             ---   ---            ---              ---        ---
           合计               3,350,503,446   799,521    122,898,200    -292,416,220   260,468,484    98,910,909    7,242,830    -159,412,817    ---   -54,694,885    3,333,499,947    799,521
      注 1：本公司持有 VSTECS HOLDINGS LIMITED(伟仕佳杰控股有限公司，以下简称“伟仕佳杰”)14.14%股权，对伟仕佳杰的表决权比例为 14.14%，
  虽持股比例低于 20%，但由于本公司在伟仕佳杰董事会中派有代表并参与其财务决策和经营决策，因此本公司能够对伟仕佳杰施加重大影响，采用权益
  法核算。
      注 2：本公司持有 TRIGIANT GROUP LIMITED(俊知集团有限公司，以下简称“俊知集团”)16.57%股权，表决权比例为 16.57%，虽持股比例低于
      注 3：本公司持有深圳市宇商科技有限公司 20%股权，表决权比例为 20%，本公司能够对深圳市宇商科技有限公司施加重大影响，采用权益法核算。
      期末长期股权投资中用于质押的账面价值为 1,380,704,074 元，详见“附注五、注释 24”。
                                                                            财务报表附注 第 68页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
   注释 13．其他权益工具投资
                                                     本期增减变动
    项目                          追加           减少
                                投资           投资
                                                       利得   的损失
深圳星火半导体科
技有限公司
武汉润蜂电子商务
有限公司
吉泰车辆技术（苏
州）有限公司
    合计           20,300,000           ---     ---    3,000,166                 ---       ---   23,300,166
    续：
                 本期确认的股利                    累计计入其他综           本期确认的股利                   累计计入其他综
    项目
                       收入                   合收益的利得                   收入                  合收益的利得
深圳星火半导体科
                                ---                    ---                      ---                    ---
技有限公司
武汉润蜂电子商务
                                ---                    ---                      ---                    ---
有限公司
吉泰车辆技术（苏
                                ---             3,000,166                       ---             3,000,166
州）有限公司
    合计                          ---             3,000,166                       ---             3,000,166
   注释 14．其他非流动金融资产
                 项目                                 2025 年 12 月 31 日                 2024 年 12 月 31 日
深圳市万容创业投资基金合伙企业（有限合伙）                                          29,294,447                      30,000,000
上海镕晅投资中心（有限合伙）                                                     8,044,678                    8,000,000
四川金汇能新材料股份有限公司                                                     9,999,966                    9,999,966
                 合计                                            47,339,091                      47,999,966
   注释 15．投资性房地产
            项目                              房屋建筑物及土地使用权                                 合计
一. 2024 年 12 月 31 日                                  1,603,906,158                         1,603,906,158
二. 本期变动                                              1,859,037,178                         1,859,037,178
                                       财务报表附注 第 69页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
            项目                  房屋建筑物及土地使用权                              合计
三. 2025 年 12 月 31 日                       3,462,943,336                   3,462,943,336
    本公司的投资性房地产 2,415,215,342 元已用于本公司向银行贷款的抵押等，详见
“附注五、注释 24 ”。
   注释 16．固定资产
       项目             房屋及建筑物           运输工具          电子及其他设备                   合计
一. 账面原值
  购置                     7,302,877      2,845,741          28,222,193          38,370,811
  在建工程转入               931,185,937             ---          3,638,013         934,823,950
  处置或报废                          ---    6,951,257          41,407,780          48,359,037
  处置子公司                          ---    2,239,973           6,102,403           8,342,376
  转至投资性房地产/
  存货
  外币报表折算差额                 255,516       183,760              90,967             530,243
二. 累计折旧
  本期计提                  56,090,257      4,662,552          35,818,085          96,570,894
  处置或报废                          ---    4,899,547          31,798,453          36,698,000
  处置子公司                          ---    1,161,587           4,922,073           6,083,660
  转至投资性房地产/
  存货
  外币报表折算差额                 228,555        84,074              42,258             354,887
三. 减值准备
                               财务报表附注 第 70页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
       项目                房屋及建筑物                    运输工具              电子及其他设备                         合计
四. 账面价值
    期末固定资产中用于抵押的固定资产账面净值为 633,465,879 元，详见“附注五、
注释 24 ”。
   注释 17．在建工程
          项目                               2025 年 12 月 31 日                       2024 年 12 月 31 日
在建工程                                                       36,819,569                              889,447,294
          合计                                               36,819,569                              889,447,294
    注：上表中的在建工程是指扣除工程物资后的在建工程。
    （一）在建工程
  项目
            账面余额         减值准备                   账面价值                账面余额          减值准备              账面价值
在建工程        36,819,569              ---         36,819,569     889,447,294                 ---     889,447,294
 合计         36,819,569              ---         36,819,569     889,447,294                 ---     889,447,294
  工程项目名称                                   本期增加
前海总部基地项目             803,023,721          114,931,893        917,955,614                    ---             ---
上海怡亚通基地项目             29,827,356                     ---                ---                 ---     29,827,356
宜宾基地项目                        ---           16,758,690        16,758,690                    ---             ---
                                          财务报表附注 第 71页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
  工程项目名称                                  本期增加
SAP 系统项目               55,501,201           1,626,038                 ---   57,127,239                 ---
       合计             888,352,278         133,316,621     934,714,304       57,127,239         29,827,356
   续：
                               工程投入        工程                     其中：本期利
                     预算数                           利息资本化                 本期利息资
  工程项目名称                       占预算比        进度                     息资本化金                          资金来源
                     (万元)                           累计金额                 本化率(%)
                                例(%)       (%)                       额
前海总部基地项目         159,267         94.77      100    133,824,761     21,658,425            ---     自有资金
上海怡亚通基地项目            50,000       5.97      5.97            ---              ---         ---     自有资金
宜宾基地项目                   ---        ---     100             ---              ---         ---     自有资金
SAP 系统项目                 ---        ---     100             ---              ---         ---     自有资金
     合计          209,267                           133,824,761     21,658,425
    注 1：本期其他减少系转入无形资产所致。
    注 2：在计算前海总部基地项目工程投入预算比例时，此预算金额包含了计入存货
的开发成本。
   注释 18．使用权资产
            项目                              房屋及建筑物                                 合计
一、账面原值
  租赁                                                     51,592,624                            51,592,624
  租赁变更                                                   36,351,898                            36,351,898
  租赁到期                                                    1,272,914                             1,272,914
  处置子公司                                                  24,283,222                            24,283,222
二、累计折旧
                                          财务报表附注 第 72页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
            项目               房屋及建筑物                             合计
  本期计提                                 24,052,768                     24,052,768
  租赁变更                                 24,412,039                     24,412,039
  租赁到期                                   920,274                         920,274
  处置子公司                                 3,857,864                      3,857,864
三、减值准备
四、账面价值
   注释 19．无形资产
       项目            土地使用权             计算机软件及其他                  合计
一、账面原值
 购置                              ---           2,878,712               2,878,712
 内部研发                            ---          87,353,130              87,353,130
 股东投入                            ---           2,500,000               2,500,000
 处置                              ---                 724,042            724,042
 转至投资性房地产              618,682,209                        ---        618,682,209
 处置子公司                           ---                 213,679            213,679
 汇率折算差异                          ---                  62,686             62,686
二、累计摊销
 计提                     29,953,706            42,072,272              72,025,978
                          财务报表附注 第 73页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
       项目            土地使用权              计算机软件及其他                      合计
 处置                             ---                  12,633                  12,633
 转至投资性房地产               83,413,998                       ---            83,413,998
 处置子公司                          ---                  18,343                  18,343
三、减值准备
四、账面价值
    期末无形资产中用于抵押的无形资产账面净值为 276,941,624 元，详见“附注五、注
释 24 ”。
   注释 20．商誉
                                            本期增加         本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项                             企业合并
                                             形成
浙江百诚集团股份有限公司               209,408,596             ---          ---     209,408,596
深圳市安新源贸易有限公司                 11,111,923            ---          ---      11,111,923
辽宁怡亚通医药供应链管理有限公司              5,677,330            ---          ---        5,677,330
深药控股（广东）有限公司                  2,724,772            ---          ---        2,724,772
浙江国商实业股份有限公司                  2,425,991            ---          ---        2,425,991
安徽怡亚通石化有限公司                   1,306,459            ---          ---        1,306,459
上海中牟贸易有限公司                    1,305,706            ---          ---        1,305,706
和县金兔贸易有限公司                            ---   1,100,000           ---        1,100,000
浙江舟山伊舟供应链管理有限公司                640,649             ---          ---         640,649
上海粤煮粤好餐饮管理有限公司                 605,737             ---          ---         605,737
北京酒来也电子商务有限公司                  345,045             ---          ---         345,045
蚌埠佳华快消品贸易有限公司                  277,360             ---          ---         277,360
                         财务报表附注 第 74页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                               本期增加           本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项                                企业合并
                                                形成
九域算科（深圳）技术有限公司                    144,500               ---             ---        144,500
苏州市好景来贸易有限公司                      122,065               ---                        122,065
浙江卓诚数码电器有限公司                       36,527               ---             ---         36,527
北京鼎盛怡通电子商务有限公司                     29,316               ---             ---         29,316
上海伦楦数码科技有限公司                        9,390               ---             ---          9,390
深圳市粤煮粤好餐饮管理服务有限公
司
天津市家氏商贸有限公司                         2,957               ---             ---          2,957
江西省致绿农业开发有限公司                         709               ---             ---           709
广东怡亚通基建有限公司                      7,458,878              ---    7,458,878                  ---
湖南正宏生物医药有限公司                     4,018,158              ---    4,018,158                  ---
张家港保税区申杰国际贸易有限公司                 2,287,180              ---    2,287,180                  ---
北京市金元子商贸有限公司                     2,016,002              ---    2,016,002                  ---
深药控股（福建）有限公司                     1,976,472              ---    1,976,472                  ---
广东诚宇智建设有限公司                      1,480,000              ---    1,480,000                  ---
上海卓品商贸有限公司                       1,371,229              ---    1,371,229                  ---
深圳市怡亚通数字能源科技有限公司                  900,000               ---        900,000                ---
东方神怡（深圳）国际会展会务有限
公司
山东宝银供应链管理有限公司                      43,146               ---         43,146                ---
云南泽甡医药有限公司                         29,744               ---         29,744                ---
       合计                  257,898,697          1,100,000     21,720,211       237,278,486
被投资单位名称或形        2024 年              本期增加                 本期减少                  2025 年
  成商誉的事项       12 月 31 日               计提                     处置              12 月 31 日
张家港保税区申杰国际
贸易有限公司
上海卓品商贸有限公司        1,371,229                       ---         1,371,229                   ---
浙江舟山伊舟供应链管
                           ---               640,649                  ---          640,649
理有限公司
上海粤煮粤好餐饮管理
有限公司
苏州市好景来贸易有限
公司
九域算科（深圳）技术有
限公司
山东宝银供应链管理有
限公司
北京鼎盛怡通电子商务
有限公司
                           财务报表附注 第 75页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
被投资单位名称或形      2024 年        本期增加          本期减少            2025 年
  成商誉的事项     12 月 31 日         计提           处置           12 月 31 日
天津市家氏商贸有限公
司
江西省致绿农业开发有
限公司
    合计          4,606,839       640,649     3,701,555       1,545,933
  上述公司商誉减值测试是以收购的公司整体资产及业务作为资产组进行减值测试，
主要现金流入独立于其他资产或者资产组的现金流入，该资产组与购买日所确认的资
产组组合一致。
  资产组 (组合) 预计可回收金额参考利用万隆(上海)资产评估有限公司资产评估出
具的资产评估报告。
  （1）资产组（组合）的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。
  （2）重要假设及依据
  ①企业持续经营假设：企业持续经营假设是假设被评估对象企业在现有的资产资源
条件下，在可预见的未来经营期限内，其生产经营业务可以合法地按其现状持续经营下
去，其经营状况不会发生重大不利变化；
  ②本次评估假设评估基准日后评估对象企业所在国家现行有关法律、宏观经济、金
融以及产业政策等外部经济环境不会发生不可预见的重大不利变化，亦无其他人力不可
抗拒及不可预见因素造成的重大影响；
  ③假设评估对象所在地所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等财税政策无
重大变化，信贷政策、利率、汇率等金融政策基本稳定；
  ④评估对象企业目前及未来的管理层合法合规、勤勉尽职地履行其经营管理职能，
不会出现严重影响企业发展或损害股东利益情形，并继续保持现有的经营管理模式和管
理水平；
  ⑤假设评估基准日后评估对象资产组的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出；
  ⑥假设未来现行高新技术企业认定的相关法律法规无重大变化，评估师对截至本次
评估基准日已取得《高新技术企业证书》的企业目前的主营业务类型、研发人员构成、
未来的研发投入占收入比等指标进行分析后，基于未来合理的经营假设，认为该公司基
本具备持续获得高新技术企业认定的条件，能够持续享受所得税优惠政策。
  （3）关键参数
                         财务报表附注 第 76页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                       关键参数
   单位名称                                 稳定
                                                           税前折
               预测期       预测期增长率         期增        利润率
                                                            现率
                                        长率
浙江百诚集团股份有限                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），   2.74%~3.28%      ---              11.18%
公司                                              成本、费用等计算
            后续为稳定期
深圳市安新源贸易有限                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），           1%       ---              9.33%
公司                                              成本、费用等计算
            后续为稳定期
辽宁怡亚通医药供应链                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），      3%~33%        ---              9.33%
管理有限公司                                          成本、费用等计算
            后续为稳定期
深药控股（广东）有限公                                     根据预测的收入、
            年-2030 年），      9%~11%        ---              9.33%
司                                               成本、费用等计算
            后续为稳定期
浙江国商实业股份有限                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），       -5%~5%       ---              11.18%
公司                                              成本、费用等计算
            后续为稳定期
                                                根据预测的收入、
上海中牟贸易有限公司 年-2030 年），      1%~100%        ---              9.33%
                                                成本、费用等计算
            后续为稳定期
浙江舟山伊舟供应链管                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），           0%       ---              9.33%
理有限公司                                           成本、费用等计算
            后续为稳定期
北京酒来也电子商务有                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），      9%~21%        ---              9.33%
限公司                                             成本、费用等计算
            后续为稳定期
蚌埠佳华快消品贸易有                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），       3%~7%        ---              9.33%
限公司                                             成本、费用等计算
            后续为稳定期
浙江卓诚数码电器有限                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），       -1%~5%       ---              11.18%
公司                                              成本、费用等计算
            后续为稳定期
上海伦楦数码科技有限                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），      4%~10%        ---              9.33%
公司                                              成本、费用等计算
            后续为稳定期
深圳市粤煮粤好餐饮管                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），      -18%~6%       ---              9.33%
理服务有限公司                                         成本、费用等计算
            后续为稳定期
                                                根据预测的收入、
和县金兔贸易有限公司 年-2030 年），      20%~26%        ---              9.33%
                                                成本、费用等计算
            后续为稳定期
安徽怡亚通石化有限公                                      根据预测的收入、
            年-2030 年），     6%~100%        ---              9.33%
司                                               成本、费用等计算
            后续为稳定期
（3）商誉减值损失的确认方法
   本公司根据各资产组（组合）的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分) 与
资产组（组合）可收回金额之间的差额确认减值损失。
                     财务报表附注 第 77页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
     注释 21．长期待摊费用
     项目
装修及修缮
工程
广告费              1,356,246     2,548,667    1,410,633            ---             ---     2,494,280
其他               9,645,669     2,130,458    3,714,745            ---             ---     8,061,382
     合计        106,082,883    13,274,965   19,910,260       865,421              ---    98,582,167
     注释 22．递延所得税资产和递延所得税负债
          项目
                     可抵扣暂时性差异              递延所得税资产          可抵扣暂时性差异             递延所得税资产
信用减值损失                  1,517,530,260       325,399,464       1,148,495,347            265,395,776
可抵扣亏损                      537,356,015      133,368,069        739,605,992             184,424,120
衍生金融负债                     110,323,735       18,433,806        191,621,073              31,835,857
资产减值准备                     108,304,306       24,661,816        101,665,296              23,793,864
租赁负债                         68,585,825      15,225,382         77,965,397              18,125,998
其他                           25,568,475        5,490,620        11,308,617               2,081,334
      合计                2,367,668,616       522,579,157       2,270,661,722            525,656,949
     根据测算结果，本公司认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣上
述可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损，因此确认相关递延所得税资产。
           项目
                     应纳税暂时性差异              递延所得税负债          应纳税暂时性差异             递延所得税负债
投资性房地产公允价
值变动
使用权资产                        72,170,698      16,062,358         74,115,788              18,260,471
衍生金融资产公允价
值变动
固定资产折旧                       43,007,227        8,662,556        22,142,272               5,532,826
其他                            8,974,237        1,368,036                   ---                  ---
      合计                1,221,032,316       258,468,428       1,299,282,554            291,287,585
                                     财务报表附注 第 78页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
      项目        递延所得税资产和 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和 抵销后递延所得税资
                负债期末互抵金额 产或负债期末余额 负债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产                 14,275,286       508,303,871          17,701,350            507,955,599
递延所得税负债                 14,275,286       244,193,142          17,701,350            273,586,235
  注释 23．其他非流动资产
 项目
            账面余额           减值准备         账面价值           账面余额           减值准备            账面价值
抵债房产       23,141,577      4,045,291    19,096,286     25,289,076      2,120,390     23,168,686
 合计        23,141,577      4,045,291    19,096,286     25,289,076      2,120,390     23,168,686
  注释 24．所有权或使用权受到限制资产
      项目            期末账面价值                                    受限原因
                                        银行质押贷款、履约保证金、存出投资款及开立票据和信
货币资金                12,398,548,879
                                        用证等
投资性房地产                  2,415,215,342   用于财产保全、关联方和银行抵押贷款
长期股权投资                  1,380,704,074   用于关联方质押贷款
存货                        806,271,493   用于关联方和第三方抵押贷款
固定资产                      633,465,879   用于银行和第三方抵押贷款
应收账款                      532,547,934   用于银行保理借款
无形资产                      276,941,624   用于银行质押贷款
应收票据                          618,412   用于票据贴现融资
  注释 25．短期借款
           项目                        2025 年 12 月 31 日                 2024 年 12 月 31 日
信用、保证及抵押借款(注 1)                               9,623,514,787                    11,362,249,814
质押借款(注 2)                                     4,051,440,663                        5,039,294,057
保证及质押借款(注 3)                                  2,365,122,342                                  ---
未到期票据/信用证贴现                                   1,797,521,121                        6,149,358,821
保证、抵押及质押借款(注 4)                                 501,978,156                                  ---
应付未到期利息                                          44,835,973                          73,078,668
           合计                                18,384,413,042                    22,623,981,360
  注 1：期末信用、保证及抵押借款系以本公司及子公司之投资性房地产作抵押或由本
                                     财务报表附注 第 79页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
公司、本公司之子公司、周国辉先生或深圳怡亚通投资控股有限公司提供保证担保。
  注 2：期末质押借款系以本公司及子公司之货币资金、应收账款作质押取得的借款。
  注 3：期末保证及质押借款系以本公司及子公司之货币资金、长期股权投资作质押，
由本公司、本公司之子公司、深圳怡亚通投资控股有限公司提供保证担保取得的借款。
  注 4：期末保证、抵押及质押借款系以本公司及子公司之应收账款作质押，以本公司
及子公司之固定资产、投资性房地产和无形资产作抵押，由本公司、本公司之子公司、周
国辉先生或深圳怡亚通投资控股有限公司提供保证担保取得的借款。
  上述抵押及质押资产情况参见附注五所示。
  注释 26．衍生金融负债
       项目         2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
远期外汇交易合约                    104,931,201              206,571,077
期货合约                         11,297,016               10,628,897
       合计                   116,228,217              217,199,974
  注释 27．应付票据
       种类         2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
银行承兑汇票                    14,132,825,192            9,360,452,222
商业承兑汇票                      161,862,990               17,553,640
       合计                 14,294,688,182            9,378,005,862
  注释 28．应付账款
       项目         2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
应付商品采购款及劳务款                8,140,881,161            7,844,911,376
       合计                  8,140,881,161            7,844,911,376
  注释 29．预收款项
       项目         2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
预收租金                           5,594,120               5,328,763
       合计                      5,594,120               5,328,763
                  财务报表附注 第 80页
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财务报表附注
  注释 30．合同负债
        项目             2025 年 12 月 31 日             2024 年 12 月 31 日
预收货款                              911,405,943                 1,170,535,065
预收购房款                              59,160,984                   86,608,563
        合计                        970,566,927                 1,257,143,628
  注释 31．应付职工薪酬
        项目                      本期增加            本期减少
短期薪酬              87,252,903    724,035,948     737,514,531     73,774,320
离职后福利-设定提存计划       1,157,796     60,079,672      60,026,014      1,211,454
辞退福利               1,165,676     28,835,216      29,008,999        991,893
        合计        89,576,375    812,950,836     826,549,544     75,977,667
        项目                      本期增加            本期减少
工资、奖金、津贴和补贴       81,313,462    665,025,958     675,110,252     71,229,168
职工福利费                     ---     4,700,654       4,700,654             ---
社会保险费               944,833      28,216,097      28,151,655      1,009,275
其中：基本医疗保险费          857,602      25,932,389      25,900,907        889,084
   工伤保险费             78,989       1,300,545       1,303,658         75,876
   生育保险费               8,242       983,163         947,090          44,315
住房公积金               564,304      25,277,369      25,426,634        415,039
工会经费和职工教育经费        1,061,813       736,720         898,162         900,371
其他短期薪酬             3,368,491        79,150        3,227,174        220,467
        合计        87,252,903    724,035,948     737,514,531     73,774,320
        项目                      本期增加            本期减少
基本养老保险             1,102,463     57,797,071      57,750,501      1,149,033
失业保险费                55,333       2,282,601       2,275,513         62,421
        合计         1,157,796     60,079,672      60,026,014      1,211,454
        项目               本期支付金额                     期末应付未付金额
因解除劳动关系给予的补偿                       29,008,999                      991,893
        合计                         29,008,999                      991,893
                      财务报表附注 第 81页
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 注释 32．应交税费
       税费项目       2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
增值税                         121,385,020              180,270,081
企业所得税                        36,309,478               26,478,057
个人所得税                         5,625,903                6,459,826
城市维护建设税                       1,825,652                5,118,496
其他                           20,001,747               16,211,137
        合计                  185,147,800              234,537,597
 注释 33．其他应付款
        项目        2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
应付股利                          2,193,764                3,607,021
其他应付款                      1,667,867,226            1,222,390,172
        合计                 1,670,060,990            1,225,997,193
 注：上表中其他应付款指扣除应付利息、应付股利后的其他应付款。
     （一）应付股利
        项目        2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
普通股股利                         2,193,764                3,607,021
        合计                    2,193,764                3,607,021
     （二）其他应付款
       款项性质       2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
非合并范围关联方借款                  800,690,094                       ---
非关联方往来                      310,024,337              314,689,737
押金及保证金                      243,750,824              329,468,997
预提费用及其他                     123,042,849              129,990,251
代收款                         100,356,980               88,933,988
应付工程款                        86,712,046              354,567,893
非合并范围关联方往来款                   3,290,096                4,739,306
        合计                 1,667,867,226            1,222,390,172
                  财务报表附注 第 82页
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财务报表附注
 注释 34．一年内到期的非流动负债
              项目              2025 年 12 月 31 日         2024 年 12 月 31 日
一年内到期的应付债券(附注五、注释 37)                  1,237,216,735          339,216,735
一年内到期的长期借款(附注五、注释 36)                   188,295,625           125,123,463
一年内到期的租赁负债(附注五、注释 38)                    28,002,518            36,912,056
应付未到期利息                                    2,150,359            1,883,449
              合计                       1,455,665,237          503,135,703
 注释 35．其他流动负债
        项目          2025 年 12 月 31 日               2024 年 12 月 31 日
待转销项税额                        142,049,542                     156,756,415
票据背书未到期                        81,623,708                     116,780,963
其他                                        ---                   1,000,000
        合计                    223,673,250                     274,537,378
 注释 36．长期借款
       借款类别         2025 年 12 月 31 日               2024 年 12 月 31 日
保证、质押及抵押借款（注 1）               636,408,110                     509,453,041
抵押借款                                      ---                 122,165,251
担保借款（注 2）                     449,956,210                     343,755,606
减：一年内到期的长期借款                  188,295,625                     125,123,463
        合计                    898,068,695                     850,250,435
     注 1：保证、质押及抵押借款系以本公司及子公司之应收账款作质押，以固定资产、
投资性房地产和无形资产作抵押，并由本公司、周国辉先生或深圳怡亚通投资控股有限
公司提供保证担保。
     注 2：期末担保借款系由本公司提供保证担保。
     上述抵押及质押资产情况参见附注五所示。
 注释 37．应付债券
        项目          2025 年 12 月 31 日               2024 年 12 月 31 日
应付债券                         2,260,000,000                  2,560,000,000
应付未到期债券利息                      37,216,735                      39,216,735
减：一年内到期的应付债券                 1,237,216,735                    339,216,735
        合计                   1,060,000,000                  2,260,000,000
                    财务报表附注 第 83页
      深圳市怡亚通供应链股份有限公司
      财务报表附注
                             票面利                  债券                   2024 年                  按面值         溢折价                     2025 年
   债券名称           面值                 发行日期               发行金额                         本期发行                           本期偿还
                             率(%)                 期限                  12 月 31 日               计提利息          摊销                    12 月 31 日
深圳市怡亚通供应链
股份有限公司 2022
年面向专业投资者公      300,000,000    4.00    2022/11/1   3年   300,000,000    302,000,000       ---   10,000,000     ---   312,000,000              ---
开发行公司债券（第
一期）(注 1)
深圳市怡亚通供应链
股份有限公司 2023
年面向专业投资者公      500,000,000    4.20     2023/7/7   3年   500,000,000    510,500,000       ---   21,000,000     ---    21,000,000    510,500,000
开发行公司债券(第一
期)(注 2)
深圳市怡亚通供应链
股份有限公司 2023
年面向专业投资者公      300,000,000    4.10     2023/8/3   3年   300,000,000    305,125,000       ---   12,300,000     ---    12,300,000    305,125,000
开发行公司债券(第二
期)(注 3)
深圳市怡亚通供应链
股份有限公司 2023
年面向专业投资者公      400,000,000    3.85   2023/11/10   3年   400,000,000    402,566,667       ---   15,400,000     ---    15,400,000    402,566,667
开发行公司债券(第三
期)(注 4)
深圳市怡亚通供应链
股份有限公司 2024
年面向专业投资者公      560,000,000    3.45    2024/1/16   3年   560,000,000    578,503,972       ---   19,320,000     ---    19,320,000    578,503,972
开发行公司债券（第
一期）(注 5)
票据(注 6)
    合计                                                               2,599,216,735      ---   93,870,000     ---   395,870,000   2,297,216,735
                                                           财务报表附注 第 84页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
注 1：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）： 债券期限为 3 年，票面年利率为 4%，由深圳市深担增信
融资担保有限公司为本债券的兑付本息义务提供连带担保责任。
注 2：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)：债券期限为 3 年，票面年利率为 4.2%，由深圳市高新投融资担
保有限公司为本债券的兑付本息义务提供连带责任保证担保。
注 3：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期): ：债券期限为 3 年，票面年利率为 4.1%，由深圳市高新投融资
担保有限公司为本债券的兑付本息义务提供连带责任保证担保。
注 4：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券(第三期): 债券期限为 3 年，票面年利率为 3.85%，由深圳市深担增信融
资担保有限公司为本债券的兑付本息义务提供连带责任保证担保。
注 5：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）: 债券期限为 3 年，票面年利率为 3.45%，由深圳市高新投融
资担保有限公司为本债券的兑付本息义务提供连带责任保证担保。
注 6：2024 年度第一期中期票据由四川发展融资担保股份有限公司提供担保: 债券期限为 3 年，票面年利率为 3.17%，由四川发展融资担保股份有限公司为
本债券的兑付本息义务提供连带责任保证担保。
                                  财务报表附注 第 85页
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  注释 38．租赁负债
            项目                       2025 年 12 月 31 日                      2024 年 12 月 31 日
租赁负债                                                   81,702,382                      78,445,994
减：未确认融资费用                                              10,636,461                       3,853,183
减：一年内到期的租赁负债                                           28,002,518                      36,912,056
           合计                                          43,063,403                      37,680,755
  注释 39．预计负债
            项目                       2025 年 12 月 31 日                      2024 年 12 月 31 日
预计负债                                                   12,095,230                                ---
           合计                                          12,095,230                                ---
  注释 40．递延收益
       项目                                       本期增加                本期减少
与资产相关政府补助                    35,983,112          1,261,230          1,755,456          35,488,886
      合计                     35,983,112          1,261,230          1,755,456          35,488,886
     本公司政府补助详见附注九、政府补助（二）涉及政府补助的负债项目。
  注释 41．股本
                                            本期变动增（+）减（－）
  项目                                                     公积金
                                                          转股
股本               2,597,009,091            ---    ---          ---    ---       ---   2,597,009,091
  合计             2,597,009,091            ---    ---          ---    ---       ---   2,597,009,091
  注释 42．资本公积
       项目                                       本期增加                本期减少
资本溢价（股本溢价）                2,931,082,867         101,747,001                  ---     3,032,829,868
其他资本公积                       115,604,434         29,692,791                  ---      145,297,225
       合计                 3,046,687,301         131,439,792                  ---     3,178,127,093
     资本公积的说明：
     （1）股东增资形成的资本溢价（股本溢价）84,689,048 元；
     （2）收购少数股东权益、注销子公司增加资本公积 17,057,953 元；
     （3）本期因联营公司权益变动增加资本公积 29,692,791 元。
                                    财务报表附注 第 86页
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   注释 43．其他综合收益
                                                                                本期发生额
    项目                                                                                                                   减：结转 重     减：前期计入
                             本期所得税前发                                                            税后归属于母公                   新计量设定      其他综合收
                                             他综合收益当         期转入以摊余     转入相关资    减：所得税费用                         于少数
                                生额                                                                 司                      受益计划变      益当期转入
                                              期转入损益         成本计量的金      产或负债                                    股东
                                                                                                                           动额         留存收益
                                                              融资产
一、不能重分类进损益的
                       ---      3,000,166            ---        ---       ---       450,025        2,550,141       ---        ---        ---     2,550,141
 其他综合收益
                       ---      3,000,166            ---        ---       ---       450,025        2,550,141       ---        ---        ---     2,550,141
 投资公允价值变动
二、将重分类进损益的其
 他综合收益
               -89,153,546     98,910,909    -26,464,981        ---       ---             ---    125,375,890       ---        ---        ---    36,222,344
 损益的其他综合收益
 资性房地产的公允价    620,782,002      53,846,078            ---        ---       ---     12,099,430      41,746,648       ---        ---        ---   662,528,650
 值变动
 其他综合收益合计     774,326,024      78,557,392    -26,464,981        ---       ---     12,549,455      92,521,898   -48,980        ---        ---   866,847,922
                                                                财务报表附注 第 87页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
  注释 44．盈余公积
       项目                                 本期增加                  本期减少
法定盈余公积                   338,747,188                  ---                  ---         338,747,188
       合计                338,747,188                  ---                  ---         338,747,188
  注释 45．未分配利润
                 项目                                 2025 年                        2024 年
上期期末未分配利润                                             2,477,932,711                    2,419,276,221
追溯调整金额                                                              ---                              ---
本期期初未分配利润                                             2,477,932,711                    2,419,276,221
加： 本期归属于母公司所有者的净利润                                        -319,090,133                   105,858,827
减：提取法定盈余公积                                                          ---                   16,038,228
  应付现金股利（注 1）                                               25,970,091                    31,164,109
期末未分配利润                                               2,132,872,487                    2,477,932,711
  注 1：2025 年 7 月 4 日，经本公司 2024 年度股东会决议，按已发行之股份
币 0.1 元(含税)，共计现金股利人民币 25,970,091 元。
  注释 46．营业收入和营业成本
    项目
                          收入                  成本                 收入                    成本
主营业务                  68,194,270,159   65,274,120,911        77,616,298,804      74,270,555,399
其他业务                            ---                 ---                   ---                  ---
    合计                68,194,270,159   65,274,120,911        77,616,298,804      74,270,555,399
                                                    具体扣除                                 具体扣除
            项目                      2025 年度                           2024 年度
                                                     情况                                   情况
营业收入金额                          68,194,270,159                     77,616,298,804
营业收入扣除项目合计金额                                  ---                                ---
营业收入扣除项目合计金额占营业
                                              ---                                ---
收入的比重
一、与主营业务无关的业务收入
如出租固定资产、无形资产、包装
                                              ---                                ---
物，销售材料，用材料进行非货币
性资产交换，经营受托管理业务等
                                财务报表附注 第 88页
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财务报表附注
                                    具体扣除                    具体扣除
         项目         2025 年度                 2024 年度
                                     情况                      情况
实现的收入，以及虽计入主营业务
收入，但属于上市公司正常经营之
外的收入
如拆出资金利息收入；本会计期间
以及上一会计年度新增的类金融业
务所产生的收入，如担保、商业保               ---                     ---
理、小额贷款、融资租赁、典当等
业务形成的收入，为销售主营产品
而开展的融资租赁业务除外
                              ---                     ---
增贸易业务所产生的收入
                              ---                     ---
关的关联交易产生的收入
                              ---                     ---
初至合并日的收入
                              ---                     ---
的业务所产生的收入
与主营业务无关的业务收入小计                ---                     ---
二、不具备商业实质的收入
风险、时间分布或金额的交易或事               ---                     ---
项产生的收入
入。如以自我交易的方式实现的虚
                              ---                     ---
假收入，利用互联网技术手段或其
他方法构造交易产生的虚假收入等
                              ---                     ---
收入
非交易方式取得的企业合并的子公               ---                     ---
司或业务产生的收入
                              ---                     ---
的收入
                              ---                     ---
事项产生的收入
不具备商业实质的收入小计                  ---                     ---
三、与主营业务无关或不具备商业
                              ---                     ---
实质的其他收入
营业收入扣除后金额          68,194,270,159          77,616,298,804
                   财务报表附注 第 89页
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       合同分类          2025 年度                  2024 年度
一、 商品类型
 分销和营销                  57,220,590,290            69,780,743,952
 品牌运营                    1,988,576,637             2,286,748,014
 跨境和物流服务                 9,010,109,615             5,870,589,654
 其他                       179,813,493                           ---
 平台间关联交易                  -204,819,876                 -321,782,816
        小计              68,194,270,159            77,616,298,804
二、按经营地区分类
 境内销售                   60,301,735,176            69,453,367,162
 境外销售                    7,892,534,983             8,162,931,642
          小计            68,194,270,159            77,616,298,804
       科目名称         本年销售额                  占本年总销售额比例（%）
客户 1                     2,714,432,567          3.98
客户 2                     2,206,386,172          3.24
客户 3                     1,720,447,007          2.52
客户 4                     1,578,895,416          2.32
客户 5                     1,547,825,558          2.27
        合计               9,767,986,720          14.33
  注释 47．税金及附加
        项目           2025 年度                   2024 年度
印花税                         38,117,263                   39,690,083
城市维护建设税                     84,491,690                   32,842,541
房产税                         19,321,716                   20,604,487
教育费附加                       36,540,498                   14,503,175
地方教育附加                      24,166,209                    9,401,597
河道管理费及其他                       5,657,858                  6,401,861
          合计              208,295,234                   123,443,744
  注释 48．销售费用
        项目           2025 年度                   2024 年度
市场业务费                     587,565,121                   659,215,112
职工薪酬                        87,257,178                  117,089,779
                  财务报表附注 第 90页
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        项目           2025 年度               2024 年度
广告宣传及样品费                   11,481,054            30,275,599
其他                         34,127,583            28,502,746
        合计                720,430,936           835,083,236
 注释 49．管理费用
        项目           2025 年度               2024 年度
职工薪酬                      694,256,876           837,398,583
折旧摊销费                     156,370,330           139,835,077
办公费用                       84,096,754           104,762,281
专业咨询服务费                    86,140,161            94,034,121
业务费用                       52,437,200            62,421,228
差旅费                        24,847,253            30,494,009
其他费用                       24,643,908            24,080,423
        合计               1,122,792,482         1,293,025,722
 注释 50．研发费用
        项目           2025 年度               2024 年度
职工薪酬                       18,655,019            19,027,335
折旧摊销费                          3,148,947             1,657,904
其他                             9,750,501             9,481,140
        合计                 31,554,467            30,166,379
 注释 51．财务费用
        项目           2025 年度               2024 年度
利息支出                     1,016,434,408         1,151,548,208
     减：利息收入               208,821,062           207,242,782
汇兑损益                       54,891,973            -72,294,818
手续费及其他                    129,200,372           102,383,593
        合计                991,705,691           974,394,201
 注释 52．其他收益
     产生其他收益的来源       2025 年度               2024 年度
政府补助                       34,369,398            38,267,384
个税手续费返还                         352,891               412,693
        合计                 34,722,289            38,680,077
                  财务报表附注 第 91页
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财务报表附注
     本公司政府补助详见附注九、政府补助（三）计入当期损益的政府补助。
 注释 53．投资收益
             项目                    2025 年度                2024 年度
权益法核算的长期股权投资收益                        260,468,484            210,005,201
处置长期股权投资产生的投资收益                        72,189,942             -15,298,812
衍生金融工具取得的投资收益                          30,455,047             63,061,480
其他非流动金融资产                               6,460,811                  675,107
交易性金融资产取得的投资收益                          3,674,440                       ---
票据终止确认的贴现息                            -46,447,915             -80,531,322
债权投资在持有期间取得的利息收入                                  ---             3,016,593
标准仓单交易投资收益                                   336,856                    ---
其他                                    -10,090,892              -1,890,500
             合计                       317,046,773            179,037,747
 注释 54．公允价值变动收益
      产生公允价值变动收益的来源                2025 年度                2024 年度
衍生金融资产与负债产生的公允价值变动                    -47,380,478             22,731,410
交易性金融资产公允价值变动                           1,169,045             20,578,131
非流动金融资产公允价值变动                                 44,678                    ---
按公允价值计量的投资性房地产                        -14,413,582             -19,514,461
             合计                       -60,580,337             23,795,080
 注释 55．信用减值损失
             项目                    2025 年度                2024 年度
应收账款、应收票据、其他应收款、长期应收账款
                                     -462,988,514            -245,712,717
及其他流动资产坏账损失
             合计                      -462,988,514            -245,712,717
 注释 56．资产减值损失
        项目               2025 年度                        2024 年度
存货跌价损失                         -35,726,334                    -26,038,732
其他非流动金融资产减值                            ---                     -2,250,000
                      财务报表附注 第 92页
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财务报表附注
        项目           2025 年度                                 2024 年度
其他非流动资产减值                           -747,724                            -758,850
商誉减值                                -640,649                             -43,146
        合计                    -37,114,707                          -29,090,728
 注释 57．资产处置收益
       项目            2025 年度                                 2024 年度
固定资产处置利得或损失                       -3,569,516                       11,543,352
       合计                         -3,569,516                       11,543,352
 注释 58．营业外收入
                                                             计入当期非经常性
        项目        2025 年度               2024 年度
                                                               损益的金额
无需支付的款项              8,890,602                         ---             8,890,602
其他                   6,249,258                 13,231,282              6,249,258
盘盈利得                   22,727                    225,238                 22,727
合并成本小于应享有被购买方可
                            ---                   82,481                     ---
辨认净资产公允价值份额的差额
        合计          15,162,587                 13,539,001          15,162,587
 注释 59．营业外支出
                                                             计入本期非经常性
        项目        2025 年度               2024 年度
                                                               损益的金额
非流动资产报废损失            1,429,199                         ---             1,429,199
罚款及违约金               9,887,086                         ---             9,887,086
对外捐赠                  180,044                   2,231,224               180,044
盘亏损失                 1,606,065                   803,909               1,606,065
其他                   6,347,019                 12,686,764              6,347,019
        合计          19,449,413                 15,721,897          19,449,413
 注释 60．所得税费用
        项目           2025 年度                                 2024 年度
当期所得税费用                           72,444,980                       49,094,066
递延所得税费用                       -64,975,804                          -31,407,559
        合计                         7,469,176                       17,686,507
                  财务报表附注 第 93页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                   项目                                     2025 年度
利润总额                                                         -371,400,400
按法定/适用税率计算的所得税费用                                              -55,710,060
子公司适用不同税率的影响                                                  -13,387,427
调整以前期间所得税的影响                                                      -4,303,895
非应税收入的影响                                                      -45,565,187
不可抵扣的成本、费用和损失影响                                                   7,979,210
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                                118,456,535
                  所得税费用                                           7,469,176
 注释 61．现金流量表附注
        项目                 2025 年度                      2024 年度
收回的代垫、税金及其他                   48,245,994,149               44,515,782,831
营业外收入                                6,249,258                 13,456,520
收到的政府补助                         464,451,633                   164,509,183
        合计                    48,716,695,040               44,693,748,534
        项目                 2025 年度                      2024 年度
代垫货款及税金及其他                    49,603,153,269               46,494,600,815
支付的管理及销售费用                      911,072,927                 1,034,699,436
营业外支出                            16,414,149                   13,213,897
支付的银行费用                         129,200,372                  102,383,593
        合计                    50,659,840,717               47,644,897,741
             项目                       2025 年度              2024 年度
收到的定期存款利息收入                               237,150,776        234,453,428
处置交易性金融资产收到的款项                             31,364,859          63,061,480
收回债权投资的现金                                   4,111,389               317,590
联营企业减资收到的现金                                 9,800,000                    ---
收到与资产相关的政府补助                                1,261,230             3,679,270
             合计                           283,688,254        301,511,768
                        财务报表附注 第 94页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
      项目                2025 年度                        2024 年度
收购少数股权支付的现金                           ---                    22,383,014
      合计                              ---                    22,383,014
      项目                2025 年度                        2024 年度
票据融资借款                     11,169,319,238                  3,292,129,648
取得关联方借款                     1,888,900,000                    36,832,535
      合计                   13,058,219,238                  3,328,962,183
      项目                2025 年度                        2024 年度
偿还票据融资                      5,752,995,940                  7,244,076,784
偿还关联方借款                     1,087,490,000                    31,061,056
子公司少数股东减资                     24,240,000                     36,920,000
      合计                    6,864,725,940                  7,312,057,840
 注释 62．现金流量表补充资料
            项目                     2025 年度                2024 年度
净利润                                   -378,869,576           48,013,531
加：信用减值损失                              462,988,514           245,712,717
资产减值准备                                 37,114,707            29,090,728
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
旧
使用权资产折旧                                24,052,768            60,253,922
无形资产摊销                                 72,025,978            65,351,990
长期待摊费用摊销                               19,910,260            42,893,782
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                     1,429,199                     ---
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                    60,580,337            -23,795,080
财务费用（收益以“－”号填列）                       862,505,319           872,010,608
投资损失（收益以“－”号填列）                       -317,046,773          -179,037,747
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                        -348,272         -24,779,855
                     财务报表附注 第 95页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
             项目                2025 年度              2024 年度
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                 -29,393,093       23,349,825
存货的减少（增加以“－”号填列）                    858,635,482      1,791,678,789
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）               -299,685,097    -5,063,488,123
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）               -574,418,484     2,378,599,713
其他                                            ---               ---
经营活动产生的现金流量净额                       899,621,678       338,392,700
债务转为资本                                        ---               ---
一年内到期的可转换公司债券                                 ---               ---
融资租入固定资产                                      ---               ---
现金的期末余额                            2,814,774,940     3,061,143,987
减：现金的期初余额                          3,061,143,987     2,915,093,415
加：现金等价物的期末余额                                  ---               ---
减：现金等价物的期初余额                                  ---               ---
现金及现金等价物净增加额                        -246,369,047      146,050,572
                   项目                               2025 年度
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物                                 1,100,000
其中：
     和县金兔贸易有限公司                                         1,100,000
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物                                            68
其中：
     和县金兔贸易有限公司                                                68
取得子公司支付的现金净额                                            1,099,932
                   项目                               2025 年度
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物                                  52,468,691
北京市金元子商贸有限公司                                           30,563,750
深药控股（辽宁）有限公司                                            6,000,000
山西怡亚通品牌供应链管理有限公司                                        5,630,534
上海实利供应链管理有限公司                                           4,315,298
深药控股（湖南）有限公司                                            1,400,000
云南怡亚通医药有限公司                                             1,123,950
                    财务报表附注 第 96页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                  项目              2025 年度
河南怡亚通医药有限公司                           1,047,750
深药控股（福建）有限公司                          1,130,500
深药控股（云南）有限公司                           616,187
深圳怡亚通自然营养科技有限公司                        410,292
深圳市怡云智科技有限公司                           227,730
广东诚宇智建设有限公司                                 2,700
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物               45,055,498
上海实利供应链管理有限公司                        20,342,277
缤纷无限（天津）网络科技有限公司                      9,710,273
山西怡亚通品牌供应链管理有限公司                      4,391,736
深药控股（沈阳）有限公司                          3,407,725
怡云智国际有限公司                             1,737,927
河南怡亚通医药有限公司                           1,077,799
北京市金元子商贸有限公司                           983,523
西藏秘造生态健康管理有限公司                         627,842
安徽怡顺深度供应链管理有限公司                        562,494
连云港怡乐通物流有限公司                           450,083
深药控股（辽宁）有限公司                           422,528
深圳怡亚通自然营养科技有限公司                        370,260
广东怡亚通基建有限公司                            367,845
深圳市怡亚通数字能源科技有限公司                       338,645
深药控股（湖南）有限公司                            82,405
深圳市怡云智科技有限公司                            77,402
安徽豪顺商贸发展有限公司                            56,041
河北怡通和美供应链管理有限公司                         31,423
云南怡亚通医药有限公司                                 9,369
深药控股（福建）有限公司                                3,554
新疆诚烁供应链管理有限公司                               3,433
北京怡通秦力华商贸有限责任公司                              594
广东诚宇智建设有限公司                                  310
深药控股（云南）有限公司                                  10
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物            31,631,835
南通鑫蒙盛网络科技有限公司                         8,163,639
上海怡亚通龙川供应链管理有限公司                      7,534,667
怡亚通（浙江）液压科技有限公司                       3,000,000
惠州市通利华实业有限公司                          1,685,331
深圳众利通实业有限公司                           1,620,180
福州盛世航港贸易有限公司                          1,604,266
                   财务报表附注 第 97页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                  项目                                        2025 年度
深圳罗湖埃安汽车销售服务有限公司                                                 1,279,581
深圳市通利华实业有限公司                                                     1,176,999
深圳众盛通实业有限公司                                                      1,021,074
汕头市潮汕埃安汽车销售服务有限公司                                                  956,508
南安市亚华供应链管理有限公司                                                     886,462
龙岩市怡兴供应链管理有限公司                                                     750,000
通利华深圳汽车销售服务有限公司                                                    636,989
金华市富元商贸有限责任公司                                                      573,100
武汉美利美生商贸发展有限公司                                                     400,000
河池天怡供应链有限公司                                                        120,000
金聚龙智能科技（江苏）有限公司                                                    119,039
保定市华美通力供应链管理有限公司                                                   100,000
汕尾澜川商贸有限公司(以下简称“汕尾澜川”，曾用名“汕尾怡亚通供应链
有限公司”)
深圳怡新能源有限公司                                                            2,000
处置子公司收到的现金净额                                                    39,045,028
             项目                     2025 年 12 月 31 日     2024 年 12 月 31 日
一、现金                                     2,814,774,940       3,061,143,987
其中：库存现金                                       666,155            1,013,072
  可随时用于支付的银行存款                           2,814,108,785       3,060,130,915
  可随时用于支付的其他货币资金                                   ---                  ---
二、现金等价物                                            ---                  ---
三、期末现金及现金等价物余额                           2,814,774,940       3,061,143,987
 注释 63．外币货币性项目
        项目
                   外币余额                 折算汇率             期末折算人民币余额
货币资金                                                           662,132,258
其中：美元                  67,062,682               7.0288         471,370,179
   欧元                  21,866,154               8.2355         180,078,711
   港币                   6,524,442               0.9032           5,892,876
   日元                  22,032,703               0.0448             987,065
   新加坡币                  219,939                5.4586           1,200,559
                    财务报表附注 第 98页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
        项目
                               外币余额                 折算汇率               期末折算人民币余额
   泰铢                             9,212,554                 0.2225                 2,049,793
   澳大利亚元                            115,552                 4.6892                  541,846
   加拿大元                                 908                 5.1142                     4,644
   英镑                                   698                 9.4346                     6,585
短期借款                                                                          461,755,712
其中：美元                            12,800,000                 7.0288                89,968,640
   港币                           202,960,000                 0.9032            183,313,472
   日元                          4,207,000,000                0.0448            188,473,600
  注：本公司境外各经营实体按其主要业务货币作为记账本位币，上述期末外币余额
主要包括以人民币为记账本位币的公司所持有的外币货币资金和外币短期借款折合人民
币的金额以及以外币为记账本位币的子公司所持有的人民币货币资金和短期借款。
  六、研发支出
  (一)按费用性质列示
        项目                           2025 年度                           2024 年度
职工薪酬                                           30,755,840                         24,651,608
折旧摊销费                                          10,460,082                         10,613,728
其他费用                                           20,564,436                         36,913,290
        合计                                     61,780,358                         72,178,626
其中：费用化研发支出                                     31,554,467                         30,166,379
   资本化研发支出                                     30,225,891                         42,012,247
  七、合并范围的变更
  (一)非同一控制下企业合并
                                                                                    购买日至
                               股权取                                   购买日至期
被购买方    股权取得       股权取得                              购买日的确                          期末被购
                               得比例        购买日                        末被购买方
 名称      时点         成本                                定依据                           买方的净
                                (%)                                   的收入
                                                                                     利润
                                                     取得财务、
和县金兔贸    2025 年                          2025 年
易有限公司   3 月 31 日                        3 月 31 日
                                                     控制权
                                财务报表附注 第 99页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                   合并成本                       和县金兔贸易有限公司
现金                                                  1,100,000
合并成本合计                                              1,100,000
减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                         ---
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额                         1,100,000
                                和县金兔贸易有限公司
         项目
                          购买日公允价值             购买日账面价值
货币资金                                  68                  68
应收款项                                  ---                 ---
存货                                    ---                 ---
应付款项                                  68                  68
净资产                                   ---                 ---
减：少数股东权益                              ---                 ---
取得的净资产                                ---                 ---
     (二)其他原因的合并范围变动
成控制权的经营实体
           子公司名称                            变更原因
深圳怡远新能源科技有限公司                                设立
广州瓴诚网络科技有限公司                                 设立
武汉睿悦诚网络科技有限公司                                设立
上海秩诚网络科技有限公司                                 设立
浙江衢联科技有限公司                                   设立
杭州毓之诚网络科技有限公司                                设立
南京耘诚网络科技有限公司                                 设立
合肥桓诚网络科技有限公司                                 设立
昆明怡亚通国际物流有限公司                                设立
重庆芯诚网络科技有限公司                                 设立
深圳市怡亚通国际物流有限公司                               设立
东方怡通（上海）贸易有限公司                               设立
合肥怡家大药房有限公司                                  设立
深药裕丰（杭州）大药房有限公司                              设立
舟山鸿诚网络科技有限公司                                 设立
                      财务报表附注 第 100页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                子公司名称                               变更原因
天津氢欣绿动物联科技有限公司                                       设立
苏州市怡亚通供应链管理有限公司                                      设立
衢州衢联国际物流有限公司                                         设立
宜宾怡亚通物业管理有限公司                                        设立
宜宾怡亚通产业园运营管理有限公司                                     设立
Yijia Group International Trade (HK)Limited          设立
佛山怡住酒店管理有限公司                                         设立
宜宾优怡居物业管理有限公司                                        设立
深圳怡数通科技有限公司                                          设立
成都川悦诚网络科技有限公司                                        设立
湖南跃诚科技有限公司                                           设立
青岛毓之诚网络科技有限公司                                        设立
长沙深药大药房有限公司                                          设立
和县金兔贸易有限公司                                        非同一控制企业合并
丧失控制权的经营实体
                   名称                               变更原因
上海晟源酒业有限公司                                           注销
河北怡通和美供应链管理有限公司                                      转让
深圳市怡云智科技有限公司                                         转让
海南省怡亚通医疗供应链有限公司                                      注销
湖南正宏生物医药有限公司                                         转让
广东怡亚通基建有限公司                                          转让
山东宝银供应链管理有限公司                                        注销
莫塔纳（深圳）贸易有限公司                                        注销
庞马（深圳）贸易有限公司                                         注销
广东诚宇智建设有限公司                                          转让
南晔医药（云南）有限公司                                         转让
深圳市怡汇天下科技有限公司                                        注销
耀领健康科技（河南）有限公司                                       转让
江苏淮安怡亚通供应链管理有限公司                                     注销
连云港怡乐通物流有限公司                                         转让
云南泽甡医药有限公司                                           转让
西藏秘造生态健康管理有限公司                                       转让
赤峰怡亚通多式联运有限公司                                        注销
                                  财务报表附注 第 101页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
         名称                       变更原因
缤纷无限（天津）网络科技有限公司                   转让
山西怡亚通品牌供应链管理有限公司                   转让
深药控股（辽宁）有限公司                       转让
深圳市怡亚通数字能源科技有限公司                   转让
深药控股（安徽）有限公司                       注销
深药控股（沈阳）有限公司                       转让
深圳怡亚通自然营养科技有限公司                    转让
怡家宜居（深圳）科技有限公司                     注销
怡家宜居供应链（山东）有限公司                    注销
上海卓品商贸有限公司                         注销
长沙怡亚通鑫竹深度供应链管理有限公司                 注销
上海实利供应链管理有限公司                      转让
宁波一诚供应链管理有限公司                      注销
北京怡通秦力华商贸有限责任公司                    转让
温州和乐百一供应链管理有限公司                    注销
新疆诚烁供应链管理有限公司                      转让
本溪市瑞福乐食品有限公司                       注销
安徽豪顺商贸发展有限公司                       转让
深圳市怡亚通商业教育发展有限公司                   注销
山东怡恩供应链管理有限公司                      注销
长沙鑫竹供应链有限公司                        注销
东方神怡（深圳）国际会展会务有限公司                 注销
上海怡亚通品牌管理有限公司                      注销
北京市金元子商贸有限公司                       转让
上海怡亚通菩奥供应链管理有限公司                   注销
深药控股（福建）有限公司                       转让
安徽怡顺深度供应链管理有限公司                    转让
湖南怡亚通智慧供应链有限公司                     注销
广州蔚蓝新材料科技有限公司                      转让
深药控股（青岛）有限公司                       注销
成都川悦诚网络科技有限公司                      注销
湖南跃诚科技有限公司                         注销
青岛毓之诚网络科技有限公司                      注销
长沙深药大药房有限公司                        注销
怡云智国际有限公司                          转让
张家港保税区申杰国际贸易有限公司等                 丧失控制权
                  财务报表附注 第 102页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
  八、在其他主体中的权益
  (一)在子公司中的权益
                       主要经营          持股比例（%）           取得方
       子公司名称                   注册地
                         地           直接       间接        式
上海怡亚通供应链科技有限公司        中国      中国      100      ---     设立
上海怡亚通电子科技有限公司         中国      中国      100      ---     设立
大连怡亚通供应链有限公司          中国      中国      100      ---     设立
上海怡亚通供应链有限公司          中国      中国      100      ---     设立
上海怡亚通临港供应链有限公司        中国      中国      100      ---     设立
联怡(香港)有限公司            中国香港    中国香港    100      ---     收购
深圳市怡亚通传媒有限公司          中国      中国      100      ---     设立
怡亚通（宜宾）大健康产业管理有限公司    中国      中国      100      ---     设立
深圳市怡亚通新能源汽车科技有限公司     中国      中国      100      ---     收购
桐城怡亚通供应链管理有限公司        中国      中国      100      ---     设立
济南天桥怡亚通供应链有限公司        中国      中国      100      ---     设立
泰安怡亚通供应链管理有限公司        中国      中国      100      ---     设立
漳州怡亚通供应链有限公司          中国      中国      100      ---     设立
黄冈市怡亚通供应链管理有限公司       中国      中国      100      ---     设立
苏州市怡亚通供应链管理有限公司       中国      中国      100      ---     设立
深圳前海立信通供应链有限公司        中国      中国      100      ---     设立
深圳市前海怡亚通供应链有限公司       中国      中国      100      ---     设立
深圳市怡亚通流通服务有限公司        中国      中国      100      ---     设立
上海怡亚通供应链管理有限公司        中国      中国      100      ---     设立
重庆市和乐生活超市有限公司         中国      中国      100      ---     设立
深圳市怡亚通物业管理有限公司        中国      中国      100      ---     设立
山东怡亚通供应链产业园管理有限公司     中国      中国      100      ---     设立
深圳市怡惠供应链有限公司          中国      中国      100      ---     设立
怡亚通产业创新投资（深圳）有限公司     中国      中国      100      ---     设立
深圳市怡亚通深度供应链管理有限公司     中国      中国       95          5   设立
深圳市怡通数科创新发展有限公司       中国      中国       95          5   设立
深圳市宇商信息咨询有限责任公司       中国      中国       75      25      设立
深圳市腾飞健康生活实业有限公司       中国      中国       70      30      设立
深圳市怡明科技有限公司           中国      中国       60      40      设立
深圳市怡亚通怡超供应链有限公司       中国      中国       55      45      设立
深圳市怡亚通医疗供应链管理有限公司     中国      中国          5    95      设立
深圳市怡亚通智能商用车有限公司       中国      中国       75      ---     设立
                    财务报表附注 第 103页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                       主要经营          持股比例（%）             取得方
               子公司名称                          注册地
                                         地            直接         间接       式
深圳市宇商供应链服务有限公司                         中国     中国         70        ---   设立
广西百色怡亚通供应链有限公司                         中国     中国         70        ---   设立
深圳市怡亚通可再生能源有限公司                        中国     中国       66.67       ---   设立
深圳市卓优数据科技有限公司                          中国     中国         60        ---   设立
深圳市怡亚通冷链供应链有限公司                        中国     中国         60        ---   设立
潼关县怡得金业供应链有限公司                         中国     中国         60        ---   设立
韶关怡兴矿业环保有限公司                           中国     中国         60        ---   设立
深圳市泰程供应链管理有限公司                         中国     中国         60        ---   收购
北京卓优云智科技有限公司                           中国     中国         60        ---   设立
怡佰（上海）电子科技有限公司                         中国     中国         60        ---   设立
浙江衢联科技有限公司                             中国     中国     57.3655       ---   设立
广东金怡国际供应链管理有限公司                        中国     中国         51        ---   设立
怡亚通新能源科技有限公司                           中国     中国         51        ---   设立
深圳怡汇智能科技有限公司                           中国     中国         51        ---   设立
温州怡亚通供应链产业发展有限公司                       中国     中国         51        ---   设立
江西省致绿农业开发有限公司                          中国     中国         51        ---   收购
华怡联合（深圳）技术有限公司                         中国     中国         51        ---   设立
深圳市怡亚通物流有限公司                           中国     中国           ---    100    设立
深圳市怡亚通保税物流有限公司                         中国     中国           ---    100    设立
上海怡亚通仓储物流有限公司                          中国     中国           ---    100    设立
厦门怡亚通深度物流有限公司                          中国     中国           ---    100    设立
辽宁怡亚通仓储物流有限公司                          中国     中国           ---    100    设立
深圳市怡亚通品牌管理有限公司                         中国     中国           ---    100    设立
长沙怡亚通供应链有限公司                           中国     中国           ---    100    设立
联怡全球采购有限公司                             中国香港   中国香港         ---    100    设立
上海怡亚通物流有限公司                            中国     中国           ---    100    设立
北京怡亚通创新科技有限公司                          中国     中国           ---    100    设立
联怡国际(香港)有限公司                           中国香港   中国香港         ---    100    设立
Eternal Asia Supply Chain
                                       新加坡    新加坡          ---    100    设立
Management(S) Pte Ltd.
Eternal Asia Supply Chain Management
                                       美国     美国           ---    100    设立
(USA) Corp.
ETERNAL FORTUNE FASHION LLC            美国     美国           ---    100    设立
深圳市润怡国际贸易有限公司                          中国     中国           ---    100    设立
怡辉科技有限公司                               中国香港   中国香港         ---    100    设立
Eternal Asia (S) Pte. Ltd.             新加坡    新加坡          ---    100    设立
                                  财务报表附注 第 104页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                             主要经营          持股比例（%）           取得方
               子公司名称                                 注册地
                                               地           直接         间接      式
联怡科技(香港)有限公司                                中国香港    中国香港        ---    100   设立
上海怡亚通国际物流有限公司                               中国      中国          ---    100   设立
联怡数码科技有限公司                                  中国香港    中国香港        ---    100   设立
ETERNAL ASIA (INDONESIA) PTE.
                                            新加坡     新加坡         ---    100   设立
LTD.
ETERNAL ASIA (VIETNAM) PTE. LTD.            新加坡     新加坡         ---    100   设立
ETERNAL ASIA (MALAYSIA) SDN.
                                            马来西亚    马来西亚        ---    100   设立
BHD.
ETERNAL ASIA (PHILIPPINES) PTE.
                                            新加坡     新加坡         ---    100   设立
LTD.
北京市怡亚通供应链管理有限公司                             中国      中国          ---    100   设立
江西瑞泰恒旺供应链管理有限公司                             中国      中国          ---    100   设立
MCM DISTRIBUTION (S) PTE. LTD.              新加坡     新加坡         ---    100   设立
Eternal Asia Distribution (Thailand) Co.,
                                            泰国      泰国          ---    100   设立
Ltd.
ETERNAL ASIA (S.W. ASIA) PTE. LTD.          新加坡     新加坡         ---    100   设立
Eternal Asia Distribution (S) Pte. Ltd.     新加坡     新加坡         ---    100   设立
TWILIGHT VISION LIMITED                     新加坡     新加坡         ---    100   设立
深圳市怡亚通食品有限公司                                中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡铜科技有限公司                                 中国      中国          ---    100   设立
元气小巷（深圳）品牌管理有限公司                            中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡亚通圳玺物业管理有限公司                            中国      中国          ---    100   设立
深圳怡亚通产城创新发展有限公司                             中国      中国          ---    100   设立
黑龙江怡亚通智运科技有限公司                              中国      中国          ---    100   设立
安徽怡亚通医药有限公司                                 中国      中国          ---    100   设立
山西怡亚通星运供应链管理有限公司                            中国      中国          ---    100   设立
深药控股（深圳）有限公司                                中国      中国          ---    100   设立
佛山怡亚通供应链有限公司                                中国      中国          ---    100   设立
上海安鼎盛科技发展有限公司                               中国      中国          ---    100   收购
重庆怡亚通国际物流有限公司                               中国      中国          ---    100   设立
安鼎盛（海南）实业发展有限公司                             中国      中国          ---    100   收购
北京酒来也电子商务有限公司                               中国      中国          ---    100   收购
深药控股（四川）有限公司                                中国      中国          ---    100   收购
四川怡亚通新能源科技有限公司                              中国      中国          ---    100   设立
海南怡桂通供应链管理有限公司                              中国      中国          ---    100   设立
广州怡亚通国际物流有限公司                               中国      中国          ---    100   设立
                                          财务报表附注 第 105页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                       主要经营          持股比例（%）           取得方
      子公司名称                    注册地
                         地           直接         间接      式
济南怡亚通园区运营管理有限公司       中国      中国          ---    100   设立
武汉市怡通云供应链管理有限公司       中国      中国          ---    100   设立
广西丹桂通供应链管理有限公司        中国      中国          ---    100   设立
天津运多星数字科技有限公司         中国      中国          ---    100   设立
怡亚通（四川）商贸有限公司         中国      中国          ---    100   设立
宜宾怡亚通大药房有限公司          中国      中国          ---    100   设立
怡亚通（上海）金属资源有限公司       中国      中国          ---    100   设立
和县金兔贸易有限公司            中国      中国          ---    100   收购
深药裕丰（杭州）大药房有限公司       中国      中国          ---    100   设立
广州瓴诚网络科技有限公司          中国      中国          ---    100   设立
武汉睿悦诚网络科技有限公司         中国      中国          ---    100   设立
上海秩诚网络科技有限公司          中国      中国          ---    100   设立
杭州毓之诚网络科技有限公司         中国      中国          ---    100   设立
南京耘诚网络科技有限公司          中国      中国          ---    100   设立
合肥桓诚网络科技有限公司          中国      中国          ---    100   设立
重庆芯诚网络科技有限公司          中国      中国          ---    100   设立
昆明怡亚通国际物流有限公司         中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡亚通国际物流有限公司        中国      中国          ---    100   设立
宜宾怡亚通产业园运营管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
东方怡通（上海）贸易有限公司        中国      中国          ---    100   设立
合肥怡家大药房有限公司           中国      中国          ---    100   设立
衢州衢联国际物流有限公司          中国      中国          ---    100   设立
舟山鸿诚网络科技有限公司          中国      中国          ---    100   设立
宜宾怡亚通物业管理有限公司         中国      中国          ---    100   设立
天津氢欣绿动物联科技有限公司        中国      中国          ---    100   设立
深圳市小怡家科技有限公司          中国      中国          ---    100   设立
上海怡亚通供应链管理咨询有限公司      中国      中国          ---    100   设立
重庆市怡亚通深度供应链管理有限公司     中国      中国          ---    100   设立
陕西怡亚通深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
河南省怡亚通深度供应链管理有限公司     中国      中国          ---    100   设立
广西怡亚通深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
山东怡亚通深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
福建省怡亚通深度供应链管理有限公司     中国      中国          ---    100   设立
江苏怡亚通深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
新疆怡亚通深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
内蒙古深怡深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
                    财务报表附注 第 106页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                     主要经营          持股比例（%）           取得方
              子公司名称                          注册地
                                       地           直接         间接      式
宿州怡连深度供应链管理有限公司                     中国      中国          ---    100   设立
MCM Distribution (M) Sdn. Bhd.      马来西亚    马来西亚        ---    100   设立
                                    英属维京
ETERNAL UNITED (BVI) LIMITED                无经营         ---    100   设立
                                    群岛
怡通国际（香港）有限公司                        中国香港    中国香港        ---    100   设立
怡佰（香港）科技有限公司                        中国香港    中国香港        ---    100   设立
安庆市双腾贸易有限公司                         中国      中国          ---    100   设立
Worldtone SCS Ltd.                  新加坡     新加坡         ---    100   设立
怡嘉物流 （香港）有限公司                       中国香港    中国香港        ---    100   设立
怡通国际医药有限公司                          中国香港    中国香港        ---    100   收购
Yijia Group International Trade
                                    中国香港    中国香港        ---    100   设立
(HK)Limited
浙江怡亚通深度供应链管理有限公司                    中国      中国          ---    100   设立
山西怡亚通馨德供应链管理有限公司                    中国      中国          ---    100   设立
合肥金燕食品有限责任公司                        中国      中国          ---    100   收购
吉林省怡亚通深度供应链管理有限公司                   中国      中国          ---    100   设立
合肥光烁商贸有限公司                          中国      中国          ---    100   收购
贵州省怡亚通深度供应链管理有限公司                   中国      中国          ---    100   设立
安徽怡亚通深度供应链管理有限公司                    中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡合辉科技有限公司                        中国      中国          ---    100   设立
湖北省怡亚通深度供应链管理有限公司                   中国      中国          ---    100   设立
山西怡亚通深度供应链管理有限公司                    中国      中国          ---    100   设立
蚌埠怡舟深度供应链管理有限公司                     中国      中国          ---    100   设立
福建省中银兴商贸有限公司                        中国      中国          ---    100   收购
郑州鑫怡翔商贸有限公司                         中国      中国          ---    100   设立
四川省怡亚通深度供应链管理有限公司                   中国      中国          ---    100   设立
贵州省怡兴深度供应链管理有限公司                    中国      中国          ---    100   设立
辽宁省怡亚通深度供应链管理有限公司                   中国      中国          ---    100   设立
江西省怡亚通深度供应链管理有限公司                   中国      中国          ---    100   设立
苏州市好景来贸易有限公司                        中国      中国          ---    100   收购
黑龙江省怡亚通深度供应链管理有限公司                  中国      中国          ---    100   设立
成都怡亚通物流有限公司                         中国      中国          ---    100   设立
天津怡亚通企业管理有限公司                       中国      中国          ---    100   设立
大连佳润多商贸有限公司                         中国      中国          ---    100   设立
广西友成合业供应链管理有限公司                     中国      中国          ---    100   设立
郴州永祥鑫盛供应链有限公司                       中国      中国          ---    100   设立
                                  财务报表附注 第 107页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                       主要经营          持股比例（%）           取得方
      子公司名称                    注册地
                         地           直接         间接      式
广东怡亚通深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
四川省嘉恒食品有限责任公司         中国      中国          ---    100   收购
上海怡亚通申牛供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
上海怡亚通瑞徽供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡亚通怡科供应链有限公司       中国      中国          ---    100   设立
世盛行国际贸易（深圳）有限公司       中国      中国          ---    100   设立
上海中牟贸易有限公司            中国      中国          ---    100   收购
大庆宏泰源深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
南京怡亚通物流有限公司           中国      中国          ---    100   设立
深圳市整购网科技有限公司          中国      中国          ---    100   设立
云南怡亚通深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
本溪市怡通乐达超市有限公司         中国      中国          ---    100   设立
北京怡佳永盛电子商务有限公司        中国      中国          ---    100   设立
泸州市禾一田商贸有限公司          中国      中国          ---    100   设立
承德越翔电器销售有限公司          中国      中国          ---    100   设立
西安鸿茂泰食品供应链有限公司        中国      中国          ---    100   收购
河北怡亚通深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
蚌埠佳华快消品贸易有限公司         中国      中国          ---    100   收购
杭州佳宝化妆品有限公司           中国      中国          ---    100   设立
浙江五星电器有限公司            中国      中国          ---    100   收购
浙江百诚物流有限公司            中国      中国          ---    100   收购
浙江卓诚数码电器有限公司          中国      中国          ---    100   收购
浙江百诚音响工程有限公司          中国      中国          ---    100   收购
浙江京诚网络科技有限公司          中国      中国          ---    100   收购
浙江信诚电器有限公司            中国      中国          ---    100   收购
浙江百诚家居科技有限公司          中国      中国          ---    100   收购
台州市国星电器有限公司           中国      中国          ---    100   收购
上海粤煮粤好餐饮管理有限公司        中国      中国          ---    100   收购
新疆合力纵横商贸有限公司          中国      中国          ---    100   设立
怡路国际有限公司              中国香港    中国香港        ---    100   设立
深圳市粤煮粤好餐饮管理服务有限公司     中国      中国          ---    100   收购
深圳市怡家宜居供应链有限公司        中国      中国          ---    100   收购
重庆怡亚通医药有限公司           中国      中国          ---    100   收购
怡领科技发展有限公司            中国      中国          ---    100   收购
龙岩市宏大商贸发展有限公司         中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡亚通健康科技有限公司        中国      中国          ---    100   设立
                    财务报表附注 第 108页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                       主要经营          持股比例（%）           取得方
      子公司名称                    注册地
                         地           直接         间接      式
深圳市怡海产业投资有限公司         中国      中国          ---    100   设立
北京虹枫货运有限公司            中国      中国          ---    100   收购
成都怡达通物流有限公司           中国      中国          ---    100   设立
上海怡亚通思潭供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   设立
浙江舟山伊舟供应链管理有限公司       中国      中国          ---    100   收购
青岛怡凯盛供应链有限公司          中国      中国          ---    100   设立
深圳市家安技术有限公司           中国      中国          ---    100   设立
杭州怡亚通网络科技有限公司         中国      中国          ---    100   收购
安徽怡亚通物流有限公司           中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡乐通物流有限公司          中国      中国          ---    100   设立
浙江合怡供应链管理有限公司         中国      中国          ---    100   设立
宜宾怡亚通产业创新发展有限公司       中国      中国          ---    100   设立
湖州聚之诚文化传媒有限公司         中国      中国          ---    100   设立
山东省怡亚通医疗供应链管理有限公司     中国      中国          ---    100   收购
长沙市怡海供应链有限公司          中国      中国          ---    100   设立
辽宁怡亚通医药供应链管理有限公司      中国      中国          ---    100   收购
上海怡临通供应链有限公司          中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡海产业供应链有限公司        中国      中国          ---    100   设立
深圳怡亚通产业创新发展有限公司       中国      中国          ---    100   设立
天津怡嘉数字科技有限公司          中国      中国          ---    100   设立
河南省申骏供应链管理有限公司        中国      中国          ---    100   设立
天津怡亚通物流科技有限公司         中国      中国          ---    100   设立
深圳怡亚通智慧综合服务有限公司       中国      中国          ---    100   设立
河南省豫婴骏商贸有限公司          中国      中国          ---    100   设立
广西乐雀天贸易有限公司           中国      中国          ---    100   设立
武汉市萌果供应链管理有限公司        中国      中国          ---    100   设立
上海深怡供应链管理有限公司         中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡亚通新能源科技有限公司       中国      中国          ---    100   设立
贵州仁怀首粮酒业有限公司          中国      中国          ---    100   设立
太原怡亚通智运科技有限公司         中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡亚通酒业有限公司          中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡亚通母婴有限公司          中国      中国          ---    100   设立
深圳市怡亚通生物科技有限公司        中国      中国          ---    100   设立
济南怡亚通供应链产业园管理有限公司     中国      中国          ---    100   设立
深药控股（杭州）有限公司          中国      中国          ---    100   设立
佛山怡住酒店管理有限公司          中国      中国          ---    100   设立
                    财务报表附注 第 109页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                   主要经营          持股比例（%）           取得方
           子公司名称                           注册地
                                     地           直接         间接      式
宜宾优怡居物业管理有限公司                     中国      中国          ---    100   设立
重庆启航星商贸有限公司                       中国      中国          ---   99.9   收购
浙江国大商贸有限公司                        中国      中国          ---     95   收购
浙江百诚集团金华电器有限公司                    中国      中国          ---     90   收购
安徽怡亚通石化有限公司                       中国      中国          ---     90   收购
安徽怡成深度供应链管理有限公司                   中国      中国          ---     88   设立
浙江千诚电器有限公司                        中国      中国          ---     86   收购
佛山怡亚通产业创新有限公司                     中国      中国          ---     85   设立
浙江远诚电器有限公司                        中国      中国          ---     85   收购
深药控股（广东）有限公司                      中国      中国          ---     85   收购
怡辉信息科技有限公司                        中国香港    中国香港        ---     80   设立
陕西怡亚通深度物流有限公司                     中国      中国          ---     80   设立
惠州市安新源实业有限公司                      中国      中国          ---     80   收购
西安鸿瑞速冻食品有限公司                      中国      中国          ---     80   收购
浙江百诚未莱环境集成有限公司                    中国      中国          ---     80   收购
浙江百诚集团温州电器有限公司                    中国      中国          ---     80   收购
深圳市美丽与光生物科技有限公司                   中国      中国          ---     80   设立
浙江航诚网络科技有限公司                      中国      中国          ---     75   设立
深圳怡亚通新产业运营有限公司                    中国      中国          ---     75   设立
山东环通食品供应链有限公司                     中国      中国          ---     75   设立
天津市家氏商贸有限公司                       中国      中国          ---     75   收购
上海润诚实业发展有限公司                      中国      中国          ---     75   收购
深圳市安新源贸易有限公司                      中国      中国          ---     74   收购
江苏沪桂通商业有限公司                       中国      中国          ---     72   设立
贵州链上酱香酒业有限公司                      中国      中国          ---     72   设立
联怡时计有限公司                          中国香港    中国香港        ---     70   设立
怡雅荟有限公司                           中国香港    中国香港        ---     70   设立
深圳市商付通网络科技有限公司                    中国      中国          ---     70   设立
ETERNAL ASIA (AUSTRALIA) PTY.
                                  澳大利亚    澳大利亚        ---     70   设立
LTD.
深药控股（江苏）有限公司                      中国      中国          ---     70   设立
怡通新材料有限公司                         中国      中国          ---     70   设立
江苏怡亚通石英科技有限公司                     中国      中国          ---     70   设立
北京悦选永盛文创科技有限公司                    中国      中国          ---     70   设立
深圳市怡通三创医药科技有限公司                   中国      中国          ---     70   设立
重庆怡飞酒类营销有限公司                      中国      中国          ---     70   设立
                                财务报表附注 第 110页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                主要经营          持股比例（%）          取得方
           子公司名称                       注册地
                                  地           直接         间接     式
三明中允商贸有限公司                      中国     中国          ---    70   设立
长春市怡和供应链有限公司                    中国     中国          ---    70   设立
沈阳和乐金凯达企业管理有限公司                 中国     中国          ---    70   收购
浙江百诚设备安装工程有限公司                  中国     中国          ---    70   收购
黑龙江省信合深度供应链管理有限公司               中国     中国          ---    70   设立
怡亚通联家供应链有限公司                    中国     中国          ---    70   收购
上海怡亚通健康科技有限公司                   中国     中国          ---    70   设立
HONG KONG ETERNAL ASIA MINING
                                中国香港   中国香港        ---    68   设立
INVESTMENT LIMITED
河北联怡产业发展有限公司                    中国     中国          ---    67   设立
云南润臻农业科技发展有限公司                  中国     中国          ---    67   设立
北京玉叶康宝贸易有限公司                    中国     中国          ---    67   设立
浙江百诚集团股份有限公司                    中国     中国          ---    67   收购
浙江国商实业股份有限公司                    中国     中国          ---    67   收购
上海铸诚实业有限公司                      中国     中国          ---    67   收购
浙江百诚超市配送服务有限公司                  中国     中国          ---    67   收购
杭州汉倍智能家居有限公司                    中国     中国          ---    67   收购
九域算科（深圳）技术有限公司                  中国     中国          ---    67   设立
池州市怡亚通医疗科技有限公司                  中国     中国          ---    66   设立
沈阳怡亚通泽庆供应链管理有限公司                中国     中国          ---    65   设立
长沙怡亚通物流有限公司                     中国     中国          ---    61   设立
兴怡（香港）有限公司                      中国上海   中国香港        ---    60   设立
卓优控股有限公司                        中国香港   中国香港        ---    60   设立
上海伦楦数码科技有限公司                    中国     中国          ---    60   收购
广西怡嘉伟利贸易有限公司                    中国     中国          ---    60   收购
武汉市好伙伴深度供应链管理有限公司               中国     中国          ---    60   设立
常德新德希望供应链有限公司                   中国     中国          ---    60   设立
杭州兴禾供应链管理有限公司                   中国     中国          ---    60   设立
厦门迪威怡欣供应链管理有限公司                 中国     中国          ---    60   设立
沈阳百怡供应链管理有限公司                   中国     中国          ---    60   设立
鑫怡国际有限公司                        中国香港   中国香港        ---    60   设立
温州瑞家供应链管理有限公司                   中国     中国          ---    60   设立
深圳市龙腾辉煌供应链管理有限公司                中国     中国          ---    60   设立
安徽怡亚通立信医疗科技有限公司                 中国     中国          ---    60   设立
广州市永团诚商贸有限公司                    中国     中国          ---    60   设立
深圳怡远新能源科技有限公司                   中国     中国          ---    60   设立
                            财务报表附注 第 111页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                       主要经营          持股比例（%）          取得方
      子公司名称                    注册地
                         地           直接         间接     式
大连旺达供应链管理有限公司         中国      中国          ---    60   设立
河南省一马食品有限公司           中国      中国          ---    60   收购
太原吉百佳商务有限公司           中国      中国          ---    60   收购
河源市怡亚通泰达供应链管理有限公司     中国      中国          ---    60   设立
山西怡亚通运昌供应链管理有限公司      中国      中国          ---    60   设立
江苏怡亚通宜妆深度供应链管理有限公司    中国      中国          ---    60   设立
鹤岗市溥庆源深度供应链管理有限公司     中国      中国          ---    60   设立
阜新市怡亚通久福供应链管理有限公司     中国      中国          ---    60   设立
盐城市和乐供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
上海怡亚通松立供应链管理有限公司      中国      中国          ---    60   设立
漳州大正通海供应链有限公司         中国      中国          ---    60   设立
广西怡亚通大泽深度供应链管理有限公司    中国      中国          ---    60   设立
广东怡和康达威深度供应链管理有限公司    中国      中国          ---    60   设立
齐齐哈尔市鹤丰源深度供应链管理有限公
                      中国      中国          ---    60   设立
司
重庆高乐贸易发展有限公司          中国      中国          ---    60   收购
广东怡天力深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    60   设立
广东尊泽深度供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
苏州捷亚怡通供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
新疆嘉恒供应链管理有限公司         中国      中国          ---    60   设立
誉丰（香港）有限公司            中国香港    中国香港        ---    60   设立
南京怡亚通旺龙供应链管理有限公司      中国      中国          ---    60   设立
柳州市友成合业供应链管理有限公司      中国      中国          ---    60   设立
安阳市广晟通供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
海南怡亚通联顺供应链管理有限公司      中国      中国          ---    60   设立
邯郸市安龙供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
世盛行国际商业集团有限公司         中国香港    中国香港        ---    60   设立
安庆怡达深度供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
贵州省怡莼深度供应链管理有限公司      中国      中国          ---    60   设立
苏州怡华深度供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
株洲金巢供应链管理有限公司         中国      中国          ---    60   设立
武汉怡楚通供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
怡雪隆（天津）国际贸易有限公司       中国      中国          ---    60   设立
北京怡福康宝商贸有限公司          中国      中国          ---    60   设立
长春怡盛供应链有限公司           中国      中国          ---    60   设立
深圳市锦和乐快消品物资供应链有限公司    中国      中国          ---    60   设立
                    财务报表附注 第 112页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                       主要经营          持股比例（%）          取得方
      子公司名称                    注册地
                         地           直接         间接     式
北京鼎盛怡通电子商务有限公司        中国      中国          ---    60   收购
广州怡亚通物流有限公司           中国      中国          ---    60   设立
深圳市怡合盈通实业有限公司         中国      中国          ---    60   设立
哈尔滨怡亚通三星深度供应链管理有限公
                      中国      中国          ---    60   设立
司
内蒙古怡晟商贸有限公司           中国      中国          ---    60   设立
丽水市怡亚通阳光供应链管理有限公司     中国      中国          ---    60   设立
河南怡站通深度物流有限公司         中国      中国          ---    60   设立
怀化怡亚通物流有限公司           中国      中国          ---    60   设立
山东怡泽供应链有限公司           中国      中国          ---    60   设立
娄底市怡亚通深度供应链管理有限公司     中国      中国          ---    60   设立
吉林省顺福供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
安徽怡新深度供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
滨州怡通商贸供应链有限公司         中国      中国          ---    60   设立
濮阳汇诚怡通供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
辽宁和乐金凯达超市管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
龙岩市精博亚通贸易有限公司         中国      中国          ---    60   设立
承德国大祥瑞电器销售有限公司        中国      中国          ---    60   设立
郑州丰和通供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
湖南鑫之族供应链有限公司          中国      中国          ---    60   设立
南通怡亚通供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
福建宏亚商贸发展有限公司          中国      中国          ---    60   设立
吉林省怡亚通吉诺尔供应链有限公司      中国      中国          ---    60   设立
廊坊市高端商贸有限公司           中国      中国          ---    60   设立
安徽怡和深度供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
淄博怡亚通众兴供应链有限公司        中国      中国          ---    60   设立
蚌埠怡冉深度供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
昆明悦鑫商贸有限公司            中国      中国          ---    60   设立
重庆怡禾田食品营销有限公司         中国      中国          ---    60   设立
陕西汇泽供应链管理有限公司         中国      中国          ---    60   收购
甘肃怡陇商贸有限责任公司          中国      中国          ---    60   设立
浙江百诚同和塑业有限公司          中国      中国          ---    60   收购
广西科桂贸易有限责任公司          中国      中国          ---    60   收购
天津怡亚通隆泰商贸有限公司         中国      中国          ---    60   设立
北京春溢通物流有限公司           中国      中国          ---    60   收购
芜湖怡佳深度供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
                    财务报表附注 第 113页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                       主要经营          持股比例（%）          取得方
      子公司名称                    注册地
                         地           直接         间接     式
陕西怡美商贸有限公司            中国      中国          ---    60   设立
广州怡泽深度供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
新乡市怡丰供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
山东怡美堂供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
河南怡信通物流有限公司           中国      中国          ---    60   设立
上海怡亚通金属材料有限公司         中国      中国          ---    60   设立
北京怡通永盛商贸有限公司          中国      中国          ---    60   设立
三明华亚供应链管理有限公司         中国      中国          ---    60   设立
博雅（江苏）供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
浙江怡亚通永润供应链管理有限公司      中国      中国          ---    60   设立
长沙市和又乐超市管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
上海怡嘉信供应链有限公司          中国      中国          ---    60   设立
深药控股（吉林）有限公司          中国      中国          ---    60   收购
山东怡方圆供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
湖北省怡乐通物流有限公司          中国      中国          ---    60   设立
南昌市和乐超市管理有限公司         中国      中国          ---    60   设立
新疆怡通嘉诚供应链管理有限公司       中国      中国          ---    60   设立
锦州市怡良供应链管理有限公司        中国      中国          ---    60   设立
深圳市怡亚通资源整合有限公司        中国      中国          ---    60   设立
怡通能源（深圳）有限公司          中国      中国          ---    60   设立
深药（宁津）医药控股有限公司        中国      中国          ---    60   设立
成都市怡亚通仙湖供应链管理有限公司     中国      中国          ---    60   设立
河源市金盈通酒业有限公司          中国      中国          ---    58   设立
深圳市艾洛益新材料有限公司         中国      中国          ---    56   设立
河北怡亚通佰合贸易有限公司         中国      中国          ---    56   设立
怡亚通算力科技（深圳）有限公司       中国      中国          ---    55   设立
贵州省遵义赤水洞洞藏酒业有限公司      中国      中国          ---    54   设立
武汉市大鸿雁供应链管理有限公司       中国      中国          ---    54   设立
深圳市怡海欢文化创意有限公司        中国      中国          ---    51   设立
云南云秘供应链管理服务有限公司       中国      中国          ---    51   设立
山西怡亚通秘造供应链有限公司        中国      中国          ---    51   设立
百怡通（杭州）供应链管理有限公司      中国      中国          ---    51   设立
四川怡华酒业有限公司            中国      中国          ---    51   设立
怡亚通华祥苑（深圳）供应链有限公司     中国      中国          ---    51   设立
深药控股（山东）有限公司          中国      中国          ---    51   设立
深圳怡盛矿业发展有限公司          中国      中国          ---    51   设立
                    财务报表附注 第 114页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                           主要经营                      持股比例（%）            取得方
        子公司名称                          注册地
                             地                       直接          间接      式
深圳市怡亚通金智新能源科技有限公司         中国        中国                    ---     51     设立
顶丰怡亚通（荆门市）供应链有限公司         中国        中国                    ---     51     收购
深圳市怡泽通管理有限公司              中国        中国                    ---     51     设立
湖南怡和供应链管理有限公司             中国        中国                    ---     51     设立
湖北怡嘉物流有限公司                中国        中国                    ---     51     设立
杭州百诚汇鲸科技有限公司              中国        中国                    ---     51     设立
深圳市怡龙物流有限公司               中国        中国                    ---     51     设立
北京康宝通商贸有限公司               中国        中国                    ---     51     设立
深圳怡数通科技有限公司               中国        中国                    ---     51     设立
成都聚展文化传媒有限公司              中国        中国                    ---     51     设立
  (二)在合营企业安排或联营企业中的权益
  合营企业或                           业务          持股比例(%)
               主要经营地    注册地                                       会计处理方法
 联营企业名称                           性质         直接           间接
伟仕佳杰           中国香港    中国香港     制造业           ---      14.14       权益法核算
俊知集团           中国香港    中国香港    综合企业           ---      16.57       权益法核算
河北交投怡亚通供                       租赁和商务
               河北石家庄   河北石家庄                  49           ---     权益法核算
应链服务有限公司                        服务业
合肥市卓怡恒通信                       计算机整机
               安徽合肥    安徽合肥                  30.99         ---     权益法核算
息安全有限公司                          制造
深圳前海宇商保理
               广东深圳    广东深圳     金融业          48.88         ---     权益法核算
有限公司
                                       期末余额/本期发生额
                                                     河北交投怡亚通供应链服务
          项目                                         有限公司/合肥市卓怡恒通信
                           伟仕佳杰（港币）
                                                     息安全有限公司/深圳前海宇
                                                           商保理有限公司
流动资产                            40,553,197,000                    1,817,059,554
非流动资产                             2,466,676,000                    218,598,788
                        财务报表附注 第 115页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                 期末余额/本期发生额
                                             河北交投怡亚通供应链服务
          项目                                 有限公司/合肥市卓怡恒通信
                        伟仕佳杰（港币）
                                             息安全有限公司/深圳前海宇
                                               商保理有限公司
         资产合计               43,019,873,000         2,035,658,342
流动负债                        30,910,570,000         1,022,641,520
非流动负债                        1,693,682,000          302,628,326
         负债合计               32,604,252,000         1,325,269,846
少数股东权益                       2,768,450,000            9,043,268
归属于母公司股东权益                   7,647,171,000          701,345,228
按持股比例计算的净资产份额                1,472,768,809          309,591,759
取得投资时形成的商誉                             ---                   ---
对联营企业权益投资的账面价值               1,402,610,093          317,157,411
 营业收入                       97,626,188,000         4,626,917,396
 净利润                         1,435,532,000           44,079,978
其他综合收益                        519,851,000             2,810,408
综合收益总额                       1,955,383,000           46,890,386
企业本期收到的来自联营企业的股利               64,818,483            10,590,194
  (三)重要的共同经营
 本报告期，公司不存在重要的共同经营。
  (四)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
 本报告期，本公司不存在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益。
 九、政府补助
  （一）报告期末按应收金额确认的政府补助
  截止 2025 年 12 月 31 日，本公司应收政府补助款项 181,960,000 元。
                    财务报表附注 第 116页
 深圳市怡亚通供应链股份有限公司
 财务报表附注
   （二）涉及政府补助的负债项目
                                        本期计                      本期冲
                                                    本期计入         减成本           加：其
  会计科目                                              其他收益         费用金           他变动
                                                     金额           额            （注 2）
                                         金额                      （注 1）
怡亚通中西部供应
链整合基地发展专       5,431,848         ---        ---       864,647           ---        ---     4,567,201 与资产相关
项资金
怡亚通供应链整合
物流中心项目专项       3,823,530         ---        ---        21,474           ---        ---     3,802,056 与资产相关
资金
家电配套物流中心
一期项目补助
商贸企业数字化改
造项目
冷链物流配送项目
和中央厨房项目
供应链产业园项目       2,510,779         ---        ---        53,421           ---        ---     2,457,358 与资产相关
   合计         35,983,112   1,261,230        ---     1,755,456           ---        ---    35,488,886
   （三）计入当期损益的政府补助
                                                                                               与资产相关/
  利润表列报项目              会计科目                  2025 年度                    2024 年度
                                                                                               与收益相关
 计入递延收益的
                      其他收益                          1,755,456                 1,663,709       与资产相关
 政府补助
 计入其他收益的
                      其他收益                         32,966,833             37,016,368          与收益相关
 政府补助
 冲减成本的政府
                      营业成本                        448,079,997            206,264,625          与收益相关
 补助
 冲减财务费用的
                      财务费用                                 ---                3,850,000       与收益相关
 政府补助
        合计                                        482,802,286            248,794,702
   （四）冲减成本费用的政府补助
                                                                                                冲减的成本
         补助项目                          种类               2025 年度                2024 年度
                                                                                                 费用项目
数字物流高质量发展运营奖励                     与收益相关                 448,079,997           204,217,596        营业成本
穆棱市交通运输局                          与收益相关                           ---            2,047,029       营业成本
             合计                                         448,079,997           206,264,625
   （五）计入其他收益的政府补助
                                                                                             与资产相关/
             项目                        本期发生额                     上期发生额
                                                                                             与收益相关
 递延分摊                                       1,755,456                    1,663,709           与资产相关
 促进商贸服务业高质量发展专项
 扶持若干措施项目补贴
                                       财务报表附注 第 117页
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                                                 与资产相关/
         项目       本期发生额           上期发生额
                                                 与收益相关
产业扶持资金              11,786,996      6,963,514    与收益相关
南山区工业和信息化局补助                ---     6,126,106    与收益相关
增长政策奖励               1,745,354       670,000     与收益相关
促进消费提升、稳增长补贴         2,241,230       110,000     与收益相关
商贸企业帮扶项目奖补            803,332              ---   与收益相关
         合计         33,426,724     26,033,329
  十、与金融工具相关的风险披露
  本公司的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、衍生金融资产、应收票据、
应收账款、应收款项融资、其他应收款、其他流动资产、短期借款、衍生金融负债、应付
票据、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款以及应付票据，各项
金融工具的详细情况说明见附注五。与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些
风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确
保将上述风险控制在限定的范围之内。
  本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险（主要为外
汇风险和利率风险）。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少
对本公司财务业绩的潜在不利影响。
  （一）金融工具产生的各类风险
  信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层
已制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。
  本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。对于应收票据及应收账款、其
他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从
第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质
并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及其他应收款收回情况进行持续监
控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，
以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的
回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。
  本公司其他金融资产包括货币资金、交易性金融资产、衍生金融资产、应收票据、应
收账款、应收款项融资、其他应收款及长期应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易
对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司持有的货
币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业
                  财务报表附注 第 118页
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银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致
的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规模及财务背景
来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。
  截至 2025 年12 月 31 日止，本公司前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额
  作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收
款的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客
户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄
期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基建
投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对于长期应收款，本公
司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，
并考虑上述前瞻性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。
  截止 2025 年 12 月 31 日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：
        项目                                 账面余额                                 减值准备
应收票据                                                  671,256,242                             4,965,371
应收账款                                            17,632,816,155                      1,088,031,858.00
其他应收款                                            3,604,321,250                         434,159,598.00
长期应收款                                            1,000,816,185                               50,081,160
        合计                                      22,909,209,832                             1,577,237,987
   流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生
资金短缺的风险。本公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款
以应付预计现金需求 (如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会的批
准) 。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规
定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，同时获得主要金融机构承诺
提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。
   截止 2025 年 12 月 31 日，本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流量
按合同剩余期限列示如下：
                                                                                            资产负债表日账
 项目
                                                                                              面价值
短期借款     18,339,577,069              ---          ---               ---   18,339,577,069     18,384,413,042
                                 财务报表附注 第 119页
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                                                                                                  资产负债表日账
 项目
                                                                                                    面价值
应付票据         14,294,688,182               ---              ---             ---   14,294,688,182   14,294,688,182
应付账款          8,140,881,161               ---              ---             ---    8,140,881,161    8,140,881,161
其他应付款         1,670,060,990               ---              ---             ---    1,670,060,990    1,670,060,990
一年内到期的
非流动负债
长期借款                     ---    222,972,285       376,608,293     298,488,117      898,068,695       898,068,695
应付债券                     ---   1,060,000,000               ---             ---    1,060,000,000    1,060,000,000
财务担保            77,718,919                ---              ---             ---      77,718,919                ---
  合计         4,397,8591,558    1,282,972,285      376,608,293     298,488,117    45,936,660,253   45,903,777,307
       （1）汇率风险
和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净
风险敞口维持在可接受的水平。
的金额列示如下：
                                                        期末数
        项目                                                                                           合计
                               美元                  欧元               港币               其他
资产类                      471,370,179            180,078,711        5,892,876       4,790,492      662,132,258
负债类                        89,968,640                    ---     183,313,472     188,473,600      461,755,712
  在其他变量不变的情况下，本公司于 2025 年 12 月 31 日人民币对上述外币汇率变动
使人民币升值/贬值 5%，导致本公司股东权益和净利润减少/增加 10,018,827 元。
       （2）利率风险
  本公司的利率风险主要产生于银行借款、理财产品等。浮动利率的金融负债使本公司
面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根
据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维
持适当的固定和浮动利率工具组合。本公司并未以衍生金融工具对冲利率风险。
                                         财务报表附注 第 120页
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  （二）金融资产
           已转移金融资   已转移金融资产         终止确认
转移方式                                              终止确认情况的判断依据
             产性质       金额            情况
                                             用于贴现或背书的银行承兑汇票是由
                                             信用等级较高的银行承兑，票据相关
票据背书   应收款项融资        289,476,546    终止确认
                                             的信用风险和延期付款风险较小，故
                                             终止确认
                                             用于贴现或背书的银行承兑汇票是由
                                             信用等级较高的银行承兑，票据相关
票据贴现   应收款项融资       6,333,168,446   终止确认
                                             的信用风险和延期付款风险较小，故
                                             终止确认
                                             用于贴现或背书的承兑汇票是由信用
                                             等级不高的银行或企业承兑，贴现或
票据背书   应收票据            81,623,708   未终止确认
                                             背书不影响追索权，票据相关的信用
                                             风险和延期付款风险仍没有转移
                                             用于贴现或背书的承兑汇票是由信用
                                             等级不高的银行或企业承兑，贴现或
票据贴现   应收票据          503,833,155    未终止确认
                                             背书不影响追索权，票据相关的信用
                                             风险和延期付款风险仍没有转移
 合计                 7,208,101,855
                                     终止确认的金融资产             与终止确认相关的利
      项目        金融资产转移的方式
                                        金额                    得或损失
应收款项融资          票据背书                        289,476,546                 ---
应收款项融资          票据贴现                       6,333,168,446       -46,447,915
      合计                                   6,622,644,992       -46,447,915
                                     继续涉入形成的资产             继续涉入形成的负债
      项目            资产转移方式
                                        金额                    金额
应收票据            票据背书                         81,623,708         81,623,708
应收票据            票据贴现                        503,833,155        503,833,155
      合计                                    585,456,863        585,456,863
  十一、公允价值
  （一）以公允价值计量的金融工具
  本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 2025 年 12 月
重要输入值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：
                          财务报表附注 第 121页
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     第 1 层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
     第 2 层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
     第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相
同或类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间
隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值
等。
     第 3 层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。
     （二）期末公允价值计量
       项目
                   第 1 层次          第 2 层次          第 3 层次            合计
（一）以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融          5,254,250      54,889,001              ---     60,143,251
资产小计
     权益工具投资          5,254,250              ---             ---      5,254,250
     远期外汇金融资产               ---     54,889,001              ---     54,889,001
（二）应收款项融资                   ---             ---     92,401,462      92,401,462
（三）其他权益工具投资                 ---      8,000,166      15,300,000      23,300,166
（四）其他非流动金融资产                ---             ---     47,339,091      47,339,091
（五）投资性房地产                   ---   1,192,736,279   2,270,207,057   3,462,943,336
（六）其他非流动资产                  ---     19,096,286              ---     19,096,286
持续以公允价值计量的资产
     合计
（一）以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融                 ---    116,228,217              ---    116,228,217
负债小计
     衍生金融负债                 ---    116,228,217              ---    116,228,217
 持续以公允价值计量的
                            ---    116,228,217              ---    116,228,217
      负债合计
     （三）持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
     相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
     （四）持续和非持续第二层次公允价值计量的项目，采用估值技术和重要参数的
定性及定量信息
     衍生外汇金融资产中的远期外汇合约的公允价值是采用对远期外汇合约的行权价
格与市场远期价格之差折现的方法来确定。
                        财务报表附注 第 122页
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      其他权益工具投资系根据本期新引入的外部投资者价格确定。
      投资性房地产公允价值是采用市场比较法，估值中参考了所在地市场上公开获得
 的同类或类似投资性房地产价格。
      （五）持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的
 定性及定量信息
      第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
      （六）持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及
 不可观察参数的敏感性分析
                                                    当期利得或损失总额
项目
                                                                计入其他综合
                                                   计入损益
                                                                  收益
应收款
项融资
其他非
流动金     47,999,966               ---          --    -660,875            ---           ---     47,339,091
融资产
其他权
益工具     20,300,000               ---   5,000,000          ---           ---           ---     15,300,000
投资
投资性
                ---   2,252,300,943          ---   -4,183,977   22,090,091            ---   2,270,207,057
房地产
资产合
 计
      （七）持续的公允价值计量项目，本期内发生各层次之间的转换，转换的原因及
 确定转换时点的政策
      本公司金融工具的公允价值计量项目在本年度未发生各层次之间的转换。
      （八）本期内发生的估值技术变更及变更原因
      本公司金融工具的公允价值估值技术在本年度未发生变更。
      （九）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
      不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收票据及应收账款、短期借款、应
                                        财务报表附注 第 123页
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付票据及应付账款、一年内到期的非流动负债、应付债券和长期借款、在活跃市场中没有
报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资。
  财务报表中按摊余成本计量的金融资产与金融负债的账面价值接近该等资产及负债
的公允价值。
  十二、关联方及关联交易
  (一)本企业的母公司情况
                                              对本公司的    对本公司的
                                   注册资本
   母公司名称         注册地      业务性质                 持股比例    表决权比例
                                  (人民币万元)
                                                (%)      (%)
深圳市投资控股有限公司     中国深圳      投资控股    3,358,600    23.17    23.17
  (二)本公司的子公司情况详见附注八（一）在子公司中的权益
  (三)本公司的合营和联营企业情况
  本公司重要的合营或联营企业详见附注八（二）在合营安排或联营企业中的权益。
  本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合
营或联营企业情况如下：
         合营或联营企业名称                        与本公司关系
芯景铄（香港）科技有限公司                 本公司联营企业
广西东融怡亚通供应链有限公司                本公司联营企业
东莞港怡亚通供应链管理有限公司               本公司联营企业
湖南怀化国际陆港经开区怡亚通供应链有限公司         本公司联营企业
得沁美域（上海）供应链管理有限公司             本公司联营企业
深圳市盐田港怡亚通供应链有限公司              本公司联营企业
芯景铄（上海）科技有限公司                 本公司联营企业
河北交投怡亚通供应链服务有限公司              本公司联营企业
珠海航城怡通供应链管理有限公司               本公司联营企业
深圳市秘造酒业有限公司                   本公司联营企业
常州晋陵怡亚通供应链有限公司                本公司联营企业
点晶网络（浙江）股份有限公司                本公司联营企业
湖北天网供应链有限公司                   本公司联营企业
四川高投怡亚通供应链管理有限公司              本公司联营企业
深圳市秘造酒业销售有限公司                 本公司联营企业
唐山文旅投怡亚通供应链有限公司               本公司联营企业
佛山市科创怡亚通供应链有限公司               本公司联营企业
                       财务报表附注 第 124页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
      合营或联营企业名称                      与本公司关系
河南兴港怡亚通供应链服务有限公司           本公司联营企业
沈阳市秘造酒业有限公司                本公司联营企业
山东交运怡亚通供应链管理有限公司           本公司联营企业
保定交投怡亚通供应链管理有限公司           本公司联营企业
杭州秘造酒业有限公司                 本公司联营企业
亿方人工智能系统（深圳）有限公司           本公司联营企业
成都市秘造酒业有限公司                本公司联营企业
漯河市怡亚通供应链管理有限公司            本公司联营企业
郑州市秘造酒业有限公司                本公司联营企业
昆明秘造酒业有限公司                 本公司联营企业
深圳市怡通星营销科技有限公司             本公司联营企业
香港同创健康管理有限公司               本公司联营企业
厦门市秘造酒业有限公司                本公司联营企业
合肥产投怡亚通供应链管理有限公司           本公司联营企业
岳阳交投怡亚通供应链管理有限公司           本公司联营企业
北京中怡图安应急科技有限公司             本公司联营企业
广西计算机有限责任公司                本公司联营企业
亳州怡亚通供应链有限责任公司             本公司联营企业
深圳市怡丰云智科技股份有限公司            本公司联营企业
长沙怡亚通供应链产业管理有限公司           本公司联营企业
深圳市怡芯联合科技有限公司              本公司联营企业
湖南秘造酒业有限公司                 本公司联营企业
怡亚通蝌蚪互联科技（深圳）有限公司          本公司联营企业
广西融桂怡亚通供应链有限公司             本公司联营企业
安徽大禹怡亚通供应链有限公司             本公司联营企业
怡亚通（浙江）液压科技有限公司            本公司联营企业
合肥市卓怡恒通信息安全有限公司            本公司联营企业
深圳市星链供应链云科技有限公司            本公司联营企业
深圳市蚂蚁零兽科技有限公司              本公司联营企业
济南市秘造酒业有限公司                本公司联营企业
深圳市源创营销服务有限公司              本公司联营企业
太原秘造酒业有限公司                 本公司联营企业
广西怡状元网络科技有限公司              本公司联营企业
广州云启怡亚通供应链管理有限公司           本公司联营企业
浙江通诚格力电器有限公司               本公司联营企业
贵州省仁怀市共向共升酒业有限公司           本公司联营企业
江苏伊斯特威尔供应链管理有限公司           本公司联营企业
山东怡化石油化工有限公司               本公司联营企业
                    财务报表附注 第 125页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
        合营或联营企业名称                         与本公司关系
怡骅能源（大连）有限公司                 本公司联营企业
EABC HEALTH LIMITED 越比时健康管理有限公司 本公司联营企业
深圳怡食工坊食品有限公司                 本公司联营企业
深圳市易新品牌服务有限公司                本公司联营企业
怡家环境科技（广东）有限公司               本公司联营企业
怡联佳乡（重庆）农业发展有限公司             本公司联营企业
深圳前海宇商保理有限公司                 本公司联营企业
上海福迈食品有限公司                   本公司联营企业（2024 年处置）
济宁怡亚通供应链管理有限公司               本公司联营企业（2024 年处置)
广东怡亚通基建有限公司                  曾为本公司子公司
  (四)其他关联方情况
         其他关联方名称                      其他关联方与本公司的关系
深圳市佳士科技股份有限公司                本公司独立董事担任董、监、高职务的企业
深圳市怡智医疗科技有限公司                本公司第二大股东控制的企业
怡昇能源科技（深圳）有限公司               本公司第二大股东控制的企业
深圳市宇商小额贷款有限公司                本公司第二大股东控制的企业
云南本元支付管理有限公司                 本公司第二大股东控制的企业
深圳市怡亚通投资控股有限公司               本公司第二大股东
                             本公司大股东原董事过去十二个月内曾担任董、监、
深圳市燃气集团股份有限公司
                             高职务的企业
深圳市建筑设计研究总院有限公司              本公司大股东控制的企业
深圳湾科技发展有限公司                  本公司大股东控制的企业
国信证券股份有限公司                   本公司大股东控制的企业
深圳深港科技创新合作区发展有限公司            本公司大股东控制的企业
深圳市体育产业集团有限公司                本公司大股东控制的企业
深圳市纺织（集团）股份有限公司              本公司大股东控制的企业
深圳市深投文化投资有限公司                本公司大股东控制的企业
深圳市公路客货运输服务中心有限公司            本公司大股东控制的企业
深圳市高新投集团有限公司                 本公司大股东控制的企业
深圳市高新投融资担保有限公司               本公司大股东控制的企业
深圳市深担增信融资担保有限公司              本公司大股东控制的企业
深圳市高新投商业保理有限公司               本公司大股东控制的企业
深圳担保集团有限公司                   本公司大股东控制的企业
国任财产保险股份有限公司                 本公司大股东控制的企业
国任财产保险股份有限公司江苏分公司            本公司大股东控制的企业
                             本公司大股东关键管理人员担任董、监、高职务的
华润深国投信托有限公司
                             企业
                      财务报表附注 第 126页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
          其他关联方名称                   其他关联方与本公司的关系
                           本公司大股东关键管理人员担任董、监、高职务的
国泰君安证券股份有限公司
                           企业
                           本公司大股东董事过去十二个月内曾担任董、监、
深业集团有限公司
                           高职务的企业
                           本公司大股东董事过去十二个月内曾担任董、监、
海港人寿保险股份有限公司湖北分公司
                           高职务的企业
电子元器件和集成电路国际交易中心股份有限公司     本公司大股东的联营企业
深圳市投资控股有限公司                本公司大股东
汕尾澜川                       本公司参股企业（2024 年从子公司转为参股企业）
  (五)关联方交易
子公司交易已作抵销。
         关联方         关联交易内容           2025 年度         2024 年度
河北交投怡亚通供应链服务有限公司    采购商品/接受服务        3,624,177,880   2,739,438,181
河南兴港怡亚通供应链服务有限公司    采购商品/接受服务        3,573,463,971   3,972,096,961
电子元器件和集成电路国际交易中心
                    采购商品/接受服务        1,680,822,394    458,453,874
股份有限公司
深圳市盐田港怡亚通供应链有限公司    采购商品/接受服务        1,537,849,475    765,625,759
湖南怀化国际陆港经开区怡亚通供应
                    采购商品/接受服务         618,813,183     102,758,653
链有限公司
东莞港怡亚通供应链管理有限公司     采购商品/接受服务         507,995,163     455,293,686
常州晋陵怡亚通供应链有限公司      采购商品/接受服务         372,826,884     301,408,788
珠海航城怡通供应链管理有限公司     采购商品/接受服务         322,115,851     914,845,961
佛山市科创怡亚通供应链有限公司     采购商品/接受服务         216,905,731     146,736,153
唐山文旅投怡亚通供应链有限公司     采购商品/接受服务         215,818,488     167,905,590
亳州怡亚通供应链有限责任公司      采购商品/接受服务         173,342,345      79,528,823
保定交投怡亚通供应链管理有限公司    采购商品/接受服务         144,943,529         306,768
广州云启怡亚通供应链管理有限公司    采购商品/接受服务          89,953,424     126,038,468
岳阳交投怡亚通供应链管理有限公司    采购商品/接受服务          76,777,531      45,184,476
深圳市蚂蚁零兽科技有限公司       采购商品/接受服务          64,504,513      17,046,665
漯河市怡亚通供应链管理有限公司     采购商品/接受服务          49,469,762      97,485,371
四川高投怡亚通供应链管理有限公司    采购商品/接受服务          48,089,236      87,894,710
深圳市秘造酒业有限公司         采购商品/接受服务          19,402,003      16,249,483
芯景铄（香港）科技有限公司       采购商品/接受服务          17,772,744       1,089,338
                    财务报表附注 第 127页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
      关联方           关联交易内容           2025 年度           2024 年度
点晶网络（浙江）股份有限公司     采购商品/接受服务            6,083,879         6,638,337
浙江通诚格力电器有限公司       采购商品/接受服务            5,620,088         8,182,645
广西东融怡亚通供应链有限公司     采购商品/接受服务            4,621,340      154,339,390
深圳市源创营销服务有限公司      采购商品/接受服务            3,450,622         3,811,795
贵州省仁怀市共向共升酒业有限公司   采购商品/接受服务             902,540        11,230,818
芯景铄（上海）科技有限公司      采购商品/接受服务             594,969                 ---
郑州市秘造酒业有限公司        采购商品/接受服务             321,795           100,184
昆明秘造酒业有限公司         采购商品/接受服务             300,143           588,024
沈阳市秘造酒业有限公司        采购商品/接受服务             225,104           108,687
深圳市秘造酒业销售有限公司      采购商品/接受服务             208,724          1,812,390
江苏伊斯特威尔供应链管理有限公司   采购商品/接受服务              83,808                 ---
太原秘造酒业有限公司         采购商品/接受服务              59,633            31,257
杭州秘造酒业有限公司         采购商品/接受服务              24,753             9,510
香港同创健康管理有限公司       采购商品/接受服务              24,387                 ---
国泰君安证券股份有限公司       采购商品/接受服务              22,235            22,235
成都市秘造酒业有限公司        采购商品/接受服务               5,381             1,133
深圳市怡通星营销科技有限公司     采购商品/接受服务               1,593                 ---
广西怡状元网络科技有限公司      采购商品/接受服务                   15              259
长沙怡亚通供应链产业管理有限公司   采购商品/接受服务                   ---      98,656,581
山东交运怡亚通供应链管理有限公司   采购商品/接受服务                   ---      64,058,950
广西融桂怡亚通供应链有限公司     采购商品/接受服务                   ---      55,525,171
安徽大禹怡亚通供应链有限公司     采购商品/接受服务                   ---      46,368,534
济宁怡亚通供应链管理有限公司     采购商品/接受服务                   ---      40,336,616
深圳市怡丰云智科技股份有限公司    采购商品/接受服务                   ---      31,100,584
深圳市高新投融资担保有限公司      利息费用及服务费          12,830,189        12,830,189
深圳市怡亚通投资控股有限公司      利息费用及服务费          10,309,445                 ---
深圳市深担增信融资担保有限公司     利息费用及服务费            6,138,537         6,603,774
深圳市高新投商业保理有限公司      利息费用及服务费                   ---      11,728,920
深圳担保集团有限公司          利息费用及服务费                   ---        9,462,528
      合计                           13,406,873,287    11,058,936,219
      关联方            关联交易内容           2025 年度          2024 年度
芯景铄（香港）科技有限公司       销售商品/提供服务       2,206,386,172     1,077,275,537
广西东融怡亚通供应链有限公司      销售商品/提供服务       1,720,447,006     2,135,969,082
东莞港怡亚通供应链管理有限公司     销售商品/提供服务         289,081,522      406,222,754
                   财务报表附注 第 128页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
       关联方            关联交易内容        2025 年度       2024 年度
湖南怀化国际陆港经开区怡亚通供应链
                     销售商品/提供服务      140,495,752   12,885,473
有限公司
得沁美域（上海）供应链管理有限公司    销售商品/提供服务       16,196,887             ---
深圳市盐田港怡亚通供应链有限公司     销售商品/提供服务       15,496,074   43,296,711
深圳市怡智医疗科技有限公司        销售商品/提供服务       10,206,577    2,880,134
深圳市燃气集团股份有限公司        销售商品/提供服务        7,676,199     370,000
芯景铄（上海）科技有限公司        销售商品/提供服务        4,826,739   17,355,575
河北交投怡亚通供应链服务有限公司     销售商品/提供服务        2,636,792    3,957,547
广东怡亚通基建有限公司          销售商品/提供服务        1,988,600             ---
珠海航城怡通供应链管理有限公司      销售商品/提供服务        1,312,894    1,456,011
深圳市建筑设计研究总院有限公司      销售商品/提供服务         780,926     1,062,615
深圳市秘造酒业有限公司          销售商品/提供服务         752,389     1,546,299
常州晋陵怡亚通供应链有限公司       销售商品/提供服务         688,707      710,281
点晶网络（浙江）股份有限公司       销售商品/提供服务         591,251      936,792
湖北天网供应链有限公司          销售商品/提供服务         543,094     7,349,548
深圳湾科技发展有限公司          销售商品/提供服务         508,838              ---
四川高投怡亚通供应链管理有限公司     销售商品/提供服务         453,174    57,595,514
深圳市秘造酒业销售有限公司        销售商品/提供服务         423,367      768,999
唐山文旅投怡亚通供应链有限公司      销售商品/提供服务         377,359      377,359
佛山市科创怡亚通供应链有限公司      销售商品/提供服务         306,052      167,074
河南兴港怡亚通供应链服务有限公司     销售商品/提供服务         210,930      707,155
沈阳市秘造酒业有限公司          销售商品/提供服务         188,770      150,329
山东交运怡亚通供应链管理有限公司     销售商品/提供服务         167,777      120,000
国信证券股份有限公司           销售商品/提供服务         139,623      139,623
保定交投怡亚通供应链管理有限公司     销售商品/提供服务         133,449      859,177
杭州秘造酒业有限公司           销售商品/提供服务         116,120         8,496
深业集团有限公司             销售商品/提供服务         115,569      246,811
亿方人工智能系统（深圳）有限公司     销售商品/提供服务          97,378     6,175,747
成都市秘造酒业有限公司          销售商品/提供服务          95,155      161,630
漯河市怡亚通供应链管理有限公司      销售商品/提供服务          94,340     1,545,960
郑州市秘造酒业有限公司          销售商品/提供服务          70,737      452,028
昆明秘造酒业有限公司           销售商品/提供服务          55,054      280,418
海港人寿保险股份有限公司湖北分公司    销售商品/提供服务          47,523              ---
深圳深港科技创新合作区发展有限公司    销售商品/提供服务            9,460             ---
深圳市体育产业集团有限公司        销售商品/提供服务            8,618             ---
深圳市纺织（集团）股份有限公司      销售商品/提供服务            6,288             ---
                    财务报表附注 第 129页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
      关联方             关联交易内容         2025 年度            2024 年度
怡昇能源科技（深圳）有限公司       销售商品/提供服务             4,642                  ---
华润深国投信托有限公司          销售商品/提供服务             2,920                  ---
深圳市怡通星营销科技有限公司       销售商品/提供服务             1,352            141,023
香港同创健康管理有限公司         销售商品/提供服务             1,262            141,608
深圳市深投文化投资有限公司        销售商品/提供服务               274                  ---
厦门市秘造酒业有限公司          销售商品/提供服务                  26           86,359
合肥产投怡亚通供应链管理有限公司     销售商品/提供服务                  ---         244,303
岳阳交投怡亚通供应链管理有限公司     销售商品/提供服务                  ---         237,115
北京中怡图安应急科技有限公司       销售商品/提供服务                  ---         166,394
广西计算机有限责任公司          销售商品/提供服务                  ---         163,038
亳州怡亚通供应链有限责任公司       销售商品/提供服务                  ---         160,632
深圳市怡丰云智科技股份有限公司      销售商品/提供服务                  ---         159,509
长沙怡亚通供应链产业管理有限公司     销售商品/提供服务                  ---         127,090
深圳市怡芯联合科技有限公司        销售商品/提供服务                  ---         104,177
湖南秘造酒业有限公司           销售商品/提供服务                  ---          93,265
怡亚通蝌蚪互联科技（深圳）有限公司    销售商品/提供服务                  ---          73,493
广西融桂怡亚通供应链有限公司       销售商品/提供服务                  ---          62,284
安徽大禹怡亚通供应链有限公司       销售商品/提供服务                  ---          47,170
怡亚通（浙江）液压科技有限公司      销售商品/提供服务                  ---          40,185
合肥市卓怡恒通信息安全有限公司      销售商品/提供服务                  ---          39,353
深圳市投资控股有限公司          销售商品/提供服务                  ---          39,336
深圳市星链供应链云科技有限公司      销售商品/提供服务                  ---          38,053
深圳市蚂蚁零兽科技有限公司        销售商品/提供服务                  ---          33,642
济南市秘造酒业有限公司          销售商品/提供服务                  ---          15,341
深圳市宇商小额贷款有限公司        销售商品/提供服务                  ---          11,454
深圳市源创营销服务有限公司        销售商品/提供服务                  ---           6,423
太原秘造酒业有限公司           销售商品/提供服务                  ---           5,920
深圳市公路客货运输服务中心有限公司    销售商品/提供服务                  ---           3,618
广西怡状元网络科技有限公司        销售商品/提供服务                  ---           2,547
深圳市高新投集团有限公司         销售商品/提供服务                  ---           1,460
       合计                           4,423,743,638      3,785,275,471
  （1）本公司作为出租方
                                本期确认的租赁               上期确认的租赁
    承租方名称           租赁资产种类
                                   收入                    收入
深圳市蚂蚁零兽科技有限公司        物业租赁             211,345               258,718
                    财务报表附注 第 130页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                           本期确认的租赁                    上期确认的租赁
        承租方名称            租赁资产种类
                                              收入                         收入
深圳市秘造酒业有限公司                物业租赁                     116,032                           ---
深圳市怡亚通投资控股有限公司             物业租赁                       17,086                     17,086
深圳市怡通星营销科技有限公司             物业租赁                        4,241                          ---
深圳市宇商小额贷款有限公司              物业租赁                              ---                206,409
         合计                                         348,704                     482,213
     （1）本公司作为被担保方
                                                                                担保是否
      担保方        担保额度           实际担保金额          担保起始日              担保到期日        已经履行
                                                                                 完毕
怡亚通投资控股/怡亚通
物流/上怡/上海电子商     3,550,200,000   2,808,450,000   2025/12/29         2026/12/31     否
务/周国辉
投资控股/上海电子商务
/上怡/深度/联怡国际/    1,100,000,000    661,970,000    2025/12/18         2026/12/18     否
联怡香港/周国辉
投资控股/上怡/上海电
子商务/深度/联怡香港/
联怡国际/上海怡亚通临     3,700,000,000   1,591,100,000   2025/9/15          2026/9/14      否
港/长沙怡亚通/辽宁怡
亚通/周国辉
怡亚通投资控股/前海怡
亚通
怡亚通投资控股/周国辉      850,000,000     516,000,000    2025/7/23          2026/7/22      否
怡亚通投资控股/周国辉      900,000,000     762,450,000    2025/6/12          2026/6/12      否
怡亚通投资控股          280,000,000     248,000,000     2025/1/6           2026/1/6      否
怡亚通投资控股          400,000,000     392,420,000    2025/3/10          2026/3/10      否
怡亚通投资控股/上怡      1,100,000,000   1,098,440,000   2025/2/14          2026/1/12      否
怡亚通投资控股/周国辉      650,000,000     639,250,000    2025/12/23         2026/12/11     否
怡亚通投资控股          180,000,000     179,100,000     2025/1/9           2026/1/8      否
怡亚通投资控股          500,000,000              ---   2026/1/15          2027/1/15      否
怡亚通投资控股          500,000,000     490,000,000    2025/11/26         2026/11/25     否
怡亚通投资控股/深度       980,000,000     814,640,000    2025/11/19         2026/11/19     否
怡亚通投资控股          200,000,000     200,000,000    2025/1/24          2026/1/23      否
怡亚通投资控股/伟仕股
份
                         财务报表附注 第 131页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                                                        担保是否
     担保方       担保额度           实际担保金额          担保起始日        担保到期日        已经履行
                                                                         完毕
怡亚通投资控股        500,000,000     286,420,000     2026/1/6     2027/1/6     否
怡亚通投资控股        150,000,000     150,000,000    2025/4/22    2026/4/22     否
怡亚通投资控股/前海/
深度/周国辉
怡亚通投资控股/上怡/
上海临港/周国辉
怡亚通投资控股        150,000,000              ---   2025/6/30    2026/6/30     否
怡亚通投资控股        312,000,000     312,000,000    2025/12/31   2026/12/31    否
怡亚通投资控股        400,000,000     316,800,000    2025/7/28    2026/7/28     否
怡亚通投资控股        100,000,000              ---   2024/12/8    2025/12/8     否
怡亚通投资控股        250,000,000              ---   2025/4/30    2026/4/30     否
怡亚通投资控股        300,000,000     174,950,000    2025/4/30    2026/4/30     否
怡亚通投资控股        500,000,000     463,260,000    2025/8/21    2026/8/21     否
怡亚通投资控股        320,000,000              ---   2025/6/30    2026/6/30     否
怡亚通投资控股        600,000,000     600,000,000    2025/10/22   2026/10/21    否
怡亚通投资控股        650,000,000     650,000,000    2025/1/15    2026/1/15     否
怡亚通投资控股/前海/
深度
怡亚通投资控股        200,000,000     141,440,000    2025/8/13    2026/8/12     否
怡亚通投资控股        400,000,000     399,900,000    2025/9/30    2026/9/30     否
怡亚通投资控股/深度     100,000,000     100,000,000    2025/7/29    2026/7/29     否
怡亚通投资控股        200,000,000     200,000,000    2024/12/16   2025/12/16    否
怡亚通投资控股        200,000,000      99,870,000    2025/9/19    2026/9/18     否
怡亚通投资控股        200,000,000     200,000,000     2025/8/7     2026/8/7     否
怡亚通投资控股        300,000,000     299,690,000    2025/4/25    2026/3/20     否
怡亚通投资控股        200,000,000     198,220,000    2024/12/3    2025/12/3     否
怡亚通投资控股        200,000,000      80,000,000    2025/2/20    2026/2/20     否
怡亚通投资控股        100,000,000     100,000,000    2025/12/24   2026/12/24    否
深圳市高新投融资担保
有限公司
深圳市高新投融资担保
有限公司
深圳市深担增信融资担
保有限公司
                       财务报表附注 第 132页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                                                            担保是否
      担保方       担保额度            实际担保金额           担保起始日         担保到期日        已经履行
                                                                             完毕
深圳市高新投融资担保
有限公司
       合计     28,282,200,000   21,246,000,000
    注 1：担保期间为主债权签订之日至主债权届满之日起两至三年不等。因担保主债权
提前偿还，担保债权虽未到期但已无担保义务，提前履行完毕。
（2） 本公司作为担保方
①对子公司担保
                                                                            担保是否
     被担保方      担保额度            实际担保金额           担保起始日          担保到期日        已经履行
                                                                             完毕
安鼎盛（海南）实业发展
有限公司
北京卓优云智科技有限
公司
北京卓优云智科技有限
公司
佛山怡亚通产业创新有                                                    贷款发放之日起至
限公司                                                           贷款结束后三年
广西怡亚通大泽深度供
应链管理有限公司
广西怡亚通大泽深度供
应链管理有限公司
广西怡亚通大泽深度供
应链管理有限公司
联怡国际（香港）有限公
司
联怡国际（香港）有限公
司
联怡国际（香港）有限公
司
联怡国际（香港）有限公
司
联怡国际（香港）有限公
司
联怡国际（香港）有限公
司
辽宁省怡亚通深度供应
链管理有限公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
                        财务报表附注 第 133页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                                                    担保是否
   被担保方      担保额度          实际担保金额         担保起始日        担保到期日        已经履行
                                                                     完毕
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通供应链有限
公司
深圳市安新源贸易有限
公司
深圳市怡惠供应链有限
公司
深圳市怡亚通深度供应
链管理有限公司
深圳市怡亚通物流有限
公司
深圳市怡亚通物流有限
公司
怡通新材料有限公司    350,000,000    58,499,638    2025/1/23    2027/1/22     否
怡通新材料有限公司    390,000,000   134,374,656    2025/7/16    2028/7/15     否
长沙怡亚通供应链有限
公司
长沙怡亚通供应链有限
公司
浙江百诚集团股份有限
公司
福建省中银兴商贸有限
公司
                     财务报表附注 第 134页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                                                               担保是否
      被担保方          担保额度           实际担保金额           担保起始日        担保到期日         已经履行
                                                                                完毕
上海怡亚通供应链有限
公司
浙江百诚集团股份有限
公司
浙江百诚集团股份有限
公司
浙江国商实业股份有限
公司
广西怡亚通大泽深度供
应链管理有限公司
上海怡亚通供应链有限
公司
深圳市怡通数科创新发
展有限公司
怡亚通新能源科技有限
公司
浙江百诚集团股份有限
公司
       合计         12,864,800,000   4,207,781,455
担保额度小于 5,000 万元
       合计
②对联营企业担保
                                                                             担保是否已
      被担保方          担保额度           实际担保金额           担保起始日        担保到期日
                                                                             经履行完毕
广西东融怡亚通供应链有
限公司
广西东融怡亚通供应链有
限公司
四川高投怡亚通供应链管
理有限公司
四川高投怡亚通供应链管
理有限公司
四川高投怡亚通供应链管
理有限公司
四川高投怡亚通供应链管
理有限公司
河南兴港怡亚通供应链服
务有限公司
河南兴港怡亚通供应链服
务有限公司
                             财务报表附注 第 135页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                                                     担保是否已
   被担保方       担保额度          实际担保金额         担保起始日        担保到期日
                                                                     经履行完毕
河南兴港怡亚通供应链服
务有限公司
东莞港怡亚通供应链管理
有限公司
东莞港怡亚通供应链管理
有限公司
东莞港怡亚通供应链管理
有限公司
东莞港怡亚通供应链管理
有限公司
东莞港怡亚通供应链管理
有限公司
东莞港怡亚通供应链管理
有限公司
东莞港怡亚通供应链管理
有限公司
东莞港怡亚通供应链管理
有限公司
唐山文旅投怡亚通供应链
有限公司
唐山文旅投怡亚通供应链
有限公司
唐山文旅投怡亚通供应链
有限公司
唐山文旅投怡亚通供应链
有限公司
唐山文旅投怡亚通供应链
有限公司
唐山文旅投怡亚通供应链
有限公司
唐山文旅投怡亚通供应链
有限公司
保定交投怡亚通供应链管
理有限公司
保定交投怡亚通供应链管
理有限公司
                      财务报表附注 第 136页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                                                     担保是否已
      被担保方    担保额度          实际担保金额         担保起始日        担保到期日
                                                                     经履行完毕
保定交投怡亚通供应链管
理有限公司
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
岳阳交投怡亚通供应链管
理有限公司
湖南怀化国际陆港经开区
怡亚通供应链有限公司
湖南怀化国际陆港经开区
怡亚通供应链有限公司
湖南怀化国际陆港经开区
怡亚通供应链有限公司
湖南怀化国际陆港经开区
怡亚通供应链有限公司
常州晋陵怡亚通供应链有
限公司
常州晋陵怡亚通供应链有
限公司
常州晋陵怡亚通供应链有
限公司
                      财务报表附注 第 137页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                                                                  担保是否已
      被担保方             担保额度          实际担保金额           担保起始日         担保到期日
                                                                                  经履行完毕
常州晋陵怡亚通供应链有
限公司
常州晋陵怡亚通供应链有
限公司
常州晋陵怡亚通供应链有
限公司
漯河市怡亚通供应链管理
有限公司
漯河市怡亚通供应链管理
有限公司
漯河市怡亚通供应链管理
有限公司
漯河市怡亚通供应链管理
有限公司
佛山市科创怡亚通供应链
有限公司
佛山市科创怡亚通供应链
有限公司
芯景铄(香港)科技有限公
司
       合计          4,001,449,600     1,352,114,350
      （3）子公司互相担保
                                                                                  担保是否
    担保方         被担保方        担保额度         实际担保金额 担保起始日                担保到期日        已经履行
                                                                                   完毕
福建省怡亚通 厦门迪威怡欣供
深度供应链管 应链管理有限公              10,000,000   10,000,000    2025/11/28    2028/11/27     否
理有限公司       司
浙江百诚集团 浙江百诚未莱环
股份有限公司 境集成有限公司
浙江百诚集团 浙江百诚音响工
股份有限公司 程有限公司
浙江百诚集团 浙江信诚电器有
股份有限公司 限公司
浙江百诚集团 浙江卓诚数码电
股份有限公司 器有限公司
                               财务报表附注 第 138页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                                                             担保是否
 担保方         被担保方    担保额度          实际担保金额 担保起始日                担保到期日         已经履行
                                                                               完毕
浙江百诚集团 浙江五星电器有
股份有限公司 限公司
浙江百诚集团 浙江国大商贸有
股份有限公司 限公司
浙江百诚集团 浙江航诚网络科
股份有限公司 技有限公司
浙江百诚集团 浙江京诚网络科
股份有限公司 技有限公司
浙江百诚集团 浙江百诚未莱环
股份有限公司 境集成有限公司
浙江百诚集团 浙江国大商贸有
股份有限公司 限公司
浙江百诚集团 浙江京诚网络科
股份有限公司 技有限公司
  合计                190,000,000    138,290,000
   （1）向关联方拆入资金
       关联方            拆入金额             起始日               到期日                说明
深圳市投资控股有限公司          320,000,000        2025/6/20        2026/6/19
深圳市投资控股有限公司           70,000,000        2025/6/23        2026/6/19
深圳市投资控股有限公司          110,000,000        2025/6/24        2026/6/19
深圳市投资控股有限公司          300,000,000       2025/10/22        2026/6/19
        合计           800,000,000
       关联方名称                  2025 年度                           2024 年度
汕尾澜川                                   41,952,425                                    ---
        合计                             41,952,425                                    ---
        项目                    2025 年度                           2024 年度
关键管理人员薪酬                               4,772,000                           5,231,500
                        财务报表附注 第 139页
   深圳市怡亚通供应链股份有限公司
   财务报表附注
        （1）本公司应收关联方款项
 项目名称            关联方
                                   账面余额            坏账准备          账面余额            坏账准备
应收账款                               294,866,675    159,192,133    523,567,896    159,192,133
        芯景铄（香港）科技有限公司              127,257,756             ---   355,387,431             ---
        江苏伊斯特威尔供应链管理有限公
        司
        山东怡化石油化工有限公司                44,441,570     44,441,570     44,441,570     44,441,570
        怡骅能源（大连）有限公司                15,648,412     15,648,412     15,648,412     15,648,412
        四川高投怡亚通供应链管理有限公
        司
        EABC HEALTH LIMITED 越比时健
        康管理有限公司
        深圳市怡智医疗科技有限公司                 914,189              ---            ---            ---
        深圳市燃气集团股份有限公司                 894,819              ---      197,000              ---
        广西融桂怡亚通供应链有限公司                825,465              ---      825,466              ---
        广西怡状元网络科技有限公司                 653,732              ---       12,473              ---
        浙江通诚格力电器有限公司                  508,426              ---      508,426              ---
        香港同创健康管理有限公司                  455,927              ---      455,817              ---
        芯景铄（上海）科技有限公司                 418,389              ---            ---            ---
        深圳怡食工坊食品有限公司                  283,500              ---            ---            ---
        深圳市易新品牌服务有限公司                 209,152              ---      209,152              ---
        郑州市秘造酒业有限公司                   195,125              ---      281,071              ---
        点晶网络（浙江）股份有限公司                188,879              ---      188,879              ---
        深圳市秘造酒业销售有限公司                  87,102              ---      324,077              ---
        深圳湾科技发展有限公司                    75,453              ---            ---            ---
        杭州秘造酒业有限公司                     71,060              ---       49,293              ---
        昆明秘造酒业有限公司                     62,211              ---            ---            ---
        成都市秘造酒业有限公司                    60,051              ---            ---            ---
        湖南怀化国际陆港经开区怡亚通供
        应链有限公司
        深圳深港科技创新合作区发展有限
        公司
        国泰君安证券股份有限公司                     9,980             ---            ---            ---
        深圳市怡通星营销科技有限公司                   4,453             ---            ---            ---
        深圳市盐田港怡亚通供应链有限公
        司
        国信证券股份有限公司                        555              ---            ---            ---
        常州晋陵怡亚通供应链有限公司                       5             ---            ---            ---
        湖北天网供应链有限公司                         ---            ---     2,498,264             ---
                             财务报表附注 第 140页
   深圳市怡亚通供应链股份有限公司
   财务报表附注
 项目名称          关联方
                              账面余额           坏账准备            账面余额           坏账准备
        深圳市蚂蚁零兽科技有限公司                  ---           ---        803,803             ---
        上海福迈食品有限公司                     ---           ---        353,615             ---
        保定交投怡亚通供应链管理有限公
                                       ---           ---        318,000             ---
        司
        深圳市怡芯联合科技有限公司                  ---           ---        289,089             ---
        深圳市秘造酒业有限公司                    ---           ---        282,898             ---
        漯河市怡亚通供应链管理有限公司                ---           ---        100,000             ---
        怡亚通（浙江）液压科技有限公司                ---           ---         40,185             ---
        厦门市秘造酒业有限公司                    ---           ---         36,899             ---
        合肥市卓怡恒通信息安全有限公司                ---           ---         27,157             ---
        深圳市怡丰云智科技股份有限公司                ---           ---         24,329             ---
        沈阳市秘造酒业有限公司                    ---           ---          5,473             ---
        济南市秘造酒业有限公司                    ---           ---          5,436             ---
        怡亚通蝌蚪互联科技（深圳）有限公
                                       ---           ---          1,800             ---
        司
        湖南秘造酒业有限公司                     ---           ---            253             ---
预付款项                          19,863,837             ---     22,489,078             ---
        深圳市秘造酒业有限公司           11,316,422             ---     19,438,252             ---
        亿方人工智能系统（深圳）有限公司       4,044,343             ---              ---           ---
        广西东融怡亚通供应链有限公司         3,168,832             ---        403,125             ---
        深圳市秘造酒业销售有限公司            446,818             ---        163,443             ---
        点晶网络（浙江）股份有限公司           418,251             ---        412,503             ---
        浙江通诚格力电器有限公司             299,634             ---      1,542,636             ---
        昆明秘造酒业有限公司               122,832             ---        454,170             ---
        郑州市秘造酒业有限公司               22,805             ---         41,237             ---
        沈阳市秘造酒业有限公司               22,200             ---          8,586             ---
        深圳市怡通星营销科技有限公司             1,700             ---              ---           ---
        国泰君安证券股份有限公司                   ---           ---         25,126             ---
其他应收款                          7,942,113       397,106     1,025,395,151    20,347,074
        贵州省仁怀市共向共升酒业有限公
        司
        汕尾澜川                           ---           ---   1,017,353,692    20,347,074
        广西计算机有限责任公司                    ---           ---         99,346             ---
长期应收款                       1,000,816,185    50,081,160               ---           ---
        汕尾澜川                1,000,816,185    50,081,160               ---           ---
                         财务报表附注 第 141页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
 （2）本公司应付关联方款项
项目名称         关联方             2025 年 12 月 31 日        2024 年 12 月 31 日
应付票据                                4,409,060,658         4,367,638,811
       河南兴港怡亚通供应链服务有限公司             2,191,741,139         2,236,643,371
       河北交投怡亚通供应链服务有限公司             1,008,638,708          880,123,333
       深圳市盐田港怡亚通供应链有限公司              602,401,870           365,503,794
       湖南怀化国际陆港经开区怡亚通供应
       链有限公司
       东莞港怡亚通供应链管理有限公司               206,891,585            79,763,328
       常州晋陵怡亚通供应链有限公司                 76,105,829            70,347,949
       唐山文旅投怡亚通供应链有限公司                66,458,875            28,330,000
       岳阳交投怡亚通供应链管理有限公司               10,194,000                    ---
       广西东融怡亚通供应链有限公司                          ---           9,969,189
       浙江通诚格力电器有限公司                            ---           1,250,000
       珠海航城怡通供应链管理有限公司                         ---         489,406,955
应付账款                                2,775,401,577         2,577,041,988
       河北交投怡亚通供应链服务有限公司             1,088,884,855          739,161,808
       湖南怀化国际陆港经开区怡亚通供应
       链有限公司
       河南兴港怡亚通供应链服务有限公司              307,847,435            55,967,984
       电子元器件和集成电路国际交易中心
       股份有限公司
       东莞港怡亚通供应链管理有限公司               129,306,325           237,901,415
       深圳市盐田港怡亚通供应链有限公司              151,800,140           256,850,390
       常州晋陵怡亚通供应链有限公司                118,129,206            71,332,346
       漯河市怡亚通供应链管理有限公司                69,010,393            66,417,799
       保定交投怡亚通供应链管理有限公司               50,898,190                    ---
       唐山文旅投怡亚通供应链有限公司                30,344,562            25,990,200
       岳阳交投怡亚通供应链管理有限公司               25,445,640            20,428,106
       珠海航城怡通供应链管理有限公司                20,041,567           364,053,456
       亳州怡亚通供应链有限责任公司                 14,938,236            28,568,588
       四川高投怡亚通供应链管理有限公司               11,384,315            12,675,920
       贵州省仁怀市共向共升酒业有限公司                6,194,952             5,316,779
       深圳市蚂蚁零兽科技有限公司                   3,141,523             5,983,967
       芯景铄（上海）科技有限公司                     670,717                    ---
       芯景铄（香港）科技有限公司                     459,094               470,887
       杭州秘造酒业有限公司                         97,760                87,386
       湖北天网供应链有限公司                         5,270                 5,270
       广西怡状元网络科技有限公司                       2,191                11,068
                    财务报表附注 第 142页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
项目名称          关联方             2025 年 12 月 31 日      2024 年 12 月 31 日
        深圳市源创营销服务有限公司                      1,600            1,363,295
        成都市秘造酒业有限公司                        1,232                 912
        佛山市科创怡亚通供应链有限公司                       ---         110,897,710
        上海福迈食品有限公司                            ---             123,893
        深圳市怡丰云智科技股份有限公司                       ---              19,900
        怡家环境科技（广东）有限公司                        ---              29,270
其他应付款                                803,294,420            4,739,306
        深圳市投资控股有限公司                  800,690,094                   ---
        深圳市秘造酒业有限公司                    1,274,018                   ---
        深圳市源创营销服务有限公司                   484,911               484,911
        深圳怡食工坊食品有限公司                    330,063               336,039
        深圳市易新品牌服务有限公司                   209,151                    ---
        香港同创健康管理有限公司                    185,605               279,361
        芯景铄（上海）科技有限公司                    92,466                92,466
        湖北天网供应链有限公司                      20,080               128,000
        点晶网络（浙江）股份有限公司                     7,650                   ---
        深圳市怡通星营销科技有限公司                      382                    ---
        广西计算机有限责任公司                           ---           1,250,000
        广西怡状元网络科技有限公司                         ---             620,791
        国任财产保险股份有限公司                          ---               3,720
        济南市秘造酒业有限公司                           ---              17,000
        深圳市怡丰云智科技股份有限公司                       ---              15,000
        深圳市怡芯联合科技有限公司                         ---               2,018
        怡联佳乡（重庆）农业发展有限公司                      ---           1,510,000
合同负债                                  54,534,211           59,908,276
        广西东融怡亚通供应链有限公司                28,152,995            8,166,574
        东莞港怡亚通供应链管理有限公司               18,363,904           43,833,032
        亿方人工智能系统（深圳）有限公司               5,039,955            1,438,187
        深圳市秘造酒业有限公司                    2,831,603                   ---
        合肥市卓怡恒通信息安全有限公司                  62,850                    ---
        国任财产保险股份有限公司江苏分公
        司
        华润深国投信托有限公司                      33,986                    ---
        深圳前海宇商保理有限公司                       6,654                   ---
        深圳市佳士科技股份有限公司                       499                    ---
        湖南秘造酒业有限公司                          320                    ---
        深圳市蚂蚁零兽科技有限公司                       111                    ---
                     财务报表附注 第 143页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
项目名称           关联方                    2025 年 12 月 31 日          2024 年 12 月 31 日
         成都市秘造酒业有限公司                                     ---                 137,998
         湖南怀化国际陆港经开区怡亚通供应
                                                         ---              2,051,077
         链有限公司
         昆明秘造酒业有限公司                                      ---                 140,730
         深圳市盐田港怡亚通供应链有限公司                                ---              3,030,423
         深圳市怡智医疗科技有限公司                                   ---                 972,419
         芯景铄（上海）科技有限公司                                   ---                 137,836
  十三、股份支付
               本期授予           本期行权                 本期解锁               本期失效
  授予对象类别
              数量     金额     数量        金额        数量        金额         数量        金额
参加本员工持股计划的人
员范围为公司董事（不含
独立董事）、监事、高级
管理人员、公司及下属子    ---    ---      ---        ---      ---         ---     ---        ---
公司核心管理人员、公司
及下属子公司核心业务
（技术）人员。
    合计         ---    ---      ---        ---      ---         ---     ---        ---
   注 1：2025 年 4 月 8 日，公司分别召开了第七届董事会第四十一次会议暨 2024 年
年度会议及第七届监事会第三十四次会议，审议通过了《关于公司 2022 年股票期权激
励计划第三个行权期未达到行权条件并注销相关股票期权的议案》，同意对 2022 年股
票期权激励计划第三个行权期对应的股票期权进行注销。公司监事会发表了核查意见。
深圳市价值在线信息科技股份有限公司出具了独立财务顾问报告，北京市金杜（广州）
律师事务所出具了法律意见书。2025 年 5 月 8 日，2022 年股票期权激励计划剩余股票
期权注销完成并公告。本次注销完成后，公司 2022 年股票期权激励计划授予的股票期
权均已全部注销，本次激励计划将随之完结。
   十四、承诺及或有事项
   （一）重要承诺事项
         项目                 2025 年度                            2024 年度
固定资产投资                               437,976,188                      751,088,125
         合计                          437,976,188                      751,088,125
                      财务报表附注 第 144页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
   根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
        项目              2025 年度                2024 年度
        合计                        84,462,037         280,347,747
   除存在上述承诺事项外，截止 2025 年 12 月 31 日，本公司无其他应披露未披露的
重大承诺事项。
   （二）资产负债表日存在的重要或有事项
   未决诉讼
  于 2025 年 2 月 23 日，本公司收到广东省汕尾市中级人民法院送达的诉讼材料，获
悉怡亚通公司及汕尾亚通供应链有限公司(以下简称“汕尾怡亚通”)与汕尾市投资控股有
限公司(以下简称“汕尾投控”)之间的合同纠纷一案已立案，汕尾投控主张的理由为：
权和采矿权出让合同》，约定由汕尾投控参加海砂项目的投标和投资，并由怡亚通在汕尾
成立汕尾怡亚通负责现场施工管理。2022 年 11 月 17 日，汕尾投控与怡亚通签订《汕尾
管辖海域 JH22-03 区块 JH21-08 区块海砂矿产资源项目预购砂协议》，约定了怡亚通应
按照双方议定价格定期、定量、定额向汕尾投控支付海砂购砂款。2023 年 1 月 9 日，汕
尾投控与汕尾怡亚通签订《汕尾管辖海域 JH21-08 区块海砂矿产资源项目购砂协议》，
约定汕尾怡亚通分 20 期向汕尾投控支付货款共计人民币 2,803, 309,600 元。2024 年 4
月 2 日，汕尾投控与汕尾怡亚通、怡亚通签订《购砂协议之补充协议》，约定：1.变更项
目总价为暂行按照汕尾投控持有该海砂项目保本价格即 2,487,902,000 元分期进行支付。
投控。3.怡亚通应开具 78,000,000 元金额的商票作为履约保证金。
  综上，汕尾投控请求法院判令怡亚通公司及汕尾怡亚通共同支付逾期未支付款项人民
币 774,331,292.36 元；合同违约金人民币 25,971,925.49 元以及补充协议中的违约金；
同时要求怡亚通公司支付履约保证金人民币 78,000,000 元。
  怡亚通公司于本年度向广东省高级人民法院提出管辖权异议，广东省高级人民法院已
于 2026 年 2 月 4 日作出民事裁定，裁定上述案件应由广州海事法院管辖，汕尾市中级人
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深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
民法院对上述案件没有管辖权，案件应移送给广州海事法院审理，怡亚通在管辖异议程序
获得胜诉，案件目前已移送至广州海事法院。
  截止报告日，上述案件尚未开庭。本公司结合律师的意见认为，该案件在合同效力、
海砂储量及应负责任等各方面均存在重大争议，本年度管辖异议程序获得胜诉对公司是有
利的，但由于尚未开庭，该案件仍具有诸多不确定性，本公司尚无法可靠估算诉讼可能的
结果及损失。
  因此，于 2025 年 12 月 31 日，参考《企业会计准则第 13 号--或有事项》的相关规
定，本公司未计提该未决诉讼的相关准备金。
                                              标的额        案件进
      原告        被告            受理法院     案由
                                             （万元）        展情况
            山东汉泰石油化工股份
深圳市怡亚通供应链                   广东省深圳市福          6000 吨
            有限公司、青岛绎惠德国               合同纠纷               执行
股份有限公司                       田区人民法院          混合芳烃
             际贸易有限公司
                                             约金
黑龙江珍宝岛医药贸   深药控股（江苏）有限公     鸡西市鸡冠区人          元
                                      合同纠纷               一审
易有限公司             司            民法院           2、提货血
                                             栓通
                                             支
河源市金盈通酒业有                   河源市公安局源    职务
               刘伟文                               5,100   执行
限公司                            城分局    侵占案
            李军、刘兰、宋美花、成
上海深怡供应链管理                   江西鹰潭仲裁委
            俊、怡亚通怡合（上海）               合同纠纷       4,141   执行
有限公司                           员会
            供应链管理有限公司
            宣海东、合肥美易电器有
            限公司、安徽特奥美供应
安徽怡亚通深度供应                   合肥市庐阳区法   挪用资金
            链管理有限公司、第三人                          3,988   执行
链管理有限公司                         院      罪
            （安徽怡美供应链管理
              有限公司）
浙江怡亚通深度供应   符浩程、杭州万鸿供应链     杭州市拱墅区人   民间借贷
链管理有限公司       管理有限公司           民法院     纠纷
深圳市怡家宜居供应   张家港保税区申杰国际      南京市建邺区人
                                      合同纠纷       2,960   执行
链有限公司         贸易有限公司           民法院
                      财务报表附注 第 146页
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财务报表附注
                                             标的额      案件进
      原告        被告            受理法院     案由
                                             （万元）     展情况
浙江怡亚通深度供应   李敬挺、浙江德涞供应链     杭州市拱墅区人
                                      合同纠纷    2,880   执行
链管理有限公司       管理有限公司           民法院
上海深怡供应链管理
            上海怡亚通润雪供应链
有限公司、深圳市怡                   上海市浦东新区   民间借贷
            管理有限公司、田健辉、                       2,692   执行
亚通供应链股份有限                      法院      纠纷
               韩立颖
公司
深圳市怡亚通供应链   中国建设银行股份有限      深圳市龙岗区人   保证合同
股份有限公司       公司温州中山支行          民法院     纠纷
陕西怡亚通深度供应   陕西怡澜韵商贸有限公      西安市未央区人
                                      合同纠纷    2,450   执行
链管理有限公司           司            民法院
深圳前海信通建筑供   深圳雍志贸易有限公司、               供应链服
                            深圳市福田法院           2,236   执行
应链有限公司          樊华                    务欠款
深圳市怡家宜居供应                   南京市建邺区法
               陆永平                    增资纠纷    2,088   执行
链有限公司                           院
            上海怡亚通润雪供应链
上海深怡供应链管理                   上海市宝山区人
            管理有限公司、韩立颖、               合同纠纷    2,036   执行
有限公司                           民法院
               田健辉
南京怡亚通旺龙供应   南京魅然科技服务有限      江苏省南京市鼓
                                      合同纠纷    1,964   执行
链管理有限公司         公司           楼区人民法院
                                      票据付款
深圳市怡亚通深度供   南京苏宁红孩子科技服      南京市玄武区人
                                      请求权纠    1,830   执行
应链管理有限公司      务有限公司            民法院
                                       纷
            江西省汉氏贵金属有限
怡通能源（深圳）有                             买卖合同
            公司、苏州彼定新材料科     万年县人民法院           1,800   执行
限公司                                    纠纷
              技有限公司
深圳市怡亚通供应链   北京鼎盛怡通电子商务      北京市房山区人
                                      合同纠纷    1,784   执行
股份有限公司         有限公司            民法院
深圳市怡亚通供应链
            东莞市保伽酒业有限公      东莞市第一人民   买卖合同
股份有限公司惠州分                                     1,782   执行
               司/江礼有           法院      纠纷
公司
            冯绍江、山西驰恒电力器
山西怡亚通深度供应   材有限公司、山西驰恒战     山西省太原市中
                                      合同纠纷    1,712   执行
链管理有限公司     车供应链管理有限公司、      级人民法院
            山西利达电气有限公司
安徽怡新深度供应链   合肥绿晶商贸有限责任      合肥市包河区人
                                      合同纠纷    1,691   执行
管理有限公司        公司、郝美茹           民法院
深圳市怡亚通供应链   深圳市万佳安物联科技      深圳市龙岗区人   买卖合同
股份有限公司      股份有限公司、张能锋         民法院     纠纷
                      财务报表附注 第 147页
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财务报表附注
                                              标的额      案件进
     原告         被告            受理法院      案由
                                              （万元）     展情况
深圳市怡亚通供应链   广州创显科教股份有限      深圳市龙岗区人    买卖合同
股份有限公司       公司、张瑜、张皓          民法院      纠纷
            沈阳科之健商贸有限公
深圳市怡亚通供应链                              买卖合同
            司、上海奇航科贸有限公     深圳市前海法院            1,271   执行
股份有限公司                                  纠纷
             司、李峰、王敏
安徽怡亚通深度供应
                            宿州经开区分局、
链管理有限公司、宿
               蔡连英          宿州市埇桥区人    职务侵占    1,250   执行
州怡连深度供应链管
                              民检察院
理有限公司
北京市怡亚通供应链                              股份转让
               王增琦          丰台区人民法院            1,200   执行
管理有限公司                                 合同纠纷
吉林省怡亚通深度供                   吉林省长春市绿
               郑春来                     合同纠纷    1,200   执行
应链管理有限公司                     园区人民法院
漳州大正通海供应链   漳州大正企业发展有限      福建省漳州市芗
                                       合同纠纷    1,121   执行
有限公司          公司、杨碧秋         城区人民法院
深圳市怡亚通供应链   郑州朝虹科技有限公司、
                            深圳市前海法院    合同纠纷    1,085   执行
股份有限公司       李建军、张灵勤
福建怡亚通医疗供应                   厦门市集美区人
            重庆立雪医药有限公司                 合同纠纷    1,019   执行
链管理有限公司                        民法院
深圳市怡亚通供应链   北京圣博润高新技术股      深圳市龙岗区人
                                       合同纠纷     900    一审
股份有限公司        份有限公司            民法院
深圳市怡亚通供应链   胡帮虎、张娇、安康市高
                            安康市汉滨区法
股份有限公司安康分   新区辛辛福旺食品批发                 合同纠纷     889    执行
                                院
公司                部
            江苏省江建集团有限公
深圳前海信通建筑供
            司、深圳市蓝色空间创意     深圳市南山法院    合同纠纷     773    二审
应链有限公司
             城市基建有限公司
            杨堃，南安市亚华供应链
福建省怡亚通深度供                   厦门思明区人民
            管理有限公司，黄华华，                合同纠纷     740    执行
应链管理有限公司                       法院
             杨梅生，吴秀华
深圳市怡亚通供应链   德润特医疗科技（武汉）     深圳市龙岗区人    买卖合同
股份有限公司         有限公司            民法院      纠纷
武汉市好伙伴深度供   武汉市万世佳食品经营
                            江夏区人民法院    合同纠纷     662    执行
应链管理有限公司          部
河北省怡亚通深度供   河北怡通和美供应链管      鹰潭市仲裁委员
                                       合同纠纷     630    执行
应链管理有限公司    理有限公司、冯站鹏           会
山东路友再生资源设   江苏怡亚通石英科技有
                            临沭县人民法院    合同纠纷     607    一审
备有限公司          限公司
                      财务报表附注 第 148页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                               标的额       案件进
    原告             被告           受理法院     案由
                                               （万元）      展情况
深圳市卓优数据科技      上海贰凹信息科技有限
                              上海市金融法院   合同纠纷      543    二审
有限公司               公司
重庆市怡亚通深度供      重庆丽桥供应链管理有     重庆自由贸易试
                                        合同纠纷      535    执行
应链管理有限公司          限公司          验区人民法院
               缤纷无限（天津）网络科
深圳市前海怡亚通供      技有限公司、北京缤纷畅              股份转让
                              深圳市前海法院             520    一审
  应链有限公司       享科技合伙企业（有限合              合同纠纷
                 伙）、康硕
涉案金额小于 500 万
 的其他诉讼合计：
  (1)为关联方提供担保详见“本附注十二、（五）5 关联担保情况”。
  (2) 本公司之子公司按房地产经营惯例为购房者提供抵押贷款阶段性担保，阶段性担
保的担保期限自保证合同生效之日起，至商品房购房人所购住房的《房地产证》办出及抵
押登记手续办妥后并交银行执管之日止。本公司之子公司为购房者提供阶段性连带责任保
证担保，预计担保总额不超过人民币 9 亿元。
  截至 2025 年 12 月 31 日止，本公司之子公司为商品购房者提供抵押贷款担保的未还
贷款余额为人民币 77,718,919 元 。由于借款人将以房产抵给贷款银行，因此本公司认为
该担保事项将不会对本公司财务状况造成重大影响。
   除存在上述或有事项外，截止 2025 年 12 月 31 日，本公司无其他应披露未披露的
重要或有事项。
  十五、资产负债表日后事项
   （一） 利润分配情况
拟分配的利润或股利                                                 ---
   （二） 其他资产负债表日后非调整事项
深药控股（江苏）有限公司合同纠纷一案，原告黑龙江珍宝岛医药贸易有限公司已于 2026
年 4 月 7 日撤诉，鸡西市鸡冠区人民法院于 2026 年 4 月 8 日准许其撤诉，截止本审计报
告日，双方处于和解阶段，最终结果存在不确定性。
人民法院诉讼材料，原告浙江交投物流集团有限公司就运输合同纠纷起诉深圳市怡亚通物
                        财务报表附注 第 149页
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财务报表附注
流有限公司，原告诉讼请求主要为判令被告深圳市怡亚通物流有限公司支付欠付运费
定性。
  十六、母公司财务报表主要项目注释
  注释 1．应收账款
             账龄                   2025 年 12 月 31 日                  2024 年 12 月 31 日
             小计                            6,226,455,949                      5,707,063,492
减：坏账准备                                         312,808,183                     206,372,314
             合计                            5,913,647,766                      5,500,691,178
        类别              账面余额                           坏账准备
                                    比例                             计提比例        账面价值
                     金额                            金额
                                    （%）                             （%）
按单项计提坏账准备          272,674,720         4.38      173,237,000         63.53      99,437,720
按组合计提坏账准备         5,953,781,229       95.62      139,571,183          2.34    5,814,210,046
组合 1：账龄分析法组
合
组合 2：上市公司合并
范围内关联方
        合计        6,226,455,949      100.00      312,808,183          5.02    5,913,647,766
   续：
        类别              账面余额                           坏账准备
                                    比例                             计提比例        账面价值
                     金额                            金额
                                    （%）                             （%）
按单项计提坏账准备          174,170,738         3.05       93,972,631         53.95      80,198,107
按组合计提坏账准备         5,532,892,754       96.95      112,399,683          2.03    5,420,493,071
组合 1：账龄分析法组
合
                              财务报表附注 第 150页
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财务报表附注
        类别            账面余额                           坏账准备
                                 比例                              计提比例                   账面价值
                   金额                            金额
                                 （%）                              （%）
组合 2：上市公司合并
范围内关联方
        合计     5,707,063,492       100.00      206,372,314               3.62          5,500,691,178
   按组合计提坏账准备
   （1）账龄分析组合
         账龄
                           应收账款                   坏账准备                      计提比例（%）
         合计                  5,440,942,359               139,571,183                           2.57
                                               本期变动金额
        类别
                月 31 日             计提
                                               收回或        转销或
                                                                        其他变动              月 31 日
                                                转回         核销
按单项计提坏账准备       93,972,631      79,264,369         ---           ---             ---    173,237,000
按组合计提坏账准备      112,399,683      27,699,964         ---           ---    -528,464        139,571,183
其中 1：账龄分析组
合
        合计     206,372,314     106,964,333         ---           ---    -528,464        312,808,183
                                            占应收账款期末余额
    单位名称        2025 年 12 月 31 日                                           已计提坏账准备
                                              的比例(%)
第一名                      379,537,293                             6.10                            ---
第二名                      117,558,058                             1.89                     1,175,581
第三名                      100,168,828                             1.61                     1,001,688
第四名                          93,918,447                          1.51                       939,184
                              财务报表附注 第 151页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                                      占应收账款期末余额
    单位名称        2025 年 12 月 31 日                                  已计提坏账准备
                                        的比例(%)
第五名                     92,793,608                     1.49                 927,936
        合计             783,976,233                    12.60                4,044,389
  注释 2．其他应收款
         项目                2025 年 12 月 31 日                   2024 年 12 月 31 日
应收股利                                   100,000,000                      100,000,000
其他应收款                                14,612,396,363                   12,625,189,638
         合计                          14,712,396,363                   12,725,189,638
   注：上表中其他应收款指扣除应收利息、应收股利后的其他应收款。
   （一）应收股利
        被投资单位
                       应收股利            坏账准备            应收股利             坏账准备
深圳市怡亚 通深度供应链管理
有限公司
         合计            100,000,000              ---    100,000,000                ---
   （二）其他应收款
         账龄                2025 年 12 月 31 日                   2024 年 12 月 31 日
         小计                          14,693,065,180                   12,704,987,846
减：坏账准备                                  80,668,817                       79,798,208
         合计                          14,612,396,363                   12,625,189,638
                         财务报表附注 第 152页
 深圳市怡亚通供应链股份有限公司
 财务报表附注
           款项性质                2025 年 12 月 31 日                    2024 年 12 月 31 日
 关联方往来款                                  14,125,504,587                      11,158,970,380
 非关联方往来款                                     271,425,020                       228,218,998
 处置长期股权投资款                                   151,630,000                       151,632,000
 押金及保证金                                      106,763,153                       104,303,222
 个人借款及备用金                                     26,035,776                         26,112,257
 非合并范围内关联方款                                           ---                     1,017,353,692
 其他                                           11,706,644                         18,397,297
            合计                           14,693,065,180                      12,704,987,846
       类别                账面余额                        坏账准备
                                   比例                             计提比          账面价值
                      金额                         金额
                                   （%）                            例（%）
 按单项计提坏账准备          179,326,463      1.22       57,147,928          31.87       122,178,535
 按组合计提坏账准备        14,513,738,717    98.78       23,520,889           0.16    14,490,217,828
 组合 1：账龄分析法组
 合
 组合 2：上市公司合并
 范围内关联方往来
 组合 3：无风险组合         144,104,335      0.98                   ---        ---      144,104,335
       合计         14,693,065,180   100.00       80,668,817           0.55    14,612,396,363
      续：
      类别                 账面余额                        坏账准备
                                   比例                             计提比          账面价值
                      金额                         金额
                                   （%）                            例（%）
按单项计提坏账准备          1,177,055,535     9.26       64,906,815           5.51     1,112,148,720
按组合计提坏账准备         11,527,932,311    90.74       14,891,393           0.13    11,513,040,918
组合 1：账龄分析法组合        233,909,098      1.84       14,891,393           6.37      219,017,705
组合 2：上市公司合并范
围内关联方往来
组合 3：无风险组合          135,052,833      1.06                   ---        ---     135,052,833
      合计          12,704,987,846   100.00       79,798,208           0.63    12,625,189,638
                              财务报表附注 第 153页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
   按组合计提坏账准备的其他应收款
    （1）账龄分析法组合
         账龄
                              账面余额                    坏账准备                   计提比例（%）
         合计                      244,129,795                 23,520,889                       9.63
    按预期信用损失一般模型计提坏账准备
                        第一阶段                第二阶段                 第三阶段
      坏账准备                               整个存续期预              整个存续期预                      合计
                      未来 12 个月预
                                         期信用损失(未             期信用损失(已
                       期信用损失
                                         发生信用减值)             发生信用减值)
本期计提                        8,629,496                 ---          -7,758,887              870,609
本期转回                              ---                 ---                  ---                   ---
本期转销                              ---                 ---                  ---                   ---
本期核销                              ---                 ---                  ---                   ---
                                                                   占其他应收款期
   单位名称              款项性质                                   账龄      末余额的比例
                                      余额                                                  期末余额
                                                                      (%)
第一名            关联方往来款               9,924,382,073     1 年以内                      67.54          ---
第二名            关联方往来款                   738,514,318   1 年以内                       5.03          ---
第三名            关联方往来款                   552,675,425   1 年以内                       3.76          ---
第四名            关联方往来款                   413,869,679   1 年以内                       2.82          ---
第五名            关联方往来款                   352,571,488   1 年以内                       2.40          ---
    合计                             11,982,012,983                                81.55          ---
                                财务报表附注 第 154页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
  注释 3．长期股权投资
   款项性质
                   账面余额                减值准备                账面价值              账面余额                    减值准备                   账面价值
对子公司投资             6,396,190,224                   ---      6,396,190,224     6,433,120,089                    ---           6,433,120,089
对联营、合营企业投资           645,412,866           799,521           644,613,345           530,525,137            799,521             529,725,616
       合计          7,041,603,090           799,521          7,040,803,569     6,963,645,226               799,521            6,962,845,705
                                   减值准备                                                                  本期计提减值             减值准备期末
   被投资单位     12 月 31 日                                   本期增加         本期减少             12 月 31 日
                                   期初余额                                                                      准备               余额
             （账面价值）                                                                   （账面价值）
深圳市怡亚通深度供应
链管理有限公司
深圳市怡惠供应链有限
公司
联怡(香港)有限公司       814,345,476                 ---                ---          ---          814,345,476                 ---              ---
深圳市前海怡亚通供应
链有限公司
上海怡亚通供应链有限
公司
深圳前海立信通供应链
有限公司
上海怡亚通供应链管理
有限公司
                                                         财务报表附注 第 155页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                               减值准备                                                     本期计提减值         减值准备期末
  被投资单位      12 月 31 日                      本期增加           本期减少         12 月 31 日
                               期初余额                                                       准备             余额
             （账面价值）                                                     （账面价值）
深圳市宇商信息咨询有
限责任公司
浙江衢联科技有限公司               ---          ---   110,000,000           ---     110,000,000            ---            ---
上海怡亚通临港供应链
有限公司
深圳市怡亚通新能源汽
车科技有限公司
怡亚通产业创新投资
（深圳）有限公司
上海怡亚通供应链科技
有限公司
泰安怡亚通供应链管理
有限公司
山东怡亚通供应链产业
园管理有限公司
深圳市卓优数据科技有
限公司
潼关县怡得金业供应链
有限公司
北京卓优云智科技有限
公司
广东金怡国际供应链管
理有限公司
怡佰（上海）电子科技
有限公司
深圳市怡亚通智能商用
车有限公司
                                            财务报表附注 第 156页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                              减值准备                                                   本期计提减值         减值准备期末
  被投资单位      12 月 31 日                     本期增加         本期减少         12 月 31 日
                              期初余额                                                     准备             余额
             （账面价值）                                                  （账面价值）
深圳市怡通数科创新发
展有限公司
重庆市和乐生活超市有
限公司
黄冈市怡亚通供应链管
理有限公司
深圳市宇商供应链服务
有限公司
深圳市怡明科技有限公
司
桐城怡亚通供应链管理
有限公司
华怡联合（深圳）技术
有限公司
大连怡亚通供应链有限
公司
上海怡亚通电子科技有
限公司
韶关怡兴矿业环保有限
公司
广西百色怡亚通供应链
有限公司
怡亚通（宜宾）大健康
产业管理有限公司
深圳市腾飞健康生活实
业有限公司
深圳市怡亚通怡超供应
链有限公司
                                           财务报表附注 第 157页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                              减值准备                                                         本期计提减值         减值准备期末
  被投资单位      12 月 31 日                     本期增加           本期减少           12 月 31 日
                              期初余额                                                           准备             余额
             （账面价值）                                                      （账面价值）
深圳市怡亚通物业管理
有限公司
深圳市怡亚通冷链供应
链有限公司
济南天桥怡亚通供应链
有限公司
漳州怡亚通供应链有限
公司
深圳市怡亚通新能源科
技有限公司
深圳市怡亚通物流有限
公司
上海怡亚通健康科技有
限公司
湖南怡亚通智慧供应链
有限公司
江苏淮安怡亚通供应链
管理有限公司
温州怡亚通供应链产业
发展有限公司
广州蔚蓝新材料科技有
限公司
    合计       6,433,120,089           ---   110,500,000    147,429,865     6,396,190,224             ---            ---
                                           财务报表附注 第 158页
   深圳市怡亚通供应链股份有限公司
   财务报表附注
                                                                               本期增减变动
   被投资单位
               月 31 日       期初余额
                                     追加投资         减少投资
                                                               权益法确认的       其他综合收益调       其他权益变    宣告发放现金        计提减值
                                                                                                                         其他            31 日      末余额
                                                                投资损益           整            动      股利或利润          准备
一．联营企业
河北交投怡亚通供应链服
务有限公司
深圳前海宇商保理有限公
司
合肥市卓怡恒通信息安全
有限公司
山东交运怡亚通供应链管
理有限公司
芯景铄（上海）科技有限
公司
广西融桂怡亚通供应链有
限公司
河南兴港怡亚通供应链服
务有限公司
东莞港怡亚通供应链管理
有限公司
深圳市盐田港怡亚通供应
链有限公司
唐山文旅投怡亚通供应链
有限公司
珠海航城怡通供应链管理
有限公司
保定交投怡亚通供应链管
理有限公司
漯河市怡亚通供应链管理
有限公司
广西东融怡亚通供应链有
限公司
四川高投怡亚通供应链管
理有限公司
湖南怀化国际陆港经开区
怡亚通供应链有限公司
                                                                财务报表附注 第 159页
    深圳市怡亚通供应链股份有限公司
    财务报表附注
                                                                                   本期增减变动
   被投资单位
                月 31 日       期初余额
                                        追加投资          减少投资
                                                                   权益法确认的       其他综合收益调       其他权益变    宣告发放现金        计提减值
                                                                                                                             其他            31 日      末余额
                                                                    投资损益           整            动      股利或利润          准备
常州晋陵怡亚通供应链有
限公司
亳州怡亚通供应链有限责
任公司
广州云启怡亚通供应链管
理有限公司
深圳市宇商科技有限公司      1,843,398       ---           ---           ---     -274,915           ---      ---           ---     ---        ---      1,568,483       ---
佛山市科创怡亚通供应链
有限公司
深圳市予识供应链科技服
务有限公司
亿方人工智能系统（深圳）
有限公司
岳阳交投怡亚通供应链管
理有限公司
深圳市怡亚通储能科技有
限公司
合肥产投智链科技有限公
司
农创（长沙）国际贸易有
限公司
深圳市怡丰云智科技股份
有限公司
济宁联信供应链管理有限
公司
安徽大禹怡亚通供应链有
限公司
    合计         530,525,137   799,521   112,200,000   -32,494,655   49,814,536     8,131,291      ---   -22,763,443     ---        ---    645,412,866   799,521
                                                                    财务报表附注 第 160页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
  注释 4．营业收入及营业成本
     项目
                  收入                成本                  收入                  成本
主营业务           18,940,652,753   17,978,986,818     23,334,303,486     22,290,591,316
     合计        18,940,652,753   17,978,986,818     23,334,303,486     22,290,591,316
       合同分类                      2025 年度                           2024 年度
一、商品类型
     分销和营销                           18,404,467,537                   22,905,937,160
     跨境和物流服务                             536,185,216                     428,366,326
          小计                         18,940,652,753                   23,334,303,486
二、按经营地区分类
 境内销售                                18,940,652,753                   23,334,303,486
 境外销售                                             ---                                ---
          小计                         18,940,652,753                   23,334,303,486
  注释 5．投资收益
               项目                                2025 年度              2024 年度
权益法核算的长期股权投资收益                                      49,814,536              32,098,540
处置长期股权投资产生的投资收益                                    -12,105,821              -52,513,827
成本法核算的长期股权投资收益                                      45,393,603           100,000,000
交易性金融资产取得的投资收益                                      60,773,666               -8,093,151
债权投资在持有期间取得的利息收入                                             ---             3,016,593
票据终止确认的贴现息                                         -29,780,425              -58,161,240
其他                                                 -10,116,647                       ---
               合计                                  103,978,912              16,346,915
  十七、补充资料
     （一）当期非经常性损益明细表
                     项目                                       金额                说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分                                    68,620,426
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合
国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的                                  34,722,289
政府补助除外
                            财务报表附注 第 161页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
                项目                           金额              说明
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持
有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资                   1,594,938
产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                         41,952,425
委托他人投资或管理资产的损益                                         ---
对外委托贷款取得的损益                                            ---
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失                              ---
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                                    ---
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
                                                       ---
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益                            ---
非货币性资产交换损益                                             ---
债务重组损益                                                 ---
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的
                                                       ---
支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响                           ---
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用                               ---
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允
                                                       ---
价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
                                             -14,413,582
生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益                                       ---
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益                                  ---
受托经营取得的托管费收入                                           ---
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                            -4,286,826
其他符合非经常性损益定义的损益项目                            -13,410,525
减：所得税影响额                                      14,845,639
  少数股东权益影响额（税后）                               -6,824,384
                合计                           106,757,890
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目如下：
       项目              涉及金额                       原因
冲减成本费用的政府补助项目             448,079,997   对公司损益产生持续影响的政府补助
投资收益                       30,455,047   注1
公允价值变动收益                  -47,380,478   注1
                     财务报表附注 第 162页
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
  注 1：由于本公司的跨境业务涉及外汇结算，以及公司部分业务的产品市场价格波
动频繁，本公司利用若干衍生金融工具管理上述业务所引起的外汇风险及价格波动风险。
因此，本公司将衍生金融工具相关报表项目界定为经常性损益的项目。
  （二）净资产收益率及每股收益
                                         每股收益
                     加权平均
     报告期利润                          基本每股收益      稀释每股收益
                   净资产收益率（%）
                                     （元/股）       （元/股）
归属于公司普通股股东的净利润              -3.48       -0.12       -0.12
扣除非经常性损益后归属于公司普通
                            -4.64       -0.16       -0.16
股股东的净利润
                              深圳市怡亚通供应链股份有限公司
                                        （公章）
                                    二〇二六年四月十五日
                   财务报表附注 第 163页

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