一、公司开展外汇衍生品套期保值交易的背景
为防范和控制外币汇率、利率风险，实现稳健经营，结合实际业务需要，公
司及子公司拟开展外汇套期保值业务，提高公司及子公司应对外汇波动风险的能
力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性，
防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不利影响。
二、公司开展的外汇衍生品套期保值交易概述
利率掉期、利率期权等经监管机构认可、符合公司风险管理需求的外汇衍生品工
具。所有交易品种均以套期保值为核心目的，不涉及投机性品类。
币），额度有效期限自董事会审议通过之日起 12 个月内，在前述额度和期限内
资金可循环滚动使用。
质的金融机构。
据，业务金额和交易期限与实际外汇收支计划、合同约定周期计划相匹配，保障
资金流动性。
选择合适的交易对手，确定具体的交易品种、金额、期限等交易要素，签署相关
协议、合同及其他有关文件，根据市场变化及业务需求调整交易策略，办理与业
务相关的全部必要事宜。
融机构签订的协议，可能需缴纳一定比例的保证金，或以金融机构对公司的授信
额度来抵减保证金的要求。
例的交割方式结束交易，确保交割流程合规、高效。
三、公司开展外汇衍生品套期保值交易的必要性和可行性
（一）必要性
公司因出口销售形成外币应收账款，因进口采购产生外币应付账款，并持有
一定规模的外币存款及外币借款，上述外币资产负债与预期收付汇安排构成汇率
风险敞口。在人民币汇率双向波动加剧的背景下，汇率变动可能对公司财务报表
中的汇兑损益产生影响，进而对经营成果造成一定不确定性。为合理管控与实际
经营活动相关的外汇风险，公司拟在符合相关法律法规及内部管理制度的前提下，
开展与真实贸易背景相匹配的外汇衍生品交易。
（二）可行性
公司开展外汇衍生品交易业务具备现实基础和制度保障。相关交易将严格以
实际发生的进出口业务及持有的外币资产负债为基础，交易规模与期限与预期收
付汇安排相匹配，确保具有真实贸易背景；公司已制定或拟制定《证券投资、委
托理财、期货及衍生品交易管理制度》，对操作原则、审批权限、风险控制流程
及信息披露等事项作出明确规定，为业务规范开展提供制度支撑；财务及内审等
相关职能部门具备必要的专业能力，能够对外汇衍生品交易涉及的市场风险、操
作风险、履约风险等进行有效识别、评估与应对；此外，拟用于该业务的资金来
源于公司自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金，不会对公司正常生产经营
及资金流动性造成不利影响。基于上述条件，公司具备开展外汇衍生品交易业务
的可行性。
四、公司开展外汇衍生品套期保值交易的风险分析
定性较大，如未来汇率走势与公司判断的汇率波动方向发生大幅偏离，实际汇率
将与公司外汇套期保值合约锁定汇率出现较大偏差，将给公司带来损失。
由于内部控制机制不完善而造成操作风险。
实际回款情况与预期回款情况不一致，可能使实际发生的现金流与已操作的外汇
套期保值业务期限或数额无法完全匹配，从而导致公司损失。
五、公司对外汇衍生品套期保值交易采取的风险控制措施
所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以真实经营背景为依托，以规
避和防范汇率风险为目的，杜绝投机性外汇交易。
值业务经营资格的金融机构进行交易，不得与前述金融机构之外的其他组织或个
人进行交易。
交易的原则、审批权限、内控流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处
理程序等作出明确规定，筑牢制度防线。
以防范法律合规风险。
外汇套期保值业务的风险敞口变化情况，定期向管理层汇报，发现异常情况及时
上报并启动应急措施。
进行监督检查，强化过程管控。
董事会，形成多层级监督体系。
六、会计政策及核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业
会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等
相关规定及其指南，及时、准确对外汇套期保值业务进行会计核算和信息披露。
七、公司开展的外汇衍生品套期保值交易可行性分析结论
公司开展外汇衍生品交易业务，系基于实际跨境经营需求，以规避和防范汇
率、利率波动风险为核心目标，符合公司稳健经营和可持续发展的战略方向。公
司已建立相应的内部控制制度和风险管理机制，拟采取的风险控制措施切实可行。
该业务将有效降低汇率波动对公司经营业绩的影响，符合公司及全体股东的利益。
综上所述，公司开展外汇衍生品交易业务具备充分的必要性与可行性。
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