华泰联合证券有限责任公司
关于纳思达股份有限公司
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”或“独立财务顾问”）作为
纳思达股份有限公司（以下简称“纳思达”或“公司”或“上市公司”）2021年发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，在持续督导
期内，根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第1号——主板上市公司规范运作》及《上市公司募集资金监管规则》等相关规
定，对纳思达2025年度募集资金存放和使用情况进行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）募集资金金额、到账及专项账户存储情况
经中国证监会于2021年9月30日出具的《关于核准纳思达股份有限公司向汪东颖
等发行股份购买资产并募集配套资金申请的批复》（证监许可[2021]3170号）核准，
公司于2021年向特定投资者非公开发行股票155,714,730股，每股发行价格32.11元，
募集资金总额为人民币4,999,999,980.30元（以下简称“2021年非公开发行股份募集
资金”），扣除本次重组独立财务顾问费及其他相关费用后，本次发行募集资金净额
为人民币4,963,422,567.46元。2021年11月26日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）
出具《纳思达股份有限公司验资报告》
（信会师报字[2021]第ZM10120号），对公司募
集资金专户资金到账情况进行了审验。
（二）累计已使用金额、本年度使用金额及当前余额
截至2025年12月31日，公司2021年非公开发行股份募集资金使用情况及余额情
况如下：
项目 金额（万元）
募集资金总额 500,000.00
减：已支付的发行费用 2,400.00
项目 金额（万元）
实际到账的募集资金 497,600.00
减：截至期末累计已使用募集资金 462,571.49
其中：截至本年年初累计已使用募集资金 461,792.82
本年募集资金投资项目使用资金 778.67
减：节余资金用于永久补充流动资金 18,964.16
尚未使用的募集资金余额 16,064.35
加：募集资金理财及利息收入扣除手续费净额 585.63
截至期末募集资金账户余额 16,649.98
注：上表所示节余资金用于永久补充流动资金仅包含募集资金总额对应的投入，不含“支付中介机构费用及
相关税费和支付收购标的资产的现金对价”项目永久补充流动资金时对应的利息收入净额 330.77 万元、
“高性能
高安全性系列激光打印机研发及产业化项目”永久补充流动资金时对应的利息收入净额 2,850.99 万元。
二、募集资金存放和管理情况
（一）管理制度建设和执行情况
为规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司已根据《上市公司募集
资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规
范运作》等法律法规，结合公司实际情况，制订了《纳思达股份有限公司募集资金
管理制度》
，对募集资金的专户存储、使用、审批、变更、监督及使用情况的披露等
进行了规定。
（二）募集资金监管情况
公司于2021年11月25日与工商银行珠海吉大支行及华泰联合证券有限责任公司
签订了《募集资金三方监管协议》
，并已经在工商银行珠海吉大支行开设了募集资金
专用账户，集中存放“支付收购标的资产的现金对价、支付中介机构费用及相关税
费”的募集资金，对募集资金实行专户存储制度。
公司于2021年11月29日与平安银行珠海分行及华泰联合证券有限责任公司签订
了《募集资金三方监管协议》，并已经在平安银行珠海分行开设了募集资金专用账户，
集中存放“支付收购标的资产的现金对价、支付中介机构费用及相关税费”的募集
资金，对募集资金实行专户存储制度。
公司于2021年11月29日与中信银行珠海分行及华泰联合证券有限责任公司签订
了《募集资金三方监管协议》，并已经在中信银行珠海分行开设了募集资金专用账户，
集中存放“上市公司及子公司补充流动资金、偿还借款”的募集资金，对募集资金
实行专户存储制度。
公司于2021年11月29日与中信银行珠海分行及华泰联合证券有限责任公司签订
了《募集资金三方监管协议》，并已经在中信银行珠海分行开设了募集资金专用账户，
集中存放“高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目”的募集资金，对募
集资金实行专户存储制度。
公司及珠海奔图电子有限公司于2021年11月29日与中信银行珠海分行及华泰联
合证券有限责任公司签订了《募集资金四方监管协议》，已经在中信银行珠海分行开
设了募集资金专用账户，集中存放“高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化
项目”的募集资金，对募集资金实行专户存储制度。
公司、珠海奔图电子有限公司及合肥奔图智造有限公司于2023年10月10日与工
商银行珠海吉大支行及华泰联合证券有限责任公司签订了《募集资金五方监管协议》，
并已经在工商银行珠海吉大支行开设了募集资金专用账户，集中存放“合肥奔图打
印机及耗材生产基地项目二期”的募集资金，对募集资金实行专户存储制度。
上述监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异。公司募集
资金的使用和募集资金监管协议的履行不存在违反管理办法和协议约定的行为。
（三）募集资金专户存储情况
截至2025年12月31日，2021年非公开发行股份募集资金专户存储情况如下：
募集资金余额
银行名称 户名 账号 备注
（万元）
中信银行股份有限公司 纳思达股份有限公
珠海分行 司 高性能高安全性系列激光
中信银行股份有限公司 珠海奔图电子有限 打印机研发及产业化项
珠海分行 公司 目、合肥奔图打印机及耗
工商银行股份有限公司 合肥奔图制造有限 材生产基地项目二期
珠海吉大支行 公司
合计 / / 16,649.98 -
三、2025年募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
公司2021年非公开发行股份募集资金投资项目实际使用情况详见附表《募集资
金使用情况对照表》。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
方式变更情况。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
情况。
（四）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
（五）使用闲置募集资金进行现金管理情况
公司于2024年12月3日召开的第七届董事会第二十次会议，审议通过了《关于使
用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。公司计划使用最高额度不超过人民币1.5
亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，适时购买安全性高、流动性好的低风险产
品。公司董事会授权公司经营管理层行使该项投资决策权并签署相关合同文件，授
权期限为第七届董事会第二十次会议审议通过之日起12个月内有效。实际购买产品
明细如下：
银行 理财产品名称 金额 预期收益率 起息日 到期日
共赢智信汇率挂钩人民币
人民币 1 亿元 1.05%-2.05% 2025 年 2 月 1 日 2025 年 2 月 28 日
结构性存款 20157 期
共赢智信汇率挂钩人民币
人民币 1 亿元 1.05%-1.90% 2025 年 4 月 14 日 2025 年 5 月 16 日
结构性存款 A01925 期
共赢智信汇率挂钩人民币
中信银行 人民币 1 亿元 1.00%-1.75% 2025 年 6 月 16 日 2025 年 7 月 18 日
结构性存款 A06723 期
股份有限
共赢智信黄金挂钩人民币
公司 人民币 1 亿元 1.00%-1.70% 2025 年 8 月 1 日 2025 年 8 月 29 日
结构性存款 A10118 期
共赢智信汇率挂钩人民币
人民币 1 亿元 1.00%-1.90% 2025 年 9 月 22 日 2025 年 10 月 23 日
结构性存款 A13353 期
共赢智信汇率挂钩人民币
人民币 1 亿元 1.00%-1.55% 2025 年 11 月 17 日 2025 年 12 月 17 日
结构性存款 A16836 期
注：截至 2025 年 12 月 31 日，以上理财产品均已到期按时收回。
公司于2025年12月1日召开第八届董事会第四次会议，审议通过了《关于使用部
分闲置募集资金进行现金管理的议案》。公司计划使用最高额度不超过人民币1.3亿元
的暂时闲置募集资金进行现金管理，适时购买安全性高、流动性好的低风险产品。
公司董事会授权公司经营管理层行使该项投资决策权并签署相关合同文件，授权期
限为第八届董事会第四次会议审议通过之日起12个月内有效。该议案通过日至2025
年12月31日期间，公司尚未购买理财产品。
（六）节余募集资金使用情况
（七）超募资金使用情况
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
截至2025年12月31日，公司2021年非公开发行股份募集资金中尚未使用的其他
募集资金存放于中信银行股份有限公司珠海分行募集资金专户、中国工商银行股份
有限公司珠海吉大支行募集资金专户，用于高性能高安全性系列激光打印机研发及
产业化项目剩余尾款的支付及合肥奔图打印机及耗材生产基地项目二期投入。
（九）募集资金使用的其他情况
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
详见附表2《变更募集资金投资项目的资金使用情况》。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
度、监管协议的规定存放和使用募集资金，公司已披露的相关信息不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏的情况。
六、会计师对募集资金年度存放与使用情况专项报告的鉴证意见
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对纳思达2025年度募集资金存放与使用情
况进行了专项审核，并出具了《关于纳思达股份有限公司2025年度募集资金存放与
使用情况专项报告的鉴证报告》
（信会师报字[2026]第ZM10543号），认为纳思达2025
年度募集资金存放与使用情况专项报告在所有重大方面按照中国证监会《上市公司
募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公
司规范运作》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第2号——公告格式》的
相关规定编制，如实反映了纳思达2025年度募集资金存放、管理与使用情况。
七、独立财务顾问核查意见
经核查，独立财务顾问认为：2025年，纳思达2021年非公开发行股份募集资金
存放和实际使用符合《上市公司募集资金监管规则》
《深圳证券交易所股票上市规则》
及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法
律法规的规定，纳思达对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关
信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，亦不存在募
集资金使用违反相关法律、法规的情形。
（以下无正文）
附表 1：
编制单位：纳思达股份有限公司 2025 年度 单位：人民币万元
募集资金总额 500,000.00
本年度投入募集资金总额 778.67
报告期内变更用途的募集资金总额 -
累计变更用途的募集资金总额 40,304.03
已累计投入募集资金总额 462,571.49
累计变更用途的募集资金总额比例 8.06%
截至期末投资
是否已变更项目(含 募集资金承 调整后投资 本年度投入 截至期末累计投 项目达到预定可 本年度实现 是否达到 项目可行性是否
承诺投资项目和超募资金投向 进度 (3)＝
部分变更) 诺投资总额 总额(1) 金额 入金额(2) 使用状态日期 的效益 预计效益 发生重大变化
(2)/(1)
高性能高安全性系列激光打印
是 83,600.00 45,958.99 1.82 45,351.50 98.68% 2023 年 12 月 31 日 326.93 否 否
机研发及产业化项目
合肥奔图打印机及耗材生产基
否 - 21,339.87 776.85 5,883.02 27.57% 2026 年 8 月 30 日 17,333.30 是 否
地项目二期
支付收购标的资产的现金对
是 164,000.00 161,336.98 - 161,336.98 100.00% 不适用 - 不适用 否
价、支付中介机构费用
承诺投资项目小计 - 247,600.00 228,635.84 778.67 212,571.50 - - 17,660.23 - -
合计 - 497,600.00 497,600.00 778.67 481,535.66 - - 17,660.23
一、高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目
该项目打印机产品已顺利投入市场，但受到行业整体订单量下降和行业竞争加剧的影响，整个项目销售情况不达预期，且该项目的产品属于高端系列打印机产品，市
未达到计划进度或预计收益的
场开拓等投入较高，所以项目的整体效益不达预期。
情况和原因（分具体项目）
二、合肥奔图打印机及耗材生产基地项目二期
目前，该项目投资进度不及预期，原因如下：1、工程装修方面剩余约一半的建筑物尚未完成装修；在工程采购的过程中严格执行其内部采购管理制度，通过招标程序
控制成本支出，节约部分募集资金；2、设备投入方面，公司主要根据销量预期及产能需求逐步进行设备投入，因产能需求的影响，考虑投入产出效益，该项目尚有部
分设备未完成投入；3、模具投入方面，公司主要结合模具产能情况及销量预期，评估开模投入进度，因销量预期影响，2025年该项目暂未大规模新增购置模具。
项目可行性发生重大变化的情
不适用。
况说明
超募资金的金额、用途及使用
不适用。
进展情况
募集资金投资项目实施地点变
不适用。
更情况
募集资金投资项目实施方式调
不适用。
整情况
募集资金投资项目先期投入及
不适用。
置换情况
用闲置募集资金暂时补充流动
不适用。
资金情况
用闲置募集资金进行现金管理
具体情况详见本核查意见“三、2025 年募集资金的实际使用情况”之“（五）用闲置募集资金进行现金管理情况”。
的情况
项目实施出现募集资金节余的
不适用。
金额及原因
尚未使用的募集资金用途及去 2021 年非公开发行股份募集资金中尚未使用的其他募集资金存放于中信银行股份有限公司珠海分行募集资金专户、中国工商银行股份有限公司珠海吉大支行募集资金
向 专户，用于高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目剩余尾款的支付及合肥奔图打印机及耗材生产基地项目二期。
募集资金使用及披露中存在的
募集资金使用及披露中不存在问题或其他情况。
问题或其他情况
注：上表所示节余资金用于永久补充流动资金仅包含募集资金总额对应的投入，不含“支付中介机构费用及相关税费和支付收购标的资产的现金对价”项目永久补充流动资金时
对应的利息收入净额 330.77 万元、
“高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目”永久补充流动资金时对应的利息收入净额 2,850.99 万元。
附表 2：
变更募集资金投资项目的资金使用情况
编制单位：纳思达股份有限公司 2025 年度 单位：人民币万元
变更后的项
变更后项目拟投
本报告期实际 截至期末实际累 截至期末投资进 项目达到预定可使用状 本报告期实现 是否达到预 目可行性是
变更后的项目 对应的原承诺项目 入募集资金总额
投入金额 计投入金额(2) 度(3)=(2)/(1) 态日期 的效益 计效益 否发生重大
(1)
变化
支付中介机构费用及相关税
补充流动资金 费和支付收购标的资产的现 2,663.02 - 2,663.03 100.00% 不适用 不适用 不适用 否
金对价
高性能高安全性系列激光打印 高性能高安全性系列激光打
机研发及产业化项目 印机研发及产业化项目
合肥奔图打印机及耗材生产基 高性能高安全性系列激光打
地项目二期 印机研发及产业化项目
高性能高安全性系列激光打
补充流动资金 16,301.14 - 16,301.14 100.00% 不适用 不适用 不适用 否
印机研发及产业化项目
合计 86,263.02 778.67 70,198.68 - - 17,660.23 - -
变更原因、决策程序及信息披露
本年度内未进行变更。
情况说明(分具体项目)
一、高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目
该项目打印机产品已顺利投入市场，但受到行业整体订单量下降和行业竞争加剧的影响，整个项目销售情况不达预期，且该项目的产品属于高端系列打印机产品，
未达到计划进度或预计收益的
市场开拓等投入较高，所以项目的整体效益不达预期。
情况和原因（分具体项目）
二、合肥奔图打印机及耗材生产基地项目二期
目前，该项目投资进度不及预期，原因如下：1、工程装修方面剩余约一半的建筑物尚未完成装修；在工程采购的过程中严格执行其内部采购管理制度，通过招
标程序控制成本支出，节约部分募集资金；2、设备投入方面，公司主要根据销量预期及产能需求逐步进行设备投入，因产能需求的影响，考虑投入产出效益，
该项目尚有部分设备未完成投入；3、模具投入方面，公司主要结合模具产能情况及销量预期，评估开模投入进度，因销量预期影响，2025 年该项目暂未大规模
新增购置模具。
变更后的项目可行性发生重大
不适用
变化的情况说明
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于纳思达股份有限公司2025
年度募集资金存放和使用情况的核查意见》之签章页）
财务顾问主办人：
罗 斌 张烃烃
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