国泰海通证券股份有限公司
关于上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司
专项核查意见
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐机构”）作为上海
霍莱沃电子系统技术股份有限公司（以下简称“霍莱沃”或“公司”）的持续督导机
构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》
《上
海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管
指引第 1 号——规范运作》等相关规定，对公司 2025 年度募集资金存放、管理
与实际使用情况进行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位时间
根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 3 月 21 日出具的《关于同意上海霍
莱沃电子系统技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》
（证监许可〔2021〕
人民币 45.72 元，募集资金总额为 42,291.00 万元；扣除承销及保荐费用、发行
登记费以及其他交易费用共计 5,239.99 万元后，募集资金净额为 37,051.01 万元。
上述资金已全部到位，经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，于 2021 年
。
（二）募集金额使用情况和结余情况
公司 2021 年使用募集资金 4,677.39 万元（含置换金额），2022 年使用募集
资金 2,237.48 万元，2023 年使用募集资金 3,175.71 万元，2024 年使用募集资金
截至 2025 年 12 月 31 日，结余募集资金（含利息收入扣除银行手续费的净
额）余额为 16,712.12 万元，其中募集资金专户存储金额为 1,712.12 万元，以闲
置募集资金购买理财产品金额 15,000.00 万元。
公司 2025 年度募集资金具体使用情况如下：
单位：万元
发行名称 2021 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2021 年 4 月 15 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 42,291.00
其中：超募资金金额 718.68
减：直接支付发行费用 5,239.99
二、募集资金净额 37,051.01
减：
以前年度已使用金额 16,596.18
本年度使用金额 2,946.43
暂时补流金额 -
现金管理金额 15,000.00
银行手续费支出及汇兑损益 1.03
其他-项目结项永久性补流 3,641.62
加：
募集资金利息收入 2,823.94
其他-未置换的自有资金支付的发行费用 22.43
三、报告期期末募集资金余额 1,712.12
二、募集资金管理情况
（一）募集资金的管理情况
根据有关法律法规及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1
号——规范运作》的规定，遵循规范、安全、高效、透明的原则，公司制定了《募
集资金管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的
规定，以在制度上保证募集资金的规范使用。
根据管理制度并结合经营需要，公司自 2021 年 4 月起对募集资金实行专户
存储，在银行设立募集资金使用专户，并与开户银行、保荐机构签订了《募集资
金三方监管协议》《募集资金四方监管协议》（以下统称《募集资金监管协议》），
对募集资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司均严格按照该《募集资金监管协议》的规定，
存放和使用募集资金。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金具体存放情况如下：
单位：万元
发行名称 2021 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2021 年 4 月 15 日
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
数 字 相 控 阵 测 试 与验 交通银行股份有限公 310066632018800
证系统产业化项目 司上海漕河泾支行 109538
数 字 相 控 阵 测 试 与验 交通银行股份有限公 310066632013008
证系统产业化项目 司上海漕河泾支行 355191
- 已注销
测试系统产业化项目 司上海分行 1993
- 已注销
测试系统产业化项目 司上海分行 9868
研 发 中 心 升 级 建 设项 招商银行股份有限公
目 司上海张杨支行
研 发 中 心 升 级 建 设项 招商银行股份有限公
目 司上海张杨支行
中国建设银行股份有 310501613936000
超募资金 790.46 使用中
限公司上海张江分行 05183
合计 1,712.12 -
注：如有尾差，系四舍五入所致。
三、本年度募集资金实际使用情况
（一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况
公司募集资金实际使用情况详见附表 1《2025 年度募集资金使用情况对照
表》。
（二）用募集资金置换已投入募投项目的自筹资金情况
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意用不超过人民币
之日起不超过 12 个月。
公司已于 2025 年 12 月 18 日前全部归还前期用于临时补充流动资金的募集
资金。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
根据公司 2024 年 4 月 22 日召开第三届董事会第十七次会议、第三届监事会
第十四次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议
案》，拟使用不超过人民币 30,000.00 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理（包
括但不限于协定性存款、结构性存款、定期存款、通知存款、大额存单、收益凭
证等），期限为 12 个月内。
根据公司 2025 年 4 月 10 日召开第三届董事会第二十二次会议、第三届监事
会第十九次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的
议案》，同意在不影响公司正常经营活动及确保资金安全的前提下，拟使用不超
过 20,000.00 万元暂时闲置募集资金进行现金管理（包括但不限于协定性存款、
结构性存款、定期存款、通知存款、大额存单、收益凭证等）。在上述额度范围
内，资金可滚动使用，使用期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的尚未
到期的金额为 15,000.00 万元，未超过董事会对相关事项的授权范围。公司募集
资金银行账户均与银行签署协定存款协议，该部分资金系活期性质，随用随取，
不存在资金划付或赎回情况，公司 2025 年度协定存款金额未超过董事会授权现
金管理额度。
（五）超募资金使用情况
（六）节余募集资金使用情况
公司募集资金投资项目“研发中心升级建设项目”已达到预计可使用状态，
满足结项条件。公司于 2025 年 12 月 12 日召开第四届董事会第四次会议，审议
通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金
的议案》，同意公司募投项目“研发中心升级建设项目”结项，并将节余募集资
金永久性补充流动资金，用于公司日常经营活动。
公司于 2025 年 12 月办理完成“研发中心升级建设项目”募集资金专用账户、
理财产品专用结算账户的注销，将部分理财产品专用结算账户存管银行由招商银
行变更为交通银行，并将节余募集资金（含利息收入）3,641.62 万元永久性补充
流动资金，用于公司日常经营活动。
（七）募集资金使用的其他情况
基于市场环境变化、行业发展趋势与公司长期战略，公司于 2026 年 3 月 13
日召开第四届董事会第六次会议，审议通过《关于变更募集资金投资项目并使用
超募资金投资建设新项目的议案》，对原募集资金投资项目“数字相控阵测试与
验证系统产业化项目”作出审慎调整，将其变更为“新一代智能化电磁 CAE 软
件平台研发及产业化项目”，并将全部超募资金（包含利息等）投资至新项目。
上述事项已经公司于 2026 年 3 月 30 日召开的 2026 年第二次临时股东会审议通
过。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
资项目己对外转让或置换的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题及整改措施
资金，并及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的相关信息，不存在募集资
金管理违规情形。
六、保荐机构的核查意见
经核查，保荐机构认为，公司 2025 年度募集资金存放、管理和实际使用情
况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》
《上海
证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指
引第 1 号——规范运作》《上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司募集资金管理
制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，
并及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益
的情形，不存在违规使用募集资金的情形，公司募集资金使用不存在违反国家反
洗钱相关法律法规的情形。
综上，保荐机构对公司 2025 年度募集资金存放、管理和实际使用情况无异
议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于上海霍莱沃电子系统技术股
份有限公司 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项核查意见》之
签章页）
保荐代表人：
陈邦羽 胡盼盼
国泰海通证券股份有限公司
年 月 日
附表 1：2025 年度募集资金使用情况对照表
编制单位：上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司
单位：万元
发行名称 2021 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2021 年 4 月 15 日
本年度投入募集资金总额 2,946.43
已累计投入募集资金总额 19,542.61[注 1]
变更用途的募集资金总额 4,276.19
变更用途的募集资金总额
比例
截至期末
已变更
累计投入 项目达
承诺投资 项目， 截至期 项目可行
募投 募集资金 截至期末 本年度 截至期末 金额与承 到预定 本年度 是否达
项目和超 含部分 调整后投 末投入 性是否发
项目 承诺投资 承诺投入 投入金 累计投入 诺投入金 可使用 实现的 到预计
募资金投 变更 资总额 进度(4) 生重大变
性质 总额 金额(1) 额 金额(2) 额的差额 状态日 效益 效益
向 （如 ＝(2)/(1) 化
(3)＝ 期
有）
(2)-(1)
数字相控
阵测试与
生产 2026 年
验证系统 否 16,148.28 16,148.28 16,148.28 1,209.46 1,772.23 -14,376.05 10.97% 不适用 不适用 是[注 2]
建设 3月
产业化项
目
已终止 6,835.66 2,559.47 2,559.47 - 2,559.47 - 100.00% 已终止 不适用 不适用 是
模天线智 建设
能化测试
系统产业
化项目
研发中心
研发
升级建设 否 10,348.39 10,348.39 10,348.39 1,736.97 7,410.35 -2,938.04 71.61% 已结项 不适用 不适用 否
项目
项目
补充流动
补流 否 3,000.00 3,000.00 3,000.00 - 3,000.00 - 100.00% - 不适用 不适用 否
资金
永久补充
补流 [注 3] - 4,276.19 4,276.19 - 4800.56 524.37 112.26% - 不适用 不适用 否
流动资金
其他
超募资金 - 超 否 718.68 718.68 718.68 - - -718.68 - - 不适用 不适用 否[注 4]
募
合计 37,051.01 37,051.01 37,051.01 2,946.43 19,542.61 -17,508.40 52.75% - - - -
公司于 2023 年 4 月 25 日召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会议，审议通过《关于部分首次
公开发行股票并上市募集资金投资项目延期的议案》，因外部环境变化、募投项目场地取得延误等因素影响，
公司募投项目实施进度较原计划有所放缓。因此，为保证募投项目实施质量，在募投项目的投资内容、投资总
未达到计划进度原因（分具体募投项目）
额、实施主体保持不变的情况下，基于审慎性原则，公司拟将“数字相控阵测试与验证系统产业化项目”预定
可使用状态日期延至 2026 年 3 月， “5G 大规模天线智能化测试系统产业化项目”预定可使用状态日期延至 2026
年 3 月，“研发中心升级建设项目”预定可使用状态日期延至 2025 年 12 月。
根据公司 2024 年 6 月 27 日召开的第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十五次会议审议通过的《关于
终止部分募集资金投资项目并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》，同意终止实施募投项目“5G 大规
模天线智能化测试系统产业化项目”，并将剩余募集资金（含利息收入，实际转出金额以转出当日专户银行余
项目可行性发生重大变化的情况说明 额为准）永久性补充流动资金，用于公司日常经营活动。公司 2024 年 7 月 15 日召开 2024 年第二次临时股东大
会，审议通过《关于终止部分募集资金投资项目并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》。
公司于 2024 年 11 月办理完成“5G 大规模天线智能化测试系统产业化项目”募集资金专用账户的注销手续，并
将剩余募集资金(含利息收入)4,800.56 万元永久性补充流动资金，用于公司日常经营活动。
集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入
募投项目的自筹资金 549.37 万元，置换已支付发行费用的自筹资金 256.51 万元，合计 805.88 万元。上述先期投
募集资金投资项目先期投入及置换情况 入募集资金投资项目的自筹资金额度，中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对此进行了专项审核，并于 2021 年 8
月 12 日出具了《关于上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行
费用的鉴证报告》（中汇会鉴[2021]6548 号）。
除上述募集资金置换外，公司不存在其他先期投入及置换的情况。
详见本核查意见之“三、本年度募集资金实际使用情况”之“（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况”
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
内容
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关 详见本核查意见之“三、本年度募集资金实际使用情况”之“（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关
产品情况 产品情况”内容
用超募资金永久补充流动资金或归还银行
不适用
贷款情况
募集资金结余的金额及形成原因 详见本核查意见“三、本年度募集资金实际使用情况”之“（六）节余募集资金使用情况”内容
募集资金其他使用情况 详见本核查意见“三、本年度募集资金实际使用情况”之“（七）募集资金使用的其他情况”内容
注 1：包括公司募集资金置换先期自筹资金投入（不含置换预先投入的发行费用）人民币 549.37 万元。
注 2：基于市场环境变化、行业发展趋势与公司长期战略，公司于 2026 年 3 月 13 日召开第四届董事会第六次会议，审议通过《关于变更募集资金投
资项目并使用超募资金投资建设新项目的议案》，对原募集资金投资项目“数字相控阵测试与验证系统产业化项目”作出审慎调整，将其变更为“新一代
智能化电磁 CAE 软件平台研发及产业化项目”；并将全部超募资金（包含利息等，具体金额以转出当日募集资金专户银行余额为准）投资至新项目。上
述事项已经公司于 2026 年 3 月 30 日召开的 2026 年第二次临时股东会审议通过。
注 3：公司于 2024 年终止实施募投项目“5G 大规模天线智能化测试系统产业化项目”，并将剩余募集资金(含利息收入)4,800.56 万元永久性补充流动
资金，用于公司日常经营活动。
注 4：基于市场环境变化、行业发展趋势与公司长期战略，公司于 2026 年 3 月 13 日召开第四届董事会第六次会议，审议通过《关于变更募集资金投
资项目并使用超募资金投资建设新项目的议案》，将全部超募资金（包含利息等，具体金额以转出当日募集资金专户银行余额为准）投资至新项目。上述
事项已经公司于 2026 年 3 月 30 日召开的 2026 年第二次临时股东会审议通过。
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