江苏银河电子股份有限公司
未来三年（2026-2028 年）股东回报规划
为健全和完善江苏银河电子股份有限公司（下称“公司”）科学、持续、稳
定、透明的分红决策和监督机制，积极回报投资者，董事会根据中国证监会《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、《上市公司治理准则》及《公
司章程》的相关规定，综合考虑公司所处行业特征、公司发展战略和经营计划、
股东回报以及外部融资环境等因素，特制订公司未来三年（2026-2028 年）股东
回报规划（下称“本规划”）：
一、本规划制订的原则
本规划的制订应符合相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，应
重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展，在充分考虑股东利益
的基础上，确定合理的利润分配方案，同时保持利润分配政策的连续性和稳定性。
二、公司制定本规划考虑的因素
本规划在综合分析公司盈利能力、经营发展规划、股东回报、社会资金成本
及外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利能力、现金流量
状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，平
衡股东的合理投资回报和公司长远发展，建立持续、稳定、科学的回报规划与机
制。
三、公司未来三年（2026 年至 2028 年）具体的股东回报规划
未来三年，公司将进一步强化回报股东的意识，优先采用现金分红的利润分
配方式，通过提高现金分红水平来提升对股东的回报。
除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，未来三个
年度内，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润不低
于当年实现的可分配利润的 10%，且以现金方式累计分配的利润不少于该三年实
现的年均可分配利润的 30%。在有条件的情况下，公司董事会可以提议进行中期
现金分红。
特殊情况是指：
（1）公司有重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或
者超过公司最近一期经审计净资产的 30%，且超过 5000 万元人民币。
（2）公司经营活动现金流量连续两年为负。
（3）公司最近一期经审计资产负债率超过 70%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以结合公司实际情况并
参考前项规定处理。
现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、
发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件
下，提出股票股利分配预案。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应扣减该股东所分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。
四、股东回报规划的制定周期和相关决策机制
别是中小股东）、独立董事意见，对公司正在实施的利润分配政策进行评估，确
定该时段的股东回报计划。
划、股东回报、资金需求情况、社会资金成本以及外部融资环境等因素，并依据
《公司章程》的规划提出，利润分配预案经公司董事会审议通过后提交股东会审
议。公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当
发表明确意见，公司独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接
提交董事会审议。
董事会审议利润分配方案时，应就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形
成专项决议后提交股东会审议批准，独立董事应对利润分配方案发表独立意见并
公开披露。股东会对现金分红具体预案进行审议前，应当通过多种渠道（包括但
不限于电话、传真、邮箱、互动平台等）主动与股东特别是中小股东进行沟通和
交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
五、本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规
定执行。
本规划由公司董事会负责解释，自公司股东会审议通过之日起实施。
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