张家界旅游集团股份有限公司
审 计 报 告
众环审字（2026）1100013号
审 计 报 告
众环审字（2026）1100013 号
张家界旅游集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了张家界旅游集团股份有限公司（以下简称“张旅集团”或“公司”
）财务报
表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2025 年度的合并及公司利润表、合
并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
张旅集团 2025 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2025 年度合并及公司的经营成果和
现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对
财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独
立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于张旅集团，并履行了职业道德方面的
其他责任，我们同时遵循了适用于公众利益实体的独立性要求。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
（一）旅游业务及旅游客运业务收入的确认
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
请参见财务报表附注四、24 及附注 我们就张旅集团与旅游业务及旅游客运业务收入
六、39。 确认执行的主要审计程序包括以下方面：
张旅集团在旅游服务已经提供，旅 （1）了解和评价张旅集团销售与收款循环内部控
游服务款项已经收到或取得了收款的证 制设计，结合引入 IT 审计专家对公司相关票务信
据时，确认相关旅游服务收入。2025 年 息系统中与售票相关的一般控制及应用控制进行
度张旅集团营业收入为人民币 测试，测试了销售与收款循环关键控制执行的有效
运业务收入约占张旅集团全部收入的
（2）复核张旅集团旅游业务及旅游客运业务收入
确认的会计政策及具体方法的适当性；
由于旅游业务及旅游客运业务收入
（3）获取业务系统售票数据，与财务系统确认的
是张旅集团的主要利润来源，且其销售
收入数据进行核对，确认是否一致以及收入是否在
交易很大程度依赖信息系统进行控制，
恰当的期间确认；
存在收入确认准确性及其是否在恰当的
财务报表期间入账的固有风险，因此我 （4）核对旅游客运业务收入金额与相关支持性文
们将其识别为关键审计事项。 件（包括核心景区门票收入结算分流报表等）的一
致性；
（5）对旅游业务及旅游客运业务收入、毛利率执
行分析程序。
（二）大庸古城长期资产减值
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
请参见财务报表附注四、20，附注 我们就张旅集团下属子公司大庸古城长期资产减
六、9，附注六、10 及附注六、13。 值的确认执行的主要审计程序包括以下方面：
张家界大庸古城发展有限公司（以 （1）了解公司长期资产减值的相关内部控制设计，
下简称“大庸古城” ）主要资产于 2021 测试长期资产减值相关控制执行的有效性；复核公
年 6 月转固并投入运营，近几年项目经 司长期资产减值迹象评价的审批程序，并获取书面
营情况远低于预期，持续大额亏损。截 文件；
至 2025 年 12 月 31 日，大庸古城无形资
（2）对投资性房地产、固定资产等长期资产执行
产账面净值 46,251.25 万元、投资性房地
实地监盘及勘查程序，检查其实际状态，以了解是
产账面净值 68,160.65 万元、固定资产账
否存在减值迹象，合理评估公司管理层对长期资产
面净值 73,870.50 万元，考虑到大庸古城
减值迹象的判断，审慎评价是否存在管理层偏好；
未来的经营收益情况存在较大不确定
性，故大庸古城项目资产存在较大的减 （3）复核公司对长期资产减值迹象的分析和判断
值风险。由于大庸古城资产占合并报表 依据，结合期后事项情况和公司未来营运计划，评
资产比例较高，且本期计提的减值对利 估管理层估计的合理性；
润表影响较大，因此我们将其识别为关 （4）获取管理层聘请的资产评估机构出具的评估
键审计事项。 报告，对评估报告的评估范围、评估方法、关键假
设和参数等进行分析复核，判断评估报告的适用性
及合理性。
四、其他信息
张旅集团管理层对其他信息负责。其他信息包括张旅集团 2025 年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
张旅集团管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估张旅集团的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项（如适用）
，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算张旅集团、终止运营或别无其
他现实的选择。
治理层负责监督张旅集团的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准
则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为
错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对张旅集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致张旅集团不能持
续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
（六）就张旅集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务
报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能
被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
张家界旅游集团股份有限公司
财务报表附注
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、 公司基本情况
张家界旅游集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”，原名张家界旅游开发
股份有限公司）是经湖南省体改委湘股改字（1992）16号文批准，由张家界旅游经济开发总
公司、张家界湘银实业公司、张家界市土地房产开发有限责任公司、张家界华发房地产综合
开发公司、张家界金龙房地产开发公司、张家界市中兴房地产实业公司、中国工商银行张家
界经济开发区房地产公司七家法人共同发起，采取募集方式于1992年12月17日设立的股份有
限公司。注册地及总部地址：湖南省张家界市三角坪145号（张家界国际大酒店三楼）。公司
现持有统一社会信用代码为91430800186881407B的营业执照，注册资本809,635,372.00元，
股份总数809,635,372.00股(每股面值1元)。公司股票已于1996年8月29日在深圳证券交易所上
市交易，股票代码“000430”。
本公司及各子公司（统称“本集团”）属旅游服务行业。主要经营活动包括旅游业务、
旅游客运业务、旅行社业务、酒店业务及房屋租赁等。
本财务报表业经本公司董事会于2026年4月10日决议批准报出。
截至2025年12月31日，本集团纳入合并范围的子公司共7户，详见本附注八、“在其他
主体中的权益”。本集团本年合并范围与上年相比，增加一家子公司，合并范围变更主体的
具体信息详见附注七、合并范围的变更。
二、 财务报表的编制基础
本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布
的《企业会计准则——基本准则》
（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006
年 2 月 15 日及其后颁布和修订具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释
及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行
证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023 年修订）》的披露规
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具
外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的
减值准备。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司通过在重整程序中实施出资人权益调整，引入重整投资
人提供资金支持，有效化解公司债务危机，公司资产负债结构得到了显著改善，有效提升了
公司持续经营能力。
公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重
大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
三、 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团
司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2023 年修订的《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附
注的披露要求。
四、 重要会计政策和会计估计
本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
集团以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
本集团相关披露事项涉及的重要性标准如下：
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 金额≥应收款项余额的 10%
重要的坏账准备转回或核销 金额≥500 万
影响坏账准备转回占当期坏账准备转回的
重要应收款项坏账准备收回或转回 10%以上，且金额超过 10 万元，或影响当期
盈亏变化
金额≥预付账款余额的 10%，且金额超过 10
账龄超过 1 年的重要预付账款
万元
金额≥应付账款或其他应付款余额的 10%，且
账龄超过 1 年的重要应付账款及其他应付款
金额超过 500 万元
金额≥合同负债余额的 10%，且金额超过 50
账龄超过 1 年的重要合同负债
万
期末余额≥500 万元或本期变动金额≥500 万
重要的在建工程 元，本期变动金额为本期新增在建工程金额
或本期减少在建工程金额
非全资子公司的收入、净利润或净资产对合
重要的非全资子公司
并财务报表相应项目的影响在 10%以上
账面价值占长期股权投资 10%以上，合营企业
重要的合营企业或联营企业 或联营企业的收入、净利润或净资产对合并
财务报表相应项目的影响在 10%以上
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1） 同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性
的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业
控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对
被合并方控制权的日期。
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）
；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2） 非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内
出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并
成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相
关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述
情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第 5 号的通知》
（财会[2012]19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五
十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、6、“控制的判断标准和合并财务
报表的编制方法”（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
的，参考本部分前面各段描述及本附注四、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一
揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（1） 控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动，而
不论本集团是否实际行使该权利，视为本集团拥有对被投资方的权力；本集团自被投资方取
得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本集团以主要责任人身份
行使决策权的，视为本集团有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本
公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体。
本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事
实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决
策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动；本集团是否通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额；本集团与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的
相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
（2） 合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果
和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表
的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益
及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属
于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数
股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减
少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该
部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13“长期股权投资”或本
附注四、10“金融工具”。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资”（详见本附注四、13“长期股权投资”（2）④）和“因处置部分股权投资或其
他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司
并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对
应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制
权时一并转入丧失控制权当期的损益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安
排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集
团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安
排的净资产享有权利的合营安排。
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、13“长期股权投资”（2）
②“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及
按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出
份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独
所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。
当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）
、或者自
共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中
归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确
认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。
本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期
限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动
风险很小的投资。
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1） 发生外币交易时折算汇率的确定方法
本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布
的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。
（2） 在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借
款费用资本化的原则处理；以及②分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币
货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合
收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益。
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1） 金融资产的分类、确认和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分
为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入
初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款
或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利
率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，
且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公
允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计
算的利息收入计入当期损益。
此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计
入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从
其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行
后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（2） 金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计
入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融
负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套
期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用
风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益
的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当
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期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损
益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的
影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财
务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计
量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3） 金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
计入当期损益。
本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进
行会计处理。
（4） 金融负债的终止确认
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金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部
分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融
负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确
认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终
止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的
非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5） 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当
前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融
资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（6） 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定
其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构
等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市
场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资
产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值
无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。
（7） 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团
发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的
交易费用从权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。
本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，
作为利润分配处理。
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本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项
融资、其他应收款等。此外，对合同资产，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认
信用减值损失。
（1） 减值准备的确认方法
本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一
般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发
生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产（含合同
资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自
初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准
备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损
失的金额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包
括前瞻性信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认
后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
（2） 信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确
认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情
况外，本集团采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变
化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
（3） 以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对
方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义
务的应收款项等。
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除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同
的组别，在组合的基础上评估信用风险。
（4） 金融资产减值的会计处理方法
期末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值
准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额
确认为减值利得。
（5） 各类金融资产信用损失的确定方法
① 应收票据
本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于
应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
银行承兑汇票 承兑人为信用风险较小的银行
商业承兑汇票 根据承兑人的信用风险划分，与“应收账款”组合划分相同
② 应收账款
本集团对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根
据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，采用预期信用损失的简
化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准
备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收账
款预期信用损失进行估计。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为以下组合：
组合类别 确定组合的依据 坏账计提比例
本组合以应收账款的账龄作为信 按照各账龄段历史平均迁徙率考
一般风险组合
用风险特征 虑前瞻性因素后计提
③ 其他应收款
本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12
个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他
应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为以下组合：
组合类别 确定组合的依据
一般风险组合 本组合以其他应收款的账龄作为 按照各账龄段历史平均迁徙率考
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信用风险特征 虑前瞻性因素后计提
（1） 存货的分类
存货主要包括原材料、修理备件和库存商品等。
（2） 存货的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，发出存货采用加权平均法。
（3） 存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基
础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提
取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
（4） 存货的盘存制度为永续盘存制。
（5） 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集
团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
核算，其会计政策详见附注四、10“金融工具”。
共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的
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财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
（1） 投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投
资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按
照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资
成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总
额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取
得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子
交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到
合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的
差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因
采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其
他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的
企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交
易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买
方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始
投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益
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性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实
施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第
（2） 后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用
权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投
资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确
认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集
团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交
易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本
集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
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本集团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取
得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本
与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产
构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及
合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会
计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投
资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部
分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、6、“控制的判
断标准和合并财务报表编制的方法”（2）中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合
收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转
当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
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分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处
置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投
资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结
转。
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的
所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一
揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，
在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差
额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
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在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权
一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前
的账面价值作为转换后的入账价值。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产
或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产
或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，
以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产
的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后计入当期损益。
（1） 固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2） 各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各
类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 0-5 2.38-5.00
机器设备 年限平均法 8-15 0-5 6.33-13.00
运输工具 年限平均法 5-20 0-5 4.75-20.00
电子设备及其他 年限平均法 3-10 0-5 9.50-33.33
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本
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集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3） 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
（4） 其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定
可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产，预定可使用状态的判断标准，应符
合下列情况之一：
（1）固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；
（2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合
格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；
（3）该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；
（4）所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
本公司所建造工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用
状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按
本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧。待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来
的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
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借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已
经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本
化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计
入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使
用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超
过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
（1） 无形资产
无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发
生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使
用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑
物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资
产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准
备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予
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摊销。本集团所有的无形资产主要包括土地使用权，以土地使用权证书上的使用年限为使用
寿命；软件、旅游资源租赁经营权及景区客运经营权，以预期能够给本集团带来经济利益的
年限作为使用寿命。
其中，知识产权类无形资产项目的使用寿命及摊销方法如下：
项目 使用寿命 摊销方法
土地使用权 40-50 年 直线法
软件 5-10 年 直线法
旅游资源租赁经营权 32 年 直线法
景区客运经营权 45 年 直线法
其他 10 年 直线法
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为
会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证
据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿
命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2） 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待
摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损
益。
对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的
投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集
团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行
减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否
存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
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减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团
向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本集团
在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同
一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
本集团职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在职工为本
集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
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离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划。采
用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重整相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务
日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认
条件时，计入当期损益（辞退福利）
。
本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行
会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：
（1）该义务是本集团承
担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；
（3）该义务的金额能够可靠地计
量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的
经济利益的总流入。本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含
劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确
了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的
支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风险、时间分布
或金额；本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制
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权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履
约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了
可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相关履约时段内
按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本集团履约的同时即
取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本
集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至
今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，
当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的
成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单
项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹
象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品
的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给
客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，
即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得
商品控制权的迹象。
（1）收入计量原则
公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商
品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的
款项。
合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计
数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会
发生重大转回的金额。
合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支
付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利
率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一
年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
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合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商
品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
（2）收入确认的具体方法
本公司的营业收入主要包括旅游业务收入、旅游客运服务收入、旅行社收入、酒店收入、
房屋租赁收入等，确认原则如下：
公司在旅游服务已经提供，相关票款收入已经收到或取得了收款的证据时，确认门票收
入、旅游客运收入及其他旅游服务收入的实现。
公司在旅行社服务已经提供，相关团费收入已经收到或取得了收款的证据时，确认旅行
社服务收入的实现。
公司在酒店服务已经提供，相关服务收入已经收到或取得了收款的证据时，确认酒店住
宿收入及其他提供酒店服务收入的实现。
租赁收入按照直线法在租赁期内确认。发生的初始直接费用，计入当期损益。或有租金
在实际发生时计入当期损益。
本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资
产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修订）》之外
的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或
类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；②该成本增加了本
集团未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当
期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，对超出部分计提减值准备
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并确认资产减值损失：（一）因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；（二）
为转让该相关商品估计将要发生的成本。当以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款
（一）减（二）的差额高于该资产账面价值时，转回原已计提的资产减值准备，计入当期损
益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价
值。
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者
身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相
关的政府补助。本集团将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与
资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定
补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补
助：
（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的
支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日
进行复核，必要时进行变更；
（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，
作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计
量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
本集团对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有
确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收
的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：
（1）应收补助款的金额已
经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理
测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政
府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办
法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请）
，而不是专门针对特定企业制定的；
（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为
保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；
（4）根据本集团和该补助事项的具体情
况，应满足的其他相关条件（如有）
。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统
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的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损
失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经
发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处
理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成
本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
（1） 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产）
，以按照税法规
定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所
得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2） 递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时
性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可
抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应
纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见
的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认
其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产
（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易
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除外）
。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时
性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延
所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3） 所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所
得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值
外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4） 所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的
纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延
所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
本公司根据有关规定，按财资[2022]136 号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
，
提取安全生产费用及维简费。
安全生产费用及维简费于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”
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科目。
提取的安全生产费及维简费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；
形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可
使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金
额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
租赁是指本集团让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以
换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或包含租赁。
（1） 本集团作为承租人
本集团租赁资产的类别主要为房屋租赁。
① 初始计量
在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚
未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁
付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承
租人增量借款利率作为折现率。
② 后续计量
本集团参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧
（详见本附注四、15“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产
所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计
入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入
当期损益或相关资产成本。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，
并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
③ 短期租赁和低价值资产租赁
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁（单项
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租赁资产为全新资产时价值低于人民币 40,000 元的租赁），本集团采取简化处理方法，不
确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租
赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
（2） 本集团作为出租人
本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是
指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资
租赁以外的其他租赁。
① 经营租赁
本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营
租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
② 融资租赁
于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租
赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率
折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。
本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
（1） 会计政策变更
本期无重大会计政策变更。
（2） 会计估计变更
本期无重大会计估计变更。
五、 税项
税种 具体税率情况
应税收入按 13%、6%、5%、3%的税率计算销项税，并按扣除当期
增值税
允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
从价计征的，按房产原值一次减除 20%后余值的 1.2%计缴；从租计
房产税
征的，按租金收入的 12%计缴
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税种 具体税率情况
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 7%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的 3%计缴。
地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的 2%计缴。
企业所得税 按应纳税所得额的 25%计缴。
注：公司经营环保客运业务、宝峰湖景区门票业务、十里画廊观光电车业务、杨家界索
道服务收入适用简易计税方法，增值税税率为 3%；公司出租 2016 年 4 月 30 日前取得的不
动产适用简易计税方法，增值税税率为 5%；公司其他应税服务收入增值税税率为 6%。
六、 合并财务报表项目注释
以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年末”指 2025 年 12
月 31 日，“年初”指 2025 年 1 月 1 日，“上年年末”指 2024 年 12 月 31 日，“本年”指
项目 年末余额 年初余额
库存现金 67,252.16 110,438.56
银行存款 1,199,476,317.70 70,457,645.42
其他货币资金 1,683,483.54 1,461,930.30
合计 1,201,227,053.40 72,030,014.28
注：
（1）年末其他货币资金为公司所属子公司张家界中旅根据国务院令第 550 号《旅
行社条例》规定缴存的旅游质量保证金余额 1,616,576.00 元、P0S 机业务押金 500 元以及
微信支付宝账户等余额 66,407.54 元。
（2）年末使用受限资金包括公司旅游质量保证金余额 1,616,576.00 元、P0S 机业务押
金 500 元和保证金及冻结受限资金 30,200.00 元,除此外期末无抵押、冻结等对变现有限制
款项和存放在境外的款项及有潜在回收风险的款项。
（1） 按账龄披露
账龄 年末余额 年初余额
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
小计 11,662,214.97 7,837,066.20
减：坏账准备 2,652,811.88 2,090,224.68
合计 9,009,403.09 5,746,841.52
（2） 按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准
备的应收账款
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：
一般风险组合 11,315,714.97 97.03 2,306,311.88 20.38 9,009,403.09
合计 11,662,214.97 100.00 2,652,811.88 22.75 9,009,403.09
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准
备的应收账款
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：
一般风险组合 7,837,066.20 100.00 2,090,224.68 26.67 5,746,841.52
合计 7,837,066.20 100.00 2,090,224.68 26.67 5,746,841.52
① 年末单项计提坏账准备的应收账款
年初余额 年末余额
应收账款（按单
坏账准 计提比例
位） 账面余额 账面余额 坏账准备 计提理由
备 （%）
长沙尚玺房地产 预计回收可能性
经纪有限公司 很小
合 计 346,500.00 346,500.00 100.00 ——
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
② 组合中，按一般风险组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 11,315,714.97 2,306,311.88
（3） 坏账准备的情况
本年变动金额
类别 年初余额 转销或核 其他 年末余额
计提 收回或转回
销 变动
单项计提 346,500.00 346,500.00
按组合计提 2,090,224.68 216,087.20 2,306,311.88
合计 2,090,224.68 562,587.20 2,652,811.88
（4） 本年无实际核销的应收账款情况
（5） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
应收账款年 占应收账款年末余额
单位名称 坏账准备年末余额
末余额 合计数的比例（%）
张家界武陵源风景名胜区和国
家森林公园管理局
张家界半岛大酒店有限公司 601,596.97 5.16 589,522.34
张家界市永定区至程工业品有
限公司
湖南武陵源索道有限公司 450,000.00 3.86 13,500.00
长沙尚玺房地产经纪有限公司 346,500.00 2.97 346,500.00
合计 9,265,339.10 79.45 1,185,539.61
（1） 预付款项按账龄列示
年末余额 年初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合计 8,117,434.92 100.00 8,397,974.07 100.00
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（2） 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
占预付账款年末余额合
单位名称 年末余额
计数的比例（%）
张家界新泰天然气有限责任公司 2,601,107.43 32.04
湖南建工集团装饰工程有限公司 1,086,301.11 13.38
张家界市武陵源景区旅游服务中心有限公司 853,990.00 10.52
波马嘉仕其(北京)索道有限责任公司 548,748.89 6.76
中国石化销售股份有限公司湖南张家界武陵
源加油站
合计 5,577,431.07 68.70
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 45,609,741.85 6,527,771.22
合计 45,609,741.85 6,527,771.22
（1） 其他应收款
① 按账龄披露
账龄 年末余额 年初余额
小计 64,195,246.63 24,323,369.82
减：坏账准备 18,585,504.78 17,795,598.60
合计 45,609,741.85 6,527,771.22
② 按款项性质分类情况
款项性质 年末余额 年初余额
往来款 54,832,030.80 17,110,417.78
旅行社部门周转资金 6,370,647.83 5,212,952.04
农民工工资保障金及保证金 2,992,568.00 2,000,000.00
小计 64,195,246.63 24,323,369.82
减：坏账准备 18,585,504.78 17,795,598.60
合计 45,609,741.85 6,527,771.22
③ 按坏账准备计提方法分类披露
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年末余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
按单项计提坏账准备 2,747,774.91 4.28 2,747,774.91 100.00
按组合计提坏账准备 61,447,471.72 95.72 15,837,729.87 25.77 45,609,741.85
其中：一般风险组合 61,447,471.72 95.72 15,837,729.87 25.77 45,609,741.85
合计 64,195,246.63 —— 18,585,504.78 —— 45,609,741.85
续：
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
按单项计提坏账准备 2,747,774.91 11.30 2,747,774.91 100.00
按组合计提坏账准备 21,575,594.91 88.70 15,047,823.69 69.74 6,527,771.22
其中：一般风险组合 21,575,594.91 88.70 15,047,823.69 69.74 6,527,771.22
合计 24,323,369.82 —— 17,795,598.60 —— 6,527,771.22
A、年末单项计提坏账准备
名称 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
中国平安财产保险股份有 预计回收可
能性很小
限公司张家界中心支公司
预计回收可
张家界市人民检察院 580,000.00 580,000.00 100.00
能性很小
预计回收可
彭金刚 1,501,596.08 1,501,596.08 100.00
能性很小
合计 2,747,774.91 2,747,774.91
B、组合中，按一般风险组合计提坏账准备
年末余额
项目
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
年末余额
项目
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
合计 61,447,471.72 15,837,729.87
④ 坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
坏账准备 未来 12 个月预 合计
信用损失（未发 信用损失（已发生
期信用损失
生信用减值） 信用减值）
额
额在本年：
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本年计提 896,075.98 896,075.98
本年转回 76,169.80 76,169.80
本年转销
本年核销 30,000.00 30,000.00
其他变动
余额
⑤ 坏账准备的情况
本年变动金额
类别 年初余额 收回或转 转销或核 其他 年末余额
计提
回 销 变动
一般风险
组合
合计 17,795,598.60 896,075.98 76,169.80 30,000.00 18,585,504.78
⑥ 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收
款年末余额 坏账准备年末
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
合计数的比 余额
例（%）
张家界旅游集
团股份有限公 往来款 38,218,339.75 1 年以内 59.53
司管理人
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占其他应收
款年末余额 坏账准备年末
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
合计数的比 余额
例（%）
临湘山水旅游 临湘公司往
开发有限公司 来款
张家界市水运
其他往来款 2,800,000.00 3 年以上 4.36 2,800,000.00
事务中心
旅行社部门 1 年以内、
孙美萍 2,147,565.96 3.35 1,396,560.16
周转资金 1-2 年
旅行社部门 2-3 年、3
彭金刚 1,501,596.08 2.34 1,501,596.08
周转资金 年以上
合计 —— 50,221,377.89 —— 78.23 11,252,032.34
（1） 存货分类
年末余额
项目
账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 661,803.57 661,803.57
修理备件 2,820,170.76 2,820,170.76
库存商品 108,337.51 21,835.60 86,501.91
合计 3,590,311.84 21,835.60 3,568,476.24
续：
年初余额
项目
账面余额 存货跌价准备/ 账面价值
原材料 885,086.73 885,086.73
修理备件 2,701,701.59 2,701,701.59
库存商品 108,509.11 21,835.60 86,673.51
合计 3,695,297.43 21,835.60 3,673,461.83
(2)存货跌价准备及合同履约成本减值准备
本年增加金额 本年减少金额
项目 年初余额 转回或 年末余额
计提 其他 转销 其他
库存商品 21,835.60 21,835.60
合计 21,835.60 21,835.60
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项目 年末余额 年初余额
预缴税费 9,733.40 1,898.15
增值税留抵及待抵扣、待认证进项税 8,666,286.58 4,684,743.18
重整相关费用 4,880,196.51
合计 13,556,216.49 4,686,641.33
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（1）长期股权投资情况
本年增减变动
年初余额 减值准 减值准
权益法下 其他综 宣告发放 计提 年末余额（账
被投资单位 （账面价 备年初 其他权 其 备年末
追加投资 减少投资 确认的投 合收益 现金股利 减值 面价值）
值） 余额 益变动 他
资损益 调整 或利润 准备 余额
联营企业
张家界芒果
文旅有限公 60,000,000.00 60,000,000.00
司
小 计 60,000,000.00 60,000,000.00
合 计 60,000,000.00 60,000,000.00
（1） 其他权益工具投资情况
本年增减变动 累计
累计计入 指定为以公允价
本年计入 计入
本年计入其 本年确认的 其他综合 值计量且其变动
项目 年初余额 追加投 其他综合 其 年末余额 其他
减少投资 他综合收益 股利收入 收益的利 计入其他综合收
资 收益的利 他 综合
的损失 得 益的原因
得 收益
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
的损
失
湖南桑植
农村商业 非交易性权益投
银行股份
资
有限公司
合计 34,557,600.00 88,800.00 9,567,000.00 24,901,800.00 2,286,900.00 -520,050.00
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（1） 采用成本计量模式的投资性房地产
项目 房屋、建筑物 土地使用权 合计
一、账面原值
（1）外购
（2）在建工程转入 13,198,665.12 13,198,665.12
（3）无形资产转入
二、累计折旧和累
计摊销
（1）计提或摊销 8,026,607.30 6,958,214.67 14,984,821.97
（2）无形资产转入
三、减值准备
四、账面价值
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集
团将估计其可收回金额，进行减值测试。
本集团本年确认了 458,786,256.85 元的长期资产减值准备，本集团提取重要减值准备的
原因和方法如下：
本公司的子公司大庸古城主要资产于 2021 年 6 月转固并投入运营，近几年项目经营情
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
况远低于预期，持续大额亏损，资产组出现减值迹象。大庸古城的经营性资产组主要包括本
次减值前账面价值为 461,370,403.48 元的投资性房地产、472,032,617.11 元的固定资产、
内主要资产的经济寿命年限为限，基于资产组预计未来现金流量的现值确定，使用反映资产
组特定风险的税前折现率为 9.45%。用于资产组减值测试的其他重要假设包括预期收入、成
本及相关费用，管理层根据历史经验、参考经营方案及对市场发展的预测确定这些重要假设。
本集团根据评估结果将资产组的账面价值减少至其可收回金额，本年分别对资产组内的
投资性房地产、固定资产、无形资产及长期待摊费用计提了 196,731,710.43 元、201,162,928.15
元、60,877,982.19 元及 13,636.08 元的减值准备。
（2）年末未办妥产权证书的投资性房地产
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
宝峰湖停车楼房屋建筑物 2,615,292.81 土地性质原因暂无法办理
合 计 2,615,292.81
（1） 固定资产
项目 年末余额 年初余额
固定资产 717,603,452.37 878,567,415.70
固定资产清理
合 计 717,603,452.37 878,567,415.70
① 固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 电子设备及其他 合计
一、账面原值
（1）购置 1,739,835.15 6,568,715.14 77,482,567.95 1,513,901.17 87,305,019.41
（2）在建工程转入 15,736,880.04 572,524.29 3,233,463.20 19,542,867.53
（3）其他增加
（1）处置或报废 973,243.00 49,275,337.34 499,388.82 50,747,969.16
（2）对外投资
（3）其他 243,193.80 243,193.80
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项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 电子设备及其他 合计
二、累计折旧
（1）计提 36,489,041.16 11,042,721.01 12,035,233.29 5,480,495.35 65,047,490.81
（1）处置或报废 26,144.00 48,894,113.24 469,474.41 49,389,731.65
（2）对外投资
（3）其他
三、减值准备
（1）计提 176,155,179.95 24,891,207.06 116,541.14 201,162,928.15
（1）处置或报废
四、账面价值
注：本集团本年对固定资产计提减值准备金额为 201,162,928.15 元，具体信息详见附注
六、9(1)。
② 年末无暂时闲置的固定资产情况
③ 年末无经营租赁租出的固定资产
④ 未办妥产权证书的固定资产情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书的原因
杨家界办公楼 3,996,388.63 尚在办理中
金玉姬房屋及车库 79,754.84 产权变更未及时办理
合 计 4,076,143.47
项目 年末余额 年初余额
在建工程 37,275,449.75 35,777,428.75
工程物资
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项目 年末余额 年初余额
合计 37,275,449.75 35,777,428.75
（1） 在建工程
① 在建工程情况
年末余额 年初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
大庸古城南
门口特色街 35,098,440.75 35,098,440.75 35,098,440.75 35,098,440.75
区项目
其他工程 2,177,009.00 2,177,009.00 678,988.00 678,988.00
合计 37,275,449.75 37,275,449.75 35,777,428.75 35,777,428.75
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
② 重要在建工程项目本年变动情况
工程 其中： 资金
本年
本年转入投 本年 工程累计 本年
利息
预算数（万 资性房地产/ 其他 投入占预 利息资本化 利息
项目名称 年初余额 本年增加金额 年末余额 进度 资本
元） 固定资产金 减少 算比例 累计金额 资本 来源
（%） 化率
额 金额 （%） 化金
（%）
额
募股资金、
一期
大庸古城南门口 金融机构
特色街区项目 贷款和自
工
有资金
合计 244,301.91 35,098,440.75 31,145,379.73 31,145,379.73 35,098,440.75 94.59
注：表中大庸古城南门口特色街区项目预算数 244,301.91 万元包含项目土地使用权购置费 98,498.69 万元，剔除土地使用权购置费后的工程预算总金
额为 145,803.22 万元，工程累计投入占预算的比例计算已剔除土地使用权购置费的影响，一期已完工，在建工程期末余额为二期项目前期土地平整费用。
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1） 使用权资产情况
项目 土地资产 房屋及建筑物 运输工具 合计
一、账面原值
二、累计折旧
（1）计提 1,076,066.72 86,140.20 643,171.15 1,805,378.07
三、减值准备
四、账面价值
（1） 无形资产情况
旅游资源租 景区客运
项目 土地使用权 软件 其他 合计
赁经营权 经营权
一、账面原值
金额
（1）购置
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
旅游资源租 景区客运
项目 土地使用权 软件 其他 合计
赁经营权 经营权
金额
（1）转入投
资性房地产
二、累计摊销
金额
（1）计提 14,416,204.87 384,632.16 1,027,555.80 78,794.45 1,387,205.16 17,294,392.44
金额
（1）转入投
资性房地产
三、减值准备
金额
金额
四、账面价值
价值
价值
注：本集团本年对无形资产计提减值准备金额为 60,877,982.19 元，具体信息详见附注
六、9(1)。
（2） 期末未办妥产权证书的土地使用权情况
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
杨家界后勤基地土地使用权 1,996,406.69 土地面积变更，正在审批办理
合 计 1,996,406.69
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（1）商誉账面原值
被投资单位名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
张家界国际大酒店有限公司 3,750,000.00 3,750,000.00
合计 3,750,000.00 3,750,000.00
（2）商誉减值准备
被投资单位名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
张家界国际大酒店有限公司 3,750,000.00 3,750,000.00
合计 3,750,000.00 3,750,000.00
本年摊销金 其他减少
项目 年初余额 本年增加金额 年末余额
额 金额
环保客运征地
费用
房屋装修、装
饰
环境治理工程
及临建设施
天子山站场提
质改造项目
梓木岗门票站
提质改造费用
公路白改黑及
周边续建项目
金鞭溪景区无
障碍通道项目
上下站提质改
造费用
景区消防（抗
旱）水池及基
础设施（垃圾
桶）更换项目
天波府一步登
天公厕项目
污水处理工程 1,533,333.33 159,999.96 10,661.87 1,362,671.50
办公楼小会议
室及公共厕所 445,834.99 91,661.56 14,564.57 339,608.86
装修改造项目
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本年摊销金 其他减少
项目 年初余额 本年增加金额 年末余额
额 金额
城景乡客运一
体化项目
杨家界乌龙寨
景区旅游基础
设施提质改造
项目
其他项目费用 2,614,924.53 5,346,526.52 2,044,606.44 13,636.08 5,903,208.53
合计 24,858,859.28 12,311,723.90 8,822,026.88 38,862.52 28,309,693.78
（1） 递延所得税资产明细
年末余额 年初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税资 可抵扣暂时性差 递延所得税资
差异 产 异 产
资产减值准备 3,029,383.69 757,345.93 3,119,316.60 779,829.15
可抵扣亏损 134,415,279.34 33,603,819.83 144,652,181.18 36,163,045.30
社会车辆迁出费用摊
销
资产折旧 215,823.41 53,955.85 234,917.87 58,729.52
预提费用 650,000.00 162,500.00 650,000.00 162,500.00
预提辞退福利 1,323,878.72 330,969.68 1,577,939.98 394,485.00
递延收益-政府补助 12,719,302.04 3,179,825.52 9,132,282.37 2,283,070.60
租赁负债 29,621,014.49 7,405,253.64 26,513,362.10 6,628,340.53
其他权益工具投资公
允价值变动
分期付款购买固定资
产
预计负债 2,014,166.94 503,541.74
合计 190,429,448.28 47,607,362.11 189,346,550.47 47,336,637.69
（2） 递延所得税负债明细
年末余额 年初余额
项目 应纳税暂时性差 递延所得税负 应纳税暂时性差 递延所得税负
异 债 异 债
其他权益工具投资
公允价值变动
使用权资产 27,644,376.17 6,911,094.06 24,885,142.34 6,221,285.59
长期应付款-未确认
融资费用
合计 29,252,631.04 7,313,157.78 33,758,742.34 8,439,685.59
（3） 未确认递延所得税资产明细
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 年末余额 年初余额
可抵扣暂时性差异 1,035,073,605.11 574,856,448.49
可抵扣亏损 655,804,693.58 594,600,615.46
合计 1,690,878,298.69 1,169,457,063.95
（4） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 年末余额 年初余额 备注
合计 655,804,693.58 594,600,615.46
年末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 1,647,276.00 1,647,276.00 使用权受限 保证、押金及冻结
固定资产 323,517,320.80 108,395,997.85 使用权受限 银行借款抵押
无形资产 524,964,332.74 283,434,722.51 使用权受限 银行借款抵押
投资性房地产 815,582,261.67 264,638,693.05 使用权受限 银行借款抵押
合计 1,665,711,191.21 658,116,689.41 ——
续：
年初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 4,288,405.11 4,288,405.11 冻结 保证及押金
固定资产 312,163,165.32 182,950,332.83 抵押 银行借款抵押
无形资产 524,964,332.74 352,233,370.94 抵押 银行借款抵押
投资性房地产 802,383,596.55 462,498,425.59 抵押 银行借款抵押
合计 1,643,799,499.72 1,001,970,534.47 —— ——
注：无形资产抵押系大庸古城南门口特色街区项目 A、B 块土地使用权，抵押至工商
银行股份有限公司南庄坪支行和交通银行股份有限公司张家界分行取得长期借款；固定资产
抵押系大庸古城项目自用建筑物，抵押至工商银行股份有限公司南庄坪支行和交通银行股份
有限公司张家界分行取得长期借款；投资性房地产抵押系大庸古城项目出租建筑物及土地使
用权，抵押至工商银行股份有限公司南庄坪支行和交通银行股份有限公司张家界分行取得长
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
期借款。
（1） 短期借款分类
项目 年末余额 年初余额
信用借款 10,046,111.12 10,012,500.00
质押借款 40,046,597.04 30,038,666.66
合计 50,092,708.16 40,051,166.66
注：年末无已逾期未偿还的短期借款情况。
（1） 应付账款列示
项目 年末余额 年初余额
应付材料款 5,012,884.26 4,492,769.88
应付购买长期资产及工程款 168,108,299.05 194,224,133.45
应付服务款及其他 12,567,241.81 10,624,210.93
合计 185,688,425.12 209,341,114.26
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
项目 年末余额 未偿还或结转的原因
湖南建工集团有限公司 124,069,545.35 未完成结算
广州励丰文化科技股份有限公司 17,856,712.61 未完成结算
株洲中车特种装备科技有限公司 8,671,713.54 未完成结算
合计 150,597,971.50
（1） 预收款项列示
项目 年末余额 年初余额
租金 704,957.37 2,072,108.37
其他 53,090.00 511,069.34
合计 758,047.37 2,583,177.71
（1） 合同负债情况
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 年末余额 年初余额
预收门票及客运收入款 3,335,579.95 1,665,598.81
预收房费 382,008.92 332,328.96
预收其他服务款 279,816.51
合计 3,717,588.87 2,277,744.28
（1） 应付职工薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
一、短期薪酬 32,417,396.08 112,748,672.16 115,537,790.93 29,628,277.31
二、离职后福利-设定
提存计划
三、辞退福利 278,694.14 410,056.16 435,255.98 253,494.32
合计 33,276,438.75 122,951,650.03 125,765,968.62 30,462,120.16
（2） 短期薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
贴和补贴
其中：医疗保险费 7,820,938.86 7,820,938.86
工伤保险费 807,739.00 807,739.00
生育保险费 274,126.59 274,126.59
教育经费
合计 32,417,396.08 112,748,672.16 115,537,790.93 29,628,277.31
（3） 设定提存计划列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
合计 580,348.53 9,792,921.71 9,792,921.71 580,348.53
（4）辞退福利
项目 本期缴费金额 年末余额
辞退福利 435,255.98 253,494.32
合计 435,255.98 253,494.32
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 年末余额 年初余额
企业所得税 1,465,652.68 1,176,170.37
增值税 617,826.28 616,970.80
土地使用税 91,453.38 1,802,092.98
房产税 441,204.62 15,767,078.20
城市维护建设税 51,065.29 49,857.92
教育费附加及地方教育附加 35,968.84 34,472.04
代扣代缴个人所得税 161,778.12 219,153.99
其他 683,978.64 219,740.91
合计 3,548,927.85 19,885,537.21
项目 年末余额 年初余额
应付利息 35,039.28
应付股利 2,363.83 2,363.83
其他应付款 81,685,635.94 23,198,507.28
合计 81,687,999.77 23,235,910.39
（1） 应付利息
项 目 年末余额 年初余额
其他单位之间借款 35,039.28
合 计 35,039.28
（2） 应付股利
项目 年末余额 年初余额
普通股股利 2,363.83 2,363.83
合计 2,363.83 2,363.83
（3） 其他应付款
①按款项性质列示
项目 年末余额 年初余额
保证金 1,003,530.20 1,190,578.12
应付旅行社部门及导游款 5,145,569.53 4,767,219.78
应付张家界芒果文旅有限公司出资款 60,000,000.00
往来款 15,536,536.21 17,240,709.38
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
合计 81,685,635.94 23,198,507.28
项目 年末余额 年初余额
合计 94,996,550.04 368,801,339.75
项目 年末余额 年初余额
待转销项税额 122,987.89 70,992.92
合计 122,987.89 70,992.92
（1）长期借款基本情况
项目 年末余额 年初余额
抵押借款 627,535,100.42 759,800,000.00
保证借款 48,940,000.00 11,000,000.00
质押借款 207,642,600.00 402,726,987.20
保证、质押借款 10,000,000.00 15,000,000.00
长期借款利息 857,382.18 9,090,478.51
减：一年内到期的长期借款（附注六、25） 64,706,663.20 366,937,465.71
合计 830,268,419.40 830,680,000.00
注：1、抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注六、17、所有权或使用权受限制
的资产。
项目 年末余额 年初余额
租赁付款额 42,996,246.67 40,261,158.67
减：未确认融资费用 13,375,232.18 13,747,796.57
小计 29,621,014.49 26,513,362.10
减：一年内到期的租赁负债（附注六、25） 1,948,238.05 1,488,874.04
合计 27,672,776.44 25,024,488.06
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）项目列示
项目 年末余额 年初余额
尚未支付的重整补偿款 1,500,000.00 1,500,000.00
应付土地出让金 715,954.39 1,052,911.23
共同经营中按份额确认合作用车资产所对应的负债 1,277,024.08 1,463,905.60
分期购买固定资产 50,381,945.13
减：一年内到期部分（附注六、25） 28,341,648.79 375,000.00
合计 25,533,274.81 3,641,816.83
（1）长期应付职工薪酬表
项目 年末余额 年初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债
二、辞退福利 1,070,384.40 1,299,245.84
三、其他长期福利
合计 1,070,384.40 1,299,245.84
项目 年末余额 年初余额
诉讼事项 2,014,166.94
合计 2,014,166.94
注：诉讼事项详见附注十六“其他重要事项”
。
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
政府补助 228,888,419.68 5,120,000.00 8,996,681.53 225,011,738.15 财政补贴
合计 228,888,419.68 5,120,000.00 8,996,681.53 225,011,738.15
本年增减变动（+、-）
项目 年初余额 发行 年末余额
送股 公积金转股 其他 小计
新股
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本年增减变动（+、-）
项目 年初余额 发行 年末余额
送股 公积金转股 其他 小计
新股
股份总
数
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 755,097,198.13 1,584,537,536.59 404,817,686.00 1,934,817,048.72
其他资本公积 97,142,337.70 97,142,337.70
合计 852,239,535.83 1,584,537,536.59 404,817,686.00 2,031,959,386.42
注：本期资本公积-股本溢价增加为重整投资人受让转增股份支付的现金，本期资本公
积-股本溢价减少为资本公积转增股本。
本期发生金额
减：
减： 税
前期
前期 后
计入
计入 归
其他
本期 其他 属
项目 期初余额 综合 减：所得税费 税后归属于 期末余额
所得税前发 综合 于
收益 用 母公司
生额 收益 少
当期
当期 数
转入
转入 股
留存
损益 东
收益
不能重分类进损
益的其他综合收 6,655,200.00 -9,567,000.00 -2,391,750.00 -7,175,250.00 -520,050.00
益
其中：其他权益工
具投资公允价值 6,655,200.00 -9,567,000.00 -2,391,750.00 -7,175,250.00 -520,050.00
变动
合计 6,655,200.00 -9,567,000.00 -2,391,750.00 -7,175,250.00 -520,050.00
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
安全生产费 7,817,453.82 4,050,293.71 3,166,977.12 8,700,770.41
合计 7,817,453.82 4,050,293.71 3,166,977.12 8,700,770.41
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积 47,228,138.87 47,228,138.87
合计 47,228,138.87 47,228,138.87
项目 本年 上年
调整前上年年末未分配利润 -1,029,158,615.32 -447,066,831.88
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后年初未分配利润 -1,029,158,615.32 -447,066,831.88
加：本年归属于母公司股东的净利润 -549,413,368.15 -582,091,783.44
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
年末未分配利润 -1,578,571,983.47 -1,029,158,615.32
（1） 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 455,953,854.62 378,632,254.35 428,566,216.78 368,033,103.03
其他业务 2,669,585.99 429,149.42 3,040,010.87 768,194.28
合计 458,623,440.61 379,061,403.77 431,606,227.65 368,801,297.31
（2） 主营业务收入和主营业务成本的分解信息
报告分部 营业收入 营业成本
商品类型
旅游业务 153,316,923.46 117,255,659.03
旅游客运业务 157,162,231.59 130,974,643.42
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
旅行社业务 128,934,783.40 112,366,121.82
其他 16,539,916.17 18,035,830.08
小计 455,953,854.62 378,632,254.35
经营地区
湖南省内 455,953,854.62 378,632,254.35
小计
按商品转让的时间分类
在某一时点确认收入 455,953,854.62 378,632,254.35
小计 455,953,854.62 378,632,254.35
注：报告分部划分详见十六、其他重要事项 3、分部信息。
项目 本年发生额 上年发生额
城市维护建设税 734,761.85 780,862.16
教育费附加及地方教育附加 524,455.80 557,578.85
房产税 9,615,779.83 18,711,414.28
土地使用税 2,301,619.08 3,294,687.98
车船使用税 146,282.08 197,364.12
印花税 464,410.14 61,660.87
水利建设基金 205,209.06 219,702.55
环境保护税 22,066.62 40,938.29
水资源税 73,477.88 74,143.65
合计 14,088,062.34 23,938,352.75
注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。
项目 本年发生额 上年发生额
广告宣传费 13,028,432.55 10,607,317.42
职工薪酬 5,137,773.09 4,938,455.87
旅行社团队销售费用 9,370,104.91 5,815,232.53
差旅费 448,253.27 425,213.72
业务招待费 396,697.79 130,883.78
折旧摊销 86,877.65 81,034.59
其他销售费用 521,606.63 541,499.60
合计 28,989,745.89 22,539,637.51
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 36,169,203.17 35,244,234.97
折旧摊销 19,165,901.35 21,674,334.40
中介机构服务费 3,788,382.69 3,807,280.90
差旅费 1,133,763.02 1,316,660.36
办公费 1,008,198.64 1,791,866.58
董事费用 899,779.75 878,089.77
车辆费 465,562.86 532,880.87
业务招待费 305,582.14 467,497.12
残疾人保障金 985,260.14 444,023.56
其他管理费用 1,326,851.64 2,457,278.41
合计 65,248,485.40 68,614,146.94
项目 本年发生额 上年发生额
利息支出 30,848,457.36 47,969,249.18
减：利息收入 78,089.56 133,329.38
其他 2,526,421.82 1,481,476.48
合计 33,296,789.62 49,317,396.28
计入本年非经常性损益的金
项目 本年发生额 上年发生额
额
与资产相关的政府补助[注] 8,996,681.53 8,698,688.21
与收益相关的政府补助[注] 3,042,005.76 1,533,091.71 3,534,463.29
代扣个人所得税手续费返还 18,591.09 6,937.96
税收优惠 137,853.13
合计 12,057,278.38 10,376,571.01 3,534,463.29
注：计入其他收益的政府补助的具体情况，请参阅附注九、“政府补助”
。
项目 本年发生额 上年发生额
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入 2,286,900.00 2,795,100.00
合计 2,286,900.00 2,795,100.00
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 本年发生额 上年发生额
应收账款减值损失 -562,587.20 -92,009.84
其他应收款坏账损失 -819,906.18 -1,313,766.42
合计 -1,382,493.38 -1,405,776.26
上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。
项目 本年发生额 上年发生额
一、存货跌价损失 -21,835.60
二、投资性房地产减值损失 -196,731,710.43 -202,916,299.83
三、固定资产减值损失 -201,162,928.15 -210,003,803.64
四、无形资产减值损失 -60,877,982.19 -65,222,122.56
五、其他 -13,636.08 -70,152.27
合计 -458,786,256.85 -478,234,213.90
上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。
项目 本年发生额 上年发生额 计入本年非经常性损益的金额
固定资产处置收益 774.97 774.97
其他 106,194.70 42,730.09 106,194.70
合计 106,969.67 42,730.09 106,969.67
计入本年非经常性损益的
项目 本年发生额 上年发生额
金额
非流动资产毁损报废利得 252,883.90 953.59 252,883.90
其中：固定资产 252,883.90 953.59 252,883.90
无形资产
其他 22,325.28 133,717.55 22,325.28
合计 275,209.18 134,671.14 275,209.18
项目 本年发生额 上年发生额 计入本年非经常性损益的金额
非流动资产毁损报废损失 202,255.67 1,213,612.40 202,255.67
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
其中：固定资产 202,255.67 1,213,612.40 202,255.67
无形资产
对外捐赠支出 782,000.00 842,120.00 782,000.00
赔偿款、违约金及
其他
合计 32,603,861.82 2,123,773.94 32,603,861.82
（1） 所得税费用表
项目 本年发生额 上年发生额
当期所得税费用 8,311,569.15 8,092,258.35
递延所得税费用 994,497.77 3,980,230.09
合计 9,306,066.92 12,072,488.44
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
项目 本年发生额
利润总额 -540,107,301.23
按法定/适用税率计算的所得税费用 -135,026,825.31
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 10,571.08
非应税收入的影响 -2,308,089.31
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 7,360,028.68
以前年度已确认递延所得税的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 139,270,381.78
税率调整导致年初递延所得税资产余额的变化
加计扣除
其他
所得税费用 9,306,066.92
（1） 与经营活动有关的现金
①收到其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
收到政府补助 2,227,561.28 1,593,091.71
银行利息收入 78,089.56 133,329.38
其他 10,544,612.6 2,195,276.58
合计 12,850,263.44 3,921,697.67
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
②支付其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
除税费、薪酬以外的付现销售费用 23,765,095.15 17,520,147.05
除税费、薪酬以外的付现管理费用 9,913,380.88 11,695,577.57
捐赠支出 782,000.00 842,120.00
其他 6,316,643.95 7,054,841.01
合计 40,777,119.98 37,112,685.63
（2） 与投资活动有关的现金
①收到的重要的投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
取得投资收益收到的现金 2,286,900.00 2,795,100.00
合计 2,286,900.00 2,795,100.00
②支付的重要的投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 139,813,272.87 37,572,631.08
合计 139,813,272.87 37,572,631.08
（3） 与筹资活动有关的现金
①收到其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
借款 680,500.00
合计 680,500.00
②支付其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
租赁负债 3,527,412.00 2,712,512.00
融资租入固定资产所支付的租赁费 6,777,000.00
合计 10,304,412.00 2,712,512.00
（1） 现金流量表补充资料
补充资料 本年金额 上年金额
净利润 -549,413,368.15 -582,091,783.44
加：资产减值准备 458,786,256.85 478,234,213.90
信用减值损失 1,382,493.38 1,405,776.26
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 80,032,312.78 101,012,361.93
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
补充资料 本年金额 上年金额
使用权资产折旧 1,805,378.07 1,805,378.07
无形资产摊销 17,294,392.44 20,138,609.04
长期待摊费用摊销 8,822,026.88 8,856,596.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-106,969.67 -42,730.09
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -50,628.23 1,212,658.81
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 33,124,863.13 49,191,905.71
投资损失（收益以“－”号填列） -2,286,900.00 -2,795,100.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -270,724.42 2,120,284.70
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -1,126,527.81 1,859,945.39
存货的减少（增加以“－”号填列） 104,985.59 -46,675.61
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -8,100,472.90 -10,991,694.22
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 5,413,120.47 20,243,075.55
其他
经营活动产生的现金流量净额 45,410,238.41 90,112,822.06
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的年末余额 1,199,579,777.40 67,741,609.17
减：现金的年初余额 67,741,609.17 91,194,156.00
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 1,131,838,168.23 -23,452,546.83
（2） 现金及现金等价物的构成
项目 年末余额 年初余额
一、现金 1,199,579,777.40 67,741,609.17
其中：库存现金 67,252.16 110,438.56
可随时用于支付的银行存款 1,199,446,117.7 67,569,740.31
可随时用于支付的其他货币资金 66,407.54 61,430.30
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、年末现金及现金等价物余额 1,199,579,777.40 67,741,609.17
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
金和现金等价物
（1） 本集团作为承租人
简化处理的短期租赁费用为 240,161.45 元，本年度与租赁相关的现金流出总额为
（2） 本集团作为出租人
作为出租人的经营租赁
其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关
项目 租赁收入
的收入
母公司房屋租赁收入 1,937,003.67
宝峰湖景区租赁收入 2,887,940.14
张国际酒店租赁收入 531,059.43
张家界大庸古城发展
有限公司
合计 6,223,584.20
七、 合并范围的变更
无。
无。
本公司全资子公司张家界中国旅行社股份有限公司于 2025 年 12 月出资设立张家界凯撒
文化旅游有限责任公司（以下简称“凯撒文化旅游”
），直接持股比例 50.00%，一致行动人
广州海纳资产运营有限公司直接持有凯撒文化旅游 1.00%的股份, 张家界中国旅行社股份有
限公司及一致行动人合计持有凯撒文化旅游 51.00%的表决权股份，
截至 2025 年 12 月 31 日，
尚未实际出资。
八、 在其他主体中的权益
（1） 本集团的构成
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性 持股比例（%） 取得方式
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
质 直接 间接
张家界易程天下环 旅游客 同一控制下
张家界市 张家界市 100.00
保客运有限公司 运 企业合并
张家界宝峰湖旅游 旅游服 同一控制下
张家界市 张家界市 100.00
实业发展有限公司 务业 企业合并
张家界市杨家界索 索道客
张家界市 张家界市 10.00 90.00 设立
道有限公司 运
住宿餐
张家界国际大酒店 同一控制下
张家界市 张家界市 饮服务 100.00
有限公司 企业合并
业
张家界中国旅行社 旅行社 同一控制下
张家界市 张家界市 98.00 2.00
股份有限公司 服务 企业合并
旅游项
张家界大庸古城发
张家界市 张家界市 目开发 100.00 设立
展有限公司
和经营
张家界凯撒文化旅 旅游服
张家界市 张家界市 50.00 设立
游有限责任公司 务业
注：本公司全资子公司张家界中国旅行社股份有限公司于 2025 年 12 月出资设立张家界
凯撒文化旅游有限责任公司（以下简称“凯撒文化旅游”）
，直接持股比例 50.00%，一致行
动人广州海纳资产运营有限公司直接持有凯撒文化旅游 1.00%的股份, 张家界中国旅行社股
份有限公司及一致行动人合计持有凯撒文化旅游 51.00%的表决权股份，控制该企业。
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例（%） 对合营企业
合营企业或联营 主要经 或联营企业
注册地 业务性质
企业名称 营地 投资的会计
直接 间接
处理方法
张家界芒果文旅
张家界 张家界 旅游项目开发 33.33 33.33 权益法
有限公司
注：截至 2025 年 12 月 31 日，公司对张家界芒果文旅有限公司投资暂未实缴出资。
在子公司所有者权益份额未发生变化。
九、 政府补助
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本年 本
计入 年
与资产
财务报表项 本年新增补 营业 本年转入其 其
年初余额 年末余额 /收益
目 助金额 外收 他收益 他
相关
入金 变
额 动
张家界市澧
与资产
水风貌带建 125,549,999.88 3,985,714.32 121,564,285.56
相关
设项目补助
大庸古城项
与资产
目建设财政 86,031,903.67 2,731,171.56 83,300,732.11
相关
补贴
湘西地区重
大产业项目 与资产
补助-大庸古 相关
城项目
遇见大庸项 与资产
目补助 相关
中龙公路升
级改造配套 与资产
设施项目财 相关
政补助
天子山站场
与资产
提质改造项 1,011,646.03 844,320.01 167,326.02
相关
目财政补助
十里画廊上
站游客中心
与资产
及环境整治 798,900.07 479,340.24 319,559.83
相关
工程项目财
政补贴
杨家界景区
游步道旅游 与资产
基础设施项 相关
目财政贴息
天波府游道
与资产
项目建设财 1,320,000.00 1,320,000.00
相关
政补贴
宝峰湖景区
停车楼改造 与资产
项目财政补 相关
贴
宝峰湖水库
与资产
除险加固工 820,253.17 60,759.48 759,493.69
相关
程财政补贴
杨家界索道 与资产
站房及配套 相关
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
旅游基础设
施项目财政
补贴
新能源客船 与资产
补助 相关
武陵源区城
景乡客运一 与资产
体化示范区 相关
创建项目
新能源城市
与资产
公交车更新 4,980,000.00 518,750.00 4,461,250.00
相关
补贴资金
合计 228,888,419.68 5,120,000.00 8,996,681.53 225,011,738.15 ——
类型 本年发生额 上年发生额
大庸古城项目建设财政补贴摊销 6,949,161.00 6,949,161.00
天子山站场提质改造项目财政补贴摊销 860,757.13 1,010,484.79
十里画廊上站游客中心及环境整治工程项目财政补贴摊销 479,340.24 479,340.24
杨家界索道项目财政贴息摊销 81,160.00
宝峰湖景区停车楼改造项目财政补贴摊销 77,158.20 77,158.27
宝峰湖水库除险加固工程项目财政补贴摊销 60,759.48 49,746.83
新能源客船补助摊销 35,199.96 35,199.96
新能源城市公交车 518,750.00
城景乡一体化项目补助资金 1,015,555.52
杨家界索道站房及配套旅游基础设施项目财政补贴摊销 16,437.12
稳岗补贴 305,572.78 337,196.48
房产税及土地使用税返还 830,000.00 990,000.00
张家界市永定区总工会返还 2020-2022 年工会经 109,793.22
大庸古城渡运纾困资金 40,000.00
武陵源区纳税贡献突出企业奖励 30,000.00
张家界市人民代表大会常务委员会补助 20,000.00
社保返还 6,102.01
小升规奖励资金 50,000.00
纳税贡献突出企业奖励 10,000.00
湖南省文旅厅奖励款 130,000.00
张家界市人民代表大会常务委员会奖励款 20,000.00
票制奖金 756,432.98
合计 12,038,687.29 10,291,779.92
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
十、 与金融工具相关的风险
（一） 金融工具的风险
本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付账款，各项金融工具的详细情况说明
见本附注六相关项目。本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将
风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大
化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风
险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险
控制在限定的范围之内。
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生
波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
本集团采用敏感性分析技术分析市场风险相关变量的合理、可能变化对当期损益或股东
权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对
某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变
化是在独立的情况下进行的。
（1） 利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集
团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根
据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2025 年 12 月 31 日，本
集团的带息债务主要为以人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为 944,210,408.58 元（上
年末：1,228,519,775.40 元）。
（2） 其他价格风险
其他价格风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的
市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因
素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素而引起的。本集团持有
的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本集团承担着证券市场价格变
动的风险。本集团采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
由于某些金融工具的公允价值是按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型或其
他估值技术确定的，而估值技术本身基于一定的估值假设，因此估值结果对估值假设具有重
大的敏感性。
本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求
采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，
以确保本公司不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，
除非本公司信用控制部门特别批准，否则本公司不提供信用交易条件。
本公司其他金融资产包括货币资金、其他权益工具投资、其他应收款，这些金融资产的
信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。
由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集
中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本公司的应收账款客户群广泛地分
散于不同的部门和行业中，因此在本公司内部不存在重大信用风险集中。
信用风险显著增加判断标准
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增
加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部
信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工
具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约
的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著
增加：
•定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例
•定性标准主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等
已发生信用减值资产的定义
为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用
风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本公司评估债务人是否发生信用减值时，
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
主要考虑以下因素：
•发行方或债务人发生重大财务困难；
•债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
•债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下
都不会做出的让步；
•债务人很可能破产或进行其他财务重整；
•发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
•以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件
所致。
预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以
约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方
式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及
违约风险敞口模型。
相关定义如下：
•违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能
性。本公司的违约概率以应收款项历史迁移率模型为基础进行调整，加入前瞻性信息，以反
映当前宏观经济环境下债务人违约概率；
•违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类
型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约
发生时风险敞口损失的百分比，以未来 12 个月内或整个存续期为基准进行计算；
•违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应
被偿付的金额。
前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历
史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
本公司因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注六、2，附
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
注六、4 的披露。
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。
管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，
以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况
进行监控并确保遵守借款协议。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
于 2025 年 12 月 31 日，本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析
如下：
年末余额
项目
短期借款（含利
息）
应付账款 186,774,726.23 186,774,726.23
其他应付款 81,687,999.77 81,687,999.77
一年内到期的非
流动负债（含利 105,837,745.26 105,837,745.26
息）
长期借款（含利
息）
租赁负债（含利
息）
长期应付款（含利
息）
小计 424,864,318.47 233,921,434.65 152,546,236.24 811,331,989.36
（二） 金融资产转移
报告期内公司不存在金融资产转移的情况。
十一、 公允价值的披露
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
年末公允价值
第一层次
项目 第二层次公 第三层次公允
公允价值 合计
允价值计量 价值计量
计量
一、持续的公允价值计量
其他权益工具投资 24,901,800.00 24,901,800.00
持续以公允价值计量的资产
总额
无。
量信息
无。
量信息
其他权益工具投资被投资单位湖南桑植农村商业银行股份有限公司无市场活跃报价，在
被投资单位基准日经审计账面价值的基础上，采用市场法评估股权价值。
察参数的敏感性分析
无。
点的政策
无。
无。
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
无。
身信用风险引起的公允价值变动的估值方法及相关信息说明
无。
十二、 关联方及关联交易
母公司对本 母公司对本公司
注册资本
母公司名称 注册地 业务性质 公司的持股 的表决权比例
（万元）
比例（%） （%）
法律、法规允
张家界市经济 张家界市
许的经济投
发展投资集团 大庸桥月 10,000 17.68 31.14
资活动及旅
有限公司 亮湾花园
游服务等
注 1：截至 2025 年 12 月 31 日，张家界市经济发展投资集团有限公司直接持有本公司
份，一致行动人张家界产业投资（控股）有限公司直接持有公司 13.46%的股份，张家界市
经济发展投资集团有限公司及一致行动人合计持有公司 31.14%的表决权股份，仍为公司的
控股股东。
注 2：本集团的最终控制方：张家界市人民政府国有资产监督管理委员会。
详见附注八、1、在子公司中的权益。
本集团重要的合营和联营企业详见附注八、2、在合营企业或联营企业中的权益。
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
张家界市武陵源旅游产业发展有限公司 公司股东单位并受同一母公司控制
张家界产业投资(控股)有限公司 股东单位
湖南电广传媒股份有限公司 股东单位
芒果超媒股份有限公司 股东单位
张家界张网旅游信息有限责任公司 受同一母公司控制
长沙张经投酒店管理有限公司 受同一母公司控制
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①采购商品/接受劳务情况
报告期内本公司与关联方之间未发生采购商品/接受劳务交易。
②出售商品/提供劳务情况
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
张家界市经济发展投资集团有限公司 提供酒店服务 54,313.50 266,434.06
张家界市人民政府国有资产监督管理委员会 提供酒店服务 41,742.00 18,984.91
湖南武陵源索道有限公司 车辆专线运行服务 1,747,572.82
合计 96,055.50 2,032,991.79
③关联方资金拆借
雪北城的诗篇》影视拍摄。截至报告期末，本公司及子公司张家界大庸古城发展有限公司合
计欠张家界市经济发展投资集团有限公司本金及利息合计 4,675,948.20 元未归还。
（2） 关键管理人员报酬
单位：万元
项目 本年发生额 上年发生额
关键管理人员报酬 212.53 279.73
（3） 其他关联交易
订了《合资协议》
，投资设立合资公司张家界芒果文旅有限公司，合资公司注册资本为人民
币 18, 000 万元，其中公司以货币出资 6, 000 万元，占合资公司注册资本的 1/3，湖南电广传
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
媒股份有限公司以货币出资 6, 000 万元，占合资公司注册资本的 1/3，芒果超媒股份有限公
司以货币出资 6, 000 万元，占合资公司注册资本的 1/3。
（1） 应收项目
年末余额 年初余额
项目名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款：
湖南武陵源索道有限公司 450,000.00 13,500.00 750,000.00 22,500.00
张家界市人民政府国有资产监督管理委员会 7,300.00 1,079.67
张家界市经济发展投资集团有限公司 135,795.20 26,072.68
合计 457,300.00 14,579.67 885,795.20 48,572.68
注：关联交易约定以净额结算的，应收关联方款项可以抵销后金额填列。
（2） 应付项目
项目名称 年末余额 年初余额
应付账款：
张家界市武陵源旅游产业发展有限公司 400,000.00 400,000.00
长沙张经投酒店管理有限公司 714.00 714.00
合计 400,714.00 400,714.00
合同负债：
张家界市人民政府国有资产监督管理委员会 2,264.15
张家界市经济发展投资集团有限公司 5,256.80
合计 5,256.80 2,264.15
其他应付款：
张家界市经济发展投资集团有限公司 4,675,948.20 4,995,448.20
合计 4,675,948.20 4,995,448.20
截至 2025 年 12 月 31 日，本集团无需要披露的重大承诺事项。
十三、 股份支付
本公司本期无需要披露的股份支付情况。
十四、 承诺及或有事项
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
截至 2025 年 12 月 31 日，本集团无需要披露的重大承诺事项。
详见附注十六、其他重要事项中的诉讼事项。
十五、 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本公司无应披露的资产负债表日后非调整事项。
十六、 其他重要事项
（1）公司及子公司重整情况
作出（2024） 湘 08 破申 11 号《民事裁定书》，裁定受理公司全资子公司张家界大庸古城
发展有限公司（以下简称“大庸古城”
）重整案，并指定张家界大庸古城发展有限公司清算组
担任管理人。
，裁定受理
张家界旅游集团股份有限公司（以下简称“张旅集团”或“公司”）重整案， 并指定张家界
旅游集团股份有限公司清算组担任管理人。
公司及其子公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》
。
分别审议通过了《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划（草案）
》。
张旅集团公司及全资子公司大庸古城分别收到张家界中院送达的
《民
事裁定书》
，裁定批准《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划》
（以下简称“
《重
整计划》
”），并终止公司及大庸古城重整程序。
具了公司及子公司重整计划执行情况的监督报告。同日，湖南联合创业律师事务所出具了《关
于张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划执行完毕的法律意见书》
，认为公司重整
计划已经执行完毕。
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（2）重整计划的主要内容
①出资人权益调整
张旅集团公司现有总股本 404,817,686 股，按照每 10 股转增 10 股的比例实施资本公积转
增股票，转增后张旅集团公司的总股本将增至 809,635,372 股。转增股票不向原出资人进行分
配，全部在管理人的监督下按照本重整计划的规定进行分配和处置，其中 366,000,000 股用于
引入重整投资人，其余 38,817,686 股用于按照本重整计划的规定清偿债权。
③ 重整计划主要内容
有财产担保债权人就担保财产享有优先受偿的权利。根据评估机构出具的《资产评估报
告》
，有财产担保债权人在对应建设工程和担保财产评估价值范围内的金额列入有财产担保债
权组；其余债权转为普通债权并列入普通债权组。经法院裁定确认的建设工程优先权和有财
产担保债权，在对应建设工程和担保财产评估价值范围内优先受偿的部分按照“50%现金+50%
留债”方式全额清偿，留债期间，第一年开始偿还本金并计息，第一年 10%，15%，20%，25%，
职工债权全额清偿，不作调整，在重整计划执行期限内以现金方式一次性清偿。
税款债权全额清偿，不作调整，在重整计划执行期限内以现金方式一次性清偿。
为最大限度地保护普通债权人的合法权益，本次重整引入实力雄厚的重整投资人，提供
多种偿债资源并提升普通债权的清偿率。普通债权金额最终以法院裁定确认金额为准，普通
债权的具体清偿方案如下：
a.每家债权人 100 万元以下（含本数）部分全额现金清偿
每家债权人在 100 万元以下（含本数）的普通债权部分，获得全额现金清偿，在重整计
划执行期限内一次性清偿完毕。
b.每家债权人 100 万元以上部分以转增股票抵债清偿
每家债权人超过 100 万元的普通债权部分，以张旅集团公司资本公积转增股票按照 20 元
/股的抵债价格，即每 100 元普通债权可分得 5 股股票。
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
对于重整主体可能涉及的行政罚款、民事惩罚性赔偿金、刑事罚金等劣后债权，在普通
债权未获得全额清偿前，依法不安排偿债资源。
除因诉讼仲裁未决而暂未确认的债权外，重整计划经法院裁定批准前，已依法申报但因
各种原因在重整程序中暂未确认的债权，如在重整计划执行期间内仍未获得确认，则由重整
主体在重整程序终结后，在不损害其他债权人权益的情况下，通过包括诉讼、仲裁、协商等
适当 方式审查确定债权金额。因诉讼仲裁未决而暂未确认的债权，依法院或仲裁机构的生效
法律文书 确定债权金额和性质。 上述暂未确认债权获得确认后， 按照重整计划规定的同类
债权的调整及清偿方案受偿。
债权人未依照《企业破产法》规定申报债权的，在重整计划执行期间不得行使权利；在
重整计划执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利。自法院裁定
批准重整计划之日起 3 年时（ 即预留期限届 满时）
，仍未申报或提出债权受偿请求的，视为
债权人放弃获得清偿的权利，张旅集团公司不再对该部分债权承担任何清偿责任。
（3）重整计划的执行情况
根据《重整计划》
，自下列条件全部满足之日起，重整计划视为执行完毕：
的银行账户。
人指定的证券账户。
资人指定证券账户。
根据湖南联合创业律师事务所于 2026 年 2 月 5 日出具了《关于张家界旅游集团股份有限
公司及其子公司重整计划执行完毕的法律意见书》确认，公司重整计划已经执行完毕。
（4）重整计划对本期财务报表的影响
根据公司《重整计划》，本公司报告期股本增加 404,817,686.00 元，资本公积增加
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）2016 年 1 月 6 日，张家界永定建安实业有限公司与张家界市杨家界索道有限公司
（以下简称“杨家界索道”
）签订了《武陵源杨家界景区刘家檐游道提质改造建设项目天波
府段工程施工》合同，因建设工程施工合同纠纷张家界永定建安实业有限公司起诉张家界市
杨家界索道有限公司，请求杨家界索道支付工程款 375.87 万元、停工损失 419.55 万元、工
程款逾期利息 545.66 万元、
既得利润损失 463.55 万元、
其他经济损失及律师服务费损失 83.83
万元等，2025 年 2 月 5 日张家界市武陵源区法院受理立案。
及逾期利息、既得利润等损失 949,392.33 元。被告已在上诉期间提起上诉。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司确认预计负债 2,014,166.94 元。
（2）2016 年 4 月 26 日，上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司（以下简称“上
海市政院”
）与湖南省建筑工程集团总公司组成联合体中标“南门口特色街区项目”
。2016
年 6 月 21 日，联合体与张家界旅游集团股份有限公司及张家界大庸古城发展有限公司签订
《南门口特色街区项目建设项目工程总承包合同》
，2024 年 8 月 1 日，结算复审机构审定设
计费为 18,752,595.00 元。上海市政院于 2025 年 8 月 22 日向永定区法院提起诉讼，请求法
院判令张旅集团支付欠付设计费 3,528,085.00 元（已付设计款项 15,224,510.00 元）及相应的
逾期付款利息。2025 年 9 月 8 日张家界市永定区法院受理立案。截至财务报告报出日，案
件仍在审理中。
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
本公司根据内部组织结构和管理要求确定了旅行社业务、旅游客运业务、旅游业务和其
他四个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的产品和劳务，由于每个分部
需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。
（2） 报告分部的财务信息
旅行社业务 旅游客运业务
项 目
本年 上年 本年 上年
一、对外交易收入 128,934,783.40 88,760,121.57 157,235,582.57 161,390,693.79
二、分部间交易收入 114,150.94 2,127,815.34 2,138,214.66
三、对联营和合营企业的投资收益
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
旅行社业务 旅游客运业务
项 目
本年 上年 本年 上年
四、资产减值损失（损失以“－”号
-21,835.60
填列）
五、信用减值损失（损失以“－”号
-4,334,481.14 4,278,418.76 -62,789.42 -5,840,911.57
填列）
六、折旧费和摊销费 19,479.37 5,887.53 32,558,854.72 32,309,234.19
七、利润总额（亏损总额） -7,107,534.68 1,888,049.30 4,632,971.42 5,912,890.45
八、所得税费用 1,355,867.35 1,786,581.30
九、净利润（净亏损） -7,107,534.68 1,888,049.30 3,277,104.07 4,126,309.15
十、资产总额 25,762,855.33 21,621,145.58 331,587,946.15 284,249,106.18
十一、负债总额 27,893,754.53 16,644,510.10 232,244,658.47 189,178,973.76
十二、其他重要的非现金项目
费用
投资
资产增加额
续：
旅游业务 其他
项 目
本年 上年 本年 上年
一、对外交易收入 155,400,483.21 163,985,132.65 17,052,591.43 17,470,279.64
二、分部间交易收入 6,220,276.44 6,341,376.45 2,559,584.37 2,545,129.29
三、对联营和合营企业的投资收
益
四、资产减值损失（损失以
-865,153,145.15 -458,786,256.85 -478,212,378.30
“－”号填列）
五、信用减值损失（损失以
-55,455,733.84 -78,880,856.10 -1,393.75 -1,233,327.57
“－”号填列）
六、折旧费和摊销费 20,011,107.41 25,455,529.37 55,644,414.05 74,308,587.13
七、利润总额（亏损总额） -33,206,016.33 -920,868,979.74 -562,898,530.17 -602,353,318.02
八、所得税费用 10,305,664.77 6,622,209.15
九、净利润（净亏损） -43,511,681.10 -927,491,188.89 -562,898,530.17 -602,353,318.02
十、资产总额 2,457,748,245.34 1,016,386,321.34 1,038,344,939.25 1,486,341,570.94
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旅游业务 其他
项 目
本年 上年 本年 上年
十一、负债总额 406,510,294.35 498,950,996.13 2,041,716,038.83 1,926,749,385.46
十二、其他重要的非现金项目
现金费用
股权投资
-15,913,537.48 -24,626,536.28 -485,970,874.51 -524,220,699.86
流动资产增加额
续：
抵销 合计
项 目
本年 上年 本年 上年
一、对外交易收入 458,623,440.61 431,606,227.65
二、分部间交易收入 -11,021,827.09 -11,024,720.40
三、对联营和合营企业的投资
收益
四、资产减值损失（损失以
“－”号填列）
五、信用减值损失（损失以
“－”号填列）
六、折旧费和摊销费 -279,745.38 -266,293.12 107,954,110.17 131,812,945.10
七、利润总额（亏损总额） 58,471,808.53 945,402,063.01 -540,107,301.23 -570,019,295.00
八、所得税费用 -2,355,465.20 3,663,697.99 9,306,066.92 12,072,488.44
九、净利润（净亏损） 60,827,273.73 941,738,365.02 -549,413,368.15 -582,091,783.44
十、资产总额 -965,053,078.69 -721,501,666.91 2,888,390,907.38 2,087,096,477.13
十一、负债总额 -1,138,405,473.03 -834,026,787.52 1,569,959,273.15 1,797,497,077.93
十二、其他重要的非现金项目
-58,471,904.77 -945,424,045.37 460,061,780.56 480,810,872.47
非现金费用
期股权投资
非流动资产增加额
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十七、 公司财务报表主要项目注释
（1） 按账龄披露
账龄 年末余额 年初余额
小计 1,536,913.07 1,617,412.99
减：坏账准备 390,333.28 48,760.59
合计 1,146,579.79 1,568,652.40
（2） 按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账
准备的应收账 346,500.00 22.55 346,500.00 100.00
款
按组合计提坏
账准备的应收 1,190,413.07 77.45 43,833.28 3.68 1,146,579.79
账款
其中：
一般风险组合 1,190,413.07 77.45 43,833.28 3.68 1,146,579.79
合计 1,536,913.07 —— 390,333.28 —— 1,146,579.79
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
单项计提坏账准备
的应收账款
按组合计提坏账准
备的应收账款
其中：
一般风险组合 1,617,412.99 100.00 48,760.59 3.01 1,568,652.40
合计 1,617,412.99 —— 48,760.59 —— 1,568,652.40
① 组合中，按一般风险组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
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年末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 1,190,413.07 43,833.28 3.68
（3） 坏账准备的情况
本年变动金额
类别 年初余额 收回或转 转销或核 其他 年末余额
计提
回 销 变动
单项计提
坏账准备
按组合计
提坏账准 48,760.59 -4,927.31 43,833.28
备
合计 48,760.59 341,572.69 390,333.28
（4） 按欠款方归集的年末余额大额的应收账款情况
占应收账款年末余额 应收账款坏账准备
单位名称 应收账款年末余额
合计数的比例（%） 减值准备期末余额
张家界宝峰湖旅游实业
发展有限公司
长沙尚玺房地产经纪有
限公司
湖南信实通工矿贸易有
限公司
合计 1,532,788.07 99.74 390,209.53
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利 30,243,434.06 32,638,354.16
其他应收款 610,519,959.07 300,887,028.01
合计 640,763,393.13 333,525,382.17
（1） 应收股利
① 应收股利情况
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
张家界易程天下环保客运有限公司 11,159,066.65 13,000,000.00
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司 19,638,354.16 19,638,354.16
小 计 30,797,420.81 32,638,354.16
减：坏账准备 553,986.75
合计 30,243,434.06 32,638,354.16
② 重要的账龄超过 1 年的应收股利
项目
（或被投资单 年末余额 账龄 未收回原因 是否发生减值及其判断依据
位）
张家界易程天 是，子公司延迟支付，公司根
因资金紧张
下环保客运有 11,159,066.65 3年以上 据预计未来可收回资金现值
暂未支付
限公司 计提减值准备275,484.82 元。
张家界宝峰湖 是，子公司延迟支付，公司根
因资金紧张
旅游实业发展 19,638,354.16 3年以上 据预计未来可收回资金现值
暂未支付
有限公司 计提减值准备278,501.93元
合计 30,797,420.81 —— —— ——
（2） 其他应收款
① 按账龄披露
账龄 年末余额 年初余额
小计 1,066,323,059.60 692,585,467.25
减：坏账准备 455,803,100.53 391,698,439.24
合计 610,519,959.07 300,887,028.01
② 按款项性质分类情况
款项性质 年末余额 年初余额
集团内部关联方往来 1,060,769,183.50 687,031,591.15
往来款 5,553,876.10 5,553,876.10
小计 1,066,323,059.60 692,585,467.25
减：坏账准备 455,803,100.53 391,698,439.24
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
款项性质 年末余额 年初余额
合计 610,519,959.07 300,887,028.01
③ 按坏账准备计提方法分类披露
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比 账面价值
金额 金额
（%） 例（%）
按单项计提坏账准备 806,232,442.34 75.61 243,026,294.66 53.32 563,206,147.68
按组合计提坏账准备 260,090,617.26 24.39 212,776,805.87 46.68 47,313,811.39
其中：一般风险组合 260,090,617.26 212,776,805.87 47,313,811.39
合计 1,066,323,059.60 —— 455,803,100.53 —— 610,519,959.07
A、年末单项计提坏账准备
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
名称
（%）
张家界大庸古城发展有限 预计大部分
可收回
公司
张家界宝峰湖旅游实业发 预计大部分
可收回
展有限公司
合计 806,232,442.34 243,026,294.66
B、组合中，按一般风险组合计提坏账准备
年末余额
项目
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
合计 260,090,617.26 212,776,805.87
④ 坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失（未 期信用损失（已
期信用损失
发生信用减值） 发生信用减值）
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失（未 期信用损失（已
期信用损失
发生信用减值） 发生信用减值）
在本年：
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本年计提 67,714,839.62 -3,610,178.33 64,104,661.29
本年转回
本年转销
本年核销
其他变动
额
⑤ 坏账准备的情况
本年变动金额
转
销
类别 年初余额 其他 年末余额
计提 收回或转回 或
变动
核
销
单项金额重
大并单项计 141,872,557.77 101,153,736.89 243,026,294.66
提
按组合计提
坏账准备
合计 391,698,439.24 64,104,661.29 455,803,100.53
⑥ 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收
款年末余额 坏账准备年末余
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
合计数的比 额
例（%）
张家界大庸古城 内部往来 1-2 年、2-3
发展有限公司 款 年、3 年以
上
张家界国际大酒 内部往来 1 年以内、
店有限公司 款 1-2 年、2-3
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
年、3 年以
上
张家界宝峰湖旅
内部往来 1-2 年、2-3
游实业发展有限 42,113,484.60 3.95 3,418,787.85
款 年、3 年以
公司
上
张家界旅游集团
股份有限公司管 往来款 38,218,339.75 1 年以内 3.58
理人
临湘山水旅游开 临湘公司
发有限公司 往来款
合计 —— 1,065,223,657.04 —— 99.89 454,745,170.64
（1） 长期股权投资分类
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投
资
对联营企业
投资
合计 1,253,873,986.06 949,681,225.70 304,192,760.36 1,193,873,986.06 949,681,225.70 244,192,760.36
（2） 对子公司投资
本年 本年 本年计提减 减值准备年
被投资单位 年初余额 年末余额
增加 减少 值准备 末余额
张家界易程天下环保客
运有限公司
张家界宝峰湖旅游实业
发展有限公司
张家界市杨家界索道有
限公司
张家界国际大酒店有限
公司
张家界中国旅行社股份
有限公司
张家界大庸古城发展有
限公司
合计 1,193,873,986.06 1,193,873,986.06 949,681,225.70
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（3） 对联营企业投资
本年增减变动
年初余额 减值准 减值准
权益法下 其他综 宣告发放 计提 年末余额（账
被投资单位 （账面价 备年初 其他权 其 备年末
追加投资 减少投资 确认的投 合收益 现金股利 减值 面价值）
值） 余额 益变动 他
资损益 调整 或利润 准备 余额
联营企业
张家界芒果
文旅有限公 60,000,000.00 60,000,000.00
司
小 计 60,000,000.00 60,000,000.00
合 计 60,000,000.00 60,000,000.00
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1） 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 41,730,072.64 22,494,489.74 41,567,175.71 24,683,195.49
其他业务 2,796,230.05 429,149.42 2,595,828.17 768,194.28
合计 44,526,302.69 22,923,639.16 44,163,003.88 25,451,389.77
（2） 主营业务收入和主营业务成本的分解信息
报告分部 营业收入 营业成本
商品类型
旅游业务 41,730,072.64 22,494,489.74
小计 41,730,072.64 22,494,489.74
经营地区
湖南省内 41,730,072.64 22,494,489.74
小计 41,730,072.64 22,494,489.74
按商品转让的时间分类
在某一时点确认收入 41,730,072.64 22,494,489.74
小计 41,730,072.64 22,494,489.74
项目 本年发生额 上年发生额
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入 2,286,900.00 2,795,100.00
合计 2,286,900.00 2,795,100.00
十八、 补充资料
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 157,597.90
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、
符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持 3,534,463.29
续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企
业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置
金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
张家界旅游集团股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 金额 说明
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重整损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职
工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影
响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的
公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -32,276,673.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,400,000.00
小计 -18,184,612.21
减：所得税影响额 776,115.40
少数股东权益影响额（税后）
合计 -18,960,727.61
注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入，“-”表示损失或支出。
本集团对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1
号——非经常性损益（2023年修订）
》（证监会公告[2023]65号）的规定执行。
每股收益
加权平均净资产
报告期利润 基本每股 稀释每股
收益率（%）
收益 收益
归属于公司普通股股东的净利润 -4,677.15 -0.68 -0.68
扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润 -4,515.74 -0.66 -0.66
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