中信建投证券股份有限公司
关于江苏蔚蓝锂芯集团股份有限公司
中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）作为江苏蔚蓝锂芯集团
股份有限公司（以下简称“蔚蓝锂芯”或“公司”）非公开发行 A 股股票的持续
督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规
则》《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指
引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对蔚蓝锂芯 2025 年度募集资金存放、管
理和使用情况进行了核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏蔚蓝锂芯股份有限公司非公开发
行股票的批复》（证监许可〔2022〕394号）批准，公司向特定对象非公开发行人
民币普通股（A股）股票116,225,011股，每股面值1元，每股发行价格为人民币21.51
元，募集资金总额2,499,999,986.61元，减除发行费用人民币22,314,128.26元（不含
税）后，募集资金净额为2,477,685,858.35元。保荐人（主承销商）中信建投证券股
份有限公司已将扣除保荐费及承销费（含增值税）后的募集资金2,478,549,986.61
元划至公司指定账户。2022年6月29日，经天健会计师事务所（特殊普通合伙）进
行验资，并由其出具天健验〔2022〕6-43号《江苏蔚蓝锂芯股份有限公司验资报告》
。
公司对募集资金进行了专户存储管理，募集资金到账后已全部存放于募集资
金专项账户内。
（二）2025 年度募集资金使用及结余情况
公司 2025 年度募集资金使用及结余具体情况如下：
单位：万元
项目 序号 金额
项目 序号 金额
募集资金净额 A 247,768.59
项目投入 B1 196,734.60
截至期初累计发生额
利息收入净额 B2 5,784.74
项目投入 C1 44,260.16
本期发生额
利息收入净额 C2 617.63
项目投入 D1=B1+C1 240,994.76
截至期末累计发生额
利息收入净额 D2=B2+C2 6,402.37
应结余募集资金 E=A-D1+D2 13,176.20
实际结余募集资金 F 2,176.20
差异 G=E-F 11,000.00
注：应结余募集资金与实际结余募集资金的差异主要系公司利用闲置募集资金购买理财
产品所致，理财产品详见本核查报告之“三、本年度募集资金的实际使用情况”之“（一）
募集资金投资项目资金使用情况”之“2、用闲置募集资金进行现金管理情况”。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，公司按照《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
《上市公司募
集资金监管规则》
（证监会公告〔2025〕10 号）和《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作（2025 年修订）》
（深证上〔2025〕
苏蔚蓝锂芯集团股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称“《管理办法》”）。
根据《管理办法》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，
并会同保荐人于 2022 年 7 月 18 日分别与中国农业银行股份有限公司张家港分行、
中国银行股份有限公司张家港分行、招商银行股份有限公司苏州分行签订了《募
集资金三方监管协议》，于 2023 年 2 月 28 日与中国银行股份有限公司张家港分
行签订了《募集资金三方监管协议》，于 2023 年 11 月 15 日与马来西亚中国银行
吉隆坡分行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方
监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集
资金时已经严格遵照履行。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司共有 3 个募集资金专户，专户余额情况如下：
单位：万元
开户银行 银行账号 募集资金余额
中国农业银行股份有限公司张家港分行 10527501040029556 1,767.25
马来西亚中国银行吉隆坡分行 100000403388038 403.64
中国银行股份有限公司张家港分行 537878847744 5.31
合计 - 2,176.20
注：上表包含因国际结汇导致未及时支付的金额 1,699.80 万元，具体情况详见本核查报
告之“五、募集资金使用及披露中存在的问题”。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
为保障募投项目的顺利推进，公司在募集资金到账前已使用自筹资金预先投
入募投项目。截至 2022 年 6 月 30 日，公司以自筹资金预先投入募投项目的实际
投资额为 63,042.42 万元，其中“年产 20 亿 AH 高效新型锂离子电池产业化项目”
预先投入 58,939.54 万元，“高效新型锂离子电池产业化项目（二期）”预先投入
公司拟用募集资金置换“年产 20 亿 AH 高效新型锂离子电池产业化项目”
自筹资金实际投入金额 58,939.54 万元。该事项经公司第六届董事会第二次会议
审议通过，由天健会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证并出具了《江苏蔚蓝锂芯
股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》
（天健审〔2022〕6-302
号）。截至本期末，本公司已用募集资金置换了“年产 20 亿 AH 高效新型锂离子
电池产业化项目”的自筹资金实际投入金额 58,939.54 万元。
公司于 2025 年 7 月 30 日召开第七届董事会第三次会议，会议审议通过了
《关
于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在不影
响募集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币 3 亿元的
闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品，在上
述额度内可循环使用。并授权公司管理层负责办理相关事宜，授权期限自股东会
审议通过之日起一年内有效。截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用闲置募集资金
进行现金管理余额为 11,000.00 万元，具体情况详见下表：
单位：万元
发行方 产品名称 产品类别 金额 认购日 到期日
中国民生银行股份有限 保本浮动收
结构性存款 5,000.00 2025-12-26 2026-1-26
公司苏州分行 益型
中国建设银行（马来西 保本保收益
定期存款 598.23 2025-4-21 2026-4-21
亚）有限公司 型
中国建设银行（马来西 保本保收益
定期存款 5,401.77 2025-4-21 2026-1-21
亚）有限公司 型
合 计 - - 11,000.00 - -
（二）募集资金投资项目出现异常情况的说明
公司募集资金投资项目未出现异常情况。
（三）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
补充流动资金项目可降低公司财务成本，增强公司的竞争力和盈利能力，并
不直接产生效益，因此无法单独核算经济效益。
四、改变募集资金投资项目的资金使用情况
（一）募集资金投资项目变更情况
公司于 2023 年 8 月 11 日召开第六届董事会第八次会议，审议通过了《关于
变更部分募集资金用途的议案》，决定将原计划投入“高效新型锂离子电池产业
化项目（二期）”的募集资金变更投入“马来西亚锂电池项目”。
变更情况具体如下：
单位：万元
项目 项目名称 募集资金 实施主体 实施地点
高效新型锂离子电池 天鹏锂能技术（淮
变更前 100,000.00 江苏省淮安市
产业化项目（二期） 安）有限公司
天鹏电源（马来西
变更后 马来西亚锂电池项目 100,000.00 马来西亚雪兰莪州
亚）有限公司
改变募集资金投资项目情况表详见附表 2《改变募集资金投资项目情况表》。
（二）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
详见本核查报告之“三、本年度募集资金的实际使用情况”之“（三）募集
资金投资项目无法单独核算效益的情况说明”。
（三）募集资金投资项目对外转让或置换情况
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司的“马来西亚锂电池项目”实施地点为马来西亚雪兰莪州，并按监管协
议约定在马来西亚中国银行吉隆坡分行开立人民币募集资金专户。公司在项目开
展过程中，需以林吉特、美元、日元等币种与供应商结算，因人民币募集资金专
户无法直接对外币设备采购、工程建设等行为进行付汇业务，同时考虑 ODI 备
案等因素，公司将募集资金结汇至自有资金账户后对外支付，2025 年度因结汇
后支付的募集资金共 28,508.25 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚有 1,699.80
万元因结汇支付时间差异存于自有资金美元账户，该笔募集资金于 2026 年 1 月
完成对外支付。公司在对外支付募集资金过程中，已履行相应的付款审批流程，
前述事项未对募投项目造成影响。
公司在后续募集资金支付过程中，将继续加强对于募集资金的使用管理，增
强各级复核，严格遵守《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公
司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作（2025 年修订）》和《管理办
法》。
除上述情况外，2025 年度，公司募集资金使用及披露不存在重大问题。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的
结论性意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对蔚蓝锂芯《关于募集资金年度存放与
使用情况的专项报告》进行了专项审核，并出具了《江苏蔚蓝锂芯集团股份有限
公司募集资金年度存放、管理与使用情况鉴证报告》。
报告鉴证结论为：我们认为，蔚蓝锂芯公司管理层编制的 2025 年度《关于
募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管
规则》
（证监会公告〔2025〕10 号）和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第 1 号——主板上市公司规范运作（2025 年修订）》
（深证上〔2025〕480 号）的
规定，如实反映了蔚蓝锂芯公司募集资金 2025 年度实际存放、管理与使用情况。
七、保荐人的核查工作
保荐代表人主要通过查阅募集资金专户银行对账单、公司关于募集资金情况
的相关公告和中介机构相关专项报告，并与中介机构和公司相关人员沟通交流等
多种形式，对公司募集资金的存放、使用及募投项目的实施及改变情况进行了核
查。
八、保荐人对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的
结论性意见
经核查，保荐人认为：
蔚蓝锂芯 2025 年度募集资金存放和使用符合《上市公司募集资金监管规则》
（证监会公告〔2025〕10 号）和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1
号——主板上市公司规范运作（2025 年修订）》
（深证上〔2025〕480 号）等相关
规定，使用募集资金均履行了相关程序，不存在变相改变募集资金用途和损害股
东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
附表 1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：江苏蔚蓝锂芯集团股份有限公司 单位：万元
募集资金总额 247,768.59 本年度投入募集资金总额 44,260.16
报告期内改变用途的募集资金总额 -
累计改变用途的募集资金总额 100,000.00 已累计投入募集资金总额 240,994.76
累计改变用途的募集资金总额比例 40.36%
承诺投资项目 是否已改变 调整后 截至期末 截至期末 项目可行性
募集资金 本年度 项目达到预定 本年度 是否达到
和超募资金投 项目（含部 投资总额 累计投入金额 投资进度（%） 是否发生
承诺投资总额 投入金额 可使用状态日期 实现的效益 预计效益
向 分改变） ① ② ③＝②/① 重大变化
承诺投资项目
高效新型锂离子 否 100,000.00 100,000.00 - 100,065.81 100.07 19,773.54 否 否
日
电池产业化项目
子电池产业化项 是 100,000.00 - - - - 不适用 不适用 否
日
目（二期）
否 - 100,000.00 44,260.16 93,153.69 93.15 -2,196.49 否 否
池项目 日
承诺投资项目
- 250,000.00 247,768.59 44,260.16 240,994.76 - - 17,577.05 - -
小计
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 详见附表 2
募集资金投资项目实施方式调整情况 详见附表 2
详见本核查报告之“三、本年度募集资金的实际使用情况”之“（一）募集资金投资项目资金使用情况”之“1、
募集资金投资项目先期投入及置换情况
募集资金投资项目先期投入及置换情况”
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
详见本核查报告之“三、本年度募集资金的实际使用情况”之“（一）募集资金投资项目资金使用情况”之“2、
用闲置募集资金进行现金管理情况
用闲置募集资金进行现金管理情况”
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 对尚未使用的募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
注 1：“年产 20 亿 AH 高效新型锂离子电池产业化项目”和“补充流动资金”本年投入金额超过预算系公司将募集资金持有期间产生的存款利息投入到项目中所致；
注 2：“年产 20 亿 AH 高效新型锂离子电池产业化项目”从投产后第 1 年开始生产销售，预计第 3 年达产；截至 2025 年 12 月 31 日，项目尚处于投产初期，故未达到达产后预计
效益；
注 3：截至 2025 年 12 月 31 日，
“马来西亚锂电池项目”尚处于投产初期，故未达到达产后预计效益
附表 2
改变募集资金投资项目情况表
编制单位：江苏蔚蓝锂芯集团股份有限公司 单位：万元
改变后项目 截至期末实际 截至期末 本年度 改变后的项目
对应的 本年度 项目达到预定可 是否达到
改变后的项目 拟投入募集资金总额 累计投入金额 投资进度（%） 实现的效 可行性是否发
原承诺项目 实际投入金额 使用状态日期 预计效益
① ② ③＝②/① 益 生重大变化
高效新型锂离子
马来西亚锂电池 2025 年 12 月 31
电池产业化项目 100,000.00 44,260.16 93,153.69 93.15 -2,196.49 否 否
项目 日
（二期）
合 计 - 100,000.00 44,260.16 93,153.69 93.15 - -2,196.49 - -
近年来，全球政治局势动荡加剧，地缘冲突不断升级，国际贸易政策持续波动，“友岸外包”替代全球化趋势明显。
出于供应链安全的考量，降低中国供应链依赖已成为国际客户特别是欧美客户的统一选择，锂电池的国产替代进程
受到较大影响。鉴于此，优先并加快马来西亚产能建设已成为公司未来发展的迫切需要。为提高募集资金的使用效
益，公司决定将原计划投入“高效新型锂离子电池产业化项目（二期）”的募集资金变更投入“马来西亚锂电池项
改变原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 目”。“高效新型锂离子电池产业化项目（二期）”会使用自有资金建设，并根据市场变化调整项目建设进程。
公司于 2022 年 9 月 23 日召开的第六届董事会第四次会议及 2022 年 10 月 10 日召开的 2022 年第三次临时股东大会
审议通过了《关于在马来西亚进行锂电池项目投资的议案》，同意在马来西亚进行锂电池项目建设投资。公司已于
年第六届董事会第八次会议审议批准。
改变后项目 截至期末实际 截至期末 本年度 改变后的项目
对应的 本年度 项目达到预定可 是否达到
改变后的项目 拟投入募集资金总额 累计投入金额 投资进度（%） 实现的效 可行性是否发
原承诺项目 实际投入金额 使用状态日期 预计效益
① ② ③＝②/① 益 生重大变化
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用
改变后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
注：截至 2025 年 12 月 31 日，“马来西亚锂电池项目”尚处于投产初期，故未达到达产后预计效益
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于江苏蔚蓝锂芯集团股份有限
公司 2025 年度募集资金存放、管理和使用情况的专项核查报告》之签字盖章页）
保荐代表人签字：
杨传霄 沈 谦
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