中信建投证券股份有限公司
关于浙江松原汽车安全系统股份有限公司
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐人”）作
为浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称“松原安全”或“公司”）向
不特定对象发行可转换公司债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办
法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对松原安全 2025 年度募集资金存
放与使用情况进行了核查，发表如下保荐意见：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意浙江松原汽车安全系统股份有限公
司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》
（证监许可〔2023〕2621 号），
公司由主承销商中信建投证券采用向原股东优先配售，原股东优先配售后余额部
分（含原股东放弃优先配售部分）通过网上向社会公众投资者发行，发行认购金
额不足 41,000.00 万元的部分由主承销商包销方式，向原股东配售及社会公众发
行可转换公司债券 4,100,000 张，每张面值为人民币 100.00 元，共计募集资金
已由主承销商中信建投证券于 2024 年 8 月 7 日汇入公司募集资金监管账户。另
减除律师费、审计及验资费、资信评级费、信息披露费及发行手续费等与发行可
转换公司债券直接相关的外部费用 193.11 万元后，公司本次募集资金净额为
验证，并由其出具《验证报告》（天健验〔2024〕331 号）。
（二）募集资金使用和结余情况
单位：万元
项目 序号 金额
项目 序号 金额
募集资金净额 A 40,210.89
项目投入 B1 39,734.97
截至期初累计发生额
利息收入净额 B2 33.58
项目投入 C1 511.40
本期发生额
利息收入净额 C2 1.90
项目投入 D1=B1+C1 40,246.37
截至期末累计发生额
利息收入净额 D2=B2+C2 35.48
应结余募集资金 E=A-D1+D2 -
实际结余募集资金 F -
差异 G=E-F -
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金管理情况
公司对向不特定对象发行可转换公司债券募集资金开立了募集资金专户。同
时，为切实保障募集资金的专款专用，公司连同保荐机构中信建投证券于 2024
年 8 月 14 日分别与中国农业银行股份有限公司余姚分行、招商银行股份有限公
司宁波分行签订了《募集资金三方监管协议》，公司及募集资金投资项目实施主
体子公司松原（安徽）汽车安全系统有限公司（以下简称“安徽松原”）连同保
荐人中信建投证券于 2024 年 8 月 14 日与中信银行股份有限公司宁波余姚支行签
订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与深
圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经遵
照履行。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金存放情况如下：
单位：元
开户银行 银行账号 账户名称 募集资金余额 备注
中信银行股份
有限公司宁波 8114701083602908888 松原安全 -
余姚支行 已销户
中国农业银行 39604001040019471 松原安全 -
开户银行 银行账号 账户名称 募集资金余额 备注
股份有限公司
余姚分行
招商银行股份
有限公司宁波 574903930510001 松原安全 -
分行
中信银行股份
有限公司宁波 8114701082719116666 安徽松原 -
余姚支行
合计 / / - /
三、2025 年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况对照表
截至 2025 年 12 月 31 日，向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用
情况对照表详见本核查意见附件 1。
（二）募集资金投资项目出现异常情况的说明
（三）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目“补充流动资金及偿还
银行借款”的效益因反映在公司整体经济效益中，故无法单独核算。
四、改变募集资金投资项目的资金使用情况
（一）改变募集资金投资项目情况表
情况表详见本核查意见附件 2。
（二）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
在无法单独核算效益的情况。
（三）募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
五、募集资金使用及披露中存在的问题
六、会计师对募集资金年度存放和使用情况专项核查意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对松原安全 2025 年度募集资金存放与
使用情况的专项报告进行了专项审核，并出具了鉴证报告。报告认为，松原安全
安全募集资金 2025 年度实际存放、管理与使用情况。
七、保荐人的核查工作
保荐人通过资料审阅、现场检查、访谈沟通等多种方式，对松原安全募集资
金的存放、使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查。
八、保荐人的核查意见
经核查，保荐人认为：松原安全 2025 年度募集资金存放和使用符合《深圳
证券交易所创业板股票上市规则》
《上市公司募集资金监管规则》
《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及相关法律法规
的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，募集资金具体使用情况与已披
露情况一致，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况，也不存在违
规使用募集资金的情形。
综上，保荐人对公司募集资金存放与使用情况无异议。
附件 1
向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表
编制单位：浙江松原汽车安全系统股份有限公司 单位：万元
募集资金总额 40,210.89 本年度投入募集资金总额 511.40
报告期内改变用途的募集资金总额 不适用
累计改变用途的募集资金总额 4,051.14（注 1） 已累计投入募集资金总额 40,246.37
累计改变用途的募集资金总额比例 10.07%
是否已改变 调整后 截至期末 截至期末 项目可行性
承诺投资项目 募集资金 本年度 项目达到预定 本年度 是否达到
项目（含部 投资总额 累计投入金额 投资进度（%） 是否发生
和超募资金投向 承诺投资总额 投入金额 可使用状态日期 实现的效益 预计效益
分改变） (1) (2) (3)＝(2)/(1) 重大变化
承诺投资项目
安全系统及配套零部 部分已变更 28,700.00 27,910.89 511.40 100.13 2025 年 8 月 1,894.91 否 否
（注 2）
件项目（一期工程）
否 12,300.00 12,300.00 - 100.00 不适用 不适用 不适用 否
还银行借款 （注 3）
承诺投资项目小计 / 41,000.00 40,210.89 511.40 40,246.37 100.09 / 1,894.91 / /
合计 / 41,000.00 40,210.89 511.40 40,246.37 / / 1,894.91 / /
“年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件项目(一期工程)”（投资总额 36,074.59 万元，其中募集资金总额
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 万元。
“年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件项目(一期工程)”已于 2025 年 8 月达到预定可使用状态，目前仍处
于产能爬坡阶段，项目产线尚未达到满产状态，故未达到满产状态时的承诺效益。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
经公司 2024 年 9 月 4 日召开的第三届董事会第二十七次会议、第三届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投
募集资金投资项目先期投入及置换情况 入募投项目及已支付发行费用的自筹资金共计 20,990.71 万元。上述募集资金置换情况业经天健会计师事务所（特
殊普通合伙）审核，并出具《关于浙江松原汽车安全系统股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行
费用的鉴证报告》（天健审〔2024〕10002 号）。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
用闲置募集资金进行现金管理情况 无
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 不适用
截至本核查意见出具日，向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目均已结项，上述募集资金账户无余额且
尚未使用的募集资金用途及去向
已注销。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
注 1：根据公司 2024 年 10 月 25 日召开第三届董事会第二十八次会议审议通过的《关于调整部分募投项目投资总额及变更部分募集资金用途的议案》，
“年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件项目（一期工程）”中公司将项
为提高募集资金使用效率，结合市场需求变化情况以及公司的未来发展战略，
目内原计划用于方向盘生产的生产车间用途调整为气囊产品产业链生产车间，上述变更用途的募集资金总额 4,051.14 万元，变更后该项目不再包括“方
向盘项目”建设内容。
注 2：
“年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件项目(一期工程)”募集资金截至期末累计投入金额包含公司使用募集资金置换预先投入募集资金投
资项目的自筹资金 20,874.48 万元，且募集资金总计投入金额超过募集资金计划投资总额部分系公司募集资金存放产生的利息。
注 3：“补充流动资金及偿还银行借款”募集资金总计投入金额超过募集资金计划投资总额部分系公司募集资金存放产生的利息。
附件 2
向不特定对象发行可转换公司债券改变募集资金投资项目情况表
编制单位：浙江松原汽车安全系统股份有限公司 单位：万元
截至期末
改变后项目 截至期末实际 项目达到预定 改变后的项目
对应的 本年度 投资进度 本年度 是否达到
改变后的项目 拟投入募集资金总额 累计投入金额 可使用状态 可行性是否发
原承诺项目 实际投入金额 （%） 实现的效益 预计效益
(1) (2) 日期 生重大变化
(3)=(2)/(1)
年产 1,330 万套 汽车 年产 1,330 万套汽车安
安全系统及配套零部 全系统及配套零部件 27,910.89 511.40 27,946.30 100.13 2025 年 8 月 1,894.91 否 否
件项目（一期工程） 项目（一期工程）
合计 / 27,910.89 511.40 27,946.30 / / 1,894.91 / /
改变原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） （注）
“年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件项目(一期工程)”已于 2025 年 8 月达到预定可使用状态，目前仍
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
处于产能爬坡阶段，项目产线尚未达到满产状态，故未达到满产状态时的承诺效益。
改变后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
注：根据公司 2024 年 10 月 25 日召开第三届董事会第二十八次会议审议通过的《关于调整部分募投项目投资总额及变更部分募集资金用途的议案》，
“年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件项目（一期工程）”中公司将项
为提高募集资金使用效率，结合市场需求变化情况以及公司的未来发展战略，
目内原计划用于方向盘生产的生产车间用途调整为气囊产品产业链生产车间，涉及变更用途的募集资金总额 4,051.14 万元，同时新增一栋自有资金建成
的工业厂房用于本项目的气囊产品的组装生产。
“方向盘产品”产能的布局，包括实施地点、实施主体、实施方式将由公司根据在手订单及新项目开发情
况另行统筹安排。变更后，项目总投资由 35,447.59 万元调整为 36,074.59 万元，募集资金使用额 27,910.89 万元不变，项目不再包括“方向盘项目”建设
内容。上述议案已于 2024 年 11 月 14 日经“松原转债”2024 年第一次债券持有人会议和 2024 年第二次临时股东大会审议通过。
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于浙江松原汽车安全系统股份
有限公司 2025 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告》之签字盖章页）
保荐代表人签名：______________ ______________
孙 泉 马忆南
中信建投证券股份有限公司
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