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海南海药: 2025年年度审计报告

来源：证券之星 2026-04-10 22:22:50
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                         审 计 报 告
                                         众环审字（2026）0200821 号
海南海药股份有限公司全体股东：
   一、审计意见
   我们审计了海南海药股份有限公司（以下简称“海南海药”）财务报表，包括 2025 年
金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
   我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
海南海药 2025 年 12 月 31 日合并及母公司的财务状况以及 2025 年度合并及母公司的经营成
果和现金流量。
   二、形成审计意见的基础
   我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对
财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独
立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海南海药，并履行了职业道德方面的
其他责任，我们同时遵循了适用于公众利益实体的独立性要求。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
   三、关键审计事项
   关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
   （一）收入的确认
         关键审计事项                     在审计中如何应对该事项
海 南 海 药 2025 年 度 合 并 营 业 收 入   1. 了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部
由于收入是海南海药的关键业绩指标之              2. 采取抽样方式对记录的收入交易选取样本，核
一，从而存在管理层为了达到特定目标              对销售合同、销售发票、商品发货清单、客户验收
                         审计报告第 1页 共 5页
        关键审计事项                    在审计中如何应对该事项
而操纵收入确认时点的固有风险。因此， 单等文件，
                       评价相关收入确认是否符合公司收入确
我们将收入识别为关键审计事项。           认的会计政策；
关于收入确认会计政策见附注四、(二十        3. 结合销售收入和收款情况，选取 2025 年度主要
七)；关于营业收入披露见附注六、43。 销售客户执行函证程序，询证 2025 年度销售额及
                          动的合理性；
                          会计期间；
                          中作出恰当列报。
  （二）开发支出资本化
        关键审计事项                    在审计中如何应对该事项
  海南海药截至 2025 年 12 月 31 日， 1．了解和测试与开发支出相关的关键内部控制；
合并资产负债表中开发支出账面余额
                          具体标准；
究开发项目注册分类及申报临床要求，
评价研究开发项目的风险程度，按风险
                          类、项目进展等重要信息，检查开发阶段划分过程；
程度分别确定划分研究阶段支出和开发
阶段支出的具体时点及相关条件。           4．抽样检查项目立项建议书、科研项目阶段性报
                          告，检查其审批过程和药品分类，审阅其立项依据、
  由于研究阶段和开发阶段的时点划
                          费用预算、
                              进度计划、成果验收及效益分析等内容；
分以及确定开发支出是否满足会计准则
规定的资本化条件涉及管理层重大判          5．抽样检查项目年度总结、报告、申报资料等，
断，我们将开发支出资本化确认为关键         关注项目进展情况；
审计事项。                     6．复核研发材料、人工等费用的归集与分摊过程；
  关于开发支出资本化的会计政策见         7．检查开发支出相关信息是否已在财务报表中作
附注四、(二十)；关于开发支出资本化
                    审计报告第 2页 共 5页
        关键审计事项              在审计中如何应对该事项
披露见附注七、2。           出恰当列报。
  四、其他信息
  海南海药管理层对其他信息负责。其他信息包括海南海药 2025 年年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  海南海药管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
错误导致的重大错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估海南海药的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算海南海药、终止运营或别无其
他现实的选择。
  治理层负责监督海南海药的财务报告过程。
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准
则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为
错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
  （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
                 审计报告第 3页 共 5页
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
  （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
  （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对海南海药持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海南海药不能持
续经营。
  （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
  （六）就海南海药中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务
报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能
被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
               审计报告第 4页 共 5页
海南海药股份有限公司                                     2025 年度财务报表附注
                  海南海药股份有限公司
                （除特别说明外，金额单位为人民币元）
   一、 财务报表的编制基础
   本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布
的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于
规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023 年修订）》的披露规定编制。
   根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具
外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的
减值准备。
    本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产
生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
   二、 公司基本情况
   (一) 公司注册地、组织形式和总部地址
   海南海药股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为海口市制药厂,于 1992
年 8 月经海南省股份制试点领导小组琼股办字[1992]10 号文批准，由海口市国有资产管理
局、中国工商银行海南信托投资公司、海南省信托投资公司、交通银行海南分行、汇通国际
信托投资公司共同发起设立的股份有限公司。公司于 1994 年 5 月 25 日在深圳证券交易所上
市，现持有统一社会信用代码为 91460000201289453D 的营业执照。
   经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至 2025 年 12 月 31 日，本
公司累计发行股份总数 1,297,365,126（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份 A
股 629,493 股；无限售条件的流通股份 A 股 1,296,735,633 股。注册资本为 129,736.51 万
元。注册地址：海南省海口市秀英区南海大道 192 号，总部地址：海南省海口市秀英区南海
大道 192 号，集团最终母公司为新兴际华集团有限公司。
                       本报告书共 125 页第 13页
海南海药股份有限公司                             2025 年度财务报表附注
  (二) 公司业务性质和主要经营活动
  本公司属医药制造行业，主要产品和服务为精细化工产品、化学原料药、中药材、中药
成药、西药成药、保健品、药用辅料、化工原料及产品（专营除外）、建材、金属材料（专
营除外）、家用电器、日用百货、机械产品、纺织品的生产、批发、零售、代购代销；自有
房产经营；中药材、花卉种植经营；进出口业务；医药咨询服务。（一般经营项目自主经营，
许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动。）主要产品：肠胃康、头孢制剂、紫杉醇等产品。
  (三) 合并财务报表范围
  本公司本期纳入合并范围的主体共 17 户。本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相
比增加 1 户，减少 1 户，合并范围变更主体的具体信息详见附注八、合并范围的变更。
  (四) 财务报表的批准报出
  本财务报表经公司董事会于 2026 年 4 月 9 日批准报出。
  三、 遵循企业会计准则的声明
  本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2025 年
务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2023 年修订的《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
  四、 重要会计政策和会计估计
  以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
详见本附注四“（十）金融工具、（十二）存货、（十六）固定资产、（二十）无形资产与
开发支出、（二十七）收入”。
  (一) 会计期间
  本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  (二) 营业周期
  正常营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公
司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
  (三) 记账本位币
                   本报告书共 125 页第 14页
海南海药股份有限公司                                   2025 年度财务报表附注
  人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为其记
账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
  (四) 重要性标准确定方法和选择依据
  本公司相关披露事项涉及的重要性标准如下：
            项目                          重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项         单个项目坏账准备金额≥人民币 500 万元
                         单个项目占最近一年经审计后的净利润 1%以上且金
重要的应收款项坏账准备收回或转回
                         额≥人民币 500 万元
重要的应收款项核销                单项应收款项金额>500 万元
重要的账龄超过 1 年的应付账款、其他应付款   单项负债金额>人民币 500 万元
                         非全资子公司的收入或利润总额占合并报表相应项目
重要的非全资子公司
                         比例在 10%以上
                         对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占合并资
重要的合营安排或联营企业             产总额 1%以上或权益法下确认的投资收益占合并利
                         润总额 5%以上
重要的资本化研发项目               单个项目占开发支出期末余额 10%以上
  (五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
  企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
  合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
  合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
                   本报告书共 125 页第 15页
海南海药股份有限公司                            2025 年度财务报表附注
  对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内
出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并
成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
  购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相
关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述
情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
  通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第 5 号的通知》（财会[2012]19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第
五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、（六）“控制的判断标准和合并财
务报表的编制方法”），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参
考本部分前面各段描述及本附注四、（十四）“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一
揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
  在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理。
  在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
                  本报告书共 125 页第 16页
海南海药股份有限公司                           2025 年度财务报表附注
  (六) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。其中，本公司享有现时权利使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动，而
不论本公司是否实际行使该权利，视为本公司拥有对被投资方的权力；本公司自被投资方取
得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本公司以主要责任人身份
行使决策权的，视为本公司有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本
公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
  本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事
实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决
策；本公司享有的权利是否使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动；本公司是否通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本公司是否有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额；本公司与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的
相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。
  从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期
期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并
且同时调整合并财务报表的对比数。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
  公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
  子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益
及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属
                  本报告书共 125 页第 17页
海南海药股份有限公司                          2025 年度财务报表附注
于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数
股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减
少数股东权益。
  当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该
部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、
                            （十四）“长期股权投资”
或本附注四、（十）“金融工具”。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交
易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资”（详见本附注四、（十四）“长期股权投资”）和“因处置部分股权投资或其
他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司
并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对
应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制
权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  (七) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
  合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安
排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公
司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安
排的净资产享有权利的合营安排。
  本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、（十四）“长期股权投资”
                 本报告书共 125 页第 18页
海南海药股份有限公司                           2025 年度财务报表附注
（2）②“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
  本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及
按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出
份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独
所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
  当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自
共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中
归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确
认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
  (八) 现金及现金等价物的确定标准
  本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期
限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动
风险很小的投资。
  (九) 外币业务和外币报表折算
  本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额。
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借
款费用资本化的原则处理；以及②分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币
货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合
收益之外，均计入当期损益。
  以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益。
  境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项
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目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分
配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为
外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中
股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营
的比例转入处置当期损益。
  外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率
变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
  年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
  在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了
对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于
母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
  在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营
控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入
当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币
报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变
动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
  (十) 金融工具
  在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分
为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入
初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款
或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
  （1）以摊余成本计量的金融资产
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  本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利
率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
  （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，
且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公
允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计
算的利息收入计入当期损益。
  此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计
入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从
其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
  （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行
后续计量，公允价值变动计入当期损益。
  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计
入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
  （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融
负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
  交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套
期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
  被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用
风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益
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的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当
期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损
益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的
影响金额）计入当期损益。
     （2）其他金融负债
     除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财
务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，
终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
     满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；（3）该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
     若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
     金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
     金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
计入当期损益。
     本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进
行会计处理。
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  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部
分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融
负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确
认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终
止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
  金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的
非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当
前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融
资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
  公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定
其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构
等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市
场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资
产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值
无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
  权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司
发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的
交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。
  本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，
作为利润分配处理。
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  (十一) 金融资产减值
  本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项
融资、其他应收款等。
  （1） 减值准备的确认方法
  本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一
般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
  信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发
生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同
资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自
初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；
如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的
金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前
瞻性信息。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认
后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险
自初始确认后是否已显著增加，而采用未来 12 月内或者整个存续期内预期信用损失金额为
基础计量损失准备。
  （2） 信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
  如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确
认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情
况外，本公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变
化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
  （3） 以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
  本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：与对方存在争议或涉及
诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
  除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同
的组别，在组合的基础上评估信用风险。
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   （4） 金融资产减值的会计处理方法
   期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值
准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额
确认为减值利得。
   （5） 各类金融资产信用损失的确定方法
   （1）应收票据
   本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于
应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
   项   目                           确定组合的依据
银行承兑汇票           承兑人为信用风险较小的银行
商业承兑汇票           根据承兑人的信用风险划分
   （2）应收账款
   对于不含重大融资成分的应收账款，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金
额计量损失准备。
   对于包含重大融资成分的应收账款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失
的金额计量损失准备。
   除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
       项 目                           确定组合的依据
应收账款：
组合 1 关联方组合           合并范围内关联方之间的应收账款
组合 2 账龄组合            除上述关联方组合、单项计提之外的其他应收账款
   （3）应收款项融资
   以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到
期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本公司采用整个存续期的预期信用损
失的金额计量减值损失。
   （4）其他应收款
   本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12
个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他
应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
             项   目                           确定组合的依据
       组合 1 关联方组合                  合并范围内关联方之间的其他应收款
        组合 2 账龄组合               除上述关联方组合、单项计提之外的其他往来
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  (十二) 存货
  存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、
在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工
物资、在产品、产成品（库存商品）、发出商品等。
  存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出
时按月末一次加权平均法计价。
  期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经
过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量
多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
  期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终
用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
  以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货
跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
  存货盘存制度为永续盘存制。
  （1） 低值易耗品采用一次转销法进行摊销；
  （2） 包装物采用一次转销法进行摊销。
  （3） 其他周转材料采用一次转销法进行摊销。
  (十三) 持有待售资产
  本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用
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一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时
满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在
当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出
售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置
的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资
产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处
置组应当包含分摊至处置组的商誉。
  本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，
其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费
用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值
准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减
该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》
（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表
日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，
并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失
金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定
的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及
适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不
得转回。
  持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组
中负债的利息和其他费用继续予以确认。
  非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为
持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）
划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、
摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
  终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待
售类别的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；②
该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联
计划的一部分；③该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
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  本公司在利润表中单独列报终止经营损益，终止经营的减值损失和转回金额等经营损益
及处置损益均作为终止经营损益列报。
  (十四) 长期股权投资
  本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公
司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
核算，其会计政策详见附注四、（十）“金融工具”。
  共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
  对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在
最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权
投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，
在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长
期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成
本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分
别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长
期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股
份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
  对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
                本报告书共 125 页第 28页
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性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的
企业合并的，应判断是否属于“一揽子交易”分别进行处理：属于“一揽子交易”的，将各
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被
购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的
初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
     合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
     除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益
性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实
施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第
     对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用
权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投
资。
     （1）成本法核算的长期股权投资
     采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
     （2）权益法核算的长期股权投资
     采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
     采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
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于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与
联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损
益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司
与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公
司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控
制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投
出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成
业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营
企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处
理，全额确认与交易相关的利得或损失。
  在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
  （3）收购少数股权
  在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  （4）处置长期股权投资
  在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处
置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、（六）“控制的判断
标准和合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
  其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益。
  采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
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原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
     采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合
收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转
当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
     本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处
置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投
资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结
转。
     本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的
所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
     本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一
揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，
在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差
额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
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  (十五) 投资性房地产
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持
有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有
意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
  本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、
相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资
产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
  本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建
筑物和土地使用权计提折旧或摊销。
  投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固
定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公
司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换
后的入账价值。
  当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后的金额计入当期损益。
  (十六) 固定资产
  固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
  （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
  （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
  本公司固定资产按成本进行初始计量。
  （1） 外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达
到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
  （2） 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必
要支出构成。
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  （3） 投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同
或协议约定价值不公允的按公允价值入账。
  （4） 购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固
定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，
除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
  （1） 固定资产折旧
  固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准
备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；
已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。
  本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在
年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在
差异的，进行相应的调整。
  各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
       类别      折旧方法       折旧年限（年）        残值率（%）      年折旧率（%）
房屋及建筑物        年限平均法          25-45         5           2.11-3.80
机器设备          年限平均法          10-15         5           6.33-9.50
运输工具          年限平均法           8-14         5          6.79-11.88
其他设备          年限平均法           3-5          5          31.67-19.00
  （2） 固定资产的后续支出
  与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固
定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。
  （3） 固定资产处置
  当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入
当期损益。
  (十七) 在建工程
  本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用
状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资
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本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。
  在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产
的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预
定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资
产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本
调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
  (十八) 借款费用
  本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期
损益。
  符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可
使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
  （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支
付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
  （2）借款费用已经发生；
  （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
  资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。
  当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。
  当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资
产借款费用停止资本化。
  购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售
的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
  符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3
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个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到
预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借
款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
  专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时
性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用或者可销售状态前，予以资本化。
  根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资
本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计
算确定。
  借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金
额，调整每期利息金额。
  (十九) 使用权资产
  本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：
励相关金额；
款约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。
  在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。
  能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内
计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁
资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来
期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。
  (二十) 无形资产与开发支出
  外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用
途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性
质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
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     债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账
价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损
益。
     在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，
除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，
以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
     以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账
价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
     内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注
册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以
及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
     本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定
的无形资产。
 （1） 使用寿命有限的无形资产
     对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿
命有限的无形资产预计寿命及依据如下：
         项目         预计使用寿命                  依据
土地使用权                50-60 年            受益年限
非专利技术                 5-20 年            受益年限
专利权                   20 年              受益年限
软件                    10 年              受益年限
     每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数
存在差异的，进行相应的调整。
     经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
 （2） 使用寿命不确定的无形资产
     无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用
寿命不确定的无形资产如下：
        项目                     使用寿命不确定的依据
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        项目                使用寿命不确定的依据
换地权益证              鉴于其使用时间无法确定，其使用寿命不确定
  对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行
复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
  经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
  研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活
动的阶段。
  开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
  内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
  内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
  （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
  （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
使用或出售该无形资产；
  （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为：根据研究开发
项目注册分类及申报的临床要求，评价研究开发项目的风险程度，按风险程度分别确定划分
研究阶段支出和开发阶段支出的具体时点。内部研究开发项目主要包括药品或药品中间体，
具体划分时点如下：一二类药品研究开发项目，以 III 期临床为划分时点；三类药品研究开
发项目以取得临床批件为划分时点；四五类药品中间体及仿制药品质量和疗效一致性评价以
公司内部立项审批为划分时点。
  不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开
发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开
发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
  (二十一) 长期资产减值
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  本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在
减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计
的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
  资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较高者确定。
  可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的
账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
  资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资
产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
  因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
都进行减值测试。
  在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益
的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与
商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组
合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账
面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
  (二十二) 长期待摊费用
  长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上
的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销
  (二十三) 合同负债
  本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。
  (二十四) 职工薪酬
  职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬
或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
  短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部
予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将
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应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
  离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，
提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
  本公司的离职后福利计划为设定提存计划。
  离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本
养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的
应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
  辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工
自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时
和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动
关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
  本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的
退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险
费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部
退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条
件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险
费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的
差异于发生时计入当期损益。
  (二十五) 预计负债
  与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
  该义务是本公司承担的现时义务；
  履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
  该义务的金额能够可靠地计量。
  本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
  本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价
值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估
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计数。
     最佳估计数分别以下情况处理：
     所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
     所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结
果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额
确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
     本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能
够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
     (二十六) 租赁负债
     本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计
算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，
采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：
赁选择权需支付的款项；
     本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益
或相关资产成本。
     未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成
本。
     (二十七) 收入
     本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊
至该项履约义务的交易价格确认收入。
     履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。
     取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
     本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定
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各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某
一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本
公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约
过程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整
个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商
品或服务控制权的时点确认收入。
     对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法/投入
法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度
（投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度）。当履约进度不能合理确定时，
公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进
度能够合理确定为止。
     公司主要销售肠胃康、头孢制剂、紫杉醇等产品。内销产品收入确认需满足以下条件：
公司已根据合同约定将产品交付给购货方并取得购货方签收单，且产品销售收入金额已确定，
已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地
计量。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，且
产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，
产品相关的成本能够可靠地计量。
     （1）附有销售退回条款的合同
     在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额（即，
不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负
债。
     销售商品时预期将退回商品的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商
品的价值减损）后的余额，在“应收退货成本”项下核算。
     （2）附有质量保证条款的合同
     评估该质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独的服
务。公司提供额外服务的，则作为单项履约义务，按照收入准则规定进行会计处理；否则，
质量保证责任按照或有事项的会计准则规定进行会计处理。
     （3）附有客户额外购买选择权的销售合同
                      本报告书共 125 页第 41页
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  公司评估该选择权是否向客户提供了一项重大权利。提供重大权利的，则作为单项履约
义务，将交易价格分摊至该履约义务，在客户未来行使购买选择权取得相关商品控制权时，
或者该选择权失效时，确认相应的收入。客户额外购买选择权的单独售价无法直接观察的，
则综合考虑客户行使和不行使该选择权所能获得的折扣的差异、客户行使该选择权的可能性
等全部相关信息后，予以合理估计。
  （4）向客户授予知识产权许可的合同
  评估该知识产权许可是否构成单项履约义务，构成单项履约义务的，则进一步确定其是
在某一时段内履行还是在某一时点履行。向客户授予知识产权许可，并约定按客户实际销售
或使用情况收取特许权使用费的，则在下列两项孰晚的时点确认收入：客户后续销售或使用
行为实际发生；公司履行相关履约义务。
  （5）售后回购
相关商品控制权，因此作为租赁交易或融资交易进行相应的会计处理。其中，回购价格低于
原售价的视为租赁交易，按照企业会计准则对租赁的相关规定进行会计处理；回购价格不低
于原售价的视为融资交易，在收到客户款项时确认金融负债，并将该款项和回购价格的差额
在回购期间内确认为利息费用等。公司到期未行使回购权利的，则在该回购权利到期时终止
确认金融负债，同时确认收入。
作为租赁交易或融资交易，按照本条 1）规定进行会计处理；否则将其作为附有销售退回条
款的销售交易进行处理。
  （6）向客户收取无需退回的初始费的合同
  在合同开始（或接近合同开始）日向客户收取的无需退回的初始费应当计入交易价格。
公司经评估，该初始费与向客户转让已承诺的商品相关，并且该商品构成单项履约义务的，
则在转让该商品时，按照分摊至该商品的交易价格确认收入；该初始费与向客户转让已承诺
的商品相关，但该商品不构成单项履约义务的，则在包含该商品的单项履约义务履行时，按
照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入；该初始费与向客户转让已承诺的商品不相关
的，该初始费则作为未来将转让商品的预收款，在未来转让该商品时确认为收入。
  (二十八) 政府补助
  政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件
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规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
  与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政
府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
  对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶
持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
  政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照
名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
  本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行
会计处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务
一贯地运用该方法。
  与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相
关的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分
期计入损益。
  与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，
在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费
用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
  与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无
关的政府补助计入营业外收支。
  收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政
策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策
性优惠利率计算相关借款费用
  已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价
值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存
在相关递延收益的，直接计入当期损益。
  (二十九) 递延所得税资产/递延所得税负债
  递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂
时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回
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该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
  本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税
款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时
具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）
该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣
亏损。
  对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延
所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂
时性差异的应纳税所得额。
  公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：
  （1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
  （2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不
影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
  （3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时
间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
  （1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
  （2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的
所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延
所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税
负债或是同时取得资产、清偿债务。
  (三十) 租赁
  在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一
定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
  当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行
会计处理。
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  当合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分进行分拆，租赁部
分按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分应当按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。
  本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的
合同符合下列条件之一时，合并为一份合同进行会计处理：
  （1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考
虑则无法理解其总体商业目的。
  （2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。
  （3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。
  在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认
使用权资产和租赁负债。
  （1）短期租赁和低价值资产租赁
  短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过 12 个月的租赁。低价值资产租赁是指
单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁，主要包括低价值资产租赁。
  （2）使用权资产和租赁负债的会计政策详见本附注四、（十九）使用权资产和附注四、
（二十六）租赁负债。
  （1）租赁的分类
  本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租
赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。
经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
  一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：
的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。
  一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：
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     （2）对融资租赁的会计处理
     在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
     应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照
租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：
格；
终止租赁选择权需支付的款项；
人提供的担保余值。
     本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未
纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
     （3）对经营租赁的会计处理
     本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款
额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金
收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收
款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。
     售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用
权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利
得或损失。如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取
租金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于市场价格
的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按照公允价值调整相关销售
利得或损失。
     售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项
                     本报告书共 125 页第 46页
海南海药股份有限公司                               2025 年度财务报表附注
与转让收入等额的金融负债。
  (三十一) 终止经营
  本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够
单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：
  （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
  （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一
项相关联计划的一部分。
  （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
  终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中
列示。
  (三十二) 其他重要的会计政策和会计估计
  本公司作为债务人参与债务重组时，以资产清偿债务或将债务转为权益工具进行债务重
组的，在相关资产和所清偿负债符合终止确认条件（详见本附注四中关于相关资产、负债终
止确认条件的相关内容）时予以终止确认，按照所转为权益工具的公允价值对其进行计量（在
其公允价值不能可靠估计时按照所清偿债务的公允价值计量）。所清偿债务的账面价值与转
让资产账面价值（或者权益工具的确认金额）之间的差额计入当期损益。采用修改其他条款
方式进行债务重组的，本公司根据合同的实质性修改情况，判断是否终止确认原债务，同时
按照修改后的条款确认一项新债务，或者重新计算该债务的账面余额。针对债务重组中被豁
免的债务，只有在本公司不再负有偿债现时义务时才能终止确认该部分被豁免债务并确认债
务重组利得。
  (三十三) 重要会计政策、会计估计的变更
  财政部于 2025 年 12 月 19 日发布《企业会计准则解释第 19 号》（以下简称“解释 19
号”），自 2026 年 1 月 1 日起实施。本公司选择自发布年度（2025 年度）提前执行该解释。
该变更对 2025 年 12 月 31 日及 2025 年度财务报表无影响。
  无。
  五、 税项
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海南海药股份有限公司                                2025 年度财务报表附注
      税种                         具体税率情况
               应税收入按 13%、9%、6%、5%、3%、0%的税率计算销项税，并按扣除当期
增值税
               允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
城市维护建设税        按实际缴纳的流转税的 7%、5%计缴。
企业所得税          按应纳税所得额的 25%、15%、0%计缴
教育费附加          按实际缴纳的增值税计缴 3%。
地方教育费附加        按实际缴纳的增值税计缴 2%
               从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的 1.2%计缴；从租计征的，按
房产税
               租金收入的 12%计缴
  存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                纳税主体名称                      所得税税率
海口市制药厂有限公司                                          15%
重庆天地药业有限责任公司                                        15%
湖南柳城中药饮片有限公司                                         0%
除上述以外的其他纳税主体                                        25%
  （1）2023年11月15日，海口市制药厂有限公司经海南省科技厅、海南省财政厅、海南
省国家税务局、海南省地方税务局联合认定为高新技术企业，证书编号为GR202346000193，
有效期三年。该公司减按15%的税率计缴企业所得税。
  （2）2025年12月19日，重庆天地药业有限责任公司经重庆市科学技术局、重庆市财政
局、重庆市国家税务局、重庆市地方税务局联合认定为高新技术企业，证书编号为
GR202551102603，有效期三年。本公司减按15%的税率计缴企业所得税。
  （3）2020年4月，财政部税务总局国家发展改革委发布《关于延续西部大开发企业所得
税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号），自2021年1月1日至
天地药业有限责任公司符合减征条件，减按15%的税率计缴企业所得税。
  （4）根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
                                   （财税〔2016〕
增值税。
  无。
  六、 合并财务报表项目注释
  以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指 2025 年 1
                     本报告书共 125 页第 48页
海南海药股份有限公司                                                       2025 年度财务报表附注
月 1 日，“年末”指 2025 年 12 月 31 日，“上年年末”指 2024 年 12 月 31 日，“本年”指
            项   目                  年末余额                            年初余额
银行存款                                      278,346,547.42              260,765,184.55
其他货币资金                                     66,341,079.20               68,014,562.08
未到期应收利息                                     1,474,652.92                 844,653.09
            合   计                         346,162,279.54              329,624,399.72
其中：存放财务公司存款                               244,100,674.40              179,235,373.14
其中：存放在境外的款项总额                                 691,676.68                 726,779.30
  其中受限资金的货币资金明细如下：
            项   目                  年末余额                            年初余额
银行承兑汇票保证金                                  24,779,232.26               34,228,444.86
定期存款                                       26,258,809.87               25,628,809.87
保函保证金                                                                   8,500,000.00
信用证保证金                                     14,840,000.00                           -
冻结资金                                        1,928,727.01                 491,569.47
            合   计                          67,806,769.14               68,848,824.20
  注：年末冻结资金 1,928,727.01 元全部为涉诉冻结。
        项   目            年末余额                   年初余额               指定理由和依据
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
其中：权益工具投资                178,914,300.00         192,060,000.00        ——
        合   计            178,914,300.00         192,060,000.00        ——
  （1） 应收票据分类列示
            项   目                  年末余额                            年初余额
银行承兑汇票                                     66,717,915.16               60,478,899.49
            小   计                          66,717,915.16             60,478,899.49
减：坏账准备
            合   计                          66,717,915.16               60,478,899.49
  （2） 年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
            项   目             年末终止确认金额                       年末未终止确认金额
银行承兑汇票                                     86,806,658.24               47,127,864.67
                      本报告书共 125 页第 49页
海南海药股份有限公司                                                            2025 年度财务报表附注
             项       目                   年末终止确认金额                     年末未终止确认金额
其中：已背书                                              86,806,658.24            47,127,864.67
             合       计                              86,806,658.24            47,127,864.67
   （3） 按坏账计提方法分类披露
                                                     年末余额
                              账面余额                          坏账准备
    类    别
                                                                    计提比例     账面价值
                          金额             比例 （%）         金额
                                                                    （%）
按组合计提坏账准备                66,717,915.16     100.00                             66,717,915.16
其中：组合 1 无风险银行
承兑票据组合
    合    计               66,717,915.16     100.00         ——          ——      66,717,915.16
   （续）
                                                     年初余额
                              账面余额                          坏账准备
    类    别
                                                                    计提比例     账面价值
                          金额             比例（%）         金额
                                                                    （%）
按组合计提坏账准备                60,478,899.49     100.00                             60,478,899.49
其中：组合 1 无风险银行
承兑票据组合
    合    计               60,478,899.49     100.00         ——          ——      60,478,899.49
   （1） 按账龄披露
         账       龄                       年末余额                             年初余额
         小       计                           410,246,925.68                 469,655,597.79
减：坏账准备                                       133,063,602.92                 128,916,236.63
         合       计                           277,183,322.76                 340,739,361.16
   （2） 按坏账计提方法分类列示
                                                    年末余额
    类    别
                         账面余额                            坏账准备                 账面价值
                               本报告书共 125 页第 50页
海南海药股份有限公司                                                                    2025 年度财务报表附注
                         金额             比例（%）            金额            计提比例（%）
按单项计提坏账准备的
应收账款
按组合计提坏账准备的
应收账款
其中：账龄组合              320,109,177.43         78.03     42,925,854.67            13.41     277,183,322.76
     关联方组合
         合   计       410,246,925.68        100.00    133,063,602.92               ——     277,183,322.76
     （续）
                                                         年初余额
                              账面余额                             坏账准备
         类   别
                                           比例                           计提比例             账面价值
                          金额                              金额
                                           （%）                          （%）
按单项计提坏账准备的
应收账款
按组合计提坏账准备的
应收账款
其中：账龄组合               378,937,955.18         80.68     38,220,594.02       10.09       340,717,361.16
     关联方组合                 22,000.00                                                        22,000.00
         合   计        469,655,597.79        100.00    128,916,236.63        ——         340,739,361.16
                                                             年末余额
         应收账款（按单位）                                                      计提比例
                                 账面余额                  坏账准备                             计提理由
                                                                        （%）
重庆金赛医药有限公司                      55,263,645.11          55,263,645.11     100.00    预计无法收回
台州市一铭医药化工有限公司                   10,293,048.55          10,293,048.55     100.00    预计无法收回
湖南博瑞新特药有限公司                      7,670,621.00           7,670,621.00     100.00    预计无法收回
安徽圣方药业有限公司                       4,519,991.69           4,519,991.69     100.00    预计无法收回
湖北鄂钢附属企业总公司                      3,644,198.86           3,644,198.86     100.00    预计无法收回
圣光集团医药物流有限公司(原河
南圣光集团医药物流有限公司)
益阳三和中药饮片有限公司                     1,106,857.50           1,106,857.50     100.00    预计无法收回
甘肃省和顺元中药饮片有限公司                   1,053,424.00           1,053,424.00     100.00    预计无法收回
安徽慈广福药业有限公司                           933,910.00         933,910.00      100.00    预计无法收回
海南新世通制药有限公司                           735,299.16         735,299.16      100.00    预计无法收回
其他                               2,437,845.66           2,437,845.66     100.00    预计无法收回
             合   计              90,137,748.25          90,137,748.25     100.00           ——
                                  本报告书共 125 页第 51页
海南海药股份有限公司                                                                       2025 年度财务报表附注
                                                                   年末余额
            项   目
                                        账面余额                            坏账准备             计提比例（%）
            合   计                         320,109,177.43                 42,925,854.67               ——
    （3） 坏账准备的情况
                                                     本年变动金额
   类    别            年初余额                                               转销或      其他         年末余额
                                      计提              收回或转回
                                                                        核销       变动
单项计提坏账准
备的应收账款
按组合计提坏账
准备的应收账款
   合    计       128,916,236.63      4,765,078.25           617,711.96    ——      ——        133,063,602.92
    其中：本年坏账准备收回或转回金额
                                                              转回原因及收回            确定原坏账准备计提比例
            单位名称                    收回或转回金额
                                                                   方式              的依据及其合理性
海南新世通制药有限公司                                 65,243.44            银行回款                    谨慎性原则
浙江嘉兴盛康医药有限公司                                       54.22         银行回款                    谨慎性原则
江苏银河医药有限公司                                   2,414.30            银行回款                    谨慎性原则
重庆金赛医药有限公司                                 550,000.00            银行回款                    谨慎性原则
            合   计                          617,711.96              ——                     ——
    （4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况
                                                              占应收账款和合
            单位名称                    应收账款年末余额                  同资产年末余额             坏账准备年末余额
                                                             合计数的比例（%）
重庆金赛医药有限公司                              55,263,645.11                    13.47            55,263,645.11
鄂州市医疗保障服务中心                             45,491,108.65                    11.09             1,364,733.26
湖南一品东方生物科技有限公司                          23,320,102.00                     5.68              699,603.06
湖南祥民制药有限公司                              19,064,585.00                     4.65              571,937.55
山东罗欣药业集团股份有限公司                          16,535,729.00                     4.03              496,071.87
            合   计                      159,675,169.76                    38.92            58,395,990.85
    （1） 应收款项融资分类列示
            项   目                           年末余额                                   年初余额
                                    本报告书共 125 页第 52页
海南海药股份有限公司                                                                            2025 年度财务报表附注
              项       目                           年末余额                                  年初余额
应收票据                                                   11,589,968.97                            8,660,945.05
应收账款
              合       计                                11,589,968.97                            8,660,945.05
     （2） 应收款项融资本年增减变动及公允价值变动情况
                          年初余额                        本年变动                                 年末余额
 项    目                           公允价值                               公允价                            公允价值
                      成本                           成本                                  成本
                                      变动                             值变动                              变动
应收票据              8,660,945.05                     2,929,023.92                     11,589,968.97
应收账款
 合    计           8,660,945.05                     2,929,023.92                     11,589,968.97
     （1） 预付款项按账龄列示
                                      年末余额                                          年初余额
  账       龄
                                 金额               比例（%）                    金额                  比例（%）
 小    计                          14,206,221.98        100.00                   14,163,171.58          100.00
减：坏账准备                            3,032,064.80                                  2,939,206.28
  合       计                      11,174,157.18          ——                     11,223,965.30            ——
     （2） 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
                                                                                  占预付账款年末余额合计
                  单位名称                              年末余额
                                                                                       数的比例（%）
湖南康乾食品有限公司                                                      3,538,500.00                          24.91
广东汇森堂药业有限公司                                                     1,263,972.47                           8.90
湖南省蛇源生物科技有限公司                                                    960,000.00                            6.76
黄会英                                                              959,400.00                            6.75
VIETNAM CMA IMPIRT & EXPORT
CO., LTD
                  合       计                                     7,614,319.95                          53.60
                  项       目                         年末余额                                  年初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                                       67,225,938.86                      57,980,478.42
                  合       计                                 67,225,938.86                      57,980,478.42
                                           本报告书共 125 页第 53页
海南海药股份有限公司                                                               2025 年度财务报表附注
     （1） 其他应收款
             账   龄                         年末余额                             年初余额
             小   计                               1,094,388,569.81                 1,083,449,036.84
减：坏账准备                                           1,027,162,630.95                 1,025,468,558.42
             合   计                                 67,225,938.86                    57,980,478.42
             款项性质                        年末账面余额                           年初账面余额
往来款                                              1,015,320,327.23                 1,030,572,984.02
押金及保证金                                               9,374,337.91                    9,452,296.48
备用金                                                   533,305.56                       166,190.84
其他                                                  69,160,599.11                   43,257,565.50
             小   计                               1,094,388,569.81                 1,083,449,036.84
减：坏账准备                                           1,027,162,630.95                 1,025,468,558.42
             合   计                                  67,225,938.86                   57,980,478.42
                                                     年末余额
                            账面余额                            坏账准备
         类   别
                                        比例                              计提比例          账面价值
                         金额                             金额
                                        （%）                             （%）
按单项计提坏账准备            1,002,027,152.64    91.56       999,327,152.64       99.73      2,700,000.00
按组合计提坏账准备              92,361,417.17      8.44        27,835,478.31       30.14     64,525,938.86
其中：账龄分析法组合             92,353,857.16      8.44        27,835,478.31       30.14     64,518,378.85
     关联方组合                  7,560.01         -                      -         -          7,560.01
         合   计       1,094,388,569.81   100.00      1,027,162,630.95     ——         67,225,938.86
     （续）
                                                      年初余额
                             账面余额                           坏账准备
         类   别
                                        比例                              计提比例           账面价值
                          金额                             金额
                                        （%）                             （%）
按单项计提坏账准备            1,001,998,726.62    92.48       993,988,726.62       99.20        8,010,000.00
                              本报告书共 125 页第 54页
海南海药股份有限公司                                                                      2025 年度财务报表附注
                                                           年初余额
                                   账面余额                           坏账准备
        类       别
                                               比例                           计提比例            账面价值
                                金额                            金额
                                               （%）                             （%）
按组合计提坏账准备                     81,450,310.22      7.52      31,479,831.80          38.65    49,970,478.42
其中：账龄分析法组合                    81,450,310.22      7.52      31,479,831.80          38.65    49,970,478.42
      关联方组合
        合       计           1,083,449,036.84   100.00    1,025,468,558.42       ——         57,980,478.42
    A、年末单项计提坏账准备
                                                                年末余额
                名       称                                                   计提比
                                         账面余额               坏账准备                           计提理由
                                                                            例（%）
 深圳市南方同正投资有限公司                          413,114,368.06    411,404,574.28        99.59     预计无法收回
 海南海药房地产开发有限公司                          239,250,147.87    238,259,941.65        99.59     预计无法收回
 重庆亚德科技股份有限公司                           186,453,354.95    186,453,354.95       100.00     预计无法收回
 盐城海药烽康投资管理中心（有限合
 伙）
 台州市一铭医药化工有限公司                           37,012,839.40     37,012,839.40       100.00     预计无法收回
 Hudson Biopharma Inc.                   27,346,083.35     27,346,083.35       100.00     预计无法收回
 戴康明                                      9,760,685.09      9,760,685.09       100.00     预计无法收回
 王玉英                                      7,000,000.00      7,000,000.00       100.00     预计无法收回
 重庆飙烨房产顾问有限公司                             6,542,000.00      6,542,000.00       100.00     预计无法收回
 深圳市哲灵投资管理有限公司                            3,500,000.00      3,500,000.00       100.00     预计无法收回
 伍群                                       3,464,400.18      3,464,400.18       100.00     预计无法收回
 龙德祥                                      3,200,000.00      3,200,000.00       100.00     预计无法收回
 重庆嘉凯房地产开发有限公司                            3,000,000.00      3,000,000.00       100.00     预计无法收回
 邵东县宏盛民中药材有限公司                            2,500,000.00      2,500,000.00       100.00     预计无法收回
 其他                                      17,473,273.74     17,473,273.74       100.00     预计无法收回
                合       计             1,002,027,152.64    999,327,152.64        ——          ——
    B、组合中，按账龄组合计提坏账准备
                                                             年末余额
            项       目
                                     其他应收款                   坏账准备                  计提比例（%）
            合       计                   92,353,857.16          27,835,478.31                   ——
                                    本报告书共 125 页第 55页
海南海药股份有限公司                                                                         2025 年度财务报表附注
                               第一阶段              第二阶段                   第三阶段
                                               整个存续期预期                整个存续期预期信
        坏账准备                 未来 12 个月                                                             合计
                                               信用损失（未发生 用损失（已发生信用
                             预期信用损失
                                                信用减值）                    减值）
——转入第二阶段                       -340,822.35             340,822.35                    -                      -
——转入第三阶段                                  -                       -                  -                      -
——转回第二阶段                                  -                       -                  -                      -
——转回第一阶段                                  -                       -                  -                      -
本年计提                          1,146,663.79        -4,453,294.28          5,406,000.00           2,099,369.51
本年转回                                      -                       -         -67,573.98             -67,573.98
本年转销                                      -                       -                  -                      -
本年核销                                      -           -337,723.00                    -           -337,723.00
其他变动                                      -                       -                  -                      -
                                                        本年变动金额
   类    别              年初余额                             收回或转           转销或核         其他            年末余额
                                          计提
                                                           回             销          变动
按单项计提坏账准
备的其他应收款
按组合计提坏账准
备的其他应收款
   合    计          1,025,468,558.42    2,099,369.51     67,573.98     337,723.00         -    1,027,162,630.95
    其中：本年坏账准备转回或收回金额重要的
            单位名称                              收回或转回金额                        转回原因及收回方式
深圳市南方同正投资有限公司                                         55,573.98                    银行回款
张志勇                                                   12,000.00                    银行回款
            合      计                                  67,573.98                     ——
                   项     目                                                   核销金额
实际核销的其他应收款                                                                                        337,723.00
其中：重要的其他应收款核销情况
                              其他应收款                                                履行的核          是否因关联
        单位名称                                    核销金额                  核销原因
                                 性质                                                销程序             交易产生
黄山时泰环保科技有限公司                    往来款               337,723.00           诉讼          会议决策               否
        合   计                     ——              337,723.00           ——           ——               ——
                                      本报告书共 125 页第 56页
海南海药股份有限公司                                                     2025 年度财务报表附注
                                  占其他应
                                  收款年末
                                                                     坏账准备年末
       单位名称        年末余额           余额合计          款项性质          账龄
                                                                         余额
                                  数的比例
                                  （%）
深圳市南方同正投资有限公司    413,114,368.06         37.75   债权转让        5 年以上    411,404,574.28
海南海药房地产开发有限公司    239,250,147.87         21.86    往来款         2-5 年   238,259,941.65
重庆亚德科技股份有限公司     186,453,354.95         17.04    往来款                 186,453,354.95
                                                            年以上
盐城海药烽康投资管理中心（有                                             4-5 年、5
限合伙）                                                        年以上
滨海医药产业园开发有限公司     42,177,314.08          3.85    往来款        1 年以内      1,265,319.42
       合   计     923,405,184.96         84.38    ——           ——     879,793,190.30
  注：对滨海医药产业园开发有限公司的债权为本期江苏普健药业有限公司处置土地使用
权及地上建筑物、构筑物，相关款项尚未收到。
  （1） 存货分类
                                                年末余额
       项   目                              存货跌价准备/合同履约
                     账面余额                                            账面价值
                                                成本减值准备
原材料                     90,594,773.68              3,583,478.56       87,011,295.12
在产品                     47,352,402.15              3,018,885.69       44,333,516.46
库存商品                   122,533,534.58              9,683,805.18      112,849,729.40
发出商品                       412,156.12                                   412,156.12
周转材料                    10,224,261.10                 828,051.15       9,396,209.95
委托加工物资                   1,422,724.56                                  1,422,724.56
       合   计           272,539,852.19             17,114,220.58      255,425,631.61
  （续）
                                                年初余额
       项   目                              存货跌价准备/合同履约
                     账面余额                                            账面价值
                                                成本减值准备
原材料                    129,708,213.55             15,280,561.68      114,427,651.87
在产品                     59,452,993.25              2,857,680.15       56,595,313.10
库存商品                   207,785,810.43             14,851,159.93      192,934,650.50
发出商品                       410,852.92                                   410,852.92
周转材料                     9,870,454.60                 839,051.15       9,031,403.45
在途物资                       319,646.02                          -        319,646.02
委托加工物资                   1,712,626.25                                  1,712,626.25
       合   计           409,260,597.02             33,828,452.91      375,432,144.11
                     本报告书共 125 页第 57页
海南海药股份有限公司                                                            2025 年度财务报表附注
    （2） 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
                                本年增加金额                     本年减少金额
项     目    年初余额                                                                      年末余额
                             计提          其他          转回或转销            其他
原材料       15,280,561.68   1,127,833.04   12,226.98   12,803,182.20    33,960.94     3,583,478.56
在产品        2,857,680.15    247,772.68                   86,567.14             -     3,018,885.69
库存商品      14,851,159.93   6,861,199.13   25,603.27   12,050,287.84     3,869.31     9,683,805.18
周转材料        839,051.15                                   11,000.00                    828,051.15
合     计   33,828,452.91   8,236,804.85   37,830.25   24,951,037.18    37,830.25    17,114,220.58
              项     目                            年末余额                       年初余额
待抵扣进项税                                                20,306,993.97               22,825,361.98
预缴税金                                                   2,150,583.66                2,729,908.03
              合     计                                 22,457,577.63               25,555,270.01
                                  本报告书共 125 页第 58页
          海南海药股份有限公司                                                                                                 2025 年度财务报表附注
               （1） 长期股权投资情况
                                                                                      本年增减变动
                                                                                                  宣告发
                                       减值准备年初                                         其他综                                             减值准备年末余
      被投资单位             年初余额                            追加           权益法下确认                 其他权   放现金            其   年末余额
                                           余额                减少投资                     合收益               计提减值准备                             额
                                                        投资            的投资损益                 益变动   股利或            他
                                                                                       调整
                                                                                                  利润
一、合营企业
心医国际数字医疗系统（大
连）有限公司
台州市一铭医药化工有限
公司
        小    计         67,826,756.07    67,826,756.07                                                                 67,826,756.07     67,826,756.07
二、联营企业
上海力声特医学科技有限
公司
HudsonBiopharmalnc.    13,079,075.10    13,079,075.10                                                                 13,079,075.10     13,079,075.10
重庆亚德科技股份有限公
司
盐城海药烽康投资管理中
心(有限合伙)
湖南金圣达空中医院信息
服务有限公司
湖南普瑞康医药有限公司             8,941,985.72     8,941,985.72                                                                  8,941,985.72      8,941,985.72
中国抗体制药有限公司            275,694,032.21   100,544,032.21                -13,712,061.70                                  261,981,970.51    100,544,032.21
                                                                    本报告书共 125 页第 59页
       海南海药股份有限公司                                                                                                              2025 年度财务报表附注
                                                                                        本年增减变动
                                                                                                    宣告发
                                减值准备年初                                                  其他综                                                     减值准备年末余
      被投资单位     年初余额                             追加                    权益法下确认                 其他权   放现金                    其   年末余额
                                    余额                 减少投资                             合收益               计提减值准备                                     额
                                                 投资                     的投资损益                 益变动   股利或                    他
                                                                                         调整
                                                                                                    利润
海南诺峰医药科技有限公
司
琼海博鳌国医汇慢性疾病
康复医院有限公司
海南优尼科尔生物科技有
限公司
四川快医科技有限责任公
司
重庆维智畅云信息技术服
务有限公司
四川四凯发展科技集团有
限公司
海南云信医疗科技有限公
司
滨海宏博环境技术服务股
份有限公司
      小   计   827,106,232.44    397,586,317.73        21,997,445.96    -16,952,697.61                     -21,997,445.96       788,156,088.87    375,588,871.77
      合   计   894,932,988.51    465,413,073.80        21,997,445.96    -16,952,697.61                     -21,997,445.96       855,982,844.94    443,415,627.84
                                                                      本报告书共 125 页第 60页
   海南海药股份有限公司                                                                                                           2025 年度财务报表附注
        （1） 其他权益工具投资情况
                                                 本年增减变动                                                                                 指定为以公允
                                      追   减                                                              累计计入其          累计计入其他          价值计量且其
                                              本年计入其他        本年计入其他                               本年确认的
        项   目          年初余额           加   少                                       年末余额                   他综合收益          综合收益的损          变动计入其他
                                              综合收益的利        综合收益的损         其他                    股利收入
                                      投   投                                                                的利得               失          综合收益的原
                                                得              失
                                      资   资                                                                                               因
海南银行股份有限公司         210,000,000.00                                               210,000,000.00                                      -
重庆市金科商业保理有限公司       17,990,000.00               50,000.00              -         18,040,000.00           3,750,000.00               -
重庆市金科金融保理有限公司       14,650,000.00                            940,000.00          13,710,000.00                      -    2,000,000.00
海南波莲生物有限公司          20,000,000.00                           7,872,668.03         12,127,331.97                      -    7,872,668.03
上海优卡迪生物医药科技有限公司     50,000,000.00                                                50,000,000.00
                                                                                                                                        管理层基于股
辣椒基金管理有限公司             9,890,000.00            240,000.00                        10,130,000.00            130,000.00                -
                                                                                                                                        权投资业务模
滨海临海资产管理有限公司            500,000.00                                                 500,000.00                            4,500,000.00   式和未来现金
                                                                                                                                        流量特征指定
海南永玲麟网络科技有限公司          3,000,000.00                                               3,000,000.00
重庆市沙坪坝区新世纪小额贷款股
份有限公司
上海烽康医疗投资有限公司                                                                                                             2,650,000.00
重庆云信医疗科技有限公司                                                                                                            20,000,000.00
        合   计      326,030,000.00              290,000.00   8,812,668.03        317,507,331.97           3,880,000.00   59,022,668.03
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海南海药股份有限公司                                       2025 年度财务报表附注
  （1） 采用成本计量模式的投资性房地产
          项   目           房屋、建筑物                   合     计
一、账面原值
（1）存货\固定资产\在建工程转入                    4,368.93                 4,368.93
（1）处置
（2）其他转出                         50,542,308.42            50,542,308.42
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销                         6,467,139.74             6,467,139.74
（1）处置
（2）其他转出                          5,835,067.63             5,835,067.63
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转出
四、账面价值
  （2）未办妥产权证书的投资性房地产金额及原因
          项   目             账面价值                 未办妥产权证书原因
龙华路六层楼                           1,932,032.05    房产证正在办理中
          项   目             年末余额                   年初余额
固定资产                          2,109,207,181.76         1,711,107,600.85
固定资产清理
          合   计               2,109,207,181.76         1,711,107,600.85
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  海南海药股份有限公司                                                                        2025 年度财务报表附注
        （1） 固定资产
        ① 固定资产情况
  项     目       房屋及建筑物                  机器设备                运输设备               其他/办公设备                 合计
一、账面原值
（1）购置                320,516.80         15,963,146.13        387,371.69           241,309.98         16,912,344.60
（2）在建工程转入        339,899,108.79        233,965,563.63                            2,265,261.46       576,129,933.88
（3）其他             50,542,308.42                                                                      50,542,308.42
（1）处置或报废         110,227,059.02         18,662,195.98       2,397,707.70          994,676.65        132,281,639.35
（2）其他                                     470,000.00                                                   470,000.00
二、累计折旧
（1）计提             56,885,381.83         79,823,774.21        848,844.55          3,183,969.81       140,741,970.40
（2）其他               5,835,067.63                                                                      5,835,067.63
（1）处置或报废            8,081,972.02        12,957,070.48       1,988,523.52          947,804.79         23,975,370.81
（2）其他
三、减值准备
（1）计提                                                                                       -
（2）其他                                     235,750.56                                                   235,750.56
（1）处置或报废            9,705,864.99          398,186.15                                        -        10,104,051.14
四、账面价值
      项     目         账面原值                  累计折旧                减值准备                账面价值              备注
  房屋及建筑物              116,649,783.33        27,250,446.63     17,461,527.09         71,937,809.61
  机器设备                142,382,094.33        98,429,642.10     20,665,902.90         23,286,549.33
  运输设备                     85,059.92            70,199.11                  -            14,860.81
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海南海药股份有限公司                                                          2025 年度财务报表附注
 项     目       账面原值                累计折旧               减值准备           账面价值             备注
办公设备               995,601.94        786,167.00                 -      209,434.94
 合     计       260,112,539.52     126,536,454.84    38,127,429.99    95,448,654.69
           项   目                                           年末账面价值
机器设备                                                                             1,252,391.03
           合   计                                                                 1,252,391.03
           项   目                            账面价值                    未办妥产权证书的原因
房屋建筑物                                               19,774,864.39      正在办理中
           合   计                                    19,774,864.39          ——
           项   目                            年末余额                        年初余额
在建工程                                               265,283,089.03            776,248,202.36
工程物资
           合   计                                   265,283,089.03            776,248,202.36
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海南海药股份有限公司                                                                                         2025 年度财务报表附注
     （1） 在建工程
                                        年末余额                                              年初余额
             项    目
                      账面余额              减值准备            账面价值             账面余额             减值准备           账面价值
重庆天地医药产业园项目第一期        246,459,699.53                -   246,459,699.53   749,623,175.75              -   749,623,175.75
汉阔全流程、二级平台、五位一体建设       5,005,508.82     2,306,557.57     2,698,951.25     5,005,508.82   2,306,557.57     2,698,951.25
CP05 项目                 9,570,518.52                -     9,570,518.52     9,318,509.46              -     9,318,509.46
盐城开元自动化改造               2,148,453.76                      2,148,453.76     2,148,453.76                    2,148,453.76
微通道反应器                  1,425,368.30      461,174.56       964,193.74      1,425,368.30    461,174.56       964,193.74
其他                      4,021,985.41      580,713.18      3,441,272.23    12,311,382.14    816,463.74     11,494,918.40
             合    计   268,631,534.34     3,348,445.31   265,283,089.03   779,832,398.23   3,584,195.87   776,248,202.36
                                       本报告书共 125 页第 65页
海南海药股份有限公司                                                                                                                2025 年度财务报表附注
        项目名称              预算数                     年初余额                本年增加数            本年转入固定资产数                 其他减少数                 年末余额
医药产业园项目第一期             1,300,049,959.44           749,623,175.75       52,646,581.50          555,810,057.72               -          246,459,699.53
        合    计         1,300,049,959.44           749,623,175.75       52,646,581.50          555,810,057.72               -          246,459,699.53
 （续）
                            工程累计投入占预                                                              其中：本年利息资本             本年利息资
            项目名称                                      工程进度（%）              利息资本化累计金额                                                     资金来源
                               算比例（%）                                                                  化金额              本化率（%）
                                                                                                                                       募集资金、自
医药产业园项目第一期                                96.27                    99.00          37,130,020.24          8,920,748.68          2.17    有资金、金融
                                                                                                                                       机构贷款
            合    计                         ——                      ——             37,130,020.24          8,920,748.68          ——      ——
                                                  本报告书共 125 页第 66页
海南海药股份有限公司                                      2025 年度财务报表附注
  （1） 使用权资产情况
           项   目           房屋及建筑物                 合    计
一、账面原值
二、累计折旧
（1）计提                             309,993.44           309,993.44
（1）处置
（2）其他
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
                   本报告书共 125 页第 67页
海南海药股份有限公司                                                                                              2025 年度财务报表附注
 （1）无形资产情况
   项     目   其中：软件           土地使用权                   专利权              非专利技术             换地权益证               合     计
一、账面原值               ——                ——                     ——                ——              ——                     ——
（1）购置            9,734.51                                                4,865,495.99                           4,875,230.50
（2）内部研发                                                                107,516,639.23                       107,516,639.23
（3）企业合并增加                                                                                                                  -
（4）其他                                                                   25,279,011.88                        25,279,011.88
（1）处置          414,416.68      12,008,255.00                                                                 12,422,671.68
（2）其他                                                                                                                      -
二、累计摊销               ——                ——                     ——                ——              ——                     ——
（1）计提          330,781.29       5,611,324.78            558,496.92      38,586,665.04                        45,087,268.03
（2）企业合并增加                                                                                                                  -
（3）其他                                                                                                                      -
（1）处置          109,185.26       1,543,681.05                                                                    1,652,866.31
（2）其他                                                                                                                      -
三、减值准备               ——                ——                     ——                ——              ——                     ——
（1）计提
（2）其他
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海南海药股份有限公司                                                                                              2025 年度财务报表附注
   项     目   其中：软件           土地使用权                   专利权              非专利技术             换地权益证               合   计
（1）处置
（2）其他
四、账面价值               ——                ——                     ——                ——              ——                   ——
                                               本报告书共 125 页第 69页
海南海药股份有限公司                                                         2025 年度财务报表附注
     （1） 商誉账面原值
 被投资单位名称或形成商誉的事项                     年初余额            本年增加     本年减少        年末余额
鄂州鄂钢医院有限公司                          240,172,379.17                       240,172,379.17
盐城开元医药化工有限公司                         30,700,184.32                        30,700,184.32
湖南廉桥药都医药有限公司                          1,799,088.20                         1,799,088.20
              合   计                 272,671,651.69                       272,671,651.69
     （2） 商誉减值准备
被投资单位名称或形成商誉的                                  本年增加           本年减少
                           年初余额                                            年末余额
          事项                                 计提          其他   处置   其他
鄂州鄂钢医院有限公司               142,175,700.00                                  142,175,700.00
盐城开元医药化工有限公司              26,382,780.07   1,330,071.85                     27,712,851.92
湖南廉桥药都医药有限公司               1,799,088.20                                     1,799,088.20
          合   计          170,357,568.27                              -   171,687,640.12
     （3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
                                                                             是否与以
      名   称            所属资产组或组合的构成及依据                     所属经营分部及依据          前年度保
                                                                               持一致
                      资产组由固定资产、无形资产、长期待
                                                         管理层对经营活动的管
鄂州鄂钢医院有限公司            摊费用和商誉构成，能独立产生主要现                                          是
                                                         理以及监控方式
                      金流入的最小资产组或最小资产组组合
                      资产组由固定资产、无形资产、长期待
盐城开元医药化工有限                                               管理层对经营活动的管
                      摊费用和商誉构成，能独立产生主要现                                          是
公司                                                       理以及监控方式
                      金流入的最小资产组或最小资产组组合
                               本报告书共 125 页第 70页
海南海药股份有限公司                                                                                                         2025 年度财务报表附注
  （4） 可收回金额的具体确定方法
  ①可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
                                                                           预测期的关键参                   稳定期的关键参数（增
                                                             预测期的年                        预测期内的参数                  稳定期的关键参数的确
 项     目    账面价值            可收回金额             减值金额                         数（增长率、利润                  长率、利润率、折现率
                                                                   限                       的确定依据                       定依据
                                                                               率等）                        等）
                                                                                                                   稳定期收入增长率为
                                                                           收入增长率：         以前年度的经营                  0%，利润率折现率为预
鄂州鄂钢医院                                                                     4.42%-8.72%；   业绩、未来行业水                 测期最后一年，折现率是
有限公司                                                                       利润率：           平以及管理层对                  反映相关资产组或者资
                                                             定期)                                     折现率：10.54%
                                                                                                                   前折现率。
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海南海药股份有限公司                                                                        2025 年度财务报表附注
                                                                             其他减少
    项       目        年初余额              本年增加金额           本年摊销金额                                 年末余额
                                                                                金额
装修费                  31,766,256.88       2,152,123.07       7,461,055.80                      26,457,324.15
医院信息工程                2,198,842.85        637,690.00        1,490,659.99                       1,345,872.86
软件服务费                    23,778.11                            23,778.11
污染防治设备配套的
MBR 膜
    合       计        34,218,781.96       2,789,813.07       9,039,653.22                      27,968,941.81
   （1） 未经抵销的递延所得税资产明细
                                年末余额                                             年初余额
   项        目
                    可抵扣暂时性差异             递延所得税资产                可抵扣暂时性差异                    递延所得税资产
递延所得税资产：
资产减值准备                195,980,221.82        29,984,178.21            197,824,850.45           30,260,872.59
可抵扣亏损                 135,587,533.77        20,338,130.06            423,604,460.80           63,540,669.12
递延收益                   56,871,994.60         8,530,799.19             58,714,750.89            8,807,212.63
租赁负债                      929,519.29           139,427.89                   164,175.68            24,626.35
   合        计         389,369,269.48        58,992,535.35            680,308,237.82          102,633,380.69
   （2） 未经抵销的递延所得税负债明细
                                     年末余额                                        年初余额
    项       目
                    应纳税暂时性差异              递延所得税负债               应纳税暂时性差异                    递延所得税负债
递延所得税负债：
交易性金融工具、衍
生金融工具的估值
计入其他综合收益的
其他金融资产公允价                 1,880,000.00           295,000.00            2,640,000.00              396,000.00
值变动
使用权资产                       852,059.32           127,808.90                232,533.47             34,880.02
    合       计            98,592,181.14        24,387,839.35           96,646,916.56           23,874,475.79
   （3） 未确认递延所得税资产明细
        项       目                      年末余额                                        年初余额
可抵扣暂时性差异                                      1,907,664,402.32                              1,947,371,133.93
可抵扣亏损                                         1,699,403,084.61                              1,705,936,132.49
        合       计                             3,607,067,486.93                              3,653,307,266.42
   （4） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
        年       份                年末余额                               年初余额                          备注
                                     本报告书共 125 页第 72页
海南海药股份有限公司                                                                     2025 年度财务报表附注
     年       份                    年末余额                             年初余额                     备注
     合       计                         1,699,403,084.61              1,705,936,132.49
                                 年末余额                                          年初余额
 项       目                        减值                                           减值
                 账面余额                         账面价值                账面余额                   账面价值
                                  准备                                           准备
长期资产购置款          45,237,756.06               45,237,756.06     51,047,461.66             51,047,461.66
预付无形资产款          18,246,768.95               18,246,768.95     16,479,406.07             16,479,406.07
 合       计       63,484,525.01          -    63,484,525.01     67,526,867.73             67,526,867.73
                                                             年末
     项       目
                      账面余额                    账面价值                 受限类型                 受限情况
                                                               定期存款、票据           定期存款、票据保证
货币资金                   67,806,769.14          67,806,769.14
                                                                  保证金、冻结            金、法律诉讼
固定资产                1,307,408,604.84         697,498,792.14          抵押                 银行贷款
无形资产                 197,741,876.95          138,811,655.23          抵押                 银行贷款
在建工程                 208,641,767.77          208,641,767.77          抵押                 银行贷款
其他权益工具投资             227,980,000.00          227,980,000.00          质押          法律诉讼、银行贷款
投资性房地产                 78,950,240.75          65,808,101.31          抵押                 银行贷款
长期股权投资               167,340,000.00          161,859,265.20          质押                 银行贷款
     合       计      2,255,869,259.45        1,568,406,350.79         ——                  ——
  (续)
                                                             年初
  项      目
                      账面余额                    账面价值                 受限类型                 受限情况
                                                               保函保证金、定           保函保证金、定期
货币资金                  68,848,824.20           68,848,824.20
                                                                  期存款、冻结          存款、法律诉讼
固定资产                1,356,626,070.30         755,905,024.51          抵押                 银行贷款
无形资产                 197,741,876.95          142,499,783.94          抵押                 银行贷款
在建工程                 208,641,767.77          208,641,767.77          抵押                 银行贷款
其他权益工具投资             227,990,000.00          227,990,000.00       质押、冻结          法律诉讼、银行贷款
                                  本报告书共 125 页第 73页
海南海药股份有限公司                                                                2025 年度财务报表附注
                                                    年初
     项    目
                    账面余额                账面价值                  受限类型            受限情况
投资性房地产             210,181,393.55      180,110,619.31            抵押           银行贷款
长期股权投资             275,694,032.21      175,150,000.00            质押           银行贷款
     合    计       2,545,723,964.98    1,759,146,019.73           ——              ——
     （1） 短期借款分类
      项   目                          年末余额                                 年初余额
质押借款                                        339,700,498.61                    381,497,009.28
抵押借款                                        180,000,000.00                    228,215,555.56
保证借款                                        505,779,155.56                    653,717,662.51
信用借款                                         77,000,000.00                    399,000,000.00
      合   计                               1,102,479,654.17                   1,662,430,227.35
              种   类                                年末余额                      年初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票                                                   142,505,721.34          98,050,520.00
              合   计                                      142,505,721.34          98,050,520.00
     （1） 应付账款列示
              项   目                                年末余额                      年初余额
应付材料款                                                     58,628,739.70          95,370,023.94
应付货款                                                     184,518,534.83         169,615,785.26
应付工程款                                                     12,936,271.29          51,813,131.21
应付设备款                                                     20,716,976.70          37,018,346.40
其他                                                        49,516,506.83          48,497,994.56
              合   计                                      326,317,029.35         402,315,281.37
     （2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
              项   目                                年末余额                   未偿还或结转的原因
广东海王医药集团有限公司                                              10,335,518.62      诉讼纠纷
乐平市中盛化工有限公司                                                3,247,658.71     未到结算期
盐城市沿海固体废料处置有限公司                                            2,224,163.05     未到结算期
安徽高鹏真空设备有限公司                                               2,151,436.00     未到结算期
湖北宝晟得药业有限公司                                                1,986,640.00     未到结算期
                                本报告书共 125 页第 74页
海南海药股份有限公司                                                            2025 年度财务报表附注
               项   目                          年末余额                    未偿还或结转的原因
南京雄伟化工有限公司                                         1,929,500.00               未到结算期
北京亦度正康健康科技有限公司                                     1,907,049.00               未到结算期
杭州和利时自动化有限公司                                       1,838,294.83               未到结算期
江苏八巨药业有限公司                                         1,601,634.34               未到结算期
盐城开元自动化系统有限公司                                      1,411,441.45               未到结算期
天津华津制药有限公司                                         1,393,600.00               未到结算期
揭阳市同德药业有限公司                                        1,380,759.87               未到结算期
海口金成中草药厂有限公司                                       1,330,022.39               未到结算期
宁波信远膜工业股份有限公司                                      1,138,000.00           未到结算期
马丙仁                                                1,094,965.78           未到结算期
安徽川藏药业有限公司                                         1,069,280.00           未到结算期
江苏浩京设备安装有限公司                                       1,031,791.97           未到结算期
               合   计                              37,071,756.01                ——
    （1） 预收款项列示
               项   目                          年末余额                            年初余额
预收租金                                                    842,916.92               1,092,927.62
               合   计                                    842,916.92               1,092,927.62
    （1） 合同负债情况
               项   目                          年末余额                            年初余额
预收货款                                              22,320,256.20                 29,580,091.44
               合   计                              22,320,256.20                 29,580,091.44
    （1） 应付职工薪酬列示
       项   目           年初余额             本年增加                  本年减少              年末余额
一、短期薪酬                 25,099,167.32   173,309,034.33        181,936,809.03    16,471,392.62
二、离职后福利-设定提存计
划
三、辞退福利                                   3,627,102.39          3,627,102.39
四、一年内到期的其他福利
       合   计           25,261,125.67   201,662,962.14        209,917,523.60    17,006,564.21
    （2） 短期薪酬列示
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海南海药股份有限公司                                                             2025 年度财务报表附注
       项   目           年初余额             本年增加                  本年减少                年末余额
贴
其中：医疗保险费                  95,962.98      10,389,380.41         10,211,390.72         273,952.67
      生育保险费                                378,558.89            362,153.16           16,405.73
      工伤保险费                 1,066.56       746,923.87            724,025.62           23,964.81
费
       合   计           25,099,167.32    173,309,034.33       181,936,809.03       16,471,392.62
     （3） 设定提存计划列示
       项   目            年初余额             本年增加                  本年减少                年末余额
       合   计               161,958.35    24,726,825.42         24,353,612.18         535,171.59
               项   目                           年末余额                            年初余额
增值税                                                  2,482,866.70                 7,506,910.28
企业所得税                                                1,652,396.99                 1,690,023.15
城市维护建设税                                              1,856,043.10                 1,645,278.12
房产税                                                  2,646,996.48                 2,569,751.30
土地使用税                                                    469,025.47                 310,334.64
个人所得税                                                    869,068.43                 549,032.87
教育费附加                                                1,366,409.32                 1,219,815.51
其他                                                        69,479.49                 271,823.30
               合   计                                11,412,285.98                15,762,969.17
               项   目                           年末余额                            年初余额
应付利息                                                 5,203,918.07                 5,467,146.57
应付股利                                                 3,975,170.80                 3,975,170.80
其他应付款                                            1,846,547,957.93              1,070,340,854.53
               合   计                             1,855,727,046.80              1,079,783,171.90
     （1） 应付利息
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海南海药股份有限公司                                            2025 年度财务报表附注
           项    目               年末余额                     年初余额
非金融机构借款应付利息                            5,203,918.07         5,467,146.57
           合    计                      5,203,918.07         5,467,146.57
     （2） 应付股利
           项    目               年末余额                     年初余额
工行海南信托投资公司                          3,267,489.60            3,267,489.60
汇通国际信托投资公司                             384,566.15             384,566.15
海南保险职工经济技术开发服务公司                       127,091.70             127,091.70
其他                                     196,023.35             196,023.35
           合    计                   3,975,170.80            3,975,170.80
     （3） 其他应付款
     ①按款项性质列示
           项    目               年末余额                     年初余额
借款本息                            1,668,303,835.41           799,689,335.65
往来款                               114,652,118.74           171,460,488.00
押金及保证金                            31,455,814.74             41,581,755.70
预提费用                              17,504,764.13             11,879,986.60
其他                                14,631,424.91             45,729,288.58
           合    计               1,846,547,957.93          1,070,340,854.53
     ②账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款
           项    目               年末余额                  未偿还或结转的原因
台州三隆进出口有限公司                        11,550,960.80          未结算
方芳                                  8,000,000.00          未结算
滨海临海资产管理有限公司                       10,000,000.00          未结算
兴业财富资产管理有限公司                      103,378,810.21          未结算
江苏北华环保科技有限公司                        5,500,000.00          未结算
           合    计                 138,429,771.01          ——
           项    目               年末余额                     年初余额
一年内到期的长期借款                         369,856,681.00         757,630,373.65
其中：质押借款                             32,962,925.83         174,763,591.67
抵押借款                               218,893,755.17         406,184,997.26
保证借款                               118,000,000.00         176,681,784.72
一年内到期的长期应付款                        139,025,057.64         167,299,752.09
一年内到期的其他长期负债                            323,314.52            164,175.68
           合    计                  509,205,053.16         925,094,301.42
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海南海药股份有限公司                                                   2025 年度财务报表附注
            项      目                   年末余额                     年初余额
待转销销项税                                     2,373,124.95             3,090,787.29
未终止确认的应收票据                                47,127,864.67            56,670,238.11
            合      计                      49,500,989.62           59,761,025.40
     （1）长期借款的基本情况
               项       目                年末余额                    年初余额
质押借款                                       42,762,925.83         174,763,591.67
抵押借款                                      674,328,667.79         795,684,035.26
保证借款                                     1,005,068,750.00        651,681,784.72
合计                                       1,722,160,343.62       1,622,129,411.65
减：一年内到期部分（附注六、30）                         369,856,681.00         757,630,373.65
               合       计                 1,352,303,662.62        864,499,038.00
           项       目                  年末余额                      年初余额
减：未确认融资费用                                        40,424.30           141,178.47
减：一年内到期的租赁负债                                    323,314.52           164,175.68
           合       计                            444,547.48
            项      目                   年末余额                     年初余额
长期应付款                                                            157,786,123.53
专项应付款
            合      计                                             157,786,123.53
     （1） 长期应付款
     按款项性质列示长期应付款
            项      目                   年末余额                     年初余额
应付融资租赁款                                   139,025,057.64         325,085,875.62
                           本报告书共 125 页第 78页
海南海药股份有限公司                                                                2025 年度财务报表附注
              项   目                                  年末余额                       年初余额
减：一年内到期部分                                               139,025,057.64              167,299,752.09
              合   计                                                                 157,786,123.53
      项   目                 年末余额                          年初余额                      形成原因
未决诉讼                                 1,352,018.38               4,611,171.45          诉讼
其他                                     36,739.59                           -        税收滞纳金
      合   计                          1,388,757.97               4,611,171.45          ——
      项   目           年初余额             本年增加          本年减少            年末余额              形成原因
医疗设备捐赠                5,615,896.25                   1,054,571.99    4,561,324.26   捐赠医疗设备
与资产相关政府补助         74,633,185.58       2,595,120.00   5,246,494.16   71,981,811.42     见表（1）
      合   计       80,249,081.83       2,595,120.00   6,301,066.15   76,543,135.68         —
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 海南海药股份有限公司                                                                                             202 年度财务报表附注
    （1）与政府补助相关的递延收益
                                            本期新增补助        本期计入营业   本期计入其他         本期冲减成   其他                   与资产相关/与
            负债项目            期初余额                                                               期末余额
                                              金额          外收入金额     收益金额          本费用金额   变动                    收益相关
乌杨项目国家支持先进制造业专项补贴           30,330,000.00                          2,022,000.00                28,308,000.00   与资产相关
专项生产线                       13,437,083.28                                                      13,437,083.28   与资产相关
滨海医药产业园招商服务中心项目投资奖励资金       10,000,000.00                                                      10,000,000.00   与资产相关
培南类原料药生产建设项目资金               7,500,000.00                                                       7,500,000.00   与资产相关
乌杨土地返还基础设施费用 2020.10         1,267,760.01                           220,480.00                  1,047,280.01   与资产相关
乌杨土地返还基础设施费用 2021.4          1,210,526.31                           315,789.47                   894,736.84    与资产相关
乌杨土地返还基础设施费用 2020.11         1,159,943.98                           201,680.67                   958,263.31    与资产相关
乌杨土地返还基础设施费用 2022.12          734,042.56                             22,396.41                   711,646.15    与资产相关
乌杨土地返还基础设施费用 2024.6           907,894.74                             92,105.26                   815,789.48    与资产相关
乌杨土地返还基础设施费用 2024.10          479,166.67                             20,833.33                   458,333.34    与资产相关
乌杨土地返还基础设施费用 2025                       -    500,000.00             196,471.23                   303,528.77    与资产相关
企业设备资助款                      3,053,190.19                           577,659.96                  2,475,530.23   与资产相关
工业发展专项资金                     1,287,500.00                           150,000.00                  1,137,500.00   与资产相关
聚乙二醇 4000 散新产品引进补贴            908,333.31                            908,333.31                             -   与资产相关
湖南省发改委 2018 年湘西地区重大产业项目奖
补资金 110 万
学技术和工业信息化局）
锅炉改造补助资金                      337,611.14                             68,666.64                   268,944.50    与资产相关
第二条头孢类原料药审生产线新版 GMP 改造项目      304,500.00                             87,000.00                   217,500.00    与资产相关
海口市科学技术工业信息局设备资助奖励资金          127,560.00                             95,670.00                    31,890.00    与资产相关
临床研究补贴：头孢克洛胶囊                 101,266.72                              5,424.96                    95,841.76    与收益相关
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海南海药股份有限公司                                                                                                  202 年度财务报表附注
                                            本期新增补助         本期计入营业      本期计入其他         本期冲减成   其他                   与资产相关/与
          负债项目              期初余额                                                                   期末余额
                                              金额           外收入金额        收益金额          本费用金额   变动                    收益相关
政府补助- 库区承接产业转移项目补助资金           96,333.34                                  5,666.59                    90,666.75    与资产相关
临床研究补贴：头孢克洛干混悬剂                70,800.00                                  3,835.00                    66,965.00    与收益相关
海口市科学技术和工业信息化局 2025 年中小企业
数字化转型配套专项资金（华为云数字工厂和互联                       995,120.00                 149,268.06                   845,851.94    与资产相关
网专线）
新开工重点工业项目补助-醇提项目设备                           100,000.00                  10,833.31                    89,166.69    与资产相关
乌杨项目新购设备补助                                  1,000,000.00                  8,333.33                   991,666.67    与资产相关
          合   计             74,633,185.58   2,595,120.00           -   5,246,494.16       -    -   71,981,811.42
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海南海药股份有限公司                                                             2025 年度财务报表附注
               项     目                           年末余额                         年初余额
中国农发重点建设基金有限公司                                      93,000,000.00                93,000,000.00
               合     计                              93,000,000.00                93,000,000.00
                                            本年增减变动（+ 、-）
 项    目         年初余额                                                            年末余额
                                 发行新股       送股   公积金转股      其他      小计
股份总数          1,297,365,126.00                                                1,297,365,126.00
     项    目                年初余额              本年增加            本年减少                 年末余额
股本溢价                     2,639,168,826.16                      4,087,703.75    2,635,081,122.41
其他资本公积                    159,011,511.76                                         159,011,511.76
     合    计              2,798,180,337.92                      4,087,703.75    2,794,092,634.17
     本期资本公积变动原因为收购湖南廉桥药都医药有限公司少数股东 0.71%股权，影响合
并层面资本公积-4,087,703.75 元。
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海南海药股份有限公司                                                                                                 2025 年度财务报表附注
                                                                   本年发生金额
                                                      减：前期计入 减：前期计入其他
       项     目        年初余额            本年所得税前                              减：所得税费         税后归属于母          税后归属于少数     年末余额
                                                      其他综合收益综合收益当期转入
                                       发生额                                   用              公司             股东
                                                      当期转入损益   留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益    -40,419,770.47   -8,522,668.03        -          -    -101,000.00   -8,421,668.03          -   -48,841,438.50
其中：重新计量设定受益计划变动额                                                                                                                 -
权益法下不能转损益的其他综合收益                                                                                                                 -
其他权益工具投资公允价值变动       -40,419,770.47   -8,522,668.03                        -101,000.00   -8,421,668.03              -48,841,438.50
企业自身信用风险公允价值变动                                                                                       -                           -
二、将重分类进损益的其他综合收益      8,368,094.32    -1,012,106.72        -          -              -   -1,012,106.72          -    7,355,987.60
其中：权益法下可转损益的其他综合收益    4,417,954.80                                                                                   4,417,954.80
其他债权投资公允价值变动                                                                                                                     -
金融资产重分类计入其他综合收益的金额                                                                                                               -
其他债权投资信用减值准备                                                                                                                     -
现金流量套期储备                                                                                                                         -
外币财务报表折算差额            3,950,139.52    -1,012,106.72                                      -1,012,106.72               2,938,032.80
其他综合收益合计             -32,051,676.15   -9,534,774.75        -          -    -101,000.00   -9,433,774.75          -   -41,485,450.90
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海南海药股份有限公司                                                                              2025 年度财务报表附注
     项       目                年初余额                    本年增加                   本年减少                 年末余额
法定盈余公积                          90,919,423.22                                                     90,919,423.22
     合       计                  90,919,423.22                                                     90,919,423.22
                          项    目                                   本     年                   上      年
调整前上年年末未分配利润                                                      -3,629,126,228.15         -2,103,925,304.34
加：会计政策变更
调整后年初未分配利润                                                        -3,629,126,228.15         -2,103,925,304.34
加：本年归属于母公司股东的净利润                                                   -429,990,843.42          -1,525,200,923.81
其他
年末未分配利润                                                           -4,059,117,071.57         -3,629,126,228.15
     （1） 营业收入和营业成本情况
                                 本年发生额                                           上年发生额
项        目
                         收入                      成本                     收入                        成本
主营业务                 819,523,736.33             613,414,477.89         962,672,238.30            627,790,944.69
其他业务                     11,658,360.75           11,604,267.79          28,029,220.23             13,901,239.44
合        计           831,182,097.08             625,018,745.68         990,701,458.53            641,692,184.13
     （2） 营业收入扣除情况明细表
                 项   目                      本年度            具体扣除情况                上年度             具体扣除情况
营业收入金额                                   831,182,097.08                         990,701,458.53
                                                            主要为销售材                               主要为销售材
                                                          料、资产出租，                                料、资产出租，
营业收入扣除项目合计金额                              11,658,360.75                          28,029,220.23
                                                            不属于主营范                               不属于主营范
                                                                 围，需扣除                           围，需扣除
营业收入扣除项目合计金额占营
业收入的比重
正常经营之外的其他业务收入。如
出租固定资产、无形资产、包装物，
                                                          主要为销售材
销售材料，用材料进行非货币性资                                                                                  主要为销售材料、
                                                          料、资产出租，
产交换，经营受托管理业务等实现                           11,658,360.75                          28,029,220.23   资产出租，不属于
                                                          不属于主营范
的收入，以及虽计入主营业务收                                                                                   主营范围，需扣除
                                                          围，需扣除
入，但属于上市公司正常经营之外
的收入。
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海南海药股份有限公司                                                         2025 年度财务报表附注
          项   目                本年度           具体扣除情况          上年度             具体扣除情况
与主营业务无关的业务收入小计               11,658,360.75                   28,029,220.23
营业收入扣除后金额                  819,523,736.33                   962,672,238.30
     （3） 营业收入和营业成本的分解信息
                               分部                                 合     计
     合同分类
                   营业收入               营业成本             营业收入                  营业成本
按商品类型分类：
肠胃康               200,045,445.45       46,695,073.68   200,045,445.45         46,695,073.68
头孢制剂系列             91,130,222.74       87,067,418.91    91,130,222.74         87,067,418.91
其他品种              241,376,799.89     212,775,937.99    241,376,799.89        212,775,937.99
原料药及中间体           116,802,155.27      116,601,831.11   116,802,155.27        116,601,831.11
医疗服务              170,169,112.98     150,274,216.20    170,169,112.98        150,274,216.20
其他业务               11,658,360.75       11,604,267.79    11,658,360.75         11,604,267.79
      合   计       831,182,097.08     625,018,745.68    831,182,097.08        625,018,745.68
按经营地区分类：
国内                764,591,780.84     560,137,770.06    764,591,780.84        560,137,770.06
国外                 66,590,316.24       64,880,975.62    66,590,316.24         64,880,975.62
      合   计       831,182,097.08     625,018,745.68    831,182,097.08        625,018,745.68
按销售渠道分类：
直销业务              407,935,030.16     372,936,800.64    407,935,030.16        372,936,800.64
经销业务              411,588,706.17     240,477,677.25    411,588,706.17        240,477,677.25
其他业务               11,658,360.75       11,604,267.79    11,658,360.75         11,604,267.79
      合   计       831,182,097.08     625,018,745.68    831,182,097.08        625,018,745.68
     （4） 履约义务的说明
     本公司主要从事原料药中间体、制剂、中药材贸易等研发、生产和销售以及少量进出口
贸易业务。合同执行过程中本公司为主要责任人，公司未承担预期将退还给客户款项等类似
义务，也未承诺超出既定标准之外提供额外的履约义务。
     （5） 分摊至剩余履约义务的说明
     本公司本年末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为
                              本报告书共 125 页第 85页
海南海药股份有限公司                                              2025 年度财务报表附注
            项    目                本年发生额                    上年发生额
城市维护建设税                                  3,370,667.81         2,091,511.30
教育费附加                                    2,516,507.72         1,482,672.56
房产税                                     10,562,505.07         9,971,834.80
土地使用税                                    4,034,726.06         3,700,852.14
车船使用税                                        8,599.14            18,684.18
印花税                                      1,124,005.46         1,512,349.18
其他                                        402,611.98           455,261.67
            合    计                      22,019,623.24        19,233,165.83
            项    目              本年发生额                     上年发生额
市场开发费                              120,346,097.52           225,625,654.44
职工薪酬                                18,846,104.40            25,196,311.34
广告费                                  3,716,456.78             2,625,787.76
会议费                                     549,293.45             666,376.40
差旅费                                  1,152,768.22             2,637,428.35
其他                                   5,572,679.40            17,635,639.49
            合    计                 150,183,399.77           274,387,197.78
            项    目              本年发生额                     上年发生额
停工损失                                72,888,002.75            45,439,119.18
职工薪酬                                61,995,170.03            73,044,439.22
无形资产摊销                              44,973,725.41            35,581,713.17
折旧费                                 21,185,309.96            23,531,372.60
咨询费                                  2,581,329.44             5,702,481.91
差旅费                                  1,175,015.88             1,523,995.92
办公费                                     886,524.56            1,157,450.74
董事会费                                    607,433.03             805,000.04
业务招待费                                   559,329.70             898,084.09
其他                                  21,987,981.80            40,730,357.55
                     本报告书共 125 页第 86页
海南海药股份有限公司                                                           2025 年度财务报表附注
               项   目                            本年发生额                  上年发生额
               合   计                             228,839,822.56          228,414,014.42
               项       目                         本年发生额                  上年发生额
委托外部研发费                                             25,890,084.78         32,657,337.14
折旧与摊销费                                                4,853,318.06         5,611,226.66
研发人员薪酬                                                4,542,238.93        11,223,855.22
材料、燃料动力费                                              2,038,137.20         5,423,299.14
中间试验费                                                                        103,094.17
其他                                                    2,361,413.31         3,602,626.09
               合       计                            39,685,192.28         58,621,438.42
               项       目                         本年发生额                  上年发生额
利息支出                                               191,933,702.24        176,506,755.80
减：利息收入                                                1,539,700.94           717,119.06
汇兑损益                                                   405,997.78           -804,706.90
其他                                                     881,221.68            743,764.83
               合       计                           191,681,220.76        175,728,694.67
                                                                     计入本年非经常性损
       项   目                   本年发生额             上年发生额
                                                                        益的金额
政府补助                            37,677,168.34       30,721,977.38         37,677,168.34
个税返还                               85,545.05            94,728.96             85,545.05
债务重组收益                            794,983.17                                 794,983.17
       合   计                    38,557,696.56       30,816,706.34         38,557,696.56
     注：计入其他收益的政府补助的具体情况，请参阅附注十、“政府补助”。
                   项       目                       本年发生额                上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                      -16,952,697.61       -40,352,211.16
处置长期股权投资产生的投资收益                                          10,004.10        1,800,210.00
交易性金融资产持有期间取得的投资收益                                   12,523,044.24        9,535,138.42
债务重组收益                                                                   -39,339,741.81
                                本报告书共 125 页第 87页
海南海药股份有限公司                                                               2025 年度财务报表附注
                   项       目                            本年发生额               上年发生额
                   合       计                             -4,419,649.27       -68,356,604.55
       产生公允价值变动收益的来源                                  本年发生额                 上年发生额
交易性金融资产                                                  1,423,584.33        -357,385,227.15
               合   计                                     1,423,584.33        -357,385,227.15
               项       目                              本年发生额                 上年发生额
坏账损失                                                     -6,272,020.34       -360,214,897.96
预计负债损失                                                                        -26,629,127.81
               合       计                                 -6,272,020.34       -386,844,025.77
               项       目                              本年发生额                 上年发生额
存货跌价损失及合同履约成本减值损失                                        -8,120,881.59        -27,262,561.86
长期股权投资减值损失                                                                   -146,922,779.11
固定资产减值损失                                                                      -56,453,020.85
在建工程减值损失                                                                       -3,584,195.87
无形资产减值损失                                                                      -11,596,792.43
商誉减值损失                                                   -1,330,071.85       -115,929,780.07
               合       计                                 -9,450,953.44       -361,749,130.19
                                                                         计入本年非经常性损益
       项   目                   本年发生额                  上年发生额
                                                                             的金额
固定资产处置收益                          -85,182.43               944,867.89             -85,182.43
       合   计                      -85,182.43               944,867.89             -85,182.43
                                                                         计入本年非经常性损益
           项   目                    本年发生额               上年发生额
                                                                             的金额
非流动资产毁损报废利得                                                   7,643.37
接受捐赠                                    490,000.00         480,310.32             490,000.00
违约赔偿收入                                    11,426.50                                11,426.50
债务核销                                                       247,877.12
其他                                      131,239.71          80,572.29             131,239.71
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海南海药股份有限公司                                                           2025 年度财务报表附注
                                                                       计入本年非经常性损益
            项       目             本年发生额             上年发生额
                                                                          的金额
            合       计                 632,666.21       816,403.10             632,666.21
                                                                        计入本年非经常性
        项       目            本年发生额                  上年发生额
                                                                          损益的金额
非流动资产毁损报废损失                        816,468.55             711,209.80          816,468.55
对外捐赠支出                                1,956.50              2,622.30             1,956.50
罚款及滞纳金                             939,353.45           7,462,714.29          939,353.45
自然灾害损失                                                  3,563,372.36
防疫支出                                                        7,740.50
其他                                  48,434.13             284,001.54           48,434.13
        合   计                     1,806,212.63         12,031,660.79         1,806,212.63
     （1） 所得税费用表
                    项   目                          本年发生额                 上年发生额
当期所得税费用                                               4,263,251.47        11,855,958.12
递延所得税费用                                              44,255,208.90        22,180,783.45
                    合   计                            48,518,460.37        34,036,741.57
     （2） 会计利润与所得税费用调整过程
                            项 目                                          本年发生额
利润总额                                                                      -407,665,978.22
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                          -102,923,334.61
子公司适用不同税率的影响                                                               35,236,382.97
调整以前期间所得税的影响                                                                 3,827,323.19
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                              529,873.19
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                       -230,138.69
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                                             69,369,575.86
税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变化
其他（研发支出加计扣除）                                                               42,708,778.46
所得税费用                                                                      48,518,460.37
     （1） 与经营活动有关的现金
                             本报告书共 125 页第 89页
海南海药股份有限公司                                            2025 年度财务报表附注
     ①收到其他与经营活动有关的现金
           项   目                本年发生额                    上年发生额
收回往来款                                 19,032,688.60        33,074,488.34
收到银行存款利息收入                             2,057,462.25         2,569,891.58
收到财政补贴资金                              31,683,035.13        27,714,353.77
收到保证金                                                       5,140,996.06
收到其他                                   3,528,272.14        11,647,597.39
           合   计                      56,301,458.12        80,147,327.14
     ②支付其他与经营活动有关的现金
           项   目                本年发生额                    上年发生额
支付销售费用、管理费用等                      149,066,356.29          305,108,613.82
支付往来款                                 19,105,574.27        14,087,313.73
其他                                    34,744,257.96        31,412,934.42
           合   计                  202,916,188.52          350,608,861.97
     （2） 与投资活动有关的现金
     ①收到的其他与投资活动有关的现金
           项   目                本年发生额                    上年发生额
收回定期存单款项
收回单位借款                                                      4,045,167.50
           合   计                                            4,045,167.50
     ②支付的其他与投资活动有关的现金
           项   目                本年发生额                    上年发生额
支付股权回购款                               60,000,000.00        70,000,000.00
           合   计                      60,000,000.00        70,000,000.00
     （3） 与筹资活动有关的现金
     ①收到其他与筹资活动有关的现金
           项   目                本年发生额                    上年发生额
收到外部借款                           1,688,200,000.00        1,249,000,000.00
融资租赁融资款                                                   200,000,000.00
保证金                                   82,700,000.00         9,500,000.00
           合   计                 1,770,900,000.00        1,458,500,000.00
     ②支付其他与筹资活动有关的现金
           项   目                本年发生额                    上年发生额
偿还融资租赁借款本金                        192,274,024.83          156,708,751.92
归还外部借款                            894,000,000.00         1,043,862,284.16
支付保证金                                 14,840,000.00        11,500,000.00
                   本报告书共 125 页第 90页
海南海药股份有限公司                                                                                  2025 年度财务报表附注
                项       目                                            本年发生额                         上年发生额
其他                                                                            53,321.20                     1,172,888.89
                合       计                                            1,101,167,346.03               1,213,243,924.97
     ③筹资活动产生的各项负债变动情况
                                            本年增加                                 本年减少
  项 目        年初余额                                                                                              年末余额
                                   现金变动             非现金变动               现金变动              非现金变动
长期借款        864,499,038.00        906,605,211.62                -                   -     418,800,587.00     1,352,303,662.62
短期借款      1,662,430,227.35       1,182,479,654.17                     1,742,430,227.35                       1,102,479,654.17
一年内到期的非
流动负债
租赁负债                         -      1,001,373.17                -                             556,825.69          444,547.48
长期应付款       157,786,123.53          2,571,969.97                -                         160,358,093.50                   -
  合 计      3,609,809,690.30      2,092,658,208.93   579,715,506.19    2,738,034,981.80    579,715,506.19     2,964,432,917.43
     （4） 不涉及本年现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的
重大活动及财务影响
      ①不涉及现金收支的重大经营活动
                             项     目                                                       本年发生额
应收票据背书支付款项*                                                                                                80,277,873.63
                             合     计                                                                       80,277,873.63
      *本公司将销售产品收到的部分银行承兑汇票背书用于支付材料采购款等。
     ②不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
                             项     目                                                       本年发生额
应收票据背书支付款项*                                                                                                  306.358.01
                             合     计                                                                         306.358.01
     *本公司将销售产品收到的部分银行承兑汇票背书用于购买长期资产。
     （1） 现金流量表补充资料
                     补充资料                                                  本年金额                        上年金额
净利润                                                                        -456,184,438.59          -1,595,200,649.41
加：资产减值准备                                                                       9,450,953.44            361,749,130.19
  信用减值损失                                                                       6,272,020.34            386,844,025.77
     固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧                                                147,209,110.14             139,730,297.54
  使用权资产折旧                                                                        309,993.44                  310,044.84
  无形资产摊销                                                                     45,087,268.03                 38,222,451.49
  长期待摊费用摊销                                                                     9,039,653.22                 7,181,920.71
                                         本报告书共 125 页第 91页
海南海药股份有限公司                                                 2025 年度财务报表附注
                   补充资料                       本年金额               上年金额
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
以“－”号填列）
  固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                             816,468.55        703,566.43
  公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                           -1,423,584.33   357,385,227.15
  财务费用（收益以“－”号填列）                             191,933,702.24    176,506,755.80
  投资损失（收益以“－”号填列）                                4,419,649.27    68,356,604.55
  递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                         43,640,845.34     33,422,126.93
  递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                            513,363.56     -11,337,403.48
  存货的减少（增加以“－”号填列）                            136,720,744.83     -80,958,006.51
  经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                        42,187,073.07    363,953,198.57
  经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                       -100,273,671.15   -263,476,453.97
  其他
经营活动产生的现金流量净额                                  79,804,333.83     -17,552,031.29
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的年末余额                                       278,355,510.40    260,775,575.52
减：现金的年初余额                                     260,775,575.52    303,850,080.45
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额                                   17,579,934.88     -43,074,504.93
  （2） 现金及现金等价物的构成
               项    目                   年末余额                    年初余额
一、现金                                     278,355,510.40          260,775,575.52
  其中：库存现金
       可随时用于支付的银行存款                      278,346,547.42          260,765,184.55
       可随时用于支付的其他货币资金                          8,962.98               10,390.97
       可用于支付的存放中央银行款项
二、现金等价物
  其中：三个月内到期的债券投资
三、年末现金及现金等价物余额                           278,355,510.40          260,775,575.52
  其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金
和现金等价物
  （1） 外币货币性项目
       项   目              年末外币余额         折算汇率               年末折算人民币余额
                           本报告书共 125 页第 92页
海南海药股份有限公司                                                            2025 年度财务报表附注
       项       目           年末外币余额                   折算汇率              年末折算人民币余额
货币资金                                       -                                16,033,674.45
其中：美元                           2,281,139.66                   7.03         16,033,674.45
     港元                                    -                                              -
应收款项                                       -                                16,669,058.91
其中：美元                           2,371,536.95                   7.03         16,669,058.91
     （1）本公司作为承租人
                       项   目                                          本年度金额
短期租赁、低价值资产租赁费用                                                             1,491,553.29
租赁负债的利息费用                                                                     31,429.58
计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额                                                              -
转租使用权资产取得的收入                                                                          -
与租赁相关的总现金流出                                                                1,294,330.67
售后租回交易产生的相关损益                                                                         -
     （2）本公司作为出租人
                                                        其中：未计入租赁收款额的可变租赁
           项       目                租赁收入
                                                                付款额相关的收入
经营租赁收入                                   5,502,017.78
           合       计                     5,502,017.78
     七、 研发支出
           项       目                  本年发生额                           上年发生额
材料、燃料动力费                                       22,631,755.33              32,616,218.05
研发人员薪酬                                         17,512,305.03              27,165,768.31
折旧与摊销                                          16,904,250.15              23,152,472.49
委托外部研发费                                        33,636,505.77              33,720,202.65
中间试验费                                                                       724,200.21
其他                                              4,197,225.33               6,231,006.09
           合       计                           94,882,041.61             123,609,867.80
其中：费用化研发支出                                     39,685,192.28              58,621,438.42
     资本化研发支出                                   55,196,849.33              64,988,429.38
                               本报告书共 125 页第 93页
海南海药股份有限公司                                                                                              2025 年度财务报表附注
                                                      本年增加                             本年减少
             项   目         年初余额                                                                               年末余额
                                            内部开发支出            其他            确认为无形资产           转入当期损益
注射用硫酸艾沙康唑                    8,133,400.64     4,529,569.18    817,937.09                  -               -    13,480,906.91
利奈唑胺片的仿制研究                  11,310,143.39      429,879.63       1,320.75      11,741,343.77               -                -
头孢克洛干混悬剂仿制药研究               14,568,068.40      281,315.62       2,641.51      14,849,384.02       2,641.51                 -
氟伐他汀缓释片仿制药开发                 3,115,839.62     2,062,781.47      2,984.26                  -               -     5,181,605.35
注射用美罗培南一致性评价                29,759,565.59     1,004,602.24     37,135.20      30,801,303.03               -                -
注射用头孢唑肟钠一致性评价               22,025,436.45      520,943.73       7,232.08      22,553,612.26               -                -
头孢他啶/阿维巴坦复方制剂的临床前研究         11,670,053.64                -              -                 -               -    11,670,053.64
罗沙司他胶囊仿制研究                  11,543,381.62      215,685.35       4,952.83      11,761,378.29       2,641.51                 -
富马酸伏诺拉生制剂的技术开发               9,638,169.50      931,872.91    1,748,937.63     12,318,980.04               -                -
利奈唑胺原料药及制剂的研制               16,576,299.44       34,372.75     260,000.00                  -               -    16,870,672.19
阿维巴坦钠原料药                     6,081,760.23     4,691,980.92        990.57                  -               -    10,774,731.72
富马酸伏诺拉生原料药                   6,523,783.74         1,483.78              -                 -               -     6,525,267.52
罗沙司他原料药                      5,640,677.45     1,075,599.78              -      5,534,851.39    1,181,425.84                -
布立西坦原料药研究                    4,608,858.53      749,400.18               -                 -               -     5,358,258.71
头孢唑肟钠质量和疗效一致性评价研究           20,828,694.25       602,111.93    464,150.94      19,943,368.06    1,949,053.93         2,535.13
头孢呋辛钠                       10,911,144.73     3,314,471.39              -                 -               -    14,225,616.12
头孢孟多酯钠原料+制剂的一致性评价            6,413,404.32                -              -                 -               -     6,413,404.32
头孢他啶原料药研究                    8,414,523.54     1,677,266.21     14,150.94                  -               -    10,105,940.69
其他                          20,342,835.69    25,024,022.73   5,019,851.76      3,291,430.25     584,968.68     46,510,311.25
             合   计         228,106,040.78    47,147,359.80   8,382,285.56    132,795,651.11    3,720,731.47   147,119,303.56
     重要的资本化研发项目
                                       本报告书共 125 页第 94页
海南海药股份有限公司                                                                      2025 年度财务报表附注
       项    目            研发进度           预计完成时间           预计经济利益产生方式    开始资本化的时点      具体依据
注射用头孢他啶阿维巴坦钠仿制药研究   完成注册申报            2026.12       取得证书可以进行生产销售      2022.01        立项书
利奈唑胺原料药及制剂的研制       开展稳定性考察           2027.07       取得证书可以进行生产销售      2019.3         立项书
                    完成验证批生产及 6 个月稳定
头孢呋辛钠原料药研究                            2027.04       取得证书可以进行生产销售      2022.5         立项书
                    性考察，申报资料撰写中
                    完成注册申报，通过现场核查，
注射用硫酸艾沙康唑                             2026.06       取得证书可以进行生产销售      2024.01        立项书
                    提交发补资料
阿维巴坦钠原料药            完成注册申报，CDE 审评中    2027.03       取得证书可以进行生产销售      2021.1         立项书
                                      本报告书共 125 页第 95页
海南海药股份有限公司                                                                                 2025 年度财务报表附注
   八、 合并范围的变更
柳城中药饮片有限公司进行吸收合并。
   九、 在其他主体中的权益
        （1） 本公司的构成
                                     注册资本（万                                            持股比例(%)
       子公司名称         主要经营地                                   注册地               业务性质                      取得方式
                                       元）
                                                                                      直接       间接
                 海口市秀英区南海大道                         海南省海口市秀英区南海大道 192
海口市制药厂有限公司                             56,235.20                         制造业          100.00              设立
                 重庆市忠县忠州大道沈阳                                                                            同一控制下企
重庆天地药业有限责任公司                           53,291.64    重庆市忠县忠州大道沈阳路 1 号     制造业           82.55
                 路1号                                                                                     业合并
                 重庆市忠县忠州大道沈阳                        重庆市忠县忠州大道沈阳路 1 号办
重庆天一医药有限公司                              1,000.00                         批发和零售业        51.00    49.00     设立
                 路1号                                公楼 5 楼 5-1 至 5-6
                                                    海南省海口市秀英区秀英街道南海
海南寰太股权投资基金管理有限   海口市龙昆北路 30 号宏
公司               源证券大厦 11 楼
                                                    园办公行政楼 4 楼 411 室
                 桂林市永福县苏桥镇干校
桂林海药生物科技有限公司                             500.00     永福县苏桥镇水荆东路 5 号       服务业                   100.00     设立
                 旁苏桥园 6#综合楼 3-27 号
海南寰太生物医药产业创业投资   海口市龙华区国贸大道 56                      海口市龙华区国贸大道 56 号北京
基金合伙企业（有限合伙）     号北京大厦 21 层 C、D                     大厦 21 层 C、D
                 湖南省邵阳市邵东县廉桥
                                                    湖南省邵阳市邵东市廉桥镇褚塘、
湖南廉桥药都医药有限公司     镇药材市场长沙大道             70,000.00                         商业            99.29     0.71     设立
                                                    兴隆、廉桥村
                                                   本报告书共 125 页第 96页
海南海药股份有限公司                                                                                          2025 年度财务报表附注
                                          注册资本（万
    子公司名称              主要经营地                                      注册地                业务性质       持股比例(%)           取得方式
                                            元）
                  北京市西城区西直门外大                            北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢   远程医疗及健康管理服务平
海药大健康管理（北京）有限公司                             10,000.00                                          100.00              设立
                  街 18 号楼 9 层 6 单元 1002                  4 层 10521             台
                  湖北省鄂州市江碧路（雨                                                                                    非同一控制下
鄂州鄂钢医院有限公司                                  10,526.32    鄂州市江碧路(雨台山)鄂钢医院       医院管理的技术咨询和服务     76.00
                  台山）                                                                                             企业合并
                  海南省海口市南海大道
海南海药投资有限公司                                 10,000.00     海南省海口市南海大道 192 号      租赁和商务服务业        100.00              设立
                  香港湾仔骆克道 300 号侨                         香港湾仔骆克道 300 号侨阜商业大    医药、医疗器械和医疗健康的
海药国际集团有限公司                                  6,723.47                                           100.00              设立
                  阜商业大厦 A 座 20 楼                         厦 A 座 20 楼            商业活动、跨境合作和服务
                  盐城市滨海县滨海医药产                            盐城市滨海县滨海医药产业园丹桂                                         非同一控制下
江苏普健药业有限公司                                 11,167.84                           制造业              30.54    25.87
                  业园丹桂路 8 号                              路8号                                                      企业合并
                  滨海县滨淮镇头罾（盐城                            滨海县滨淮镇头罾(盐城市沿海化                                         非同一控制下
盐城开元医药化工有限公司                               12,725.00                           制造业                      100.00
                  市沿海化工园区）                               工园区)                                                     企业合并
                  江苏滨海经济开发区沿海                            江苏滨海经济开发区沿海工业园                                          非同一控制下
江苏汉阔生物有限公司                                  2,892.30                           制造业                      100.00
                  工业园（中山五路北侧）                            (中山五路北侧)                                                 企业合并
                                                         海南省海口市秀英区南海大道 192
                  海口市秀英区南海大道
海南海药销售有限公司                                  3,000.00     号海南海药生物医药产业园办公行       批发和零售业          100.00              设立
                                                         政楼二层(除 207 室外)
                  海南省海口市国家高新技
                  术产业开发区美安生态科                            海南省海口市国家高新技术产业开
海南领拓医疗有限公司        技新城美安四街广东海南                100.00      发区美安生态科技新城美安四街广       批发和零售业           75.00              设立
                  先进制造业产业园 A0088                         东海南先进制造业产业园 A0088 号
                  号
   （1）子公司的持股比例不同于表决权比例的原因
公司 17.45%的股权。根据投资协议的约定，前述增资款专项用于“年产 65 吨医药原料药项目”的建设，投资期限 13 年，中国农发重点建设基金有限公
司在投资期内按照投资金额享有每年 1.2%的固定收益，不参与重庆天地药业有限责任公司的经营管理，不享有表决权，收到款项作为其他非流动负债列
示。2025 年底，公司对重庆天地药业有限责任公司实际享有权益比例为 100.00%。
                                                        本报告书共 125 页第 97页
海南海药股份有限公司                                                                                                                                2025 年度财务报表附注
  （2） 重要的非全资子公司
           子公司名称                          少数股东的持股比例（%）                   本年归属于少数股东的损益                 本年向少数股东分派的股利                       年末少数股东权益余额
江苏普健药业有限公司                                                     43.59                 -27,695,515.23                                               -85,649,646.94
鄂州鄂钢医院有限公司                                                     24.00                   2,124,276.09                                                57,108,893.02
  （3） 重要的非全资子公司的主要财务信息
                                                                                     年末余额
    子公司名称
                         流动资产                  非流动资产                     资产合计                    流动负债                     非流动负债                   负债合计
江苏普健药业有限公司               69,877,040.71              230,818,155.48        300,695,196.19          510,350,216.51              11,388,757.97       521,738,974.48
鄂州鄂钢医院有限公司              202,923,281.52              148,368,699.84        351,291,981.36          108,776,936.20               4,561,324.26       113,338,260.46
  续：
                                                                                      年初余额
    子公司名称
                         流动资产                  非流动资产                     资产合计                    流动负债                     非流动负债                   负债合计
江苏普健药业有限公司                57,840,979.63             362,817,480.41        420,658,460.04          563,554,670.39              14,611,171.45       578,165,841.84
鄂州鄂钢医院有限公司              187,366,508.30              151,752,550.55        339,119,058.85          104,400,592.08               5,615,896.25       110,016,488.33
                                             本年发生额                                                                       上年发生额
   子公司名称
                营业收入                 净利润               综合收益总额            经营活动现金流量           营业收入               净利润             综合收益总额            经营活动现金流量
江苏普健药业有限公司         853,739.23      -63,536,396.49       -63,536,396.49     -1,364,832.79    83,466,352.55   -156,204,254.95    -160,704,254.95     -25,070,631.97
鄂州鄂钢医院有限公司    170,169,112.98         8,851,150.38         8,851,150.38     24,330,698.72   168,331,131.57      8,778,711.37       8,778,711.37       1,014,093.49
  （1） 重要的合营企业或联营企业
                                                              本报告书共 125 页第 98页
海南海药股份有限公司                                                                                                                     2025 年度财务报表附注
                                                                                                       持股比例（%）
                                                                                                                             对合营企业或联营企业投资
合营企业或联营企业名称      主要经营地                            注册地                              业务性质
                                                                                                      直接         间接             的会计处理方法
                                 香港新界白石角香港科学园科技大道西 15 号
中國抗體製藥有限公司     中国香港                                                        商用物理及生物学研究                 11.46                             权益法核算
上海力声特医学科技有限公
               上海市               上海市浦东新区青黛路 668 号                          医疗器械生产销售                   35.42                             权益法核算
司
四川四凯发展科技集团有限                     四川省成都高新区天府二街 138 号 1 幢 8 楼                信息传输、软件和信息技术
               四川省成都市                                                                                                35.00              权益法核算
公司                               801-805 号                                 服务业
盐城海药烽康投资管理中心                     盐城市城南新区新都街道景观大道大数据产
               江苏省盐城市                                                      租赁和商务服务业                   33.00           0.15              权益法核算
（有限合伙）                           业园创新大厦南楼 1924 室(CND)
   （2） 重要联营企业的主要财务信息
                                     年末余额/本年发生额                                                         年初余额/上年发生额
       项   目                                                      盐城海药烽康投                                                                盐城海药烽康投
               中國抗體製藥           上海力声特医学          四川四凯发展科                           中國抗體製藥有          上海力声特医学          四川四凯发展科
                                                                  资管理中心（有                                                                资管理中心（有
                有限公司             科技有限公司          技集团有限公司                             限公司             科技有限公司          技集团有限公司
                                                                    限合伙）                                                                  限合伙）
流动资产           389,901,000.00   145,984,955.10    45,434,273.12    62,897,407.53   185,337,000.00   163,178,557.75      47,709,054.90     62,916,713.60
非流动资产          518,211,000.00   297,011,810.07    13,350,346.51    64,595,076.09   567,763,000.00   291,458,061.05      12,757,070.08     62,470,800.00
资产合计           908,112,000.00   442,996,765.17    58,784,619.63   127,492,483.62   753,100,000.00   454,636,618.80      60,466,124.98    125,387,513.60
流动负债           204,039,000.00    82,037,812.20     4,608,124.62    48,972,705.81   203,498,000.00    71,989,138.20      10,897,359.59     48,972,705.81
非流动负债          196,195,000.00    21,015,350.52                -                    356,691,000.00    50,229,994.36
负债合计           400,234,000.00   103,053,162.72     4,608,124.62    48,972,705.81   560,189,000.00   122,219,132.56      10,897,359.59     48,972,705.81
少数股东权益
归属于母公司股东权益     507,878,000.00   339,943,602.45    54,176,495.01    78,519,777.81   192,911,000.00   332,417,486.24      49,568,765.39     76,414,807.79
按持股比例计算的净资产
份额
对联营企业权益投资的账
面价值
                                                        本报告书共 125 页第 99页
海南海药股份有限公司                                                                                                                    2025 年度财务报表附注
                                      年末余额/本年发生额                                                         年初余额/上年发生额
       项   目                                                       盐城海药烽康投                                                             盐城海药烽康投
               中國抗體製藥            上海力声特医学          四川四凯发展科                          中國抗體製藥有           上海力声特医学          四川四凯发展科
                                                                   资管理中心（有                                                             资管理中心（有
                有限公司              科技有限公司          技集团有限公司                            限公司              科技有限公司          技集团有限公司
                                                                     限合伙）                                                               限合伙）
营业收入                              79,378,084.63    25,985,326.67                      2,026,000.00   147,161,974.64    26,775,984.20
净利润            -104,985,000.00     7,526,116.21     4,607,730.54    2,104,970.02   -185,141,000.00    16,423,877.15     2,662,991.54   -26,242,376.93
综合收益总额         -104,985,000.00     7,526,116.21     4,607,730.54    2,104,970.02   -185,141,000.00    16,423,877.15     2,662,991.54   -26,242,376.93
                                                        本报告书共 125 页第 100页
海南海药股份有限公司                                                               2025 年度财务报表附注
     （3） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
           项     目                       年末余额/本年发生额                     年初余额/上年发生额
联营和合营企业投资账面价值合计                                    559,391.84                           2,269,999.99
下列各项按持股比例计算的合计数                                                -                                  —
—净利润                                            -2,009,136.95                       -6,498,092.55
—其他综合收益                                                        -
—综合收益总额                                         -2,009,136.95                       -6,498,092.55
     （4） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
     无。
     十、 政府补助
                                         本年计入                      本年
 财务报表                     本年新增补助                本年转入其他                                     与资产/收
          年初余额                           营业外收                      其他      年末余额
  项目                          金额                   收益                                       益相关
                                         入金额                       变动
                                                                                            与资产
递延收益      74,633,185.58   2,595,120.00          5,246,494.16            71,981,811.42
                                                                                             相关
 合   计    74,633,185.58   2,595,120.00          5,246,494.16            71,981,811.42        ——
                          类   型                                    本年发生额           上年发生额
收到忠县国库集中支付中心政府补助
收海口市科学技术和工业信息化局 2021 年、2022 年大品种补贴项目
乌杨项目国家支持先进制造业专项补贴
收海南省工业和信息化厅 2024 年生物医药产业研发券资金（注射用
氨曲南仿制药质量和疗效一致性评价）
收海南省工业和信息化厅 2024 年生物医药产业研发券资金（注射用
头孢曲松钠仿制药质量和疗效一致性评价）
收海南省工业和信息化厅 2024 年生物医药产业研发券资金（注射用
头孢唑啉钠仿制药质量和疗效一致性评价）
收海南省工业和信息化厅 2024 年生物医药产业研发券资金（注射用
头孢呋辛钠仿制药质量和疗效一致性评价）
收海口市科学技术工业信息化局 2023 年度制剂采标奖励
收到忠县工业园区管理委员会产业发展资金
医疗设备捐赠                                                             1,054,571.99         1,029,845.32
                                   本报告书共 125 页第 101页
海南海药股份有限公司                                         2025 年度财务报表附注
                类    型                       本年发生额          上年发生额
收到忠县国库集中支付中心经济贡献奖
政府专项补贴-新产品引进（双参活血通络颗粒）
政府专项补贴-新产品引进（枫蓼肠胃康口服液）
收海口市科学技术工业信息化局 2023 年度一致性评价奖励项目
收到重庆忠县工业园区管理委员会乌杨项目贷款贴息补助
收到重庆忠县工业园区管理委员会贷款贴息补助
聚乙二醇 4000 散新产品引进补贴
企业设备资助款
收海口市科学技术和工业信息化局 2025 年海口市第一批科技计划项
目扶持资金
稳岗补贴                                          172,798.43     424,958.30
收海口市科学技术和工业信息化局 2025 年中小企业数字化转型配套
专项资金（华为云数字工厂和互联网专线）
锅炉改造补助资金
收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（盐酸米诺环素
胶囊仿制药质量和疗效一致性评价）
收海口市科学技术和工业信息化局 2024 年海口市第一批科技计划项
目扶持资金
收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（注射用头孢地
嗪钠仿制药质量和疗效一致性评价）
收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（注射用头孢他
啶仿制药质量和疗效一致性评价）
收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（注射用头孢西
丁钠仿制药质量和疗效一致性评价）
收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（紫杉醇注射液
仿制药质量和疗效一致性评价）
收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（头孢克洛胶囊
仿制药质量和疗效一致性评价）
收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（派恩加滨片临
床试验Ⅰ期）
收海南省工业和信息化厅生物医药产业研发券资金（地氯雷他定口
服液新成果产业化）
滨海县工业和信息化局省级补助资金
抗肝纤维药物氟非尼酮（化学 1 类）Ⅱ期                                         966,666.77
应交增值税享受加计抵减 5%（根据财政部 税务总局 关于先进制造
业企业增值税加计抵减政策（财政部 税务总局公告 2023 年第 43           2,064,799.55   3,088,888.39
号））
                         本报告书共 125 页第 102页
海南海药股份有限公司                                           2025 年度财务报表附注
                  类   型                       本年发生额           上年发生额
收海南省工业和信息化厅 2022 年度工业发展资金临床研究补贴（氟
非尼酮胶囊）
乌杨土地返还基础设施费用                                                    873,285.14
收到忠县科技技术局研发投入补助及创新成果登记奖励                                        777,000.00
海口市科学技术工业信息化局设备资助款
收到忠县就业和人才中心 2024 年第 1 批忠县青年见习补贴                                 160,100.00
工业发展专项资金                                                        150,000.00
海口市科学技术工业信息局设备资助奖励资金                                            119,587.50
第二条头孢类原料药审生产线新版 GMP 改造项目                                         87,000.00
其他                                             1,644,864.07     537,108.50
                  合 计                         37,677,168.34   30,721,977.38
     十一、 与金融工具相关的风险
     本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、应收款项、应付款项等，
各项金融工具的详细情况说明见本附注六相关项目。本公司从事风险管理的目标是在风险和
收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及
其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和
分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对
各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
     （1） 市场风险
     金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生
波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
     本公司采用敏感性分析技术分析市场风险相关变量的合理、可能变化对当期损益或股东
权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对
某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变
化是在独立的情况下进行的。
     本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产
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海南海药股份有限公司                              2025 年度财务报表附注
和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和港币）依然
存在汇率风险。
   本公司的利率风险主要产生于银行借款、租赁负债等。浮动利率的金融负债使本公司面
临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当
时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大
的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的
安排来降低利率风险。
金额为 45,879.36 万元。
   截至 2025 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其
他因素保持不变，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
   价格风险指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，主要源于商品
价格、股票市场指数、权益工具价格以及其他风险变量的变化。
   （2） 信用风险
   信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已
制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。
   本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务
状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信
用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对
于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保
本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，
以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。
   本公司其他金融资产包括货币资金、应收账款、应收融资款项、其他应收款等，这些金
融资产的信用风险源自于交易对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的
账面金额。
                    本报告书共 125 页第 104页
海南海药股份有限公司                                         2025 年度财务报表附注
   本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管
理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方
单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规
模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。
   作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款
的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对
于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的
历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基建投资总额、
国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对于长期应收款，本公司综合考虑结
算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻
性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。
   截至 2025 年 12 月 31 日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：
         账   龄               账面余额                    减值准备
应收票据                              66,717,915.16                       -
应收账款                             410,246,925.68         133,063,602.92
其他应收款                           1,094,388,569.81       1,027,162,630.95
应收款项融资                            11,589,968.97
         合   计                  1,582,943,379.62       1,160,226,233.87
   截至 2025 年 12 月 31 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的 38.92%
源于余额前五名客户。
   （3） 流动性风险
   流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。本公司下属成员企业各自负责其现金流量预测。公司下属财务部门基于各成
员企业的现金流量预测结果，在公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持
充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备
用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。此外，本公司与主要业务往来银行订立融资
额度授信协议，为本公司履行与商业票据相关的义务提供支持。截至 2025 年 12 月 31 日，
本公司已拥有国内多家银行提供的银行授信额度，金额 401,400.00 万元，其中：已使用授信
金额为 294,147.10 万元。
   截至 2025 年 12 月 31 日，本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流量按
合同剩余期限列示如下：
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海南海药股份有限公司                                                        2025 年度财务报表附注
                                                 期末余额
        项   目
短期借款              1,102,479,654.17                                      1,102,479,654.17
应付票据               142,505,721.34                                         142,505,721.34
应付账款               326,317,029.35                                         326,317,029.35
其他应付款             1,855,727,046.80                                      1,855,727,046.80
一年内到期的其他非流动负债      509,205,053.16                                         509,205,053.16
长期借款                                 1,116,438,070.00 235,865,592.62    1,352,303,662.62
租赁负债                                      444,547.48                          444,547.48
长期应付款                                                                               0.00
其他非流动负债                                93,000,000.00                       93,000,000.00
        合   计     3,936,234,504.82 1,209,882,617.48 235,865,592.62      5,381,982,714.92
  十二、 公允价值的披露
  截至 2025 年 12 月 31 日，本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资
产工具于 2025 年 12 月 31 日的账面价值。公允价值整体归类于三个层次时，依据的是公允
价值计量时使用的各重要输入值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：
  第一层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
  第二层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
  第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或
类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可
观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。
  第三层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。
                                             年末公允价值
        项   目       第一层次公            第二层次公         第三层次公允
                                                                          合计
                    允价值计量            允价值计量             价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产                                         178,914,300.00      178,914,300.00
当期损益的金融资产
（1）权益工具投资                                          178,914,300.00      178,914,300.00
（二）应收款项融资                                              11,589,968.97    11,589,968.97
（1）应收票据                                                11,589,968.97    11,589,968.97
（三）其他权益工具投资                                        317,507,331.97      317,507,331.97
持续以公允价值计量的资产总额                                     508,011,600.94      508,011,600.94
  对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值，对于不
                      本报告书共 125 页第 106页
海南海药股份有限公司                                          2025 年度财务报表附注
在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主
要为现金流量折现模型和市净率（P/B）估值模型等。应收款项融资之公允价值近似认为等
于其面值扣减按预期信用风险确认的坏账准备后的余额，即公允价值基本等于摊余成本，其
公允价值变动因素对其期末计量的影响显著不重大。
  十三、 关联方及关联交易
                              注册资本        母公司对本公司     母公司对本公司的表
母公司名称    注册地     业务性质
                              （万元）        的持股比例（%）      决权比例（%）
海南华同实业   海南省   兴办实业、国内商业、
 有限公司    澄迈县   物资供销业、投资咨询
  详见附注九、1、在子公司中的权益。
  本公司重要的合营和联营企业详见附注九、2、在合营企业或联营企业中的权益。本年
与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下：
           合营或联营企业名称                            与本公司的关系
台州市一铭医药化工有限公司                            合营企业
海南诺峰医药科技有限公司                             联营企业
海南优尼科尔生物科技有限公司                           联营企业
湖南普瑞康医药有限公司                              联营企业
上海力声特医学科技有限公司                            联营企业
盐城海药烽康投资管理中心(有限合伙)                       联营企业
重庆亚德科技股份有限公司                             联营企业
海南云信互联网医院有限公司                            联营企业子公司
宁波奉化丰康医院                                 联营企业子公司
西安光仁医院有限公司                               联营企业子公司
中抗生物制药（海口）有限公司                           联营企业子公司
重庆青蓝融智科技有限公司                             联营企业子公司
                     本报告书共 125 页第 107页
海南海药股份有限公司                                     2025 年度财务报表附注
        其他关联方名称                        其他关联方与本公司关系
深圳市南方同正投资有限公司                  最近十二个月内持有公司 5%以上股份的企业
                               最近十二个月内持有公司 5%以上股份的企业
海南海药房地产开发有限公司
                               下属公司
重庆特瑞新能源材料有限公司                  关联自然人直接或者间接控制的企业
重庆天海电池材料有限公司                   关联自然人直接或者间接控制的企业
                               最近十二个月内持有公司 5%以上股份的企业
重庆金赛医药有限公司
                               能够施加重大影响的企业
                               最近十二个月内持有公司 5%以上股份的企业
重庆赛诺生物药业股份有限公司
                               能够施加重大影响的企业
邵阳农村商业银行股份有限公司                 董监高离任后十二个月内任职企业
北京四环科技开发有限公司                   受同一最终控制方控制的其他企业
天津华津制药有限公司                     受同一最终控制方控制的其他企业
新兴际华集团财务有限公司                   受同一最终控制方控制的其他企业
新兴际华集团有限公司                     受同一最终控制方控制的其他企业
新兴际华医药控股有限公司                   受同一最终控制方控制的其他企业
新兴凌云医药化工有限公司                   受同一最终控制方控制的其他企业
北京凯正生物工程发展有限责任公司               受同一最终控制方控制的其他企业
新兴际华创新药械（海南）科技有限公司             受同一最终控制方控制的其他企业
北京呼家楼宾馆有限公司                    受同一最终控制方控制的其他企业
新兴重工集团有限公司                     受同一最终控制方控制的其他企业
内蒙古际华森普利服装皮业有限公司               受同一最终控制方控制的其他企业
新兴铸管股份有限公司股份总部                 受同一最终控制方控制的其他企业
邯郸赵王宾馆有限公司                     受同一最终控制方控制的其他企业
新兴铸管股份有限公司                     受同一最终控制方控制的其他企业
新兴瑞银科技有限公司                     受同一最终控制方控制的其他企业
新兴际华科技集团有限公司                   受同一最终控制方控制的其他企业
重庆特瑞元新材料科技有限责任公司               关联自然人直接或者间接控制的企业
  （1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
  ①采购商品/接受劳务情况
         关联方                关联交易内容      本年发生额           上年发生额
新兴际华医药控股有限公司                 借款利息       61,811,544.44   37,369,166.70
新兴际华集团财务有限公司                 借款利息       23,059,349.87   28,889,361.87
邵阳农村商业银行股份有限公司               借款利息                        4,787,805.58
北京凯正生物工程发展有限责任公司             借款利息
重庆赛诺生物药业股份有限公司               购买商品          75,345.70     7,386,184.06
                   本报告书共 125 页第 108页
海南海药股份有限公司                                         2025 年度财务报表附注
             关联方             关联交易内容         本年发生额            上年发生额
 重庆赛诺生物药业股份有限公司               技术服务            782,820.96     1,296,591.20
 新兴际华创新药械（海南）科技有限公司           技术服务                           1,193,676.76
 北京四环科技开发有限公司                 购买商品              26,400.00          600.00
 天津华津制药有限公司                   购买商品                 418.00
 北京呼家楼宾馆有限公司                  住宿服务               5,262.00        6,684.92
 新兴重工集团有限公司                   提供服务            350,000.00
 新兴瑞银科技有限公司                   购买商品              48,330.00
 内蒙古际华森普利服装皮业有限公司             提供服务              25,480.00
 新兴际华科技集团有限公司                 技术服务              10,000.00
 新兴铸管股份有限公司                   提供服务                 380.00
 邯郸赵王宾馆有限公司                   住宿服务                 360.00
   ②出售商品/提供劳务情况
         关联方               关联交易内容       本年发生额               上年发生额
新兴际华集团有限公司                   出售商品              341.28        5,000,000.00
重庆赛诺生物药业股份有限公司               出售商品                             103,500.00
新兴际华医药控股有限公司                 出售商品           10,411.20          98,431.77
天津华津制药有限公司                   出售商品                              38,240.00
新兴凌云医药化工有限公司                 出售商品                              31,284.00
上海力声特医学科技有限公司                出售商品                              29,787.00
北京四环科技开发有限公司                 出售商品            8,290.00          13,411.50
新兴际华医药控股有限公司                 提供服务            7,560.00          12,500.00
新兴际华医药控股有限公司                 技术服务            3,600.00           3,600.00
上海力声特医学科技有限公司                技术服务            3,600.00           3,600.00
海南优尼科尔生物科技有限公司               出售商品                               2,340.00
北京凯正生物工程发展有限责任公司             出售商品                               1,544.00
重庆金赛医药有限公司                   出售商品        3,144,570.00
新兴铸管股份有限公司                   出售商品           49,600.00
重庆特瑞元新材料科技有限责任公司             出售商品            2,480.00
海南云信互联网医院有限公司                出售商品              668.00
   （2） 关联租赁情况
   ①本公司作为出租方
     承租方名称          租赁资产种类       本年确认的租赁收入              上年确认的租赁收入
中抗生物制药（海口）有限公司      房屋及设备租赁             1,230,344.08           13,295,044.29
新兴际华医药控股有限公司          房屋租赁              1,046,950.59
海南优尼科尔生物科技有限公司        设备租赁               125,755.92               251,511.96
重庆赛诺生物药业股份有限公司      房屋及设备租赁                                       197,709.87
重庆青蓝融智科技有限公司          房屋租赁                                         64,631.68
海南云信互联网医院有限公司         房屋租赁                 -3,881.30               -2,098.51
                    本报告书共 125 页第 109页
海南海药股份有限公司                                       2025 年度财务报表附注
   注 1：根据公司子公司海口市制药厂有限公司与中抗生物制药（海口）有限公司（原：
海南赛乐敏生物科技有限公司，下称中抗公司）签订的设备及房屋租赁合同，子公司海口市
制药厂有限公司将坐落于海口市秀英区南海大道 192 号海药工业园厂房和设备有偿租赁给
海南赛乐敏生物科技有限公司使用，租赁期限自 2022 年 1 月 1 日起至 2025 年 12 月 31 日止。
租赁费用为含税价 9,400,000.00 元/年。2020 年 12 月 31 日，签订补充协议新增租赁物海药
工业园厂房 6 号抗体楼及其他附属配套设施。租赁费用为含税价 5,364,300.00 元/年。2025
年 1 月 13 日收到中抗公司发来的《关于中抗生物公司停止厂房和办公楼租赁的说明》，提
出停止厂房设备及办公楼租赁。因中抗公司提前解约，海口市制药厂对其提起诉讼，后经法
院调解，于 2026 年 3 月 4 日，双方签订和解协议，约定中抗公司向海口市制药厂支付
确认租赁收入 1,230,344.08 元。
   注 2：根据海南海药股份有限公司与新兴际华医药控股有限公司签订的房屋租赁合同，
海南海药股份有限公司将坐落于北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 4 层 10521-10523 房有偿
租赁给新兴际华医药控股有限公司使用，租赁期限自 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 12 月 31
日止。租赁费用为含税价 1,141,176.15 元/年。本报告期，海南海药股份有限公司确认租赁收
入 1,046,950.59 元。
   注 3：根据公司子公司海口市制药厂有限公司与海南优尼科尔生物科技有限公司签订设
备租赁合同补充合同期限 2025 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，子公司海口市制药厂有限
公司将坐落于海口市秀英区南海大道 192 号海药工业园设备有偿租赁给海南优尼科尔生物
科技有限公司使用，租赁费用为含税价 142,104.25 元/年。本报告期，海口市制药厂有限公
司确认租赁收入为 125,755.92 元。
   注 4：根据公司子公司海口市制药厂有限公司与海南云信互联网医院有限公司签订的房
屋租赁合同，子公司海口市制药厂有限公司将坐落于海口秀英区南海大道 192 号 8 号楼 2
层 1 个房间在现有的状态下出租给海南云信互联网医院有限公司使用，租赁期限自 2024 年
日，双方协商解除租赁协议，实际租赁期限截止日为 2024 年 5 月 30 日。本报告期，经合同
双方协商一致减免 2024 年 4-5 月期间 2 个月的租金，合计减免租赁费用为 3,881.30 元。
                         本报告书共 125 页第 110页
海南海药股份有限公司                                               2025 年度财务报表附注
   （3） 关联担保情况
   ①本公司作为被担保方
                                                                    担保是否已
       担保方              担保金额              担保起始日        担保到期日
                                                                    经履行完毕
新兴际华医药控股有限公司            500,000,000.00     46,657.00    47,753.00     否
新兴际华医药控股有限公司             25,000,000.00     45,735.00    47,196.00     否
新兴际华医药控股有限公司            130,000,000.00     45,807.00    47,268.00     否
新兴际华医药控股有限公司             66,000,000.00     45,814.00    47,275.00     否
新兴际华医药控股有限公司             10,000,000.00     45,819.00    47,280.00     否
新兴际华医药控股有限公司              8,500,000.00     45,910.00    46,275.00     否
新兴际华医药控股有限公司            111,000,000.00     45,916.00    46,284.00     否
新兴际华医药控股有限公司              4,250,000.00     45,919.00    46,284.00     否
新兴际华医药控股有限公司             11,000,000.00     46,002.00    46,367.00     否
新兴际华医药控股有限公司             80,000,000.00     46,133.00    47,229.00     否
新兴际华医药控股有限公司             32,000,000.00     46,041.00    47,137.00     否
新兴际华医药控股有限公司            300,000,000.00     45,996.00    47,092.00     否
新兴际华医药控股有限公司            570,000,000.00     44,879.00    51,087.00     否
      合   计            1,847,750,000.00
   （4） 关联方资金拆借
   ①2018 年 1 月，公司第九届董事会第十二次会议审议通过了《关于向参股公司重庆亚
德科技股份有限公司提供财务资助的议案》，同意公司向重庆亚德科技股份有限公司提供财
务资助不超过 2,000.00 万元，资金占用费年费率为 8.00%，资金支持期限为自实际借款到账
之日起一年，该额度在首笔借款到账之日起一年内可以滚动使用。借款期限于 2019 年 1 月
年 1 月 22 日。截至 2025 年 12 月 31 日，重庆亚德已用房产交付公司抵偿相应债务 616.79
万元，剩余 1,838.76 万元。
   ②2024 年 3 月 15 日，公司第十一届董事会第八次会议审议通过了《关于接受关联方财
务资助延期的议案》，同意公司向新兴际华医药控股有限公司借款 8.5 亿元人民币的额度期
限延期三年，在上述借款额度内，资金可以滚动使用，公司无需对该项财务资助提供任何抵
押或担保，借款资金使用费为 5.00%/年。其中：3.5 亿元借款期限自 2024 年 5 月 31 日起至
                        本报告书共 125 页第 111页
海南海药股份有限公司                               2025 年度财务报表附注
资助的议案》，同意向新兴际华医药控股有限公司借款 5 亿元人民币，在借款额度内，资金
可以滚动使用，公司无需对该项财务资助提供任何抵押或担保，借款期限自 2024 年 5 月 27
日起至 2027 年 5 月 26 日止，借款资金使用费为 5.00%/年。
向新兴际华医药控股有限公司借款的议案》，并经第十一届董事会第二十六次会议及 2025
年第三次临时股东大会通过了《关于接受关联方财务资助的议案》,同意公司向新兴际华医
药控股有限公司借款 5 亿元人民币，在借款额度内，资金可以滚动使用，借款资金使用费为
议》，约定自 2026 年 1 月 1 日起，上述借款资金使用费修改为 4.00%/年。
   本报告期，新兴际华医药控股有限公司向公司提供新增借款本金为 168,820.00 万元，公
司归还借款金额为 89,400.00 万元，借款本金余额 154,520.00 万元，双方计算资金占用费为
     ③2023 年 3 月 23 日，公司第十届董事会第三十四次会议审议通过了公司与新兴际华
集团财务有限公司续签《金融服务协议》的议案，同意新兴际华集团财务有限公司为海南海
药（包括海南海药控股子公司）提供存款服务的存款利率将不低于中国人民银行统一颁布的
同期同类存款的存款利率，不低于同期中国国内主要商业银行同类存款的存款利率，同时，
也不低于同期新兴际华集团财务有限公司吸收任何第三方同种类存款所确定的利率且提供
的综合授信余额合计最高不超过人民币 10 亿元，借款利率不高于海南海药在其它国内金融
机构取得的同期同档次借款利率、以及新兴际华集团财务有限公司向除海南海药以外的同信
用级别的第三方提供同期同档次借款的平均利率水平，协议有效期为三年。
   本报告期，新兴际华财务公司向公司提供资金本金 6.40 亿元，公司归还借款金额 7.82
亿元，剩余借款本金 5.87 亿元，双方计算资金占用费为 2,305.93 万元；公司通过新兴际华
财务公司资金集中与结算平台代理收款金额为人民币 683,989.44 万元，取得利息收入金额为
人民币 169.94 万元。
   （5） 其他关联方交易情况
                     本报告书共 125 页第 112页
     海南海药股份有限公司                                                         2025 年度财务报表附注
     药业股份有限公司（下称“重庆赛诺”）签订了特约经销协议书，协议约定海药销售公司为
     复方红豆杉胶囊的代理商。本报告期，海药销售公司退回重庆赛诺货物一批，收到重庆赛诺
     退款金额合计 6,911,186.40 元。
        （6） 关联方资产转让、债务重组情况
             关联方                         关联交易内容                     本年发生额             上年发生额
     重庆赛诺生物药业股份有限公司        以复方红豆杉胶囊产品抵偿债务                                              42,109,213.59
     重庆赛诺生物药业股份有限公司        以复方红豆杉胶囊药品批文抵偿债务                                           200,600,000.00
            合    计                                                                    242,709,213.59
        （7） 关键管理人员报酬
                   项   目                        本年发生额                        上年发生额
     关键管理人员报酬                                        3,767,366.97                       3,846,851.79
        （1） 应收项目
                                         年末余额                                  年初余额
          项目名称
                               账面余额             坏账准备                 账面余额                   坏账准备
应收账款：
重庆金赛医药有限公司                     55,263,645.11    55,263,645.11        55,813,645.11          55,813,645.11
台州市一铭医药化工有限公司                  10,293,048.55    10,293,048.55        10,293,048.55          10,293,048.55
重庆赛诺生物药业股份有限公司                   208,791.92         33,301.92          502,291.92              39,526.92
新兴际华医药控股有限公司                                                             22,000.00
          小 计                  65,765,485.58    65,589,995.58        66,630,985.58          66,146,220.58
预付款项：
重庆赛诺生物药业股份有限公司                        99.56                              303,408.80
          小 计                         99.56                              303,408.80
其他应收款：
深圳市南方同正投资有限公司                 413,114,368.06   411,404,574.28       413,169,942.04        408,097,303.59
重庆亚德科技股份有限公司                  186,453,354.95   186,453,354.95       186,453,354.95        186,453,354.95
重庆天海电池材料有限公司                     740,010.00       444,006.00           740,010.00             222,003.00
台州市一铭医药化工有限公司                  37,115,883.85    37,115,883.85        37,115,883.85          37,115,883.85
海南优尼科尔生物科技有限公司                  1,427,781.19        62,266.80         1,643,288.44             88,732.68
海南诺峰医药科技有限公司                     34,303.63          34,303.63            34,303.63             34,303.63
海南海药房地产开发有限公司                 239,250,147.87   238,259,941.65       239,250,147.87        236,312,786.32
盐城海药烽康投资管理中心(有限合
伙)
西安光仁医院有限公司                      1,000,000.00     1,000,000.00         1,000,000.00           1,000,000.00
宁波奉化丰康医院                                   -                -         1,500,000.00            900,000.00
中抗生物制药（海口）有限公司                             -                -         8,216,933.94            246,508.02
                                本报告书共 125 页第 113页
  海南海药股份有限公司                                                            2025 年度财务报表附注
                                       年末余额                                      年初余额
      项目名称
                             账面余额               坏账准备                  账面余额                    坏账准备
新兴际华医药控股有限公司                     7,560.00                                          -                      -
重庆赛诺生物药业股份有限公司                7,186,411.27       3,914,253.41         7,186,411.27            2,008,945.23
海南云信互联网医院有限公司                            -                  -             36,593.76                2,771.42
    小 计                    928,739,820.82      921,098,584.57         938,756,869.75          914,892,592.69
    合 计                    994,505,405.96      986,688,580.15        1,005,691,264.13         981,038,813.27
    （2） 应付项目
             项目名称                                年末余额                            年初余额
  应付账款：
  天津华津制药有限公司                                          1,393,600.00                      1,393,600.00
  重庆赛诺生物药业股份有限公司                                        454,757.86                                   -
  重庆金赛医药有限公司                                             31,200.00                          31,200.00
  重庆特瑞新能源材料有限公司                                           5,200.00                           5,200.00
              合   计                                   1,884,757.86                        1,430,000.00
  预收款项：
  重庆金赛医药有限公司                                             40,968.00                                   -
  海南诺峰医药科技有限公司                                            9,840.00                           9,840.00
  湖南普瑞康医药有限公司                                             2,792.30                           2,792.30
  海南云信互联网医院有限公司                                           1,332.00                                   -
              合   计                                      54,932.30                          12,632.30
  其他应付款：
  新兴际华医药控股有限公司                                    1,631,918,774.61                  761,304,274.85
  新兴际华创新药械（海南）科技有限公司                                  1,193,676.76                      1,193,676.76
  重庆赛诺生物药业股份有限公司                                        930,000.00                        930,000.00
  重庆金赛医药有限公司                                            210,000.00                        210,000.00
              合   计                               1,634,252,451.37                      763,637,951.61
    十四、 承诺及或有事项
    （1） 对外重要投资
                                       认缴比例
      被投资单位            认缴金额                               出资期限                          实缴金额
                                       （%）
  上海烽康医疗投资有限公司          8,820,000.00   14.99   2045 年 12 月 23 日                         2,650,000.00
  浙江浙商产融投资合伙企业                                 2017 年 4 月 20 日前缴纳 50%，
  （有限合伙）                                       2017 年 7 月 31 日前缴纳 50%
                              本报告书共 125 页第 114页
 海南海药股份有限公司                                                         2025 年度财务报表附注
        （1） 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
        ①本公司因有关债务纠纷事宜被广东海王医药集团有限公司起诉，于 2022 年 10 月一审
 开庭，已收到一审判决书，一审法院判决海南海药向广东海王医药支付货款 1,033.6 万元，
 本公司不服判决，向法院提起上诉，二审法院裁定撤销一审判决，发回重审。公司于 2025
 年 8 月收到重审一审判决书，驳回原告诉讼请求。原告不服判决提起上诉，二审已于 2026
 年 1 月开庭审理，目前尚未收到二审判决书。截至本财务报表批准报出日，此案正在审理过
 程中。
        （2） 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
        无。
        （3） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
        无。
        （4） 其他或有负债及其财务影响
        无。
        十五、 资产负债表日后事项
        截至财务报表批准报出日，公司无资产负债表日后事项。
        十六、 其他重要事项
                      原重组             债务转为                   该投资占    或有
                债务           确认的债             债权转为股                        债务重组中公允
                      债权债             资本导致                   债务人股    应付/
项       目       重组           务重组利             份导致的投                        价值的确定方法
                      务账面             的股本增                   份总额的    或有
                方式           得/损失                资增加额                        和依据
                      价值               加额                    比例（%）   应收
                以物
张海福                                           4,847,500.00                 资产评估报告
                抵债
合       计                                     4,847,500.00
        （1） 报告分部的财务信息
                                                                       金额单位：万元
                                      期末余额/本期发生额
    项       目                                                                 合计
                     原料药制造    制剂药制造      中药材仓储
                                                         其他      分部间抵销
                      销售       销售           贸易
                                    本报告书共 125 页第 115页
 海南海药股份有限公司                                                           2025 年度财务报表附注
                                    期末余额/本期发生额
 项     目                                                                               合计
               原料药制造        制剂药制造        中药材仓储
                                                         其他           分部间抵销
                销售           销售            贸易
主营业务收入          16,678.98    44,352.08     5,741.33      21,475.65       -6,295.66     81,952.37
主营业务成本          17,895.95    27,700.57     5,945.53      17,945.42       -8,146.02     61,341.45
资产总额           276,525.10   175,015.79    72,698.34     792,380.18     -746,089.74    570,529.67
负债总额           113,455.62   146,277.88   23,705.41      616,745.42     -341,645.79    558,538.55
     （1）母公司所持本公司股权质押
     截至资产负债表日，海南华同实业有限公司所持有本公司股份已累计质押
 况如下：
                    质权人名称                        冻结股数                      质押解除日
 交通银行股份有限公司北京市分行营业部                              148,494,944.00
                                                                     质权人申请解除质押登记为止
                    合   计                        148,494,944.00
     上述质押已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完质押登记手续。
     十七、 母公司财务报表主要项目注释
     （1） 按账龄披露
           账    龄                        年末余额                             年初余额
           小    计                               47,877,520.94                    68,204,126.63
 减：坏账准备                                         19,799,349.57                    16,355,420.96
           合    计                               28,078,171.37                    51,848,705.67
                                本报告书共 125 页第 116页
海南海药股份有限公司                                                                            2025 年度财务报表附注
    （2） 按坏账计提方法分类列示
                                                                  年末余额
                                     账面余额                              坏账准备
         类       别
                                                  比例                              计提比例            账面价值
                                  金额                               金额
                                                 （%）                                （%）
按单项计提坏账准备                       1,768,712.62        3.69         1,768,712.62         100.00                 -
按组合计提坏账准备                      46,108,808.32       96.31        18,030,636.95          39.10     28,078,171.37
其中：组合 1 账龄组合                   31,309,518.32       65.40        18,030,636.95          57.59     13,278,881.37
组合 2 关联方组合                     14,799,290.00       30.91                                    -    14,799,290.00
         合       计             47,877,520.94      100.00        19,799,349.57           ——       28,078,171.37
    （续）
                                                                 年初余额
                                    账面余额                               坏账准备
         类    别
                                                                                  计提比例            账面价值
                                金额             比例（%）              金额
                                                                                   （%）
按单项计提坏账准备                     1,768,712.62         2.59         1,768,712.62          100.00                 -
按组合计提坏账准备                    66,435,414.01        97.41     14,586,708.34              21.96     51,848,705.67
其中：组合1 账龄组合                  21,968,683.32        32.21     14,586,708.34              66.40      7,381,974.98
组合2 关联方组合                    44,466,730.69        65.20                                     -    44,466,730.69
         合    计              68,204,126.63       100.00     16,355,420.96               ——       51,848,705.67
                                                           年末余额
             应收账款（按单位）                                                                          计提理由
                                                  账面余额                  坏账准备
安徽圣方药业有限公司                                          1,325,344.59        1,325,344.59             预计无法收回
其他                                                   443,368.03           443,368.03             预计无法收回
                  合      计                          1,768,712.62        1,768,712.62             预计无法收回
                                                                     年末余额
             项       目
                                             账面余额                       坏账准备                    计提比例（%）
             合       计                          31,309,518.32             18,030,636.95
    （3） 坏账准备的情况
     类       别               年初余额                          本年变动金额                                 年末余额
                                       本报告书共 125 页第 117页
海南海药股份有限公司                                                                              2025 年度财务报表附注
                                                                收回或           转销或       其他
                                                计提
                                                                 转回           核销        变动
单项计提坏账准备的应
收账款
按组合计提坏账准备的
应收账款
其中：关联方组合                   14,586,708.34      3,443,928.61                                        18,030,636.95
   账龄组合                                -                 -                                                    -
      合       计            16,355,420.96      3,443,928.61             -            -      -      19,799,349.57
      （4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况
                                                                 占应收账款和合同资产
                                            应收账款年末余
                  单位名称                                           年末余额合计数的比例                坏账准备年末余额
                                                 额
                                                                           （%）
海口市制药厂有限公司                                    14,799,290.00                30.91
辉药（广州）医药技术有限公司                                10,443,678.55                21.81                  6,266,207.13
湖南祥民制药有限公司                                     9,340,835.00                19.51                    280,225.05
安徽圣方药业有限公司                                     1,325,344.59                2.77                   1,325,344.59
中联广深医药公司广州联络处                                    711,650.00                1.49                     711,650.00
                  合    计                      36,620,798.14                76.49                  8,583,426.77
              项    目                         年末余额                                        年初余额
应收利息                                                         445,694.48                             308,194.47
应收股利                                                                                                          -
其他应收款                                                1,222,502,270.73                          1,171,931,218.79
              合    计                                 1,222,947,965.21                          1,172,239,413.26
      （1） 应收利息
              项    目                            年末余额                                      年初余额
委托贷款                                                            445,694.48                          308,194.47
              小    计                                            445,694.48                          308,194.47
减：坏账准备
              合    计                                            445,694.48                          308,194.47
      （2） 其他应收款
                  账    龄                             年末余额                                 年初余额
                                           本报告书共 125 页第 118页
海南海药股份有限公司                                                                       2025 年度财务报表附注
              账   龄                             年末余额                                   年初余额
              小   计                                   2,079,654,572.46                   2,023,827,816.60
减：坏账准备                                                 857,152,301.73                     851,896,597.81
              合   计                                   1,222,502,270.73                   1,171,931,218.79
                  款项性质                                 年末账面余额                          年初账面余额
往来款                                                         2,078,684,817.16             2,022,868,758.25
押金及保证金                                                            48,600.00                     12,700.00
其他                                                               921,155.30                    946,358.35
                  小   计                                     2,079,654,572.46             2,023,827,816.60
减：坏账准备                                                       857,152,301.73               851,896,597.81
                  合   计                                     1,222,502,270.73             1,171,931,218.79
                                                            年末余额
                                 账面余额                             坏账准备
      类   别
                                             比例                                计提比          账面价值
                              金额                               金额
                                             （%）                               例（%）
按单项计提坏账准备                  859,425,707.78    41.33         856,725,707.78      99.69          2,700,000.00
按组合计提坏账准备                 1,220,228,864.68   58.67             426,593.95       0.03     1,219,802,270.73
其中：账龄分析法                     1,693,692.50     0.08             426,593.95      25.19          1,267,098.55
     关联方组合                1,218,535,172.18   58.59                               -       1,218,535,172.18
      合   计               2,079,654,572.46   100.00        857,152,301.73      ——        1,222,502,270.73
     （续）
                                                            年初余额
                                账面余额                              坏账准备
     类    别
                                             比例                             计提比例            账面价值
                             金额                               金额
                                             （%）                               （%）
按单项计提坏账准备
的其他应收款
按组合计提坏账准备
的其他应收款
其中：账龄分析法                      1,682,995.55    0.08            425,316.05       25.27          1,257,679.50
     关联方组合                1,162,663,539.29   57.45                               -        1,162,663,539.29
     合    计               2,023,827,816.60   100.00       851,896,597.81       ——         1,171,931,218.79
                                     本报告书共 125 页第 119页
海南海药股份有限公司                                                                              2025 年度财务报表附注
    A、年末单项计提坏账准备
                                                                     年末余额
           名       称                                                               计提比
                                        账面余额                     坏账准备                              计提理由
                                                                                   例（%）
深圳市南方同正投资有限公司                          413,114,368.06           411,404,574.28      99.59         预计无法收回
海南海药房地产开发有限公司                          239,250,147.87           238,259,941.65      99.59         预计无法收回
重庆亚德科技股份有限公司                         176,511,091.12             176,511,091.12      100.00        预计无法收回
Hudson Biopharma Inc.                   27,346,083.35            27,346,083.35      100.00        预计无法收回
海南康达普惠医药有限公司                                1,471,170.02          1,471,170.02      100.00        预计无法收回
其他                                          1,732,847.36          1,732,847.36      100.00        预计无法收回
           合       计                   859,425,707.78           856,725,707.78       ——           预计无法收回
                                  第一阶段                 第二阶段                  第三阶段
                                                   整个存续期预期               整个存续期预期信
          坏账准备                   未来 12 个月                                                            合计
                                                   信用损失（未发 用损失（已发生信用
                                预期信用损失
                                                     生信用减值）                   减值）
——转入第二阶段                                                                                                       -
——转入第三阶段                                                                                                       -
——转回第二阶段                                                                                                       -
——转回第一阶段                                                                                                       -
本年计提                                  1,277.90                                5,310,000.00          5,311,277.90
本年转回                                                                             -55,573.98           -55,573.98
本年转销                                                                                                           -
本年核销                                                                                                           -
其他变动                                                                                                           -
                                                               本年变动金额
     类     别                年初余额                                             转销或         其他           年末余额
                                                 计提           收回或转回
                                                                              核销         变动
按单项计提坏账准备
的其他应收款
按组合计提坏账准备
的其他应收款
     合     计               851,896,597.81    5,311,277.90       55,573.98           -         -     857,152,301.73
    其中：本年坏账准备转回或收回金额重要的
               单位名称                               收回或转回金额                           转回原因及收回方式
深圳市南方同正投资有限公司                                                  55,573.98                    银行回款
               合       计                                       55,573.98                      ——
                                       本报告书共 125 页第 120页
海南海药股份有限公司                                                         2025 年度财务报表附注
                                      占其他应收
                                      款年末余额                                      坏账准备年末
        单位名称          年末余额                            款项性质          账龄
                                      合计数的比                                          余额
                                          例（%）
海南海药投资有限公司          456,218,732.06        21.94      单位往来款         5 年以上
深圳市南方同正投资有限公司       413,114,368.06        19.86      单位往来款         5 年以上         411,404,574.28
盐城开元医药化工有限公司        317,719,923.47        15.28      单位往来款
海南海药房地产开发有限公司       239,250,147.87        11.50      单位往来款          2-5 年        238,259,941.65
重庆天地药业有限责任公司        207,326,602.37         9.97      单位往来款         1 年以内
        合    计     1,633,629,773.83       78.55         ——          ——           649,664,515.93
   （1） 长期股权投资分类
                                                  年末余额
        项    目
                       账面余额                       减值准备                 账面价值
对子公司投资                 4,012,951,897.76           201,000,000.00       3,811,951,897.76
对联营、合营企业投资               592,667,056.23           242,972,223.10            349,694,833.13
        合    计         4,605,618,953.99           443,972,223.10       4,161,646,730.89
（续）
                                                  年初余额
        项    目
                       账面余额                       减值准备                  账面价值
对子公司投资                 4,012,951,897.76                                 4,012,951,897.76
对联营、合营企业投资              604,033,698.85            242,972,223.10            361,061,475.75
        合    计         4,616,985,596.61           242,972,223.10        4,374,013,373.51
                        本报告书共 125 页第 121页
海南海药股份有限公司                                                                                                         2025 年度财务报表附注
（1） 对子公司投资
                                                            权益法下   其他综   其他   宣告发放
                                                  追加   减少                                             其
    被投资单位       投资成本              年初余额                      确认的投   合收益   权益   现金股利   计提减值准备                  年末余额            减值准备年末余额
                                                  投资   投资                                             他
                                                            资损益    调整    变动   或利润
       合 计                     4,012,951,897.76                                      201,000,000.00       4,012,951,897.76     201,000,000.00
海口市制药厂有限公司     29,312,000.00   1,180,847,841.02                                                           1,180,847,841.02
重庆天地药业有限责任公
司
海南寰太股权投资基金管
理有限公司
湖南廉桥药都医药有限公
司
海药大健康管理（北京）
有限公司
海南海药投资有限公
司
海药国际集团有限公司     67,693,000.00     67,693,000.00                                                              67,693,000.00
鄂州鄂钢医院有限公司    340,000,000.00    340,000,000.00                                                             340,000,000.00
重庆天一医药有限公司      5,100,000.00      5,100,000.00                                                               5,100,000.00
海南海药销售有限公司      4,300,000.00      4,300,000.00                                                               4,300,000.00
                                                       本报告书共 125 页第 122页
       海南海药股份有限公司                                                                                                            2025 年度财务报表附注
       （2） 对联营、合营企业投资
                                                                                                        宣告发放
                                                             追加   减少    权益法下确认的投          其他综合   其他权益          计提减
        被投资单位               投资成本              年初余额                                                      现金股利         其他    年末余额            减值准备年末余额
                                                             投资   投资       资损益            收益调整   变动            值准备
                                                                                                        或利润
       合 计                                  604,033,698.85               -11,366,642.62                                   592,667,056.23    242,972,223.10
重庆亚德科技股份有限公司                61,050,000.00    55,627,709.11                                                                 55,627,709.11     55,627,709.11
湖南普瑞康医药有限公司                 10,000,000.00     8,941,985.72                                                                  8,941,985.72      8,941,985.72
盐城海药烽康投资管理中心
(有限合伙)
上海力声特医学科技有限公
司
江苏普健药业有限公司                  53,120,200.00     4,600,485.36                                                                  4,600,485.36      4,600,485.36
中国抗体制药有限公司              USD：9,960,612.00    275,694,032.21               -13,712,061.70                                   261,981,970.51    100,544,032.21
海南寰太生物医药产业创业
投资基金合伙企业（有限合                12,000,000.00    55,645,615.50                 -675,219.75                                     54,970,395.75
伙）
湖南金圣达空中医院信息服
务有限公司
Hudson Biopharma Inc.   USD：2,100,000.00     13,079,075.10                                                                 13,079,075.10     13,079,075.10
                                                                       本报告书共 125 页第 123页
海南海药股份有限公司                                                        2025 年度财务报表附注
      （1） 营业收入和营业成本情况
                          本年发生额                                 上年发生额
 项     目
                 收入                   成本                 收入                      成本
主营业务                85,490.83                    -          24,244.71                        -
其他业务             2,535,103.92         3,217,202.58       1,463,050.93          1,882,574.59
 合     计         2,620,594.75         3,217,202.58       1,487,295.64          1,882,574.59
                项     目                              本年发生额                上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                        -11,366,642.62        -63,087,409.84
债务重组产生的投资收益                                                                 -39,339,741.81
交易性金融资产持有期间取得的投资收益                                    12,523,044.24           9,535,138.42
                合     计                                1,156,401.62         -92,892,013.23
      十八、 补充资料
                           项    目                                       金    额          说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分                                               -891,646.88
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、
按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和
金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                                               -
委托他人投资或管理资产的损益                                                          12,523,044.24
对外委托贷款取得的损益                                                                         -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失                                                           -
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                                                       685,285.94
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益                                                         -
非货币性资产交换损益                                                                          -
债务重组损益                                                                              -
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等                                                    -
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响                                                        -
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用                                                            -
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生
的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益                                                    -
交易价格显失公允的交易产生的收益                                                                    -
                                本报告书共 125 页第 124页

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