汉宇集团股份有限公司
关于开展以套期保值为目的的远期结售汇业务、
外汇期权业务、外汇掉期业务的可行性分析报告
一、开展远期结售汇业务、外汇期权业务、外汇掉期业务的目的
鉴于公司产品出口业务占比较大，主要采用美元或欧元结算，当汇率出现较
大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成影响。
为有效规避和防范汇率风险，减少汇率波动对公司经营的影响，公司拟开展
以套期保值为目的的远期结售汇业务、外汇期权业务、外汇掉期业务。
二、开展远期结售汇业务、外汇期权业务、外汇掉期业务的基本情况
拟开展远期结售汇业务金额不超过 2.5 亿美元或相同价值的外汇金额，每笔
业务远期期限不超过 3 年；
拟开展外汇期权业务金额不超过 1 亿美元或相同价值的外汇金额，每笔业务
远期期限不超过 1 年；
拟开展外汇掉期业务金额不超过 5 亿美元或相同价值的外汇金额，每笔业务
远期期限不超过 1 年。
授权期限自公司 2025 年年度股东会审议通过之日起 12 个月内有效。
（1）交易品种
远期结汇售业务、外汇期权业务、外汇掉期业务
远期结售汇是在交易日后的未来某个时间，公司与银行按照约定的币种、金
额、汇率、期限进行人民币与外汇资金交割的产品。
外汇期权是指支付一定数额的期权费后，拥有在期权到期日或以前执行或放
弃按约定的汇率向银行购入或售出一定数量的货币的权利。
外汇掉期是公司与银行约定以货币 A 交换一定数量的货币 B，并以约定价
格在未来的约定日期用货币 B 反向交换同样数量的货币 A。
（2）交易对手方
公司拟开展上述衍生品交易业务的交易对手方为经营稳健、资信良好，具有
金融衍生品交易业务经营资格的银行。
公司自有资金及符合规定用途的融资资金。
三、公司拟开展远期结售汇业务、外汇期权业务、外汇掉期业务的必要性
与可行性分析
公司在不影响正常经营活动并有效控制风险的前提下，开展远期结售汇业务、
外汇期权业务、外汇掉期业务，有利于提高公司应对外汇波动风险的能力，防范
汇率波动对公司业绩带来不利影响，具备必要性。公司开展上述衍生品交易，以
正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。
公司已按照规定建立《远期结售汇、外汇期权及掉期业务内部控制制度》，将按
要求落实风险防范措施，具有可行性。
四、交易风险分析
可能与交割日（或行权日）银行的汇率或各种条件发生差异，造成汇兑损失。
的情况下，公司采取反向平仓措施，可能导致损失。
过程中，客户可能会调整订单，造成公司回款预测不准，导致公司反向平仓，可
能造成损失。
定程序进行操作或未能充分理解交易信息，将带来操作风险。
五、公司拟采取的风险控制措施
生产经营需要，在银行办理的规避和防范汇率风险的业务。
结售汇、外汇期权及外汇掉期业务的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息
隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作了明确规定，控制
业务风险。
行的汇率或各种条件发生重大偏离，公司会择机判断何时反向平仓。
账款，避免出现应收账款逾期的现象。
六、交易相关会计处理
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》《企业会
计准则第 24 号--套期会计》《企业会计准则第 37 号--金融工具列报》《企业会
计准则第 39 号--公允价值计量》相关规定及指南，对拟开展的远期结售汇、外
汇期权、外汇掉期业务进行相应的核算与会计处理，反映资产负债表及损益表相
关项目。
七、开展远期结售汇业务、外汇期权业务、外汇掉期业务的可行性分析结论
公司拟开展的上述业务是为满足正常生产经营需要，有利于提高公司应对外
汇波动风险的能力，规避和防范汇率风险对公司经营带来不利影响。开展上述业
务不以投机为目的，公司已根据相关法律法规的要求建立完善的内部控制制度，
明确风险应对措施，交易业务风险可控。
综上，公司开展远期结售汇业务、外汇期权业务、外汇掉期业务具有可行性。
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