东吴证券股份有限公司
关于上海良信电器股份有限公司
东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”或“保荐机构”）作为上海
良信电器股份有限公司（以下简称“良信股份”或“公司”）的保荐机构，根据
《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》等相关法律法规和规范性文件
的要求，对公司2025年度募集资金存放与使用情况进行了核查，并发表核查意见
如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准上海良信电器股份有限公司非公开发
行股票的批复》
（证监许可[2022]504号）核准，公司非公开发行不超过203,824,730
股普通股，由东吴证券受托承销。截至2022年8月2日，公司实际发行普通股
券扣除含税保荐费用、承销费用人民币15,204,999.86元后，于2022年8月2日分别
存入公司开立在中国工商银行股份有限公司张江科技支行营业厅（账号
号216170100100339211）中，存入金额如下：
开户银行名称 银行账号 入账日期 金额（人民币元）
中国工商银行股份有限公
司张江科技支行营业厅
兴业银行股份有限公司上
海淮海支行
存入金额合计 1,505,294,985.68
上述汇入资金共计人民币1,505,294,985.68元（已扣除含税保荐、承销费用人
民币15,204,999.86元）。公司募集资金总额为人民币1,520,499,985.54元，扣除不
含税保荐、承销费用人民币14,344,339.49元，减除其他与发行权益性证券直接相
关 的 不 含 税 发 行 费 用 人 民 币 4,126,214.91 元 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为
）验证，并由其出具信会师报字[2022]第ZA15577号验资报告。公司对募集资金
采取了专户存储制度。
（二）2025年度募集资金的实际使用及节余情况
截至2025年12月31日，公司募集资金已全部使用完毕，募集资金专户均已注
销。
项目 金额（元）
减：2025年度项目支出（注1） 92,566,661.01
加：2025年度专户利息收入 3,619,520.80
截止2025年12月31日募集资金余额 -
注 1：2025年度募投项目“智能型低压电器研发及制造基地项目”实施主体良信海盐为
募集资金项目共支出金额 92,566,661.01元，其中使用银行存款直接支付54,910,092.23元，置
换已到期承兑票据支付金额37,656,568.78元。
注2：公司于2025年8月22日召开了第七届董事会第五次会议，会议审议通过了《关于使
用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在不影响募集资金
投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币2亿元的闲置募集资金进行现金
管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品，自公司董事会审议通过之日起至2025年
述三、（五）。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金管理制度的制定和执行情况
为进一步规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司根据中国证监
会、深圳证券交易所相关法律法规以及公司《公司章程》的规定，公司制定了《
募集资金管理办法》，募集资金采取了专户存储制度。
（二）募集资金专户存储情况
公司和保荐机构东吴证券、工商银行上海市张江科技支行于2022年8月19日
签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，在工商银行上海市张江科技支行（
账号1001019729006800280）开设募集资金专项账户，仅用于募集资金的存储和
使用，不作其他用途。
公司和保荐机构东吴证券、兴业银行股份有限公司上海淮海支行于2022年8
月19日签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，在兴业银行股份有限公司上
海淮海支行（账号216170100100339211）开设募集资金专项账户，仅用于募集资
金的存储和使用，不作其他用途。
鉴于募投项目“智能型低压电器研发及制造基地项目”的实施主体为公司全
资子公司良信海盐。公司和良信海盐、东吴证券、中国工商银行股份有限公司海
盐支行于2022年8月29日签订了《募集资金四方监管协议》，在中国工商银行股
份有限公司海盐支行（账号1204090329205003492）开设募集资金专项账户，仅
用于募集资金的存储和使用，不作其他用途。
截止2025年12月31日，募集资金具体存放情况如下：
募集资金专户开户
募集资金使用项目 银行账号 状态
银行全称
工商银行上海市张 智能型低压电器研发及 2025 年 12 月
江科技支行 制造基地项目 24日已注销
兴业银行股份有限 2025年12月
补充流动资金 16170100100339211
公司上海淮海支行 24日已注销
中国工商银行股份 智能型低压电器研发及 2025 年 12 月
有限公司海盐支行 制造基地项目 23日已注销
上述募集资金三方监管协议与三方监管协议范本不存在重大差异。三方监管
协议的履行情况不存在重大问题。
三、2025年度募集资金的实际使用情况
募集资金使用情况对照表具体情况详见附表1。
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
公司2025年度募集资金实际使用情况详见附表1《募集资金使用情况对照表
》。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
公司不存在募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
会议，审议通过了《使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，
同意使用募集资金46,728.59万元置换预先投入的自筹资金，业经立信会计师事务
所（特殊普通合伙）出具的信会师报字[2022]第ZA15718号鉴证报告验证。公司
于2022年9月21日置换出同等金额资金到自有资金账户。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
公司2025年度不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
（五）用闲置募集资金进行现金管理情况
公司于2022年8月29日召开第六届董事会第八次会议，会议审议通过了《关
于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在
不影响募集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币7亿
元的闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品，
自公司董事会审议通过之日起12个月内，公司可在上述额度及期限内滚动使用。
公司于2023年8月11日召开第六届董事会第十四次会议，会议审议通过了《
关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在不
影响募集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币5亿元
的闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品，在
上述额度内可循环使用。
公司于2024年8月23日公司召开第六届董事会第二十三次会议，会议审议通
过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司
）在不影响募集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币
品，在上述额度内可循环使用。
公司于2025年8月22日召开了第七届董事会第五次会议，会议审议通过了《
关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）
在不影响募集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币2
亿元的闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品
，自公司董事会审议通过之日起至2025年11月30日，公司可在上述额度及期限内
滚动使用。
投资金额 是否 实际收益
签约方 产品名称 起始日期 终止日期
（万元） 到期 （元）
兴业银行 兴业银行企业金
上海淮海 融人民币结构性 5,000.00 2024/10/25 2025/1/31 是 303,397.26
支行 存款产品
兴业银行 兴业银行企业金
上海淮海 融人民币结构性 8,000.00 2024/12/20 2025/3/28 是 485,435.26
支行 存款产品
中国工商银行挂
钩汇率区间累计
中国工商
型法人人民币结
银行张江 15,000.00 2024/12/23 2025/3/25 是 767,431.23
构性存款产品专
科技支行
户 型 2024 第 461
期A款
兴业银行企业金
兴业银行
融人民币结构性
上海淮海 5,000.00 2025/2/24 2025/6/1 是 288,342.47
存款产品保本浮
支行
动收益型
兴业银行 兴业银行企业金
上海淮海 融人民币结构性 8,000.00 2025/4/1 2025/4/21 是 99,506.84
支行 存款产品
招商银行点金系
招商银行
列看涨两层区间
上海分行
上海荣科
（产品代码：
路支行
NSH07857）
兴业银行 兴业银行企业金
上海淮海 融人民币结构性 8,000.00 2025/5/6 2025/5/28 是 121,512.33
支行 存款产品
中国工商银行区
中国工商 间累计型法人人
银行张江 民币结构性存款 13,000.00 2025/6/12 2025/6/30 是 141,041.1
科技支行 产品-专户型2025
年第219期K款
中国工商银行区
中国工商 间累计型法人人
银行张江 民币结构性存款 13,000.00 2025/7/2 2025/7/31 是 231,364.38
科技支行 产品-专户型2025
年第242期F款
招商银行点金系
招商银行
列看涨两层区间
上海分行
上海荣科
（ 产 品 代 码
路支行
NSH08744）
兴业银行 兴业银行企业金
上海淮海 融人民币结构性 15,000.00 2025/10/9 2025/11/26 是 329,424.66
支行 存款产品
（六）节余募集资金使用情况
金永久补充流动资金的议案》，同意公司智能型低压电器研发及制造基地项目结
项并将节余资金永久补充流动资金。2025年12月19日，公司召开2025年第三次临
时股东会，正式审议通过上述议案。截至2025年12月25日，公司将所有募集资金
专户注销，募集资金账户余额累计为24,714.28万元用于永久补充流动资金。
（七）超募资金使用情况
公司不存在超募资金使用的情况。
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
报告期内，所有募集资金专户均已销户，注销募集资金账户余额累计为
金专户销户完成的公告。
（九）募集资金使用的其他情况
承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司（含子公
司）在本次决议生效日之后的募集资金投资项目实施期间，根据实际情况使用银
行承兑汇票支付部分募投项目所需资金，同时以募集资金等额进行置换，该部分
等额置换资金视同募投项目已经使用资金。该事项在董事会审批权限范围内，无
需提交股东大会审议通过。2025年度，公司使用票据支付置换金额为37,656,568.78
元。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
报告期内，公司募集资金投资项目未发生变更。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的相关信息不存在不及时、真实、准确、完整披露的情况，募集
资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形。
六、会计师对募集资金年度存放和使用情况专项报告的鉴证意见
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对良信股份2025年度《关于公司募集资
金存放与实际使用情况的专项报告》进行了专项审核，并出具了信会师报字[2026]
第ZA10936号《关于上海良信电器股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情
况专项报告的鉴证报告》。报告认为，上海良信电器股份有限公司公司2025年度
募集资金存放、管理与使用情况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理
委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《深圳证
券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及《深圳
证券交易所上市公司自律监管指南第2号——公告格式》的相关规定编制，如实
反映了上海良信电器股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况。
七、保荐机构核查意见
经核查，良信股份严格执行募集资金专户存储制度，有效执行监管协议，募
集资金不存在被控股股东和实际控制人占用等情形；募集资金具体使用情况与已
披露情况一致，募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。保荐机构对良信
股份2025年度募集资金存放与使用情况无异议。
（以下无正文）
附表 1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：上海良信电器股份有限公司 2025 年度 单位： 人民币万元
本年度投入募集资金
募集资金总额 150,202.94 9,256.67
总额
报告期内变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金
累计变更用途的募集资金总额 0.00 128,731.50
总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00
是否已变更 截至期末累 截至期末投资进度 项目达到预 是否达 项目可行性
承诺投资项目和超募 募集资金承 调整后投 本年度投 本年度实
项目（含部分 计投入金额 （%） 定可使用状 到预计 是否发生重
资金投向 诺投资总额 资总额(1) 入金额 现的效益
变更） (2) (3)＝(2)/(1) 态日期 效益 大变化
承诺投资项目
否 133,000.00 131,152.94 9,256.67 109,681.50 83.63% 22,475.21 否 否
发及制造基地项目 30 日
合计 - 152,050.00 150,202.94 9,256.67 128,731.50 - - - - -
未达 到计划进 度或预
计收 益的情况 和原因 智能型低压电器研发及制造基地项目 2025 年度产能整体仍处于爬坡期，本年效益尚未达到预期的完全达产状态。
（分具体项目）
项目 可行性发 生重大
不适用
变化的情况说明
超募资金的金额、用途
不适用
及使用进展情况
募集 资金投资 项目实
不适用
施地点变更情况
募集 资金投资 项目实
不适用
施方式调整情况
募集 资金投资 项目先
募集资金投资项目先期投入及置换的情况详见上述三、（三）
期投入及置换情况
用闲 置募集资 金暂时
不适用
补充流动资金情况
用闲 置募集资 金进行
用闲置募集资金进行现金管理情况详见上述三、（五）
现金管理情况
项目 实施出现 募集资
项目实施出现募集资金结余的金额及原因详见上述三、
（六）
金结余的金额及原因
尚未 使用的募 集资金
尚未使用的募集资金用途及去向详见上述三、（八）
用途及去向
募集 资金使用 及披露
中存 在的问题 或其他 无
情况
（本页无正文，为《东吴证券股份有限公司关于上海良信电器股份有限公司2025
年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》之签章页）
保荐代表人：
潘 瑶 吴鹏飞
保荐机构：东吴证券股份有限公司
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