上海良信电器股份有限公司
与使用情况
专项报告的鉴证报告
关于上海良信电器股份有限公司
鉴证报告
信会师报字[2026]第ZA10936号
上海良信电器股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对后附的上海良信电器股份有限公司（以下简称
“良信股份”）2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告（以
下简称“募集资金专项报告”）执行了合理保证的鉴证业务。
一、董事会的责任
良信股份董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公
司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及
《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第2号——公告格式》的相
关规定编制募集资金专项报告。这种责任包括设计、执行和维护与募
集资金专项报告编制相关的内部控制，确保募集资金专项报告真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募集资金专项报告发
表鉴证结论。
三、工作概述
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历史
财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准
则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施鉴证工作，以对募集资金
专项报告是否在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公
司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《深圳证券交
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易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及
《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第2号——公告格式》的相
关规定编制，如实反映良信股份2025年度募集资金存放、管理与使用
情况获取合理保证。在执行鉴证工作过程中，我们实施了包括询问、
检查会计记录等我们认为必要的程序。我们相信，我们的鉴证工作为
发表鉴证结论提供了合理的基础。
四、鉴证结论
我们认为，良信股份2025年度募集资金存放、管理与使用情况专
项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集
资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《深圳证券交易所上
市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及《深圳
证券交易所上市公司自律监管指南第2号——公告格式》的相关规定
编制，如实反映了良信股份2025年度募集资金存放、管理与使用情况。
五、报告使用限制
本报告仅供良信股份为披露2025年年度报告的目的使用，不得用
作任何其他目的。
立信会计师事务所 中国注册会计师：张宇
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：韩晨君
中国·上海 2026 年 4 月 11 日
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上海良信电器股份有限公司
根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10
号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《深
圳证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》的相关规定，本公司就 2025 年
度募集资金存放、管理与使用情况作如下专项报告：
一、 募集资金基本情况
(一) 实际募集资金金额、资金到位情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准上海良信电器股份有限公司非公开发行股票的
批复》（证监许可[2022]504 号）核准，公司非公开发行不超过 203,824,730 股普通股，
由东吴证券股份有限公司受托承销。截至 2022 年 8 月 2 日，公司实际发行普通股
券股份有限公司扣除含税保荐费用、承销费用人民币 15,204,999.86 元后，于 2022 年
开户银行名称 银行账号 入账日期 金额（人民币元）
中国工商银行股份有限公司张江
科技支行营业厅
兴业银行股份有限公司上海淮海
支行
存入金额合计 1,505,294,985.68
*注：上述汇入资金共计人民币 1,505,294,985.68 元（已扣除含税保荐、承销费用人民
币 15,204,999.86 元）。公司募集资金总额为人民币 1,520,499,985.54 元，扣除不含税
保荐、承销费用人民币 14,344,339.49 元，减除其他与发行权益性证券直接相关的不
含税发行费用人民币 4,126,214.91 元，实际募集资金净额为 1,502,029,431.14 元。上
述资金已经到位，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具信会师
报字[2022]第 ZA15577 号验资报告。公司对募集资金采取了专户存储制度。
(二) 2025 年度募集资金的实际使用及节余情况
公司募集资金已全部使用完毕，募集资金专户均已注销。
时 间 金 额
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减：2025 年度项目支出（注 1） 92,566,661.01
加：2025 年度专户利息收入 3,619,520.80
截止 2025 年 12 月 31 日募集资金余额 0.00
注 1：2025 年度募投项目“智能型低压电器研发及制造基地项目”实施主体良信海
盐 为 募 集 资 金 项 目 共 支 出 金 额 92,566,661.01 元 ， 其 中 使 用 银 行 存 款 直 接 支 付
注 2：公司于 2025 年 8 月 22 日召开了第七届董事会第五次会议，会议审议通过了《关
于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在不影
响募集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币 2 亿元的闲置
募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品，自公司董事会
审议通过之日起至 2025 年 11 月 30 日，公司可在上述额度及期限内滚动使用。闲置
募集资金进行现金管理情况具体见下述三、（五）。
二、 募集资金存放和管理情况
(一) 募集资金管理制度的建立
为进一步规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司根据中国证监会、深圳
证券交易所相关法律法规以及公司《公司章程》的规定，公司制定了《募集资金管理
办法》，募集资金采取了专户存储制度。
(二) 募集资金专户存储情况
公司和保荐机构东吴证券股份有限公司、工商银行上海市张江科技支行于 2022 年 8
月 19 日签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，在工商银行上海市张江科技支
行（账号 1001019729006800280）开设募集资金专项账户，仅用于募集资金的存储和
使用，不作其他用途。
公司和保荐机构东吴证券股份有限公司、兴业银行股份有限公司上海淮海支行于
公司上海淮海支行（账号 216170100100339211）开设募集资金专项账户，仅用于募
集资金的存储和使用，不作其他用途。
鉴于募投项目“智能型低压电器研发及制造基地项目”的实施主体为公司全资子公司
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良信海盐。公司和良信海盐、保荐机构东吴证券股份有限公司、中国工商银行股份有
限公司海盐支行于 2022 年 8 月 29 日签订了《募集资金四方监管协议》，在中国工商
银行股份有限公司海盐支行（账号 1204090329205003492）开设募集资金专项账户，
仅用于募集资金的存储和使用，不作其他用途。
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金具体存放情况如下：
募集资金专户开户银行全称 募集资金使用项目 银行账号 状态
工商银行上海市张江科技支 智能型低压电器研 2025 年 12 月
行 发及制造基地项目 24 日已注销
兴业银行股份有限公司上海 2025 年 12 月
补充流动资金 16170100100339211
淮海支行 24 日已注销
中国工商银行股份有限公司 智能型低压电器研 2025 年 12 月
海盐支行 发及制造基地项目 24 日已注销
上述募集资金三方监管协议与三方监管协议范本不存在重大差异。
三方监管协议的履行情况不存在重大问题。
三、 本年度募集资金的实际使用情况
(一) 募集资金投资项目的资金使用情况
本公司 2025 年度募集资金实际使用情况详见附表 1《募集资金使用情况对照表》。
(二) 募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
公司不存在集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况。
(三) 募集资金投资项目先期投入及置换情况
审议通过了《使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意使用募
集资金 46,728.59 万元置换预先投入的自筹资金，业经立信会计师事务所（特殊普通
合伙）出具的信会师报字[2022]第 ZA15718 号鉴证报告验证。公司于 2022 年 9 月 21
日置换出同等金额资金到自有资金账户。
(四) 用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况
公司本报告期不存在用暂时闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
(五) 用暂时闲置的募集资金进行现金管理情况
公司于 2022 年 8 月 29 日召开第六届董事会第八次会议，会议审议通过了《关于使用
部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在不影响募集
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资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币 7 亿元的闲置募集资
金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品，自公司董事会审议通
过之日起 12 个月内，公司可在上述额度及期限内滚动使用。
公司于 2023 年 8 月 11 日召开第六届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于使
用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在不影响募集资
金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币 5 亿元的闲置募集资金
进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品，在上述额度内可循环使
用。
公司于 2024 年 8 月 23 日公司召开第六届董事会第二十三次会议，会议审议通过了
《关
于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在不影响募
集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币 3.5 亿元的闲置募
集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品，在上述额度内可
循环使用。
公司于 2025 年 8 月 22 日召开了第七届董事会第五次会议，会议审议通过了《关于使
用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在不影响募
集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用不超过人民币 2 亿元的闲置募集
资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品，自公司董事会审议
通过之日起至 2025 年 11 月 30 日，公司可在上述额度及期限内滚动使用。
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投资金额 是否 实际收益
签约方 产品名称 起始日期 终止日期
（万元） 到期 （元）
兴业银行上海淮海支行 兴业银行企业金融人民币结构性存款产品 5,000.00 2024/10/25 2025/1/31 是 303,397.26
兴业银行上海淮海支行 兴业银行企业金融人民币结构性存款产品 8,000.00 2024/12/20 2025/3/28 是 485,435.26
中国工商银行挂钩汇率区间累计型法人人民币结构性存款产品专
中国工商银行张江科技支行 15,000.00 2024/12/23 2025/3/25 是 767,431.23
户型 2024 年第 461 期 A 款
兴业银行上海淮海支行 兴业银行企业金融人民币结构性存款产品保本浮动收益型 5,000.00 2025/2/24 2025/6/1 是 288,342.47
兴业银行上海淮海支行 兴业银行企业金融人民币结构性存款产品 8,000.00 2025/4/1 2025/4/21 是 99,506.84
招商银行上海分行上海荣科 招商银行点金系列看涨两层区间 91 天结构性存款（产品代码：
路支行 NSH07857）
兴业银行上海淮海支行 兴业银行企业金融人民币结构性存款产品 8,000.00 2025/5/6 2025/5/28 是 121,512.33
中国工商银行区间累计型法人人民币结构性存款产品-专户型
中国工商银行张江科技支行 13,000.00 2025/6/12 2025/6/30 是 141,041.1
中国工商银行区间累计型法人人民币结构性存款产品-专户型
中国工商银行张江科技支行 13,000.00 2025/7/2 2025/7/31 是 231,364.38
招商银行上海分行上海荣科 招商银行点金系列看涨两层区间 61 天结构性存款（产品代码
路支行 NSH08744）
兴业银行上海淮海支行 兴业银行企业金融人民币结构性存款产品 15,000.00 2025/10/9 2025/11/26 是 329,424.66
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(六) 节余募集资金使用情况
第五次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余资金永久补充流
动资金的议案》，同意公司智能型低压电器研发及制造基地项目结项并将节余资金永
久补充流动资金。2025 年 12 月 19 日，公司召开 2025 年第三次临时股东会，正式审
议通过上述议案。截至 2025 年 12 月 25 日，公司将所有募集资金专户注销，募集资
金账户余额累计为 24,714.28 万元用于永久补充流动资金。
(七) 超募资金使用情况
公司不存在超募资金使用的情况。
(八) 尚未使用的募集资金用途及去向
本报告期内，所有募集资金专户均已销户，注销募集资金账户余额累计为 24,714.28
万元用于永久补充流动资金，公司已于 2025 年 12 月 27 日披露关于募集资金专户销
户完成的公告。
(九) 募集资金使用的其他情况
票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司（含子公司）在本次
决议生效日之后的募集资金投资项目实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票支付
部分募投项目所需资金，同时以募集资金等额进行置换，该部分等额置换资金视同募
投项目已经使用资金。该事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议通过。
四、 改变募集资金投资项目的资金使用情况
报告期内，公司募集资金投资项目未发生变更。
五、 募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的相关信息不存在不及时、真实、准确、完整披露的情况，募集资金存放、
使用、管理及披露不存在违规情形。
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六、 专项报告的批准报出
本专项报告于 2026 年 4 月 9 日经董事会批准报出。
附表：1、募集资金使用情况对照表
上海良信电器股份有限公司董事会
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附表 1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：上海良信电器股份有限公司 2025 年度
单位：人民币万元
募集资金总额 150,202.94 本年度投入募集资金总额 9,256.67
报告期内变更用途的募集资金总额 0.00
累计变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 128,731.50
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资项目和超募资 是否已变更项目 募集资金承诺 调整后投 本年度投入 截至期末累计 截至期末投资进度（%） 项目达到预定可 本年度实 是否达到 项目可行性是否
金投向 （含部分变更） 投资总额 资总额(1) 金额 投入金额(2) (3)＝(2)/(1) 使用状态日期 现的效益 预计效益 发生重大变化
承诺投资项目
否 133,000.00 131,152.94 9,256.67 109,681.50 83.63% 22,475.21 否 否
及制造基地项目 日
合计 152,050.00 150,202.94 9,256.67 128,731.50
未达到计划进度或预计
收益的情况和原因（分具 智能型低压电器研发及制造基地项目 2025 年度产能整体仍处于爬坡期，本年效益尚未达到预期的完全达产状态。
体项目）
项目可行性发生重大变
无此情况
化的情况说明
超募资金的金额、用途及
不适用
使用进展情况
募集资金投资项目实施
不适用
地点变更情况
募集资金投资项目实施
不适用
方式调整情况
募集资金投资项目先期
募集资金投资项目先期投入及置换的情况详见上述三、（三）
投入及置换情况
用闲置募集资金暂时补
不适用
充流动资金情况
用闲置募集资金进行现
用闲置募集资金进行现金管理情况详见上述三、（五）
金管理情况
项目实施出现募集资金
项目实施出现募集资金结余的金额及原因详见上述三、（六）
结余的金额及原因
尚未使用的募集资金用
尚未使用的募集资金用途及去向详见上述三、（八）
途及去向
募集资金使用及披露中
无
存在的问题或其他情况
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