烟台龙源电力技术股份有限公司投资管理办法
（2026 年 4 月）
第一章 总则
第一条 为建立科学的投资管理体系，规范投资行为，提高
质量效益，扩大有效投资，推动高质量发展。依据国家有关法律
法规、《国家能源集团投资管理办法（第二版）》《国家能源集
团科技环保有限公司投资管理办法（第二版）》《烟台龙源电力
技术股份有限公司章程》《烟台龙源电力技术股份有限公司贯彻
落实“三重一大”决策制度实施办法（第五版）》《烟台龙源电
力技术股份有限公司董事会授权管理办法（第二版）》等相关法
律法规、规章制度，结合公司实际情况，制定本办法。
第二条 本办法适用于烟台龙源电力技术股份有限公司（以
下简称公司）和公司直接管理的分公司及所属全资和控股子公
司。参股子公司可参照执行。
第三条 本办法所称投资是指以货币资金、实物资产和无形
资产等不同资产形式，投放于某种对象或事项，以期未来获得回
报的资本性支出行为，包括固定资产投资和股权投资。
（一）固定资产投资。主要包括以下五类：
资、合作新建）、扩建以及迁建等投资。扩建指在原有基础上，
为扩大企业原有生产规模、生产新产品等而进行的固定资产投
资。
生产控制系统升级改造等投资（包含非扩大能力、不涉及越界开
采和丢弃资源的工作面接续、矿井开拓水平延伸的生产接续煤炭
投资以及生产性基建项目的新建、购置和修缮）。生产性基建项
目指场（厂）区内直接为生产服务的基础设施项目（含倒班/值
班宿舍以及主体功能用于服务生产现场的综合楼等）。
文体设施的新建、购置和装修（不含投资项目配套的办公用房等
辅助及附属建筑）。
技示范（验证）工程、单独立项建设的实验室（含实验装备）以
及研制或试验应用新装备等资本化投资。
为主要手段的基础设施、应用系统的新（扩）建和升级改造等资
本化投资。
（二）股权投资。指为参与或控制企业经营活动并以持有一
年及以上股权为目的投资行为，包括新设、增资（增持）、对外
投资并购等投资活动（含资产收购、债转股以及受让合作企业其
他股东所持该企业股权的情形，不包含以资抵债等情形）。
第四条 本办法所称投资管理，内容包括：
（一）投资计划管理。包括投资计划的编制、执行和调整。
（二）投资项目管理。包括项目投资机会研究、初（预）可
行性研究、可行性研究、工艺包设计、初步设计（总体设计、基
础设计）、详细设计、组织实施、竣工验收、后评价以及监督考
核等投资周期的全过程管理。
（三）投资统计管理。包括投资统计以及投资效果分析。
（四）投资后评价管理。包括独立后评价、自我总结后评价、
综合评价等。
第五条 投资管理遵循以下原则：
（一）坚持高质量发展。坚持清洁、低碳、安全、高效的能
源发展方针，完整、准确、全面贯彻新发展理念。
（二）符合战略导向。投资项目须服从服务国家战略，符合
集团公司和公司的发展战略与发展规划。
（三）坚持依法依规。严格遵守国家有关法律法规、企业章
程以及集团公司投资管理制度。
（四）突出质量效益。收益性投资项目预期收益应满足集团
公司和公司要求（具体收益标准见附件 1）；非收益性投资项目
根据实际规划论证。
（五）坚持量力而行。投资规模与企业资产规模、负债水平、
实际筹资能力和管理能力相适应。
（六）控制非主业投资。聚焦主责主业，控制非主业投资比
例及投资方向。
（七）实施负面清单。严格执行国务院国资委以及集团公司
投资项目负面清单制度（附件 2）。
（八）严肃责任追究。加强数智化建设，规范经营决策，严
控投资风险，强化投资全过程监管，严格实施违规经营投资责任
追究。
第二章 组织机构与职责
第六条 股东会、董事会是公司投资决策机构。董事会将一
定范围内的投资项目授权董事长或总经理决策。决策权限依照公
司《公司章程》《董事会授权管理办法》《决策事项权责清单》
执行。
第七条 党委会研究讨论是公司决策重大投资项目的前置程
序。重大投资项目必须经公司党委会研究讨论后，再由公司董事
会、股东会作出决策。
第八条 证券法务部（规划发展部、董事会办公室）是公司
投资管理的牵头部门，主要职责：
（一）负责拟定公司规划、投资等方面的综合型规章制度、
实施办法，并监督执行。
（二）负责研究拟定公司发展战略，编制与调整中长期发展
规划和滚动规划。
（三）负责牵头公司重大投资项目和公司本部投资管理工
作。
（四）负责新（扩）建投资项目、股权投资项目的投资管理
工作。
（五）负责公司产业政策研究，战略性新兴产业研究、培育
和发展等工作。
（六）负责应由投资管理牵头部门履行的其他职责。
第九条 公司相关部门按职能和分工履行投资管理职责，包
括：组织编制有关专项规划；组织履行业务范围内投资项目审议
程序；对拟投资项目的风险防控工作进行监督和管理等。
（一）运营管理部
调整计划，执行上级集团下达的年度、季度投资计划。
购置等项目。
（二）综合管理部
职工公寓等）。
（三）技术管理与研发中心
理工作。
行的固定资产投资项目的投资管理工作。
项目、科技示范工程项目、技术引进类项目等。
（四）海外业务部
负责境外绿地项目立项、投资决策（可研）阶段及项目的中
止、终止或退出管理工作。
（五）审计部
经营投资责任追究工作。
（六）其他部门按照本部门职责，分工负责或参与投资管理
有关环节。
第三章 投资计划管理
第十条 投资项目要编制投资（资金）计划，纳入公司年度
综合计划和预算管理。投资计划管理具体依照两级集团投资计
划、综合计划相关管理办法执行，同时须满足本办法相关规定。
第十一条 投资项目应编制分年度投资计划，纳入公司年度
投资计划。公司对投资项目实行全口径年度投资计划管理，年度
投资规模原则上不得突破年初上级集团下达的相应的投资计划
规模。
第十二条 投资建议部门提出年度投资计划报送运营管理
部，运营管理部会同有关部门审核年度投资计划，根据公司年度
投资能力和实际需求，经综合平衡后研究提出公司年度投资计划
建议，经董事会或董事会授权的决策主体批准。
第十三条 公司年度投资计划确定后，原则上年内不进行调
整，强化投资计划（年度、季度）执行的严肃性。因特殊情况，
确需调整年度投资计划的，经专题研究论证，履行相应程序后据
实调整。
第十四条 投资计划急需临时调整的，按照“一事一议”的
原则，履行完成相关程序后，下达投资计划和开展相应工作，统
一纳入投资计划调整范畴。
第十五条 投资计划如遇不可抗力或国家宏观政策调整等因
素影响，经努力仍不能完成年度计划的，可以申请调整。运营管
理部原则上在每年三季度启动年度投资计划调整工作。年度投资
计划调整要与预算调整相协调。
第十六条 投资项目应在集团公司下达的投资计划内开展投
资。坚持“一码到底”。全部项目纳入“一码到底”投资管控系
统，确保无码不投资、一码管到底，实现项目投资可视、可控、
可治。项目前期阶段无赋码不列前期费、前期费总额控制；项目
工程阶段未投资决策不列工程费、概算总额强控；实现投资计划
阶段管理和总额控制。
第四章 投资决策和管理
第十七条 投资项目前期审批按照“各司其职、分级审批”
的原则管理。
（一）各司其职。公司本部相关部门根据本办法第八条、第
九条的分工，负责其职能范围内的投资项目审批管理工作。
（二）分级审批。上级单位授权公司审批的投资项目，公司
依据相关办法行使项目审批权。超出上级单位授权审批范围的投
资项目，需报上级单位审批。
第十八条 投资项目须报公司投资决策主体进行审批，行权
主体及权限依照《公司章程》《董事会授权管理办法》《决策事
项权责清单》等执行。
（一）董事会审批
目的投资决策。
（二）董事长以董事长专题会形式审批
资项目的立项。
（三）总经理以总经理办公会形式审批
单项投资额为公司上一年经审计净资产的 2.5%及以下的投
资项目的立项及年度计划内的投资决策。
开工阶段审批具体执行公司项目开工或工程建设相关的管
理办法。
第十九条 项目在开展机会研究阶段，按照《国家能源集团
项目投资“一码到底”管理办法（试行）》赋码。赋码须审核项
目是否符合集团公司战略方向、规划目标。赋码后，方可开展业
务工作。
第二十条 根据工作开展深度，投资项目前期需要进行立项、
投资决策（可研）和开工（实施）等三个阶段审批，每一个阶段
均应履行相应的审批程序。原则上只有在通过上一阶段审批后，
方可开展下一阶段审批工作。
获得授权审批的投资项目，原则上各审批阶段不得合并办
理，完成相应阶段审批后须及时向上级集团申请备案，备案通过
后方可启动下一阶段工作。未报或未通过备案的，投资计划不得
生效，不得发生投资。
第二十一条 立项阶段，完成项目初（预）可行性研究报告，
且评估满足集团公司投资收益要求。项目立项后，可开展可行性
研究等工作，提交成立项目筹建处等请示；符合集团公司重点发
展方向的投资项目，可向外报出项目核准（备案）请示，启动环
评、水保、土地、接入、能评等各项支撑性文件办理。投资项目
由国家主管部门核准（备案）的，集团公司负责报出相应请示文
件；由省级及以下政府主管部门核准（备案）的，由公司负责报
出相应请示文件。
第二十二条 投资决策阶段，项目应完成可行性研究报告，
应完成技术和经济评估，经济效益满足集团公司收益要求。涉及
环保、水保的投资项目（不包含化工项目），原则上须取得相关
批复文件。煤炭项目须取得探矿权证及划定矿区范围批复。港口
项目须完成港口岸线许可批复。化工项目需列入国家或地方相关
规划。风力发电、光伏发电等项目应取得项目核准或备案批复文
件和接入系统批复。
第二十三条 投资决策批复后，按照集团公司有关规定，开
展项目公司组建等工作；须进一步落实项目开工所需的支持性文
件；可开展必要的开工准备工作，具体要求由集团各产业管理部
门制订管理细则，履行相关程序。投资决策批复文件有效期为 2
年，化工项目以及其他特殊项目可申请 1 次延期，延期期限为 1
年。超期未实施的项目，公司及时上报核销或重新报批。
第二十四条 以 BOT、BT、PPP 以及融资租赁等方式进行的投
资应严格执行国家有关规定，严格履行公司和上级集团内部审批
程序。投资须符合公司发展战略与规划、满足投资收益标准以及
内控风险、法律合规管理等有关要求。EMC 合同能源管理项目，
参照投资项目进行管理；EMC 合同能源管理限于节约类型。
第二十五条 开工阶段，需按照公司开工管理办法等相关要
求进行管理，开工条件包括但不限于：已完成初步设计报告并取
得专家评审意见；取得政府核准批复（或完成备案）；取得国家
和地方政府规定的项目开工前应取得的其他必要支持性文件；取
得投资决策批复等。同时要严格复核项目投资概算、投资收益水
平、设计方案等。其中，项目投资概算不得超过投资决策阶段批
复总投资；投资收益率不得低于集团公司收益要求；设计方案应
与投资决策阶段无重大变化。
第二十六条 开工阶段，项目投资方案发生重大变更的，项
目单位应及时提出变更方案，并重新报原投资决策审批机构进行
审批。投资方案重大变更包括下列情形：
（一）项目投资额超出投资决策审批总投资的。
（二）股权结构发生变化导致企业控制权转移，投资合作方
严重违约从而对两级集团和公司利益产生重大影响的。
（三）因国家政策调整、外部环境变化等不可抗力因素影响，
导致项目预期收益低于集团公司投资收益标准的。
（四）由于设计或建设方案出现重大变更，对项目预期收益
产生较大影响，低于集团公司投资收益标准的。
第二十七条 因国家政策、两级集团和公司战略调整、市场
环境变化、建设条件改变以及不可抗力等各种原因导致项目无法
继续实施的，具体依照集团公司投资项目中止、终止或退出管理
制度执行。
第二十八条 立项、投资决策、开工各阶段工作要求和流程
适用于所有新（扩）建、技改、办公类小型基建投资项目。科技、
数智化及股权投资项目可根据实际情况分别由公司相关部门制
订具体管理规则和流程。
第二十九条 对于已建立公司制企业法人治理结构的子公司
的投资项目，在履行公司审批程序提出股东意见后，按照《中华
人民共和国公司法》和本公司章程的规定，提请该公司董事会、
股东会等机构审批。
第五章 投资项目建设与实施
第三十条 投资项目建设（实施）过程必须符合国家（地方）
法律法规、行业标准以及两级集团和公司相关部门制定的相应类
型项目工程建设管理等方面的制度和规定。
第三十一条 符合集团公司重点发展方向的投资项目，在投
资决策前确需进行准备工程施工的，应专题报集团公司批准后实
施，投资计划由集团公司同步下达。
第三十二条 投资项目的采购工作应依据公司和两级集团投
资项目采购有关规定开展，并与项目立项和投资决策、开工管理
及投资计划、财务预算相衔接，确保项目严格按程序推进。
第三十三条 项目竣工后，公司组织相关单位撰写竣工验收
报告和竣工决算报告，按相关规定组织验收。需由国家组织竣工
验收的项目由集团公司相关部门报国家有关主管部门进行竣工
验收。
第三十四条 项目建设过程中或竣工验收阶段，风力发电、
光伏发电以及其他类型项目投资额超出投资决策批复 5%及以上
的；或项目投资额超投资决策批复达到 5 亿元及以上的，均须报
原投资决策主体审议。其他情形根据集团公司各产业管理部门制
定的管理细则，履行相关程序。
第六章 投资项目统计管理
第三十五条 投资项目统计在集团公司投资管理工作中起到
基础性作用，必须保证统计的真实性、准确性、完整性和及时性。
投资统计管理具体依照《国家能源集团统计管理办法》执行。
第三十六条 公司相关部门及所属公司需根据两级集团和公
司要求定期编制投资统计报表和开展投资分析工作，按要求上报
公司和两级集团。
第七章 投资项目后评价管理
第三十七条 公司新（扩）建投资项目后评价管理依据《烟
台龙源电力技术股份有限公司固定资产新（扩）建投资项目后评
价管理办法》执行。公司股权投资项目后评价管理依据《烟台龙
源电力技术股份有限公司股权投资项目后评价管理办法》执行。
其他类型投资项目的后评价管理可参照执行集团公司制订的相
应类型投资项目后评价管理制度。
第三十八条 公司后评价管理部门每年组织开展典型投资项
目后评价工作，向公司汇报投资项目后评价工作报告。
第三十九条 公司加强后评价成果应用，充分发挥后评价成
果在提高发展规划、项目审批、建设运营、投资质量效益等方面
的管理水平以及责任追究、项目跟踪考核等方面的重要作用。
第八章 投资风险管控
第四十条 投资项目必须严格履行决策程序。未经决策的对
外投资项目，各级单位不得对外签署具有约束性的项目投资协
议；经批准的对外投资项目，项目所有投资协议文本必须履行集
团公司和本单位合同管理等有关制度规定的审核批准程序后，方
可签署。对外报送与投资项目相关的投资承诺、商业秘密等文件，
以及重要数据必须经集团公司批准。
第四十一条 对于集团公司投资项目负面清单（附件 2）中
禁止类投资项目，集团公司及所属各级单位一律不得投资建设；
对于特别监管类投资项目，各级单位应加强前期现场踏勘，增加
前期评估论证深度，在实施过程中加强现场检查并实施过程审
计，建成（并购）后开展后评价，全面加强监管。
第四十二条 公司是投资项目风险管控的责任主体，应当按
照集团公司有关规定开展投资项目风险管控（管理）工作。
第四十三条 严防投资风险，严格把好投资收益关、成本关、
进度关和合规关，进一步强化投资管理部门工作独立性，严防严
控各种擦边、变异投资行为。
第四十四条 投资项目在立项、投资决策（可研）、开工以
及建设实施等阶段，应持续组织开展风险防控工作。在投资决策
（可研）审批阶段，新（扩）建、境外绿地、并购以及重大技改
等投资项目，需按以下要求组织开展风险评估工作，主要程序及
要求：
（一）项目单位须组织开展项目风险评估和管控研究工作，
对影响项目目标实现的各种风险进行识别、分析和评价，制定管
控措施，组织编制项目投资风险评估报告。其中，境外投资项目
须委托具有资质的独立第三方咨询机构对项目所在国（地区）政
治、经济、社会、文化、市场、法律、合规以及政策等风险做出
全面评估，出具正式评估报告。
（二）公司应组织对项目投资风险评估报告进行审核；对于
特殊的项目，或本单位缺乏审核能力的，可聘请专业机构进行咨
询和审核。对需要上报集团公司进行审批的投资项目，公司应将
项目风险评估报告及审核意见随同投资申请一并上报。项目风险
评估报告及审核意见是投资决策申请附件材料。风险评估与管控
通过审核是项目开展投资决策（可研）审批的必要条件。
第四十五条 风险评估报告须包括以下主要内容：
（一）总结、提炼项目拟达成的目标，包括但不限于：规划
目标、效益目标、财务目标、安全环保目标以及社会责任目标等，
目标应尽量具体化并有相应的指标对应；
（二）识别出所有可能影响项目目标的风险事项；
（三）对所有风险事项进行分析和评价，并按照风险大小和
管理优先级等级进行排序；
（四）对于重大风险排序位于前列的风险（至少包括前五位
风险），或投资实施主体认为需特殊对待的中等或一般风险，应
制定风险应对策略；
（五）对可能发生的风险点进行经济敏感性分析。
第九章 监督与责任追究
第四十六条 建立投资项目签字背书机制。参与投资活动的
相关单位和人员应勤勉尽职，规范履责。在项目立项、投资决策
（可研）和开工等三个审批阶段，项目单位经办部门负责人、分
管领导和主要领导，公司经办部门经办人、经办部门负责人、分
管领导和主要领导均须签字背书（签字背书表见附件 3）。
第四十七条 公司本部各相关部门要认真落实投资活动的监
管责任，包括但不限于对项目单位的以下工作内容进行监管：
（一）项目前期支持性文件等外部审批手续的完备性，可研
深度以及相关数据的准确性、真实性，技术经济评价与风险评估
的科学性、合理性；
（二）投资实施过程中项目的造价、安全、质量、进度以及
环保等目标的实现；
（三）项目建设过程中各环节出现的重大问题，如重大设计
变更、投资超概以及质量安全事故等。
第四十八条 公司实施建设项目全过程跟踪审计，对投资项
目（基本建设项目、生产技改项目等）的概算执行以及前期决策
审批、建设实施、生产运营等情况进行审计，以全过程跟踪审计
为主，实现建设项目审计全覆盖。
第四十九条 对于满足本办法相关要求，项目建成（并购成
功）后实际经济效益指标较好、建设质量优良，获得国家、行业
优质投资奖项或综合效益达到同类同期项目国内先进水平及以
上的投资项目，可申请公司及上级集团奖励。
第五十条 公司及所属单位应认真履行本单位的投资监管责
任，按照本办法、有关规定和单位职能对投资行为进行严格检查
和监督，对发现的违反国家法律法规和集团公司规定造成资产损
失的投资行为进行认真核实调查，及时采取止损措施，并明确资
产损失程度、问题性质等，需要进行责任追究的，移交公司或上
级集团相关部门办理。涉嫌犯罪的，依据国家有关法律规定，移
交国家监察机关或司法机关查处。
第五十一条 公司严格实施投资责任追究制度，坚持“有责
必问、问责必严、终身追责”的原则。对违反国家法律法规和公
司、两级集团投资管理有关规定，未履行或未正确履行职责造成
公司资产损失以及其他严重不良后果的，将进行严肃追究问责。
已调任其他岗位或退休的责任人，须纳入责任追究范围，实行重
大决策终身责任追究。
第五十二条 发生资产损失的认定依据、责任追究范围、责
任划分原则和处罚标准等依照《中央企业违规经营投资责任追究
实施办法（试行）》（国务院国有资产监督管理委员会令第 37
号）、
《国家能源集团违规经营投资责任追究工作管理办法》
《国
家能源集团科技环保有限公司违规经营投资责任追究工作管理
办法》《烟台龙源电力技术股份有限公司违规经营投资责任追究
工作管理办法》等执行。
第十章 附则
第五十三条 本办法如与国家有关法律、法规、规章和规范
性文件的规定相抵触，按国家有关法律、法规及规范性文件的规
定执行。
第五十四条 本办法未尽事宜，依照国家有关法律、法规、
规章、规范性文件及国有企业投资管理相关规定执行。
第五十五条 本办法由公司董事会负责解释，自董事会审议
通过之日起生效，修改时亦同。
附件：1.公司投资项目判据参数一览表
流程
附件 1
公司投资项目判据参数一览表
判据参数（指标体系）
通用指标
辅助指标
项目类型 境内项目 境外项目
资本金内部收益率 投产后第 3 年
资本金内部 全投资内部收 投产后第 3
风险较低 风险中等 风险较高 资本金
收益率 益率（税前） 年 EVA
国家 国家 国家 净利润率
新 （
火力发
电项目 燃气发电
扩 ）
沙戈荒大型风光基地配套
建项目
的支撑调节类煤电项目
常规水电
可再生
能源 抽水蓄能项目
项目
光伏、风力发电
判据参数（指标体系）
项目类型 通用指标
辅助指标
境内项目 境外项目 -
资本金内部收益率
全投资内部 投产后第 3 年
资本金内部 投产后第 3
收益率 风险较低 风险中等 风险较高 投资方内部收益率 资本金
收益率 年 EVA
（税前） 国家 国家 国家 净利润率
煤化工
精细化工
化工项目
加油站、加氢站（含
油氢混合站）
煤制油气
综合能源项目
配电网项目
独立共享储能项目
战新产业项目（绿氢（绿氨、绿
醇）、算力中心、人工智能、深
部煤层气项目）
其他（含非主业）
股权项目
技改项目（具有投资回报要求）
参股项目
附件 2
公司投资项目负面清单 2025 年版
—、禁止类
程序的投资项目。
投资项目。
程序的投资项目。
方式和相关责任人的投资项目。
投资项目。
（上级单位特别批准的除外）。
项目。
作的有关投资项目。
二、特别监管类
项目。
目。
目。
留问题风险的企业，导致公司突破资产负债率管控目标的投资项
目。
附件 3
XX 项目签字背书表（投资决策阶段）
投资项目
投资项目责任人 姓名 签字
责任单位
主要领导
项目单位 分管领导
经办部门负责人
主要领导
烟台龙源 分管领导
公司 经办部门负责人
经办部门经办人
备注：立项以及开工阶段的签字背书表可参照投资决策阶段
附件 4
境内新（扩）建投资项目立项、投资决策阶段
审批流程
立项阶段审批流程
上级单位 龙源技术公司 项目单位/所属企业
未通过
项目单位/所属企业研究
未通过
规划发展部审批
通过 项目立项申请
否
上级单位审批 是否授权公司审批
是
单项投资额是否上一年
经审计净资产 2.5%以上
是 否
未通过
通过 未通过
董事长专题会审批
未通过
总经理办公会审批 通过
上级单位备案
通过
通过
下达立项批复 下达立项批复 开展投资决策阶段工作
投资决策阶段审批流程
上级单位 龙源技术公司 项目单位/所属企业
未通过
项目单位/所属企业研究
未通过
规划发展部审批
通过 项目投决申请
否
上级单位审批 是否授权公司审批
是
单项投资额是否上一年 是
经审计净资产 10%以上
否
未通过 未通过 单项投资额是否上一年
经审计净资产 2.5%以上、
通过 否
总经理办公会审批 是
董事长专题会审批
通过
上级单位备案
董事会审批
通过
下达投决批复 下达投决批复 开展开工决策阶段工作
首页
微信公众号
证券之星APP
