贵州川恒化工股份有限公司
募集资金年度存放与使用情况鉴证报告
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鉴证报告 1-2
募集资金 2025 年度存放与使用情况的专项报告 1-10
募 集 资 金 年 度存 放 与 使 用 情 况鉴 证 报 告
XYZH/2026CDAA1B0140
贵州川恒化工股份有限公司
贵州川恒化工股份有限公司全体股东：
我们对后附的贵州川恒化工股份有限公司（以下简称川恒股份公司）关于募集资金
执行了鉴证工作。
川恒股份公司管理层的责任是按照深圳证券交易所相关规定编制募集资金年度存放
与使用情况专项报告。这种责任包括设计、实施和维护与募集资金年度存放与使用情况专
项报告编制相关的内部控制，保证募集资金年度存放与使用情况专项报告的真实、准确和
完整，以及不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。我们的责任是在实施鉴证工作的基
础上，对募集资金年度存放与使用情况专项报告发表鉴证意见。
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号-历史财务信息审计或审阅以
外的鉴证业务》的规定执行了鉴证工作，以对募集资金年度存放与使用情况专项报告是否
不存在重大错报获取合理保证。在执行鉴证工作的过程中，我们实施了询问、检查、重新
计算等我们认为必要的鉴证程序，选择的程序取决于我们的职业判断。我们相信，我们的
鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，川恒股份公司上述募集资金年度存放与使用情况专项报告已经按照深圳证
券交易所相关规定编制，在所有重大方面如实反映了川恒股份公司 2025 年度募集资金的
鉴证报告（续） XYZH/2026CDAA1B0140
贵州川恒化工股份有限公司
实际存放与使用情况。
本鉴证报告仅供川恒股份公司 2025 年度报告披露之目的使用，未经本事务所书面同
意，不得用于其他任何目的。
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国注册会计师：
中国 北京 二○二六年四月九日
贵州川恒化工股份有限公司
关于募集资金 2025 年度存放与使用情况的专项报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏。
一、公开发行可转换公司债券募集资金 2025 年度存放与使用情况
（一）公开发行可转换公司债券募集资金基本情况
发行可转换债券的批复》（证监许可[2021]2337号）的核准，本公司公开发行可转换公司债券
未支付的承销保荐费用12,600,000.00元（含税）后的募集资金为人民币1,147,400,000.00元，已
由主承销商国信证券股份有限公司于2021年8月18日存入本公司账户，其中存入中国农业银
行股份有限公司福泉市支行23546001040019142账号人民币200,000,000.00元、存入中国农业
银行股份有限公司福泉市支行23546001040019134账号人民币134,624,200.00元、存入中国农
业银行股份有限公司福泉市支行23546001040019126账号人民币52,000,000.00元、存入中国农
业银行股份有限公司福泉市支行23546001040019118账号人民币201,977,900.00元、存入中国
建行银行股份有限公司福泉支行52050165603600000916账号人民币241,557,900.00元、存入中
国建行银行股份有限公司福泉支行52050165603600000915账号人民币317,240,000.00元。
募集资金总额扣除各项发行费用人民币15,274,659.44元（不含税）后，实际募集资金净
额为人民币1,144,725,340.56元（因发行费用中增值税进项税额842,381.69元未做进项税抵扣，
实际可使用募集资金净额为1,143,882,958.87元）。上述募集资金到位情况业经信永中和会计
师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2021年8月19日出具了XYZH/2021CDAA40144号《验
资报告》。
截至 2024 年 12 月 31 日，公司实际已累计使用募集资金合计 889,904,189.29 元。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司实际已累计使用募集资金 985,120,690.88 元，其中本报告
期内募集资金使用金额为 95,216,501.59 元。公司公开发行可转换公司债券募集资金专户年末
余额合计为 178,779,791.19 元，使用金额及年末余额情况列示如下：
项目 金额
减：直接投入募投项目 95,216,501.59
减：手续费支出 595.00
加：利息收入 2,432,623.19
（二）募集资金管理情况
为规范公司募集资金管理和使用，保护中小投资者的权益，依据有关法律法规和《深交
所上市公司规范运作指引》及公司《募集资金管理制度》的规定，公司根据募投项目不同用
途分别在中国农业银行股份有限公司福泉市支行、中国建设银行股份有限公司福泉支行（以
下合称“开户银行”）开设募集资金专项账户，并按照相关规定与开户银行、保荐机构国信证
券股份有限公司签订《募集资金三方监管协议》，具体内容详见公司在信息披露媒体披露的
《签订募集资金三方监管协议的公告》（公告编号：2021-090、2024-146）。
截至 2025 年 12 月 31 日止，公开发行可转换公司债券募集资金具体存放情况如下：
余额
开户
开户名称 银行账号 投资 备注
银行 募集资金 利息收入 合计
收益
农行
福泉 23546001040019126 注5
贵 州 川 恒 市支 23546001040019134 注1
化工股份 行
有限公司 23546001040019142 注2
建行 52050165603600000915 注4
贵 州 福 麟 福泉
矿 业 有 限 支行 52050165603609001828 175,727,964.12 3,051,827.07 178,779,791.19
公司
合计 175,727,964.12 3,051,827.07 178,779,791.19
注 1：该募集资金专户已于 2021 年使用完毕并销户。
注 2：该募集资金专户已于 2021 年使用完毕并销户。
注 3：该募集资金专户已于 2023 年使用完毕并销户。
注 4：该募集资金专户已于 2023 年使用完毕并销户。
注 5：该募集资金专户已于 2024 年使用完毕并销户。
注 6：该募集资金专户已于 2024 年使用完毕并销户。
（三）本年度募集资金实际使用情况
公开发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表
单位：元
募集资金总额 1,143,882,958.87 本年度投入募集资金总额 95,216,501.59
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 296,493,577.56 已累计投入募集资金总额 985,120,690.88
累计变更用途的募集资金总额比例 25.92%
是否已 截至期末 项目达到 项目可行
调整后 截至期末 是否达
承诺投资项目和 变更项 募集资金 本年度 投资进度 预定可使 本年度实现的 性是否发
投资总额 累计投入金额 到预计
超募资金投向 目(含部 承诺投资总额 投入金额 (%) 用状态日 效益 生重大变
(1) (2) 效益
分变更) (3)＝(2)/(1) 期 化
承诺投资项目
福泉市新型矿化一体磷资
源精深加工项目—150 万 2022 年 6
否 317,240,000.00 317,240,000.00 0.00 319,516,124.75 100.72 74,229,593.05 是 否
t/a 中低品位磷矿综合利 月 30 日
用选矿装置及配套设施
福泉市新型矿化一体磷资
源精深加工项目—30 万 是 241,557,900.00 230,000.00 0.00 230,000.00 — 不适用 不适用 是
吨/年硫铁矿制硫酸装置
否 201,977,900.00 201,977,900.00 0.00 203,347,471.53 100.68 10,761,735.03 否 否
项目 月 30 日
贵州川恒化工股份有限公
是 52,000,000.00 9,968,077.68 0.00 9,968,077.68 — 不适用 不适用 是
司工程研究中心
小坝磷矿山技术改造工程 2027 年 6
否 0.00 296,493,577.56 95,216,501.59 120,765,018.44 40.73 不适用 不适用 否
项目 月
补充流动资金 否 131,107,158.87 131,107,158.87 0.00 131,293,998.48 100.14 不适用 不适用 不适用 否
偿还银行贷款 否 200,000,000.00 200,000,000.00 0.00 200,000,000.00 100.00 不适用 不适用 不适用 否
承诺投资项目小计 1,143,882,958.87 1,157,016,714.11 95,216,501.59 985,120,690.88
超募资金投向
超募资金投向小计
合计 1,143,882,958.87 1,157,016,714.11 95,216,501.59 985,120,690.88
①“福泉市新型矿化一体磷资源精深加工项目—30 万吨/年硫铁矿制硫酸装置”项目地址位于公司罗尾塘厂
区，未达到计划进度的原因是市场环境不断变化，项目所需原材料、产品市场价格变动导致项目预期经济
效益有所下降，为提高募集资金使用效率，同时就目前的市场供需及价格变动的情况，结合公司现有硫酸
产能、后端产品生产对硫酸的需求，经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议、2024 年
第五次临时股东大会审议通过，公司终止使用募集资金建设该项目，待市场供需及价格变动更有益于项目
情况时再以自有资金适时启动建设，并将未使用的募集资金 252,390,366.15 元（包含募集资金专户中产生
的存款利息和理财收益）投入新募投项目“小坝磷矿山技术改造工程项目”，该项目尚处于建设期。
②“30 万吨/年硫铁矿制硫酸项目”未达到预定经济效益的原因是主要原材料硫精砂市场价格上涨金额高于
浓硫酸，可研报告编制时预计硫精砂采购单价 495.58 元/吨，本年实际采购单价 868.74 元/吨，硫精砂价格
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 上涨金额为 373.17 元/吨；可研报告编制时预计浓硫酸市场销售单价为 247.79 元/吨，本年实际市场销售单
（分具体项目） 价为 483.52 元/吨，浓硫酸价格上涨金额为 235.73 元/吨。
③“贵州川恒化工股份有限公司工程研究中心”项目规划建设磷矿选矿研究实验室、湿法磷酸净化研究实
验室、磷系材料研究实验室、氟硅资源开发利用实验室、磷石膏及固废综合利用实验室。公司已建成磷系
材料研究实验室，其他实验室建设工作有所迟延；项目未达到计划进度的原因是公司对原有自有研发基础
设施陆续进行了相应升级改造，可满足现阶段部分实验所需；同时，公司控股子公司已建立了部分实验室
可进行相关项目研究。为提高募集资金使用效率，经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次
会议、2024 年第五次临时股东大会审议通过，公司终止使用募集资金建设该项目，并将未使用的募集资
金 44,103,211.41 元（包含截至募集资金专户中产生的存款利息和理财收益）投入新募投项目“小坝磷矿
山技术改造工程项目”，该项目尚处于建设期。
④补充流动资金及偿还银行贷款不涉及效益测算。
有限公司工程研究中心”项目未达到计划进度，经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议、
项目可行性发生重大变化的情况说明
产生的存款利息和理财收益）投入新募投项目“小坝磷矿山技术改造工程项目”，该项目尚处于建设期。
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 截至报告期末，公司用于现金管理的募集资金金额为 1.00 亿元。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 截至报告期末，尚未使用的募集资金均存放于福麟矿业募集资金专户。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（四）变更募集资金投资项目的资金使用情况
变更募集资金投资项目情况表
单位：元
截至期末 截至期末投 是否达 项目可行性
变更后的 变更后项目拟投 本年度 项目达到预定可 本年度实
对应的原承诺项目 累计投入金额 资进度(%) 到预计 是否发生重
项目 入募集资金总额 投入金额 使用状态日期 现的效益
(2) (3)＝(2)/(1) 效益 大变化
福泉市新型矿化一体磷资源精
小坝磷矿山
深加工项目—30 万吨/年硫铁
技术改造工 296,493,577.56 95,216,501.59 120,765,018.44 40.73 2027 年 6 月 不适用 不适用 否
矿制硫酸装置、贵州川恒化工
程项目
股份有限公司工程研究中心
合计 296,493,577.56 95,216,501.59 120,765,018.44 40.73
“福泉市新型矿化一体磷资源精深加工项目-30 万吨/年硫铁矿制硫酸装置”项目地址位于公司罗尾塘
厂区，由于市场环境不断变化，主要原材料硫精砂价格上涨，浓硫酸市场价格波动较大，与公司可研
报告编制时价格差异较大，项目投资建设效益预测已不及预期。“贵州川恒化工股份有限公司工程研
究中心”项目规划建设磷矿选矿研究实验室、湿法磷酸净化研究实验室、磷系材料研究实验室、氟硅
资源开发利用实验室、磷石膏及固废综合利用实验室。公司已建成磷系材料研究实验室，其他实验室
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）
建设工作有所迟延，但公司对原有自有研发基础设施陆续进行了相应升级改造，可满足现阶段部分实
验所需，且公司控股子公司已建立了部分实验室可进行相关项目研究。
经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议及 2024 年第五次临时股东大会审议通过，
公司变更募集资金用途用于“小坝磷矿山技术改造工程项目”，具体内容详见公司在信息披露媒体披
露的相关公告。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） “小坝磷矿山技术改造工程项目”尚处建设期，建设周期规划为 40 个月。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 截至报告期末，公司用于现金管理的募集资金金额为 1.00 亿元。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 截至报告期末，尚未使用的募集资金均存放于福麟矿业募集资金专户。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
二、向特定对象发行股票募集资金 2025 年度存放与使用情况
（一）向特定对象发行股票基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意贵州川恒化工股份有限公司向特定对象发行股票
注册的批复》（证监许可[2023]1392 号）同意注册，本公司向特定对象发行股票实际发行
上述募集资金由主承销商国信证券股份有限公司于 2023 年 12 月 20 日在扣除承销保荐
费用 6,401,000.00 元后，存入本公司在中国农业银行股份有限公司福泉市支行开立的
募集资金总额扣除上述承销保荐费和中介机构费用总计不含税金额 9,502,830.19 元后，
募集资金净额为人民币 650,597,169.81 元。其中增加股本为人民币 40,250,000.00 元，增加资
本公积为人民币 609,849,000.00 元（含各项发行费用中未抵扣进项税额 498,169.81 元，实际
可使用募集资金净额为 650,099,000.00 元）。上述资金到位情况业经信永中和会计师事务所
（特殊普通合伙）XYZH/2023CDAA1B0433 号《验资报告》验证。
截至 2024 年 12 月 31 日，公司实际已累计使用募集资金合计 73,604,771.65 元。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司实际已累计使用募集资金合计 101,549,823.90 元，其中本
报告期内募集资金使用金额为 27,945,052.25 元。
公司募集资金专户年末余额为 566,072,160.27
元，本年度使用金额及年末余额情况列示如下：
项目 金额
减：直接投入募投项目 27,945,052.25
减：手续费支出 843.14
加：利息收入 7,112,242.56
（二）募集资金管理情况
为规范公司募集资金管理，保护中小投资者的权益，根据有关法律法规及《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》的规定，公司已根据募投项
目情况在中国农业银行股份有限公司福泉市支行开设募集资金专项账户（以下简称专户），
公司已与中国农业银行股份有限公司福泉市支行、国信证券股份有限公司签订了《募集资金
三方监管协议》。具体内容详见公司在信息披露媒体披露的《签订募集资金三方监管协议的
公告》（公告编号：2024-016、2025-050）。
截至 2025 年 12 月 31 日，向特定对象发行股票募集资金具体存放情况如下：
余额 备注
开户名称 开户银行 银行账号
募集资金 投资收益 利息收入 合计
贵州川恒化工股份有限公司 农行福泉市支行 23546001040024845 注1
贵州黔源地质勘查设计有限公司 农行福泉市支行 23546001040028267 552,171,016.26 13,901,144.01 566,072,160.27
合计 552,171,016.26 13,901,144.01 566,072,160.27
注 1：该募集资金专项账户已于 2025 年使用完毕并销户。
（三）本年度募集资金实际使用情况
向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表
单位：元
募集资金总额 650,099,000.00 本年度投入募集资金总额 27,945,052.25
报告期内变更用途的募集资金总额 592,168,591.77
累计变更用途的募集资金总额 592,168,591.77 已累计投入募集资金总额 97,949,823.90
累计变更用途的募集资金总额比例 91.09%
项目可行
调整后 截至期末 截至期末投资 项目达到预 是否达
承诺投资项目和超 是否已变更项目 募集资金 本年度 本年度实 性是否发
投资总额 累计投入金额 进度(%) 定可使用状 到预计
募资金投向 （含部分变更） 承诺投资总额 投入金额 现的效益 生重大变
(1) (2) (3)＝(2)/(1) 态日期 效益
化
承诺投资项目
中低品位磷矿综合利
用生产 12 万吨/年食 是 650,099,000.00 70,004,771.65 0.00 70,004,771.65 — 不适用 不适用 是
品级净化磷酸项目
福泉市老寨子磷矿
新建 180 万吨/年采 否 0.00 592,168,591.77 27,945,052.25 27,945,052.25 4.72 不适用 不适用 否
月
矿工程
承诺投资项目小计 650,099,000.00 662,173,363.42 27,945,052.25 97,949,823.90
超募资金投向
超募资金投向小计
合计 650,099,000.00 662,173,363.42 27,945,052.25 97,949,823.90
“中低品位磷矿综合利用生产 12 万吨/年食品级净化磷酸项目”未达到计划进度的原因是在项目实施过程中，
市场环境发生显著变化。食品级净化磷酸的市场需求未达到预期水平，导致市场供需关系失衡，产品价格也
出现较大波动。鉴于当前市场供需情况及价格变化，结合公司实际经营状况和资金使用效率，公司经过审慎
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项 评估后认为，该项目的投资建设效益预测已不及预期，继续推进可能面临较大的市场风险和资金压力。经公
目） 司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议、2024 年年度股东大会审议通过，公司终止使用募集
资金建设该项目，待市场环境更加有利于项目实施时再适时以自有资金启动项目建设，并将剩余的募集资金
合计 592,168,591.77 元（包含募集资金专户中产生的存款利息和理财收益）借款至控股子公司贵州黔源地质
勘查设计有限公司用于建设“福泉市老寨子磷矿新建 180 万吨/年采矿工程”，该项目尚处于建设期。
经公司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议、2024 年年度股东大会审议通过，公司终止使用
募集资金建设“中低品位磷矿综合利用生产 12 万吨/年食品级净化磷酸项目”，待市场环境更加有利于项目
项目可行性发生重大变化的情况说明 实施时再适时以自有资金启动项目建设，并将剩余的募集资金合计 592,168,591.77 元（包含募集资金专户中
产生的存款利息和理财收益）借款至控股子公司贵州黔源地质勘查设计有限公司用于建设“福泉市老寨子磷
矿新建 180 万吨/年采矿工程”，该项目尚处于建设期。
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 截至报告期末，公司用于现金管理的募集资金金额为 4.50 亿元。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 截至报告期末，尚未使用的募集资金均存放于黔源地勘募集资金专户。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（四）变更募集资金投资项目的资金使用情况
变更募集资金投资项目情况表
单位：元
变更后项目拟投 截至期末 截至期末 项目达到预定 项目可行性是
本年度 本年度 是否达到
变更后的项目 对应的原承诺项目 入募集资金总额 累计投入金额 投资进度(%) 可使用状态日 否发生重大变
投入金额 实现的效益 预计效益
(1) (2) (3)＝(2)/(1) 期 化
福泉市老寨子
中低品位磷矿综合利用
磷矿新建 180
生产 12 万吨/年食品级 592,168,591.77 27,945,052.25 27,945,052.25 4.72 2027 年 12 月 不适用 不适用 否
万吨/年采矿工
净化磷酸项目
程
合计 592,168,591.77 27,945,052.25 27,945,052.25 4.72
“中低品位磷矿综合利用生产 12 万吨/年食品级净化磷酸项目”在实施过程中，市场环境发生显著变化。
食品级净化磷酸的市场需求未达到预期水平，导致市场供需关系失衡，产品价格也出现较大波动。鉴于
当前市场供需情况及价格变化，结合公司实际经营状况和资金使用效率，公司经过审慎评估后认为，该
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）项目的投资建设效益预测已不及预期，继续推进可能面临较大的市场风险和资金压力。
经公司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议及 2024 年年度股东大会审议通过，公司变
更募集资金用途用于“福泉市老寨子磷矿新建 180 万吨/年采矿工程”，具体内容详见公司在信息披露
媒体披露的相关公告。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）“福泉市老寨子磷矿新建 180 万吨/年采矿工程”尚处建设期。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 截至报告期末，公司用于现金管理的募集资金金额为 4.50 亿元。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 截至报告期末，尚未使用的募集资金均存放于黔源地勘募集资金专户。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
使用
报告
出具
限于
仅
用
使
告
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出
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