四川省自贡运输机械集团股份有限公司
一、公司开展外汇衍生品套期保值业务的背景
四川省自贡运输机械集团股份有限公司（以下简称“公司”）国际业务持续发展，
外汇收支不断增长。鉴于国际经济、金融环境波动等因素影响，全球货币汇率、利
率波动的不确定性增强。 为锁定成本与收益区间，降低汇率及利率波动对经营成
果和现金流的预期外影响，增强公司财务稳健性，公司及控股子公司拟与银行等金
融机构通过外汇衍生品交易适度开展外汇套期保值业务。
公司及控股子公司开展外汇套期保值业务是以规避外汇风险为目的，不进行以
投机为目的的外汇交易，不影响公司正常生产经营。
二、外汇套期保值业务的概述
公司及控股子公司将严格按照《外汇套期保值业务管理制度》相关规定及流程，
进行套期保值业务操作及管理。
公司及控股子公司实际经营业务所使用的主要结算货币相同的币种，如美元等；
包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、货币互换、利率
掉期、利率期权等外汇衍生产品或前述产品的组合；
经监管机构批准、具有外汇衍生品交易业务经营资质的金融机构；
公司及控股子公司拟进行的外汇套期保值业务规模最高额不超过3亿美元或其
他等值金额货币；
使用期限自公司股东会审议通过之日起12个月内有效，如单笔交易的存续期超
过了使用期限，则使用期限自动顺延至单笔交易终止时止。在上述额度及决议有效
期内，资金可循环滚动使用；
公司及控股子公司使用自有资金进行套期保值业务，不涉及使用募集资金或银
行信贷资金。
三、开展外汇套期保值业务的必要性和可行性
公司部分产品和设备需要出口境外，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇
市场波动较为频繁，使公司经营可能面临的不确定因素增加。为防范外汇市场风险，
公司有必要根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。公司及控股子公司开展的
外汇套期保值业务基于公司及控股子公司的外汇资产、负债状况及外汇收支业务情
况，与业务紧密相关，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和
防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。因此，公司及
控股子公司开展外汇套期保值业务具有必要性。
公司及控股子公司开展的所有外汇资金业务均对应正常合理的经营业务背景，
与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。公司已制订《外汇套期保值
业务管理制度》，作为进行外汇套期保值业务的内部控制和风险管理制度，其对外
汇套期保值业务的业务品种范围、审批权限、内部操作流程、责任部门、信息保密
与隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出明确规定，能够有效的保证
外汇套期保值相关业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。因此，公司及控股子
公司开展外汇套期保值业务具有可行性。
四、外汇套期保值业务的风险分析
公司及控股子公司开展外汇套期保值业务可能存在以下风险：
种与所对冲的真实风险敞口不匹配，可能导致部分风险未能覆盖或产生新的风险。
由于内控措施不完善而导致的风险。
风险情形或其他情形，导致公司合约到期时不能以合约价格交割原有外汇合约，即
合约到期无法履约而带来的风险。
能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
五、公司采取的风险控制措施
所有外汇套期保值业务均以正常跨境业务和外币投融资业务为基础，以规避
和防范汇率利率风险为目的，不从事以投机为目的的外汇衍生品交易；
选择结构简单、流动性强、风险可控的套期保值产品开展外汇套期保值业务。
公司将严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，设置风险限额，
制定并执行严格的止损机制；
公司及控股子公司外汇套期保值业务的交易对手应选择资信良好、与公司合
作历史长、信用记录良好的金融机构；
密切关注国际外汇市场动态变化，加强对汇率的研究分析，在外汇市场发生
重大变化时，及时调整外汇套期保值策略，最大限度地避免汇兑损失。公司将持
续加强对业务人员的培训，提升专业技能和业务水平，增强风险管理及防范意识；
实时关注市场动态，及时监测、评估风险敞口， 定期向管理层和董事会提供
风险分析报告；在市场波动剧烈或风险增大情况下，增加报告频度，并及时制订
应对预案；
公司已建立《外汇套期保值业务管理制度》， 并对相应业务的操作原则、审批
权限、业务流程、风险管理等方面进行明确规定。公司将严格按照制度安排和使用
专业人员，建立严格的授权与岗位牵制机制，并持续加强相关人员的业务能力及职
业道德教育，提高相关人员的综合素质。
盈亏情况进行定期检查或审计。
六、公司开展的外汇套期保值业务可行性分析结论
公司及控股子公司因日常经营活动需要拟开展外汇套期保值业务，符合公司
实际情况。适度开展外汇套期保值业务有利于提高公司应对汇率、利率波动风险
的能力，规避和防范汇率、利率波动风险，减少对公司营业利润的影响，增强公
司财务稳健性，符合公司稳健经营的要求。公司已制定了《外汇套期保值业务管
理制度》，完善了相关内控流程，公司采取了针对性风险控制措施，公司及控股
子公司开展外汇套期保值业务是以具体经营业务为依托，在保证正常生产经营的
前提下开展的，具有必要性和可行性。
四川省自贡运输机械集团股份有限公司董事会
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