西藏天路股份有限公司
审计报告
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审计报告 1-5
公司财务报表
— 合并资产负债表 1-2
— 母公司资产负债表 3-4
— 合并利润表 5
— 母公司利润表 6
— 合并现金流量表 7
— 母公司现金流量表 8
— 合并股东权益变动表 9-10
— 母公司股东权益变动表 11-12
— 财务报表附注 13-135
审计报告
XYZH/2026CDAE1B0052
西藏天路股份有限公司
西藏天路股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了西藏天路股份有限公司（以下简称西藏天路公司）财务报表，包括 2025
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母
公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反
映了西藏天路公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及
母公司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计
师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审
计的独立性要求，我们独立于西藏天路公司，并履行了独立性和职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这
些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单
独发表意见。
我们在审计中识别的关键审计事项汇总如下：
关键审计事项 审计中的应对
（一）收入的确认
相关信息参阅财务报表附 1、我们针对建筑板块收入确认执行的审计程序主要
注“三、重要会计政策及会计估 包括：
计”之注释 25 所述的会计政策 （1）了解、评估并测试建造合同预计总收入、预计
及“五、合并财务报表主要项目 总成本、履约进度计算、合同成本归集等与工程承包
注释”之注释 49 和“十八、母 业务收入确认相关的内部控制；
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公司财务报表主要项目注释”之 （2）选取建造合同样本，检查预计总收入、预计总
注释 4 相关说明。 成本所依据的建造合同和成本预算资料，评价管理层
由于营业收入是西藏天路 对预计总收入和预计总成本的估计依据是否充分；
公司关键业绩指标之一，营业收 （3）对预计总成本、预计总收入或毛利率发生异常
入确认的真实性和完整性对经 波动的大额项目实施询问、分析性复核等相关程序，
营成果影响重大，管理层在收入 检查工程项目是否异常，并对异常执行进一步检查程
确认和列报时有可能存在重大 序；
错报风险。因此，我们将对西藏 （4）获取建造合同台账，执行重新计算程序，复核
天路公司的收入确认识别为关 建造合同履约进度的准确性；
键审计事项。 （5）选取建造合同样本，对 2025 年度发生的合同履
约成本进行测试；
（6）选取建造合同样本，对工程形象进度进行现场
查看，与工程管理部门讨论确认工程完工进度的合理
性，并与账面记录进行比较；
（7）对期末应收账款实施函证或替代程序，获取项
目结算单，检查公司期后回款等情况。
主要包括：
（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部
控制的设计和运行有效性；
（2）选取样本检查销售合同，识别与商品的控制权
转移相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否
符合企业会计准则的要求；
（3）对 2025 年度记录的收入交易选取样本，与业务
系统数据、经客户盖章确认的对账单核对一致；
（4）对收入和成本执行分析程序，包括：2025 年度
各月度收入、成本、毛利波动分析，主要产品本期收
入、成本、毛利率与上期比较分析等分析程序；
（5）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样
本，核对出库单及其他支持性文件，以评价收入是否
被记录于恰当的会计期间；
（6）结合应收账款函证或替代程序，并抽查收入确
认的相关单据，检查已确认的收入的真实性。
（1）访谈西藏天路管理层及财务人员，了解公司的
信用政策，销售模式情况，复核信用政策、销售模式
是否发生变化。
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（2）结合行业政策，分析收入变动的合理性。
（3）重新对应收账款增长情况按业务类型归集、分
析，复核应收账款增长的合理性。
（4）获取公司期后回款情况，核查公司信用期内回
款情况。
（二）商誉的减值
相关信息参阅财务报表附 我们就商誉减值事项执行的审计程序，主要包括：
注“三、重要会计政策及会计估 （1）了解、测试和评价管理层与商誉减值相关的关
计”之注释 20 所述的会计政策 键内部控制设计与执行的有效性；
以及“五、合并财务报表主要项 （2）将管理层在上年计算预计未来现金流量现值时
目注释”之注释 20。 采用的估计与本年实际情况进行比较，评价管理层预
在商誉减值测试过程中，管 测结果的历史准确性；
理层需对未来现金净流量、折现 （3）评价资产组和资产组组合可收回金额的确定方
率、预测期等关键参数进行合理 法是否符合企业会计准则相关规定；
预计，对商誉所在资产组或资产 （4）分析管理层对商誉所属资产组的认定和进行商
组组合的公允价值进行合理确 誉减值测试时采用的关键假设、参数、方法以及判断，
定，该过程涉及管理层的重大判 检查相关假设、参数、方法以及判断的合理性；
断和会计估计。 （5）获取管理层聘请的外部评估机构出具的商誉减
鉴于商誉的性质及其重要 值测试报告，并对外部评估机构的独立性、客观性及
性，且商誉减值测试的评估过程 胜任能力进行评估；
较为复杂并涉及重大判断和估 （6）复核外部评估机构对资产组的估值方法及出具
计。因此，我们将西藏天路公司 的评估报告，验算商誉减值测试的测算过程及结果；
的商誉减值识别为关键审计事 （7）检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表
项。 中做出恰当的列报和披露。
四、 其他信息
西藏天路公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括西藏天路公
司 2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形
式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他
信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事
实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
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五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估西藏天路公司的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算西藏天路公司、
终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督西藏天路公司的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于
舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对西藏天路公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计
报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致西藏天路公司不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
（6） 就西藏天路公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担
全部责任。
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我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通
可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适
用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因
而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这
些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超
过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国注册会计师：
中国 北京 二○二六年四月八日
合并资产负债表
编制 巾位 :Fh藏 大略股 份有 限公司
nl位 :人 民币元
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附注 20,D年 12ll31日 2021∠ |∶ 12丹 3"|l
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应 收股利 五 、 72 3,929,070 00 926,070 00
五 、9 359)815,325 12 d32,lO3,8S9 81
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资产总计 12,216`947,737 69 12,818,Os9,407 28
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合并资产负债表
(续 )
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母公司资产负债表
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母公司资产负债表 (续 )
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J1他 非流动 负债
非流动负偾合计 s76,509,刂 57 71 l,229,16s,8d2 51
负债 合 计 4,414,430,441 99 4,sb8,969, 165 22
投东踬 :
股本 l,362,161,423 00 1,323,33压 ,85s Oo
共他权益 IJ? 1 2犭 ,OOl,8189`l
J1屮 :优 先股
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i秃 丬 、钅 l l,526,208,9~I1 62 l,37亻 ,07乃 ,717 /i8
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诫 ;库 存 股 2,372,2d3 8刂
共他 f宗 合收 益 291,684,ls1 07 301,8‘ 19,5328g
汛 尔公积 16刂 ,110,θ 22 36 16衽 ,110,922 36
木分 llL利 润 -?3,'190,250 d3 -42,092,犭 /l2 85
股东权益合计 3,289,356,43? l O7 3,I58,955, 1s6 02
负偾和股东权益总计 7,703,7R6,8?6 06 7,727,924,351 24
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营业总收入 3,550,977, 178 19 3,138,195,862 88
五 、49 3,55O,077,^78 19 3, 138, 195,862 88
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利息收入 ′ˇ
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“” ∶ l,008,614 61
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“ —δ1,727. 190 51 116,820,dI9 12
三、苜业利润 (亏 损 以 -” 号填列 )
加 ;竹 业外收 人 五、 l? l I2,663,805 76 ll,577,50亻 22
五 、62 3,I78,486 纹o 27,2G7,79亻 81
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四、利润总额 (亏 损总额 以
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号填 列 ) -1δ ,2亻l,871 15 -l32,s19,709 71
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“— Ⅱ -58,?53,8nO o7 -137,犭 2 犭
五、净利润 (,ll j丬 诀1从 :犭 1列 ) 08,.}犭 ?
(一 )按 经营持续 性分类
l ly续 经啻挣利润 (冲 亏损以 “-” 号蜞列 ) -5R,755.83O 0? I37 彳08 9亻 2 刂7
(=)按 所有权 归属分类 -58,755.830 07 -137,犭 08.il12 17
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-” 号J燕 列 -56,?B犭 0,刂 83 85 -lO犭,282,164 I2
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六、其他综合收益的税后净额
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七 、综合收益总额
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归 州 十 ll公 i1Ⅱ t东 的 ;介 收 rt‘ 颌
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八、每股收益 :
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二、背业利 润 (亏 损 以 “— :捶 列 )
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三、利润总额 〈氵扌
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四、净利润 〈 )
(一 )拊 续 经 背 rrj利 润 〈诤 亏 损 以 “ ”号 坎 列 ) -Jl`397,807 58
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五、英他综合收益的税后诤额 l‘ 1,570,‘ lO6 75
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七、每股收益
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经营活动现金流入小计
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投资活动现金流入小计
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投资活动现金流出小计
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投资活动产生的现金流量洚额
三、筹资活动产生的现金流量 ;
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五 、 6" ll,867,537 10
收到 其他 与钎 谈活劝 rl关 的现 伞
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筹资活动现金流出小计
-77I,411,553 55 -650.012,θ 12 8θ
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
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五、现金及现佥等价物净增加额
加 :朋 初现 命 及现个 艹 价物 余额
六、期末现金及现金等价物余额
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^67, 130,200 85
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经营活动现金流出小计 89巧 ,829,790 BO 717,764,677 99
经营活动产生的现金流量净额 -52,31",965 68 |彳 2,200,513 25
二、投资活动产生的现金流量 :
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收 到共 他 与投 资活动响 火 的现‘Σ 32,958,370 7l0 149‘ 75s,786 82
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'97,"VtJ,0ti3 36
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投资活动现金流出小计 I7犭 ,385,162 25 238,070,3犭 5 刂1
投资活动产生的现金流量净额 1】 7,02180524 ⒖9,428,717 9?
三、筹资活动产生的现佥流量 :
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筹资活动现金流出小计 ,506 92 3,635,481,602 79
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筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -71,944,52552 -260,41?,7g7 81
珈 :朋 初 现 今 及l见 金 笱 价物 氽 额 9刂 0,932,555 刂4 l,201,375,3刂 3 25
六、期末现金及现金等价物余颡 868,988,029 92 940,θ 32,555 d4
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西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
一、公司的基本情况
(一)公司概况
西藏天路股份有限公司（以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团）成立于 1999
年 3 月 29 日，注册地为西藏自治区拉萨市夺底路 14 号，总部办公地址为西藏自治区拉
萨市夺底路 14 号。本公司所发行人民币普通股 A 股股票，已在上海证券交易所上市。
本集团主营业务为工程承包、水泥及水泥制品生产销售、沥青及沥青制品生产销售、
矿产品加工与销售等。
本财务报表于 2026 年 4 月 8 日由本集团董事会批准报出。
二、财务报表的编制基础
（1）编制基础
本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》
及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督
管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财
务报告的一般规定》（2023 年修订）的披露相关规定编制。
（2）持续经营
本集团对自 2025 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持
续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。
三、重要会计政策及会计估计
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2025
年 12 月 31 日的财务状况以及 2025 年度经营成果和现金流量等有关信息。
本集团的会计期间为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。
本集团营业周期为 12 个月。
本集团以人民币为记账本位币。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
本集团编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重要
性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断的披露事 该事项在本财务报表
重要性标准确定方法和选择依据
项 附注中的披露位置
本期重要的应收账款核销 五、4 单项金额超过人民币 40 万元
本期重要的其他应收款核销 五、7.3 单项金额超过人民币 40 万元
超过 1 年的重要应付账款 五、27 单项金额超过人民币 2100 万元
超过 1 年的重要其他应付款 五、28.3 单项金额超过人民币 2100 万元
收到的重要的与投资活动有关
五、64 单笔金额超过人民币 1000 万元
的现金
支付的重要的与投资活动有关
五、64 单笔金额超过人民币 1000 万元
的现金
重要的资本化研发项目 六、1 单项投入金额超过人民币 100 万元
营业收入金额超过本集团营业收入
重要的非全资子公司 八、1
总额的 10%
重要的合营企业/联营企业 八、2 投资金额超过人民币 7000 万元
（1）同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时
性的，为同一控制下的企业合并。
本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合
并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对
价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下
的企业合并。
本集团作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债
及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、
以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制
的所有子公司（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体
等）。本集团判断控制的标准为，本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的
相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按
照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并
时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及
综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数
股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列
示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳
入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视
同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权
之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、
负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相
关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产
享有权利的合营安排。
对于共同经营项目,本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的
负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关
的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易
产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。
本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之
现金等价物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动
风险很小的投资。
（1）金融工具的确认和终止确认
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本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产
的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产现
金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承
担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有
金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债
的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处
理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。交易日，是指本集
团承诺买入或卖出金融资产的日期。
（2）金融资产分类和计量方法
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产
的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资
产进行重分类。
在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩
的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式
等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售
原因、时间、频率和价值等进行分析判断。
在判断合同现金流量特征时，本集团需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未
偿付本金为基础的利息的支付时，包含对（货币时间价值的修正进行评估时，需要判断
与基准现金流量相比是否具有显著差异/对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提
前还款特征的公允价值是否非常小）等。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收
账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格
进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当
期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
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金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理该金融
资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定
日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融
资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计
入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包括：货币资金、应收票据、应收账款和其
他应收款。
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产：①本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出
售该金融资产为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认
利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计
入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益转出，计入当期损益。本集团该分类的金融资产为应收款项融资。
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产。该指定一经作出，不得撤销。本集团仅将相关股利
收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变
动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合
收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。本集团该分类的金融资产
为其他权益工具投资。
除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期
会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。集团该分类的金融资产为交易性金融资
产。
本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（3）金融负债分类、确认依据和计量方法
除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移不
符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本集团的金融负
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债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成
本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易
费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金
额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工具），
包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，
（除与套期会计有关外）所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信
用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损
益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩
大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）
计入当期损益。
（4）金融工具减值
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约
事件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12
个月内(若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违
约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、
应收票据、应收款项融资等应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相
当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团选择运用简
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化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产（如债权投资、其他债权投资、其他应收
款）、贷款承诺及财务担保合同，本集团采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。
在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信
用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来 12 个月内预
期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用
风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当
于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利
息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始
确认后未显著增加。关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的
定义等披露参见附注十、1。
本集团采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估时，根据历史
还款数据并结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期
变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实
际的减值损失金额。
①应收账款（与合同资产）的组合类别及确定依据
本集团根据应收账款(与合同资产)的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情
况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款（与合同
资产），本集团判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本集团以账龄组合为基础
评估其预期信用损失。
应收账款确定的组合依据如下：
应收账款组合 1：应收天路公司合并范围内关联方
应收账款组合 2：应收其他客户
应收账款组合 3：西藏自治区交通运输厅重点公路建设项目管理中心及下属交通运
输局
对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预
期信用损失。
②应收票据的组合类别及确定依据
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应收票据组合 1：银行承兑汇票
应收票据组合 2：商业承兑汇票
应收票据按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，本集团依
据信用风险特征，将应收票据划分为银行承兑汇票组合和商业承兑汇票组合。
对于划分为组合的应收票据，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重
大损失。
③其他应收款
本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信
用损失，确定组合的依据如下：
其他应收款组合 1：应收履约保证金、农民工工资保证金
其他应收款组合 2：应收天路公司合并范围内关联方
其他应收款组合 3：应收其他款项
本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否己经显著增加，采用相当于未来
④应收款项融资
本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信
用损失，确定组合的依据如下：
应收款项融资组合 1：银行承兑汇票
应收款项融资组合 2：商业承兑汇票
本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票和商业承兑汇票。本集团认为所持有的
银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失；本集团依据商业
承兑汇票信用风险自初始确认后是否己经显著增加，采用相当于未来 12 个月内或整个
存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。
⑤合同资产
合同资产确定组合的依据如下：
合同资产组合 1：未到期的质保金等
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合同资产组合 2：已完工未结算的资产
对于划分为组合的合同资产，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，通过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生
显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于
其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，本集团对应收该客户款项按照单项计提
损失准备。
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接
减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计
入收回当期的损益。
（5）金融资产转移的确认依据和计量方法
对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未
放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价
值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①集团管理该金融资产的
业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融资产的合
同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利
息的支付。）之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终
止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而
收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①集团管理该金融
资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融资
产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。
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通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和
财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收
到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法
本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避
免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。
有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可
能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本集
团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现
金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的
资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是
发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益
工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益
工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是
完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品
的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。
本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和
金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担
了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，
则该工具应当分类为金融负债。
（7）金融资产和金融负债的抵消
本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足
下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确认
金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，或
同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
本集团存货主要包括原材料、周转材料、自制半成品及在产品、委托加工物资、库
存商品等。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货
实行永续盘存制，领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品、包
装物采用一次转销法摊销。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值
的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计
售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
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本集团存货可变现净值的确定依据：①产成品可变现净值为估计售价减去估计的销
售费用和相关税费后金额；②为生产而持有的材料等，当用其生产的产成品的可变现净
值高于成本时按照成本计量；当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于成本时，可
变现净值为估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费
后的金额确定。③持有待售的材料等，可变现净值为市场售价。
（1）合同资产
合同资产，是指本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于
时间流逝之外的其他因素。合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，详见
上述附注三、10 金融资产减值相关内容。
（2）合同负债
合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法
本集团与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。根据其流动性，
合同履约成本分别列报在存货和其他非流动资产中，合同取得成本分别列报在其他流动
资产和其他非流动资产中。
合同履约成本，即本集团为履行合同发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资
产等相关会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用
（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增
加了本集团未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。
合同取得成本，即本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取
得成本确认为一项资产。如果该资产摊销期限不超过一年，本集团选择在发生时计入当
期损益的简化处理。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本。本集团为取得合同
发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损益，但是，
明确由客户承担的除外。
（2）与合同成本有关的资产的摊销
本集团与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行
摊销，计入当期损益。
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（3）与合同成本有关的资产的减值
本集团与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部
分计提减值准备，并确认为资产减值损失：①企业因转让与该资产相关的商品预期能够
取得的剩余对价；②为转让该相关商品估计将要发生的成本。计提减值准备后，如果以
前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提
的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准
备情况下该资产在转回日的账面价值。
本集团长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权益
性投资。
（1）重大影响、共同控制的判断
本集团对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，
是指本集团对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20％
以上但低于 50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据
表明本集团不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。本集团持
有被投资单位 20%以下表决权的，如本集团在被投资单位的董事会或类似权力机构中派
有代表的/参与被投资单位财务和经营政策制定过程的/与被投资单位之间发生重要交易
的/向被投资单位派出管理人员的/向被投资单位提供关键技术资料等,本集团认为对被投
资单位具有重大影响。
本集团与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有
权利的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共
有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排
相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
（2）会计处理方法
本集团按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终控
制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的净资
产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。
除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的
购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成
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本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资
成本。
本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权
投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本的公允价值及发生
的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或
利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投
资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整
长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当
期损益。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有
者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资
单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，
按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业
务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本集团的部分（内部交
易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。本
集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。
采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被
投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者
权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。
因处置部分股权后剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收
益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资
方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，
按比例结转入当期投资收益。
因处置部分股权后丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权适用《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量（财会[2017]7 号）》核算的，
剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期
损益。
因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被
投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置
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对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，适用《企业会计
准则第 22 号——金融工具确认和计量（财会[2017]7 号）》进行会计处理，处置股权账
面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价
值间的差额计入当期损益。
本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项
交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧
失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置
的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权
时再一并转入丧失控制权的当期损益。
本集团投资性房地产是指为赚取租金而持有的房地产。采用成本模式计量。
本集团投资性房地产采用年限平均法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计使
用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下：
类别 折旧年限（年） 预计残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 32.00 4.00 3.00
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个
会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以
确认。本集团固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等；折
旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿
命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定
资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净
残值率、折旧率如下：
序号 类别 折旧年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)
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序号 类别 折旧年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)
本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程
达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，
按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定
资产原值差异进行调整。
本集团将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用
予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本集团确定的符合资本
化条件的资产包括需要经过 1 年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销
售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始
时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，
停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或
者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，
直至资产的购建或生产活动重新开始。
在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金额：
借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取
得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款的，根据
累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
本集团无形资产包括土地使用权、专利技术、软件、探、采矿权、其他等，按取得
时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为
实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合
同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；软件、探、采矿权、其他无
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形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期
平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无
形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计
估计变更处理。
（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本集团研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊费
用、设计费用、装备调试费、委托外部研究开发费用、其他费用等。
本集团根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具
有较大不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段支出于发生时计入
当期损益，对于开发阶段的支出，在同时满足以下条件时予以资本化：本集团评估完成
该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；本集团具有完成该无形资产并
使用或出售的意图；无形资产预计能够为本集团带来经济利益；本集团有足够的技术、
财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。对于不满足资本化条件的开发阶段
支出于发生时计入当期损益。
本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、
固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在
减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉、使用寿命不确定的无形资产，无论是否存
在减值迹象，每年末均进行减值测试。
（1） 除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）
本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计
未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账
面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估
计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组
产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观
察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现
值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确
定未来现金流量的现值。
（2）商誉的减值测试方法及会计处理方法
本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相
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关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相
关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在
减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，
并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组
合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损
失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资
产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产
的账面价值。
商誉减值测试的方法、参数与假设，详见“附注五、20 商誉”。
上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
本集团长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费
用，主要包括办公楼装修、临时设施费、环保整改支出等。长期待摊费用按费用项目的
受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的
该项目的摊余价值全部转入当期损益。
本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
短期薪酬主要包括职工工资等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪
酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险费、企业年金缴费等，按照公司承
担的风险和义务，分类为设定提存计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换
取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象
计入当期损益或相关资产成本。
辞退福利满足辞退福利义务时将解除劳动关系给予的补偿一次计入当期损益。
其他长期福利根据职工薪酬的性质参照上述会计处理原则进行处理。
当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以
下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很
可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑
与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日对当
前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。
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预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为流动负债。
非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计
量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定
的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。
用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本
或费用，相应增加资本公积。如需在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权，
在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权
益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。如果修
改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，
增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务
的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未
确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取
消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日
认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款
和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负
债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成
本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，
在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负
债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。在相关负债结
算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损
益。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确
认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并
从中获得几乎全部的经济利益。
本集团的营业收入主要包括销售商品收入、建筑施工服务收入。
（1）销售商品收入
本集团从事水泥及水泥制品生产销售，沥青及沥青制品生产销售，矿产品加工与销
售产品的制造。本集团于客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
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（2）建筑施工服务收入
本集团主要负责履行合同中履约义务并对工程质量整体负责，视情况自主选择分包
商、确定分包价格并主导分包商代表本企业向客户提供服务，本集团在建筑施工服务中
的身份为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。本集团在履行履约义务时，
客户能够控制本集团履约过程中在建的商品，所以本集团提供的建筑施工服务属于在某
一时段内履行的履约义务，在该履约义务履行的期间内确认收入。
履约进度能合理确定的，相关收入在该履约义务履行的期间内按照履约进度确认收
入。本集团按照投入法，根据累计发生的成本/预计总成本，确定提供服务的履约进度。
履约进度不能合理确定的，仅当本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，本集
团按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
本集团按合同约定的本集团预期有权收取的对价总额确认交易价格。因项目范围变
更、合同中约定可增加合同对价的条款等向客户提请索赔、提请追加工程费用、因为提
前完工收取的奖励或延迟完工支付的罚款作为合同的可变对价，按照期望值或最可能发
生金额确定最佳估计数，且包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计
已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。
本集团根据合同所涉及的主要分包商、供应商或卖家所提供的报价以及管理层的经
验编制建造成本预算，并在合同履行过程中不定期通过比较预算金额与实际成本，检查
并修订每一份合同的预算成本。当完成合同预计发生的成本超过该合同的交易价格时，
本集团按照“附注三、23.预计负债”的会计政策处理，确认预计负债并在后续结转为成
本。
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性
资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有
确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，
按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能
可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。
本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助、与收益相关的政府补助。其中，与
资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府
补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政
府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体
归类为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延
收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内分期计入当期损益。相关资产在
使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转
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入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延
收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本。与日常活动
相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动
无关的政府补助，计入营业外收支。
本集团取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将
贴息资金直接拨付给本集团两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：（1）财政将
贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，本集团
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相
关借款费用（或以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，
实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内
采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用）。（2）财政将贴息资金直接拨付给本集团，
本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。
本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价
值之间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目
的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性差异)计算确认。
本集团对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时
性差异产生于商誉的初始确认或既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏
损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业及
合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂
时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。
本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应
纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确
认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或
可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联
营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：暂时性差
异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
得额。
本集团在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚未
利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税
所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此
存在不确定性。
于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿
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该负债期间的适用税率计量。
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
（1）租赁的识别
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了在
一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包
含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进
行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团作为出租人的，将租赁和非
租赁部分进行分拆后分别进行会计处理，各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，
非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。本集团作为承租人的，选择不
分拆租赁和非租赁部分，将各租赁部分及与其相关的非租赁部分分别合并为租赁，按照
租赁准则进行会计处理；但是，合同中包括应分拆的嵌入衍生工具的，本集团不将其与
租赁部分合并进行会计处理。
（2）本集团作为承租人
除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产
和租赁负债。
使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本
进行初始计量。该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之前支付
的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；③发生的初始直接费用；④为拆卸及移
除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生
的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定重新计量租赁
负债的，相应调整使用权资产的账面价值。
本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产
计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿
命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租
赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用
途，计入相关资产的成本或者当期损益。
本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。
租赁付款额包括：①固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；②取决于指
数或比率的可变租赁付款额；③本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行
权价格；④租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付
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的款项；⑤根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
在计算租赁付款额的现值时，本集团因无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利
率作为折现率。 本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息
费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。
在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；支
付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预
计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续
租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租
赁付款额的现值重新计量租赁负债。
对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低
价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。本集团将短期租赁和低价值
资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相
关资产成本或当期损益。
本集团作为售后租回交易中的卖方兼承租人，对相关标的资产转让是否构成销售进
行评估。本集团判断不构成销售的，本集团继续确认被转让资产，同时确认一项与转让
收入等的金融负债；构成销售的，本集团按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关
的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得
或损失。
（3）本集团为出租人
本集团作为出租人， 如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全
部风险和报酬，本集团将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。
在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资
产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的
入账价值。
租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含
利率折现的现值之和。本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利
息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当
期损益。
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在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。
本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在租
赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本集团取得的与经营租赁有
关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额,在实际发生时计入当期损益。
经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计
处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
本集团作为售后租回交易中的买方兼出租人，相关标的资产的控制权未转移给本集
团，本集团不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产；相关标的资产
的控制权已转移给本集团，资产转让构成销售，本集团对资产购买进行会计处理，并根
据前述政策对资产的出租进行会计处理。
终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成
部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一
个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主
要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得
的子公司。
在利润表的中，本集团在利润表“净利润”项下增设“持续经营净利润”和“终止
经营净利润”项目，以税后净额分别反映持续经营相关损益和终止经营相关损益。终止
经营的相关损益应当作为终止经营损益列报，列报的终止经营损益包含整个报告期间，
而不仅包含认定为终止经营后的报告期间。
本集团于每个资产负债表日以公允价值计量投资性房地产、衍生金融工具和权益工
具投资。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产
或负债的不可观察输入值。
对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对
于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值，所使用的估
值模型主要为现金流量折现模型。估值技术的输入值主要包括：债权类为无风险利率、
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
信用溢价和流动性溢价；股权类为估值乘数和流动性折价。
第三层级的公允价值以本集团的评估模型为依据确定，例如现金流折现模型。本集
团还会考虑初始交易价格，相同或类似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全
第三方交易。于 2023 年 12 月 31 日，以公允价值计量的第三层级金融资产在估值时使
用贴现率等重大不可观察的输入值，但其公允价值对这些重大不可观察输入值的合理变
动无重大敏感性。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
（1）重要会计政策变更：无。
（2）重要会计估计变更：无。
四、税项
税种 计税依据 税率
销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额 1、6%、9%、13%；
增值税
后，计算当期应交增值税； 2、1%、3%、5%
城市维护建设税 缴纳流转税税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 9%、15%、20%、25%
教育费附加 缴纳流转税税额 3%
地方教育费附加 缴纳流转税税额 2%
房产税 房屋租赁收入或房产原值 按照相关税率执行
其他税费 按照税法规定缴纳 按照相关税率执行
不同企业所得税税率纳税主体说明：
纳税主体名称 所得税税率 备注
重庆重交物流供应链管理有限公
司
丰都县重交再生资源开发有限公
司
符合财政部、税务总局发布的 2023 年第
河南重交环保新材料有限公司 5% 613 号《关于小微企业和个体工商户所得
甘肃重交再生资源开发有限公司 5% 税优惠政策的公告》的相关条件。
重庆重交新能源科技有限公司 5%
重庆重交再生资源技术服务有限
公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
纳税主体名称 所得税税率 备注
西藏朗县高争建材有限公司 5%
陕西重交新能源有限公司 5%
岑溪市天宏建设工程投资有限公
司
西藏日申租赁有限公司 5%
天路融资租赁（上海）有限公司 5%
西藏天路股份有限公司 9% 根据西藏自治区人民政府《西藏自治区企
业所得税政策实施办法(暂行)》（藏政发
西藏昌都高争建材股份有限公司 9%
【2022】11 号）第三条和第五条的规定，
西藏高争建材股份有限公司 9% “吸纳我区农牧民、残疾人员、享受城市
西藏高争建设有限责任公司 9% 最低生活保障人员、高校毕业生及退役军
人五类人员就业人数占企业从业人数 30%
林芝市高争建材有限公司 9%
以上(含本数)的企业；或吸纳西藏常住人
林芝高争城投砼业有限公司 9% 口就业人数占企业从业人数 70%以上(含本
日喀则市高争商混有限责任公司 9% 数)的企业”，在享受高新技术企业或“西
部大开发”15%的所得税税率基础上，免
征应缴纳的企业所得税中属于地方分享部
西藏高争科技有限责任公司 9% 分，此文件有效期自 2022 年 1 月 1 日至
重庆重交重庆本部 15%
重庆重交再生资源开发股份有限
公司永川分公司
重庆重交再生资源开发股份有限
公司璧山分公司 符合《关于深入实施西部大开发战略有关
重庆重交再生资源开发股份有限 税收政策问题的通知》（财税【2011】58
公司双石分公司 号）第二条的规定，减按 15%的税率缴纳
重庆重交再生资源开发股份有限 企业所得税。 《财政部 税务总局国家发
公司建设分公司 展改革委关于延续西部大开发企业所得税
重庆市荣昌区重交再生资源开发 政策的公告》财政部公告 2020 年第 23
有限公司 号。
西藏高争环保建材科技有限公司 15%
重庆市九龙坡区重交再生资源开
发有限公司
西藏天鹰公路技术开发有限公司 15%
西藏高争新型材料发展有限公司 25%
西藏重交建筑新材料有限公司 25%
重庆重交潼南项目分部 25%
重庆市江津区重交再生资源开发
有限公司
重庆谦科建设工程有限公司 25%
西藏天源路桥有限公司 25%
重庆重交再生资源开发股份有限
公司特种路面铺装分公司
西藏阿里高争水泥有限公司 25%
左贡县天路工程建设有限责任公
司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
纳税主体名称 所得税税率 备注
西藏天联矿业开发有限公司 25%
厅、国家税务总局西藏自治区税务局对公司的高新技术企业认定，证书编号：
GR202454000014，有效期三年，所得税税率为 15%。
根据西藏自治区人民政府《西藏自治区企业所得税政策实施办法(暂行)》(藏政发
【2022】11 号)第三条和第五条的规定，“吸纳我区农牧民、残疾人员、享受城市最低
生活保障人员、高校毕业生及退役军人五类人员就业人数占企业从业人数 30%以上(含
本数)的企业;或吸纳西藏常住人口就业人数占企业从业人数 70%以上(含本数)的企业”，
免征应缴纳的企业所得税中属于地方分享部分，故本公司实际所得税税率为 9%，免征
应缴纳的企业所得税中属于地方分享部分。
发【2022】11 号)第三条和第五条的规定，在享受“西部大开发”15%的所得税税率基
础上，免征应缴纳的企业所得税中属于地方分享部分，实际所得税税率为 9%，此文件
有效期自 2022 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日。
子公司西藏高争建材股份有限公司、西藏高争建设有限责任公司、日喀则市高争商
混有限责任公司、西藏昌都高争建材股份有限公司、林芝市高争建材有限公司、林芝高
争城投砼业有限公司、西藏高争科技有限责任公司适用上述优惠政策。
税【2023】12 号）的有关规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对增值税小
规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护
建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教
育费附加、地方教育附加。
子公司重庆重交物流供应链管理有限公司、丰都县重交再生资源开发有限公司、河
南重交环保新材料有限公司、甘肃重交再生资源开发有限公司、重庆重交新能源科技有
限公司、陕西重交新能源有限公司适用上述优惠政策。
五、合并财务报表主要项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指 2025 年 1 月 1 日，“年
末”系指 2025 年 12 月 31 日，“本年”系 2025 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，“上年”系指 2024
年 1 月 1 日至 12 月 31 日，除另有注明外，货币单位为人民币元。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
项目 年末余额 年初余额
库存现金 1,319.53 154,344.91
银行存款 2,067,466,771.38 2,295,520,740.39
其他货币资金 10,000,051.71 13,325,577.79
合计 2,077,468,142.62 2,309,000,663.09
其中：存放在境外的款项总额
存放财务公司存款
项目 年末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资 217,200,807.20 364,560,577.56
其他
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
混合工具投资
其他
合计 217,200,807.20 364,560,577.56
（1）应收票据分类
项目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票
商业承兑汇票 12,490,477.36 22,483,719.08
合计 12,490,477.36 22,483,719.08
（2）按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类别 预期信用
比例 账面价值
金额 金额 损失率
（%）
（%）
按单项计提坏账准备
的应收票据
按组合计提坏账准备
的应收票据
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
年末余额
账面余额 坏账准备
类别 预期信用
比例 账面价值
金额 金额 损失率
（%）
（%）
其中：银行承兑汇票
商业承兑汇票 13,147,870.91 100.00 657,393.55 5.00 12,490,477.36
合计 13,147,870.91 100.00 657,393.55 — 12,490,477.36
续表
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 预期信用
比例 账面价值
金额 金额 损失率
（%）
（%）
按单项计提坏账准备
的应收票据
按组合计提坏账准备
的应收票据
其中：银行承兑汇票
商业承兑汇票 23,667,072.72 100.00 1,183,353.64 5.00 22,483,719.08
合计 23,667,072.72 100.00 1,183,353.64 — 22,483,719.08
年末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 13,147,870.91 657,393.55 —
（3）本年计提、收回或转回的应收票据坏账准备情况
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
本年变动情况
类别 年初余额 收回或 核 其他 年末余额
计提
转回 销 变动
按单项计提预期信用
损失的应收票据
按组合计提预期信用
损失的应收票据
其中：银行承兑汇票
商业承兑汇票 1,183,353.64 -525,960.09 657,393.55
合计 1,183,353.64 -525,960.09 657,393.55
（4）年末已质押的应收票据：无。
（5）年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据：无。
（6）本年实际核销的应收票据：无。
（1）应收账款按账龄列示
账龄 年末余额 年初余额
合计 2,209,696,802.10 2,041,841,573.46
（2）按坏账准备计提方法分类披露应收账款
年末余额
账面余额 坏账准备
预期信
类别
比例 用损失 账面价值
金额 金额
（%） 率
（%）
按单项预提信用减
值损失的应收账款
按组合预提信用减
值损失的应收账款
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
年末余额
账面余额 坏账准备
预期信
类别
比例 用损失 账面价值
金额 金额
（%） 率
（%）
西藏自治区交通运
输厅重点公路建设
项目管理中心及下
属交通运输局
其他客户组合 1,992,052,173.21 90.15 302,470,985.54 15.18 1,689,581,187.67
合计 2,209,696,802.10 100.00 385,819,456.41 — 1,823,877,345.69
续表
年初余额
账面余额 坏账准备
预期信
类别
比例 用损失 账面价值
金额 金额
（%） 率
（%）
按单项预提信用减
值损失的应收账款
按组合预提信用减
值损失的应收账款
其中：西藏自治区
交通运输厅重点公
路建设项目管理中 150,332,431.48 7.36 4,509,972.95 3.00 145,822,458.53
心及下属交通运输
局
其他客户组合 1,828,426,187.21 89.55 283,058,282.76 15.48 1,545,367,904.45
合计 2,041,841,573.46 100.00 348,501,092.98 — 1,693,340,480.48
预期信用损
债务人名称 账面余额 坏账准备 计提理由
失率（%）
西藏自治区重点公路建设项
目管理中心
重庆琦川建筑工程有限公司 5,848,024.69 5,848,024.69 100.00 预计无法收回
天创源商品混凝土有限公司 5,725,149.70 5,725,149.70 100.00 预计无法收回
青藏西大滩（保留金） 3,757,041.87 3,757,041.87 100.00 预计无法收回
李顺请 3,690,000.00 3,690,000.00 100.00 预计无法收回
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
预期信用损
债务人名称 账面余额 坏账准备 计提理由
失率（%）
青海英宝物流 3,626,817.67 3,626,817.67 100.00 预计无法收回
预计部分无法
易多天（民兵） 3,498,725.00 1,749,362.50 50.00
收回
甘肃旺通市政工程有限公司 3,038,074.51 3,038,074.51 100.00 预计无法收回
任振兵 2,913,667.48 2,913,667.48 100.00 预计无法收回
昌都隆胜 2,862,493.00 2,862,493.00 100.00 预计无法收回
那曲地区交通运输局项目管
理中心
重庆硕澳建筑工程有限公司 2,459,479.98 2,459,479.98 100.00 预计无法收回
海通沟保通工程（保修金） 2,393,004.66 2,393,004.66 100.00 预计无法收回
珠峰矿业开发公司 1,840,459.29 1,840,459.29 100.00 预计无法收回
亚太中商(江西）实业有限公
司
高天水泥厂（高天水泥厂道
路项目专用）
临潭县亿禾信商贸有限责任
公司
日喀则市交通运输局 1,192,163.36 1,192,163.36 100.00 预计无法收回
青海省公路建设开发中心 1,127,385.84 1,127,385.84 100.00 预计无法收回
丁玉胜 1,100,000.00 1,100,000.00 100.00 预计无法收回
青藏两桥（保留金） 1,091,007.83 1,091,007.83 100.00 预计无法收回
重庆居捷建设工程有限公司 1,809,546.25 1,809,546.25 100.00 预计无法收回
拉萨市交通局 1,021,889.80 1,021,889.80 100.00 预计无法收回
边坝县建筑木材加工厂（王
莉全）
日江公路（保修金） 793,571.23 793,571.23 100.00 预计无法收回
山南市电信营业厅 758,985.75 758,985.75 100.00 预计无法收回
重庆市潼南区煜祥化工产品
有限公司
西藏嘉懋实业有限公司 611,860.00 611,860.00 100.00 预计无法收回
重庆建工第八建设有限责任 预计部分无法
公司 收回
李坎项目工程款 526,029.67 526,029.67 100.00 预计无法收回
妥昌改建工程（保修金） 497,820.17 497,820.17 100.00 预计无法收回
东莞市鸿运地坪施工有限公
司
重庆寒田建材有限公司 419,979.59 419,979.59 100.00 预计无法收回
贵州省禾旭再生资源有限责 417,638.18 417,638.18 100.00 预计无法收回
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
预期信用损
债务人名称 账面余额 坏账准备 计提理由
失率（%）
任公司
阿里地区交通运输局 351,878.60 351,878.60 100.00 预计无法收回
安顺重交道路材料有限责任
公司
重庆市隆鹏道路养护有限公
司
西安市建总工程集团有限公 预计部分无法
司 收回
重庆海雕建筑工程有限公司 155,545.23 155,545.23 100.00 预计无法收回
重庆浩林道路养护有限公司 121,835.67 121,835.67 100.00 预计无法收回
拉萨至贡嘎机场公路新改建
工程项目管理办公室
其他 211,525.12 211,525.12 100.00 预计无法收回
合计 81,411,597.42 79,261,479.93 — —
①西藏自治区交通运输厅重点公路建设项目管理中心及下属交通运输局组合
年末余额
账龄结构 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
合计 136,233,031.47 100.00 4,086,990.94
②其他组合
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
年末余额
账龄结构 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
合计 1,992,052,173.21 100.00 302,470,985.54
（3）本年应收账款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 收回或 转销或核 其 年末余额
计提
转回 销 他
按单项预提
信用减值损
失的应收账
款
按组合预提
信用减值损
失的应收账
款
西藏自治区
交通运输厅
重点公路建
设项目管理
中心及下属
交通运输局
其他客户组
合
合计 348,501,092.98 37,403,036.92 84,673.49 385,819,456.41
（4）本年实际核销的应收账款
款项性质 核销金额
工程款 84,673.49
合计 84,673.49
（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
占应收账款
应收账款和合 和合同资产
应收账款年末 合同资产年末 坏账准备年
单位名称 同资产年末余 年末余额合
余额 余额 末余额
额 计数的比例
(%)
重庆科学城城
市建设集团有 199,092,668.40 132,293,487.43 331,386,155.83 8.78 12,815,244.28
限公司
那曲市住房和
城乡建设局
中国水利水电
第十四工程局 8,360,241.03 157,514,687.25 165,874,928.28 4.40 27,127,537.40
有限公司
厦门东翔工程
设计有限公司
中电建七局凉
山建设工程有 41,279,786.07 104,135,192.38 145,414,978.45 3.85 3,164,525.89
限公司
合计 368,423,466.40 605,477,263.72 973,900,730.12 25.81 52,337,853.83
（1）合同资产情况
年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值
未到期的质保金等 290,274,030.90 129,329,146.06 160,944,884.84
建造合同形成的已完工
未结算
合计 1,564,312,566.41 219,438,602.78 1,344,873,963.63
续表
年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值
未到期的质保金等 290,039,638.43 110,490,357.88 179,549,280.55
建造合同形成的已完工
未结算
合计 1,414,696,590.50 199,174,865.64 1,215,521,724.86
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
预期信用损
项目 账面余额 坏账准备 计提理由
失率（%）
根据 2025 年度周转
西藏自治区住房和城乡
建设厅
计部分无法收回。
山东枣庄物环管理服务
集团有限公司
（2）本期合同资产计提减值准备情况
本期变动情况
其
项目 年初余额 收回或 他 年末余额
计提 核销
转回 变
动
未到期的质
保金等
建造合同形
成的已完工 88,684,507.76 1,424,948.96 90,109,456.72
未结算
合计 199,174,865.64 20,263,737.14 219,438,602.78
（1）应收款项融资分类列示
种类 年末余额 年初余额
应收票据 317,616,619.37 359,219,118.69
合计 317,616,619.37 359,219,118.69
（2）应收款项融资按坏账方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类别 计提比
比例 账面价值
金额 金额 例
（%）
（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 319,479,553.18 100.00 1,862,933.81 — 317,616,619.37
其中：银行承兑汇票 282,220,876.98 88.34 282,220,876.98
商业承兑汇票 37,258,676.20 11.66 1,862,933.81 5.00 35,395,742.39
合计 319,479,553.18 100.00 1,862,933.81 — 317,616,619.37
（续）
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
类别 年初余额
账面余额 坏账准备
计提比
比例 账面价值
金额 金额 例
（%）
（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 368,250,352.94 100.00 9,031,234.25 — 359,219,118.69
其中：银行承兑汇票 187,625,668.16 50.95 187,625,668.16
商业承兑汇票 180,624,684.78 49.05 9,031,234.25 5.00 171,593,450.53
合计 368,250,352.94 100.00 9,031,234.25 — 359,219,118.69
①银行承兑汇票组合
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 282,220,876.98 —
②商业承兑汇票
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 37,258,676.20 1,862,933.81 —
（3）应收款项融资本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 收回或 转销或 其 年末余额
计提
转回 核销 他
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 9,031,234.25 -7,168,300.44 1,862,933.81
其中：银行承兑汇票
商业承兑汇票 9,031,234.25 -7,168,300.44 1,862,933.81
合计 9,031,234.25 -7,168,300.44 1,862,933.81
（4）年末已质押的应收款项融资：无
（5）年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收款项融资
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
种类 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 326,010,706.01
商业承兑汇票 201,170,419.76
合计 527,181,125.77
（6）本年实际核销的应收款项融资：无。
项目 年末余额 年初余额
应收利息 3,475,495.29 724,456.25
应收股利 3,929,070.00 926,070.00
其他应收款项 424,009,417.40 474,101,007.22
合计 431,413,982.69 475,751,533.47
（1）应收利息分类
项目 年末余额 年初余额
其他 3,475,495.29 724,456.25
合计 3,475,495.29 724,456.25
注：其他利息包含凯里北环高速公路投资有限公司的资金往来款产生的利息
程款双方根据补充协议计算的利息 1,824,851.04 元。
（2）重要逾期利息：无。
（1）应收股利分类
被投资单位 年末余额 年初余额
中电建安徽长九新材料股份有限公司 3,346,700.00
西藏南群工贸有限公司 582,370.00 926,070.00
合计 3,929,070.00 926,070.00
（2）重要的账龄超过 1 年的应收股利：无。
（1）其他应收款按款项性质分类
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
保证金 293,875,849.07 301,488,506.76
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
代收代付款 25,914,258.25 77,479,753.77
备用金 3,936,979.95 3,609,010.67
其他 182,028,517.69 177,969,794.22
合计 505,755,604.96 560,547,065.42
（2）其他应收款按账龄列示
账龄 年末余额 年初余额
小计 505,755,604.96 560,547,065.42
减：坏账准备 81,746,187.56 86,446,058.20
合计 424,009,417.40 474,101,007.22
（3）其他应收款按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
比例 比例
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备的
其他应收账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的其他 490,441,060.53 96.97 72,175,438.13 — 418,265,622.40
应收款项
其中：履约保证金、农
民工工资保证金组合
其他款项组合 226,272,909.87 44.74 72,175,438.13 31.90 154,097,471.74
合计 505,755,604.96 100.00 81,746,187.56 — 424,009,417.40
续表
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 账面价值
比例 比例
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备
的其他应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 552,361,763.26 98.54 78,260,756.04 — 474,101,007.22
其他应收款
其中：履约保证
金、农民工工资保 262,135,329.44 46.76 262,135,329.44
证金组合
其他款项组合 290,226,433.82 51.78 78,260,756.04 26.97 211,965,677.78
合计 560,547,065.42 100.00 86,446,058.20 — 474,101,007.22
年末余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
拉萨天全劳务有
限公司（张桂）
曹健生 5,447,934.67 544,793.47 10.00 预计部分无法收回
曾少康 1,769,341.00 1,769,341.00 100.00 预计无法收回
兰溪市城市建筑
有限公司
合计 15,314,544.43 9,570,749.43 — —
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 264,168,150.66 —
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
账龄 年末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 226,272,909.87 72,175,438.13 —
（3）其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
坏账准备 未来 12 个月预 合计
信用损失(未发 信用损失(已发
期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
年初余额 78,260,756.04 8,185,302.16 86,446,058.20
年初余额在本年
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 -6,085,317.91 1,385,447.27 -4,699,870.64
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
年末余额 72,175,438.13 9,570,749.43 81,746,187.56
（4）其他应收款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 收回或转 转销或核 年末余额
计提 其他
回 销
单项计提坏账
准备的其他应 8,185,302.16 1,385,447.27 9,570,749.43
收账款
按信用风险特
征组合计提坏
账准备的其他
应收款项
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
本年变动金额
类别 年初余额 收回或转 转销或核 年末余额
计提 其他
回 销
其中：履约保
证金、农民工
工资保证金组
合
其他款项组合 78,260,756.04 -6,085,317.91 72,175,438.13
合计 86,446,058.20 -4,699,870.64 81,746,187.56
（6）本年度实际核销的其他应收款情况：无。
（7）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项
占其他应收
年末余额合 坏账准备年末
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
计数的比例 余额
（%）
贵州交通建设
其他 82,992,000.00 2-3 年 16.41 8,299,200.00
集团有限公司
山东枣庄物环
管理服务集团 保证金 47,692,555.68 2-3 年 9.43
有限公司
西藏天路置业
保证金 47,170,960.00 1-2 年 9.33
集团有限公司
西藏藏建投资
保证金 44,653,402.38 4-5 年 8.83
有限公司
中国水利水电 1-2 年、2-
保证金、
第七工程局有 21,456,500.52 3 年、3-4 4.24 197,500.00
其他
限公司 年、4-5 年
合计 — 243,965,418.58 — 48.24 8,496,700.00
（8）由金融资产转移而终止确认的其他应收款项：无。
（9）其他应收款项转移，如证券化、保理等，继续涉入形成的资产、负债的金额：
无。
（10）涉及政府补助的应收款项：无。
（1）预付账款账龄
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
年末余额 年初余额
项目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合计 43,631,477.15 100.00 55,014,832.60 100.00
（2）按欠款方归集的年末余额前五名的预付款项
占预付款项年末
单位名称 年末余额 账龄 余额合计数的比
例(%)
重庆汇丰石油有限公司 9,673,748.65 22.17
以上
西藏钏信商贸有限公司 4,500,000.00 1-2 年 10.31
四川金瑞智诚建设工程有限公司 3,370,087.09 1 年以内；1-2 年 7.72
西藏合壮实业有限公司 2,347,800.40 1 年以内 5.38
西藏诚达工程劳务有限公司 2,247,219.54 1 年以内；1-2 年 5.15
合计 22,138,855.68 — 50.73
（1）存货分类
年末余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 217,658,687.35 217,658,687.35
自制半成品及在产品 95,988,227.47 95,988,227.47
库存商品 43,646,356.08 43,646,356.08
合同履约成本 130,098.59 130,098.59
周转材料 1,792,985.26 1,792,985.26
委托加工物资 598,970.37 598,970.37
合计 359,815,325.12 359,815,325.12
续表
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元）
年初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 316,943,729.91 316,943,729.91
自制半成品及在产品 75,118,052.77 75,118,052.77
库存商品 37,713,513.04 37,713,513.04
合同履约成本 927,677.78 927,677.78
周转材料 1,319,031.91 1,319,031.91
委托加工物资 81,884.40 81,884.40
合计 432,103,889.81 432,103,889.81
项目 年末账面价值 年初账面价值
一年内到期的应收融资租赁款 16,739,854.79 16,739,854.79
减：未实现融资收益-融资租赁
坏账准备 167,398.55 167,398.55
合计 16,572,456.24 16,572,456.24
项目 年末余额 年初余额
待抵扣增值税进项税 72,205,993.45 100,597,668.26
预缴税金 18,088,111.63 30,421,325.46
待摊费用 540,082.92
合计 90,834,188.00 131,018,993.72
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）其他权益工具投资情况
本年增减变动 指定为以
公允价值
本年计
追 减 本年末累计计入 本年末累计计 计量且其
入其他 本年计入其他 本年确认的
项目 年初余额 加 少 其 年末余额 其他综合收益的 入其他综合收 变动计入
综合收 综合收益的损 股利收入
投 投 他 利得 益的损失 其他综合
益的利 失
资 资 收益的原
得
因
西藏银行股份有限
公司
中电建安徽长九新
材料股份有限公司
西藏南群工贸有限
公司
凯里北环高速公路
投资有限公司（原
中电建黔东南州高 238,075,141.95 238,075,141.95
速公路投资有限公
司）
西藏开投海通水泥
有限公司
合计 794,526,774.84 10,165,381.82 784,361,393.02 5,001,100.00 301,849,532.89 10,165,381.82
（2）本年终止确认的情况：无。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 长期股权投资分类
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
对子公司投资
对合营企业投资
对联营企业投资 693,563,497.45 37,914,067.78 60,400,000.00 671,077,565.23
小计 693,563,497.45 37,914,067.78 60,400,000.00 671,077,565.23
减：长期投资减值准备
合计 693,563,497.45 37,914,067.78 60,400,000.00 671,077,565.23
（2） 对合营、联营企业的投资明细
本年增减变动
宣告发 减值准
年初余额（账面 其他综 其他 计提 年末余额（账面
被投资单位 权益法下确认 放现金 其 备年末
价值） 追加投资 减少 合收益 权益 减值 价值）
的投资损益 股利或 他 余额
调整 变动 准备
利润
一、合营企业
二、联营企业
西藏高新建材集团
有限公司
四川藏建置业有限
公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年增减变动
宣告发 减值准
年初余额（账面 其他综 其他 计提 年末余额（账面
被投资单位 权益法下确认 放现金 其 备年末
价值） 追加投资 减少 合收益 权益 减值 价值）
的投资损益 股利或 他 余额
调整 变动 准备
利润
萍乡市水电八局白
源河海绵城市建设 29,822,253.07 688,238.69 30,510,491.76
有限公司
中电建嵩明基础设
施投资有限公司
西昌乐和工程建设
有限责任公司
中电建扶绥工程投
资运营有限公司
中电建成都蓉欧城
市建设开发有限公 28,000,000.00 28,000,000.00
司
西昌邛海流域生态
环境有限公司
昌都高争水泥项目
建设有限公司
重庆首厚智能科技
研究院有限公司
泸州智同重交沥青
砼有限公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年增减变动
宣告发 减值准
年初余额（账面 其他综 其他 计提 年末余额（账面
被投资单位 权益法下确认 放现金 其 备年末
价值） 追加投资 减少 合收益 权益 减值 价值）
的投资损益 股利或 他 余额
调整 变动 准备
利润
叙永智同再生科技
有限公司
自贡城投重交再生
新材料有限公司
合计 693,563,497.45 20,000,000.00 60,400,000.00 17,914,067.78 671,077,565.23
注：截至 2025 年 12 月 31 日，中电建扶绥工程投资运营有限公司、西昌邛海流域生态环境有限公司的投资项目处于建设期，本年度未确认
投资收益。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
重庆科学城高新发展贰号私
募股权投资基金
重庆市潼创私募股权投资基
金合伙企业(有限合伙)
合计 93,439,232.00 93,439,232.00
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 358,716.96 358,716.96
三、减值准备
四、账面价值
项目 年末余额 年初余额
固定资产 3,012,164,404.39 3,246,972,730.65
固定资产清理
合计 3,012,164,404.39 3,246,972,730.65
（1）固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计
一、账面原值
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计
（1）购置 23,101,660.49 12,953,074.80 2,102,817.41 1,795,233.10 39,952,785.80
（2）在建工程转入 5,519,429.24 7,083,181.90 12,602,611.14
（3）竣工决算调整
及其他
（1）处置或报废 158,015.56 1,238,651.00 35,867.00 1,432,533.56
（2）竣工决算及其
他
二、累计折旧
（1）计提 99,071,688.63 176,372,694.67 4,960,599.89 6,459,852.68 286,864,835.87
（1）处置或报废 48,363.60 1,189,104.96 34,432.31 1,271,900.87
三、减值准备
四、账面价值
（2）暂时闲置的固定资产情况：无。
（3）通过经营租赁租出的固定资产
项目 年末账面价值
房屋及建筑物 9,746,043.05
运输工具 942,025.71
生产设备 620,266.71
办公设备 3,998.40
合计 11,312,333.87
（4）未办妥产权证书的固定资产
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
未办妥产权证书的原
项目 账面价值
因
公司办公大楼 19,492,086.09 正在办理
职工周转房 2,831,121.25 正在办理
中心实验楼 407,932.33 正在办理
制氧厂厂房 2,502,030.34 正在办理
天路职工食堂 8,221,852.91 正在办理
高争商混职工宿舍、堆场 7,001,484.64 正在办理
达孜站搅拌楼、综合楼、宿舍楼及其附属
设施
高争商混办公楼 28,690,474.23 正在办理
材料、水泥库及散装楼等 61,879,631.39 正在办理
厂区构筑物及附属设备 8,663,537.58 正在办理
永川朱沱站基础建设 2,795,575.68 正在办理
双石沥青砼拌和站基础建设及彩钢棚 2,680,907.60 正在办理
绿色循环建材智能制造基地 EPC 项目 53,682,347.53 正在办理
倒班宿舍、车间资料办公室及配套绿化 5,024,893.83 正在办理
合计 242,196,185.19 —
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（5）固定资产减值测试情况
可收回金 减值金
项目 账面价值 公允价值和处置费用的确定方式 关键参数 关键参数的确定依据
额 额
本次昌都高争水泥业务相关长期资产组减值测试采资产 1.《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43
组未来现金流量折现法计算其可收回金额。 号）；
份有限公司（以下简称“昌都高争”），昌都高争是由西 日，中评协〔2017〕30 号）；
藏天路股份有限公司（持股 64.00%）、昌都市康盛矿业 3.《资产评估执业准则——资产评估程序》
发展集团有限公司（持股 28.00%）、西藏建工建材集团 （2018 年 10 月 29 日，中评协〔2018〕36
有限公司（持股 3.00%）和西藏亨通投资有限公司（持 号）；
股 5.00%）四家企业共同发起设立并共同出资组建的股 4.《资产评估执业准则——资产评估报告》
份制企业；昌都高争成立于 2012 年 5 月 28 日，注册资 （2018 年 10 月 29 日，中评协〔2018〕35
本 7.86 亿元，前身为 1967 年成立的昌都地区水泥厂，是 号）；
昌都最早的水泥企业。 5.《资产评估执业准则——资产评估委托合
与水泥 求，尤其是在基础设施建设、房地产等行业持续发展的 号）；
业务生 137,683.20 139,682.00 背景下。因此，对于水泥厂商而言，可以根据市场趋 折现率：8.79%， 6.《资产评估执业准则——资产评估档案》
产相关 万元 万元 势、企业生产能力、销售策略等因素对未来收益进行合 预测期保持一致。 （2018 年 10 月 29 日，中评协〔2018〕37
资产 理预测。 号）；
金流，因为其产品需求量大且周期性波动相对较小。这 年 9 月 8 日，中评协〔2017〕46 号）；
使得通过未来现金流量折现法评估时，对未来的现金流 8.《资产评估对象法律权属指导意见》（2017
预测更具可靠性。 年 9 月 8 日，中评协〔2017〕48 号）；
考虑时间价值：未来现金流量折现法在评估过程中会考 9.《以财务报告为目的的评估指南》（2017
虑到资金的时间价值，即未来的现金流需要折现到当前 年 9 月 8 日，中评协〔2017〕45 号）；
的价值。这对于长期运营的企业如水泥厂商来说尤为重 10.《资产评估价值类型指导意见》（2017 年
要，因为它们的投资收回期较长，不同阶段的资金流入 9 月 8 日，中评协〔2017〕47 号）；
和流出都需要精确计算。 11.《资产评估执业准则—资产评估方法》
（如生产设备、厂房等），还包括无形资产（如品牌、 号）；
专利技术等）以及人力资源等对企业价值有贡献的因 12.《企业会计准则第 8 号——资产减值》
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
可收回金 减值金
项目 账面价值 公允价值和处置费用的确定方式 关键参数 关键参数的确定依据
额 额
素。未来现金流量折现法能够综合考虑这些因素对企业 （财政部财会〔2006〕3 号）；
整体价值的影响。 13.《〈企业会计准则第 8 号——资产减值〉
根据上述分析：被评估方未来收益可以合理预测，适宜 应用指南》（财政部财会〔2006〕18 号）。
采用未来现金流量折现法进行评估。
合计 0.00 万元 — — —
万元 万元
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
在建工程 178,693,741.92 134,636,120.73
工程物资
合计 178,693,741.92 134,636,120.73
（1）在建工程情况
年末余额 年初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
拉萨南北山绿化造林
工程项目
二期 2000t/d 熟料新
型干法水泥生产线项 41,488,032.00 41,488,032.00 55,425,807.74 55,425,807.74
目
二期余热发电 35,180,781.90 35,180,781.90 8,618,348.62 8,618,348.62
石膏矿改扩建项目 20,376,443.50 20,376,443.50
线迁建项目
西藏天源路桥有限公
司厂区道路安全提质 3,392,740.60 3,392,740.60
改造铺设沥青(一期）
其他零星项目 1,360,031.30 1,360,031.30 1,360,031.30 1,360,031.30
生产线矿化料技改土
建项目
埃西乡邦迪村石灰岩
矿矿山整改工程
水磨沟石膏矿植被恢
复工程
林芝厂区配套职工单
身宿舍楼、厂区绿化 4,059,859.75 4,059,859.75
项目
合计 178,693,741.92 178,693,741.92 134,636,120.73 134,636,120.73
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（2）在建工程本期变动情况
本年转入固定 本年其他减
工程名称 预算数 年初余额 本年增加 年末余额
资产 少
拉萨南北山绿化造林工程项目 76,549,714.05 49,182,355.03 17,718,608.54 66,900,963.57
二期 2000t/d 熟料新型干法水泥生产线项目 1,165,010,000.00 55,425,807.74 13,937,775.74 41,488,032.00
二期余热发电 46,970,000.00 8,618,348.62 26,562,433.28 35,180,781.90
石膏矿改扩建项目 34,041,467.89 20,376,443.50 20,376,443.50
西藏天源路桥有限公司厂区道路安全提质改造
铺设沥青(一期）
其他零星项目 3,756,156.91 1,360,031.30 1,360,031.30
生产线矿化料技改土建项目 198,000.00 420.86 420.86
埃西乡邦迪村石灰岩矿矿山整改工程 28,954,990.74 15,409,121.10 15,409,121.10
水磨沟石膏矿植被恢复工程 1,935,323.96 580,597.19 580,597.19
林芝厂区配套职工单身宿舍楼、厂区绿化项目 5,994,817.33 4,059,859.75 1,028,640.33 5,088,500.08
埃西乡邦迪石灰岩矿山造林绿化养护工程 34,103,708.00 19,999,999.96 19,999,999.96
厂区生活污水处理项目 5,866,926.02 5,866,926.02 5,866,926.02
三线制成车间凝灰岩、矿化料技改项目 392,921.10 392,921.10 392,921.10
新建小车班值班室项目 430,929.16 430,929.16 430,929.16
重点设备能源在线监测升级及辅助设备 212,212.40 212,212.40 212,212.40
总计 2,895,570,789.94 134,636,120.73 106,587,726.32 12,602,611.14 49,927,493.99 178,693,741.92
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
续表
工程累计投入占预 工程进度 利息资本化累 其中：本年利 本年利息
工程名称 资金来源
算比例（%） （%） 计金额 息资本化金额 资本化率
拉萨南北山绿化造林工程项目 87.40 87.40 自筹
二期 2000t/d 熟料新型干法水泥生产线项目 79.69 79.69 自筹
二期余热发电 74.90 74.90 自筹
石膏矿改扩建项目 59.86 59.86 自筹
西藏天源路桥有限公司厂区道路安全提质改造铺设
沥青(一期）
其他零星项目 36.21 36.21 自筹
生产线矿化料技改土建项目 100.00 100.00 自筹
埃西乡邦迪村石灰岩矿矿山整改工程 77.49 100.00 自筹
水磨沟石膏矿植被恢复工程 100.00 100.00 自筹
林芝厂区配套职工单身宿舍楼、厂区绿化项目 84.88 84.88 自筹
埃西乡邦迪石灰岩矿山造林绿化养护工程 58.64 100.00 自筹
厂区生活污水处理项目 100.00 100.00 自筹
三线制成车间凝灰岩、矿化料技改项目 100.00 100.00 自筹
新建小车班值班室项目 100.00 100.00 自筹
重点设备能源在线监测升级及辅助设备 100.00 100.00 自筹
（3）本期计提在建工程减值准备：无。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 房屋及建筑物 机器设备 其他 合计
一、账面原值
（1）租入 183,703.92 183,703.92
（1）租赁到期 673,740.10 486,285.63 3,254,999.67 4,415,025.40
二、累计折旧
（1）计提 327,308.22 19,614.35 1,682,563.84 2,029,486.41
（1）租赁到期 907,231.18 76,347.67 1,041,778.64 2,025,357.49
三、减值准备
四、账面价值
（1）无形资产分类
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 土地使用权 专利权 软件 探、采矿权 其他 合计
一、账面原值
(1)购置 3,982.30 1,531,542.00 1,535,524.30
二、累计摊销
(1)计提 6,652,976.00 954,118.24 5,082,932.40 16,949,942.82 1,275,391.98 30,915,361.44
三、减值准备
四、账面价值
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）未办妥产权证书的土地使用权
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
土地使用权 12,408,280.00 办理中
阿里高争土地使用权 3,514,393.40 阿里高争注销中，注销前无法办理
土地使用权 38,700,000.00 建筑和土地的权属不一致无法办理
合计 54,622,673.40 —
（1）商誉账面原值
本年增加 本年减少
被投资单位名称 年初余额 企业合并 年末余额
其他 处置 其他
形成的
重庆重交再生资
源开发有限公司
重庆重交再生资
源技术服务有限 3,207,735.17 3,207,735.17
公司
重庆谦科建设工
程有限公司
合计 148,369,982.48 148,369,982.48
（2）商誉减值准备
被投资单位名称 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
重庆重交再生资源开发有
限公司
重庆重交再生资源技术服
务有限公司
合计 79,505,871.77 27,825,444.94 107,331,316.71
本公司于 2019 年 10 月 28 日通过现金收购及发行可转换债券收购重庆重交再生资
源开发股份有限公司 51%股份，合并成本合计 21,879.01 万元，合并成本超过按比例获
得的重庆重交再生资源开发股份有限公司可辨认净资产公允价值的差额为 9,077.64 万元，
该差额确认为与重交再生资产组组合相关的商誉。
[2026]资评字第 90015 号《西藏天路股份有限公司以财务报告为目的进行商誉减值测试
涉及的重庆重交再生资源开发股份有限公司含商誉资产组组合可收回金额项目资产评
估报告》，重交再生资产组组合公允价值减去处置费用后的净额为 35,700.00 万元，根
据本公司应享有的份额确认商誉减值准备 1,246.60 万元。
[2026]资评字第 90016 号《重庆重交再生资源开发股份有限公司以财务报告为目的进行
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
商誉减值测试涉及的重庆谦科建设工程有限公司和重庆重交再生资源开发股份有限公
司含商誉资产组项目资产评估报告》，重交再生资产组组合可收回金额为 4,100.00 万元，
根据本公司应享有的份额确认商誉减值准备 1,535.94 万元。
[2026]资评字第 90012 号《重庆重交再生资源开发股份有限公司以财务报告为目的进行
商誉减值测试涉及的重庆重交再生资源技术服务有限公司含商誉资产组项目资产评估
报告》，重交再生资产组组合可收回金额为 1,902.00 万元，不存在商誉减值。
（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
所属资产组或组 是否与以前年度
名称 所属经营分部及依据
合的构成及依据 保持一致
固定资产（剔除
永川分公司固定
资产）、无形资 重庆重交再生资源开发股
重庆重交再生资源开发 产（剔除永川分 份有限公司本部及分子公
是
股份有限公司 公司无形资产）、 司（新能源中心和新能源子
使用权资产、长 公司除外）
期待摊费用、商
誉
重庆重交再生资源开发
股份有限公司工程板块
固定资产、无形
合并资产组（含重庆重交 工程业务板块 是
资产和商誉
本部和重庆谦科建设工
程有限公司）
重庆重交再生资源技术 固定资产、无形 重庆重交再生资源技术服
是
服务有限公司 资产和商誉 务有限公司
（4）可收回金额的确定方法
①可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
公允价值
关键参数
可收回金 和处置费
项目 账面价值 减值金额 关键参数 的确定依
额 用的确定
据
方式
商誉所在
资产组可
重庆重交 收回金额
再生资源 38,521.04 35,700.00 1,246.60 万 与含商誉 上市公司
市场法
开发股份 万元 万元 元 资产组的 公布数据
有限公司 账面价值
的比值为
合计 — — —
万元 万元 元
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
②预计未来现金流量的现值
预测期的关键 稳定期的关键 稳定期的关键
预测期 预测期的关键参数
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 参数的确定依 参数（毛利 参数的确定依
的年限 （毛利率）
据 率） 据
重庆重交再生
资源开发股份
有限公司工程
根据企业预算 根据企业预算
板块合并资产 9.36%、9.86%、
组（含重庆重交 9.86%、9.86%、9.86%
合分析确定 合分析确定
本部和重庆谦
科建设工程有
限公司）
重庆重交再生 19.77%、19.77%、 根据企业预算 根据企业预算
资源技术服务 201.41 万元 1,902.00 万元 5.00 19.77%、19.77%、 及发展规划综 19.77% 及发展规划综
有限公司 19.77% 合分析确定 合分析确定
合计 5,837.35 万元 6,002.00 万元 1,535.94 万元 — — — — —
（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况
本集团报告期及比较期不属于业绩对赌期间。
项目 年初余额 本年增加 本年摊销 本年其他减少 年末余额
办公楼装修 2,584,120.97 800,362.00 1,783,758.97
临时设施 1,053,354.58 793,578.57 259,776.01
两江站基础建设 314,801.75 108,896.59 205,905.16
永川站基础建设 147,443.60 84,253.56 63,190.04
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项目 年初余额 本年增加 本年摊销 本年其他减少 年末余额
璧山站基础建设 91,804.34 78,689.40 13,114.94
物业智能监控设备 892,499.94 595,000.08 297,499.86
水泥销售及运输物流监控管理 419,419.86 264,896.73 154,523.13
邦迪石灰岩矿山植被恢复建设 3,334,620.04 381,099.48 2,953,520.56
石灰石矿溜坡植被恢复工程 9,861,901.83 1,038,094.91 8,823,806.92
其他零星项目 1,745,311.39 453,496.44 784,223.80 1,414,584.03
埃西乡邦迪石灰岩矿山造林绿
化养护工程
合计 20,445,278.30 29,591,844.44 5,900,373.39 44,136,749.35
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（1）未经抵销的递延所得税资产
年末账面余额 年初账面余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 350,921,535.04 47,478,756.66 350,278,580.32 45,184,097.63
内部交易未实
现利润
预计负债 7,549,621.11 679,465.90 7,549,621.11 679,465.90
可抵扣亏损 181,813,139.66 17,168,534.92 211,572,751.21 21,634,801.61
租赁负债 1,128,132.46 163,747.62 4,644,093.18 690,971.57
合计 603,556,442.78 73,838,783.02 630,283,651.53 75,556,174.13
（2）未经抵销的递延所得税负债
年末账面余额 年初账面余额
项目 可抵扣或应纳税 可抵扣或应纳税
递延所得税负债 递延所得税负债
暂时性差异 暂时性差异
资产评估增值 11,461,347.68 3,080,313.21 12,858,575.50 3,291,996.35
使用权资产 1,430,654.18 210,945.18 5,277,913.74 759,744.89
合计 12,892,001.86 3,291,258.39 18,136,489.24 4,051,741.24
（3）未确认递延所得税资产明细
项目 年末余额 年初余额
可抵扣暂时性差异 366,221,217.08 310,242,575.63
可抵扣亏损 1,362,951,178.15 1,220,966,065.33
合计 1,729,172,395.23 1,531,208,640.96
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 年末余额 年初余额 备注
合计 1,362,951,178.15 1,220,966,065.33
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
非流动资产预
付款项
预付工程款等 8,840,016.86 8,840,016.86 4,329,188.14 4,329,188.14
合计 42,062,660.45 42,062,660.45 42,129,828.46 42,129,828.46
年末
项目
账面余额 账面价值 受限类型
冻结、银行承兑汇票
货币资金 76,507,668.40 76,507,668.40
保证金及履约保证金
长期股权投资 88,000,000.00 88,000,000.00 抵押
固定资产 47,399,778.37 42,200,324.90 抵押
无形资产 36,995,570.79 33,905,238.79 抵押
合计 248,903,017.56 240,613,232.09 —
（续）
年初
项目
账面余额 账面价值 受限类型
货币资金 35,579,248.93 35,579,248.93 冻结
长期股权投资 88,000,000.00 88,000,000.00 抵押
固定资产 47,399,778.37 43,736,175.58 抵押
无形资产 36,995,570.79 34,645,464.43 抵押
合计 207,974,598.09 201,960,888.94 —
（1）短期借款分类
项目 年末余额 年初余额
抵押借款 21,850,000.00 20,025,666.67
保证借款 10,008,444.44 18,018,730.55
信用借款 747,568,786.60 1,141,824,792.51
担保借款 6,006,333.33 34,004,094.44
合计 785,433,564.37 1,213,873,284.17
（2）已逾期未偿还的短期借款情况：无。
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种类 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 16,259,712.12 25,562,000.00
商业承兑汇票 134,999,015.32 110,054,885.24
合计 151,258,727.44 135,616,885.24
本集团不存在年末已到期未支付的应付票据。
账龄 年末余额 年初余额
合计 2,326,290,208.90 2,138,262,138.65
（1）账龄超过 1 年的重要应付账款
债权单位名称 年末余额 其中：1 年以上的余额 未偿还原因
昌都高争水泥项目建
设有限公司
四川明之建设工程有
限公司
成远矿业开发股份有
限公司
合计 78,255,634.00 78,255,634.00 —
项目 年末余额 年初余额
应付利息 1,660,857.20
应付股利 10,417,763.54 29,019,763.54
其他应付款项 206,007,267.37 204,620,172.92
合计 216,425,030.91 235,300,793.66
（1）应付利息分类
项目 年末余额 年初余额
长期借款利息 1,660,857.20
合计 1,660,857.20
（2）重要的已逾期未支付的利息：无。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
普通股股利 10,417,763.54 29,019,763.54
合计 10,417,763.54 29,019,763.54
（1）其他应付款按款项性质分类
款项性质 年末余额 年初余额
押金、保证金 73,211,529.37 148,909,208.38
代扣代缴款 2,628,587.24 4,243,089.14
往来款 15,100,988.65 14,348,380.84
其他 115,066,162.11 37,119,494.56
合计 206,007,267.37 204,620,172.92
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款项
其中：1 年以上的余
单位名称 年末余额 未偿付原因
额
西藏自治区财政厅 40,000,000.00 40,000,000.00 未达到结算条件
合计 40,000,000.00 40,000,000.00 —
类别 年末余额 年初余额
预收租金 2,822.88 290,051.40
合计 2,822.88 290,051.40
（1）账龄超过 1 年或逾期的重要预收款项 ：无。
（2）本年账面价值发生重大变动情况：无.
（1）合同负债情况
项目 年末余额 年初余额
预收工程款 313,362,768.65 316,282,100.11
预收销货款 40,088,983.58 37,243,164.13
预收租赁款 20,708.46
合计 353,451,752.23 353,545,972.70
（1）应付职工薪酬分类
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
短期薪酬 45,191,642.06 446,498,933.23 441,091,559.06 50,599,016.23
离职后福利-设定提存计
划
辞退福利 20,000.00 202,439.07 202,439.07 20,000.00
合计 45,971,996.89 508,647,060.92 503,896,297.74 50,722,760.07
（2）短期薪酬
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工资、奖金、津贴和补
贴
职工福利费 78,034.83 34,137,918.27 33,615,993.22 599,959.88
社会保险费 1,090,600.36 25,904,950.66 26,233,063.38 762,487.64
其中：医疗保险费 1,004,324.30 22,777,659.53 23,087,598.57 694,385.26
工伤保险费 86,276.06 1,478,035.09 1,496,208.77 68,102.38
生育保险费 1,207,506.04 1,207,506.04
其他 441,750.00 441,750.00
住房公积金 1,227,795.26 38,814,868.86 39,801,922.20 240,741.92
工会经费和职工教育经
费
其他短期薪酬 165,077.06 163,887.06 1,190.00
合计 45,191,642.06 446,498,933.23 441,091,559.06 50,599,016.23
（3）设定提存计划
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
基本养老保险 720,414.44 51,579,915.68 52,280,069.30 20,260.82
失业保险费 39,940.39 1,734,701.14 1,759,338.51 15,303.02
企业年金缴费 8,631,071.80 8,562,891.80 68,180.00
合计 760,354.83 61,945,688.62 62,602,299.61 103,743.84
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
增值税 43,032,833.84 57,112,224.20
企业所得税 11,197,409.00 36,407,404.71
个人所得税 9,108,690.74 3,743,237.66
教育费附加（含地方教育费
附加）
城市维护建设税 1,860,959.66 1,779,018.52
资源税 238,259.46 455,673.60
其他 2,537,097.74 2,514,238.51
合计 69,678,025.90 103,657,433.47
项目 年末余额 年初余额
一年内到期的长期借款 807,309,677.35 1,018,928,274.44
一年内到期的应付债券 827,354,727.66 212,108,778.44
一年内到期的租赁负债 722,939.45 2,237,927.72
合计 1,635,387,344.46 1,233,274,980.60
项目 年末余额 年初余额
待转销项税 11,057,499.90 7,761,786.93
合计 11,057,499.90 7,761,786.93
项目 年末余额 年初余额
抵押借款 70,386,354.78 80,104,703.20
保证借款 17,323,182.65 9,500,000.00
信用借款 577,914,436.29 584,941,047.82
担保借款 23,911,247.46 17,819,075.11
合计 689,535,221.18 692,364,826.13
（1）应付债券分类
项目 年末余额 年初余额
可转换公司债券
中期票据
公司债券 834,456,346.32
合计 834,456,346.32
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）应付债券的增减变动
债券 按面值计提
债券名称 面值总额 发行日期 发行金额 年初余额 本年发行 溢折价摊销 本年偿还 其他变动 年末余额
期限 利息
短期融资
券
公司债券 500,000,000.00 2021-7-27 5年 500,000,000.00 338,233,551.81 14,091,495.86 1,046,447.05 30,200,000.00 -309,079,998.86
公司债券 500,000,000.00 2023-3-2 5年 500,000,000.00 496,222,794.51 4,849,315.07 3,777,205.49 500,000,000.00
合计 1,500,000,000.00 — — 1,500,000,000.00 834,456,346.32 500,000,000.00 33,294,235.63 4,823,652.54 530,200,000.00 -809,079,998.86
（3）公司债券说明
公司于 2021 年 7 月 27 日发行小公募公司债 50,000.00 万元，债券简称“21 天路 01”，票面利率 5.15%，债券期限为 2+2+1 年。21 天路 01
于 2023 年 7 月 31 日完成全额 50,000.00 万元回售（因 2023 年 7 月 29 日遇休息日，故顺延至其后的第 1 个交易日），并启动转售。最终完成转售
债券金额为 34,000.00 万元，注销未转售债券金额为 16,000.00 万元，票面利率未调整维持 5.15%。21 天路 01 于 2025 年 7 月 29 日下调票面利率至
为 3.00%，期限为 1 年期。
公司于 2023 年 2 月 28 日发行小公募公司债 50,000.00 万元，债券简称“23 天路 01”，票面利率 6.00%，债券期限为 2+2+1 年。23 天路 01
于 2025 年 3 月 3 日,完成全额 50,000.00 万元回售并兑付摘牌（因 2025 年 3 月 2 日遇休息日，故顺延至其后的第 1 个交易日）
（4）短期融资券说明
（5）划分为金融负债的其他金融工具：无。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
租赁付款额 1,123,793.45 5,720,351.26
减：未确认的融资费用 63,846.32 372,231.12
减：一年内到期的租赁负债 722,939.45 2,237,927.72
租赁负债净额 337,007.68 3,110,192.42
项目 年末余额 年初余额
长期应付款项 13,265,743.12 26,802,888.16
专项应付款 1,126,785.00 920,000.00
合计 14,392,528.12 27,722,888.16
（1）长期应付款项（按款项性质分类）
款项性质 年末余额 年初余额
矿业权出让金 13,265,743.12 26,802,888.16
合计 13,265,743.12 26,802,888.16
（2）专项应付款
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
专项拨款 900,000.00 1,006,785.00 800,000.00 1,106,785.00
其他 20,000.00 20,000.00
合计 920,000.00 1,006,785.00 800,000.00 1,126,785.00
项目 年末余额 年初余额
弃置费用 7,549,621.11 7,549,621.11
待执行的亏损合同 5,468,939.86
合计 13,018,560.97 7,549,621.11
（1）递延收益分类
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
拆迁补偿 8,430,937.50 258,750.00 8,172,187.50
污染治理和节能减碳项目 8,749,999.90 833,333.40 7,916,666.50
合计 17,180,937.40 1,092,083.40 16,088,854.00
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）政府补助项目
本年计入营业 本年计入其他收益 本年冲减成
政府补助项目 年初余额 本年新增补助金额 其他变动 年末余额
外收入金额 金额 本费用金额
拆迁补偿 8,430,937.50 258,750.00 8,172,187.50
污染治理和节能减碳项目 8,749,999.90 833,333.40 7,916,666.50
合计 17,180,937.40 258,750.00 833,333.40 16,088,854.00
本年变动增减（+、-）
项目 年初余额 年末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总额 1,323,334,858.00 39,129,565.00 39,129,565.00 1,362,464,423.00
合计 1,323,334,858.00 39,129,565.00 39,129,565.00 1,362,464,423.00
其他变动为本期可转债转股 39,980,462.00 股以及第七届董事会第十四次会议、第七届监事会第六次会议，审议通过了《关于 2022 年度限制性
股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销全部限制性股票的议案》，根据公司已披露的 2024 年审计报告数据，结合目前的
经营情况，公司 2024 年度业绩未能达到激励计划第三个解除限售期业绩考核目标，已授予但尚未解锁的 840,355 股限制性股票未达到第三个解除
限售期解除限售的条件，同时，因公司 2022 年限制性股票计划授予对象中有 1 人因工作调整，不再符合激励对象资格，公司拟回购向其授予的
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年初 本年增加 本年减少 年末
发行在外的金融工具
数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
可转换公司债券 23,001,818.94 23,001,818.94
合计 23,001,818.94 23,001,818.94
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
一、资本（或股本）溢价 1,318,982,354.74 156,109,323.60 1,344,568.85 1,473,747,109.49
二、其他资本公积 41,238,868.89 2,630,530.61 38,608,338.28
合计 1,360,221,223.63 156,109,323.60 3,975,099.46 1,512,355,447.77
（1）本年增加的资本（或股本）溢价系可转债转股所致，本年减少的资本（或股本）溢价系回购库存股冲减资本（或股本）溢价 1,344,568.85
元所致。
（2）本年减少的其他资本公积为以权益结算的股份支付在本年未达到行权条件应冲销的金额。
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股权激励计划回购义务 2,372,243.84 2,372,243.84
合计 2,372,243.84 2,372,243.84
库存股本年减少为公司回购不满足解锁条件的限售股所致。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年发生额
项目 年初余额 减：前期计入 减：前期计入其 税后归 年末余额
本年所得税前 减：所得 税后归属于母
其他综合收益 他综合收益当期 属于少
发生额 税费用 公司
当期转入损益 转入留存收益 数股东
一、不能重分类进损益的其他
综合收益
其中：其他权益工具投资公允
价值变动
二、将重分类进损益的其他综
合收益
三、其他综合收益合计 301,849,532.89 -10,165,381.82 -10,165,381.82 291,684,151.07
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
安全生产费 24,126,462.96 33,979,839.49 29,386,706.33 28,719,596.12
合计 24,126,462.96 33,979,839.49 29,386,706.33 28,719,596.12
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积金 170,794,575.64 170,794,575.64
合计 170,794,575.64 170,794,575.64
项目 本年金额 上年金额
上年年末余额 643,801,390.71 749,912,568.83
调整年初未分配利润合计数 -1,829,014.00
其中：重大前期差错更正 -1,829,014.00
本年年初余额 643,801,390.71 748,083,554.83
加：本年归属于母公司所有
-56,830,483.85 -104,282,164.12
者的净利润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
其他
本年年末余额 586,970,906.86 643,801,390.71
（1）营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,541,882,249.57 2,980,528,277.82 3,132,350,288.74 2,617,650,664.31
其他业务 9,095,228.62 3,619,839.23 5,845,574.14 1,808,382.55
合计 3,550,977,478.19 2,984,148,117.05 3,138,195,862.88 2,619,459,046.86
（2）营业收入及成本
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
一、主营业务 3,541,882,249.57 2,980,528,277.82 3,132,350,288.74 2,617,650,664.31
建材销售 2,454,725,210.30 1,971,213,698.39 2,368,926,158.45 1,918,440,036.66
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
工程施工 1,053,096,685.71 980,863,741.50 726,341,408.88 672,499,145.95
矿业及其他 34,060,353.56 28,450,837.93 37,082,721.41 26,711,481.70
二、其他业务收入 9,095,228.62 3,619,839.23 5,845,574.14 1,808,382.55
其他 9,095,228.62 3,619,839.23 5,845,574.14 1,808,382.55
合计 3,550,977,478.19 2,984,148,117.05 3,138,195,862.88 2,619,459,046.86
（3） 营业收入扣除情况表
具体扣 具体扣
项目 本年度（元） 上年度（元）
除情况 除情况
营业收入金额 3,550,977,478.19 3,138,195,862.88
营业收入扣除项目合计金额 9,095,228.62 5,845,574.14
营业收入扣除项目合计金额占营业
收入的比重（%）
一、与主营业务无关的业务收入
如出租固定资产、无形资产、包装
物，销售材料，用材料进行非货币
性资产交换，经营受托管理业务等 9,095,228.62 5,845,574.14
实现的收入，以及虽计入主营业务
收入，但属于上市公司正常经营之
外的收入。
如拆出资金利息收入；本会计年度
以及上一会计年度新增的类金融业
务所产生的收入，如担保、商业保
理、小额贷款、融资租赁、典当等
业务形成的收入，为销售主营产品
而开展的融资租赁业务除外。
增贸易业务所产生的收入。
关的关联交易产生的收入。
初至合并日的收入。
的业务所产生的收入。
与主营业务无关的业务收入小计 9,095,228.62 5,845,574.14
二、不具备商业实质的收入
风险、时间分布或金额的交易或事
项产生的收入。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
具体扣 具体扣
项目 本年度（元） 上年度（元）
除情况 除情况
入。如以自我交易的方式实现的虚
假收入，利用互联网技术手段或其
他方法构造交易产生的虚假收入
等。
收入。
非交易方式取得的企业合并的子公
司或业务产生的收入。
的收入。
事项产生的收入。
不具备商业实质的收入小计
三、与主营业务无关或不具备商业
实质的其他收入
营业收入扣除后金额 3,541,882,249.57 — 3,132,350,288.74
项目 本年金额 上年金额
城市维护建设税 10,230,286.37 7,880,862.37
教育费附加（含地方附加） 6,938,256.20 5,756,631.46
印花税 2,885,694.63 3,170,212.61
资源税 2,671,021.29 3,040,631.54
土地使用税 1,798,685.16 1,520,774.17
车船使用税 135,554.60 121,113.12
其他 4,729,956.71 6,483,605.54
合计 29,389,454.96 27,973,830.81
项目 本年金额 上年金额
职工薪酬 25,070,643.25 23,732,497.66
办公费、差旅费、租赁等费用 1,942,242.25 907,509.71
广告费、展览费、销售服务费用 3,383,773.18 2,995,071.80
业务经费等 1,976,196.10 3,005,402.36
折旧及摊销费用 2,250,103.03 2,058,375.39
其他 886,623.92 231,708.00
合计 35,509,581.73 32,930,564.92
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年金额 上年金额
职工薪酬 207,609,646.11 218,397,616.68
折旧及摊销费用 58,132,458.81 57,668,921.78
办公费 21,136,254.44 23,324,564.16
咨询及中介服务费用 17,567,272.43 21,638,398.62
差旅费 3,775,484.32 4,905,495.97
业务招待费 592,494.27 619,195.30
其他 89,445,780.62 81,001,842.42
合计 398,259,391.00 407,556,034.93
项目 本年金额 上年金额
直接投入费用 55,486,512.31 29,956,936.76
人员人工费用 15,992,849.14 17,019,799.05
折旧及摊销费用 6,954,507.00 4,059,475.04
委托外部研发费用 476,110.39 1,642,815.53
其他 9,714,707.14 11,603,233.67
合计 88,624,685.98 64,282,260.05
类别 本年金额 上年金额
利息支出 80,824,845.47 127,822,976.26
减：利息收入 19,350,588.92 29,055,778.52
加：手续费 6,992,848.65 4,023,482.83
合计 68,467,105.20 102,790,680.57
项目 本年金额 上年金额
递延收益摊销 833,333.40 833,333.40
其他政府补助 292,045.70 1,255,200.00
个人所得税手续费返还 17,584.12 90,740.38
重庆荣昌高新技术产业开发区管
理委员会转中小企业技术中心二 305,000.00
十一条政策补贴
税收返还 102,841.93
合计 1,142,963.22 2,587,115.71
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
产生投资收益的来源 本年金额 上年金额
权益法核算的长期股权投资收益 17,914,067.78 15,367,523.49
处置长期股权投资产生的投资收益 3,252,882.82 397,812.46
处置交易性金融资产取得的投资收益 60,729,933.01
其他权益工具投资持有期间的股利收入 5,001,100.00 8,540,690.00
理财产品 381,609.16
交易性金融资产持有期间的股利收入 8,476,373.55 9,113,462.69
其他 609,486.79 609,469.35
合计 95,983,843.95 34,410,567.15
产生公允价值变动收益的来源 本年金额 上年金额
交易性金融资产 -25,609,846.80 38,059,150.02
其中：股票 -25,609,846.80 38,059,150.02
合计 -25,609,846.80 38,059,150.02
项目 本年金额 上年金额
应收票据坏账损失 525,960.09 1,174,789.68
应收账款坏账损失 -37,403,036.92 -44,802,615.74
其他应收款坏账损失 4,699,870.64 -2,840,327.65
应收款项融资坏账损失 7,168,300.44 -625,408.94
长期应收款坏账损失 6,000.00
一年内到期的非流动资产坏账损失 -6,000.00
合计 -25,008,905.75 -47,093,562.65
项目 本年金额 上年金额
合同资产减值损失 -20,263,737.14 -11,426,782.88
商誉减值损失 -27,825,444.94 -15,560,736.60
合计 -48,089,182.08 -26,987,519.48
计入本年非经常性
项目 本年金额 上年金额
损益的金额
持有待售处置组处置收益
非流动资产处置收益 274,794.68 -1,008,614.61 274,794.68
未划分为持有待售的非流动
资产处置收益
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
计入本年非经常性
项目 本年金额 上年金额
损益的金额
其中:固定资产处置收益 274,794.68 -1,008,614.61 274,794.68
合计 274,794.68 -1,008,614.61 274,794.68
计入当年非经常性损
项目 本年金额 上年金额
益的金额
债务重组利得
与企业日常活动无关
的政府补助
违约金、滞纳金、罚
款收入
盘盈利得 1,111.25
非流动资产处置利得
固定资产处置利得
其他 2,358,266.38 754,008.03 2,358,266.38
合计 12,663,805.76 11,577,504.22 12,663,805.76
（1）计入当年损益的政府补助
补贴是
否影响 与资产相关/
项目 发放主体 本年金额 上年金额
当年盈 与收益相关
亏
中小企业发展专
经济和信息化厅 否 7,557,687.00 与收益相关
项资金
稳岗补贴 社会保险局 否 805,371.48 1,323,765.01 与收益相关
增产增效补贴资 堆龙德庆区经信
否 300,000.00 与收益相关
金 和商务局
昌都高争建材股
昌都市发展和改
份有限公司职工 否 258,750.00 258,750.00 与资产相关
革委员会
周转房项目
工业高质量发展 经济和信息化委
否 149,043.61 与收益相关
资金 员会
重庆市永川区中
绿色贷款贴息补
小企业融资担保 否 25,189.59 5,042.00 与收益相关
助
有限公司
其他零星补助 否 342,200.00 与收益相关
高校毕业生市场 西藏自治区就业
否 5,192,657.78 与收益相关
就业补助 服务中心
劳动就业局失业
社会保险局 否 80,996.22 与收益相关
保险补贴收入
失业保险一次性
社会保险局 否 2,500.00 与收益相关
扩岗补助
知识产权资助奖 重庆市永川区市
否 80,000.00 与收益相关
励 场监督管理局
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
补贴是
否影响 与资产相关/
项目 发放主体 本年金额 上年金额
当年盈 与收益相关
亏
合计 — — 9,438,241.68 6,943,711.01 —
计入当年非经常性损
项目 本年金额 上年金额
益的金额
赔偿金、违约金 826,525.98 1,755,093.91 826,525.98
罚款支出、滞纳金 891,785.21 22,966,717.45 891,785.21
非流动资产毁损、报
废、处置损失
捐赠支出 579,086.73 46,840.16 579,086.73
其他 763,190.83 2,416,201.18 763,190.83
合计 3,178,486.40 27,267,794.84 3,178,486.40
（1）所得税费用
项目 本年金额 上年金额
当期所得税费用 12,557,050.66 16,700,064.64
递延所得税费用 956,908.26 -11,810,831.91
合计 13,513,958.92 4,889,232.73
（2）所得税费用会计利润与所得税费用调整过程
项目 本年金额
本期利润总额 -45,241,871.15
按适定/适用税率计算的所得税费用 -4,071,768.40
子公司适用不同税率的影响 -8,563,023.54
调整以前期间所得税的影响 448,217.00
非应税收入的影响 680,875.12
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 166,694.30
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -353,316.46
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的
影响
税法规定的额外可扣除费用 -8,237,224.62
其他 687,825.02
所得税费用 13,513,958.92
（1） 与经营活动有关的现金
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
收到的保证金、押金 102,453,117.86 93,853,795.79
存款利息收入 17,319,139.96 28,635,838.14
收到的其他款项 155,750,272.54 152,050,035.88
政府补助（不含税收入） 6,343,528.12 5,175,350.18
滞纳金、赔偿、罚款收入、盘
盈资金、捐赠收入
退回备用金 1,847,739.56 4,135,714.53
租赁收入 2,041,836.84 606,248.43
合计 286,582,509.34 288,904,677.94
项目 本年发生额 上年发生额
日常费用类支出 44,484,636.12 132,901,860.06
支付的保证金、押金 34,045,781.40 105,024,336.75
滞纳金、赔偿、罚款支出、盘
亏资金、捐赠支出
合计 80,893,675.81 263,212,168.38
（2） 与投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
处置中国电力建设股份有限
公司股票
收回中电建嵩明基础设施投
资有限公司投资
收回中电建成都蓉欧城市建
设开发有限公司投资
收回对西藏雅江股权投资 12,092,765.38
合计 252,554,557.88 12,092,765.38
项目 本年发生额 上年发生额
支付西昌邛海流域生态环境
有限公司注册资金
西藏高争缴纳采矿权出让金 38,658,320.00
合计 20,000,000.00 38,658,320.00
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
收到萍乡市水电八局白源河
海绵城市建设有限公司归还 5,024,661.00 7,499,452.29
借款
收到云信票据到期承兑款 12,000,000.00
收到凯里北环高速公路投资
有限公司股东借款本金及利 10,808,306.25
息
合计 5,024,661.00 30,307,758.54
项目 本年发生额 上年发生额
支付萍乡市水电八局白源河
海绵城市建设有限公司借款
支付凯里北环高速公路投资
有限公司借款
合计 5,000,000.00 16,000,000.00
（3） 与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
财政贴息 867,537.40
关联方借款 11,000,000.00
合计 11,867,537.40
项目 本年发生额 上年发生额
支付融通资金利息 24,000.00
租赁费 1,544,680.68 1,715,327.66
合计 1,568,680.68 1,715,327.66
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年增加 本年减少
项目 年初余额 年末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 1,213,873,284.17 810,579,994.23 427,048.47 1,234,540,973.06 4,905,789.44 785,433,564.37
应付利息 1,660,857.20 113,764,752.27 95,765,409.43 19,660,200.04
应付股利 29,019,763.54 804,000.00 15,788,000.00 3,618,000.00 10,417,763.54
一年内到期的非流动负债-长期借款 1,018,928,274.44 807,309,677.35 1,018,928,274.44 807,309,677.35
一年内到期的非流动负债-应付债券 212,108,778.44 827,354,727.66 212,108,778.44 827,354,727.66
一年内到期的非流动负债-租赁负债 2,237,927.72 722,939.45 47,619.05 2,190,308.67 722,939.45
长期借款 692,364,826.13 875,547,852.11 958,422.77 69,177,623.11 810,158,256.72 689,535,221.18
应付债券 834,456,346.32 500,000,000.00 5,981,022.52 318,091,221.56 1,022,346,147.28
租赁负债 3,110,192.42 839,762.80 3,612,947.54 337,007.68
（4） 以净额列报现金流量的说明：本集团不存在以净额列示的现金流量。
（5） 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响：无
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 合并现金流量补充资料
项目 本年金额 上年金额
净利润 -58,755,830.07 -137,408,942.47
加：资产减值准备 48,089,182.08 26,987,519.48
信用减值损失 25,008,905.75 47,093,562.65
固定资产折旧、使用资产折旧、油气资产折耗、
生产性生物资产折旧
无形资产摊销 30,915,361.44 23,755,070.90
长期待摊费用摊销 5,900,373.39 5,411,177.47
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -274,794.68 1,008,614.61
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 117,637.65 82,942.14
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -25,609,846.80 -38,059,150.02
财务费用（收益以“－”号填列） 80,824,845.47 127,822,976.26
投资损失（收益以“－”号填列） -95,983,843.95 -34,410,567.15
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 1,717,391.11 -11,684,300.15
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -760,482.85 -126,531.76
存货的减少（增加以“－”号填列） 72,288,564.69 -76,571,858.64
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -201,118,341.20 240,942,401.17
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 111,237,075.03 -73,792,729.97
其他 33,885,271.31
经营活动产生的现金流量净额 282,490,519.34 429,042,275.39
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 2,003,487,203.80 2,279,947,326.96
减：现金的期初余额 2,279,947,326.96 2,531,520,277.86
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -276,460,123.16 -251,572,950.90
（2） 本年支付的取得子公司的现金净额：无。
（3） 本年收到的处置子公司的现金净额：无。
（4） 现金和现金等价物
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
现金 2,003,487,203.80 2,279,947,326.96
其中：库存现金 1,319.53 154,344.91
可随时用于支付的银行存款 2,003,485,884.27 2,279,792,982.05
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
期末现金及现金等价物余额 2,003,487,203.80 2,279,947,326.96
其中：使用受限制的现金和现金等价物 2,526,729.58 6,525,912.80
（5） 使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况
属于现金及现金等价
项目 本年金额 上年金额
物的理由
货币资金 2,526,729.58 6,525,912.80 三方共管账户
合计 2,526,729.58 6,525,912.80 —
（6） 不属于现金及现金等价物的货币资金
不属于现金及现金等
项目 本年金额 上年金额
价物的理由
银行承兑汇票保证金
及履约保证金
存单质押 10,000,000.00 质押
银行存款冻结 51,716,361.65 16,828,224.88 银行存款冻结
合计 73,980,938.82 29,053,336.13 —
（1）本集团作为承租方
项目 本年发生额 上年发生额
租赁负债利息费用 126,976.03 220,481.07
计入当期损益的采用简化处理的短期租赁
费用
计入当期损益的采用简化处理的低价值资
产租赁费用（短期租赁除外）
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
其中：售后租回交易产生部分
转租使用权资产取得的收入
与租赁相关的总现金流出 1,544,680.68 1,715,327.66
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
售后租回交易产生的相关损益
售后租回交易现金流入
售后租回交易现金流出
（2）本集团作为出租方
其中：未计入租赁收款额的
项目 租赁收入
可变租赁付款额相关的收入
房屋及建筑物 1,592,605.21
运输工具 118,230.06
土地使用权 1,736,911.95
德龙建筑垃圾厂园区内的沥
青搅拌站全套设备、设施、及 132,743.36
附属场地
合计 3,580,490.58
（3）本集团作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益：无。
六、研发支出
项目 本年发生额 上年发生额
直接投入费用 55,547,132.89 30,247,738.80
人员人工费用 16,756,657.40 17,932,583.26
折旧及摊销费用 6,954,507.00 4,059,475.04
委托外部研发费用 476,110.39 1,642,815.53
其他 9,836,369.86 11,715,971.39
合计 89,570,777.54 65,598,584.02
其中：费用化研发支出 88,624,685.98 64,281,455.62
资本化研发支出 946,091.56 1,317,128.40
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年增加 本年减少
项目 年初余额 确认为无形 转入当期损 年末余额
内部开发支出 其他 其他
资产 益
超早强建筑垃圾再生砂粉混凝土的制备技术研究 100,000.00 100,000.00
藏东高原高寒地区水泥磨提质增效技术的研究 24,047,100.99 24,047,100.99 0.00
两化项目 1,517,687.45 1,918.08 1,918.08 1,517,687.45
温拌再生剂研发及其应用研究 543,111.83 543,111.83
应用于道路养护的钢渣沥青混合料相关性能研究 113,738.34 113,738.34
凉顶铺装材料开发及应用技术研究(升级配方） 257,947.54 257,947.54
基于可调温的相变蓄热墙体材料关键技术研究 712,426.75 137,378.50 849,805.25
建筑装修垃圾资源再生降本增效关键技术研究 2,450.00 2,450.00
工业固废综合利用技术研究 92,400.87 118,557.24 210,958.11
生物质制备及综合利用研究 651,462.17 651,462.17
西藏典型河谷沙地治理技术研究与示范应用 80,452.70 41,759.05 38,693.65
合计 3,339,762.78 25,036,869.68 24,090,778.12 4,285,854.34
项目 研发进度 预计完成时间 预计经济利益产生方式 开始资本化的时点 开始资本化的具体依据
两化项目 未完成 2026 年 6 月 内部上线使用 2026 年 6 月 内部上线使用
（2）开发支出减值准备：无。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
七、合并范围的变化
本公司 2025 年度未发生非同一控制下企业合并
本公司 2025 年度未发生同一控制下的企业合并
本公司 2025 年度未发生反向收购
本公司 2025 年度未处置子公司
（1）西藏天路国际贸易有限公司于 2025 年 10 月 10 日完成注销。
八、在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
持股比例（%） 表决权比
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接 例（%）
西藏高争建材股份 非同一控
西藏拉萨 西藏拉萨 水泥生产销售 60.02 60.02
有限公司 制合并
西藏高争环保建材 商品混凝土生产
西藏拉萨 西藏拉萨 54.26 54.26 投资设立
科技有限公司 销售
西藏阿里高争水泥 水泥预制构件生 非同一控
西藏阿里 西藏阿里 60.02 60.02
有限公司 产、销售 制合并
商品混凝土生产
日喀则市高争商混 西藏日喀
西藏日喀则 销售、水泥制品 59.31 59.31 投资设立
有限责任公司 则
加工及销售
西藏高争建设有限 砂石、骨料、矿
西藏拉萨 西藏拉萨 60.02 60.02 投资设立
责任公司 石的加工、销售
西藏高争科技有限
西藏拉萨 西藏拉萨 建材生产、研发 45.61 45.61 投资设立
责任公司
林芝市高争建材有
西藏林芝 西藏林芝 建材等批零 60.02 60.02 投资设立
限公司
林芝高争城投砼业
西藏林芝 西藏林芝 制造业 30.61 30.61 投资设立
有限公司
西藏高争新型材料
西藏拉萨 西藏拉萨 制造业 30.61 30.61 投资设立
发展有限公司
西藏朗县高争建材
西藏拉萨 西藏拉萨 水泥生产销售 51.00 51.00 投资设立
有限公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
持股比例（%） 表决权比
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接 例（%）
西藏天源路桥有限 同一控制
西藏拉萨 西藏拉萨 公路工程施工 100.00 100.00
公司 合并
矿产资源勘探、
西藏天联矿业开发
西藏拉萨 西藏拉萨 开采、加工、销 80.00 80.00 投资设立
有限公司
售
西藏天鹰公路技术 公路工程技术、 非同一控
西藏拉萨 西藏拉萨 100.00 100.00
开发有限公司 公路工程监理 制合并
西藏昌都高争建材
西藏昌都 西藏昌都 水泥生产及销售 64.00 64.00 投资设立
股份有限公司
左贡县天路工程建 公路工程施工总
西藏左贡 西藏左贡 100.00 100.00 投资设立
设有限责任公司 承包
岑溪市天宏建设工 广西壮族自 广西壮族
土木工程建筑业 77.76 0.30 78.06 投资设立
程投资有限公司 治区 自治区
重庆重交再生资源 沥青混合料销售、 非同一控
重庆市 重庆市 51.00 51.00
开发股份有限公司 加工 制合并
甘肃重交再生资源 沥青混合料销售、
甘肃兰州 甘肃省 27.54 27.54 投资设立
开发有限公司 加工
重庆谦科建设工程 非同一控
重庆市 重庆市 建筑劳务 51.00 51.00
有限公司 制合并
重庆重交再生资源
重庆市 重庆市 建筑劳务 51.00 51.00 投资设立
技术服务有限公司
重庆重交物流供应
重庆市 重庆市 普通货运 30.60 30.60 投资设立
链管理有限公司
丰都县重交再生资 沥青混合料销售、 非同一控
重庆市 重庆市 23.66 58.00
源开发有限公司 加工 制合并
西藏重交建筑新材 沥青混合料销售、
重庆市 重庆市 51.00 51.00 投资设立
料有限公司 加工
重庆市江津区重交
再生资源开发有限 重庆市 重庆市 材料销售 51.00 51.00 投资设立
公司
重庆市荣昌区重交
再生资源开发有限 重庆市 重庆市 材料销售 30.60 30.60 投资设立
公司
重庆市九龙坡区重
沥青混合料销售、
交再生资源开发有 重庆市 重庆市 51.00 51.00 投资设立
加工
限公司
河南重交环保新材 沥青混合料销售、
河南省 河南省 26.01 26.01 投资设立
料有限公司 加工
重庆重交新能源科
重庆市 重庆市 光伏发电 51.00 51.00 投资设立
技有限公司
陕西重交新能源有 非同一控
重庆市 重庆市 建设工程设计 51.00 51.00
限公司 制合并
天路融资租赁（上 非同一控
上海市 上海市 融资租赁 51.00 51.00
海）有限公司 制合并
西藏日申租赁有限
西藏拉萨 西藏拉萨 融资租赁 51.00 51.00 投资设立
公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
系签订了一致行动人协议的原因。
其董事会成员有七人，但公司仅派出一名董事，未达到实际控制。具体原因如下：
萍乡市水电八局白源河海绵城市建设有限公司（以下简称“萍乡水电”）系公司与中
国水利水电第八工程局有限公司（以下简称“水电八局”）、中国电建集团中南勘测设计
研究院有限公司、萍乡市昌兴投资有限公司共同投资组建的项目公司，主要目的系实施
“江西省萍乡市安源区白源河片区海绵城市建设 PPP 项目”，水电八局为项目的牵头方，
该项目系公司参与的第一个 PPP 项目。由于公司在该类项目的投融资、勘察、设计、建
设、运营、维护和移交方面缺乏经验，故公司在萍乡水电董事会 7 名成员中仅派出 1 名
董事，对萍乡水电的经营、融资等活动、关键管理人员的任命、给付薪酬及终止劳动合
同关系等方面不参与实质管理，无实质控制权，仅按出资比例享有收益分配权。同时按
照萍乡水电公司章程规定，与公司经营财务有关重大事项由董事会按照“全票通过”的方
式进行决策，因此按照企业会计准则相关规定，公司未将其纳入合并范围。
（2） 重要的非全资子公司
本年向少数股
少数股东 本年归属于少 年末少数股东
子公司名称 东宣告分派的
持股比例 数股东的损益 权益余额
股利
西藏高争建材股份有限公
司
西藏昌都高争建材股份有
限公司
重庆重交再生资源开发股
份有限公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
年末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
西藏高争建材股
份有限公司
西藏昌都高争建
材股份有限公司
重庆重交再生资
源开发股份有限 1,038,682,965.02 554,541,259.61 1,593,224,224.63 1,291,854,800.22 120,079,924.81 1,411,934,725.03
公司
续表
年初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
西藏高争建材股
份有限公司
西藏昌都高争建
材股份有限公司
重庆重交再生资
源开发股份有限 1,238,733,372.01 595,806,997.08 1,834,540,369.09 1,460,738,859.86 120,033,657.51 1,580,772,517.37
公司
续表
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
西藏高争建材股份有限公司 1,556,425,027.01 150,141,459.79 150,141,459.79 439,971,307.35
西藏昌都高争建材股份有限公司 659,482,913.09 -69,111,566.30 -69,111,566.30 69,212,673.93
重庆重交再生资源开发股份有限公司 373,287,081.40 -71,687,733.65 -71,687,733.65 9,639,270.47
续表
上年发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
西藏高争建材股份有限公司 1,558,954,647.31 117,852,288.84 117,852,288.84 204,404,036.51
西藏昌都高争建材股份有限公司 572,776,624.75 -91,653,294.42 -91,653,294.42 6,061,230.76
重庆重交再生资源开发股份有限公司 412,023,043.02 -89,902,368.49 -89,902,368.49 27,140,365.96
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业
主要经 （%） 或联营企业
合营企业或联营企业名称 注册地 业务性质
营地 投资的会计
直接 间接
处理方法
四川藏建置业有限公司 四川 四川 房地产业 25.00 12.24 权益法
水泥生产
西藏高新建材集团有限公司 西藏 西藏 及水泥制 30.00 权益法
品销售
西昌乐和工程建设有限责任 公共设施
四川 四川 40.40 权益法
公司 管理业
（2） 重要联营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额
项目 四川藏建置业有限 西藏高新建材集团 西昌乐和工程建设
公司 有限公司 有限责任公司
流动资产 138,531,199.21 606,339,090.30 205,312,536.54
非流动资产 23,035,191.19 717,016,327.19 1,883,791,695.04
资产合计 161,566,390.40 1,323,355,417.49 2,089,104,231.58
流动负债 15,095,892.84 188,295,855.20 216,244,827.95
非流动负债 39,321,496.80 1,457,783,145.13
负债合计 15,095,892.84 227,617,352.00 1,674,027,973.08
少数股东权益 142,334,297.81
归属于母公司股东权益 146,470,497.56 953,403,767.68 415,076,258.50
按持股比例计算的净资产
份额
调整事项
商誉
内部交易未实现利润
其他
对联营企业权益投资的账
面价值
存在公开报价的合营企业
权益投资的公允价值
营业收入 8,072,259.63 587,783,489.12 4,915,542.11
财务费用 -6,012.25 -1,384,411.41 -35,444.37
所得税费用 7,507,238.04 93,544.01
净利润 -1,552,150.78 69,678,685.96 231,176.64
终止经营的净利润
其他综合收益
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
期末余额/本期发生额
项目 四川藏建置业有限 西藏高新建材集团 西昌乐和工程建设
公司 有限公司 有限责任公司
综合收益总额 -1,552,150.78 69,678,685.96 231,176.64
本年度收到的来自合营企
业的股利
续表
期初余额/上期发生额
项目 四川藏建置业有限 西藏高新建材集团 西昌乐和工程建设
公司 有限公司 有限责任公司
流动资产 165,371,491.34 493,227,211.46 173,921,823.18
非流动资产 199,220.70 746,923,768.98 1,906,624,142.27
资产合计 165,570,712.04 1,240,150,980.44 2,080,545,965.45
流动负债 17,548,063.70 199,787,487.95 196,553,121.46
非流动负债 184,957.76 1,469,147,762.13
负债合计 17,548,063.70 199,972,445.71 1,665,700,883.59
少数股东权益 144,875,715.42
归属于母公司股东权益 148,022,648.34 895,302,819.31 414,845,081.86
按持股比例计算的净资产
份额
调整事项
商誉
内部交易未实现利润
其他
对联营企业权益投资的账
面价值
存在公开报价的合营企业
权益投资的公允价值
营业收入 23,590,938.55 544,906,289.44 4,208,828.94
财务费用 351,434.11 -706,462.51 -47,690.93
所得税费用 -11,483.41 7,419,870.07 91,039.90
净利润 -2,413,790.64 50,285,066.01 2,475,043.36
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -2,413,790.64 50,285,066.01 2,475,043.36
本年度收到的来自合营企
业的股利
（3） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
联营企业 — —
投资账面价值合计 147,732,078.90 186,944,660.48
下列各项按持股比例计算的合
计数
--净利润 1,187,418.42 2,707,239.92
--其他综合收益
--综合收益总额 1,187,418.42 2,707,239.92
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
九、政府补助
本年新增补助 本年计入营业外 本年转入其他 与资产/收益相
会计科目 补助项目 年初余额 本年其他变动 年末余额
金额 收入金额 收益金额 关
递延收益 拆迁补偿 8,430,937.50 258,750.00 8,172,187.50 与资产相关
重庆市九龙坡区
发展和改革委员
会关于转下达污
递延收益 8,749,999.90 833,333.40 7,916,666.50 与收益相关
染治理和节能减
碳专项(节能减
碳方向)
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
会计科目 本年发生额 上年发生额
其他收益 1,125,379.10 2,496,375.33
营业外收入 9,438,241.68 6,943,711.01
十、与金融工具相关风险
本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情
况说明见本附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的
风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风
险控制在限定的范围之内。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团
经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该
风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建
立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控
制在限定的范围之内。
(1)市场风险
本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使
本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。
本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款有
关。对于固定利率借款，本集团的目标是保持其浮动利率。
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有
关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。
(2)信用风险
于2025年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同
另一方未能履行义务而导致本集团融资产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体包
括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具
而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来
公允价值的变化而改变。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
(3)流动风险
流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的
方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企
业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理
层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，
以保持一定的授信额度，减低流动性风险。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益
可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对
某一风险变量变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的
变化是独立的情况下进行的。
十一、公允价值的披露
年末公允价值
第二层
项目 第一层次公允 次公允 第三层次公允价
合计
价值计量 价值计 值计量
量
一、持续的公允价值计量 — — — —
（一）交易性金融资产 217,200,807.20 217,200,807.20
其中：权益工具投资 217,200,807.20 217,200,807.20
（二）应收款项融资 317,616,619.37 317,616,619.37
（三）其他权益工具投资 784,361,393.02 784,361,393.02
其中：权益工具投资 784,361,393.02 784,361,393.02
持续以公允价值计量的
资产总额
息
以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资的公允价值是按资产负债
表日市场报价确定的。
息
公司对不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值
不能可靠计量的权益性投资，以所投资企业的账面净资产作为确认其公允价值的基础，
同时参考其他可能给公司带来公允值变化的其他情况。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
十二、关联方及关联交易
（一） 关联方关系
（1） 控股股东及最终控制方
对本公 对本公
司的持 司的表
控股股东及最终控制方名称 注册地 业务性质 注册资本
股比例 决权比
(%) 例(%)
水泥制品制
西藏建工建材集团有限公司 西藏 930,721,089.00 23.06 23.06
造
（2） 控股股东的注册资本及其变化
控股股东 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
西藏建工建材集团有限公司 930,721,089.00 25,000,000.00 955,721,089.00
（3） 控股股东的所持股份或权益及其变化
持股金额 持股比例（%）
控股股东
年末余额 年初余额 年末比例 年初比例
西藏建工建材集团有限公司 314,156,212.00 314,156,212.00 23.06 23.74
子公司情况详见本附注“八、1.（1）企业集团的构成”相关内容。
本集团重要的合营或联营企业详见本附注“八、2.（1）重要的合营企业或联营企业”
相关内容。本年与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联方交易形成余额的
其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本公司关系
重庆首厚智能科技研究院有限公司 联营企业
泸州智同重交沥青砼有限公司 联营企业
昌都高争水泥项目建设有限公司 联营企业
萍乡市水电八局白源河海绵城市建设有限公司 联营企业
西昌邛海流域生态环境有限公司 联营企业
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
其他关联方名称 与本公司关系
西藏藏建物生绿化有限责任公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏天惠人力资源管理发展有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏建投工程建设有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏藏建管理服务有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏建设投资有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏天路物业管理有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏开投海通水泥有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏天路石业有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏高争物业管理有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏吉圣高争新型建材有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
成远矿业开发股份有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏建投绿色产业发展有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏高争集团建材销售有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏高争新型建材有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏天路置业集团有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏藏建投资有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
林芝毛纺厂有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏高争爆破工程有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
四川藏建置业有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏高争运输服务有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏日喀则高新雪莲水泥有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏雪域天创发展投资有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏天路地产发展有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
西藏建投启元建设项目总承包有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
珠峰财产保险股份有限公司西藏自治区分公
其他关联方
司
中国水利水电第七工程局有限公司 其他关联方
西藏雪域天创开发有限公司 其他关联方
中电建路桥集团有限公司 其他关联方
西藏银行股份有限公司 其他关联方
中电建安徽长九新材料股份有限公司 其他关联方
凯里北环高速公路投资有限公司 其他关联方
日喀则珠峰城市投资发展集团有限公司 其他关联方
珠峰财产保险股份有限公司 其他关联方
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（二） 关联交易
（1） 采购商品/接受劳务
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
西藏藏建物生绿化有限责任公司 接受劳务 26,203,938.88 11,117,726.40
西藏天惠人力资源管理发展有限公司 接受劳务 15,786,475.31 16,361,851.48
西藏建投工程建设有限公司 接受劳务 11,203,183.90
西藏藏建管理服务有限公司 接受劳务 1,346,957.70
西藏建设投资有限公司 接受劳务 451,831.18
西藏建工建材集团有限公司 接受劳务 4,000.00 2,500.00
西藏天路物业管理有限公司 接受劳务 1,354,722.78
重庆首厚智能科技研究院有限公司 接受劳务 178,407.08
西藏开投海通水泥有限公司 采购商品 17,471,844.43 3,301,701.60
珠峰财产保险股份有限公司西藏自治区分
采购商品 3,046,880.46 2,520,811.18
公司
西藏天路石业有限公司 采购商品 1,141,600.00 4,900,331.90
西藏高争物业管理有限公司 采购商品 30,000.00
西藏藏建管理服务有限公司 采购商品 13,315.07 28,029.68
西藏吉圣高争新型建材有限公司 采购商品 4,378.72 539,610.65
成远矿业开发股份有限公司 采购商品 39,834,606.90
西藏建投绿色产业发展有限公司 采购商品 2,388,098.93
（2） 销售商品/提供劳务
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
西藏高争集团建材销售有限公司 销售商品 92,253,009.05 47,653,118.85
西藏吉圣高争新型建材有限公司 销售商品 3,718,850.46 4,490,236.12
西藏开投海通水泥有限公司 销售商品 2,622,168.75 2,251,089.37
西藏建投绿色产业发展有限公司 销售商品 2,230,813.98
泸州智同重交沥青砼有限公司 销售商品 1,447,398.17 3,352,917.04
西藏建投工程建设有限公司 销售商品 497,083.58
中国水利水电第七工程局有限公司 销售商品 31,079,738.23
西藏高争新型建材有限公司 销售商品 2,660,997.19
西藏天路置业集团有限公司 提供劳务 152,235,519.55 11,224,454.74
西藏雪域天创开发有限公司 提供劳务 99,163,431.13 58,075,525.45
中电建路桥集团有限公司 提供劳务 30,307,499.03 82,656,054.85
西藏藏建投资有限公司 提供劳务 1,848,887.32 70,411,111.66
西藏银行股份有限公司 提供劳务 1,186,655.86 3,384,023.58
中国水利水电第七工程局有限公司 提供劳务 858,559.38 14,649,746.70
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
西藏天路石业有限公司 提供劳务 81,164.77 9,472,788.14
西藏建工建材集团有限公司 提供劳务 78,213.68 74,249.51
林芝毛纺厂有限公司 提供劳务 20,875.00
西藏高争爆破工程有限公司 提供劳务 1,330,275.23
四川藏建置业有限公司 提供劳务 717,046.83
西藏高争运输服务有限公司 提供劳务 454,833.31
中电建安徽长九新材料股份有限公司 提供劳务 22,379.32
（1）出租情况
租赁资产种
承租方名称 本年确认的租赁收入 上年确认的租赁收入
类
西藏天路置业集团有限公司 房屋 719,948.56 719,948.56
（2）承租情况
未纳入租赁
承担的租赁
简化处理的短期租赁和低价 负债计量的 增加的使用
支付的租金 负债利息支
值资产租赁的租金费用 可变租赁付 权资产
出
租赁 款额
出租方
资产 本 本 上 上
名称
种类 期 上期 期 期 期
本期发
本期发生额 上期发生额 发 发生 本期发生额 上期发生额 发 发 发
生额
生 额 生 生 生
额 额 额 额
西藏天
路物业
房屋 129,076.84 100,000.00
管理有
限公司
西藏藏
建管理
房屋 697,498.56 582,169.83 448,826.16 288,710.40
服务有
限公司
西藏高
争物业
房屋 25,238.51 55,238.51 26,500.44 12,500.00
管理有
限公司
（1）作为担保方
担保是否已
被担保方名称 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
西藏开投海通水泥有限公司 30,000,000.00 2021-6-15 2031-6-15 否
西藏开投海通水泥有限公司 6,000,000.00 2023-8-7 2025-8-7 是
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）作为被担保方：无。
关联方名称 拆借金额 起始日 到期日 备注
拆入
拆出
凯里北环高速公路投资有限公司 10,500,000.00 2022-3-16 2025-3-15
凯里北环高速公路投资有限公司 10,500,000.00 2024-06-21 2027-06-21
项目名称 本年发生额 上年发生额
薪酬合计 4,336,800.00 6,478,275.16
（三） 关联方往来余额
年末余额 年初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
西藏天路置业集
预付账款 33,000,000.00 33,000,000.00
团有限公司
西藏藏建物生绿
化有限责任公司
西藏开投海通水
泥有限公司
西藏藏建投资有
应收账款 112,667,463.87 9,013,397.11 113,867,463.87 5,712,045.90
限公司
西藏雪域天创发
展投资有限公司
中电建路桥集团
有限公司
西藏天路置业集
团有限公司
中国水利水电第
七工程局有限公 24,286,033.21 3,628,914.01 30,346,288.70 2,266,765.44
司
西藏建设投资有
限公司
四川藏建置业有
限公司
西藏高争集团建
材销售有限公司
昌都高争水泥项
目建设有限公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额 年初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
西藏开投海通水
泥有限公司
西藏吉圣高争新
型建材有限公司
西藏建投工程建
设有限公司
西藏高争新型建
材有限公司
西藏天路石业有
限公司
日喀则珠峰城市
投资发展集团有 1,872,360.00 187,236.00 1,872,360.00 149,788.80
限公司
西藏藏建物生绿
化有限责任公司
西藏高争运输服
务有限公司
西藏高争爆破工
程有限公司
西藏天路置业集
其他应收款 47,170,960.00 37,890.64 47,170,960.00
团有限公司
西藏藏建投资有
限公司
中国水利水电第
七工程局有限公 21,456,500.52 197,500.00 21,456,500.52 45,500.00
司
凯里北环高速公
路投资有限公司
西藏藏建物生绿
化有限责任公司
中电建路桥集团
有限公司
西藏天路地产发
展有限公司
中电建安徽长九
新材料股份有限 1,103,755.20 70,509.52 510,725.52 25,536.28
公司
西藏开投海通水
泥有限公司
重庆首厚智能科
技研究院有限公 166,856.60 8,342.83
司
西藏建工建材集
团有限公司
西昌邛海流域生
态环境有限公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额 年初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中国水利水电第
合同资产 七工程局有限公 48,740,113.33 23,448,313.70 72,325,645.72
司
西藏藏建投资有
限公司
西藏天路置业集
团有限公司
四川藏建置业有
限公司
林芝毛纺厂有限
公司
西藏吉圣高争新
型建材有限公司
西藏高争运输服
务有限公司
西藏天路石业有
限公司
凯里北环高速公
应收利息 1,650,644.25 723,187.75
路投资有限公司
西藏高争新型建
材有限公司
中电建安徽长九
应收股利 新材料股份有限 3,346,700.00
公司
项目名称 关联方 年末账面余额 年初账面余额
合同负债 西藏天路置业集团有限公司 13,783,441.06 30,293,277.06
应付账款 成远矿业开发股份有限公司 22,380,491.36 49,124,373.08
昌都高争水泥项目建设有限公司 33,436,548.64 35,994,548.64
西藏藏建投资有限公司 18,348,643.05 18,348,643.05
西藏开投海通水泥有限公司 17,028,730.00 1,237,408.00
西藏建投工程建设有限公司 5,286,243.05
西藏藏建物生绿化有限责任公司 3,037,358.87 14,561,154.88
西藏建投启元建设项目总承包有限公司 4,785,069.96 5,765,069.96
西藏天路石业有限公司 3,127,816.98 3,807,375.03
西藏天惠人力资源管理发展有限公司 942,608.15 7,710.00
重庆首厚智能科技研究院有限公司 852,774.83 835,918.23
西藏建设投资有限公司 480,000.00
西藏高争集团建材销售有限公司 379,487.50 379,487.50
西藏雪域天创开发有限公司 153,655.59
西藏高争物业管理有限公司 86,500.44 56,500.44
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目名称 关联方 年末账面余额 年初账面余额
珠峰财产保险股份有限公司西藏自治区分
公司
西藏吉圣高争新型建材有限公司 52,525.83 545,627.91
西藏建投绿色产业发展有限公司 2,451,068.30
西藏藏建管理服务有限公司 14,862.84
其他应付款 西藏建工建材集团有限公司 11,044,201.38 40,000.00
重庆首厚智能科技研究院有限公司 1,034,426.83 1,034,426.83
西藏天惠人力资源管理发展有限公司 597,923.48 251,161.71
西藏藏建管理服务有限公司 596,842.80 318,415.85
西藏天路物业管理有限公司 208,132.40 308,132.40
西藏高争集团建材销售有限公司 200,000.00 200,000.00
西藏建投绿色产业发展有限公司 50,000.00 50,000.00
西藏吉圣高争新型建材有限公司 50,000.00
西藏建投工程建设有限公司 20,000.00
西藏天路石业有限公司 10,000.00
四川藏建置业有限公司 0.06
珠峰财产保险股份有限公司 50,000.00
应付股利 日喀则珠峰城市投资发展集团有限公司 18,750.00
十三、股份支付
授予对象 本年授予 本年行权 本年解锁 本年失效
类别 数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
管理人员 850,897.00 2,198,184.79
合计 850,897.00 2,198,184.79
根据西藏天路 2022 年第二次临时股东大会决议、第六届董事会第十七次会议决议、
第六届董事会第二十四次会议决议，西藏天路实施 2022 年限制性股票激励计划，西藏
天路本次限制性股票激励计划的授予对象为 158 人，授予总额为 551.1227 万股股票，授
予价格为 3.43 元/股。其中 75 名激励对象因个人原因自愿放弃公司授予其的部分或全部
的限制性股票，合计放弃认购的股份数为 318.3213 万股，西藏天路本次限制性股票激励
计划的认购对象实际为 83 人，认购总额为 232.8014 万股股票，授予价格为 3.43 元/股。
根据 2022 年限制性股票激励计划，西藏天路应申请增加注册资本人民币 232.8014 万元，
由 83 名激励对象认缴，变更后的注册资本为人民币 92,088.5905 万元，变更注册资本后，
西藏天路实际控制人仍为西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会。
根据西藏天路第七届董事会第十四次会议、第七届监事会第六次会议，审议通过的
《关于 2022 年度限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
销全部限制性股票的议案》。根据公司已披露的 2024 年审计报告数据，结合目前的经
营情况，公司 2024 年度业绩未能达到激励计划第三个解除限售期业绩考核目标，已授
予但尚未解锁的 840,355 股限制性股票未达到第三个解除限售期解除限售的条件，同时，
因公司 2022 年限制性股票计划授予对象中有 1 人因工作调整，不再符合激励对象资格，
公司拟回购向其授予的 10,542 股股票；董事会同意共计回购注销已获授但未解除限售的
截至 2025 年 12 月 31 日，限制性股票均已回购注销。
项目 情况
授予日权益工具公允价值的确定方法 授予日收盘价减首次授予价格 3.43 元/股
对可行权权益工具数量的确定依据 预计解锁数量
本年估计与上年估计有重大差异的原因 未达到解锁条件
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额
本年以权益结算的股份支付确认的费用总额 -2,630,197.61
十四、或有事项
序 起诉 标的金额 进展情
原告 被告 案由
号 日期 （元） 况
成都富诚瑞建 劳务
司 纠纷
成都富诚瑞建筑工程有限
建设
公司、西藏天路股份有限
四川成志佳禾 工程
公司、中国水利水电第十 2025- 案件已
四工程局有限公司、嵩明 5-12 完结
公司 合同
县交通运输局、中电建嵩
纠纷
明基础设施投资有限公司
成都富诚瑞建筑工程有限
公司、西藏天路股份有限
建设
公司、中国水利水电第十
嵩明鑫绍建筑 工程
四工程局有限公司、嵩明 2025- 案件已
县交通运输局、中电建嵩 11-17 完结
公司 合同
明基础设施投资有限公司
纠纷
第三人：嵩明邦德建筑工
程劳务分包有限公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
序 起诉 标的金额 进展情
原告 被告 案由
号 日期 （元） 况
建设
工程
四川汇盟建设 2025-
工程有限公司 12-10
合同
纠纷
建设
已执行
重庆重交再生 工程
重庆建工第九建设有限公 2025- 完毕，
司 2-24 已结
公司 合同
案。
纠纷
建设
已执行
重庆重交再生 工程
重庆建工第九建设有限公 2025- 完毕，
司 2-24 已结
公司 合同
案。
纠纷
重庆重交再生 买卖 已申请
重庆国祥道路工程有限公 2025-
司、杜江 7-3
公司 纠纷 行
环境
侵权
四川川煤第六工程建设有
西藏昌都高争 责任 已向最
限公司、浙江华钻建设有 2024- 125,758,613.8
限公司、成远矿业开发股 9-26 0
公司 偿 请再审
份有限公司
权）
纠纷
西藏昌都高争 买卖
公司 纠纷
向堆龙
买卖
西藏高争建材 1905- 法院执
股份有限公司 7-17 行异议
纠纷
申请
建设
四川金瑞智诚 重庆重交再生资源开发股
公司 业有限公司
纠纷
西藏高争环保
买卖 已申请
建材科技有限 西藏紫微星混凝土有限责 2025-
公司达孜区分 任公司，吴瑜丹，俞康伟 4-24
纠纷 行
公司
西藏高争环保
买卖
建材科技有限 西藏中天项目管理有限公 2025-
公司达孜区分 司 7-1
纠纷
公司
西藏高争环保
买卖 已申请
建材科技有限 西藏佳亨建材销售有限公 2025-
公司达孜区分 司 9-2
纠纷 行
公司
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
除存在上述需要披露的或有事项外，本公司无其他需要披露的重大或有事项。
十五、承诺事项
截止 2025 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
十六、资产负债表日后事项
截止 2025 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
十七、其他重要事项
项目 建材业务 工程承包业务 贸易 矿产品及其他 合计 抵消 合并
一、营业收入 2,505,132,134.12 1,063,181,207.01 107,734,429.66 3,676,047,770.79 -125,070,292.60 3,550,977,478.19
其中：对外交易收入 2,454,725,210.30 1,053,096,685.71 43,155,582.18 3,550,977,478.19 3,550,977,478.19
分部间交易收入 50,406,923.82 10,084,521.30 64,578,847.48 125,070,292.60 -125,070,292.60
二、对联营和合营企业
的投资收益
三、资产减值损失 8,415.91 -35,346,813.65 -284,739.40 -35,623,137.14 -12,466,044.94 -48,089,182.08
四、信用减值损失 1,896,772.36 -25,939,782.31 -965,895.80 -25,008,905.75 -25,008,905.75
四、折旧费和摊销费 310,653,319.16 11,486,617.24 3,865,791.18 326,005,727.58 -295,670.47 325,710,057.11
五、利润总额 74,622,252.11 -101,067,877.28 -22,320.96 -5,846,618.24 -32,314,564.37 -12,927,306.78 -45,241,871.15
六、所得税费用 9,521,573.45 -2,865,965.96 -3,712,750.30 2,942,857.19 10,571,101.73 13,513,958.92
七、净利润 65,100,678.66 -98,201,911.32 -22,320.96 -2,133,867.94 -35,257,421.56 -23,498,408.51 -58,755,830.07
八、资产总额 7,588,543,700.07 8,788,947,605.61 681,862,532.99 17,059,353,838.67 -4,842,406,100.98 12,216,947,737.69
九、负债总额 2,808,902,650.62 5,377,062,179.54 625,600,345.51 8,811,565,175.67 -2,475,194,008.27 6,336,371,167.40
十、其他重要的非现金
项目
其中：折旧费和摊销费
以外的其他非现金费用
对联营企业和合营企业
的长期股权投资权益法
核算增加额
长期股权投资以外的其
-183,856,421.29 -17,061,838.11 -2,263,602.39 -203,181,861.79 -36,680,671.05 -239,862,532.84
他非流动资产增加额
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
十八、母公司财务报表主要项目注释
（1）按坏账准备计提方法分类披露应收账款
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
按单项预提信用减
值损失的应收账款
按组合预提信用减
值损失的应收账款
其中：天路公司合
并范围内关联方组 86,573,609.43 14.86 86,573,609.43
合
西藏自治区交通运
输厅重点公路建设
项目管理中心及下
属交通运输局
其他客户组合 448,438,914.02 76.97 50,409,502.88 11.24 398,029,411.14
合计 582,586,981.17 100.00 87,072,339.58 — 495,514,641.59
续表
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 预期信
比例 账面价值
金额 金额 用损失
（%）
率（%）
按单项预提信用减
值损失的应收账款
按组合预提信用减
值损失的应收账款
其中：天路公司合
并范围内关联方组 109,310,438.07 24.22 109,310,438.07
合
西藏自治区交通运
输厅重点公路建设
项目管理中心及下
属交通运输局
其他客户组合 290,487,868.75 64.36 34,102,764.91 11.74 256,385,103.84
合计 451,346,094.73 100.00 70,884,801.52 — 380,461,293.21
（2）按单项预提信用减值损失的应收账款
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
预期信用损
债务人名称 账面余额 坏账准备 计提理由
失率（%）
西藏自治区重点公
路建设项目管理中 16,902,419.70 16,902,419.70 100.00 预计无法收回
心
青藏西大滩（保留金） 3,757,041.87 3,757,041.87 100.00 预计无法收回
那曲地区交通运输
局项目管理中心
海通沟保通工程（保
修金）
珠峰矿业开发公司 1,840,459.29 1,840,459.29 100.00 预计无法收回
高天水泥厂（高天水
泥厂道路项目专用）
日喀则市交通运输
局
青海省公路建设开
发中心
青藏两桥（保留金） 1,091,007.83 1,091,007.83 100.00 预计无法收回
拉萨市交通局 1,021,889.80 1,021,889.80 100.00 预计无法收回
日江公路（保修金） 793,571.23 793,571.23 100.00 预计无法收回
山南市电信营业厅 758,985.75 758,985.75 100.00 预计无法收回
李坎项目工程款 526,029.67 526,029.67 100.00 预计无法收回
妥昌改建工程（保修
金）
阿里地区交通运输
局
拉萨至贡嘎机场公
路新改建工程项目 113,072.48 113,072.48 100.00 预计无法收回
管理办公室
山南环城公路 8,277.12 8,277.12 100.00 预计无法收回
合计 36,325,363.89 36,325,363.89 — —
（3）按组合预提信用减值损失的应收账款
年末余额
账龄结构 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
账龄结构 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
合计 86,573,609.43 100.00
年末余额
账龄结构 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
合计 11,249,093.83 100.00 337,472.81
年末余额
账龄结构 账面余额
坏账准备
金额 比例(%)
合计 448,438,914.02 100.00 50,409,502.88
（4）应收账款按账龄列示
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
账龄 年末余额 年初余额
小计 582,586,981.17 451,346,094.73
减：坏账准备 87,072,339.58 70,884,801.52
合计 495,514,641.59 380,461,293.21
（5）本年应收账款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 转销 年末余额
收回或转 其
计提 或核
回 他
销
按单项预提信
用减值损失的 36,325,363.89 36,325,363.89
应收账款
按组合预提信
用减值损失的 34,559,437.63 16,187,538.06 50,746,975.69
应收账款
其中：天路公
司合并范围内
关联方组合
西藏自治区交
通运输厅重点
公路建设项目 456,672.72 -119,199.91 337,472.81
管理中心及下
属交通运输局
其他客户组合 34,102,764.91 16,306,737.97 50,409,502.88
合计 70,884,801.52 16,187,538.06 87,072,339.58
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（6）本年实际核销的应收账款：无。
（7）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况
占应收账款和合同资
应收账款和合同资产
单位名称 应收账款年末余额 合同资产年末余额 产年末余额合计数的 坏账准备年末余额
年末余额
比例(%)
那曲市住房和城乡建设局 176,531,507.56 176,531,507.56 9.72 1,765,315.08
中国水利水电第十四工程局有限公司 5,595,112.37 157,514,687.25 163,109,799.62 8.98 26,865,300.60
厦门东翔工程设计有限公司 119,690,770.90 28,266,718.68 147,957,489.58 8.15 7,397,874.48
中电建七局凉山建设工程有限公司 41,279,786.07 104,135,192.38 145,414,978.45 8.01 3,164,525.89
西藏藏建投资有限公司 112,667,463.87 20,084,452.75 132,751,916.62 7.31 11,619,274.45
合计 279,233,133.21 486,532,558.62 765,765,691.83 42.17 50,812,290.50
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
应收利息 52,735,818.93 40,144,528.13
应收股利 160,031,542.84 173,375,285.93
其他应收款项 1,020,069,730.44 1,136,850,746.82
合计 1,232,837,092.21 1,350,370,560.88
(1)应收利息分类
项目 年末余额 年初余额
内部单位 52,012,631.18 39,421,340.38
其他 723,187.75 723,187.75
合计 52,735,818.93 40,144,528.13
(2)重要逾期利息：无。
被投资单位 年末余额 年初余额
西藏昌都高争建材股份有限公司 119,640,000.00 119,640,000.00
左贡县天路工程建设有限责任公司 18,019,595.39 18,019,595.39
西藏天鹰公路技术开发有限公司 10,394,297.39 10,394,297.39
西藏天源路桥有限公司 8,048,580.06 8,048,580.06
中电建安徽长九新材料股份有限公 司 3,346,700.00
西藏南群工贸有限公司 582,370.00 926,070.00
西藏高争建材股份有限公司 16,346,743.09
合计 160,031,542.84 173,375,285.93
（1）其他应收款按款项性质分类
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
保证金 177,529,798.15 227,069,081.45
代收代付款 21,245,466.14 56,944,275.73
备用金 1,583,330.44 1,575,744.50
其他 872,619,871.07 899,988,492.04
合计 1,072,978,465.80 1,185,577,593.72
（2）其他应收款按坏账计提方法分类列示
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
类别 年末余额 账面价值
账面余额 坏账准备
比例 比例
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备
的其他应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 1,064,881,197.04 99.25 45,652,120.40 — 1,019,229,076.64
其他应收款项
其中：履约保证
金、农民工工资保 175,106,114.83 16.32 175,106,114.83
证金组合
天路公司合并范围
内关联方组合
其他款项组合 164,863,096.55 15.36 45,652,120.40 27.69 119,210,976.15
合计 1,072,978,465.80 100.00 52,908,735.36 — 1,020,069,730.44
续表
年初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面价值
比例 比例
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备
的其他应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 1,179,161,632.56 99.46 42,310,885.74 — 1,136,850,746.82
其他应收款
其中：履约保证
金、农民工工资保 196,570,424.71 16.58 196,570,424.71
证金组合
天路公司合并范围
内关联方组合
其他款项组合 218,366,156.39 18.42 42,310,885.74 19.38 176,055,270.65
合计 1,185,577,593.72 100.00 48,726,846.90 — 1,136,850,746.82
年末余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
拉萨天全劳务有限公司
（张桂）
兰溪市城市建筑有限公
司
合计 8,097,268.76 7,256,614.96 — —
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 175,106,114.83
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 724,911,985.66
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 164,863,096.55 45,652,120.40 —
（3）其他应收款坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
未来 12 个月预
信用损失(未发 信用损失(已发
期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
年初余额 42,310,885.74 6,415,961.16 48,726,846.90
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
未来 12 个月预
信用损失(未发 信用损失(已发
期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
年初余额在本年
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 3,341,234.66 840,653.80 4,181,888.46
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
年末余额 45,652,120.40 7,256,614.96 52,908,735.36
（4）其他应收款按账龄列示
账龄 年末余额 年初余额
小计 1,072,978,465.80 1,185,577,593.72
减：坏账准备 52,908,735.36 48,726,846.90
合计 1,020,069,730.44 1,136,850,746.82
（5）其他应收款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 收回或 转销或 年末余额
计提 其他
转回 核销
单项计提坏账准
备的其他应收账 6,415,961.16 840,653.80 7,256,614.96
款
按信用风险特征
组合计提坏账准
备的其他应收款
项
其中：履约保证
金、农民工工资
保证金组合
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年变动金额
类别 年初余额 收回或 转销或 年末余额
计提 其他
转回 核销
天路公司合并范
围内关联方组合
其他款项组合 42,310,885.74 3,341,234.66 45,652,120.40
合计 48,726,846.90 4,181,888.46 52,908,735.36
（6）收回或转回坏账准备：无。
（7）本年度实际核销的其他应收款情况：无。
（8）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项
占其他
应收年
末余额 坏账准备年
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
合计数 末余额
的比例
（%）
西藏昌都高争建
其他 348,164,769.50 2-3 年、3-4 年、4-5 32.45
材股份有限公司
年、5 年以上
重庆重交再生资 1 年以内、1-2 年、
其他、代
源开发股份有限 257,134,437.66 2-3 年、3-4 年、4-5 23.96
收代付款
公司 年
贵州交通建设集
其他 82,992,000.00 2-3 年 7.73 8,299,200.00
团有限公司
西藏天鹰公路技
其他 59,108,568.76 2-3 年、3-4 年、4-5 5.51
术开发有限公司
年、5 年以上
西藏天路置业集
保证金 47,170,960.00 1-2 年 4.40
团有限公司
合计 — 794,570,735.92 — 74.05 8,299,200.00
（9）由金融资产转移而终止确认的其他应收款项：无。
（10）其他应收款项转移，如证券化、保理等，继续涉入形成的资产、负债的金额：
无。
（11）涉及政府补助的应收款项：无。
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
对子公司投资 2,147,789,273.75 2,147,789,273.75
对合营企业投资
对联营企业投资 611,555,850.96 37,718,317.99 60,400,000.00 588,874,168.95
小计 2,759,345,124.71 37,718,317.99 60,400,000.00 2,736,663,442.70
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
减：长期投资减
值准备
合计 2,759,345,124.71 37,718,317.99 60,400,000.00 2,736,663,442.70
（1）对子公司投资
本年 减值
计提 准备
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
减值 年末
准备 余额
西藏天鹰公路技术
开发有限公司
左贡县天路工程建
设有限责任公司
西藏高争建材股份
有限公司
西藏天源路桥有限
公司
西藏天联矿业开发
有限公司
西藏昌都高争建材
股份有限公司
重庆重交重庆本部 218,790,100.00 218,790,100.00
天路融资租赁（上
海）有限公司
岑溪市天宏建设工
程投资有限公司
合计 2,147,789,273.75 2,147,789,273.75
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2）对联营、合营企业投资
本年增减变动
宣告 减值
发放 准备
被投资单位 年初余额 权益法下确 其他综 其他 计提 年末余额
现金 其 年末
追加投资 减少 认的投资损 合收益 权益 减值
股利 他 余额
益 调整 变动 准备
或利
润
一、合营企业
二、联营企业
西藏高新建材集团有
限公司
四川藏建置业有限公
司
萍乡市水电八局白源
河海绵城市建设有限 29,822,253.07 688,238.69 30,510,491.76
公司
中电建嵩明基础设施
投资有限公司
西昌乐和工程建设有
限责任公司
中电建扶绥工程投资
运营有限公司
中电建成都蓉欧城市
建设开发有限公司
西昌邛海流域生态环
境有限公司
合计 611,555,850.96 20,000,000.00 60,400,000.00 17,718,317.99 588,874,168.95
西藏天路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1）营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 866,970,586.80 796,907,164.00 530,015,683.41 472,245,319.06
其他业务 3,284,673.33 1,898,881.45
合计 870,255,260.13 796,907,164.00 531,914,564.86 472,245,319.06
（2）营业收入及成本
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
一、主营业务 866,970,586.80 796,907,164.00 530,015,683.41 472,245,319.06
工程施工 866,970,586.80 796,907,164.00 530,015,683.41 472,245,319.06
二、其他业务收入 3,284,673.33 1,898,881.45
其他 3,284,673.33 1,898,881.45
合计 870,255,260.13 796,907,164.00 531,914,564.86 472,245,319.06
项目 本年发生额 上年发生额
成本法核算的长期股权投资收益 120,649,469.35
权益法核算的长期股权投资收益 17,718,317.99 15,379,828.26
处置长期股权投资产生的投资收益 3,231,885.47 -37,647,443.37
处置交易性金融资产取得的投资收益 60,729,933.01
其他权益工具投资持有期间的股利收入 5,001,100.00 8,540,690.00
理财产品 381,609.16
交易性金融资产持有期间的股利收入 8,476,373.55 9,113,462.69
其他 609,486.79
合计 95,767,096.81 116,417,616.09
十九、财务报告批准
本财务报告于 2026 年 4 月 8 日由本公司董事会批准报出。
西藏 天 路股 份 有 限公 司财 务报 表 附注
(本 务报 氵`2025亻
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财 务报 表补 充 资料
项目 2025生F月 芝 2024荃 F月芝
非流动 资产 处置 损 益 157,15703 ˉl^069^162()5
}卜 入 :!1}艹 ‖讪溢内
勹Ⅱ 丁仆Ⅱ
攵奸 力 9,438,241 68 7^467^17672
债务重组
汁入当期损 益的对 非金融企业收取的资金占川费 940,36852 4^322^04083
企业取 得子公司、联 营企业及 合营企业 的投 资成 本
小于取得投 资时应享有被投 资单位 可辨认净资产 公
允价值产乍的收 益
除 同公司正常经 营业 务相关的有效 套期保值业 务外 ,
持有交 易忤金融 资产 、交 易性 金融 负债产 生的公允
价 值变动损益 ,以 及处置交 易性 金融 资产 、交 易性
金融 负债和可供 出售金融 资产取 得的投 资收益
受托经营取 得的托管 费收入 78,21368 71,445()4
除 上述 各项之外的其他营业外收 入和支 出 164,71533 ˉ
其他符 合非经常性损益定 义的损益项 日
/l、
}| 49,151^66527 26,533,13484
|Ji〃 税形响钏
∫ 4、 703,16058 2、 146、 225 17
t影 响额 (脱 ll l)
少数股 尔权 岔 3,291,771 18 -8^O197,54424
合计 4I,156,733.51 32,484,453.91
加权平均净资产 每股收益 (元 /股 )
报告期利润
收益率 (%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于 蚪公 司普通股股东的净利润 ˉ147f)。 -00427 -00427
扣除非经常性损 益后 归属 于母公司
-254° 。 00735
ˉ -00735
普通股股东的净利涧
辱⒆
忄 2∞ 6年 .4月
'I。
l|ii|∶
!∴
∶
。 φ
Jˇ、
使 用
报 告
出具
限于
仅
用
使
告
报
具
出
于
限
仅
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