中国国际货运航空股份有限公司
关于中国航空集团财务有限责任公司
按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—
—交易与关联交易》要求，中国国际货运航空股份有限公司
（以下简称“国货航”或“公司”）开展了中国航空集团财
务有限责任公司（以下简称“财务公司”）2025 年风险状况
持续评估工作。本次评估分别查验了财务公司的《金融许可
证》
《营业执照》等证件资料，查阅了财务公司的财务报表，
了解了财务公司的风险管理、内部控制情况，认为财务公司
风险管控状况符合相关监管要求，风险管理基础稳健，相关
风险总体可控。现将有关 2025 年风险评估情况报告如下：
一、财务公司基本情况
（一）企业注册地、组织形式和地址
财务公司于 1994 年经中国人民银行批准成立，系接受
国家金融监督管理总局监管的非银行金融机构。截至 2025
年 12 月 31 日，中国国际航空股份有限公司（以下简称“国
航股份”）及其控股股东中国航空集团有限公司（以下简称
“中航集团”
）分别持有财务公司 51%和 49%的股权，财务公
司为国航股份控股子公司，主要为中航集团及其下属公司提
供金融财务服务。
注册地址：北京市朝阳区霄云路 36 号 1 幢 18 层 01-03
号、22 层 01A 号、26 层 01-11 号
注册资本：人民币 112,796.1864 万元(含 500 万美元)
法定代表人：向丽
金融许可证机构编码：L0016H211000001
统一社会信用代码：91110000101136994X
（二）企业经营范围
依据金融许可证及《企业集团财务公司管理办法》（银
保监会令 2022 年第 6 号）要求，财务公司主要开展以下业务：
吸收成员单位存款；办理成员单位贷款；办理成员单位资金
结算与收付；提供成员单位委托贷款、非融资性保函；从事
同业拆借；从事固定收益类有价证券投资。
二、财务公司风险管理基本情况
（一）控制环境
财务公司按照《中华人民共和国公司法》《企业集团财
务公司管理办法》《银行保险机构公司治理准则》和章程的
规定，设立三会一层组织架构，各治理主体职责边界清晰、
履职要求明确，符合独立运作、有效制衡原则。财务公司股
东会是权力机构；董事会对股东会负责，行使内部管理权，
下设风险管理委员会、审计委员会、战略委员会、证券投资
决策委员会；高级管理层对董事会负责，根据章程及董事会
授权行使职权；监事会对董事会、高级管理层内控管理执行
职务的行为进行监督。财务公司已制定《重大事项权责清单》，
明晰各治理主体权责关系，构建了分工合理、职责明确、制
约有效、报告关系清晰的内控组织体系。
（二）风险的识别与评估
财务公司已制定《全面风险管理规定》《内部控制管理
规定》《风险评估及报告实施细则》等制度，规范风险管理
相关工作。财务公司设立独立的风险管理部和稽核部，与前
台业务部门形成有效的风险管理三道防线，对财务公司的业
务活动进行全方位的风险识别与评估。
财务公司前台业务部门作为风险管理第一道防线，编制
完善各业务领域内控制度、流程，收集并更新相关重大风险
信息，监控关键风险预警指标。风险管理部作为风险管理第
二道防线，通过嵌入核心系统业务流程及开展内控检查等方
式，对公司经营业务进行日常风险识别；同时对关键风险指
标进行实时监控，从法律合规风险、信用风险、市场风险、
流动性风险、信息安全风险、反洗钱风险等不同维度，按照
上级统一要求进行风险等级识别；每季度末结合向国家金融
监督管理总局北京监管局报送的《经营情况分析报告》，对
经营业务进行定期风险排查。
财务公司每月开展风险评估，明确风险防控措施并定期
进行监控，动态跟踪各项风险变化情况；每年开展重大经营
风险预测评估工作，明确年度管理重点；每年根据《企业集
团财务公司监管评级办法》，从定量指标、定性因素两个维
度及功能定位、资本管理、公司治理、风险管理、信息科技
管理、集团经营与支持六个方面对业务及风险状况进行排查、
诊断、自评；同时将监管机构出具的《监管意见书》作为风
险评价的重要参考，落实监管要求，完善风险防控机制。财
务公司风险管理部门根据监管要求及业务情况，不定期组织
开展专项业务研究及风险评估工作。
（三）控制活动
《经营目标责任书》中，每道防线、每个部门都承担相应的
风险管理责任。
善内控制度，不断强化规章制度全周期管理。同时依托内控
体系建设对应的内控手册，细化每项业务的风险控制目标、
关键流程、风险点、控制措施、控制频率，通过系统和岗位
控制将不相容岗位分离原则体现在业务流程及审批体系中，
保证风险控制措施落实到每项业务、每个岗位、每位人员。
权审批程序，实施授权动态管理，通过科学论证，合理确定
各治理主体职权范围，并结合系统控制，落实授权审批原则。
对贷款、授信、保函、投资等业务进行审议，防范风险。
道的畅通，及时获取最新的监管政策信息和要求。风险管理
部建立监管信息库，供各部门随时查阅相关内容；持续追踪
整理监管要点信息，及时进行风险提示，力争将风险控制在
业务发生前。
，对可能出
现的风险事件列示清单，明确不同风险事件的报告对象、方
式、时间，力争做到风险事件早发现、早报告、早处理，将
影响损失降到最低。
括：
（1）资金管理
财务公司严格资金管理，基于安全性、流动性、效益性
原则，优先保证结算支付需求，再进行资产配置。财务公司
根据中航集团主要成员单位资金收支情况和公司各部门业
务开展情况进行全面计划、整体协调、统筹安排。财务公司
已制定《同业授信管理办法》
《同业定期存款业务管理办法》
等制度及内控手册，用于指导同业业务开展。财务公司严格
在同业授信范围内开展各项同业业务，严格履行经办、复核、
审核流程，保证业务流程合理、合规。
（2）信贷管理
财务公司在信贷业务管理方面已制定《信贷授信管理办
法》
《流动资金贷款管理办法》
《银团贷款业务管理办法》等
业务管理制度及内控手册。在日常操作方面，严格执行贷前
调查、贷中审查和贷后检查的“三查”制度。根据成员单位
的基本情况、财务及经营情况、信用状况及战略发展等方面
进行分析评价，测算授信额度，作为信贷业务的开展前提；
在每笔业务开展前，进行尽职调查并撰写调查报告；根据“贷
审分离”的原则要求，上述流程均经业务部门、风险管理部
门及公司贷款审查委员会审核，根据公司授权情况逐级完成
审批后，方可开展业务；定期开展贷后检查，并持续监控贷
款资金的用途流向，收集贷款资金的合同单据，持续跟踪贷
款企业的生产经营，确保贷款资金安全、风险可控。
（3）投资管理
财务公司在投资业务管理方面已制定《有价证券投资业
务管理办法》
《债券投资授信实施细则》
《市场风险管理办法》
等规章制度，建立了涵盖投资业务投前、投中、投后全流程
的投资风险控制体系，并严格按照规定的程序和权限审查、
审批投资业务。通过信息系统实现场内外投资业务审批全覆
盖，并通过数据接口直接获取券商和银行间市场的交易数据
等举措，有效降低业务操作风险。对开展的业务进行风险监
控，定期出具风险分析报告。同时，按照监管要求，并适应
投资业务发展需要，通过系统开发运用不断提升投资风险管
理水平。
（4）结算业务
财务公司已制定《内部结算业务管理办法》《内部结算
业务实施细则》《电子银行管理办法》及内控手册，在日常
工作中严格落实各项制度要求，确保各项业务按照操作规程
进行操作，严禁越权、越岗操作；同时做好系统维护工作和
应急演练，构建多银行代理支付渠道，保障结算业务安全开
展和结算资金安全。
（5）内审监督
稽核部作为第三道防线，负责财务公司内部审计工作，
独立监督财务公司财务收支、经济活动的真实性、合法性、
合规性和效益性，评价公司治理、风险管理和内部控制的适
当性和有效性，内控评价情况及建议直接向董事会及所属审
计委员会、监事会报告。
（6）信息系统
财务公司信息系统功能相对完善，依法合规并覆盖主要
业务领域。已建成或正在建设的信息系统包括石化盈科资金
管理系统、用友 NC 财务管理系统、金电统一监管报送平台
等，覆盖了结算、资金、信贷、投资、财务、风控等主要业
务领域。系统各项功能、审批流程、业务参数配置等均符合
各项法律法规及制度要求。财务公司不断加强信息安全建设，
通过多种措施监控系统运行情况，开展信息系统相关专项风
险排查，同时对系统数据实时进行备份，保障系统运行稳定；
制定系统应急预案并开展演练，根据演练情况不断完善应急
处置措施。
（四）风险管理总体评价
财务公司高度重视风险管理，牢牢守住不发生金融风险
的底线，2025 年各项监管指标均满足监管要求。财务公司积
极贯彻落实中央、监管机构、集团公司、董事会对加强风险
管理的总体要求，各业务条线严格遵守全面风险管理策略和
程序，各类风险始终较低且相对可控，有效抵御所承担的总
体风险和各类风险，保证了公司的安全和稳健经营。
三、财务公司经营管理情况
（一）经营情况
财务公司目前已开展存款、贷款、结算、同业、固定收
益类有价证券投资及中间业务等种类业务。截至 2025 年 12
月 31 日，财务公司资产总额 2,333,099.25 万元，负债总额
实现营业收入 14,122.49 万元，利润总额 7,268.86 万元，净
利润 5,444.76 万元。财务公司经营稳定，各项风险指标均符
合监管要求。
（二）管理情况
自成立以来，财务公司一直坚持稳健经营的原则，严格
按照《中华人民共和国公司法》
《企业会计准则》
《企业集团
财务公司管理办法》和国家有关金融法规、条例以及公司章
程规范经营行为，严格按照各项制度和流程执行，无重大操
作风险发生。截至 2025 年 12 月 31 日，未发现与财务报表
相关资金、信贷、信息管理等风险控制体系存在重大缺陷。
（三）监管指标
根据《企业集团财务公司管理办法》规定，截至 2025
年 12 月 31 日，财务公司的各项监管指标均在合理的范围内，
不存在重大风险。
监管指标执行情况表
序号 项目 标准值 年初 年末
监 管 指 标
- -
（无不良贷款） （无不良贷款）
票据承兑业务余额/
存放同业余额
票据承兑和转贴现总额/
资本净额
承兑汇票保证金余额/
存款余额
监测指标
四、国货航与财务公司交易情况
根据深圳证券交易所的合规要求，国货航与财务公司签
署了《国货航与财务公司金融财务服务持续性关联（连）交
易框架协议》并申请了相应年度交易金额上限。框架协议约
定，财务公司将为国货航及其下属全资、控股子公司提供存
款服务、综合授信服务（包括贷款服务）及其他金融服务。
截至 2025 年 12 月 31 日，国货航及其下属全资、控股
子公司与财务公司之间的实际交易情况为：国货航在财务公
司的存款余额为 456,822.51 万元，占公司存款的比例为
公司未收取其他金融服务手续费；国货航与财务公司之间未
发生贷款及授信业务；上述开展的业务均未超过 2025 年交易
金额上限。业务开展过程中，各方采取了相应内控措施，确
保定价政策符合一般商业条款且公平合理；国货航资金充足，
合理有序安排经营支出，无对外投资理财情况。
五、风险评估意见
综合以上研判，本公司认为：财务公司具有合法有效的
《营业执照》
《金融许可证》，未发现财务公司存在违反《企
业集团财务公司管理办法》及有关实施文件规定的情形，各
项监管指标均符合该办法的要求；管理制度健全，各项业务
均能严格按照制度和流程开展，未发现财务公司风险管理存
在重大缺陷，相关风险总体可控。
特此报告。
中国国际货运航空股份有限公司
二〇二六年四月九日
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