中信建投证券股份有限公司
关于北京航天长峰股份有限公司
作为北京航天长峰股份有限公司（以下简称“航天长峰”、
“公司”）2022 年
非公开发行股票的保荐机构，根据《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券
交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范
运作》等法律法规的规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”
或“保荐机构”）对航天长峰 2025 年度募集资金的存放与使用情况进行了核查，
情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位情况
于核准北京航天长峰股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，公司向特定
对象发行人民币普通股 2,775.2474 万股，募集资金总额 32,525.90 万元，扣除承
销费用、中介服务费等费用后募集资金净额为 32,185.06 万元。上述募集资金已
于 2023 年 4 月 12 日全部存入公司指定的招商银行股份有限公司北京分行
审验并出具致同验字[2023]第 110C000173 号《验资报告》。
（二）募集资金使用和结余情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司已累计投入募集资金共计 23,472.84 万元，其
中 2025 年度投入募集资金总额为 1,136.01 万元，尚未使用募集资金金额为
二、募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《上市公司募
集资金监管规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运
作》等文件的规定，结合公司实际情况，制定了《北京航天长峰股份有限公司募
集资金管理办法》（以下简称“管理办法”）。
根据管理办法并结合经营需要，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立
募集资金使用专户，并与开户银行、保荐机构签订了《募集资金专用账户管理协
议》，对募集资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。截至 2025 年 12 月 31
日，公司均严格按照该《募集资金专用账户管理协议》的规定，存放和使用募集
资金，2022 年非公开发行股票募集资金专用账户存储情况如下：
开户银行 银行账号 募集资金余额（万元）
招商银行股份有限公司北京分行 010900199110303 5,400.76
招商银行股份有限公司北京分行 110903912510968 3,181.22
招商银行股份有限公司北京分行 110902329310660 0.00
招商银行股份有限公司佛山南海支行 757902777110818 -
招商银行股份有限公司锦州分行 416900418710206 740.19
合计 9,322.17
注 1：截至 2025 年 12 月 31 日，公司 2022 年非公开发行股票募集资金专户余额为 9,322.17
万元，尚未使用募集资金金额为 9,322.17 万元（含利息）；
注 2：截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金账户因合同纠纷被法院冻结 4,200.51 万元。
除被冻结资金外，募集资金账户内的其他资金可以正常使用；
注 3：2026 年 1 月 8 日，公司发布《关于部分募集资金解除冻结的公告》解除冻结募集资金
集资金解除冻结的公告》解除冻结募集资金 286.05 万元（公告编号：2026-006）；2026 年
元（公告编号：2026-011）。截至本报告出具日，航天长峰募集资金账户因合同纠纷被法院
冻结 500.00 万元。除被冻结资金外，募集资金账户内的其他资金可以正常使用。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况
本年度募集资金的实际使用情况参见“附表 1《募集资金使用情况对照表》”。
（二）募投项目先期投入及置换情况
本年度不存在该情形。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
不涉及。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
不涉及。
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
不涉及。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况
不涉及。
（七）结余募集资金使用情况
不涉及。
（八）募集资金使用的其他情况
公司于 2025 年 8 月 22 日分别召开了十二届二十次董事会会议和 2025 年第
四次董事会审计委员会会议，审议通过了《北京航天长峰股份有限公司关于部分
募集资金投资项目延期的议案》。一方面，为紧跟市场技术迭代升级发展趋势，
该募投项目技术需要融合人工智能、低空经济、“反无”等前沿技术元素；另一
方面，基于人工智能的侦测装备研制和系统平台研发及产业化项目受宏观经济环
境、市场环境等因素的影响，并结合公司的实际经营情况，公司在实施项目过程
中相对谨慎，减缓了该项目的实施进度，使得项目的实际投资进度有所延期。为
了合理、有效地使用募集资金，保证项目全面、稳步推进，经公司审慎研究决定，
将“基于人工智能的侦测装备研制和系统平台研发及产业化项目”达到预定可使
用状态日期延后至 2027 年 4 月。
四、变更募投项目的资金使用情况
十三次监事会会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施地点的议
案》，独立董事发表了同意意见。为便于募投项目实施和统一管理，公司对本次
募投项目“定制化红外热像仪研发能力提升项目”实施地点由北京市海淀区西三
旗建材城东路 10 号院 D502、D506 号对应变更至北京市石景山区五一剧场路 5
号院 5 号楼 101 室。
更募集资金用途并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》，独立董事发表
了同意意见。
“储能电源验证能力建设项目”系公司 2022 年非公开发行股票募集资金投
资项目，实施主体为子公司航天柏克。结合论证当时所处的市场环境、行业发展
趋势及公司实际情况等因素而制定的技术验证项目，一方面是公司为抓住新能源
产业发展机遇和储能产业窗口期，延伸公司电源产业方向、保持技术领先，另一
方面是提升技术可靠性和运行效率，进而提升技术研发能力与企业核心竞争力。
在“储能电源验证能力建设项目”实施过程中，公司主要面向的发电侧、配
电侧储能业务领域的商业模式、市场环境等与论证时相比均发生了较大变化，大
储能行业与配套投资紧密结合，企业间竞争加剧，行业整体利润空间被压缩，继
续投资可能无法带来预期回报。公司已于 2024 年 4 月 27 日发布《关于部分募集
资金投资项目重新论证并暂缓实施的公告》。
此外，航天柏克核心业务与航天长峰回归航天防务产业主航道，做强、做大
军工电子产业的战略规划关联度不高，叠加近年来航天柏克经营出现连续亏损，
基于为股东及投资人创造更大效益、提升公司利润水平，提高内部资源配置效率，
集中优势资源，聚焦主业发展，经审慎研究后，公司拟转让所持航天柏克股权并
终止“储能电源验证能力建设项目”实施，将剩余募集资金永久性补充流动资金。
公司变更募投项目的资金使用情况详见附表 2“变更募集资金投资项目情况表”。
五、会计师对募集资金年度存放和使用情况专项核查意见
致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司《2025 年度募集资金存放与实
际使用情况的专项报告》进行了审核，并出具了《关于北京航天长峰股份有限公
司 2025 年度募集资金存放与实际使用情况鉴证报告》，认为公司董事会编制的
市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》有关规定及相关格式指引的规定，并
在所有重大方面如实反映了公司 2025 年度募集资金的存放和实际使用情况。
六、募集资金使用及披露中存在的问题
公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并对募
集资金使用情况及时进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情形。
七、保荐机构主要核查工作
保荐代表人通过资料审阅、访谈沟通等方式，对航天长峰募集资金的存放、
使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查。核查方式包括查阅募集资金相关
的银行对账单、财务凭证、中介机构报告、公司公告等资料，并与公司相关人员
沟通交流。
八、保荐机构对公司年度募集资金存放与使用情况所出具核查报告的结论
性意见
经核查，保荐机构认为：截至本报告出具日，航天长峰募集资金账户因合同
纠纷被法院冻结 500.00 万元。除上述被冻结资金外，公司募集资金账户内的其
他资金可以正常使用。保荐机构已督促公司采取切实有效措施尽快解决上述募集
资金被冻结事项，确保募集资金的安全，并及时根据事项进展情况履行相应的信
息披露义务。
除上述事项外，北京航天长峰股份有限公司 2025 年度募集资金存放和使用
情况符合《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所股票上市规则》
《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规的要求，
对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存
在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，亦不存在违法违规使用募集资
金的情形。中信建投对公司 2025 年度募集资金存放与使用情况无异议。
附表 1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：北京航天长峰股份有限公司
募集资金总额 32,525.90 本年度投入募集资金总额 1,136.01
变更用途的募集资金总额 5,250.00
已累计投入募集资金总额 23,472.84
变更用途的募集资金总额比例 16.14%
截至期
已变更 截至期末累 项目达
末投入 是否
项目 募集资金 截至期末承 截至期末 计投入金额 到预定 项目可行性
调整后投 本年度投 进度 本年度实 达到
承诺投资项目 (含部 承诺投资 诺投入金额 累计投入 与承诺投入 可使用 是否发生重
资总额 入金额 （%） 现的效益 预计
分变 总额 (1) 金额(2) 金额的差额 状态日 大变化
(4)＝ 效益
更) (3)＝(2)-(1) 期
(2)/(1)
国产化高功率密度模块电源研 2023 年
制生产能力提升项目 12 月
基于人工智能的一体化边海防
侦测装备研制和系统平台研发 4,841.38 4,841.38 1,095.69 1,718.50 -3,122.88 35.50 267.89 否 否
及产业化项目
定制化红外热像仪研发能力提 2024 年
升项目 12 月
补充流
储能电源验证能力建设项目 动资金 5,250.00 - - - - - - - - 否 是
项目
补充流动资金项目 9,757.77 15,007.77 15,007.77 - 9,757.77 -5,250.00 65.02 不适用 不适用 不适 否
用
合计 - 32,525.90 - 32,525.90 1,136.01 23,472.84 -9,053.06 - - 3,223.62 - -
一方面，为紧跟市场技术迭代升级发展趋势，该募投项目技术需要融合人工智能、低空经济、
“反无”等前沿技术元素；另一方面，基于人工智能的侦测装备研制和系统平台研发及产业化
未达到计划进度原因
项目受宏观经济环境、市场环境等因素的影响，并结合公司的实际经营情况，公司在实施项目
过程中相对谨慎，减缓了该项目的实施进度，使得项目的实际投资进度有所延期。
在储能电源验证能力建设项目实施过程中，公司主要面向的发电侧、配电侧储能业务领域的商
业模式、市场环境等与论证时相比均发生了较大变化，大储能行业与配套投资紧密结合，企业
间竞争加剧，行业整体利润空间被压缩，继续投资可能无法带来预期回报。此外，航天柏克核
项目可行性发生重大变化的情况说明 心业务与航天长峰回归航天防务产业主航道，做强、做大军工电子产业的战略规划关联度不高，
叠加近年来航天柏克经营出现连续亏损，基于为股东及投资人创造更大效益、提升公司利润水
平，提高内部资源配置效率，集中优势资源，聚焦主业发展，经审慎研究后，公司拟转让所持
航天柏克股权并且终止“储能电源验证能力建设项目”实施。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 具体详见三、（二）募投项目先期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 无
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 无
募集资金结余的金额及形成原因 无
募集资金其他使用情况 具体详见三、（八）募集资金使用的其他情况
注：募集资金承诺项目投入进度超过 100%部分为募集资金产生的利息投入。
附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
编制单位：北京航天长峰股份有限公司 金额单位：人民币万元
变更后项目拟 截至期末计划 变更后的项目
变更后 对应的原 本年度实际 实际累计投入 投资进度（%） 项目达到预定可使 本年度实现 是否达到预
投入募集资金 累计投资金额 可行性是否发
的项目 项目 投入金额 金额(2) (3)=(2)/(1) 用状态日期 的效益 计效益
总额 (1) 生重大变化
补充流 储能电源
动资金 验证能力 5,400.76 0 0 0 - 不适用 不适用 不适用 否
项目 建设项目
合计 -
论证时相比均发生了较大变化，大储能行业与配套投资紧密结合，企业间竞争加剧，行业整体利润空间被压缩，继续投
资可能无法带来预期回报。此外，航天柏克核心业务与航天长峰回归航天防务产业主航道，做强、做大军工电子产业的
战略规划关联度不高，叠加近年来航天柏克经营出现连续亏损，基于为股东及投资人创造更大效益、提升公司利润水平，
变更原因、决策程序及信息披露情况说 提高内部资源配置效率，集中优势资源，聚焦主业发展，经审慎研究后，公司拟转让所持航天柏克股权并且终止“储能
明（分具体募投项目） 电源验证能力建设项目”实施，将剩余募集资金永久性补充流动资金。
募集资金永久性补充流动资金的议案》，详见《北京航天长峰股份有限公司关于变更募集资金用途并将剩余募集资金永
久性补充流动资金的公告》（公告编号：2025-027）；2025 年 8 月 1 日，公司召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通
过了《关于变更募集资金用途并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》。
未达到计划进度的情况和原因（分具体
募投项目） 无
变更后的项目可行性发生重大变化的
情况说明 无
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于北京航天长峰股份有限公司
保荐代表人签名：_______________ _______________
贺立垚 张冠宇
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