华泰联合证券有限责任公司
关于南通江海电容器股份有限公司
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”）
作为南通江海电容器股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）2016 年
非公开发行股票的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深
圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号
——主板上市公司规范运作》等有关规定，对江海股份 2025 年度募集资金使用
情况进行了核查，情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额及资金到位情况
根据公司 2015 年第一次临时股东大会股东会决议，审议通过了《关于公司
《关于核准南通江海电容器股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
［2016］1224 号）核准，获准非公开发行不超过 108,781,868.00 股新股的人民币
普通股，公司最终确定的非公开发行股份数量为 94,562,647.00 股，发行价格为
资费用、律师费用等发行费用共计 19,239,599.87 元，募集资金净额为人民币
衡验字(2016)00156 号验资报告验证。
（二）募集资金使用及结存情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用及结存情况如下：
单位：万元
项 目 金 额
募集资金总额 120,000.00
减：发行费用（不含增值税） 1,923.96
项 目 金 额
募集资金净额 118,076.04
减：已累计投入募集资金总额 107,606.22
其中：本年度投入募集资金总额 2,270.83
减：募集资金暂时性补充流动资金金额 -
加：累计募集资金利息收入净额 14,050.04
减：节余募集资金永久补充流动资金 24,519.86
尚未使用的募集资金余额 -
截至 2025 年 12 月 31 日募集资金专户余额 -
二、募集资金管理情况
为规范公司募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，切实保护投
资者的利益，根据《公司法》《证券法》《首次公开发行股票并上市管理办法》
等有关规定，经 2009 年 2 月 25 日召开的公司第一届董事会第四次会议决议批准
并经 2015 年 8 月 24 日公司第三届董事会第五次会议修正，公司制订了《募集资
金管理制度》，对募集资金专户存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集
资金管理与监督以及信息披露等进行了详细严格的规定。
募集资金使用严格遵守公司内部控制制度的规定。截至 2025 年 12 月 31 日，公
司募集资金专户银行账户余额情况如下：
单位：元
银行名称 账户名称 银行账号 募集资金存储额
招商银行股份有限公司南通分行 南通江海电容器股份有限公
营业部 司
上海浦东发展银行股份有限公司 南通新江海动力电子有限公
南京分行 司
广发银行股份有限公司南通分行 南通江海储能技术有限公司 9550880222182400309 已销户
合计 -
上述募集资金专户已于 2025 年 7 月完成注销，具体详见公司于 2025 年 7
月 26 日披露的《南通江海电容器股份有限公司关于募集资金专户完成销户的公
告》（公告号：2025-037）。募集资金专户注销前，公司按计划完成了募投项目
结项时待支付款项的支付，并将节余募集资金按规定转入公司自有资金账户用于
永久补充流动资金。
三、本年度募集资金实际使用情况
（一）募集资金使用情况对照表
本年度募集资金实际使用情况详见“附表 1：2025 年度募集资金使用情况对
照表”。
（二）本年度使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况
（三）公司募集资金节余的金额及原因
公司分别于 2024 年 11 月 26 日、2024 年 12 月 16 日召开了第六届董事会第
八次会议、2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于募投项目结项并将
节余募集资金永久补充流动资金的议案》，“超级电容器产业化项目”和“高压
大容量薄膜电容器扩产项目”已达到预定可使用状态，满足结项条件，公司决定
对前述募投项目进行结项，剩余待支付的合同尾款及质保金约 5,048.14 万元将继
续在原有募集资金专户中管理并使用，节余资金 24,353.83 万元（以资金转出当
日银行结息后的实际金额为准）永久补充流动资金，用于公司日常经营及业务发
展。截至 2025 年末，公司募集资金投资项目均已结项，最终节余募集资金金额
为 24,519.86 万元，公司已于募集资金专户注销前按照规定将节余募集资金转入
公司自有资金账户以用于永久补充流动资金。
公司募集资金节余的原因主要系：公司在募集资金投资项目的建设实施过程
中，严格遵守募集资金使用的有关规定，从项目实际情况出发，在保证项目顺利
实施及项目质量的前提下，本着合理、节约、有效的原则，审慎地使用募集资金，
通过加强各个环节成本费用的控制、监督和管理，对各项资源进行合理配置，降
低项目开支。同时，募投项目建设周期较长，募投项目建设所需的设备单价较规
划时有所下降，使得募投项目达到预定产能所需的投入有所减少。此外，募集资
金在专户存储期间也产生了一定的利息和理财收入。
（四）尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金已使用完毕，募集资金专户均已注
销。
（五）募集资金使用及披露中存在的其他情况
四、会计师的鉴证意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2025 年度募集资金存放与实际
使用情况进行了鉴证，并出具了《南通江海电容器股份有限公司募集资金年度存
放、管理与使用情况鉴证报告》（天健审〔2026〕5221 号），认为：江海股份
公司管理层编制的 2025 年度《关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项
报告》符合《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号）和《深
圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作（2025
年修订）》（深证上〔2025〕480 号）的规定，如实反映了江海股份公司募集资
金 2025 年度实际存放、管理与使用情况。
五、保荐机构结论意见
经核查，保荐机构认为，江海股份 2025 年度募集资金使用和管理符合《上
市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证
券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主
板上市公司规范运作》等法律法规及公司关于募集资金管理的相关规定，募集资
金具体使用情况与已披露情况一致，未发现募集资金使用违反相关法律法规的情
形。
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于南通江海电容器股份有限公
司 2025 年度募集资金使用情况的专项核查意见》签章页）
保荐代表人（签字）：
史玉文 张 怿
华泰联合证券有限责任公司
附表 1：2025 年度募集资金使用情况对照表
募集资金总额 120,000.00
本年度投入募集资金总额 2,270.83
报告期内变更用途的募集资金总额 -
累计变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募集资金总额 107,606.22
累计变更用途的募集资金总额比例 -
是否已 截至期 项目可
项目达到 是否
承诺投资项 变更项 截至期末累 末投资 本年度 行性是
募集资金承 调整后投资 本年度投 预定可使 达到
目和超募资 目（含 计投入金额 进度 实现的 否发生
诺投资总额 总额（1） 入金额 用状态日 预计
金投向 部分变 （2） （3）＝ 效益 重大变
期 效益
更） （2）/
（1） 化
超级电容器
否 80,000.00 80,000.00 1,926.32 67,871.00 84.84% 2024/10/31 -75.53 否 否
产业化项目
高压大容量
薄膜电容器 否 40,000.00 40,000.00 344.51 39,735.22 99.34% 2024/10/31 -295.56 否 否
扩产项目
合计 - 120,000.00 120,000.00 2,270.83 107,606.22 89.67% - -371.09 - -
未达到计划 公司募集资金投资项目收益未达预期的主要原因为：
进度或预计 1、超级电容器产业化项目：市场和用户拓展速度不及预期，房地产等行业低迷导致需求下降，竞争格局激烈；
收益的情况 2、高压大容量薄膜电容器扩产项目：市场和用户拓展速度不及预期，主要系用户认定周期较长且存在较多不确定性；同
和原因（分具 时，由于市场竞争较为激烈，产品降价导致收入和盈利不及预期收益。
体项目） 公司积极采取措施提升募投项目效益，特别是数据中心等新兴应用领域的兴起，为公司带来了重要的发展机遇。
项目可行性
发生重大变
不适用
化的情况说
明
超募资金的
金额、用途及
不适用
使用进展情
况
募集资金投
资项目实施
不适用
地点变更情
况
募集资金投
资项目实施
不适用
方式调整情
况
募集资金投
资项目先期
不适用
投入及置换
情况
用闲置募集 2025 年度，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情形。
资金暂时补
充流动资金
情况
截至 2025 年末，公司募集资金投资项目均已结项，最终节余募集资金金额为 24,519.86 万元，公司已于募集资金专户注销
前按照规定将节余募集资金转入公司自有资金账户以用于永久补充流动资金。
项目实施出
公司在募集资金投资项目的建设实施过程中，严格遵守募集资金使用的有关规定，从项目实际情况出发，在保证项目顺利
现募集资金
实施及项目质量的前提下，本着合理、节约、有效的原则，审慎地使用募集资金，通过加强各个环节成本费用的控制、监
节余的金额
督和管理，对各项资源进行合理配置，降低项目开支。同时，募投项目建设周期较长，募投项目建设所需的设备单价较规
及原因
划时有所下降，使得募投项目达到预定产能所需的投入有所减少。此外，募集资金在专户存储期间也产生了一定的利息和
理财收入。
尚未使用的
募集资金用 截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金已使用完毕，募集资金专户均已注销。
途及去向
募集资金使
用及披露中
存在的问题
或其他情况
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