证券代码：000568 证券简称：泸州老窖 公告编号：2026-13
泸州老窖股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、日常关联交易基本情况
（一）日常关联交易概述
及下属子公司与泸州老窖集团有限责任公司、泸州市兴泸投资集团有
限公司及其下属子公司等关联方之间存在采购原材料、接受劳务、销
售商品等与日常生产经营相关的关联交易，预计总金额为 39,046 万
元，上年同类交易实际发生总额为 48,757 万元。
会议以 9 票同意审议通过了《关于预计 2026 年度日常关联交易的议
案》，关联董事刘淼先生、熊波先生回避表决。议案所述关联交易未
达到股东会审议标准，无需提交股东会审议。
议二次会议审议通过了《关于预计 2026 年度日常关联交易的议案》
，
并同意提交公司董事会审议。
名称 简称
泸州老窖集团有限责任公司 老窖集团
泸州市兴泸投资集团有限公司 兴泸集团
泸州三人炫酒业有限公司 三人炫公司
（二）预计日常关联交易类别和金额
单位：万元
截至披
合同签订
关联交 关联交易 露日已 上年发
关联人 关联交易内容 金额或预
易类别 定价原则 发生金 生金额
计金额
额
老窖集团及下
向关联 采购水、电、天然 11,144 3,139 26,644
属子公司 泸州市发改委、物
人采购 气及原辅料
价局统一定价或 1,426 419 1,339
原材料、 兴泸集团及下
购买配套燃气设 公开招标
燃料和 属子公司 0 0 8
备
动力
小计 12,570 3,558 27,991
老窖集团及下 与公司向其他非
向关联 属子公司 关联方经销商销
人销售 销售产品、商品 售产品的价格相
产品、商 三人炫公司 同或定价原则相 4,423 946 3,854
品 同
小计 12,572 1,383 9,460
不高于第三方租
租入资产 453 79 374
向关联 赁市场价格
老窖集团及下
人租入 不低于第三方租
属子公司
或租出 租出资产 赁市场价格或按 490 0 409
资产 照评估价格
小计 943 79 784
接受原辅料代收
按照公司采购管
储及加工服务，仓
老窖集团及下 理办法公开招标、
接受关 储、运输、装卸、 10,858 2,213 8,159
属子公司 公开比选等方式
联人提 物业、咨询、商旅
确定交易价格或
供的劳 等服务
不高于第三方价
务 兴泸集团及下 接受物业、废水处
格 2,103 380 2,362
属子公司 理等服务
小计 12,961 2,592 10,521
总计 39,046 7,612 48,757
注：因预计与公司发生关联交易的关联人老窖集团与兴泸集团下属子公司数量众多，无
预计发生交易金额在 300 万以上且达到上市公司上一年度经审计净资产 0.5%的单一关联人，
因此对部分交易类别的老窖集团与兴泸集团众多子公司按其同一实际控制人进行了合并列
示。
（三）上一年度日常关联交易实际发生情况
单位：万元
实际发 实际发
生额占 生额与
关联交易 关联交易内 实际发 预计金 披露日期及
关联人 同类业 预计金
类别 容 生金额 额 索引
务比例 额差异
（％） （%）
老窖集团及 采购水、电、
向关联人 下属子公司 天然气及原
采购原材 辅料 1,339 1,468 4.78 -8.78
兴泸集团及
料、燃料 购买配套燃
下属子公司 8 30 0.03 -73.60
和动力 气设备
小计 27,991 31,139 100 -10.11
老窖集团及
向关联人 销售产品、 5,606 15,046 59.26 -62.74 《2025 年
下属子公司
销售产 商品 度日常关联
三人炫公司 3,854 4,000 40.74 -3.64
品、商品 交易预计公
小计 9,460 19,046 100 -50.33
告》（公告
向关联人 老窖集团及 租入资产 374 471 47.77 -20.53
编号：
租入或租 下属子公司 租出资产 409 411 52.23 -0.44
出资产 小计 784 882 100 -11.17
《第十一届
接受原辅料
董事会十次
代收储及加
会议决议公
工服务，仓
老窖集团及 告》（公告
储、运输、 8,159 10,656 77.55 -23.43
下属子公司 编号：
接受关联 装卸、物业、
人提供的 咨询、商旅
劳务 等服务
接受物业、
兴泸集团及
废水处理等 2,362 2,092 22.45 12.90
下属子公司
服务
小计 10,521 12,748 100 -17.47
总计 48,757 63,815 100 -23.60
公司日常关联交易预计与实际发生情况存在较大
差异主要为向关联方销售白酒产品金额低于预计
公司董事会对日常关联交易实际发生情 导致。上述业务预计基于年初销售规划初步判断，
况与预计存在较大差异的说明 是双方可能发生业务的上限金额，具有不确定性，
受需求方业务推进情况影响，因此实际情况与预计
存在一定差异。
日常关联交易事项是为满足公司日常经营的需要，
属于正常的、必要的交易行为，交易价格符合定价
公司独立董事对日常关联交易实际发生 公允性原则，不存在损害公司和股东利益的情形，
情况与预计存在较大差异的说明 对上市公司独立性未产生不利影响，公司 2025 年
日常关联交易实际发生情况与预计存在较大差异
主要是受市场需求变化影响。
注：因与公司发生关联交易的关联人老窖集团与兴泸集团下属子公司数量众多，无发生
交易金额在300万以上且达到上市公司上一年度经审计净资产0.5%的单一关联人，因此对部
分交易类别的老窖集团与兴泸集团众多子公司按其同一实际控制人进行了合并列示。
二、关联人介绍和关联关系
（一）基本情况
法定代表人：刘淼
注册资本：279,881.88万元
注册地址：四川省泸州市中国白酒金三角酒业园区爱仁堂广场
经营范围：一般项目：社会经济咨询服务；企业管理咨询；财务
咨询；企业总部管理；进出口代理；贸易经纪；农作物栽培服务；树
木种植经营；养老服务；旅游开发项目策划咨询；科技中介服务；工
程和技术研究和试验发展；显示器件制造；供应链管理服务；技术服
务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；国内货
物运输代理；自有资金投资的资产管理服务；旅客票务代理；商务代
理代办服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）许可项目：代理记账；职业中介活动；食品生产；食品销
售；医疗服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
截至2025年9月30日，老窖集团拥有总资产2,576.26亿元，净资产
法定代表人：代志伟
注册资本：493,404.92万元
注册地址：泸州市江阳区酒城大道三段17号
经营范围：投资和资产管理；工程管理服务；自有房地产经营活
动；投资咨询服务、财务咨询服务。
截至2025年9月30日，兴泸集团拥有总资产1,100.53亿元，净资产
法定代表人：吕广宁
注册资本：1,000 万元人民币
注册地址：四川省泸州市叙永县分水镇分水街 365-5 号
经营范围：酒类销售（凭许可证经营）；日用品、农产品、针纺
织品、办公用品、体育用品、化妆品、消防器材、厨卫用具、宠物用
品、电子及通信产品、汽车用品及配件、机械设备、五金交电产品、
矿产品、建筑材料、化工产品（除化学危险品和一类易制毒化学品）
、
家用电器销售；商品营销策划与销售；预包装食品、饮料、乳制品销
售（凭许可证经营）；销售玻璃制品；技术推广服务；商务信息咨询；
图文设计；组织文化艺术交流；货物进出口（国家限制或禁止的商品
和技术除外）；承办展览展示；会议服务；市场调查；电子商务服务；
企业策划（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
截至 2025 年 12 月 31 日，三人炫公司拥有总资产 0.94 亿元，净
资产 0.79 亿元；2025 年实现营业收入 1.26 亿元，净利润 0.30 亿元。
（二）关联关系
老窖集团为公司控股股东，公司董事长刘淼先生担任老窖集团董
事长；兴泸集团持有公司5%以上股份，为公司第二大股东；老窖集
团、兴泸集团均为我公司实际控制人泸州市国有资产监督管理委员会
下属国有控股公司，双方签署了一致行动协议，具体参见公司于2024
年5月23日披露的《关于股东续签一致行动协议的公告》
（公告编号：
。公司持有三人炫公司5%股权，董事长刘淼先生担任三人炫
公司董事长。上述关联人符合深交所《股票上市规则》对关联人认定
的相关规定，故以上交易构成关联交易。
（三）履约能力分析
上述关联人资产状况良好，经营情况稳定，不存在合同违约的情
形，上述关联人对以上关联交易具备履约能力，不存在履约障碍。
三、关联交易主要内容
（一）关联交易的主要内容
水及天然气用于公司日常生产经营，价格按照发改委、物价局统一定
价支付。
料；接受老窖集团子公司提供的原辅料代收储及加工劳务承揽服务，
接受老窖集团子公司提供的产品包材或成品的仓储、装卸、运输服务，
接受老窖集团及子公司提供的咨询服务、定制旅游服务、生产经营和
公共区域内的物业管理服务均按照公司《采购管理办法》以公开招标、
公开比选等方式确定的中标价格结算。
出售酒类产品与公司向其他非关联经销商销售产品的价格相同或定
价原则相同。
闲置办公室、陶坛库及库内设施设备出租给老窖集团及其子公司；本
公司按不高于第三方租赁市场价格租入老窖集团成都国窖大厦部分
办公室用于日常办公。
域内的物业管理服务、废水处理服务，相关费用按照公开招标确定的
价格结算。
（二）关联交易协议签署情况
公司及子公司将根据实际业务需求，在日常关联交易预计额度内，
与上述关联方签订相关协议，明确各方的权利与义务，包括交易价格、
付款安排和结算方式等。
四、交易目的和对公司的影响
上述关联交易的发生是为了保障公司生产经营活动的正常开展。
其中，向兴泸集团采购水及天然气是公司日常生产必需业务；向老窖
集团采购商旅服务是为了进一步整合优质商旅资源、降低公司商旅成
本；公司严格按照《泸州老窖股份有限公司采购管理办法》规定，通
过公开招标确定向老窖集团子公司采购原辅料，通过公开招标或公开
比选等方式确定接受老窖集团及其下属子公司、兴泸集团及其下属子
公司向本公司提供的产品包材或成品的仓储、装卸、运输、原粮代收
储及加工劳务承揽服务，咨询、定制旅游等服务。公司向老窖集团及
其下属子公司、三人炫公司出售酒类产品属于公司正常销售活动，有
利于增加公司销售收入，提升盈利。
上述关联交易定价及收付款条件均依照相关法律法规与市场化
标准制定和执行，符合公开、公平、公正的原则，未损害上市公司利
益，不影响上市公司的持续经营能力与独立性，公司主要业务不会因
以上交易而对关联人形成依赖。
五、独立董事过半数同意意见
公司第十一届董事会独立董事专门会议二次会议审议通过了本
议案，独立董事专门会议认为：日常关联交易事项是为满足公司日常
经营的需要，属于正常的、必要的交易行为，交易价格符合定价公允
性原则，不存在损害公司和股东利益的情形，对上市公司独立性未产
生不利影响，公司 2025 年日常关联交易实际发生情况与预计存在较
大差异主要是受市场需求变化影响。因此，同意该项议案，并提交公
司董事会审议。
六、备查文件
泸州老窖股份有限公司
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