证券代码：301078 证券简称：孩子王 公告编号：2026-017
孩子王儿童用品股份有限公司
关于 2025 年度募集资金存放与使用情况的专项报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额及资金到位情况
经中国证券监督管理委员会于 2021 年 8 月 24 日《关于同意孩子王儿童用品
股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2758 号）核准，
孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）公开发行了人民币
普通股（A 股）股票 108,906,667 股，发行价格为人民币 5.77 元/股，募集资金总
额为人民币 628,391,468.59 元，扣减应承担的上市发行费用（不含增值税）人民
币 72,268,902.71 元后的募集资金净额计人民币 556,122,565.88 元。上述募集资金
到位情况业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审验并于 2021 年 10 月
上述募集资金于 2021 年度已使用完毕，募集资金存储专用账户已于 2021
年销户。
经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司向不特
定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）核准，本公
司向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为人民币 1,039,000,000.00
元，发行数量为 10,390,000.00 张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，
期限为 6 年。上述募集资金已于 2023 年 7 月 28 日到位，经安永华明会计师事务
所（特殊普通合伙）审验并于 2023 年 7 月 28 日出具了《验资报告》（安永华明
（2023）验字第 60972026_B01 号）。
（二）募集资金使用及结存情况
截至 2025 年 12 月 31 日止，本公司向不特定对象发行可转换公司债券募集
资金使用及结存情况如下：
单位：人民币元
项目 金额
募集资金总额 1,039,000,000.00
减：发行费用（不含增值税） 14,653,157.79
募集资金净额 1,024,346,842.21
减：以募集资金置换预先投入自筹资金的金额 73,215,306.50
减：2023年8月10日至2025年12月31日止期间投入募集资金投资项目金额 808,548,191.66
减：募集资金暂时性补充流动资金金额 117,400,000.00
加：2023年8月10日至2025年12月31日止理财产品收益和利息收入扣除手
续费净额
减：项目结项永久补流资金 293,058.44
减：募集资金专户销户转出资金 4,170.96
募集资金应有结余[注] 29,101,216.38
截至2025年12月31日募集资金专户余额 29,330,650.34
注：募集资金应有结余与截至 2025 年 12 月 31 日募集资金专户余额差异 229,433.96 元，
差异系部分发行费用通过招商银行南京珠江路支行、中国银行股份有限公司南京中山北路支
行以自有资金支付，未从募集资金专户划转所致。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和运用，切实保护投资者的利益，本公司依据《公
司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司募集资金监管规
则》等法律法规和其他规范性文件以及《孩子王儿童用品股份有限公司章程》
（以
下简称“公司章程”）的有关规定，结合公司实际，制定《孩子王儿童用品股份有
限公司募集资金管理办法》(以下简称“《募集资金管理办法》”)，对本公司募集
资金的存储、使用及使用情况的监督和管理等方面做出了具体明确的规定。
根据《上市公司募集资金监管规则》等法律、法规以及规范性文件和《公司
章程》、《募集资金管理办法》，本公司对募集资金采用专户存储制度，在银行
设立募集资金专户，并与招商银行股份有限公司南京分行营业部、中国民生银行
股份有限公司南京分行、中国工商银行股份有限公司南京城中支行、中国建设银
行股份有限公司南京鼓楼支行、中信银行股份有限公司南京城北支行及保荐机构
华泰联合证券有限责任公司分别签订了《募集资金三方监管协议》明确了各方的
权利和义务。本公司及全资子公司天津亿略卓电子商务有限公司与全资子公司天
津童联供应链管理有限公司、中国工商银行股份有限公司南京城中支行及保荐机
构华泰联合证券有限责任公司签订了《募集资金五方监管协议》，明确了各方的
权利和义务。本公司及全资孙公司四川童联供应链有限公司、中国工商银行股份
有限公司南京城中支行及保荐机构华泰联合证券有限责任公司签订了《募集资金
四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。本公司及控股子公司江苏星丝域投
资管理有限公司、中国工商银行股份有限公司南京宁海路支行及保荐机构华泰联
合证券有限责任公司签订了《募集资金四方监管协议》。本公司及全资子公司乐
友国际商业集团有限公司、招商银行股份有限公司南京分行及保荐机构华泰联合
证券有限责任公司签订了《募集资金四方监管协议》。
上述协议均与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在
使用募集资金时已经严格遵照履行，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用
情况进行监督，保证专款专用。
（二）募集资金的专户存储情况
按照《募集资金管理办法》的规定，公司开设了募集资金专户，截至 2025
年 12 月 31 日，募集资金在各银行专户的存储情况如下表所示：
单位：人民币元
公司 开户行 银行账号 存储金额
孩子王儿童用品股 中国建设银行股 份有限公
份有限公司 司南京鼓楼支行（注2）
孩子王儿童用品股 中国工商银行股 份有限公
份有限公司 司南京城中支行
孩子王儿童用品股 中国民生银行股 份有限公
份有限公司 司南京分行营业部
孩子王儿童用品股 招商银行股份有 限公司南
份有限公司 京分行营业部
孩子王儿童用品股 中信银行股份有 限公司南
份有限公司 京城北支行（注2）
四川童联供应链有 中国工商银行股 份有限公
限公司 司南京城中支行
中国工商银行股 份有限公
天津亿略卓电子商
司南京城中支行 4301024319100398255 -
务有限公司
（注1）
天津童联供应链管 中国工商银行股 份有限公
理有限公司 司南京城中支行（注2）
江苏星丝域投资管 中国工商银行股 份有限公
理有限公司 司南京宁海路支行（注2）
乐友国际商业集团 招商银行股份有 限公司南
有限公司 京分行
合计 29,330,650.34
注 1：公司已于 2024 年 8 月 19 日公告注销此募集资金专户，并相应终止与上述开户银
行、保荐机构签署的《募集资金三方监管协议》。
注 2：公司已于 2025 年 9 月 12 日公告注销此募集资金专户，并相应终止与上述开户银
行、保荐机构签署的《募集资金三方监管协议》。
三、2025 年年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金实际使用情况详见“附表 1：募集资
金使用情况对照表”。
（二）募集资金投资项目先期投入及置换情况
二次会议审议通过《关于使用募集资金置换先期投入募集资金项目及已支付发行
费用自筹资金的议案》，截至 2023 年 8 月 9 日止，公司本次以募集资金置换预
先已投入自筹资金总额为人民币 73,215,306.50 元。公司独立董事对上述事项发
表了明确的同意意见。
对此，保荐机构华泰联合证券有限责任公司出具了专项核查意见，安永华明
会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《孩子王儿童用品股份有限公司以自筹资金
预先投入募集资金投资项目情况的专项鉴证报告》(安永华明（2023）专字第
资金项目的金额中。
具体内容详见公司于 2023 年 10 月 12 日在深圳证券交易所网站披露的《孩
子王儿童用品股份有限公司关于使用募集资金置换先期投入募集资金项目及已
支付发行费用自筹资金的公告》（公告编号：2023-091）。
（三）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
为充分提高募集资金使用效率、降低财务成本，在符合相关法律法规及不改
变募集资金用途、不影响募集资金投资项目正常实施的前提下，公司拟使用部分
闲置募集资金暂时补充流动资金。公司于 2025 年 4 月 3 日召开第三届董事会第
三十六次会议和第三届监事会第二十八次会议，分别审议通过了《关于使用部分
暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币
起 12 个月，到期将及时足额归还至相关募集资金专户。
公司保荐机构华泰联合证券有限责任公司出具了《华泰联合证券有限责任公
司关于孩子王儿童用品股份有限公司使用部分暂时闲置的募集资金暂时补充流
动资金的核查意见》。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用向不特定对象发行可转换公司债券募集
资金暂时补充流动资金人民币 117,400,000.00 元。
（四）对暂时闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
为提高闲置募集资金使用效率，实现资金的保值增值，在不影响募集资金投
资项目建设和不改变募集资金用途的前提下，公司拟暂时使用部分闲置募集资金
进行现金管理，以增加股东和公司的投资收益。
公司于 2023 年 8 月 10 日召开第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第
九次会议，分别审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议
案》，同意公司使用最高不超过人民币 3.5 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管
理，购买满足安全性高、流动性好、期限不超过十二个月要求的保本型投资产品，
不得影响募集资金投资计划正常进行，在前述额度范围内，资金可以循环滚动使
用，决议自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。
公司于 2024 年 6 月 24 日召开第三届董事会第二十六次会议和第三届监事会
第二十次会议，分别审议通过了《关于使用部分暂时闲置的募集资金进行现金管
理的议案》，同意公司使用最高不超过人民币 2.2 亿元的暂时闲置募集资金进行
现金管理，购买满足安全性高、流动性好、期限不超过十二个月要求的保本型投
资产品，不得影响募集资金投资计划正常进行，在前述额度范围内，资金可以循
环滚动使用，决议自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。
公司于 2025 年 4 月 25 日公司召开第三届董事会第三十七次会议和第三届监
事会第二十九次会议，分别审议通过了《关于使用部分暂时闲置的募集资金进行
现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设使用和正常生
产经营的前提下，使用不超过人民币 0.8 亿元的闲置募集资金进行现金管理，购
买满足安全性高、流动性好、期限不超过十二个月要求的保本型产品，使用期限
自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度和期限范围内，资金
可以循环滚动使用。
公司保荐机构华泰联合证券有限责任公司出具了《华泰联合证券有限责任公
司关于孩子王儿童用品股份有限公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理
的核查意见》。
在前述董事会授权下，本公司分别购买了以下各类投资产品：
单位：人民币元
发行银行 产品类型 购买金额 到期本息和 购买日期 到期日期
中国建设银行
定制性存款 100,000,000.00 100,236,712.33 2023/8/18 2023/9/19
南京鼓楼支行
中国建设银行
定期存款 100,000,000.00 100,312,500.00 2023/9/19 2023/12/19
南京鼓楼支行
中国工商银行
定期存款 45,000,000.00 45,169,250.00 2023/8/11 2023/11/11
南京城中支行
招商银行股份
有限公司南京 结构性存款 36,000,000.00 36,244,997.26 2023/8/14 2023/11/14
分行营业部
中国建设银行
定期存款 100,000,000.00 100,350,000.00 2024/1/30 2024/4/30
南京鼓楼支行
中国工商银行
定期存款 45,000,000.00 45,169,000.00 2024/2/5 2024/5/5
南京城中支行
动性好、满足保本要求的理财产品均已赎回，截至 2025 年 12 月 31 日，无余额。
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在超募资金永久补充流动资金或归还银
行贷款情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目的情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目的情
况。
（七）节余募集资金使用情况
由于募集资金投资项目“孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目”（以
下简称“募投项目”）已达到预定可使用状态，公司拟将该募投项目结项并将节余
募集资金 29.30 万元（实际金额以资金转出当日专户余额为准）用于永久补充流
动资金。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，公司本次将节余
募集资金永久补充流动资金，节余募集资金金额低于 500 万元且低于该项目募集
资金净额的 5%，可以豁免履行董事会审议程序，且无需保荐机构发表明确同意
意见。
具体内容详见 2025 年 8 月 8 日孩子王儿童用品股份有限公司于深圳证券交
易所披露的《关于募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金暨
全资子公司投资华北智慧物流基地和区域结算中心项目的进展公告》
（公告编号：
[2025-069]）。
（八）募集资金使用的其他情况
公司于 2023 年 8 月 10 日召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第
九次会议审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等
额置换的议案》，同意公司在募集资金投资项目实施期间，根据实际情况预先使
用自有资金支付募投项目部分款项，之后定期以募集资金等额置换。
具体内容详见公司于 2023 年 8 月 10 日在深圳证券交易所网站披露的《孩子
王儿童用品股份有限公司关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资
金等额置换的公告》（公告编号：2023-066）。
公司于 2023 年 10 月 27 日召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会
第十三次会议，审议通过了《关于公司募集资金投资项目金额调整的议案》，同
意公司根据相关规定，结合实际向不特定对象发行可转换公司债券实际募集资金
净额和募投项目实际情况，调整部分可转债募集资金投资项目使用募集资金金额。
具体内容详见公司于 2023 年 10 月 30 日在深圳证券交易所网站披露的《孩
子王儿童用品股份有限公司关于公司募集资金投资项目金额调整的公告》（公告
编号：2023-096）。
公司于 2025 年 10 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关
于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公
司使用募集资金置换自有资金已预先支付募投项目部分款项 4,926,937.27 元，该
事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。
具体内容详见公司于 2025 年 10 月 28 日在深圳证券交易所网站披露的《孩
子王儿童用品股份有限公司关于使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集
资金等额置换的公告》（公告编号：2025-084）。
公司于 2025 年 6 月 6 日召开第四届董事会第二次会议审议通过了《关于 部
分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围的议案》，公司结合当前募集资金
投资项目的实际实施进度，在募集资金用途及投资规模不发生变更的前提下，同
意将“零售终端建设项目”的达到预定可使用状态的日期延期至 2027 年 4 月，同
时调整该项目新开门店范围并增加实施主体；并同意将“智能化物流中心建设项
目”的达到预定可使用状态的日期延期至 2026 年 12 月。本次部分募集资金投资
项目延期并调整新开门店范围的议案经公司 2025 年第一次临时股东会审议通过。
保荐机构已就本次部分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围事项出具了
核查意见。
具体内容详见公司于 2025 年 6 月 7 日在巨潮资讯网披露的《孩子王儿童用
品股份有限公司关于部分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围的公告》
（公告编号：2025-052）及 2025 年 6 月 23 日披露的《孩子王儿童用品股份有限
公司 2025 年第一次临时股东会决议公告》（公告编号：2025-056）等内容。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
会第十七次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途、新增募集资金投资项
目的议案》，为提高募集资金使用效率，公司拟将“零售终端建设项目”投资总额
调减 51,278.58 万元，其中募集资金投资金额调减 44,408.34 万元，拟将“智能化
物流中心建设项目”投资总额调减 24,258.94 万元，其中募集资金投资金额调减
算中心项目”，调减的募集资金占本次募集资金总额的 62.84%。本次变更部分募
集资金用途、新增募集资金投资项目的议案经公司 2024 年第二次临时股东大会
及“孩王转债”2024 年第一次债券持有人会议审议通过。保荐机构已就本次变更
部分募集资金用途、新增募集资金投资项目事项出具了核查意见。
具 体 内 容 详 见 公 司 于 2024 年 2 月 29 日 在 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）披露的《孩子王儿童用品股份有限公司关于变更部
分募集资金用途、新增募集资金投资项目的公告》（公告编号：2024-014）、于
东大会决议公告》（公告编号：2024-021）及《孩子王儿童用品股份有限公司“孩
王转债”2024 年第一次债券持有人会议决议公告》（公告编号：2024-022）等内
容。
于变更部分募集资金用途的议案》,拟将“门店升级改造项目”部分募集资金的用
途变更为支付珠海市丝域实业发展有限公司（以下简称“丝域实业”）收购项目款
项。“门店升级改造项目”原计划使用募集资金 44,408.34 万元，本次拟变更用途
的募集资金总额为 42,900.00 万元。“丝域实业收购项目”总投资金额 165,000.00
万元，拟使用募集资金 42,900.00 万元，剩余资金由自有资金或自筹资金支付。
保荐机构已就本次变更部分募集资金用途、新增募集资金投资项目事项出具了核
查意见。
具 体 内 容 详 见 公 司 于 2025 年 6 月 7 日 在 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）披露的《孩子王儿童用品股份有限公司关于变更部
分募集资金用途的公告》（公告编号：2025-051）、于 2025 年 6 月 23 日披露的
《孩子王儿童用品股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告》（公告编
号：2025-056）等内容。
截至 2025 年 12 月 31 日，变更募集资金投资项目情况详见“附件 2 变更募集
资金投资项目情况表”。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已经披露的募集资金相关信息不存在不及时、不真实、不准确、不完整
披露的情况；已使用的募集资金均投向所承诺的募集资金投资项目，不存在违规
使用募集资金的情形。
附表：1、募集资金使用情况对照表
附表：2、变更募集资金投资项目情况表
孩子王儿童用品股份有限公司
董事会
附表 1：
募集资金使用情况对照表
单位：人民币万元
本年度投入募
募集资金总额（注 1） 103,900.00 48,983.57
集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额 42,900.00
已累计投入募
累计变更用途的募集资金总额 65,288.78 88,176.33
集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 62.84%
是否已变
调整后投资总 项目达到预定 项目可行性是
承诺投资 更项目 募集资金承诺投 本报告期投入 截至期末累计投 进度（%） 本年度实 是否达到
额[注 2] 可使用状态日 否发生重大变
项目 （含部分 资总额 金额 入金额(2) (3)＝(2)/(1) 现的效益 预计效益
(1) 期 化[注 3、4]
变更）
零售终端 不适用 不适用
是 76,400.00 31,991.66 3,627.98 19,633.98 61.37 2027 年 4 月 否
建设项目 （注 3） （注 3）
门店升级 100.78 不适用 不适用
是 - 1,508.34 827.89 1,520.14 不适用 否
改造项目 （注 6） （注 3） （注 3）
智能化物
不适用 不适用
流中心建 是 26,034.68 5,154.24 1,104.08 3,242.15 62.90 2026 年 12 月 否
（注 4） （注 4）
设项目
孩子王华
北智慧物
不适用 不适用
流基地和 是 - 20,880.24 523.62 20,880.06 100.00 2025 年 否
（注 4） （注 4）
区域结算
中心项目
丝域实业 不适用
是 - 42,900.00 42,900.00 42,900.00 100.00 2025 年 14,691.23 否
收购 （注 5）
合计 102,434.68 102,434.68 48,983.57 88,176.33 —— ——
公司于 2025 年 6 月 6 日召开第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围的议案》，“智能
化物流中心建设项目”为配合现有门店布局及未来门店拓展规划，基于业务增长节奏，智能化设备投入规模相应调整，整体投资进度放缓，导
致项目需要延期，将该募投项目达到预定可使用状态的日期延期至 2026 年 12 月。
未达到计 设门店，确保门店总数不超过 73 家，鉴于零售业务的经营特性，公司年度开店计划需根据与商业物业的谈判进展及周边商业环境评估结果进
划进度或 行动态调整，该等区域性限制客观上影响了募集资金的使用进度。因项目处于持续投入建设中，并未达到稳定运营期，无法以募集说明书披露
预计收益 的项目建设完成后预计的年销售收入、利润总额、净利润或内部收益率等指标评价其已实现效益与承诺效益情况。
的情况和 2、门店升级改造项目：本项目募集资金已全部投入完毕，但仍处于建设期，自有资金配套投入尚未完成，未达到预定可使用状态，故暂未评
原因（分 估实际效益。
具体项目）3、智能化物流中心建设项目和智能化物流中心建设项目：公司收购乐友后，基于战略布局调整，智能化物流中心改造进度根据业务拓展节奏
分阶段实施。与一般生产建设型项目不同，本项目不会产生直接的经济效益，而是为公司主营业务提供辅助支持，提升公司的运营效率，增强
公司的核心竞争力。
核心竞争力和竞争优势，为公司长期可持续发展奠定了坚实的基础，公司盈利能力得到增强。
项目可行
性发生重
大变化的 不适用
情况说
明
超募资金
的金额、用
途及使用 不适用
进展
情况
募集资金
投资项目
实施地点 不适用
变更情
况
募集资金
投资项目
实施方式 不适用
调整情
况
及已支付发行费用自筹资金的议案》，截至 2023 年 8 月 9 日止，公司本次以募集资金置换预先已投入自筹资金总额为人民币 7,321.53 万元。
募集资金 公司独立董事对上述事项发表了明确的同意意见。
投资项目 对此，保荐机构华泰联合证券有限责任公司出具了专项核查意见，安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《孩子王儿童用品股份有限公
先期投入 司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况的专项鉴证报告》(安永华明（2023）专字第 60972026_B04 号)。该次募集资金置换金额已包括
及置换情 在本公司 2023 年度投入募集资金项目的金额中。
况
用闲置募
集资金暂
时补充流 截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用向不特定对象发行可转换公司债券募集资金暂时补充流动资金人民币 11,740 万元。
动资金情
况
截至 2025 年 12 月 31 日，“孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目”已达到预定可使用状态，公司拟将该募投项目结项并将节余募集资
项目实施
金 29.30 万元(实际金额以资金转出当日专户余额为准)用于永久补充流动资金。
出现募集
募集资金节余的主要原因：
资金节余
的金额及
节约、有效原则，审慎使用募集资金，通过控制项目预算及成本、有效利用多方资源等措施，合理地降低了项目建设成本和费用，节约了部分
原因
募集资金。
尚未使用
截至 2025 年 12 月 31 日止，除上述用于暂时补充流动资金的金额外，其余尚未使用的募集资金存放在募集资金专户暂未使用的余额为人民币
的募集资
金用途及去
截至 2025 年 12 月 31 日止，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金人民币 11,740 万元。
向
换的议案》，同意公司使用募集资金置换自有资金已预先支付募投项目部分款项 4,926,937.27 元，该事项在董事会审批权限范围内，无需提交
股东会审议。
具体内容详见公司于 2025 年 10 月 28 日在深圳证券交易所网站披露的《孩子王儿童用品股份有限公司关于使用自有资金支付募投项目部分款
募集资金 项并以募集资金等额置换的公告》（公告编号：2025-084）。
使用及披 2、孩子王于 2025 年 6 月 6 日召开第四届董事会第二次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围的议案》，孩
露中存在 子王结合当前募集资金投资项目的实际实施进度，在募集资金用途及投资规模不发生变更的前提下，同意将“零售终端建设项目”的达到预定可
的问题或 使用状态的日期延期至 2027 年 4 月，同时调整该项目新开门店范围并增加实施主体；并同意将“智能化物流中心建设项目”的达到预定可使用
其他情况 状态的日期延期至 2026 年 12 月。本次部分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围的议案经公司 2025 年第一次临时股东会审议通过。保
荐机构已就本次部分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围事项出具了核查意见。
具体内容详见公司于 2025 年 6 月 7 日在巨潮资讯网披露的《孩子王儿童用品股份有限公司关于部分募集资金投资项目延期并调整新开门店范
围的公告》（公告编号：2025-052）及 2025 年 6 月 23 日披露的《孩子王儿童用品股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告》（公告
编号：2025-056）等内容。
注 1：募集资金总额系根据可转换公司债券面值和发行数量计算得出，未扣除保荐及承销费用及其他发行费用。
注 2：本公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金净额为人民币 102,434.68 万元。
注 3：零售终端建设项目处于持续投入建设中，并未达到稳定运营期，无法以募集说明书披露的项目建设完成后预计的年销售收入、利润总额、净利润或
内部收益率等指标评价其已实际效益与承诺效益情况。
门店升级改造项目：本项目募集资金已全部投入完毕，但仍处于建设期，自有资金配套投入尚未完成，未达到预定可使用状态，故暂未评估实际效益。
注 4：智能化物流中心建设项目和华北智慧物流基地和区域结算中心项目与一般生产建设型项目不同，本项目不会产生直接的经济效益，而是为公司主营
业务提供辅助支持，提升公司的运营效率，增强公司的核心竞争力。
注 5：丝域实业未存在业绩承诺。通过收购丝域实业控制权，丰富了孩子王服务产业业态，充分满足了新家庭需求，巩固了公司的核心竞争力和竞争优势，
为公司长期可持续发展奠定了坚实的基础，公司盈利能力得到增强。
注 6：上表中募投项目投资进度超过 100%部分为募集资金产生的利息收入。
附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
单位：人民币万元
变更后项目拟 截至期末投资
截至期末实际 项目达到预定 变更后的项目
对应的原承诺 投入募集资金 本报告期实际 进度 本报告期实现 是否达到预计
变更后的项目 累计投入金额 可使用状态日 可行性是否发
项目 总额 投入金额 （%） 的效益 效益
(2) 期 生重大变化
（1） (3)=(2)/(1)
零 售 终 端 建 设零 售 终 端 建 设
项目 项目
门 店 升 级 改 造零 售 终 端 建 设 100.78
项目 项目 （注 4）
智 能 化 物 流 中智 能 化 物 流 中
心建设项目 心建设项目
孩子王华北智
慧 物 流 基 地 和智 能 化 物 流 中
区 域 结 算 中 心 心建设项目
项目
丝域实业收购 门店升级改造 42,900.00 42,900.00 42,900.00 100.00 2025 年 14,691.23不适用（注 3） 否
合计 -- 102,434.68 48,983.57 88,176.33 —— —— —— —— ——
孩子王本年将“门店升级改造项目”部分募集资金用途变更为“丝域实业收购
项目”，变更募投项目的具体原因如下:
一是结合当前市场环境变化，基于谨慎性原则，孩子王严格控制升级改造费
用，稳妥有序实施门店升级改造，一方面孩子王仍会持续推进门店升级改造，
在典型城市逐步打造儿童生活馆旗舰店，考虑到需要保持运营的持续性，避
免集中改造对消费者体验、孩子王经营造成较大影响，采取了逐步、分批实
施的策略，因而整体进度相对缓慢;另一方面基于成本节约原则，孩子王也在
结合儿童生活馆改造经验对相关门店场景、品类进行局部改造优化，在确保
用户体验的同时尽量减少改造支出。
二是结合行业趋势变化，孩子王在合理推进升级现有门店计划的基础上，加
大了加盟店与优选店的投入力度，具体来说:2024年下半年，孩子王采用轻资
产运营模式，启动了下沉市场的加盟战略，经过半年多的实践，加盟模式已
被市场验证。2025年以来，孩子王全力加速下沉市场布局，大力推进加盟精
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 选店模式，目前加盟精选店呈现出良好的发展态势，截至2025年3月份已开业
优选店(约200平)，满足宝妈及女性人群精细化需求。
综上，公司基于市场环境变化及业务战略优化调整，为进一步优化资源配置、
提升募集资金使用效率，提升公司盈利能力，维护公司及全体股东的利益，
经审慎评估后决定将“门店升级改造项目”部分剩余募集资金4.29亿元变更用
途用于“丝域实业收购项目”。未变更的剩余募集资金继续用于“门店升级改造
项目”建设，不足部分将以自有资金支出，公司目前的自有资金能够满足上述
需求。
孩子王于2025年6月6日第四届董事会第二次会议，2025年6月23日第一次临时
股东大会，分别审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，具体详
见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更部分募集
资金用途的公告》（公告编号：2025-051）和《2025年第一次临时股东大会
决议公告》（公告编号：2025-056）。
公司于 2025 年 6 月 6 日召开第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于部
分募集资金投资项目延期并调整新开门店范围的议案》，“智能化物流中心
建设项目”为配合现有门店布局及未来门店拓展规划，基于业务增长节奏，
智能化设备投入规模相应调整，整体投资进度放缓，导致项目需要延期，将
该募投项目达到预定可使用状态的日期延期至 2026 年 12 月。
资金投资项目的区域及门店数量限制要求，在 16 个省份范围内开设门店，确
保门店总数不超过 73 家，鉴于零售业务的经营特性，公司年度开店计划需根
据与商业物业的谈判进展及周边商业环境评估结果进行动态调整，该等区域
性限制客观上影响了募集资金的使用进度。因项目处于持续投入建设中，并
未达到稳定运营期，无法以募集说明书披露的项目建设完成后预计的年销售
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 收入、利润总额、净利润或内部收益率等指标评价其已实现效益与承诺效益
情况。
自有资金配套投入尚未完成，未达到预定可使用状态，故暂未评估实际效益。
基于战略布局调整，智能化物流中心改造进度根据业务拓展节奏分阶段实施。
与一般生产建设型项目不同，本项目不会产生直接的经济效益，而是为公司
主营业务提供辅助支持，提升公司的运营效率，增强公司的核心竞争力。
富了孩子王服务产业业态，充分满足了新家庭需求，巩固了公司的核心竞争
力和竞争优势，为公司长期可持续发展奠定了坚实的基础，公司盈利能力得
到增强。
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
注 1：零售终端建设项目处于持续投入建设中，并未达到稳定运营期，无法以募集说明书披露的项目建设完成后预计的年销售收入、利润总额、净利润或
内部收益率等指标评价其已实际效益与承诺效益情况。
门店升级改造项目：本项目募集资金已全部投入完毕，但仍处于建设期，自有资金配套投入尚未完成，未达到预定可使用状态，故暂未评估实际效益。
注 2：智能化物流中心建设项目和华北智慧物流基地和区域结算中心项目与一般生产建设型项目不同，本项目不会产生直接的经济效益，而是为公司主营
业务提供辅助支持，提升公司的运营效率，增强公司的核心竞争力。
注 3：丝域实业未存在业绩承诺。通过收购丝域实业控制权，丰富了孩子王服务产业业态，充分满足了新家庭需求，巩固了公司的核心竞争力和竞争优势，
为公司长期可持续发展奠定了坚实的基础，公司盈利能力得到增强。
注 4：上表中募投项目投资进度超过 100%部分为募集资金产生的利息收入。
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