证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2026-022
重庆望变电气（集团）股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据《上市公司募集资金监管规则》
（证监会公告〔2025〕10 号）和《上海
证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》
（上
证发〔2025〕68 号）的规定，将本公司 2025 年度募集资金存放、管理与实际使
用情况专项说明如下。
一、募集资金基本情况
(一) 实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于核准重庆望变电气（集团）股份有限公司首次公开
发行股票的批复》
（证监许可〔2022〕490 号），本公司由主承销商中信证券股份有限公司采
用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托
凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行股份人民币普通股
（A 股）股票 83,291,852 股，发行价为每股人民币 11.86 元，共计募集资金 987,841,364.72
元，坐扣承销和保荐费用 103,415,094.34 元后的募集资金为 884,426,270.38 元，已由主承
销商中信证券股份有限公司于 2022 年 4 月 22 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网
发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关
的新增外部费用 29,864,470.38 元后，公司本次募集资金净额为 854,561,800.00 元。上述
募集资金到位情况业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》
（大华验字〔2022〕000143 号）。
(二) 募集资金基本情况
金额单位：人民币万元
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022 年 4 月 22 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项 目 金 额
一、募集资金总额 88,442.63
其中：超募资金金额
减：直接支付发行费用 2,986.45
二、募集资金净额 85,456.18
减：
以前年度已使用金额 80,290.19
本年度使用金额 3,378.40
永久补流金额 4,669.31
现金管理金额 --
银行手续费支出及汇兑损益 0.11
加：
募集资金利息收入 2,731.53
理财收益 150.30
三、报告期期末募集资金余额 --
二、募集资金存放和管理情况
(一) 募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，本公司
按照《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
《上市公司募集资金监管规则》
（证
监会公告〔2025〕10号）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2025
年5月修订）》
（上证发〔2025〕68号）等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实
际情况，制定了《重庆望变电气（集团）股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称《管
理制度》
）。根据《管理制度》，本公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，
并连同保荐机构中信证券股份有限公司签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权
利和义务。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在使
用募集资金时已经严格遵照履行。
(二) 募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金账户及三方监管协议的签署情况、募集资金专
户信息及余额情况如下：
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022 年 4 月 22 日
三方监管协
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
议签署日期
望变电气 招商银行重庆分行长
公司 寿支行
望变电气 中信银行重庆分行营
公司 业部
望变电气 重庆三峡银行股份有
公司 限公司长寿支行
望变电气 浦发银行重庆长寿支
公司 行
望变电气 中国农业银行股份有
公司 限公司重庆长寿支行
望变电气 哈尔滨银行股份有限
公司 公司重庆分行
三、本年度募集资金的实际使用情况
(一) 募集资金投资项目资金使用情况
本公司募集资金投资项目未出现异常情况。
研发中心及信息化建设项目致力于优化研发能力，不直接产生效益；补充流动资金项目
有助于优化财务结构，保持公司经营稳定，系费用化投入，无法单独核算效益。
(二) 募投项目先期投入及置换情况
(1) 本报告期内，公司不存在募投项目先期投入及置换情况。
(2) 为提高资金使用效率和运营管理效率，公司根据实际需要以银行承兑汇票、信用证
方式先行支付募投项目所涉款项（如应付设备采购款、材料采购款以及其他相关所需资金等），
之后再以募集资金进行等额置换，并从募集资金专户划转至公司自有资金账户，该部分等额
置换资金视同募投项目使用资金。公司 2022 年 8 月 23 日召开第三届董事会第十三次会议和
第三届监事会第十一次会议审议通过了《关于使用银行承兑汇票、信用证方式支付募投项目
资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司使用银行承兑汇票、信用证等方式支付募投
项目资金并以募集资金等额置换事项。2025 年度，公司实际置换募集资金金额为 3,085.42
万元。
(三) 使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
(四) 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
公司于 2024 年 11 月 26 日召开了第四届董事会第九次会议和第四届监事会第八次会议，
审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过
年 12 月 31 日止，在上述额度及有效期限内，公司可循环滚动使用。2025 年度，公司收回
结构性存款 2,500 万元,取得理财收益 13.75 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司已无使用
募集资金进行投资理财的余额和现金管理的余额。
金额单位：人民币万元
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022 年 4 月 22 日
计划进行现金管理的金 计划进行现金管理
计划起始日期 计划截止日期 董事会审议通过日期
额 的方式
不超过 10,000 万元 购买结构性存款 2025 年 1 月 1 日 2025 年 12 月 31 日 2024 年 11 月 26 日
金额单位：人民币万元
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022 年 4 月 22 日
委 预计年
受托 产品 产品 购买 起始 截止 归还 尚未归 利息
托 化收益
银行 名称 类型 金额 日期 日期 日期 还金额 金额
方 率（%）
望 上 海 浦 利 多 多
变 东 发 展 公 司 稳
电 银 行 股 利 人 民 结 构 性 2025 年 1 2025 年 1
气 份 有 限 币 对 公 存款 月 14 日 月 14 日
日
公 公 司 重 结 构 性
司 庆分行 存款
(五) 用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
本报告期内，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。
(六) 超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股份并注销的
情况
本报告期内，公司不存在用超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购
本公司股份并注销的情况。
(七) 节余募集资金使用情况
公司 2025 年 12 月 9 日第四届董事会审计委员会第十次会议和第四届董事会第十五次会
议审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补流及注销募集
资金专户的议案》，同意公司将首次公开发行股票募投项目全部结项，并注销募集资金专户，
并将截至 2025 年 11 月 30 日的项目结余募集资金 4,916.36 万元（含扣除手续费后的利息
收入、现金管理收益等，实际金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）永久补充流动资
金，用于公司日常生产经营及业务发展。公司已于 2025 年 12 月 31 日实际最终转入节余募
集资金 4,669.31 万元并完成账户注销，具体情况如下：
金额单位：人民币万元
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2022 年 4 月 22 日
节余募集资金合计金额 4,669.31
股东会
节余募投项目名 节余资金 节余资金 新项目名 新项目计划 新项目计划投入 董事会审议
审议通
称 金额 用途 称 投资总额 募集资金总额 通过日期
过日期
智控设备及金属
用于永久 2025 年 12
制品智能工厂建 4,669.31 -- -- -- --
补流 月9日
设项目（一期）
（八）募集资金使用的其他情况
本报告期内，公司不存在除上述使用情况以外的其他情况。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
(一) 变更募集资金投资项目情况表
变更募集资金投资项目情况表详见本报告附件 2。
公司 2023 年 10 月 25 日第三届董事会第十八次会议及 2023 年第二次临时股东大会审议
通过了《关于变更部分募集资金用途并实施新募投项目的议案》，公司将智能成套电气设备
产业基地建设项目的投资总额由 39,042.91 万元调减至 24,268.47 万元，调减的募集资金
。
(二) 募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
本公司变更后的募集资金投资项目不存在无法单独核算效益的情况。
(三) 募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
本公司变更后的募集资金投资项目不存在对外转让或置换的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本年度，本公司募集资金使用及披露不存在重大问题。
六、其他
(一) 变更募投项目实施地点
公司 2022 年 6 月 15 日第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更部分募投项目
实施地点的议案》
，同意公司将研发中心及信息化建设项目的实施地点进行变更。情况如下：
项目名称 变更前实施地点 变更后实施地点
重庆市长寿区化北路 18 号（对应土地证
重庆市长寿区化北路 18 号、重庆市长寿区化
研发中心及信息 号：渝（2022）长寿区不动产权第
北路 9 号、重庆市长寿区齐心东路 5 号、重
化建设项目 000112594 号、渝（2019）长寿区不动产
庆市长寿区齐心东路 10 号
权第 000759653 号）
(二) 变更募投项目用途
智能成套电气设备产业基地建设项目于 2024 年 4 月达到预定可使用状态，预计于建设
完毕后第 5 年达产。在前期试生产和调试阶段，为便于开展现场生产、技术管理工作，智能
成套电气设备产业基地建设项目主要管理及技术人员的办公场所暂设置于车间现场，项目所
投建办公楼未用于该募投项目相关的业务活动。随着公司业务规模持续增长，变压器事业部
管理人员的原办公场地已不能使用。为提高公司资产使用效率，公司将原集团管理总部办公
场地（A 区）调整给变压器事业部使用，将智能成套电气设备产业基地建设项目的办公楼临
时调整给集团管理总部使用，随着集团管理总部机构及人员逐步增多，结合公司生产场地布
局，公司将智能成套项目所投建办公楼永久调整为公司集团管理总部职能人员使用。上述变
更募投项目用途已经公司 2024 年 11 月 26 日第四届董事会第九次会议审议通过，并经公司
变更情况进行公告。
七、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的
结论性意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）认为，望变电气公司管理层编制的 2025 年度《关
于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》
（证监会公告〔2025〕10 号）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范
运作（2025 年 5 月修订）》（上证发〔2025〕68 号）的规定，如实反映了望变电气公司募集
资金 2025 年度实际存放、管理与实际使用情况。
八、保荐人对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的
结论性意见
经核查，保荐人中信证券股份有限公司认为：望变电气首次公开发行股票募集资金在
《上海证券交易所股票上市规则
（2025 年 4 月修订）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025
年 5 月修订）
》等相关法规和公司《募集资金管理制度》的规定，公司已及时、真实、准确、
完整地披露了募集资金存放与使用的相关信息，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利
益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
附件：1. 募集资金使用情况对照表
特此公告。
重庆望变电气（集团）股份有限公司董事会
附件 1
募集资金使用情况对照表
编制单位：重庆望变电气（集团）股份有限公司 金额单位：人民币万元
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2022 年 4 月 22 日
募集资金总额 85,456.18
本年度投入募集资金总额 3,378.40
已累计投入募集资金总额 83,668.59
变更用途的募集资金总额 14,774.44
变更用途的募集资金总额比例 17.29%
是否
已变 截至期末累计
承诺投资 截至期末承诺 截至期末 截至期末投 项目达到 项目可行性
募投项目 更项 募集资金承 调整后 本年度 投入金额与承诺 本年度实现 是否达到
项目和超募资 投入金额 累计投入金额 入进度（%） 预定可使用 是否发生重
性质 目（含 诺投资总额 投资总额 投入金额 投入金额的差额 的效益 预计效益
金投向 (1) (2) (4)＝(2)/(1) 状态日期 大变化
部分 (3)＝(2)-(1)
变更）
智能成套电 生产
气设备产业 是 39,042.91 24,268.47 24,268.47 -- 21,020.72 -3,247.75 86.62 2024 年 4 月 278.08 否 否
基地项目 建设
节能型变压 生产
是 7,330.59 7,330.59 7,330.59 -- 6,062.70 -1,267.89 82.70 2024 年 4 月 1,386.83 否 否
器智能化工 建设
厂技改项目
低铁损高磁
生产 否 12,832.68 12,832.68 12,832.68 -- 13,007.87 175.19 101.37[注 1] 2023 年 6 月 2,528.49 否 否
感硅钢铁心
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智能制造项 建设
目
研发中心及 研发
信息化建设 是 6,250.00 6,250.00 6,250.00 1.78 3,686.11 -2,563.89 58.98 2024 年 4 月 不适用 不适用 否
项目 项目
智控设备及
金属制品智 生产
是 -- 14,774.44 14,774.44 3,376.62 19,891.19 5,116.75 134.63[注 2] 2025 年 6 月 -704.07 否 否
能工厂建设 建设
项目（一期）
补充流动资
补流 否 20,000.00 20,000.00 20,000.00 -- 20,000.00 -- 100.00 不适用 不适用 不适用 否
金
合 计 85,456.18 85,456.18 85,456.18 3,378.40 83,668.59 -1,787.59 -- -- -- -- --
未达到计划进度原因（分具体项目） 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
公司 2022 年 6 月 15 日第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自
募集资金投资项目先期投入及置换情况
筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换先期投入的自筹资金，实际置换募集资金金额为 6,298.73 万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
公司 2024 年 4 月 26 日第四届董事会第五次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，
自董事会审议通过之日起至 2024 年 12 月 31 日止，公司可使用闲置募集资金进行现金管理，最高额不超过
对闲置募集金进行现金管理，投资相关产品的情况
募集资金进行现金管理，该额度的有效期自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日止，在上述额度及有效期限
内，公司可循环滚动使用。2025 年度，公司收回结构性存款 2,500 万元,取得理财收益 13.75 万元。截至 2025
年 12 月 31 日，公司已无使用募集资金进行投资理财的余额和现金管理的余额。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
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首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补流及注销募集资金专户的议案》，同意将首发募投项
募集资金结余的金额及形成原因 目全部结项并注销募集资金专户，并将截至 2025 年 11 月 30 日的项目结余募集资金 4,916.36 万元（含扣除手
续费后的利息收入、现金管理收益等，实际金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）永久补充流动资金，
用于公司日常生产经营及业务发展。
公司 2022 年 8 月 23 日第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于使用银行承兑汇票、信用证方式支付募投
项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司根据实际需要以银行承兑汇票、信用证方式先行支付募投
募集资金其他使用情况
项目所涉款项，再以募集资金进行等额置换，并从募集资金专户划转至公司自有资金账户。2025 年度实际置
换募集资金金额为 3,085.42 万元。
[注 1]低铁损高磁感硅钢铁心智能制造项目的实际累计投入金额大于承诺投入金额，系募集资金账户存续期间产生的利息及现金管理收益
[注 2]智控设备及金属制品智能工厂建设项目（一期）的实际累计投入金额大于承诺投入金额，系从智能成套电气设备产业基地建设项目、110kV
及以下节能型变压器智能化工厂技改项目和研发中心及信息化建设项目转入节余募集资金 9,281.94 万元
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附件 2
变更募集资金投资项目情况表
编制单位：重庆望变电气（集团）股份有限公司 金额单位：人民币万元
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2022 年 4 月 22 日
变更后的 董事 股东
变更后项 截至期末 项目达到预定 是否
变更 对应 募投 本年度实 实际累计 本年度 项目可行 会审 会审
实施 实施 目拟投入 计划累计 投资进度（%） 可使用状态日 达到
后的 的原 项目 际投入金 投入金额 实现的 性是否发 议通 议通
主体 地点 募集资金 投资金额 (3)=(2)/(1) 期（具体到年 预计
项目 项目 性质 额 (2) 效益 生重大变 过时 过时
总额 (1) 月） 效益
化 间 间
智 控
重庆
设 备
智 能 市长
及 金
成 套 寿经
属 制 2023 2023
电 气 望 变 济技
品 智 生产 年 10 年 11
设 备 电 气 术开 14,774.44 14,774.44 3,376.62 19,891.19 134.63 2025 年 6 月 -704.07 否 否
能 工 建设 月 25 月 13
产 业 公司 发区
厂 建 日 日
基 地 化北
设 项
项目 路 18
目（一
号等
期）
合 计 14,774.44 14,774.44 3,376.62 19,891.19 -- -- -704.07 -- -- -- --
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公司经过持续的技术升级与布局优化，成套电气设备业务规模将持续扩大，原募投项目规划设备投资方案内包含板件加工、铜排加工以及自动喷涂
生产线等内容，原规划加工能力已不能满足未来业务发展需求，且设备选型也已不具备领先优势，因此公司对项目内金属加工相关业务进行调整，将金
属制品进行统筹制造。在新地块建设钣金加工和自动喷涂线，同时增加变压器油箱加工和夹件加工能力，提升变压器产能配套能力，提升公司金属制品
变更原因、决策程序及 加工能力和加工效率、降低成本，增强公司产品市场竞争力。公司将从原募投项目中划拨一部分资金用于智控设备及金属制品智能工厂建设项目。上述
信息披露情况说明（分 募投项目变更事项已经公司 2023 年 10 月 25 日第三届董事会第十八次会议审议通过，并经 2023 年第二次临时股东大会审议通过。公司已于 2023 年 10
具体募投项目） 月 27 日对上述募集资金用途变更进行公告。
因募投项目智能成套电气设备产业基地建设项目、110kV 及以下节能型变压器智能化工厂技改项目、研发中心及信息化建设项目已达到预定可使用
状态，募投项目有结余资金，为合理配置资金，保障募投项目顺利实施，公司将上述募投项目的结余资金转入智控设备及金属制品智能工厂建设项目（一
期）。上述募投项目变更事项已经公司第四届董事会第九次会议审议通过。公司已于 2024 年 11 月 28 日对上述募集资金用途变更情况进行公告。
未达到计划进度的情况
和原因（分具体募投项 不适用
目）
变更后的项目可行性发
不适用
生重大变化的情况说明
注：智控设备及金属制品智能工厂建设项目（一期）的实际累计投入金额大于承诺投入金额，系从智能成套电气设备产业基地建设项目、110kV 及以下
节能型变压器智能化工厂技改项目和研发中心及信息化建设项目转入节余募集资金 9,281.94 万元。
第 12 页 共 20 页
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