国投资本股份有限公司对国投财务有限公司的
风险持续评估报告
按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交
易与关联交易》的要求，国投资本股份有限公司（以下简称公司）
通过查验国投财务有限公司（以下简称国投财务）《金融许可证》
《营业执照》等证件资料，并审阅包括资产负债表、利润表、现
金流量表等在内的国投财务的定期财务报告，对国投财务的经营
资质、业务和风险状况进行了评估，现将有关风险评估情况报告
如下：
一、 国投财务基本情况
国投财务是由国家开发投资集团有限公司（以下简称国投集
团）及所属成员单位共 9 家共同出资组建，于 2008 年底经中国银
行业监督管理委员会（现国家金融监督管理总局）批准设立并核
发金融许可证，2009 年 2 月 11 日经国家工商行政管理总局核准注
册成立的非银金融机构。国投财务注册资本为 50 亿元人民币，其
中国投集团出资额 178000 万元，占注册资本的 35.60%；国投资本
控股有限公司出资额 97500 万元，占注册资本的 19.50%;雅砻江流
域水电开发有限公司出资额 75000 万元，占注册资本的 15.00%；
国投云南大朝山水电有限公司出资额 53750 万元，占注册资本的
的 7.50%；厦门华夏国际电力发展有限公司出资额 31750 万元，占
注册资本的 6.35%；国投甘肃小三峡发电有限公司出资额 12500
万元，占注册资本的 2.50%；国投交通控股有限公司出资额 10000
万元，占注册资本的 2.00%；国投电力控股股份有限公司出资额
金融许可证机构编码：L0098H211000001
法定代表人：陆俊
注册地址：北京西城区阜成门北大街 2 号楼 18 层
经营范围：企业集团财务公司服务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门
批准文件或许可证件为准）
（不得从事国家和本市产业政策禁止和
限制类项目的经营活动。
）
二、 国投财务内部控制基本情况
（一）控制环境
国投财务已按照《中华人民共和国公司法》的规定设立了股
东会、董事会，并对董事会和董事、高级管理人员在风险管理中
的责任进行了明确规定。董事会下设风险管理委员会，是国投财
务组织和实施公司全面风险管理的权威性机构，辅助董事会进行
重大风险管理方面的调研和决策。国投财务治理结构健全，管理
运作规范，建立了分工合理、职责明确、互相制衡、报告关系清
晰的组织结构，为风险管理的有效性提供必要的前提条件。
（二）风险的辨识与评估
国投财务内部控制管理制度体系完善，经营层组织实施内部
控制制度，各业务部门针对各项具体业务制定并充分执行标准化
的操作流程、作业标准和风险防范措施，并对业务操作与管理中
的各种风险事项进行识别、监测、评估、控制；审计部门对内控
执行、业务操作、规范化管理等情况进行监督评价。各部门分工
明确、权责明晰。
（三）控制活动
在结算及资金管理方面，国投财务根据各监管法规，制定了
《结算业务管理办法》《结算账户管理办法》《即期结售汇业务管
理办法》
《跨境资金集中运营业务管理办法》等结算管理与业务制
度，每项业务制度均有详细的操作流程，明确流程的各业务环节、
执行角色、主要业务活动、关键输入输出、主要业务规则，有效
控制了业务风险。
一方面，国投财务利用核心业务系统为国投集团成员单位提
供丰富的网上金融服务，支持国投集团成员单位对各类资金业务
的多级审批，防范客户操作风险。国投集团成员单位在国投财务
开设结算账户，通过国投财务核心业务系统网银提交指令实现资
金结算。
另一方面，国投财务严格遵循平等、自愿、公平和诚实信用
的原则为国投集团成员单位办理存款业务，相关政策严格按照国
家金融监督管理总局和中国人民银行相关规定执行，充分保障成
员单位资金的安全，维护各当事人的合法权益。
国投财务信贷业务的对象仅为国投集团的成员单位。为了有
效防范公司信用风险，国投财务构建了完善的贷前调查、贷中审
查、贷后检查制度，制定了审贷分离和多级审批的信贷审查审核
程序。国投财务同时通过《信用风险管理办法》
，对信用风险管理
职责、流程、监控、控制和报告进行了规范。在贷款业务中，国
投财务能严格落实贷款三查等有关监管要求，严格执行各项业务
制度，每一笔信贷业务均进行贷前调查评估、贷中交叉审查以及
贷后检查监督。
国投财务建立了完善的软硬件设施和网络安全体系。一是综
合使用数字证书、SSL 加密、签名验签等技术手段，加强数据交互
环节的安全防护，确保数据交互的安全可行。二是部署态势感知
等安全防护设备，监控并抵御内外网网络攻击，进一步筑牢网络
安全防线。三是将业务校验控制和合规要求嵌入业务系统，减少
系统操作风险。国投财务积极推进网络安全等级保护工作，有效
落实等保开展常态化业务连续性管理，依据连续性管理计划落实
培训、制度、灾备切换演练、安全事件演练、数据备份恢复等各
项工作，持续提升应对各类突发事件的经验和能力。报告期内，
国投财务信息系统运转良好，未发生重大网络故障和信息科技风
险案件。
国投财务实行内部审计监督制度，设立对董事会负责的内部
审计部门——审计与纪检部，建立了科学可行、覆盖全面的内部
审计管理办法，对国投财务的各项业务活动进行持续的内部审计
和监督，定期对内控制度执行情况、业务活动的合规情况进行监
督检查，及时发现内部控制薄弱环节、管理不完善之处和由此导
致的各种风险，向管理层提出有价值的改进意见和建议。
（四）风险管理总体评价
国投财务的各项业务均能严格按照制度和流程开展，无重大
操作风险发生；各项监管指标均符合监管机构的要求；业务运营
合法合规，管理制度健全，风险管理有效。
三、国投财务经营管理及风险管理情况
(一）经营情况
目前国投财务已开展了存款、贷款、票据、结算、即期结售
汇、同业及中间业务等种类业务。截至 2025 年 12 月 31 日，国投
财务资产总额 425.46 亿元，负债总额 349.33 亿元，所有者权益
总额 76.13 亿元，资产负债率 82.11%，实现经营收入 7.48 亿元，
利润总额 2.36 亿元。国投财务经营稳定，各项风险指标均符合监
管要求。
（二）管理情况
自成立以来，国投财务一直坚持稳健经营的原则，严格按照
《中华人民共和国公司法》《企业会计准则》《企业集团财务公司
管理办法》和国家有关金融法规条例以及《公司章程》规范经营
行为，加强内部管理。根据对国投财务风险管理的了解和评价，
截至 2025 年 12 月 31 日，未发现与财务报告相关资金、信贷、稽
核、信息管理等风险控制体系存在重大缺陷。
（三）监管指标
根据《企业集团财务公司管理办法》规定，截至 2025 年 12
月 31 日，国投财务的各项监管指标均符合监管要求。
四、公司在国投财务存贷款情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司及下属企业在国投财务的存款
余额为 4.40 亿元人民币，在其他银行存款余额为 77.93 亿元，在
国投财务存款比例为 5.34%；在国投财务的贷款余额为 36.80 亿元
人民币，在其他银行贷款余额为 27.37 亿元，在国投财务贷款比
例为 57.35%。公司在国投财务的存款安全性和流动性良好，未发
生国投财务因现金头寸不足而延迟付款的情况。公司与国投财务
相关关联交易有助于公司日常业务拓展，价格参考市场价格公允
定价，不影响公司独立性。
五、风险评估意见
基于以上分析与判断，本公司认为：
（一）国投财务具有合法有效的《金融许可证》
《营业执照》；
（二）未发现国投财务存在违反中国银行保险监督管理委员
会（现国家金融监督管理总局）颁布的《企业集团财务公司管理
办法》规定的情形，国投财务的资产负债比例符合该办法的要求
规定；
（三）国投财务成立至今严格按照《企业集团财务公司管理
办法》之规定经营，国投财务的风险管理不存在重大缺陷。本公
司与国投财务之间发生的关联存、贷款等金融业务目前风险可控。
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