深圳市三利谱光电科技股份有限公司
一、2025 年年度财务报表审计情况
公司 2025 年度财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出
具了标准无保留意见的审计报告。会计师认为：深圳市三利谱光电科技股份有限
公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了深圳市
三利谱光电科技股份有限公司 2025 年 12 月 31 日合并财务状况以及 2025 年度合
并经营成果和现金流量。
二、财务状况
单位：万元
资产 2025 年末 2024 年末 增减额 同比增减
货币资金 45,585.38 33,617.34 11,968.04 35.60%
交易性金融资产 1,402.00 - 1,402.00 100.00%
应收票据 208.30 - 208.30 100.00%
应收账款 98,592.77 82,603.79 15,988.98 19.36%
应收款项融资 1,197.97 1,130.76 67.21 5.94%
预付款项 1,628.80 1,153.42 475.38 41.21%
其他应收款 717.13 833.50 -116.37 -13.96%
存货 83,777.50 77,789.71 5,987.79 7.70%
其他流动资产 30,383.18 31,407.82 -1,024.64 -3.26%
流动资产合计 263,493.03 228,536.35 34,956.69 15.30%
长期股权投资 33,979.27 4,820.76 29,158.51 604.85%
其他权益工具投
资
固定资产 242,191.80 170,115.79 72,076.01 42.37%
在建工程 44,630.42 98,460.06 -53,829.64 -54.67%
使用权资产 849.18 2,135.54 -1,286.36 -60.24%
无形资产 8,036.37 8,102.84 -66.47 -0.82%
商誉 811.93 811.93 - 0.00%
长期待摊费用 2,449.16 2,465.45 -16.29 -0.66%
递延所得税资产 6,363.29 5,076.56 1,286.73 25.35%
其他非流动资产 1,308.17 4,178.83 -2,870.66 -68.70%
非流动资产合计 340,719.60 297,097.76 43,621.84 14.68%
资产总计 604,212.63 525,634.11 78,578.53 14.95%
短期借款 178,435.44 136,644.66 41,790.78 30.58%
应付票据 10,300.13 - 10,300.13 100.00%
应付账款 50,910.62 55,436.80 -4,526.18 -8.16%
合同负债 2,470.48 915.27 1,555.21 169.92%
应付职工薪酬 6,610.53 5,610.79 999.74 17.82%
应交税费 802.56 622.51 180.05 28.92%
其他应付款 1,430.89 1,933.15 -502.26 -25.98%
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债 485.86 118.22 367.64 310.98%
流动负债合计 281,378.56 210,961.95 70,416.61 33.38%
长期借款 39,401.35 34,700.00 4,701.35 13.55%
租赁负债 227.00 499.11 -272.11 -54.52%
长期应付款 38,133.55 36,808.45 1,325.10 3.60%
递延收益 6,714.23 6,549.17 165.06 2.52%
非流动负债合计 84,476.14 78,556.73 5,919.40 7.54%
负债合计 365,854.70 289,518.68 76,336.02 26.37%
主要项目分析：
加所致。
债转股所致。
进项、预缴企业所得税减少所致。
所致。
权益法核算所致。
减少所致。
代建固定资产及长期应付款暂时性差异增加导致相应递延所得税资产计提增加。
少所致。
投资增加，银行短期借款及一年内到期的长期借款增加所致。
三、经营成果
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 同比增减
一、营业总收入 368,794.73 258,969.28 42.41%
其中：营业收入 368,794.73 258,969.28 42.41%
二、营业总成本 357,909.83 248,394.45 44.09%
其中：营业成本 311,303.61 214,184.45 45.34%
税金及附加 2,227.66 1,761.58 26.46%
销售费用 4,985.15 2,300.92 116.66%
管理费用 11,337.85 9,014.05 25.78%
研发费用 20,818.63 18,593.47 11.97%
财务费用 7,236.93 2,539.99 184.92%
其中：利息费用 5,774.53 3,187.69 81.15%
利息收入 175.32 203.08 -13.67%
加：其他收益 2,794.53 4,000.76 -30.15%
投资收益 -3,657.34 -1,373.37 -166.30%
其中：对联营企业和合
-1,005.51 -179.24 -460.98%
营企业的投资收益
公允价值变动收益 413.94 - 100%
信用减值损失 -1,495.23 -1,994.63 25.04%
资产减值损失 -4,850.59 -5,025.18 3.47%
资产处置收益 -2.38 1.98 -220.60%
三、营业利润 4,087.83 6,184.38 -33.90%
加：营业外收入 72.13 28.26 155.23%
减：营业外支出 372.82 659.55 -43.47%
四、利润总额 3,787.14 5,553.10 -31.80%
减：所得税费用 -893.95 -1,284.74 30.42%
五、净利润 4,681.09 6,837.84 -31.54%
主要项目分析：
营业利润和净利润同比下降的主要原因是：
能利用率尚处于爬坡阶段，暂未实现盈利，给2025年带来亏损4,975.56万元。
汇兑亏损，而去年同期为汇兑收益，因汇兑损益因素导致利润较去年同期减少了
息支出较去年同期增加了2,586.84万元。
四、现金流量情况
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 同比增减
经营活动现金流入小计 328,287.14 202,669.45 61.98%
经营活动现金流出小计 308,977.55 198,448.33 55.70%
经营活动产生的现金流量净额 19,309.59 4,221.12 357.45%
投资活动现金流入小计 0.00 7,008.05 -100.00%
投资活动现金流出小计 66,681.06 62,145.10 7.30%
投资活动产生的现金流量净额 -66,681.06 -55,137.04 -20.94%
筹资活动现金流入小计 359,876.88 261,491.86 37.62%
筹资活动现金流出小计 301,572.82 213,656.34 41.15%
筹资活动产生的现金流量净额 58,304.06 47,835.52 21.88%
现金及现金等价物净增加额 9,887.64 -1,445.66 783.95%
主要项目分析：
系本期销售规模增加，同时公司加强应收账款和存货管理，应收账款和存货周转
效率改善所致。
系对湖北三利谱新增投资所致。
系随着公司新产线投入及对外投资增加，长、短期银行贷款增加所致。
五、股东权益变动情况
单位：万元
项目 2025 年期末 2024 年期末 同比增减
实收资本(或股本) 17,388.49 17,388.49 0.00%
资本公积 106,532.95 106,368.92 0.15%
减：库存股 1,099.83 1,099.83 0.00%
盈余公积 8,694.25 8,694.25 0.00%
未分配利润 106,890.60 104,784.52 2.01%
归属于母公司所有者权益
合计
少数股东权益 -48.52 -20.93 131.87%
所有者权益合计 238,357.94 236,115.43 0.95%
主要项目分析：
积所致。
股公司增资优先认购权的议案》，公司对安徽吉光新材料有限公司的持股比例被
动稀释至 13.55%，相关股权稀释影响计入资本公积(其他资本公积)所致。
司净利润大于分红，导致留存收益增加所致。
六、主要财务指标
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度
流动比率（倍） 0.94 1.08
偿债
速动比率（倍） 0.63 0.71
能力
资产负债率 61% 55%
营业收入 368,794.73 258,969.28
盈利 营业毛利 57,491.12 44,784.83
能力 利润总额 3,787.14 5,553.10
归属于母公司所有者的净利润 4,708.69 6,809.11
经营 应收账款周转率（次） 3.77 3.23
效率 存货周转率（次） 3.57 2.94
现金
每股经营活动净现金流（元） 1.11 0.24
能力
主要项目分析：
增加，银行贷款大幅增加所致。
增加，同时公司加强应收账款和存货管理，应收账款和存货周转效率改善所致。
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