中航证券有限公司关于
恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司
中航证券有限公司（以下简称“中航证券”、“保荐机构”）作为恒宇信通
航空装备（北京）股份有限公司（以下简称“恒宇信通”、“公司”）首次公开
发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《上市公司募集资金监管规则》《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法规规章的要求，对公司 2025 年
年度募集资金存放与使用情况进行了核查。具体情况如下：
一、募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 3 月 8 日签发的证监许可[2021]742
号文《关于同意恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司首次公开发行股票的批
复》，恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司获准向社会公开发行人民币普通
股 1,500.00 万股，每股发行价格为人民币 61.72 元，股款以人民币缴足，共计人
民币 925,800,000.00 元，扣除承销及保荐费用、发行登记费以及其他交易费用共
计人民币 68,068,012.97 元后，净募集资金共计人民币 857,731,987.03 元，上述资
金于 2021 年 3 月 29 日到位，业经中审众环会计师事务所验证并出具众环验字
（2021）0800001 号验资报告。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用及结余明细情况如下：
单位：人民币元
募集资金总额 925,800,000.00
减：发行费用 68,068,012.97
募集资金净额 857,731,987.03
减：募集资金投资项目累计投入金额 118,375,038.11
其中：报告期内募集资金投资项目投入金额 1,934,234.31
加：利息收入及理财收益 80,159,098.60
减：手续费支出 4,778.48
减：补充流动资金支出 67,212,000.00
减：超募资金永久补充流动资金支出 120,000,000.00
尚未使用的募集资金余额 632,299,269.04
其中：银行活期存款 5,590,972.83
结构性存款 625,000,000.00
注：尚未使用的募集资金余额与募集资金专户活期及结构性存款合计数相差
二、募集资金存放与管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，根据《上市公司募集资
金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公
司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等规范性文件，公司已制
定《募集资金管理制度》，并根据《募集资金管理制度》的要求，将募集资金存
放于为本次发行开立的募集资金专项账户，并于 2021 年 3 月 29 日公司与保荐机
构、存放募集资金的各银行签订了《募集资金三方监管协议》，并在其下属行开
立了募集资金专项账户，对募集资金的存放和使用进行了专户管理。三方监管协
议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议职责履行
良好。
新科技支行开立新的募集资金专户，用于公司“新一代航电系统设备产业化建设
项目”募集资金的存放与使用，并将存放在中国民生银行股份有限公司北京顺义
支行募集资金专户的募集资金余额转存至新的募集资金专户。公司与中航证券、
招商银行签署《募集资金专户存储三方监管协议》，与中国民生银行股份有限公
司北京顺义支行解除了募集资金三方监管协议。
公司于 2025 年 10 月 27 日召开第三届董事会第四次会议，并于 2025 年 11
月 14 日召开 2025 年第三次临时股东会，审议通过《关于公司部分募集资金投资
项目变更及延期的议案》，同意公司将“新一代航电系统设备产业化建设项目”
部分募集资金用途变更为“通用航空设备及低空经济产业化建设项目”和“综合
视景及任务规划系统开发及产业化项目”。公司于 2025 年 12 月 8 日召开第三届
董事会第五次会议审议通过《关于开立募集资金专户并授权签订募集资金专户监
管协议的议案》，同意公司为“综合视景及任务规划系统开发及产业化项目”及
“通用航空设备及低空经济产业化建设”开立新的募集资金专用账户用于募集资
金的存放、管理和使用。据此公司及中航证券于 2025 年 12 月 24 日分别与中信
银行股份有限公司西安分行、招商银行股份有限公司西安分行签署了《募集资金
专户存储三方监管协议》。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用首次公开发行股票募集资金购买的银行
理财产品为结构性存款，均未赎回。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金存放专项账户存储情况如下：
单位：人民币元
银行名称 银行账户 金额
中国光大银行股份有限公司北京顺义支行 35390180807360907 770,575.61
中信银行北京花园路支行 8110701014102067505 3,682,039.37
招商银行西安高新科技支行 129907544810602 1,138,357.85
中信银行股份有限公司西安分行营业部 8111701012300976544 0.00
合计 5,590,972.83
三、2025 年募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况
报告期内，公司募集资金实际使用情况，详见附表一《募集资金使用情况对
照表》。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
设备产业化建设项目”及“航空机载装备及配套仪器设备研发中心建设项目”的
实施主体，与全资子公司芯一大略（现名为“博科天成（西安）电子科技有限公
司”）共同实施募投项目。
为降低募集资金的投资风险，提升募集资金使用效率，保障资金的安全、合
理运用，本着对投资者负责及谨慎投资的原则，结合目前项目实际开展情况，公
司决定对投资项目进行延期。2022 年 6 月 27 日，公司第二届董事会第二次会议
审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，董事会同意公司将“新一代
航电系统设备产业化建设项目”、“航空机载装备及配套仪器设备研发中心建设
项目”募投项目的达到预定可使用状态时间延长到 2023 年 12 月 31 日。2023 年
目延期的议案》，董事会同意公司将“新一代航电系统设备产业化建设项目”、
“航空机载装备及配套仪器设备研发中心建设项目”募投项目的达到预定可使用
状态时间延长到 2025 年 12 月 31 日。2025 年 10 月 27 日，公司第三届董事会第
四次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更及延期的议案》，基于公
司业务战略优化调整，为进一步优化资源配置、提升募集资金使用效率，同意公
司将“新一代航电系统设备产业化建设项目”部分募集资金 111,082,679.05 元的
用途变更为“通用航空设备及低空经济产业化建设项目”和“综合视景及任务规
划系统开发及产业化项目”，同意将调整后的“新一代航电系统设备产业化建设
项目”、“航空机载装备及配套仪器设备研发中心建设项目”募投项目的达到预
定可使用状态时间延长到 2027 年 12 月 31 日。
（三）募集资金投资项目先期投入置换情况
报告期内，公司不存在募集资金置换募投项目先期投入的情况。
（四）用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司未发生用暂时闲置募集资金临时补充流动资
金情况。
（五）用暂时闲置的募集资金进行现金管理情况
公司于 2025 年 5 月 7 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了《关于使用
部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意在不影响公司正常经
营、募集资金投资项目建设进度及确保资金安全的情况下，公司使用额度不超过
人民币 8.00 亿元（含本数）闲置募集资金及额度不超过 2.00 亿元（含本数）自
有资金进行现金管理，在上述额度和决议有效期内，资金可滚动使用。
元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用闲置募集资金购买的现金管理产品尚有
单位：人民币万元
序
签约方 产品名称 投资金额 投资日 到期日
号
（六）节余募集资金使用情况。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在节余募集资金的情况。
（七）超募资金使用情况
公司首次公开发行股票募集资金净额为 857,731,987.03 元，超募资金为
审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用
超募资金 120,000,000.00 元永久补充流动资金，占超募资金总额的 26.23%。2025
年 5 月 29 日，公司 2025 年第一次临时股东大会审议通过该项议案。
截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 公 司 超 募 资 金 用 于 永 久 补 充 流 动 资 金
益等），超募资金 392,000,000.00 元用于购买结构性存款，尚未赎回，剩余超募
资金存放于募集资金专户及募集资金专用结算账户。
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金余额为 632,299,269.04
元，募集资金专户余额 5,590,972.83 元，募集资金专用结算户余额 1,708,296.21
元，公司利用闲置募集资金购买结构性存款 625,000,000.00 元，尚未赎回。
（九）募集资金使用的其他情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在募集资金使用的其他情况。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
公司于 2025 年 10 月 27 日召开第三届董事会第四次会议，并于 2025 年 11
月 14 日召开 2025 年第三次临时股东会，审议通过《关于公司部分募集资金投资
项目变更及延期的议案》，同意公司将“新一代航电系统设备产业化建设项目”
部分募集资金 111,082,679.05 元的用途变更为“通用航空设备及低空经济产业化
建设项目”和“综合视景及任务规划系统开发及产业化项目”。
变更募集资金投资项目的资金使用情况详见附表二《变更募集资金投资项目
情况表》。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的募集资金使用相关信息不存在披露不及时、不真实、不准确、
不完整的情形，募集资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形。
六、保荐机构核查工作
保荐机构通过资料审阅、银行账单核对等多种方式，对恒宇信通募集资金的
存放、使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查，从公司募集资金的管理、
募集资金的用途、募集资金的信息披露情况等方面对其募集资金制度的完整性、
合理性及有效性进行了核查。
七、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：恒宇信通 2025 年度募集资金存放与使用符合《证
券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易
所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创
业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定和要求，对募集
资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益
的情况，有关募集资金使用的信息披露及时、真实、准确、完整，不存在违规使
用募集资金的情形。
（以下无正文）
（以下无正文，为《中航证券有限公司关于恒宇信通航空装备（北京）股份有限
公司 2025 年度募集资金存放与使用情况的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
梅 宇 赵倪伟
中航证券有限公司
年 月 日
附表一：2025 年度募集资金使用情况对照表
编制单位：恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司 金额单位：人民币万元
募集资金总额 85,773.20 本年度投入募集资金总额 12,193.43
报告期内变更用途的募集资金总额 11,108.27
累计变更用途的募集资金总额 11,108.27 已累计投入募集资金总额 30,558.71
累计变更用途的募集资金总额比例 12.95%
项目达到
是否已变更 募集资金 调整后投 截至期末 截至期末投资 本年度 是否达 项目可行性
承诺投资项目和超募资金投 本年度投 预定可使
项目（含部分 承诺投资 资总额 累计投入 进度（%）(3) 实现的 到预计 是否发生重
向 入金额 用状态日
变更） 总额 (1) 金额(2) ＝(2)/(1) 效益 效益 大变化
期
承诺投资项目
新一代航电系统设备产业化
是 26,381.50 15,273.23 2.45 10,190.80 66.72 2027-12-31 否
建设项目
综合视景及任务规划系统开
是 0.00 4,141.27 120.70 120.70 2.91 2028-12-31 否
发及产业化项目
通用航空设备及低空经济产
是 0.00 6,967.00 0.00 0.00 0.00 2028-12-31 否
业化建设项目
航空机载装备及配套仪器设
否 6,924.07 6,924.07 70.28 1,526.01 22.04 2027-12-31 否
备研发中心建设项目
补充流动资金 否 6,721.20 6,721.20 0.00 6,721.20 100.00 -
承诺投资项目小计 40,026.77 40,026.77 193.43 18,558.71 - - -
永久补充流动资金 否 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 100.00
尚未决定用途的超募资金 否 33,746.43 33,746.43 0.00 0.00 0.00
超募资金投向小计 45,746.43 45,746.43 12,000.00 12,000.00
合计 85,773.20 85,773.20 12,193.43 30,558.71
未明显改善、公司已使用自有资金投入等多种因素的影响，公司审慎控制项目投资进度并放
缓了项目软硬件设备的采购，以保证项目建设进度与市场订单需求相匹配，使得募投项目的
未达到计划进度或预计收益的情况和原因
实际投资进度与原计划投资进度存在差异。
户研发需求未明显改善、公司已使用自有资金投入等多种因素的影响，为保证募集资金使用
效益，公司审慎控制项目投资进度并放缓了项目软硬件设备的采购，以保证项目建设进度与
项目研发需求进度相匹配，使得募投项目的实际投资进度与原计划投资进度存在差异。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
公司超募资金 45,746.43 万元。
于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 12,000.00 万元永
久补充流动资金，占超募资金总额的 26.23%。2025 年 5 月 29 日，公司 2025 年第一次临时
超募资金的金额、用途及使用进展情况
股东大会审议通过该项议案。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司超募资金用于永久补充流动资金 12,000.00 万元，超募资金余
额 39,649.11 万元（含利息收入、现金管理收益等），超募资金 39,200.00 万元用于购买结构
性存款，尚未赎回，剩余超募资金存放于募集资金专户及募集资金专用结算账户。
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
目”及“航空机载装备及配套仪器设备研发中心建设项目”的实施主体，与全资子公司芯一
大略（现名为“博科天成（西安）电子科技有限公司”）共同实施募投项目。
为降低募集资金的投资风险，提升募集资金使用效率，保障资金的安全、合理运用，本着对
投资者负责及谨慎投资的原则，结合目前项目实际开展情况，公司决定对投资项目进行延期。
的议案》，董事会同意公司将“新一代航电系统设备产业化建设项目”、“航空机载装备及
配套仪器设备研发中心建设项目”募投项目的达到预定可使用状态时间延长到 2023 年 12 月
募集资金投资项目实施方式调整情况
资项目延期的议案》，董事会同意公司将“新一代航电系统设备产业化建设项目”、“航空
机载装备及配套仪器设备研发中心建设项目”募投项目的达到预定可使用状态时间延长到
部分募集资金投资项目变更及延期的议案》，基于公司业务战略优化调整，为进一步优化资
源配置、提升募集资金使用效率，同意公司将“新一代航电系统设备产业化建设项目”部分
募集资金 11,108.27 万元的用途变更为“通用航空设备及低空经济产业化建设项目”和“综
合视景及任务规划系统开发及产业化项目”，同意将调整后的“新一代航电系统设备产业化
建设项目”、“航空机载装备及配套仪器设备研发中心建设项目”募投项目的达到预定可使
用状态时间延长到 2027 年 12 月 31 日。
《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意以
募集资金投资项目先期投入及置换情况
募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 87,720,999.48 元及已支付发行费用的自筹资金
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
公司于 2025 年 5 月 7 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资
金及自有资金进行现金管理的议案》，同意在不影响公司正常经营、募集资金投资项目建设
用闲置募集资金进行现金管理情况 进度及确保资金安全的情况下，公司使用额度不超过人民币 8.00 亿元（含本数）闲置募集资
金及额度不超过 2.00 亿元（含本数）自有资金进行现金管理，在上述额度和决议有效期内，
资金可滚动使用，并授权公司管理层实施相关事宜。
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 无
截至 2025 年 12 月 31 日，尚未使用的募集资金及利息存放于募集资金专户及募集资金专用
尚未使用的募集资金用途及去向
结算账户并将按计划用于募投项目，其中部分暂时闲置募集资金进行现金管理。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
附表二：变更募集资金投资项目情况表
编制单位：恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司 金额单位：人民币万元
变更后的项目
变更后项目拟投入 本年度实际投 截 至 期 末 实 际 累 截至期末投资进度 项 目 达 到 预 定 可 本 年 度 实 是 否 达 到
变更后的项目 对应的原承诺项目 可行性是否发
募集资金总额（1） 入金额 计投入金额(2) （%）(3)=(2)/(1) 使用状态日期 现的效益 预计效益
生重大变化
新一代航电系统
新一代航电系统设
设备产业化建设 15,273.23 2.45 10,190.80 66.72 2027-12-31 不适用 不适用 否
备产业化建设项目
项目
综合视景及任务
新一代航电系统设
规划系统开发及 4,141.27 120.70 120.70 2.91 2028-12-31 不适用 不适用 否
备产业化建设项目
产业化项目
通用航空设备及
新一代航电系统设
低空经济产业化 6,967.00 0.00 0.00 0.00 2028-12-31 不适用 不适用 否
备产业化建设项目
建设项目
合计 - 26,381.50 123.15 10,311.50 - - - -
“新一代航电系统设备产业化建设项目”在实际投入过程中受市场需求及其他外部因素影响有所滞后，但该项目仍是公司核
心战略发展方向。经重新论证，“新一代航电系统设备产业化建设项目”的必要性与可行性均未发生重大变化，符合公司长
远战略规划。此外，基于公司业务战略优化调整，为进一步优化资源配置、提升募集资金使用效率，公司将“新一代航电系
统设备产业化建设项目”部分募集资金 11,108.27 万元的用途变更为“通用航空设备及低空经济产业化建设项目”和“综合
视景及任务规划系统开发及产业化项目”。
变更原因、决策程序及信息披露情况说明 公司于 2025 年 10 月 27 日召开第三届董事会第四次会议，并于 2025 年 11 月 14 日召开 2025 年第三次临时股东会，审议通
（分具体项目） 过《关于公司部分募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意公司该募投项目变更事项。公司保荐机构发表了明确同意的
意见。公司及保荐机构与存放募集资金的商业银行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。详见公司于巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）披露的《第三届董事会第四次会议决议公告》（公告编号：2025-077）《关于部分募集资金投资
项目变更及延期的公告》（公告编号：2025-080）《2025 年第三次临时股东会决议公告》（公告编号：2025-082）《第三届
董事会第五次会议决议公告》（公告编号：2025-085）《关于开立募集资金专户并授权签订募集资金专户监管协议的公告》
（公告编号：2025-086）《关于签订募集资金专户存储三方监管协议的公告》（公告编号：2025-088）。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因
不适用
（分具体项目）
变更后的项目可行性发生重大变化的情况
不适用
说明
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